个人中长期投资理财分析论文

随着人们收入水平的不断提高和生活质量的改善，追求更多财富成为越来越多的普通工薪阶层的梦想。党的十七大报告更是第一次鲜明提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。这无疑会对当前和今后一段时期我国投资理财市场发挥积极的指导作用。如何正确投资、科学理财，已成为国家、社会以及老百姓所关注的热点。下面小编整理了一些《个人中长期投资理财分析论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

个人中长期投资理财分析论文 篇1：

义乌市居民投资理财现状分析

摘要：投资理财是当前社会人们讨论较多的一个话题，义乌作为一个经济发达的城市，近两年义乌市民也开始了投资理财的热潮，但通过对义乌市民投资理财的现状进行调查和研究分析，发现义乌市民在投资理财方面存在着较多的问题和缺陷。

关键词：投资；理财；风险

随着我国经济的持续高增长、居民可支配收入的不断提高，以及资本市场的不断完善和发展，居民投资理财的需求和热情也不断高涨，尤其是在经历2006年、2007年股市的大牛市，以及房价的高涨后，在财富效应的带动下，居民投资理财的意识开始增强。目前，投资理财已成为社会的热门话题，十七大报告中首次提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，意味着中国正在进入一个黄金理财时期。对于义乌市民来讲，随着投资理财品种的日益丰富，他们所能选择的投资理财的方式增多了，其理财观念也发生了很大转变，原有的“有钱就存银行”等相对传统的理财观念正在渐渐淡化。但是由于对不同投资品种的风险认识不足，从而导致投资难以得到好的回报情况普遍存在。

一、投资理财概述

（一） 投资理财的涵义

对于投资理财的定义，并没有统一的标准，美国理财师资格鉴定委员会对于投资理财的定义是：制定合理利用财务资源，实现个人人生目标的程序。《理财周刊》对于投资理财的定义是：投资理财是为实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调财务计划的过程。张可可（2007）认为：个人理财是指个人或家庭根据外界环境变化，不断调整剩余资产的拥有形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。

归纳起来，个人投资理财其实就是个人根据自身风险承受能力，调整资产分配和投资情况，以达到个人资产收益最大化。

（二） 投资理财的意义

1、能积累个人财富

投资理财的最大目的是积累财富，创造收益。通过投资理财，可以寻找并采用正确的投资态度和方法，使自己手中的资金在风险可承受的范围内产生最大的效益，更快地积累到实现各种目标的资金，并在需要资金的时候有充足的现金可供支配，以更好地防范于未然。

2、能明确个人自身需要

投资理财的一个非常重要的价值是让投资者思考并清楚自己真正的需要，将财务资源科学地分配到需要的地方，让每一笔支出都是有效的。让现有的小额闲置的资金通过金融工具的运用，在未来的时期里得到保值和增值，从而让以后的生活得到真正实在的保障。在不影响生活质量的情况下不断进行的，节约钱的同时，让自身财富实现最大效用。

3、能保障个人及家庭生活，规避风险

现代人都知道自己处在一个瞬息万变的世界，风险无处不在，时刻都有可能遭遇意外事件。无论是诸多事业、养老、疾病伤残、意外死亡，还有像通货膨胀、金融风暴、政治动荡等风险，这些风险如果发生都会给个人的财务安全造成巨大的冲击，而一个科学的财务资源安排可以事先做好万全的准备，采取有针对性的防范措施。

二、义乌市居民投资理财调查结果分析

（一）被访者基本情况

2007年9月我们采用调查问卷的方式对义乌市居民的投资理财现状进行了调研，发放问卷300份，有效问卷160份，在这160份问卷中，受访者的年龄分布为：20—30岁占32.3%，30—40岁占27.5%，40—50岁占34.2%，其他8.1%。收入水平分布为：2万元以下27.6%，2—5万元25.5%，5—10万24.5%，10—20万8.2%，20万以上3.5%。基本上，调查对象包含了各个年龄阶段和各个收入阶层的居民。

（二）被访者投资理财基本情况

1、投资理财意识增强

投资环境的不断升温，也带动了义乌市居民的投资理财热情，调查发现在被访者中有32.6%的投资者对投资理财感兴趣，有41.2%的投资者对投资理财兴趣一般，只有7.5%的投资者对投资理财不感兴趣。

2、储蓄仍占据主导地位

作为一种较为传统和稳妥的投资方式，“储蓄”在义乌市居民的投资方向上有绝对的优势，有61.2%的被访者更愿意将资金存入银行。而“保险”在近几年被当作一种新型的投资理财方式已经被相当数量的人接受，调查中，有40.6%的被访者有该方向的投资。另外，股票、基金和房地产也占有相当的份额，分别有34.9%、16.8%和31.2%的被访者在这些方面有资金投入。

