融资租赁工程机械论文

2022-04-18

摘要：针对工程机械市场融资租赁行业规模的不断扩大，逾期债权成为工程机械行业的普遍难题，通过司法程序或强硬手段追讨债务的现象屡见不鲜的问题，本文依据环境分析法，从客户、资源供应者、竞争者、政府管理者四个方面进行分析，对风险识别进行了阐述，并以客户、生产厂商为中心提出了风险回避、转移、减弱的应对机制。今天小编为大家精心挑选了关于《融资租赁工程机械论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!

融资租赁工程机械论文篇1：

浅析融资租赁模式在国内工程机械行业的风险与防范

引用：近些年来，因社会融资需求与供给的不均衡，中小企业的融资难问题愈来愈突出，使融资租赁行业呈现快速增长的势头。根据《2013年上半年中国融资租赁业发展报告》数据显示，截止6月底，各类融资租赁企业数量达到669家，比年初560家增加约109家，增长幅度为20%；合同余额约19000亿元人民币，比年初15500亿元人民币增加约3500亿元人民币，增长幅度为22.6%。但令人担忧的是融资租赁模式参与者的风险管理能力与业务发展规模严重不匹配，风险敞口越来越大，本文就融资租赁模式在国内工程机械行业的风险与防范措施进行分析与研究。

一、融资租赁概念内涵

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

融资租赁通过“融物”的方式实现“融资”的目的，对于终端客户而言提供了一条门槛相对较低的融资渠道；而对于资金提供方而言，其通过融资租赁方式获取了终端客户租赁资产的法定所有权。租赁期内，若出现客户方破产的情况，出租人可直接收回和处置租赁资产，锁定了风险损失。

在当前国内工程机械市场，融资租赁类型主要包括直接融资租赁，也称简单融资租赁，售后租回融资租赁。直接融资租赁一般为终端购机客户，性质上属于消费者信用贷款；售后回租融资租赁一般为改善公司资产负债结构，缓解公司现金流，而将公司现有固定资产出售后再租回使用，性质上类似于“抵押”贷款。

二、国内工程机械融资租赁操作模式

在国内工程机械行业，融资租赁业务操作模式主要有厂商融资租赁服务模式与社会第三方融资租赁服务模式两种。

（一）厂商融资租赁模式

融资租赁公司一般由工程机械制造商出资筹建设立，其定位为为母公司制造商产品的销售提供金融服务支持。根据其设立的属性可以明确以下几点：其一、融资租赁公司为二级子公司，其业务发展依附并专注于母公司；其二、融资租赁通过其运作平台，筹集社会资金，全力支持母公司产品的销售；其三、融资租赁公司因其设立的使命，导致其风险防范的主观能动性欠缺。

1.在货物流层面：制造商与代理商签订代理销售协议，并将设备出售给代理商；代理

商在获取意向客户信息后，向融资租赁公司推荐，并签订《融资租赁合同》与《租赁物买卖合同》等相关文本，融资租赁获得设备的所有权并出租给终端客户（在实际业务操作过程中，租赁公司委托代理商直接将设备交付给终端客户）。

2.在资金流层面：租赁公司在融资租赁合同生效后，将设备款项放给制造商旗下的代理商，然后由代理商将设备款项扣除价差后支付给制造商（如制造商特别要求，融资租赁可将款项不经过代理商直接放给制造商）。终端客户按合同约定支付周期回款至租赁公司指定的账号。

3.在风险控制层面：租赁公司主要通过转移的方式来规避风险。首先代理商为终端客

户的违约行为向租赁公司提供连带责任担保；其次在代理商出现破产、倒闭风险时，制造商为代理商及其终端客户向租赁公司提供连带责任担保；代理商公司及其股东向制造商提供反担保。另外部分租赁公司要求在融资租赁模式中引入担保公司，为链条中的坏账提供担保。

