国外银行业绩比较论文

摘要：股权结构作为影响银行管理机制的一个因素，能够从根本上决定银行的经营业绩。国内外学者关于银行股权结构和其经营业绩关系的研究主要形成了4种观点：股权结构与经营业绩成负相关、股权结构与经营业绩成正相关、股权结构与经营业绩成倒U型关系、股权结构与经营业绩无关。这些研究对于我们深刻认识股权结构与银行经营业绩的关系有重要参考价值。今天小编为大家推荐《国外银行业绩比较论文(精选3篇)》，希望对大家有所帮助。

国外银行业绩比较论文 篇1：

我国货币政策变动对商业银行业绩的影响浅析

【摘 要】近年来，国际金融危机持续对全球的经济产生冲击和影响，特别是2012年以来，国际经济恢复速度放慢，国内经济增长速度下滑压力增大，中国人民银行采取了一系列货币政策来降低金融危机给经济带来的负面影响。商业银行的业绩在很大程度上受到货币政策的影响，此文是将我国现行的货币政策和商业银行业绩作为研究对象，分析货币政策对商业银行业绩的影响。

【关键词】货币政策；商业银行；业绩

中国人民银行为控制和调节货币发行、信用和利率而采取的一系列做法就是货币政策，它是我国为达到一定的经济目标而实施的一种金融手段。自2012年之后，在国际经济恢复的速度放慢和国内经济增长下滑压力增大的情况下，中央经济工作会议提出了2014年我国宏观经济政策要锁定稳增长、转方式、调结构的目标，在稳中求进，采取稳健的货币政策。货币政策的有效发挥是实现宏观经济目标的关键因素之一。商业银行是我国经济主体的主要融资渠道，在货币政策作用的发挥过程中处于举足轻重的位置。因此，就我国当前货币政策下的商业银行业绩进行研究对我国商业银行的发展有重要启示与帮助。

一、当前货币政策特点以及趋势

1.当前货币政策的特点

（1）实行多重目标制，适应国情

中国是一个经济正在转型的第三世界国家，为了实现经济转型，中国一方面要不断改革和完善机制，另一方面也要保持经济稳步增长和增加就业的任务，两者密不可分。因此只有单一目标的货币政策与我国的国情不相符的，我国的货币政策要适应国情的，要实行多目标制：第一要维护较低的通货膨胀率；第二要促进经济合理增长；第三要尽可能充分的保持就业，保持较低的失业率；第四要保持国际收支平衡。防止通货膨胀率过高是人行一直以来最主要的职责，是分量最重的货币政策。

（2）利用存款准备金率来调节贷款

从 2012 年 5 月 18 日起人行将商业银行等机构存款准备金率的法定值降低0.5 个百分点，这是从2011 年 12 月 5 日后第三次下调法定存款准备金率。这次调整旨在通过调整存款准备金率来稳定经济、补充流动性。这次存款准备金率下调之后，各个金融机构存款准备金率有所不同，其中大型机构下降到了 20%，中小型金融机构存款准备金率下降到 16.5%。这样利用差别化的存款准备金率调节贷款对商业银行的运营有巨大影响。此次下调会释放商业银行流动性的资金四千亿元左右。

（3）实行利率市场化

截止到2013年12月，我国只限制存款利率的最高额度，在其他方面已经全面实现市场化，比如债券市场等。央行在2012年6月7日决定从6月8日之后，将商业银行的存款和贷款基准利率下降0.25个百分点，并且对存款利率的最高额度和贷款利率的最低额度做出调整，存款利率最高额度改为基准利率的1.1倍，贷款利率最高额度改为为基准利率的0.7倍。2013 年 7 月 19 日，人行又公布从20 日之后完全打开金融机构贷款利率管制。这说明我国现在已经在全面实行利率市场化改革，对银行业的管制不主要依靠政府调控，而转变到了市场之中，这也是我国货币政策现阶段的一个主要特点。