3、理财方式多元化

随着资本市场的不断完善和发展，投资理财的产品日益丰富，目前，人们所了解的理财产品有储蓄、国债、股票、基金、房产、彩票、保险、外汇、期货、黄金、收藏等，而对于这些理财产品，义乌市居民都有所涉猎，根据调查问卷显示， 有0.81%的人曾购买过国债，有34.9的人曾购买过股票，有16.8%的人曾购买过基金，有31.2%的曾投资过房产，有23.1%的人在买彩票，有40.6%的人购买了保险，有2.5%的人投资外汇，有0.6%的人炒过期货，有5%的人在炒黄金，有6.2%的人在进行收藏投资。

4、房产投资是义乌市居民未来主要的投资方式

在义乌市居民的不动产投资中，房产投资占很大比重。对调查数据进行分析，发现义乌市居民针对目前情况，对以后的投资结构调整中，有22.8%的居民打算保证存款稳定增长，有34.3%的居民打算减少银行存款，买住房和汽车，有21.5%的居民打算减少银行存款，投资高回报的股票、基金、债券市场，有28.7%的居民打算保证银行存款增长的同时多买保险。房产投资将会是义乌市居民未来主要的投资方式。

三、当前义乌市居民投资理财问题分析

（一）追求广而全的投资理财组合

调查发现，很大一部分居民有投资意识和愿望，可不知如何运用科学的方法选择投资方向、投资重点。想炒股、买黄金、炒外汇、买基金、买保险等等。想多尝试各种理财产品，分散投资风险。这种理财方式，确实有助于分散投资风险，但这并不适合资金量小的投资理财者。并且投资者过多的关注不同领域，导致没有精力关注主要市场，不利于投资决策的制定。

（二）盲目投资较多

调查数据显示投资者获知投资信息的渠道具有多样性，但大多投资者没有独立操作完成投资理财的能力，多借助朋友或机构的力量进行。调查发现，有20%的被访者选择电视广告，有22.5%的选择了从“报刊杂志”上获取投资理财建议，亲戚朋友介绍18.7%，依靠金融机构专家的只有11.8%。在调查中我们还发现义乌市居民在购买股票的依据上：22.3%听从股评专家、朋友推荐；14.1%看上市公司的业绩；26.2%看上市公司的成长性；33.6%看哪个股涨的好买哪个。从数据中我们可以看出当前我们的投资者还处于盲目状态，处于投机性质阶段。

（三）存在赌博心理，投机较严重

通过调查发现，义乌市居民在投资理财过程中，存在赌博心理，投资较严重。主要表现在偏好高风险的投资品种，有的甚至发放高利贷，将资金投向地下金融市场。由于涉及个人隐私，被调研者不愿意在调查问卷上填写有关高利贷方面的信息，但是有不少被访者表示直接或间接地参与以高利息放贷。

除此之外，有部分投资者在投资股票等理财产品的过程中，急于想在这些高风险的投资中获取丰厚回报，过于注重短线投机，频繁操作，以获取投机差价。在缺乏专业投资分析技术，如此频繁操作，致使大多数投资者血本无归。

（四）资源的浪费较严重

调查数据显示当前还有37.6%的投资者仍倾向于储蓄，22.3%的投资者在今后安排家庭资产的基本策略是保证存款的稳定增长，在诸多投资理财方式中，储蓄是风险最小、收益最稳定的一种。但是随着物价的上涨，利率的上涨幅度根本就跟不上通货膨胀的速度，过分的追求储蓄，其实是资源的一种浪费，寻找一个合适地投资理财方式，如何使自己的钱在不贬值的基础上保持盈利，才是投资之道。

四、改善义乌市居民投资理财现状的建议

居民投资理财是现代社会的热点，也是未来经济发展的必然趋势，优化我市居民投资理财现状，不只是居民个人的事务，也是政府的职责所在。政府应积极创造条件，不断优化居民投资理财环境，充分调动居民投资理财积极性，为此，需要从以下方面着手：、

（一）通过宣传教育等渠道引导居民树立投资理财观念

义乌市居民在理财方式上之所以过多地依赖于储蓄，主要是由于风险意识和资金时间价值意识仍然不强，对各种投资品种了解较少。因此，要采取切实可行的措施，对居民加强投资宣传和投资知识培训。一方面要通过宣传教育渠道健全居民金融投资意识，树立风险投资观念；另一方面要开展多种形式的培训，提高居民金融投资的专业知识和技术水平。