从厂商融资租赁业务操作模式我们可以看出：①终端客户的违约行为的责任主体在于代理商。作为代理商，其生存与获利的条件在于最大化销售产品，而将风险远远抛在脑后，即使意识到风险控制重要性，但骨子里仍是销售，更何况制造商对其还有销售量化的考核要求；②制造商、融资租赁公司在业务模式框架中将风险进行了转移，其对风险的重视程度已大大弱化，并肆无忌惮的降低客户的准入门槛，助推代理商实现产品的销售；③最具备风险管理能力的融资租赁公司通过框架设定放弃了其终端客户管理职能，而将其客户界定为“代理商”而不是终端客户，其风险控制关注的焦点在于代理商风险承载能力，但对于部分“小打小闹”的代理商而言，其风险承载能力是及其有限的，但租赁公司一味的通过放大杠杆比例将风险进行遮隐，从而导致融资租赁链条上的风险敞口愈来愈大。

（二）社会第三方融资租赁模式

社会第三方融资租赁公司，尤其是外商投资系融资租赁公司，因其瞄准国内市场的融资需求而纷纷投资设立。因其设立的初衷在于风险可控前提下的盈利最大化。

相较厂商融资租赁模式，社会第三方租赁公司在货物流与资金流方面均一致，但不同的是缺少了风险控制转移手段，取而代之的是相对较高的管理费用。

1.社会第三方租赁公司在初始阶段切入工程机械市场难度较高。一方面是因为其较高的管理费用导致终端客户的购机成本提升；另一方面因为其承担了终端客户的违约风险，故其对客户的准入门槛相对较高，从而对制造商及代理商的销售存在一定的约束。

2.社会第三方租赁公司没有将风险转移至制造商与代理商，从而释放了代理商的销售热情，解除了代理商销售的后顾之忧，对欠缺客户管理能力的代理商而言存在较大的吸引力。

3.社会第三方租赁公司没有将风险转移至制造商与代理商，但其同样不具备消化风险的能力，故迫使其背后滋生一条或多条不良资产的消化通道，与之相对应的是其处置不良资产的成本越来越高。

4.社会第三方租赁公司作为风险投资者，其逐利的使命与对风险的厌恶，迫使其投资分散化，从而导致其一方面对项目进行优中选优，另一方面不会无额度限制的接项目。

从社会第三方融资租赁模式我们可以看出：①社会第三方能有效的对终端客户进行筛选，并承担了客户违约的风险，但其将客户筛选的成本与客户违约管理的成本转移至了制造商、代理商或终端客户；②社会第三方融资租赁模式承担终端客户违约风险，但其并不具备解决终端客户违约的能力，故迫使其将该业务进行外包委托管理（拖车、诉讼等）、资产整体出售等，从而确保其资金的快速回笼。

三、风险预警体系（客户信用履约指数）

风险不管如何转移，并没有在转移的过程中降低；如何有效的识别风险、预防风险，最后解决风险是我们从项目伊始阶段就要考虑的问题，因风险防范的成本要远远低于事后风险处置的成本，故本文将侧重论述融资租赁业务模式在工程机械行业的风险预警体系。

信用履约指数，它是衡量国内工程机械和商用车信用履约情况的“体温表”，是衡量在固定资产投资、信贷规模、设备采购及设备开工率四个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的附属指标，对制造商、经销商有重要指导意义。信用履约指数以不断变化的四项指标进行综合后的加权指数，思想指标包括固定资产投资、信贷规模、设备采购、以及设备开工率。加权指数在某种程度上具有代表意义，显示出变化的趋势和程度大小。

信用履约指数各项指标的数据统计主要来源于终端设备的GPS工作小时以及中国国家官方发布相关经济数据数。该指标有利于制造商了解真实、宏观全面的市场履约情况，为下一步商务政策的制定提供依据；有利于经销商的资产管理计划制定以及实施。

信用履约指数以50分作为履约能力强弱的分界点，当指数高于50分时，则被解释为客户收益增加，信用履约能力增强的讯号；当指数低于50分时，尤其是非常接近40分时，则被解释为客户收益骤减，客户管理难度加大，大面积违约的忧虑出现。

指数模型公式：

信用履约指数=开工小时指标*权重a+新增销量指标*权重b+信贷指标*权重c+固定资产投资指标*权重d（为了减小单个指标对综合指标的影响，故对单个指标的得分均设置上下限。）