2.未来我国货币政策的趋势

我国2012年2月以来采取的一系列货币政策（见下表），似乎意示着央行货币政策从紧缩性向宽松转变。

2013年中央的经济工作会议指出，中国在保持经济健康平稳增长中最大风险是高通货膨胀率，因此此后人行所实行的货币政策将重点控制通货膨胀率，并作为保持经济稳定发展的前提；然而与过去不同的是，现行的货币政策明确指出了该如何降低发展向制造业这类非虚拟经济主体的筹资成本。

但是此后货币政策的基调是要保持货币政策的稳健性，并审慎运用宏观手段加强调控，保持经济平稳较快发展。因此预计14年货币政策会稳中求进、继续采取稳健的货币政策。

国家总理李克强曾表示，在经济增长速度下滑的压力加大时，确实能选择放松货币，增加财政赤字的宏观经济政策来调整，以达到短期的效果，可是从实现长远目标的角度来说，不一定会有正面的效果。中国的选择应该要镇定应对，综合实施，维持定力，准确发力。

二、商业银行的业绩来源及衡量标准

1.商业银行的概念

商业银行是依据《中华人民共和国商业银行法》和《中和人民共和国公司法》成立的，征集民众存款、发放给单位或个人贷款并且受理清算等诸多业务的企业法人。随着改革开放和我国经济的发展，我国的商业银行也不断发展壮大，并且对国民经济的影响越来越大。商业银行和别的法人一样，要遵守业内的法律法规，按照工商企业的经营模式，以盈利为目的，担负自身盈亏，求得尽可能大的利润。

2.商业银行的业绩来源

商业银行的主要业务是个人金融业务和企业金融业务，围绕着资金等金融产品进行资产经营和管理，和货币政策关联密切。一般而言商业银行的业绩不仅与其自身的经营理念、市场定位和管理水平相关，而且会受到银行外部环境影响而发生波动，货币政策对商业银行业绩有较强的影响。对商业银行进行业绩评价通常从资产管理、盈利能力、盈利结构、成长能力和偿债能力等多个方面考虑。其中商业银行的资产负债表是评价其业绩的重要参考依据之一，商业银行的资产和负债都与货币政策密切相关。

三、我国现行货币政策对商业银行业绩的影响分析

从表中的数据我们可以知道，2012年以来，我国对存准金率和存贷款利率进行多次调整，并且调整的内容和幅度都是下调0.25-0.5个百分点之间。下面针对这些政策，从理论上分析对我国商业银行业绩的影响。

1.现行存款准备金率对商业银行业绩影响分析

金融机构如商业银行，在保证客户支取存款和结算资金的充足性而在人民银行预留的资金就是我们通常所说的存款准备金，其向人民银行缴纳的资金数量占存款总数的比值就是存款准备金率。人行通过调整存准金率，影响商业银行资金供应能力，进而调节货币总量。

下面分析我国最近几次下调银行存款准备金率的政策对我国商业银行业绩有何影响。

（1）提高利润水平

降低法定存款准备金率就意味着降低存款性资金的成本，因而存款性金融机构进入资本市场的门槛也就被降低了。目前在我国，中国人民银行对各商业银行存放的准备金也支付利息，虽然利率比较低，但是商业银行就承担了这些准备金的成本也就随之降低，竞争力也就受到了影响。所以，银行存款准备金率的降低从一定程度上来说可以提高其利润水平。

一般来说，银行的存准金率下降0.5个百分点，可以增加人民币流通量四千亿左右，按照静态推算的话，商业银行的净利润也会有1%左右的提升空间。

2.现行利率对商业银行业绩影响分析

我国长期以来实行的是分业经营体制，经营存贷款业务是商业银行的业务主体，因此存贷款利差也就构成了商业银行利润的主要来源。我国商业银行的利息收入占营业收入的比值达到了70%以上，有的甚至接近于90%。因此当央行通过调整存贷款利率调节经济时，商业银行必然会受到很大的影响，特别是利率调整后存贷利差的缩小或放大，前者将使得商业银行的利润空间相应减小，后者则使得商业银行的利润空间相应加大。

2012年6月以来，存贷款利率连续两次下调，存贷款利率浮动区间进一步扩大，存款利率的最高额度改为基准利率的1.1倍，贷款利率的最低额度改为为基准利率的0.7倍。商业银行可以在额度范围之内自主定价。并且2013 年 7 月 19 日，人行公布，从20 日之后完全打开金融机构贷款利率市场。中国的金融市场已经在实行全面的市场化的改革。