（二）做好义乌市居民金融资产统计工作

义乌市居民金融资产的核算近几年才陆续开展，作为权威部门的义乌市统计局迄今为止并未公开有关居民金融资产的历年资料，也未见有规范居民部门金融资产表的编制意见文件，这在很大程度上制约了研究的深度和广度。如果不建立一种利益协调和信息共享的机制，包括居民金融资产在内的许多信息资源将白白浪费，这对依靠准确而全面的信息制定政策是十分不利的。

（三）严厉打击高利贷

在义乌，高利贷的渠道分为两种，一种是以寄售行、典当行、担保公司、投资公司的形式变相挂牌开办的高利贷机构，另一种是个人通过小圈子私下借贷。无论是哪一种，贷款的月利息都很高，基本都在6% 以上。受高利息的诱惑，使义乌市居民的很多资金流向高利贷，目前，在义乌工商局注册登记的义乌担保公司共有30家，寄售行至少有200多家，几乎遍布了义乌的大街小巷，可见民营资本的巨大。在民营经济发展中，民间借贷对于缺资金的民营企业起到很关键的作用，但其目前的泛滥无度对义乌市的金融安全和社会稳定产生了一定的负面效应。近年来，民间借贷纠纷的案件不少，而且往往牵涉到刑事犯罪，比如放高利贷者，为了追讨债务，与黑恶势力联手，采取暴力手段收账。在义乌很多地方可以看到“债务专业快速清收”的追债公司广告。政府部门应该采取相应的措施严厉打击高利贷，整顿地下金融市场，否则任其发展下去，不仅会影响社会治安，人民生活，甚至有可能会拖垮义乌的经济。

（四）加快发展居民投资理财服务行业

居民投资理财顾问（包含证券分析师）对居民投资理财决策的影响至关重要，他们的专业水准可以大大降低居民投资理财的风险。义乌作为一个国际型的商贸城市，根据义乌市统计局的数据显示，目前义乌市拥有本地人口70.7万，暂住人口100多万，2007年，地方GDP达到420.9亿，城镇居民人均可支配收入超过2万元，与之相对应的投资理财顾问业还很薄弱，目前义乌市的投资理财顾问都只是针对某一投资理财工具开展服务的，而为顾客进行全面的投资理财指导的顾问并不存在，通常都是银行、证券公司、保险公司的投资理财顾问分开进行服务，而且带有很大的营销目的，致使服务的效果并不高。在未来，伴随着资本市场的深化，居民投资理财顾问的活动范围将会逐步扩大，居民投资理财顾问业将成为新的一个行业，向更加专业化、标准化的方向发展。义乌市应该加快居民投资理财顾问业的发展，使居民投资理财服务队伍不断得到壮大，以指导居民更好地开展投资理财活动。

（五）加强对理财产品营销人员的监管

理财营销人员的工作对义乌市居民了解投资理财产品，树立投资理财观念功不可没，但是，很多营销人员，在营销的过程中，会夸大投资收益，而对投资的风险却决口不提。有的营销人员甚至会利用投资者对理财产品的不了解，欺骗投资者，给投资者各种各样的投资回报承诺，使投资者在不了解投资风险的基础上，把家庭财产收入的大部分、全部甚至借钱来投资，到最后亏损累累，甚至血本无归。所以，政府一定要采取措施，对理财营销人员进行监管，尤其是银行的营销人员，因为投资者对银行的信赖，往往认为银行推荐的理财产品就是没有风险的，但是事实上所有的理财产品都是有风险的，风险和收益是并存的。

参考文献

[1]张可可.个人中长期投资理财研究与分析[J].企业技术开发，2007，（5）.

[2]谢平.中国个人储蓄行为研究[J].金融研究，1993，（8）.

[3]王燕.中国城乡家庭的储蓄和财产积累行为[J].金融研究，1993（9）.

[4]徐中孟.中国当代艺术投资漫谈[J].卓越理财，2007，(6).

