财务报表分析公式大全

第一篇：财务报表分析公式大全

财务报表分析公式总结

财务报表分析公式总结： 第五章 偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率=速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率=(货币资金+短期有价证券)÷流动负债×100%

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

(一)长期偿债能力静态指标

1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%

2、股权比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100%

资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数=1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%

有形净值债务比率=负债总额÷(所有者权益总额-无形资产)×100%

(二)长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用×100%

=(税前利润+利息费用)÷利

息费用

=(净利润+所得税+利息费用)÷利息费用

2、现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量÷现金利息支出

=(经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出)÷现金利息支出

第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

(一)应收账款周转情况分析 资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额

1、应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额

赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

2、应收账款周转天数(又称应收账款平均收现期)

=360÷应收账款周转率(次数)

=(应收账平均余额×360)÷赊销收入净额

或=(应收账平均余额×360)÷主营业务收入净额

(二)存货周转情况分析

1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2

2、存货周转天数=360÷存货周转率(次数)

=(存货平均余额×360)÷主营业务成本

(三)流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应

收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析

1、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2

2、固定资产周转天数=360÷固定资产周转率(次数)=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析

1、总资产周转率(次数)=主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2

2、总资产周转天数=360÷总资产周转率(次数)=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=(期初总资产+期末总资产)÷2

总资产收益率的其他表现形式： (1)总资产收益率=(净利润+所得税)÷总资产平均额×100% (2)总资产收益率=(净利润+利息)÷总资产平均额×100% (3)总资产收益率=(净利润+利息+所得税)÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式： 总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率：

全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产) ÷2 净资产收益率可分解为： 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：

(1)资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

(2)资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

(3)流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额

(4)固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=(销售收入净额-销售成本)÷销售收入净额

2、销售净利率=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析 (一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发

行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

(二)每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

(三)每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

(四)市盈率=每股市价÷每股收益

(五)股利支付率=每股股利÷每股收益

(六)股利收益率=每股股利÷股价

股利发放率=市盈率×股利收益率

第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析

(一)营业发展能力分析

1、销售增长指标

(1)销售增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)额

(2)三年销售(营业)平均增长率

(sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1)*100%

2、资产增长指标 (1)资产规模增长指标 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额 固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额 无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额 (2)资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

(二)企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

(1)资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷(投资者要求的股权资本收益率-股利增长率)

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益

=(净利润÷资产总额)×(资产总额÷所有者权益)=资产净利率×权益乘数

其中：资产净利率=净利润÷资产总额

=(净利润÷销售收入)×(销售收入÷资产总额)=销售净利润×资产周转率

所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数

第二篇：财务报表分析公式总结

一、 净利润增减变动及原因分析(P50)

差异及变动百分比计算

1. 某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值

2. 某项目增减差异变动百分比=某项目增减差异÷前期数值×100%

二、 营业利润主要项目的因素分析(P56)

1. 产品销售数量变动对销售利润的影响

销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润×(销售数量完成率-1)

销售数量完成率

=∑(报告期产品销售数量×基期单价)÷∑(基期产品销售数量×基期单价)×100%

2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响

①在生产环节上

销售成本变动对利润的影响额

=∑「报告期产品销售数量×(基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本)」

②在销售环节上

销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用-报告期销售费用

3. 产品销售价格变动对销售利润的影响

价格变动对利润的影响额

=∑「报告期产品销售数量×(报告期产品单位售价-基期产品单位售价)」

※ 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：

价格变动对利润的影响额

=等级品销售数量×(实际等级的实际平均单价-实际等级的基期平均单价)

★其中：

实际等级的实际平均单价

=∑(各等级销售数量×该等级实际单价)÷各等级销售数量之和

实际等级的基期平均单价

=∑(各等级销售数量×该等级基期单价)÷各等级销售数量之和

4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额

等级构成变动对利润的影响额

=报告期等级品销售数量×(实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均单价)

★其中：基期等级构成的基期平均单价

=∑(各等级基期销售数量×该等级基期单价)÷各等级基期销售数量之和

5. 产品销售结构变动对销售利润的影响

销售结构变动对利润的影响额=∑(报告期产品销售数量×基期产品单位利润)-基期产品销售利润×销售数量完成率

※ 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额：

①从价定率

消费税率变动对利润的影响额

=∑「报告期产品销售收入×(基期消费税率-实际消费税率)」

②从量定额

单位消费税额变动对利润的影响额

=∑「报告期产品销售数量×(基期单位销售税额-实际单位销售税额)」

三、评价企业获利能力的财务比率(P65)

㈠有限责任公司投资回报比率

1. 长期资本报酬率

=(利润总额+利息费用)÷(长期负债平均值+所有者权益平均值)×100%

★其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分;公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。

