旅游投资理念范文

第一篇：旅游投资理念范文

旅游投资的主要特征和理念

2008-12-11 18:24:52 绿维创景 字号：T|T

旅游投资的主要特征

一、旅游投资的主要特征

投资旅游，与投资工业、能源、高科技、房地产等有很大的区别，这是由旅游产业和旅游产品的特殊性决定的。总体来看，旅游投资有五大特征：

1、高投入与持续回报的投入产出特征

旅游从原来的低门槛逐渐发展到目前的中高门槛，预计未来旅游投资的门槛会进一步提高。门槛的提高，基于进入性投资的加大，竞争加剧，以及竞争环境的国际化。

对于旅游项目而言，高额度的资本投入，并不能产生快速的回收，因为旅游是一个持续回报的长效投资产业。这对于中国的民营资本来说，非常难于接受，因为他们已经适应了快速投资，快速回收的短平快投资理念。

旅游投资，涉及项目的综合性、复杂性、服务性，由于旅游产品的创意空间很大，因此，结合资本投入力度、回报率要求等投资商自身因素，就形成了旅游商业模式上的巨大差异，这也就是我们在旅游整个投资中间强调的杠杆运作方法的原因，试图用几千万资金去搬动几个亿的杠杆。五重杠杆运作模式”， “其目的，就是突破高投入与慢回报之间的矛盾。

2、旅游产业链整合与多产业整合特征

旅游项目投资，已经脱离单一项目投资的时代，越来越多的投资商，着眼于区域整体投资，力求整合旅游产业链，整合多元产业，寻求综合收益的最大化。这是旅游投资发展的趋势，也正在成为旅游投资的特征。

旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构，一个大的构造――我们称之为“泛旅游产业”

一是与旅游直接相关的产业：宾馆酒店业、餐馆业、运输业、文化业、娱乐业、体育业、保健美容疗养业、博彩业、会展业、生态与观光农业、加工工业、技术产业;二是综合提升的产业：旅游与其相关联的目的地的结构导致了旅游整合而形成的相关结构，其中第一是旅游房地产业，以度假结构为依托，第二居所和第三居所等所体现的旅游度假酒店、旅游公寓、别墅区等等形态，将旅游与房地产相结合的旅游房地产业;第二种是城市游憩型商业，如步行街、SHOPPING MALL、中央游憩区是城市休闲的核心区及旅游小城镇，这就把旅游的产业链与城市经营、城市运营结合在一起，也就是把旅游和城市名片的打造、城市旅游、城市周边旅游、景区旅游结合在一起，形成整个以旅游产业为依托的城市经营的理念。

旅游产业有一个很长的产业链，由旅游景区很容易形成旅游小城镇，景区的发展为小城镇的建设提供了很大的一个产业依托，其间一个很有价值的方面就是房地产，旅游与商业相结合，包括城市商业。文化娱乐产业，旅游娱乐产业，二十一世纪是一个娱乐化的世界，所以旅游与娱乐之间、文化与旅游之间、体育与旅游之间及农业与旅游之间、加工工业与旅游的商品与纪念品之间、餐饮业、运输业及城市名片、城市风貌打造都与旅游有关，旅游产业是一个长长的产业链，都要用一种非常宽的产业眼光还对待，而不局限于一个旅游风景区本身，而要把它与城市、与小城镇、与三农问题解决和一系列的城市经营理念结合在一起。

3、旅游资源的资本化流通存在法律制约

旅游资本，最基本的是风景资源与文化资源。但是，这些最好的资源，因为《风景名胜区管理条例》和《文物保护法》，已经成为不可转让的资产，其经营权，也不允许流通。这就是我们所说的“旅游资本流通的法律制约”或“旅游资源资本化的障碍”。

如果没有将风景与文化资源资本流通化，银行的抵押贷款等行为也是没有法律依据的，而作为资本投资、作为入股的依据也是没有法律依据的，这是作为一个产业而言，连它最基本的作为资本的确认都缺少法律依据，这个产业是缺少很基本的法律投资环境的。