作者：龚旭云

个人中长期投资理财分析论文 篇2：

正确投资　科学理财——关于百姓理财的大是与大非

随着人们收入水平的不断提高和生活质量的改善，追求更多财富成为越来越多的普通工薪阶层的梦想。党的十七大报告更是第一次鲜明提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。这无疑会对当前和今后一段时期我国投资理财市场发挥积极的指导作用。如何正确投资、科学理财，已成为国家、社会以及老百姓所关注的热点。

然而，从2006、2007以及2008年的今天，伴随着股市的大幅涨跌，不少个人投资者收获颇丰，也有不少投资者被迫“割肉放血”。2008年的头6个月，在物价持续上涨的形势下，人们的资产投资收益却遭受着市场严寒之冰天雪地的严峻挑战，许多人投资理财不光没有实现资产保值增值，其资产还在不断缩水。面对市场的诸多新考验，投资者需认清形势，冷静应对。尤其是在通胀压力和市场冷峻的大是大非面前，更不可自乱阵脚，失了方寸。

百姓投资理财市场寒气逼人

储蓄存款面临负向利率。在2007年，全年CPI较上年同期增长4.8%，超出政府设定的3%以内的调控目标，创下1996年以来的最高增速。从今年前5个月的消费物价指数看，1月份达到7.1%，2月份达到8.7%，3月回落至8.3%，4月份又回升至8.5%，5月份仍站在7.7%的高位上。预计今年消费者价格指数（CPI）增速可能在5.5%～6%之间。在物价持续上涨的同时，我国的储蓄存款利率却没有得到相应的提高，从最后一次2007年12月21日起调整的金融机构人民币存贷款基准利率水平看，一年期存款基准利率只有4.14%，而活期存款利率不光没有上调，还下调了0.09个百分点，就是在这种低利率下，还要扣除5%的利息所得税。在目前利率水平下，无论是选择长期存款或短期存款，都无法实现储蓄资产的保值增值。表面上看，存款金额还在累计增长，但实际购买力却在不断下降，也就是说，存款越多，降值越多，赔钱越多。低利率之所以得到越来越多人的认可，主要是大的投资理财环境不景气所致。

买卖股票被迫“放血割肉”。大多投资者如果说前两年还对股票投资津津乐道，而进入2008年的春季，已经被淹没在悲观之中。一家商业银行的王小姐，前两年投资股市可以说收获颇多，为了投资股市，王小姐近水楼台先得月，用自己的房产作抵押，在本行贷款20万元投资购买了股票。在当时热点追逐中，她选择比较看好的资源股——西部矿业，在60多元的价位下购得3000股，到如今该股已经降到27元以下，已损失过半。像王小姐这样被股票套牢的投资者可以说在如今股市中并不少见。在某市政府部门工作的张先生，在去年中石油普遍都看好的形势下，以每股43元的价格吃下5000股，可中石油上市后就一路下滑，如今亏损也已经超过了一半，他现在已不想割肉出局，只想等分红能有一个好收成。可3月20日中石油发布年终分红方案称，每股为0.156859元（含适用税项）之末期股息，本年度公司不实施公积金转增股本。这离原传闻的分红方案10股派现金红利1.7元（下半年），另10股送1股转增3.5股的预期相去甚远。这让他感到非常失望，他只有在股市风雨飘摇中等待下去。同样以3月20日为例，股市市值上下波动超过了9%，有些股票价格波动甚至超过了15%。股市的大幅度震荡，让人们越来越感受到今年的股市操作难度增大，赚钱的概率在下降，风险在增加。在股市暴跌2000多点后，许多投资者在迷茫中苦苦等待，还有一些投资者已经割肉走人，从此不想再踏入这个让人胆顫心惊的市场。

基金投资市值大量缩水。众所周知，证券基金都是专家理财，行家经营，有着资金、市场信息、投资经验等方面的诸多优势，2007年也取得了令人瞩目的业绩，让众多基民收益甚好。可随着2008年股票市场的变化，基金投资也遇到了明显的系统性风险。老佟是一位新基民，去年底投资了100万元，购买了3支开放式基金，如今这3支基金全部跌破了1元，不但分红无望，还赔上近30万元的老本，这让老佟后悔不已，还整天面对老婆孩子不停的抱怨。

2008年以来开放式基金净值增长全军覆没，一方面是大盘蓝筹股2008年来持续下跌带来的冲击，这是由于A股市场持续上涨，积累的系统性风险造成的；另一方面，基金对于“再融资”事件估计不足，面对突发事件，基金出逃“慌不择路”，竞相抛售带动恐慌性抛盘蜂拥而出。此外，2008年迎来限售股解禁的高峰，许多上市公司高管以及机构疯狂减持，带动大盘蓝筹狂泻不止，亦对基金净值构成冲击。事实证明，购买股票型基金，风险小只是相对的，在系统性风险增大时，任何股票类基金都与股票风险同在，有的甚至还会大于股票风险。