从国外的经验我们发现，打开利率市场，放开对存贷款利率的管制，一般会使得存贷利差缩小。

结合我国自身来看，2012年以来，我国商业银行存贷利差下降比阿娇明显，2013年银行业净利润整体增速放缓。据分析，我国这次完全打开贷款利率市场，将会使商业银行利润增长的速度放慢，大约会减慢一个到一点五个百分点。

存贷款利率对商业银行业绩影响的传导路径见下图。

四、结束语

货币政策影响商业银行的多个方面，这当中对商业银行业绩的影响与商业银行的发展息息相关，商业银行要十分重视人行的货币政策来保持并促进自身的业绩水平。就目前世界经济发展的大环境看，金融危机过后的经济回暖放缓，国内的经济也在人行货币政策的调控下稳中求进。现阶段，我国各大商业银行的资产总额已经相当可观，对经济发展的促进作用也日益加大，作为现代金融企业，商业银行需要认真领会人行货币政策的意图，与中央的步调保持一致，积极应对货币政策给商业银行带来的挑战和机遇，应在理性分析国家货币政策基础上，结合自身特点，积极寻找应对策略，加快中国银行业的稳步发展。

参考文献：

[1] 周小川.新世纪以来中国货币政策的主要特点[J].中国金融，2013，（2）：9-14

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[3] 张宇.谈货币政策对我国商业银行业绩的影响[J].经管空间，2012，（12）：147-148

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[5] 杨秀芝.货币政策对我国上市银行经营业绩影响的实证研究[D].南京：南京航空航天大学，2011

[6] 陈国栋.贷款利 率市场化对银行盈利能力的冲击[J].中小企业与科技，2013（8），79-80

作者简介：

盛均全（1964—），男，湖南龙山人，中南林业科技大学商学院教授，管理学博士，主要研究方向：财务与会计，投融资管理等；李晩晴，中南林业科技大学商学院工商管理（会计学）研究生。

作者：盛均全 李晚晴

国外银行业绩比较论文 篇2：

上市商业银行股权结构与经营业绩关系的文献综述

摘 要：股权结构作为影响银行管理机制的一个因素，能够从根本上决定银行的经营业绩。国内外学者关于银行股权结构和其经营业绩关系的研究主要形成了4种观点：股权结构与经营业绩成负相关、股权结构与经营业绩成正相关、股权结构与经营业绩成倒U型关系、股权结构与经营业绩无关。这些研究对于我们深刻认识股权结构与银行经营业绩的关系有重要参考价值。

关键词：商业银行；股权结构；经营业绩

金融体系对于资源的配置有着十分重要的作用，高效的金融体系能够实现资源的有效配置，将优质资产配置到最需要资金的部门，有利于促进国家和地区的经济发展。随着经济全球化的不断发展，各国纷纷投身于金融体系的改革创新之中，而银行在整个金融体系中则占据主导地位，在资源的有效配置当中扮演着核心角色。自2008年金融危机袭击全球以后，人们越来越意识到银行治理能力的重要性；而2009年接踵而来的欧债危机更是给全球经济带来致命的一击，使得提高银行的治理能力变得迫在眉睫。

我国处于发展中国家，在经济领域中还处于相对落后的位置。就目前状况而言，我国的金融业大多是在模仿发达国家的金融体系和金融制度，银行的治理机制仍然存在一定的问题，而股权结构作为影响银行管理机制的一个因素，从根本上决定了银行的经营业绩。在此情况下，研究我国商业银行的股权结构及其经营业绩之间的关系具有重要意义。

到目前为止，国内外对该问题的研究越来越多，但难以达成统一的观点。笔者认为，学者们的观点不一，一方面是由于年代不同经济环境不同使选取的数据不同；另一方面则是由于采取的度量指标不同，容易造成结论的不一致；此外，各国各地区的政策也会对研究结论产生一些影响。但就我国商业银行而言，大多银行均从国家完全控股银行中演变出来，在其发展过程中，国家持股扮演着重要角色。研究我国上市商业银行股权结构和其经营业绩的关系应从我国的国情出发。