（一）开工小时指标

根据经营设备的成本与收益考量月工作小时数成本收益的平衡点，以某品牌挖掘机为例：

工作小时 80 120 180 240 280

收入 22400 33600 50400 67200 78400

油费 9600 14400 21600 28800 33600

人工 5000 5000 5000 5000 5000

配件 800 800 800 800 800

净收入 7000 13400 23000 32600 39000

贷款 23000 23000 23000 23000 23000

收益 -16000 -9600 0 9600 16000

对应指标 30 40 50 60 70

30（a<=80）

30 + （a-80）/4（80

开工小时数指标得分= 40 + （a-120）/6（120

（a为当月开工小时） 60 + （a-240）/4（240

70 （当a>280）

（二）市场销量指标

根据设备当月国内市场销量、当月进口量、以及当月的更新需求，计算确定当月新增需求。如果当月新增需求为小于或等于零，则表示市场一致认为未来环境会更加糟糕，设备报废后不再投资新设备。

30（d<=2000）

30+d/100（2000

市场销量指标得分= 40+（d-3000）/150（3000

（d为当月新增销量） 60+（d-6000）/100（6000

70（当d>7000）

（三）信贷指标与固定资产投资额指标

信贷指标选取各项贷款余额同比值作为指标得分判断依据，固定资产投资额指标选取固定资产投资累计同比作为指标得分判断依据。

信用履约指数为滞后反应趋势分析指数，信贷指标与固定资产投资宏观指标的影响传导至市场需要一定的时差。根据信用履约模型分析，6月份指数得分为43分，低于50分的临界点，并且接近于40分危险信号点，表示未来2-3个月工程机械终端客户收益继续呈下降趋势，客户回款管理难度加大，并存在大面积违约的风险。

最后值得一提的是，在我国信用体系逐步完善的大环境下，信用履约保险业务将逐步恢复启动，届时可能在工程机械行业再次掀起大风潮，也是市场专业化分工的大势所趋，我们拭目以待。

参考文献：

[1]中国租赁蓝皮书，2013年上半年中国融资租赁业发展报告.

[2]中国人民银行网站，中国工程机械工业协会网站，中国融资租赁资源网站.

作者简介

舒伟（1984-），毕业于中南财经政法大学经济学专业，现从事于融资租赁及风险管理研究。

作者：舒伟

融资租赁工程机械论文篇2：

工程机械融资租赁中的风险浅析

摘要：针对工程机械市场融资租赁行业规模的不断扩大，逾期债权成为工程机械行业的普遍难题，通过司法程序或强硬手段追讨债务的现象屡见不鲜的问题，本文依据环境分析法，从客户、资源供应者、竞争者、政府管理者四个方面进行分析，对风险识别进行了阐述，并以客户、生产厂商为中心提出了风险回避、转移、减弱的应对机制。

关键词：工程机械；融资租赁；风险识别；风险应对

0引言

近年来，工程机械融资租赁在国内外发展迅速，截止2012年底，由银监会、商务部、国家工商总局批准成立的融资租赁公司近560家，其中专业从事工程机械或涉及工程机械融资租赁的约50多家。从几大工机行业上市公司披露的年报可以看出，通过融资租赁渠道售出的产品占其总销量的比例基本在20%～40%之间。从2011下半年开始，工程机械行业的增速开始迅速下滑，像三一重工、中联重科等上市公司也陷入资金链紧张的困境，其原因大多归结于激进促销加大了应收账款难度。逾期债权已成为工程机械行业的普遍难题，通过司法程序或强硬手段追讨债务的现象屡见不鲜。由此看来，工程机械融资租赁风险控制工作的重要性已经凸显。

1风险类型

所有融资租赁项目的风险类型可以概括为经营风险与法律风险两大类，工程机械融资租赁项目亦是如此。经营风险主要衡量客户的偿债能力，比如行业风险、市场风险、主体资信风险、汇率风险及质量风险等。法律风险则主要衡量客户是否合法合规的经营，以及保证项目合同的合法有效性，比如主体适格风险、租赁物权属风险等[1]。

2风险识别

风险识别是指用感知、判断或归类等方式对现实的和潜在的风险性质进行鉴别的过程。风险识别是风险管理的第一步，也是风险管理的基础[2]。

笔者利用环境分析法，来模拟分析、识别工程机械融资租赁项目的风险情景。这种环境分析法由美国学者约翰·奥康纳尔和威廉·迪尔首先提出。该种方法中有四种典型的环境，即客户、资源供应者、竞争者、政府管理者。这四种外部环境都与其内部风险相互联系，而且这种关系具有稳定性与波动性的权衡问题。笔者以第三方融资租赁公司的角度来做如下分析识别。