市场化旅游产业发展的政策与法律基础方面，第一个问题就是旅游资源资本化的障碍，这也是我们企业在境外上市的障碍、是旅游企业与民营资金合作的障碍，民营资金将成为我们旅游开发的主流。国家不可能投资去开发旅游产品，那么在这种形式下，资源又被认为是国家保护的资源，在国家体制与法律基础上存在着的这个重大缺陷，已经成为了这个产业发展的第一个障碍。

旅游投资理念

我们形成的一个核心思路就是通过经营权的一种转移，逐渐形成一个开发结构民营化的模式。在市场趋势下，应该对经营权放开流通，这一流通的经营权，完全可以成为旅游资本，实现资本应有的效应，包括作为出资的本金、融资的抵押、上市的权益、流通的要素等等。

在旅游资源经营权上，我们可以细分为四项权益：管理权、门票收益权、开发权与招商权。

二、旅游投资理念

1、四先定律

先进行产品策划，再编制规划，而非先规划后策划;

先通过规划，再获取建设用地，进而建设;而非盲目建设，或搞四边工程;

先签定旅游特许经营权，再锁定核心地块，进而获得相关资源权益;以区域旅游资源锁定为前提，核心地块为关键;

先设计商业模式(运作模式)，再投入资金;以明确的投资评价为前提，极其清晰的把握投资运作思路，找准盈利点和运作方式狠下功夫;

2、杠杆运作理念

我们在旅游营运策划中，提出了“五重杠杆运作模式”，其目的，就是突破高投入与慢回报之间的矛盾。

规划杠杆：通过旅游总体规划修编，编制详细规划，把项目在国际、全国、区域的定位大大提高，通过协调好的高规格评审会议，可以进行大规模的炒作，产生出巨大的影响，为融资、招商、旅游营销、土地升值提供巨大的支持;

政策杠杆：以绿色GDP 政绩观为指导，调整城乡产业结构，形成新时代下经济发展的新思路、新理念;从而得到政府给予旅游开发的最大优惠条件(低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等);

营销杠杆：造势炒作、全面进行景区管理提升和科学营销，形成现金收入的高速增长，一方面改善经营业绩，另一方面，给银行融资，土地价值提升，投资商追捧提供坚实的证据;以营销造成的人气旺、收入提升、效益好的形象，可以很好的实质性的撬动融资和招商引资;

土地杠杆：以低价获取的景区周边土地为核心资产，通过以上三重杠杆的运作，实现土地的大幅升值，以商业房产、旅游房产等方式，实现最大的资产收益;

融资杠杆：融资和招商引资，是运作本项目最重要的杠杆;依托收购兼并、政府优惠、低价获取大量资产，以前述三重杠杆为手段，产生资产大幅升值的市场评价，以现金流量增长的事实，支持对融资及招商引资项目未来收益的预期，实现大规模融资，高价出让资产的目的。

3、产业整合链的理念

以泛旅游产业为依托，进行产业链延伸的整合运作，是旅游项目运作的重要理念。泛旅游产业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，被广泛用作为提升城市功能，推动城市经营的有效手段。

在项目开发中整合产业链，就是把旅游与农业、体育、房地产、城市化、娱乐、购物等进行深度穿插，互为依托，形成综合产业效益的理念，比如旅游房地产、旅游小城镇、步行街等类项目，就最好的利用了产业的整合。

第二篇：投资理念

投资理念 首先，从文化产业开始讲起。广义上的文化产业包含的内容非常广，比如旅游业、图书、报刊、影视、体育、装潢、装饰、形象设计、等等。但是咱们所说的文化产业就是收藏品，收藏品的范围又很广，收藏品分为自然历史、艺术历史、人文历史和科普历史四类，具体分为文物类珠宝、名石和观赏石类、文献类、票券类、商标类、徽章类、标本类、陶瓷类、玉器类、绘画类。但是以上这些东西如果没有高深的知识和见解，一般人根本就无法分辨它的一个真伪性。您在咱中心看到的同样也是收藏品的一类，首先真伪性您不用担心，所有的钱币邮票就是咱们中国银行的法定货币。