一、股权结构和公司绩效的研究历史

关于股权结构和公司绩效的研究最早可追溯到1932年。当时，Berle & Means在他们的一篇文章中指出，当公司股权存在分散化的情况下，有股权的小股东容易和没有股权的公司经理间存在利益冲突，这样的状况可能使公司的绩效受到不良影响。到1976年，人们正式开始对公司股权结构和其经营绩效的关系进行研究。其中比较有代表性的是Jensen & Meckling，他们认为股东可以分为两类，一类对公司的经营管理决策有投票权，称为内部股东；一类则没有投票权，称为外部股东。他们研究的结论是公司的经营业绩取决于内部股东占所有股份的比例，并且这一比例越大，公司经营绩效就越好。我国最早关于此方面的研究主要集中于深圳上海两地的上市公司，而关于商业银行股权结构与其经营绩效的研究最近几年才开始出现。自21世纪以来，国内外学者对这一问题的研究则越来越多，但不同人持有不同的观点。

二、国内外相关研究的现状

股权结构和公司绩效的研究一直是国内外学者们研究的焦点，一个公司拥有合理的股权结构能使该公司的管理决策机制更加完善，从而提高公司的经营业绩。就银行而言，各个国家的政策不同，经济发展状况不同，这往往导致银行的股权结构存在很大差别，为了提高银行业绩，给步入转型期的银行一些理论上的指导，促进经济的增长，国内外已有很多学者专家对该问题进行了深入研究。

（一）国外研究现状

国外学者在关于股权结构和银行绩效方面做了大量研究，在股权结构对银行绩效的影响方面主要有一下4种观点。

1.股权结构与绩效成负相关。Booth & Avivazian（2001）收集了十个发展中国家商业银行的数据，与发达国家的数据相比较后，他们认为发达国家与发展中国家银行债务比例的影响因素十分相似，而盈利能力则是影响财务比率的最重要的因素，发展中国家的银行资本结构与其经营业绩显著负相关。Dulacha & Greg（2006）对肯尼亚商业银行的股权结构及其经营业绩进行了研究，结果发现董事及高管持股与银行经营业绩存在负相关的关系。Kim等（2008）对14个欧洲国家的229家公司的数据进行了研究，发现董事会的独立与集中的股权成负相关。Pei fen Chen & Ping-Chin Liu（2012）主要研究了台湾地区的商业银行，他们认为，国家对商业银行的控股越高，金融资产就无法得到最优配置，最终将导致政府所有的金融机构的业绩不如私人银行。

2.股权结构与绩效成正相关。Altunbas（2001）运用各种方法模型研究了德国商业银行的情况，发现公有银行和私有银行虽然都能享受规模经济带来的好处，但公有银行在成本效益方面更具优势。Bonin & Hasan & Wachtel（2005）对11个转型国家的银行进行研究，发现私有化本身不能够提提升银行业绩，然而引进境外战略投资则对提高银行经营业绩有显著影响。Antonio & Campbell（2007）认为集中股权度对银行绩效存在正向影响。

3.股权结构与绩效成倒U型关系。McConnell & Servaes（1990）研究了纽约证券交易所和美国证券交易所1976年1173家公司的数据以及1986年间1093家公司的数据，发现其内部控制股东股权和托宾Q值之间的关系成倒U型。此外，Morck & Shleifer （1998）以《财富》500强中的371家公司为研究对象，发现管理层持股与公司绩效之间存在倒U型关系。

4.股权结构与公司绩效之间不存在关系。早在1988年，Holderness & Sheehan通过比较绝对控股股东的上市公司与股权分散的上市公司的业绩，发现两者的业绩并没有多少差别。之后也有学者得到类似的结论，LarryH.P.Lang、Raymond w.so（2002）以78个国家和地区的958家上市银行为研究对象，对其股权结构和其经营利润之间的关系进行了分析，结果表明国有控股的变动与银行的经营业绩之间没有多少关系。

（二）国内研究现状

相比国外的商业银行，我国的商业银行具有一定的特殊性，其资本结构中存在着大量不能上市流通的国有股和法人股。针对我国商业银行的特殊国内学者主要从两方面着手研究：股权性质和股权集中度。但得出的结论主要有两种。