2.1以客户为中心发散性识别

工程机械这一特殊行业决定了这一类业务客户一般以各类工程项目的承办人为主。客户分自然人与法人，对于自然人和法人的调查分析会有所不同，但是在尽职调查过程中涉及的风险点大致都是一致的。笔者认为主要有以下几个共同的风险识别要点。

2.1.1行业风险

工程施工行业主要有建筑工程和市政工程两大类别，这两大类别还细分为多种工程种类，比如建筑工程下分工业建筑、民用建筑、构筑物建筑等工程，市政工程下分道路、桥梁、隧道、给排水、燃气等工程。各种细分工程具有不同的施工特点和行业标准，所需工程机械设备亦有所不同，因而识别客户所处行业的总体情况，是风险识别的首要前提。

2.1.2市场风险

确定客户所处行业之后，融资租赁公司就需要认识确定客户在其行业市场中的地位、具体占有的市场份额、市场的覆盖率与市场的渗透率等量化指标。于此同时，融资租赁公司还应了解同业市场中的市场竞争概况，以便可以保障项目在租后管理过程中进行资产投资型管理化工作。

2.1.3主体适格风险

在工程机械融资租赁项目当中，法人型施工单位往往会购买大中型工程机械设备。而法人型客户往往必须具有法律、法规规定的一些从业资质和特殊从业许可证或者使用某些工程机械设备的许可证，否则将是违法、违规营业，也将严重影响融资租赁合同的效力和其稳定的租金支付来源。而对于自然人客户，需要核实其真实的主体身份资料。

2.1.4主体资信风险

资信风险需要作为重中之重予以核实，这将直接代表客户的还租能力，其中包括经营能力的分析评价、资信记录、工程业绩履历评价等定性和定量的分析评估工作。在经营能力评价工作当中，融资租赁公司可以根据真实报表来分析调查，重点分析部分财务指标，通过自行制定的评估体系来量化分析评估，这些指标主要包括净利润率、资产收益率、成本费用率、流动比率、速动比率、资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形资产比率、利息保障倍数等。然而，指标只能反映企业经营的一些问题，有时候并不能真实地代表一个企业的经营能力和财务状况。例如，有的企业财务报表中的利润很高，但是现金却很少。这种现象在建筑施工单位要特别注意，工程款一般数额较大，如果只有利润，没有现金，那么说明拖欠工程款比较厉害。在面对承租人的财务分析时，一定要重点关注承租人实际真实的现金流，没有现金，客户就不能按时交纳租金。面对不同客户，需要根据实际情况，区别对待。

在资信记录评价工作当中，融资租赁公司需要调取金融机构的资信记录来查看其还债信用有无不良记录或者诉讼记录在案等问题。同时，也可以调取其以往工程业绩当中的履约能力与履约质量，从其生产经营能力和信誉度综合测算分析其还债能力。同时，也可以从其以往的工程业绩的完工质量，和相关指标完成率来分析其施工管理能力及预测其将来利润的保障度，从而确定其风险级别。

2.2以资源供应者为中心的风险识别

以资源供应者为中心的风险识别是指以确保资源供应者按时、保质、保量的供应租赁物和保证整个租赁期限租金按时回收、租赁物正常运转为中心的风险识别。作为从事工程机械融资租赁业务的第三方融资租赁公司，通常对工程机械行业知识的专业度和熟悉度不如客户和生产厂商，往往会依赖于有力的担保措施来保证项目资金的安全，这样会直接增加客户的融资成本。一般来讲，作为资源供应者的生产厂商根据融资租赁业务的特性与法律规定，应由客户自行予以选择和确认，融资租赁公司不得予以干预、指定和利用出租人的技能确定租赁物。在此，笔者以第三方融资租赁公司角度提出一些风险识别要点。