其次，国家为什么去扶持文化产业?现在传统的投资产业已经饱和，就从现在国家几项大的投资板块开始分析。

房产：作为房子的投资您在熟悉不过了。作为资金量比较大的一个投资。如果在2006年的时候郑州房产在两多千一平，过去是投资房产的好时机，但现在的房价要八千多一平，而且国家针对房产不断的出现政策的限制。比如国八条、国四条。都是针对房地产所颁布的，因此也就是几大投资中挂彩最大的一个，现在温州炒房团也得以平息，房子是关于国计民生的一个问题，要让每个人能住房而且要住得起房，体现国家“以人为本”的国家体制。房子现在已经两万一平，但十年后绝对不可能涨到20万一平，涨幅已经到达顶点，而

且由于资金量的限制，周期性比较久，房地产的投资回报率相比08年之前缩水最大，所以说现在对房地产的投资部看好。

股市：股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受好多方面的影响如公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是由于这种不确定性，使股票投资者遭受损失，价格波动的不确定性越大，投资风险也越大，股票是一个高风险的投资产业。2008年至2011年，百分之九十的老百姓深深受股票所套牢，在者中国没有一个健全的管理体系去管理股票，导致许多庄稼控庄控股内部操纵，这样一来您现在选择股票的投资就是一种投机性产业，不然的话您就是自投罗网。那么基金证券和股票性质都是差不多的 。

银行：银行的投资无非就是2种、一个是计较传统的银行储蓄、另一个是银行则是银行内部所推出的理财产品、按照现在的物价上涨的指数、上个月的CPI指数为8%。如果你选择把钱存到银行里边的话那是极大的一个错误、因为现在的银行利息永远赶不上物价的上涨、也就是进入了负利息时代。可能大多数投资者被银行报出的银行利息而诱惑、大多数人片面注重收益、却忽视正确的风险、流动性德风险、最后还是无法实现预期的收益。

黄金： 黄金相比股票基金来讲、可以说风险可以减少

20%。但是黄金作为现在的投资项目、短线不太好、不管是一个国家。还是整个国际、现在的黄金都在受控制、所以、金价的行情的未来五年内不会有太大的涨幅。

第三篇：社保基金的投资理念

[时间]：2009-04-29

全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补我国人口老龄化高峰时期的社会保障需要。全国社保基金来源于中央财政预算拨款、国有股减持或转持划入资金、发行各类彩票划拨的一部分资金、投资收益，按规定比例投资于有固定收益的各类债券和存款、股票、实业等。2000年成立以来，全国社保基金在股票投资实践中逐渐形成了以下基本理念：

第一，价值投资理念。社保基金会在股票投资中奉行价值投资理念。我们对股票投资，一直坚持正确处理投资对象的内在价值与市场价格涨跌之间的关系，把投资价值作为选择投资对象的标准，把发现和实现投资价值作为投资的首要工作，而不是依靠概念炒做和内幕消息进行投资。

第二，长期投资理念。按照预期的负债结构，全国社会保障基金将在15至20年后才发生支出。其负债期限较长，中短期支付压力较小。适应这种资产负债特性，社保基金会确立了股票长期投资的理念。它要求社保基金必须树立长期投资目标，必须围绕长期投资目标实行长期投资战略，并在一个较长时期内对投资执行情况进行考核和评估。社保基金的股票投资，着眼于分享国民经济增长的长期收益，着眼于分享股票市场健康发展的成果。社保基金股票的长期投资理念，使得它不会采取短期投资行为，不会依靠股市的大起大落炒作盈利;相反，它是股市中的一支稳定力量。股市中类似社保基金这样的长期投资机构越多，长期资金量就越大，股市的发展就会越稳定。

第三，责任投资理念。责任投资的理念，要求社保基金会在以下几个方面做一个负责任的股票投资者。在经济发展方面，社保基金投资强调要正确认识促进经济发展与实现投资收益的关系。经济增长成果是养老金投资收益的根本来源，促进经济发展有利于养老金的积累。社保基金将充分发挥其规模巨大和投资长期性的独特优势，为我国宏观经济的健康发展尽职尽责;在股票市场方面，社保基金投资强调要维护我国股票市场的健康持续发展。随着社保基金资产占股票市场市值的比例不断扩大，影响社保基金收益高低的因素将逐步由投资策略和技巧转变为股票市场的发展水平。为此，社保基金一直致力于关心和促进我国股票市场的健康与发展。我们不仅自觉抵制一切危害市场机制的行为，用规范的投资引导股市行为，而且我们专业化的投资运作框架、规范化的业务流程，为我国机构投资者的规范运作发挥了示范作用。