1.股权结构与经营业绩成负相关。刘艳妮、张航等（2011）认为国有股比例与综合绩效负相关，而增加外资持股有利于提高综合绩效。刘远军，葛鹤军（2011）以4家国有控股商业银行和9家全国性股份制银行为研究对象，分析了他们自2007年至2009年的财务数据，结果表明国家对银行的控股越多，银行绩效就越差，外资控股能在一定程度上提高银行经营业绩。王擎（2012）研究了我国城市商业银行2006—2010年间的数据，结果表明城商行的第一大股东的控制能力、国有性质越强，股权集中度越高越不有利于城商行的经营业绩，而金融生态环境则对银行经营业绩的提升有着促进作用。

2.股权结构与经营研究成U型关系。高正平，李仪简（2010）搜集整理我国9家上市或非上市的股份商业银行1999—2008年的数据，进行了一系列回归分析，结果发现国家股份对银行业绩的影响总体成正向关系，但并非线性关系，而是左高右低的U型关系。刘艳妮等（2011）利用14家上市银行2007—2009年的数据进行实证分析，结果表明国家控股能力越强，银行绩效就越差，而第一大股东持股比例、前五大股东持股比例之和与综合绩效成倒U型 的二次曲线关系。

三、简要评述

由上述文献回顾可见，国内外学者对该问题的研究很多，但就国外的研究成果而言，他们的结论只适用于国外银行的情况。银行是一个特殊的机构，不同国家的银行其结构存在巨大的差异，所以，对于这些成果我们只能借鉴其先进的研究方法和思路。国内学者近年来对银行股权结构的研究也越来越多，虽然不同的学者都采取了不同的先进的研究方法，但问题依然存在，主要表现在以下方面：（1）研究所选取的指标有待斟酌。在国内一些学者的研究中一味照搬国外的研究方法，在评价银行经营业绩时选择EVA或是托宾Q值，他们没有注意到我国资本市场相比西方发达国家仍存在很大差距，尽管EVA是当前比较先进的评价方法，但在我国使用该方法是十分不妥的。另外，我国当前的公司价值与市场价值匹配度不高，托宾Q值不能很准确的评价一个业绩。（2）国内学者采用的衡量银行经营业绩的指标口径不一致。自2009年起，财政部颁布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价实施细则》，规定对于银行而言，评价其盈利能力的指标共有3个：总资产收益率（ROA），净资产收益率（ROE）和成本资产比，但由于大部分学者对该问题的研究时间过早，当时没有统一的标准，所以得到的结论有偏差。（3）国内学者选取的数据过于陈旧，所跨年度也比较短，这会使得研究成果具有一定的滞后性，不能为现阶段的银行和公司提供比较有针对性的指导。

结语

我国金融业当前正处于一个转型期，为了提升我国商业银行的经营业绩、完善我国的金融体系，相关部门应对其股权结构实行一定的改革。本文以华夏银行、浦发银行、民生银行、招商银行、中信银行、中国银行、交通银行、建设银行为研究对象，选取2007—2011年数据，通过线性回归分析我国上市商业银行的股权结构和其经营业绩的关系，并借鉴前人的研究为我国上市银行股权结构的改革给予一定支持。

参考文献：

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[5] 刘远军，葛鹤军.外资股权对中国商业银行绩效的影响[J].金融论坛，2011，（7）：167-177. （下转209页）

（上接206页）

[6] 高正平，李仪简.我国商业银行股权结构对银行绩效的实证分析[J].中央财经大学学报，2010，（4）.

[7] 孙君阳.银行股权结构、治理机制与综合绩效关系的实证研究[J].金融论坛，2008，（8）：68-80.

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[9] Bonin.JP.Hasan ，Wachtel.P.Bank Performance，Efficiency and Ownership in Transition Countries[J].Journal of Banking and Finance，

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[10] Shleifer ，Vishny.A Survey of Corporate Governance[J].Journal of Finance，1997，（28）：32-34.