2.2.1工程机械事业部需要梳理优化生产厂商清单

对不同类别的生产厂商制定不同的担保要求。若客户选择的生产厂商不在公司所列可合作的生产厂商之列，则可以建议客户另行选择生产厂商，但不能强制干预客户的自主权，所以笔者认为《合同法》第二百四十四条“租赁物不符合约定或者不符合使用目的的，出租人不承担责任，但承租人依赖出租人的技能确定租赁物或者出租人干预选择租赁物的除外”中所指的“干预”是指强制干预或指定，但不排斥提供建议以供承租人自由选择，最终来讲，承租人享有自由选择权。在此类融资租赁业务中，客户往往是中小企业或者零散的自然人，且购买机械设备时一般会重点关注价格成本，而比较容易忽略质量及服务等其他方面。为此，第三方融资租赁公司可以适度给予承租人一些建议，但不是必要条件，如果没有有力的风控担保措施，出租人可以回避风险，保证以安全为出发点，选择放弃单个项目。

2.2.2重点关注生产厂商的实力

生产厂商的实力是融资租赁业务是否能够顺利开展的关键，它是否会推迟发货、或者交付的租赁物与合同约定的交付清单不符、或产品存在质量瑕疵、交付的租赁物不能符合客户的使用要求；能否提供给客户满意的售后服务；租赁后期的售后服务等问题都需要融资租赁公司和客户予以分析判断，以便能够尽早避免这些风险现象出现。从此角度来看，第三方融资租赁公司选择与实力较强的生产厂商建立一种执行力强、可操作的常态业务合作模式显得十分必要。对于常态业务模式之外的客户，笔者建议第三方融资租赁公司需要选择零风险的担保方案。

2.3政府管理者带来的风险识别

这类风险识别主要是政策风险分析，包括融资租赁法规环境不配套、针对工程机械这类动产租赁物的物权登记制度不完善、政府职能部门对融资租赁的认可度不高等问题。面对前述问题，融资租赁公司必须根据具体项目所涉及到的每一具体问题到具体政府部门予以沟通确认，根据沟通结果，采用适宜的解决方式。

2.4竞争者带来的风险识别

目前，国内各类的融资租赁公司众多，各个融资租赁公司都有自己的业务特性与优劣势，当融资租赁公司受理一个项目之后，不可避免会遇到与同行之间在业务方案上的

竞争问题。笔者认为这一问题的实质是融资租赁公司需要正确认知自我，在自我风险管理控制流程之内，尽量优化业务方案，若自身存在流程不规范、内部管理未能制度化、流程化等问题缺陷，则不应该片面的去与竞争者打价格战，而是应该充分发挥自身的资金融通优势，提升自己的服务水平，来争取客户。

3风险应对

3.1传统风险应对计划

传统风险应对计划主要包括风险回避、风险转移和风险减弱。其应对逻辑如图1所示。

图1风险应对逻辑图

3.1.1风险回避

风险回避，简言之就是放弃可能获得利益的机会。此种策略仅在客户所在行业、市场、主体适格、主体资信等方面皆属于最高风险级别，且没有任何其他可以补救的措施来推进项目开展的时候适用。

3.1.2风险转移

风险转移，即将风险转嫁给另一主体来承担。转嫁的主要方式就是引入保证人、保险转移、第三人（客户）提供抵押或质押等。在工程机械融资租赁业务当中，常常引入生产厂商作为保证人，保证方式较多采用回购担保、担保公司及其他单位或者有足够的资信能力的个人。若采用此种策略，势必会增加客户的经济成本或者机会成本，例如办理保险、引入担保公司等都将直接增加客户的经济成本，例如客户提供抵押或者质押，将直接减少客户再次融资的机会成本。综上，此种策略应该对客户自身进行充分的风险识别，同时对客户所涉行业、市场及相关政策环境等外部环境进行仔细了解后，在统计核算其稳定现金流的基础之上，合理选择适当风险转移方式，完全保证债权安全。

3.1.3风险减弱

风险减弱，是指将风险出现的概率降低到可以控制的程度。此类策略的关键点就是确定风险控制的底线点。实践中减弱风险的方式有交纳保证金、合同、手续费、公证、标识等增强项目技术执行力的方法。

关于风险控制底线的确定包括以下两方面：其一，融资租赁公司需要通过详尽、周密地分析具体项目中涉及客户的内、外部环境后，进行风险识别，结合定性和量化分析，作出适用于公司内部的风险级别认定。其二，融资租赁公司需要就该项目在公司当中的内部、外部环境进行专项集中总结分析，确定各业务关键环节的操作底线。