来源：全国社保基金理事会

投资部

2008年5月15日

第四篇：比尔基金经理的投资理念

在

当今的世界上，业绩能够持续跑赢大盘的基金经理非常罕见，而比尔•莫特(Bill Mott)则是个例外。

他将以往的成功，归因于不遵循当时流行的自下而上(bottom-up)的投资理念。 “我更喜欢自上而下(top-down)的投资风格，”他表示，“我坚信股市的效率很高。秘诀是努力发现新趋势，当未来走势不同于过去时，找出拐点。”

“如果你能抓住主要趋势，那么业绩跑赢大盘的几率就非常高。股票只是实现这一目标的工具。”

莫特选择了首次谈论他新投资的Psigma基金的构成，很明显，这种行为非常前卫。

他 最大的赌注是认定超级大盘股——即蓝筹股中市值最高的股票——将重现风采。自2003年市场走势扭转以来，富时小型股指数(FTSE Small Cap index)已飙升149%，富时250中型股指数FTSE 250更是大涨212%，而富时100(FTSE 100)指数则受其市值最大的蓝筹成份股拖累，仅上涨96%。

因此，该蓝筹股指数的历史市盈率(P/E)仅为12.9，而中型股指数为18.9，小型股指数为40.7。

最近几周，施罗德(Schroders)、邓普顿(Templeton)和JO Hambro等基金公司的少数英国基金经理，已开始调整仓位，为这种趋势的逆转做准备，莫特很高兴自己也位列其中。

“我 认为，超级大盘股价值颇高，相对于其它股票，它们正处于20年来的市盈率低点和收益率高位。前20只股票的权重仅占总市值的逾50%。我们最初的投资组合 是超级大盘股比例超过70%。”因此，莫特重仓持有银行和制药类股，以及汇丰银行(HSBC)、英国石油(BP)和葛兰素史克 (GlaxoSmithKline)。

尽管如此，他尚不确定调整目前状况的推动因素将是什么。中国可能会开始将其1万亿美元外汇储备从债市转移到股市，他看到了这一过程的初步迹象。

另外，尽管超级大盘股可能规模太大，不会受到私人股本的关注，但董事会可能面临效仿这种激进模式的压力。“大公司的管理层可能面临着更大的压力，通过改善资产负债状况和出售企业的方式提升股东价值，自己去做私人股本公司可能会做的事情。”

莫 特的第二个主题是希望利用亚洲等新兴市场经济增长加速的机会。渣打银行(Standard Chartered)、南非米勒酿酒公司(SAB Miller)、Diageo、英国保诚保险(Prudential)、劳斯莱斯(Rolls-Royce)和特易购(Tesco)等公司的投资就体

现出 了这一主题。与此相对应的是，他减持针对英国消费者的股票，例如房地产和零售类股。

他增持比例最大的股票是糖类和甜味剂集团Tate & Lyle，他认为，在今年1月份该公司发布利润预警后，其股价降幅过大。

从这些观点来看，莫特显然热情不减。对于那些质疑这位现年55岁的基金经理职业寿命的人而言，有一个现成的答案。

“零售基金经理的平均任职时间为3年。你可能与一位28岁的人一起投资，但他可能不会做很久，”莫特表示，他对自己目前的工作充满热情，“我会长期留在这里，希望还能干上更多年。”

第五篇：改善投资环境创新服务理念

努力开创招商引资新局面

2011年是阿克苏市招商工作史上极不平凡的一年，一年来，我们面临着“前有标兵、后有追兵”的严峻形势，克服了全球性金融危机的余波冲击和国家适度紧缩货币政策的翘尾影响，坚持以科学发展观为指导，认真贯彻市委、政府的一系列决策部署，牢牢把握杭州援阿重大战略机遇，创新工作方法、拓展工作领域，开创了招商工作新局面，为推动全市“两个率先”任务的建设实施作出了积极的贡献。