银行理财掉入“信誉陷阱”。对于广大百姓来说，银行都代表着高度的诚信，素有三铁信誉。一家大商业银行的广告也明确标榜自己是可信赖的银行。然而，2008年几家银行公布的理财产品收益却让人们大失所望。浦发银行公告“汇理财2006年第九期F2计划”到期收益率为零，该产品挂钩建设银行、中国人寿、招商银行、中银香港4只港股。此后，深圳一家银行发行的股票篮子挂钩型人民币理财产品，也公告收益率为零，该产品同样挂钩港股市场。在直接投资股票市场风险大的情况下，很多投资者选择了保本型的挂钩股票的银行理财产品。郝先生1年前购买“聚财宝”理财产品时，产品宣传可以使投资者有机会获得高达1年15%的超高回报。但是产品到期时，银行发布的公告显示产品到期收益率为零。这让郝先生颇为不解，产品挂钩的3只股票工商银行、中国银行、建设银行一年下来的平均收益率可以达到6.93%，为什么到期收益率会为零呢？银行的解释是，“我们当初说的是预期最高收益率，并不代表其实际收益。我们这款产品到期时，收益就是为零。”事实上，这位投资者在一年前就掉进了银行设的陷阱。据了解，银行理财产品涉及股票、基金、期货、黄金、外汇等多个领域，银行的预期收益率往往是根据募集的资金以及相关投资领域的市场收益预期，按照概率推算出来的，没有一个定数。也就是说，所谓有收益率只是一个算术方面的数字，实际上这个预期收益率与实际可能差距很大，甚至背道而驰。

投资外币兜头“一盆冷水”。当本币的理财市场频频走低时，灵感的人们将目光转向了外币市场，对外币理财不仅感到新鲜，更期待收益会更好。可无情的事实又给人们兜头浇了一盆凉水。由于美国次贷危机的影响，全球各主要资本市场表现低迷。急于进军全球资本市场的银行系QDII，大部分也遭到殃及而表现惨淡。根据各大银行的公开数据来看，发行QDII产品最多的是汇丰银行，QDII亏损数量最多的也是汇丰银行。据统计，截至2008年一季度，汇丰银行共有91款QDII亏损，在汇丰银行公布的137款QDII产品中占比达到了66.4%，其中亏损10%以上的有46款。尤其与中国股票挂钩的QDII产品亏损最厉害。数据显示，QDII产品在去年11月初一度涨至最高点，但在随后的两个月里持续震荡下跌，目前QDII产品平均亏损在13%左右。刘先生一年前在招商银行工作人员的介绍下，购买了一款理财产品，当时银行宣称可以有20%的收益率，并且在认购期期间，LME锌期货价格达到了年内最高点，被认为还有上涨的空间。在这些强势条件吸引下，刘先生赎回了当时在其他方面的投资，购买了5万美元这款产品。但是在到期日时，这款产品颗粒无收。这让刘先生十分后悔。

大是大非面前不可自乱方寸

当前，面对纷繁复杂的投资市场及花样繁多的理财产品，怎样把握和选择适合自己的投资方式和理财产品呢？关键要做到胸中有“市”与冷眼观“市”相结合，自力更生与学习借鉴相结合，短期投资与中远期发展相结合，守好主业与广辟财源相结合。大是大非面前细心应对，切不可为了一点细枝末节而自乱方寸。

首先，要做到胸中有“市”与冷眼观“市”相结合，坚决抵制蜂拥而上式的投资理财跟风潮。股市有风险，投资须谨慎。大家对这句警示语早已是耳熟能详。但在现实投资理财中，面对财富梦想，狂热的投资者中有多少能真正做到，而长期坚持者又有几何？说白了，在巨大的利益面前，人们很难抵挡得住诱惑。然而，利益当头，稳字先行，稳扎稳打，稳中求盈是确保投资理财成功与安全的第一大法宝。妄图通过搏杀，一击成功的几率几乎为零。如果把“宝”全押到近乎于赌博的自杀式投资上，无疑将把自己推向危险的深渊。实际操作中，我们不仅要做到克制和超脱，更重要的是把握稍纵即逝的商机。机不可失，时不再来。看准了就要下手，切莫徘徊迟疑。出手不仅要稳，更要准、狠，否则一味求稳，一味观望，财富只能离自己越来越远。只有在动态中把握投资市场的规律和机遇，才能在让人目眩神迷的投资大潮中，有所收获，分得一杯羹。