[11] Antonio.M.V，Campbell.k.The Influence of Gender on Spanish Boards of Directors：An Empirical Analysis[J].Working Paper，Serie

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[12] Hildemess，C.G，Sheehan.The Role of Majority Shareholders in Publicity Held Corporation：An Exploratory Analysis [J].Journal of

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[13] McConnell，JJ.，Servaes.Additional Evidence on Equity Ownership and Corporation Value[J].Journal of Financial Economics，

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[14] Pei-Fen Chen，Ping-Chin Liu.Bank Ownership，Performance，and the Politics：Evidence from Taiwan [J].Economic Modelling，（31）：

578-585.

[责任编辑 柯 黎]

作者：张奕芳

国外银行业绩比较论文 篇3：

利率市场化对中国商业银行业绩的影响

摘 要：从理论上讲，利率市场化后，存贷款利率的变动将给银行业绩带来负面影响。本研究重点运用面板数据模型，选取资产收益率（ROA）为衡量商业银行盈利能力的指标，以我国有代表性的3家国有商业银行、9家股份制商业银行及10家城市商业银行2007年—2012年的数据作为样本，分别研究在政府利率和“市场利率”的情况下，影响商业银行盈利能力的指标，得出规模、创新程度、稳定性与ROA正相关，存贷比、不良贷款率与ROA呈负相关，最后对我国商业银行如何应对利率市场化带来的冲击提出一些建议。

关键词：利率市场化；商业银行；面板数据模型

目前，中国要实现对外开放，参与经济和金融的全球化，必须将人民币利率问题、人民币自由兑换问题、汇率问题、资本项目开放问题结合起来综合考虑。如果国际资本完全开放，汇率就应该自由化，这必然要求人民币利率市场化，以调节汇率。所以利率是金融市场适应开放形势的核心要素，为适应这一开放形势，我国现行的利率体系走向市场是多方面外部因素作用而成的必然。但银行是金融系统的核心，在利率市场化背景下，商业银行将面临巨大的利率风险，信用风险，流动性风险等，如何处理这些风险并实现效益的增长，成为我国商业银行乃至金融业如今要面临的首要问题。

由于我国利率市场化时间比较短，从1996年开放同业拆借利率开始，进程非常缓慢。时间序列比较短，而银行比较多，所以本文运用stata12.0、面板数据模型对数据进行回归分析。本文的研究范围为，2007年到2012年22家商业银行（3家国有商业银行、9家股份制商业银行、10家城商业银行）的财务指标（本文数据来源于国泰安）。研究在市场利率的情况向下，各变量对商业银行收益率的影响。

面板数据模型的基本表述方式如下：

Yit=c+αi+γiXitβ+εit（1）

其中，Yit是被解釋变量，（c+αi+γi）是截距项：c为常数项，αi衡量单位个体间的差异，γi衡量时间序列上的差异，X是解释变量，其中，i与t分别表示截面数据和时间序列数据（本文中，i=1，2，…22，t=2007，2005，…2012），β为k×1阶回归系数列向量，εit代表误差项。

面板数据模型分为三类，即随机效应模型、固定效应模型、混合模型。

1.混合效应模型假定：对于任何个体和截面，α=β

2.固定效应模型假定：对于任何个体，β固定，εi t为误差项

（1）α是随机变量，为个体固定效应模型

（2）γi是随机变量，为时点固定效应模型

（3）α、γi均为随机变量，为个体时点固定效应模型

3.随机效应模型假设，对于任何个体，β固定，αi、γi、εit全部来自正态分布，互不相关，不存在混合自相关、时间自相关或截面自相关。

实证结果可知，商业银行盈利性与规模、创新程度、稳定性、同业拆借利率呈正相关，与资产配置能力、潜在风险城负相关。对此，本文分析如下。

第一，规模越大的银行，越有利于保持高收益率。总资产规模的庞大，对在利率市场化时期商业银行的收益率来说，必然是一大优势。资产规模庞大的银行有实力开设更多的营业网点，及设立更多的ATM自助受理机，这可以为客户提供更为便利的服务，受理更多业务，同时也获得了更多手续费的来源，形成良性循环。