2. 资本金收益率=净利润÷资本金总额×100%

★其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。

㈡股份有限公司投资回报率

1. 股东权益报酬率(又称股东权益收益率或净值报酬率)

=净利润÷股东权益平均值×100%

★其中：“净利润”使用税后利润。

※ 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。

普通股股东权益报酬率

=(净利润-优先股股利)÷(股东权益平均值-优先股股东权益平均值)×100%

2. 普通股每股收益(又称普通股每股利润或每股盈余)

=(净利润-优先股鼓励)÷流通在外普通股股数

3. 市盈率

=普通股每股市价÷普通股每股收益

4. 普通股每股股利

=普通股股利总额÷流通在外普通股股数

★其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。

5.普通股每股账面价值(又称普通股每股净资产)

=(股东权益总额-优先股股东权益)÷流通在外普通股股数

㈢企业经营与利润比率

1. 总资产利润率(又称总资产报酬率或总资产收益率)

=(利润总额+利息支出净额)÷平均资产总值×100%

★ 其中：“利息支出净额”使用息税前利润

★ 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标

2. 毛利率

=毛利润÷销售收入×100%

※ 销售成本率=销售成本÷销售收入×100%=1-毛利率

3. 营业利润率(又称销售利润率)

=(营业利润+利润支出净额)÷销售收入×10%

★其中：“利息支出净额”一般用息税前利润

4. 销售净利率

=净利润÷销售收入×100%

5. 成本费用利润率

=营业利润÷(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)×100%

四、短期偿债能力的比率分析(P141)

㈠流动比率=流动资产÷流动负债

㈡速动比率=速动资产÷流动负债

㈢现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债×100%

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

五、融资结构弹性分析(P159)

㈠融资结构弹性=弹性融资÷融资总额×100%

㈡某类弹性融资强度=某类弹性融资÷弹性融资总额×100%

六、长期偿债能力的比率分析(P161)

㈠资产负债比率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100% ㈡所有者权益比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100% ㈢权益乘数=1÷所有者权益比率

㈣产权比率(又称负债与所有者权益比率)=负债总额÷所有者权益总额×100% ㈤有形净值债务比率=负债总额÷「所有者权益-(无形资产+递延资产)」×100% ㈥利息保障倍数(已获利息倍数)=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100% ㈦营运资金与长期负债比率=(流动资产-流动负债)÷长期负债×100% ㈧长期负债比率=长期负债÷负债总额×100%

第三篇：财务报表分析公式总结

偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-存货)÷流动负债

4、保守速动比率=(货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债

5、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

6、现金即付比率=现金类资产÷(流动负债-预收账款)

7、货币资金比率=货币资金÷流动负债

二、资本结构分析

(一)资本结构分析指标P57

1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%

2、权益比率= [所有者权益(净资产)÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1

3、权益乘数=资产总额÷所有者权益

注意变形公式：权益乘数=1÷(1-资产负债率)=1÷权益比率

4、产权比率 =(负债÷所有者权益)×100% = 负债÷(总资产-负债)×100% = 资产负债率÷ (1-资产负债率)×100%

5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率

1

其他辅助性指标：

固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债

固定资产与长期资金比率=固定资产÷(长期负债+股东权益) 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益(净资产)

(二)长期偿债能力分析指标

1、利息保障倍数=息税前利润(EBIT)÷利息费用 =(税前利润+利息费用)÷利息费用 =(税后利润+所得税+利息费用)÷利息费用

2、固定支出保障倍数=(利润总额+固定支出)÷固定支出

3、长期负债与营运资金比率=长期负债÷营运资金

=长期负债÷(流动资产-流动负债)

4、有形净值债务率=[负债总额÷(所有者权益-无形资产-商誉)]×100%

5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷(净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息)

6、全部资本化比率=付息总债务÷(付息总债务+所有者权益)

营运能力分析 资产运用效率分析指标

1、各项资产周转率=周转额(销售收入)/各项资产平均值

2、资产周转天数计算期天数360 资产周转率销售收入总资产平均值

3、

期初总资产期末总资产其中：总资产平均值2总资产周转率次数

4、总资产周转天数360

总资产周转率销售收入流动资产平均值

5、

期初流动资产期末流动资产其中：流动资产平均值2流动资产周转率次数销售收入固定资产平均净值

6、

期初固定资产净值期末固定资产净值其中：固定资产平均净值2固定资产周转率次数销售收入应收账款平均值

7、

期初应收账款期末应收账款其中：应收账款平均值2应收账款周转率次数3

销售成本存货余额平均值

8、

期初存货余额期末存货余额其中：存货余额平均值2存货周转率次数销售收入营运资本平均值

9、

期初营运资本期末营运资本其中：营运资本平均值2营运资本周转率次数销售收入现金平均余额

10、

期初现金期末现金其中：现金平均余额2现金周转率次数资金运用效率分析指标

销售收入平均负债总额

1、

期初负债总额期末负债总额其中：平均负债总额2总负债周转率次数销售收入平均所有者权益总额

2、

期初所有者权益期末所有者权益其中：平均所有者权益总额2所有者权益周转率次数销售成本平均应付帐款余额

3、

期初应付帐款期末应付帐款其中：平均应付帐款余额2应付帐款周转率次数

4、营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数 =360 / 存货周转率+ 360 / 应收账款周转率