其次，要做到自力更生与学习借鉴相结合，坚决摒弃闭门造车式的专家无用论。投资理财对于很多人来说是一个陌生的概念。在这个充满诱惑的全新领域面前，要善于把握自我，释放潜能，以实现财富梦想。平时要积累投资理财方面的知识，要多看投资理财方面的书籍，增加专业知识及信息量，要多关注新闻及国家出台的大政方针，掌握国家宏观调控决策信息，增加对投资项目和产品的敏感性。特别要注意的是，对于国内和国外两个市场都要给予充分的关注。在经济全球化进程日益加快的大背景下，掌握国际市场的信息显得尤为重要。除了要善于学习，勤于思考外，学会倾听和吸收专家意见、把握市场规律十分必要。一个人的智慧总是有限的。怎样进行投资理财更是仁者见仁、智者见智的问题。什么样的人选择什么样的投资项目，往往没有统一的模式，这就需要投资者从市场和自身实际出发，进行综合考量。目前社会上出现了很多自称是专业指导理财或投资的顾问公司、经纪公司，我们除了要擦亮眼睛外，也可以适当采用去伪存真、去粗取精的态度，批判地进行吸收。只要是合理的、科学的分析或意见，都可以把它作为投资理财的参考，进行借鉴。

再次，要做到短期投资与中远期发展相结合，坚决打赢长线投资的持久战。我们经常说，“中长结合、收放自如”，就是说要注意短线投资与长线投资的灵活运用，要合理科学使用投资手段，尽可能地使投资计划做到超前不落后，稳定不呆板。在经过充分论证和分析观察后，对于一些质量较差、发展方向模糊、市场前景不乐观的投资项目和产品，应坚决予以舍弃，而不能优柔寡断、拖泥带水。当然，短期投资有时可以作为中长期投资的热身和试验，也可以当作发展的基石，我们要善于合理运用，以实现其效益最大化。

投资理财收益的取得往往需要一定的周期，急功近利，急于求成者，往往无功而返，甚至可能导致血本无归。这就需要投资者不仅要有激情和热情，更要有耐性和耐力，要善于从绝境中寻找生路，在低潮中赢得先机。“来无影，去无踪，”绝不能成为投资者的座右铭。坚持一步或许就能扭转败局，而中途放弃只会功败垂成。投资理财也会有峰谷效应，仅2007年底以来，这种效应在股市上表现得淋漓尽致。这就要求投资者在进入投资理财市场时，保持应有的恒心和毅力，更重要的是，在面对一个给予极大关注且经过理性分析的投资项目时，我们一定要做到不轻言放弃，这不仅是对投资者意志力的考验，更是投资理财制胜的法宝。

最后，要做到守好主业与广辟财源相结合，练好多点出击的组合拳。从最初的房市火热到如今的门可罗雀，从银行存款的高位不下到股市的动荡下滑，从保险市场的慢热效应到收藏市场的逐渐升温，人们经历了期待和失落，饱尝过成功和痛苦。从大喜到大悲，不断挑战着人们的心理极限，投资理财市场呈现出“高低远近各不同”的异样风景。其实，投资理财项目或产品各有特点和利弊，只有适合自己的才是最好的。人们选择项目或产品时，应根据自身经济状况、发展方向、可支配时间、兴趣爱好以及专业知识，结合最新市场潮流和主流趋势，综合选择确定自己的投资领域或产品，切不可以盲目跟风，人云亦云。

当前，市场上可供家庭或个人选择的投资项目和理财产品非常多。有土地、房屋等不动产，还有银行存款、股票、基金、期货、收藏品、保险、出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入以及财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等涉及不同领域的项目和产品。在资金及精力允许的情况下，我们完全可以通过投资多个项目或产品来达到化解、降低风险的目的。这里需要说明的是，组合拳比单打独斗更能实现财富的保值和增值。市场是多元的，同时出现高潮或低谷的可能性毕竟不大，这个时候如果选择一些比较稳妥的项目或产品进行投资，无疑将会事半功倍。当然，项目或产品多样性，并不是指简单叠加，而是根据自身条件和市场走势确定投资领域，一定要采用综合分析法，进行风险评估及回报测算。

总之，今年人们的投资理财面临诸多挑战和困惑。但要看到，随着经济形势和资本市场的好转，百姓投资理财的收益也会得到提高和改善，这就要求人们在投资理财中也要与时俱进，因势利导，抓住机遇，取得投资理财收益的最大化。

作者：成万牍

个人中长期投资理财分析论文 篇3：

个人黄金投资风险识别与经营

[摘 要] 随着国内黄金市场深度、广度的不断拓展，黄金被越来越多的个人纳入投资组合。文章分析了个人黄金投资存在的主要风险点，提出了正视风险、经营风险的相应对策。

[关键词] 个人黄金投资 风险 经营风险

投资总会伴随风险，特别是个人投资者，需要正确认识投资品种的风险，从而驾驭风险。

一、正确认识黄金投资与投资黄金

黄金投资是指投资以黄金作为标的物，包含其金融衍生产品在内的一系列相关产品。黄金是唯一兼具一般商品属性、货币属性和金融属性的特殊商品。从黄金属性的特殊性这一角度，可将个人黄金投资分为如下主要类型：