第二，创新程度越高，银行收益率越高。从美国利率市场化的进程来看，因为对利率的管制，使银行存款对投资者吸引力下降，投资者从流动性、收益性及风险性角度考虑，从保险产品、债券及其他金融产品中，选择了比银行安全的高流动性金融产品，比如货币市场共同基金等。自此，货币市场基金从1973一亿美元的总额，飙升到1977年的四十亿美元。这意味着金融脱媒程度的加深，对此，美国银行业开发大额可转让定期存单（CDs）、欧洲美元、可转让支付命令账户（NOW）、超级可转让支付命令账户（SNOW）、货币市场存款账户（MMDA）等一系列金融创新产品，以逃避利率管制，扩大了资金来源，重新回笼资金。创新，是美国利率市场化的重要动力，也是美国银行业的生命。对于我国目前情况，与美国有很大的相似之处。存款利率受管制，股票市场的收益能力不能满足投资者的需求，互联网金融迅猛发展，第三方支付机构吸收储户的存款，投向银行协议存款、货币市场基金，造成商业银行客户存款减少。所以各个银行不断推出新型理财产品，以市场化利率，满足客户理财需求。从美国经验知，商业银行可增加服务管理费用的收取，比如收取手续费、提供理财咨询、投资银行业务，增加非利息收入，实现商业银行从融资中介向服务中介的转型。

研究表明，商业银行若想在利率市场化进程中保持盈利性，应该扩大规模，争取更多市场份额；把握创新重点，大力开展中间业务，发展非利息收入，实现由融资中介向服务中介的转变，业务由数量型向定价型的重点转移，由分业经营向混业经营的过渡；降低不良贷款率，减少安全隐患。针对以上结论，本文提出如下政策建议。

一、增加非利息收入，实现长久收益性

1.调整业务结构

目前手续费用及佣金收入内容为传统的支付结算等业务，该业务收益来源于数量上的自发性增长，是一种被动增长。应积极将重点转向理财咨询业务、投行业务等，变被动为主动。

2.加大金融产品创新

树立特色品牌、产品及业务，深入挖掘客户潜在价值，细分客户，提高交易额。现在利率市场化进行的关键时期，经营方式的转变、创新能力的发挥是银行继续生存的关键。

3.发展金融控股集团

提高企业核心竞争力。如开展非银行类金融机构业务，向混业经营模式转变。

民营银行的成立，给现有商业银行形成的冲击将慢慢显现，大型小型银行都需通过创新占有市场，小型银行也可以通过被并购继续经营、获得规模优势。

二、灵活处理贷款，全方面提高流动性

参考国外经验，随着直接融资渠道和资本市场的进一步发展，投资级公司将更多地以直接融资渠道获取资金，逐步减少银行贷款比例。这样一来，银行未来不得不将信贷给信用质量较低的贷款人发放。所以，在不良贷款率无法被有效减少的大趋势下，探讨如何解决不良贷款，更有实际意义。本文参考美国经验，认为发展贷款交易业务，是商业银行的良策。

三、守住资产充足率，以安全性为前提

商业银行应积极响应银行监管机构制定的相关法律政策，并主动调用“分子策略”和“分母策略”，提高银行资本充足率。可通过以下途径实现：

1.发行次级债和可转换债，改善资本结构

这是国际上实现资本充足率的通行做法。可转债是金融创新工具，具有期权价值，银行可以使用它进行相继管理。

2.大力发展中间业务，增加利润增长点

它的发展不需动用银行资产，这样分子扩大的同时，分母不变大。有一点需注意，《巴塞尔协议》将CAR定义为资本与加权风险资产之比，而有些表外业务要按一定信用转换系数装换为相应的表内项目，所以我国对这类业务应予以控制，主要扩大业务经营范围，增加手续费收入等中间业务。

3.适当控制资产规模、优化资产结构、提高资产质量

资产的规模、结构与质量和资本充足率非常相关。首先，应改变经营模式，注重开发新的产品和业务创新，寻找全新的利润增长点；其次，要维持资产规模的基础上不突破资本要求底线的有效办法是优化资产结构，增加证券投资等低风险权重资产业务；第三，降低不良贷款率，加强风险管理。（作者单位：四川大学经济学院）

作者：朱呈辉