5、现金营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

=360 / 存货周转率 + 360 / 应收账款周转率 - 360/ 应付账款周转率

4

销售获利能力分析指标

1、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%

2、销售毛利率= (销售毛利÷销售收入)×100% =[(销售收入-销售成本)÷销售收入] ×100% = 1-销售成本率

3、主营业务利润率=(主营业务利润÷销售收入)×100%

4、营业利润率=(营业利润÷销售收入)×100%

5、息税前利润率=(息税前利润÷销售收入)×100%

6、销售利润率=利润总额÷销售收入

7、销售成本率=(销售成本÷销售收入)×100%

8、销售费用率=[(销售费用+管理费用+财务费用)÷销售收入] 100%

×成本费用获利能力分析指标

1、成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100% =[利润总额÷(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)] ×100%

2、营业成本毛利率=(毛利÷营业成本) ×100% =[(营业收入-营业成本)÷营业成本] ×100%

3、营业成本利润率=(营业利润÷营业成本) ×100%

4、税前成本利润率=(利润总额÷税前成本)×100% =[利润总额÷(营业成本+营业税金+销售费用+管理费用

+财务费用+营业外支出)] ×100%

5、税后成本利润率=(净利润÷税后成本)×100% =[净利润÷(税前成本+所得税)] ×100% =[净利润÷(营业成本+营业税金+销售费用+管理费用 + 财

务费用+营业外支出+所得税)] ×100% 销售毛利

1、销售毛利=营业收入-营业成本

=销售数量×(单位售价-单位成本)

2、某产品销售数量变动的影响额=(本期销售数量-基期销售数量)×基期单位销售毛利

=(本期销售数量-基期销售数量)×(基期单位售价-基期单位成本)

3、某产品销售价格变动的影响额=本期销售数量×(本期销售单价 -基期销售单价)

4、某产品销售成本变动的影响额=本期销售数量×(本期单位成本 -基期单位成本)

5、销售毛利=∑[某产品销售数量×(该产品销售单价-该产品单位销售成本)] =∑(企业销售收入×某产品销售比重×某产品毛利率)

6、全部产品综合毛利率=∑(某产品销售比重×该产品毛利率)

7、销售收入变动的影响额=(本期销售收入总额-基期销售收入总额)×基期综合毛利率

8、综合毛利率变动的影响额=本期销售收入总额×(本期综合毛利率 -基期综合毛利率)

投资报酬能力分析

1、总资产报酬率收益总额100%

平均资产总额7

2、净资产报酬率净利润100%

平均净资产总额净利润优先股股利100%

平均净资产总额平均优先股股东权益

3、普通股东权益报酬率

4、长期资本报酬率

5、投入资本报酬率

6、资本金报酬率

7、投资收益率

利润总额长期负债利息100%

平均长期资本息税前利润(1所得税率)

投入资本净利润100%

平均实收资本总额投资收益100%

平均对外投资总额

8 现金流量分析

1、现金净流量=现金流入量 -现金流出量

2、现金净流量 = 经营活动现金净流量 + 投资活动现金净流量 + 筹资活动现金净流量

=(经营活动现金流入量-经营活动现金流出量)+ (投资活动现金流入量-投资活动现金流出量)+ (筹资活动现金流入量-筹资活动现金流出量) 现金流量比率指标分析

1、现金债务总额比率

2、现金流动负债比率

3、现金到期债务比率

4、现金利息保障倍数5现金即付比率经营活动现金净流量100%

负债总额经营活动现金净流量100%

流动负债经营活动现金净流量100%

本期到期债务经营活动现金净流量收到利息

支付利息、

期末现金和现金等价物100%

流动负债预收款项预提费用6个月以上的短期借款负债总额365

经营活动现金净流量流动负债365

经营活动现金净流量

6、总负债偿还期(天)

7、流动负债偿还期(天)