前述适用于各行业的传统风险应对计划，必然有不足之处，因此在实践中需要适时采用一些特殊风险控制措施予以应对。

3.2特殊风险应对计划

3.2.1利用风险

利用风险是指利用自身的优势去克服劣势，通过发挥综合专业优势，将风险控制在可操作的范畴。尤其作为第三方融资租赁公司，不能成为按既定流程放款的工具，操作模式不能仅仅是对经销商进行管理或者简单化的管理生产厂商。需要将债权与物权管理结合起来，要善于运用金融服务的特点，对工程机械融资租赁市场的开拓起到助推器的作用；要根据公司工程机械事业部的发展定向强化自身，以更快、更好的金融服务意识，运用灵活的风险管理手段，满足客户的资金需求并着重保证投放资金安全。具体措施建议如下。

（1）建立生产厂商风险数据库。

通过做大量的前期调查工作，在与各生产厂商的日常往来接触当中，了解各生产厂商的主要产品类别、产品特性及结构模式、销售模式构成及市场开拓力度、成立及历史沿革等详细情况。对各生产厂商开展融资租赁情况调查，应就不同机械设备做分类总结分析。需要汲取租赁公司对该厂商开展融资租赁业务的成功经验，纠正模式流程中的不足之处，详细梳理适合第三方融资租赁公司的完整的项目风险应对控制流程。随后，应该依据不同生产厂商的特性信息，制定不同的应对措施，拟出适合合作开展业务的客户群，最终形成以生产厂商为中心的一个风险动态数据库。此外，还应关注工程机械行业的动态发展趋势，借鉴股市中的涨跌停板制度，通过追踪局部工程机械市场的动态变化，适时调整相对应的融资租赁下限条件，不仅要达到帮助客户实现潜在购买力的作用，更要承担起风险揭示的义务，避免由于不合理的融资租赁政策造成客户忽视风险盲目投资，规避工程机械市场中羊群效用下的客户违约风险。

（2）依托生产厂商，建立二手设备处理（翻新）市场。

首先，可以以生产厂商为中心，使客户的还租行为与生产厂商的售后服务水平形成互相制约的激励机制。当客户的还租情况良好时，生产厂商可以给予更优质的售后服务。当客户的无法还租时，可以以生产厂商提供的二手设备处理市场平台来进行租赁资产投资管理优化，从租赁资产的投资、交易和处置中盈利，突出在资产估值、管理、投资和处置方面的竞争优势。

其次，适度引入第三方中介组织，规范建立二手设备处理平台市场，帮助客户的闲置设备在市场中更为顺畅的流通，更好地实现资源有效配置，减少客户的经济损失。

3.2.2共享风险

共享风险是指将在风险识别工作当中发现自己不易处理的风险，分配给有能力应付此类风险的第三方。因此，从某个角度来说，共享风险是利用风险的延伸。此种应对方式，大多发生在租后管理阶段，但是我们需要在租前就尽其所能地揭示其可以共享给第三方的风险点，采用专业人做专业事的原则来共享风险，保证整个项目的顺利运行。

4结语

工程机械融资租赁不是简单的促销，也不是一般的信用融资。本文主要以客户的资金和资产的双重需求为前提，分析其风险管理中涉及的风险识别方式、灵活的风险应对方式，还强化了生产厂商的风险控制作用，以期形成一个最佳的风险管理情景模式。

参考文献：

[1]史燕平.融资租赁原理与实务[M].北京：对外经济贸易大学出版社，2005.

[2]张巨光，沙泉.工程机械融资租赁实务和风险管理[M].北京：机械工业出版社，2011.

[责任编辑：杜卫华]

作者：戴艳刘波

融资租赁工程机械论文篇3：

工程机械融资租赁外部环境及其风险控制

摘要：随着我国城市化和工业化进程的加快，推动了社会固定资产的增长，在此背景下我国处于经济和社会结构改革的关键阶段，这对工程机械行业而言提供了良好的外部环境，加上我国实施经济刺激投资，这给我国机械代理商和制造商均带来新的发展机会。当前时代我国工程机械融资租赁对工程机械营销体系而言已经成为极为重要的形式之一，但结合建筑工程开展的机械融资租赁业务来看仍然存在诸多障碍和问题，这就需要相关工作人员深入探讨如何避免融资信用和资产余值风险。基于此，本文立足工程机械融资租赁现状探讨了工程机械融资租赁优势以及工程机械融资租赁风险控制策略，为相关工作人员控制风险提供参考。