一、2011年招商引资工作回顾

借助中央新疆工作座谈会强劲东风，在新一届市委、政府领导的强力推动下，我市招商引资大企业、大集团战略取得突出成效：自杭州援阿以来，我市实现项目签约、落户世界500强企业1家、中国行业500强企业13家、上市公司7家(以上大集团、大企业均为国家、省级行业龙头企业)的良好业绩。

(一)浙江萧越、恒逸、天洁集团、湖北兴发集团、山西金晖集团等一批大型天然气化工企业落户入驻，使我市在天然气化工领域取得了历史性突破;

(二)浙江永翔集团40万锭棉纺、江苏海安联发20万锭棉纺、浙江巨鹰20万锭棉纺及织布、华孚控股集团100万锭色纺项目、浙江凤凰棉业2000万米织布项目的开工建设，使我市

1在纺织项目建设上取得重大发展;

(三)徐矿集团热电厂一期、台湾统一企业热灌装饮料生产、浙江天达公司加气块生产、阿克苏雪域电动车装备制造等重大项目的竣工投产，使我市一跃成为南疆的电力骨干基地，工业集群拉动辐射力突显，谱写了南疆地区首次自主生产汽车的历史新篇章;

(四)上海浦发银行、杭州联合银行、天津滨海银行、乌鲁木齐商业银行等金融机构的加盟入驻，有效改善了我市金融外部环境，为我市市域经济发展注入强劲活力;

(五)新疆友好集团、世纪太百集团的引进落户，带进了国际、国内百余种知名品牌产品，全面丰富和提升了市民的生活消费品质，彰显了城市高品位形象;

(六) 浙江舒奇蒙、新疆特变电工、中国华电、浙江昱辉、温州日月辉等一批光伏发电项目大企业、大集团的入驻开工，夯实了我市在不远的将来建成南疆最大光伏产业园基础地位;

(七)抢抓机遇、创新机制，市委、政府主要领导高屋建瓴，组建了阿克苏市驻杭联络处，极强地延展了我市招商引资平台，由此招商面全面辐射浙江及长三角地区，提升了我市招商引资影响力。

在市委、政府的正确领导和高位推动下，2011年我局由市领导亲自带领，组织参加各类洽谈会、推介会等大型经贸活动10余次，组织招商小分队12批次，深入长三角，覆盖山东、

江苏、湖北、陕西、山西等地进行地毯式、拉网式招商，成效凸显。据不完全统计，2011年接待180余批2400余人(次)客商来我市考察洽谈项目，在这些工作的有利推动下，截至10月底，我市招商引资落实项目共计67个，到位资金达25.22亿元，较去年同期增长9.3亿元，同比增幅58%。落地到位资金5000万以上大项目达12家，位居地区前列。

二、2012年工作思路和打算

2012年，我们将全力贯彻市委政府的决策部署，继续把重大项目引进和落地作为突破口，坚持以项目为核心、为抓手、为出发点和落脚点，事事围着项目转、处处抓着项目干、时时盯着项目战，以时不我待、只争朝夕的工作理念，发扬援阿干部“5+2”、“白加黑”的工作精神，以“36524”招商精神为指引，树立项目“攀大靠强”的招商原则，高举招商引资“一号工程”旗帜，全天候、全身心、全过程，全力以赴地投入招商引资事业，努力开创招商引资工作新局面。2012年实现全市招商引资项目到位资金28亿元(以市目标考核办下达指标为准)，较年初目标任务增长40%的奋斗目标。

一是继续坚持卓有成效的“上门招商”“以商招商”“蹲点招商”的工作方式，按照掌握的项目信息，年初即确定招商区域目标，制定项目招商方案，派遣招商分队有的放矢地进行项目定位招商、产业定向招商、企业定人招商，不断拓展招商引资领域，特别是针对市委、政府确立的“十大市场”项目，实