8、销售现金比率

9、现金净利润率经营活动现金净流量100%

销售收入经营活动现金净流量100%

净利润9

10、现金营业利润率

11、现金利润总额率

12、销售质量率经营活动现金净流量100%

营业利润经营活动现金净流量100%

利润总额来自销售的现金收入100%

销售收入来自投资收益现金流入量100%

投资收益

13、投资收益收现比率

14、总资产净现率

15、净资产净现率经营活动现金净流量100%

平均总资产经营活动现金净流量100%

平均净资产经营活动现金净流量100%

经营活动现金支出经营活动现金净流量100%

经营活动净收益净利润100%

经营活动现金净流量净利润100%

经营活动现金流出总额

16、经营支出收现率

17、现金净收益比率

18、经营现金流量净利率

19、经营现金流出净利率20、现金流量净利率财务弹性 1现金满足内部需要率净利润100%

现金及现金等价物净增加额、

近五年经营活动现金净流量100%

近五年资本性支出、存货增加和现金股利之和经营活动现金净流量100%

资本性支出

2、现金再投资比率10

3、现金流量充足率经营活动现金净流量100%

长期负债偿还额资本支出股利支付购置固定资产支出总额100%

经营活动现金净流量投资活动现金净流量100%

经营活动现金净流量筹资活动现金净流量经营活动现金净流量100%

投资活动现金净流量

4、固定资产再投资率

5、投资活动融资比率

6、现金流量满足投资比率11

第四篇：自考财务报表分析公式总结

财务报表分析公式总结： 第五章 偿债能力分析

2、应收账款周转天数(又称应收账款平均收现期)

产平均额×100%

(3)总资产收益率=(净利润+利息+所得税)

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率=速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率=(货币资金+短期有价证券)÷流动负债×100%

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

(一)长期偿债能力静态指标

1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%

2、股权比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100%

资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数=1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%

有形净值债务比率=负债总额÷(所有者权益总额-无形资产)×100%

(二)长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用×100%

=(税前利润+利息费用)÷利息费用 =(净利润+所得税+利息费用)÷利息费用

2、现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =(经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出)÷现金利息支出 第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

(一)应收账款周转情况分析

资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额

1、应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额

赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

=360÷应收账款周转率(次数)

=(应收账平均余额×360)÷赊销收入净额

或=(应收账平均余额×360)÷主营业务收入净额

(二)存货周转情况分析

1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2

2、存货周转天数=360÷存货周转率(次数)

=(存货平均余额×360)÷主营业务成本

(三)流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析

1、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2

2、固定资产周转天数=360÷固定资产周转率(次数)=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析

1、总资产周转率(次数)=主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2

2、总资产周转天数=360÷总资产周转率(次数)=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=(期初总资产+期末总资产)÷2

总资产收益率的其他表现形式：

(1)总资产收益率=(净利润+所得税)÷总资产平均额×100%

(2)总资产收益率=(净利润+利息)÷总资

÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式：

总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率：

全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产) ÷2

净资产收益率可分解为：

净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：

(1)资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

(2)资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

(3)流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额

(4)固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=(销售收入净额-销售成本)÷销售收入净额

2、销售净利率=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析 (一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

(二)每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

(三)每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

(四)市盈率=每股市价÷每股收益

(五)股利支付率=每股股利÷每股收益

(六)股利收益率=每股股利÷股价

股利发放率=市盈率×股利收益率 第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析

(一)营业发展能力分析

1、销售增长指标

(1)销售增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)额 (2)三年销售(营业)平均增长率 (sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1)*100%

2、资产增长指标 (1)资产规模增长指标

总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额

固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额

无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额 (2)资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

(二)企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

(1)资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷(投资者要求的股权资本收益率-股利增长率)

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益

=(净利润÷资产总额)×(资产总额÷所有者权益)=资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率=净利润÷资产总额 =(净利润÷销售收入)×(销售收入÷资产总额)=销售净利润×资产周转率

所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数

第五篇：财务报表公式

资产负债表数据为时点数据，都采用期初期末的平均额。利润表为时期数据，直接采用

流动资产周转率(次数)=营业收入净额/流动资产平均余额

营业收入净额=营业收入总额-(销售折扣+销售退回)

存货周转率(次数)=营业收入净额/存货平均余额

存货周转天数=365/存货周转率

应收账款周转率(次数)=营业收入净额/应收账款平均余额

应收账款周转天数=365/应收账款周转率

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债(分别计算年末年初比较)

速动资产=流动资产-存货

资产负债率=负债总额/资产总额

销售净利率=净利润/营业收入净额

总资产周转率(次数)=营业收入净额/总资产平均额

所有者权益比率=1-资产负债率=所有者权益/资产总额

权益乘数=1/权益比率=资产总额/所有者权益

每股净资产=(所有者权益总额-优先股权益)/普通股流通股数

每股收益=净利润/流通在外的普通股的加权平均数

每股股利=普通股股利总额/普通股股利总额

股利支付率=股利总额/净利润总额=每股股利/每股盈余

股利支付率+留存收益率=1

市盈率=每股市价/每股收益

因数分析法P72