1.金饰品、金条金块等

金饰品属于一种以黄金作为主要材料的工艺品,人们在选择购买时不仅考虑其成分是黄金,还因其具有比较高的美学价值,所以金饰品的市场价格与其含有的黄金成本相差较大。从投资角度分析，投资金饰品的缺点是购买费用相对要高，流通性比较差，不容易变现或变现时损失较大。所以黄金投资一般不选择金饰品。

购买金条和金块是一种传统的黄金投资方法。一般的金条和金块加工费用低廉，购买时支付少量佣金，多数地区都不征交易税，变现性非常好，比较适合有较多闲散资金的长期投资者。

2.纯金币、金银纪念币

在货币发展史上，黄金曾经作为本位币的币材。如今虽然金本位制度一去不复返，但金币以及金纪念币的制作一直没有停止过。投资者在购买时要注意金币是否有面额，通常情况下，有面额的纯金币要比没有面额的纯金币价值高。纯金币具有很强的变现性，但保管的难度相对较大，需要注意保持原有包装，金币本身不能变形，否则会影响金币的欣赏价值，从而影响出售价格。

以金为原料加工制造而成的纪念币，由于其高难度的工艺设计水准，以及相对少的发行量，使其投资价值大为提高。纪念金币在二级市场的溢价一般都很高，再加上我国纪念币受政策性调控的影响，价格波动很难掌握，需要有更多的专业知识，才能进行鉴定和把握市场走势。

3.纸黄金、黄金衍生产品

纸黄金是凭证式黄金，也可以称为“记账黄金”，是一种账面上的虚拟黄金，投资者通过赚取买卖之间的差价获取利润。在纸黄金交易过程中, 由于银行与个人投资者之间不发生实物的提取和交收, 所以纸黄金交易实质上是一种权证交易。从理论上讲，纸黄金具有通过黄金属性保值、增值、抗通货膨胀的特点，且投资门槛不高，是未来我国个人黄金投资的重要方式, 也是国际上比较流行的投资方式。

黄金衍生产品主要指黄金期货和黄金期权，如利用黄金期货合约的做空机制, 在金价下跌时,高价卖出黄金期货赚取利差。对一般投资者来说，由于黄金期货、期权投资战术比较多且复杂, 这种交易风险系数较高, 所以投资黄金衍生产品要适度, 应考虑个人的风险承受能力。

二、黄金投资风险较小不等于没有风险

在我国，个人黄金投资刚刚放开，渠道还不完善，品种还不够丰富，个人投资者面临的风险不可小视。

1.价格风险

(1)长期价格趋势与通货膨胀。黄金价格的长期趋势肯定是上涨的，如果长期投资肯定能获得正收益。这时，就应换个角度去分析其风险。通常的方法是比较黄金价格上涨幅度与通货膨胀率。考虑布雷顿森林体系解体以来的整体情况，从1971年到2007年的累积通货膨胀率为514%，而同期黄金价格从44.6美元涨到了836美元，价格翻了有19倍之多，远远超过了通货膨胀率。但从1971年到2007年的37年中，黄金价格并不是一直上涨的，其中13个年份内出现了下跌。从1980年到2005年这25年中，金价一直维持着低位震荡的走势，而通货膨胀率每年都是正值。如果在这段时间内投资黄金的话，是达不到“保值”效果的。

(2)短期价格波动与多种影响因素。影响黄金价格短期波动的因素很多。首先是国际局势直接影响黄金价格。短期内甚至成为影响价格波动的主导因素。其次是其他商品市场价格的变化。20世纪70年代末,石油价格的大幅上涨导致通货膨胀加剧,金价也随之大幅上涨。第三是股票市场、债券市场、房地产市场是否存在更好的投资机会。当这些市场投资机会很好的时候,投资者不太愿意持有黄金，从而影响黄金价格。

2.市场风险

(1)操作风险。由于相对较低的市场准入门槛和黄金所拥有的抵御通货膨胀的自然属性，使投资者对黄金投资寄予了无限的期望。有的投资者在市场上凭感觉做，随意、盲目操作，忽视了操作不当带来的风险。特别是象黄金期货这样的衍生产品，风险更加明显。对黄金期货交易的投资者来说，保证金交易的“杠杆”效应，使得资本金被允许放大的同时，其风险也被同步放大，投资者要同时面对流动性风险、强行平仓风险及市场价格波动风险等。