施项目专项招商、方向定点招商，全力提高招商精准度。

二是紧扣招商引资会展活动主题，依托各类经贸活动会展平台，把各级各类展会招商作为广交朋友、引进资金、推动项目、促进发展的重要桥梁，进一步提升“亚欧博览会”、“浙洽会”、 “西洽会”和产业转移对接等一系列会展活动的参会质量，精心组织，充分利用会展的广阔平台，宣传阿克苏、推介阿克苏，以期收获事半功倍招商成果。

三是继续坚持招商引资“一号工程”，按照招商引资项目“引进一批、开工一批、储备一批、良性发展”的要求，以市委、政府确定的“工业十大工程”为重点，狠抓续建项目、强化新建项目，紧紧跟踪徐矿电厂二期、浙江东南网架集团、宁波索能光伏发电、中国航空新能源集团光热发电、新疆拓普农产品冷链物流项目等有意向合作企业的推进工作，力促项目早日落户。

四是充分发挥好驻杭联络处招商引资、窗口服务、外引内联等作用，加强与杭州各类商会、协会、联合会等协作组织的沟通、交流，建立与行业商协会的长效信息互动机制，推进“杭企入阿”进程，努力搭建杭阿经济活动平台，全面建立以浙江省为重点，辐射整个长三角地区的招商网络。

五是进一步完善投资服务环境，打造合理、责正、利清的招商服务平台。目前，我市招商引资工作焕发出勃勃生机，重工业、轻化工、棉纺、农副产品深加工以及商贸物流皆有深度

拓展，呈现出“铺天盖地”、“顶天立地”的良好势头。但亦有相当一批项目企业存在着没有实现“落地坐果”的事实，这些状况集中反映出招商引资整体项目在实施建设过程中督办缺位、督查缺乏力度。

为此建议：

1、建立项目执行、落实监督管理机制，改进项目服务质量，坚持变“串联式”项目审批程序为“联动式”并联审批机制，该机制的核心为“假定审批前置条件成立，各部门实施同步审批，以时限最长的单个审批环节时限作为整个事项最终审批时限”。纪检、监察部门需跟进并全程监督项目的实施建设，强化督查、督办力度，保障项目投资方的合法权益，切实推进项目实施建设;

2、把落户项目企业对服务单位的测评意见纳入招商引资各单位年度目标考核内容，以项目实施企业的测评作为服务单位招商引资目标任务考核的重要依据，以此进一步强化推进项目落地开工建设。

只有切实优化投资软环境，我市的招商引资工作才能真正营造出“亲商、安商、稳商、富商”的投资氛围，形成“大开放、大招商、大协作、大促进、大发展”招商的格局。

六是围绕我市优势资源和“八大产业集群”建设，用足用活国家、自治区产业及优惠政策，梳理出当前符合我市产业规划、急需引进的项目，做好项目规划、编制、储备等前期工作;逐步实现项目库数量充足、质量较高、有序滚动，为有目标的

定向招商、专业招商，提高项目实施的准确率打好基础。

七是加大与杭州经信委、国内经济合作办等职能部门的工作对接，借鉴、吸收杭州等经济发达地区先进的招商引资理念和工作方法，不定期派出人员赴杭州等地学习、进修，加快招商引资队伍专业化建设，积极探索以商招商、委托招商、产业招商、园区招商等方式，借助“援疆”、“援阿”两个平台良好的政策和环境，以优势资源的大招商推动我市经济社会的大发展。

随着中国石油集团、杭州娃哈哈集团、台湾统一企业、燕京啤酒、康师傅、新农都实业、中国收获总公司等一批“标杆式”世界领先知名品牌企业已经或即将入驻我市，阿克苏市已呈现出招商引资千帆竞发、项目引进齐头并进、企业落户健康发展的喜人景象，一批大企业、大集团在我市投资建厂，对发挥地方经济影响力产生了积极而深远的现实作用。

我们坚信，有了市委政府的正确领导、乘借新一轮西部大开发的东风、紧抓杭州援阿的重大机遇，在全市各兄弟单位的密切配合和帮助下，市招商局上下一心、通力合作、开拓进取，新的一年一定能够取得更加辉煌的成绩。

阿克苏市招商局

2011年12月20日