(2)道德风险。黄金市场开放时间不长，还不够成熟。比如黄金期货交易，该项业务目前并未在国内普及，有些并不具有上海黄金交易所会员资质的黄金制品、黄金投资公司已利用网络平台从事黄金保证交易、黄金期货交易。他们通常会以高额利润、极低保证金和夸张的杠杆效应为诱饵吸引投资者，对其业务的高风险性则采取各种办法加以掩饰。更有甚者在客户进行实际交易时采取暗箱操作以牟取暴利。使投资者在不明不白中形成损失。

三、个人黄金投资需要经营风险而不仅仅是规避风险

1.理智冷静，客观分析价格变动趋势

（1)保持良好的心理状态。既然是投资理财工具，就会有一定的风险，所以个人黄金投资者应该做好心理准备，即投资获利与风险的预期。市场上金价波动每时每刻都在影响着投资者的情绪。投资者要对自身的风险承受能力、投资需求、盈利预期等做到心中有数。只有冷静对待金价的这种波动，才能做出正确的理财决策。

(2)具备一定的趋势分析能力。首先，需要清楚黄金投资的特点。学习黄金投资不同品种的交易规则和制度，掌握黄金投资的基本原理、交易方式。其次，投资者在进行黄金投资前，要掌握黄金投资的相关基础知识，如影响黄金价格的政治、经济因素，黄金的定价机制、金价与美元、国际原油价格之间的波动关系等。另外，还应掌握黄金投资的基本分析手段和价格走势的技术分析方法。

2.对号入座，正确选择黄金投资品种

不同品种的黄金理财工具的风险、收益比不同。黄金投资按是否有实物交割可分为实金买卖和黄金凭证式买卖两种类型。

(1)实物交割的实金买卖。实物交割的实金比较适合中长期投资。由于普通金币和普通金条的价格体系基本与国际黄金原料实时同步接轨,投资者在购买金币和金条的时候,应该综合考虑该品种的品质、定价体系和回购渠道等因素。纪念性金条和纪念性金币主要体现为收藏价值。

(2)非实物交割的黄金凭证式买卖。对纸黄金投资者来说，“纸黄金”虽然可当天买卖，但由于国际国内的金价在一两天内没有太大变化，而且纸黄金的成本相对较高, 因此不宜做短线，买卖时间差最好在一个月以上。并且“纸黄金”产品的单次交易量不宜过少。交易金额几百元的买卖虽然符合规定，但在此数值以下，手续和佣金等等费用的相对比例增大，金额越小，比例越高，极难赚钱。所以不管买入或是卖出，尽量在交易金额上保持在这一数值以上。对于参与黄金期货、期权交易的投资者，则应当具备一定的专业知识和风险承受能力。

3.掌握技巧，提高黄金投资风险经营效益

在金融投资活动中并不是风险愈小愈好。有时低风险代表着低收益，而高风险则常蕴含着高收益。经营风险就是要在承担了相应风险的过程中，获得相称的高收益。

(1)安排合理风险与收益的配置。风险管理的宗旨不是简单的风险最小化的问题，而是确定风险——收益关系的优化配置。如风险承受度较高的投资者可以更多地利用短期投机交易行为，通过市场价格的短期波动获取收益。我们在参与黄金市场交易前就应该明确自己的投资目标，对可能发生的风险做到心中有数，并时刻准备好应对方案。如事先确定好“止损点”和“获利点”，以保证收益或避免承受更大损失。

(2)借鉴其他投资方式的经验，把握价格变动规律。一般来说，金价变化较为温和, 具有良好的安全性、流动性和分散风险的功能，较适于风格稳健的长线投资者。但是，凭证式的黄金买卖以及黄金衍生产品的交易，更多的是证券交易的特征。投资者可以根据在证券市场上的投资经验，比较黄金市场的不同，确定操作原则和步骤。

(3)独立思考分析问题，合理决策。首先，对公开的资讯，一定要加以分析過滤，与自己的认识形成一致，才能作为投资的依据，不能盲目跟风，承担不必要的风险。其次，正确对待黄金投资评论。中国黄金市场只有这么几年的历史，各方面都有一个在探索中走向成熟的过程。所以，评论家们对大势、操作手法的评论和建议只能作为参考。另外投资者参与场外黄金交易市场前，还应当了解开办黄金投资业务有关单位其是否已获得相应从事黄金投资业务的会员资格，尽可能选择规范的、有较强实力的单位推出的投资品种。

参考文献：

[1]覃维桓:金投资入门与技巧[M].北京:经济管理出版社，2007

[2]俞海莲:浅谈中国个人黄金投资的问题[J].黄金, 2007, 12:4～6

作者：张华忠