关键词：工程机械;融资租赁;外部环境;风险控制

结合工程机械融资租赁分析可知，设备是其主要载体，将金融、贸易、租借等融合，新生的一种特殊金融产品。承租方应用的设备主要由出租方融资，分析其租赁交易可知具有融资和融物两大职能。近年来我国工程建筑市场加快了工程机械设备的更新速度，施工企业为了避免设备陈旧导致的资产损失必须高度重视资产设备的流动性。从全球化角度分析，现如今工程机械租赁公司已经成为国际上设备流通的主要载体，在此背景下现代工程机械营销体系機械租赁已经成为重要的一种形式。

结合我国市场发展的情况可知当前阶段项目需求表现出梯度性和多样性的特点，且投资速度较快，这无论从二手市场还是工程机械设备租赁角度分析对其发展都具有巨大的促进作用。大部分制造商为了扩大自身市场份额维护和自身的品牌秩序，已经全面了解发展租赁经营和租赁销售，其在开辟利润增长点和控制设备流通方面都发挥着不可替代的作用。然而目前我国现代租赁还处于不成熟的阶段，部分设备生产厂家并不了解如何通过租赁开展融资业务，在此背景下必须分析有效的风险控制措施。

一、工程机械融资租赁现状

（一）融资租赁款项问题

就工程机械设备融资租赁方面问题分析，很多动态因素都会对其产生影响，在安排款项的过程中经常会存在冲突或矛盾等问题。一方面，工程机械融资初期，具体的融资租赁过程中并没有科学设定一期、二期或三期款项的具体方法与投入标准。比如可能遇到合作方在没有任何提前通知的情况下临时撤资，更没有严格按照具体的撤资要求操作，并不利于落实工程机械设备融资租赁工作，给其开展相关工作造成诸多不便。其次，合作双方在安排和管理租赁款项时并没有互相信任，这就导致实际的工作中出现各类临时性的突发问题。

（二）双方无法协调问题

结合具体的工程建设可知，主流操作方式为工程机械设备融资，然而在解决和应对部分问题时必须发挥合理与科学的手段进行。若按照传统的手段和方法是不可行的，不仅不会取得预期的效果，而且还会出现很多新问题。现如今合作双方无法协调是比较常见的问题，首先，在初级阶段工程机械设备融资租赁并没有很好的执行和设定各方责任。比如对工程建设起到推动作用是工程机械设备融资租赁的主要目的，但是结合具体的工程建设可知其具有诸多不确定性。比如在具体的工程建设中经常会受到自然灾害影响，又或者受到外部因素影响被迫延长租赁，但是要注意的是必须以协调的原则为基础确定延长时间并做好固有条款衔接工作。其次，双方在具体的协调中可能会由于某一方存在严重违约、逃逸问题，导致很难按照工程机械设备租赁条款执行。

（三）违约问题

当前时期社会各界均高度重视工程机械设备融资租赁问题，若在具体的实施过程中工作人员没有妥善处理相关问题，则必然制约了工程机械设备融资租赁的发展。结合具体的调查可知，目前违约问题是工程机械融资过程中又一重点需要解决的问题。首先，出现违约情况并不是仅存在于双方合作中。比如说甲方为租赁方的角色，从表面上来看合作协议的签订主要通过大股东或主导公司，除此之外也有其他的合作方，若出现任何一方违约的情况都可能引发较大的疏漏，最终无论是按照合同或走法律程序解决双方都无法避免出现一定的损失，更不利于该行业的可持续发展。其次，把控和处理违约问题。国家有关的条文和规范中或多或少都会存在一定的疏漏和缺失，需要从这一角度开展相关工作，这是共同应对违约问题的有效途径。

二、工程机械融资租赁优势分析

（一）有利于企业扩大市场份额

工程机械是比较大型的生产设备之一，购买该设备需要应用很多生产性资金，但存在现金流递延汇报问题对购买企业而言无疑是削弱了其购买力。工程机械生产厂商销售活动一直以来主要面向大型企业，中小企业应用设备主要以租赁为主，这对厂商销售方式产生巨大影响，是当今时代工程机械行业必须解决的一个问题。分析融资租赁可知，其主要为先应用后转让的方式，鼓励中小企业零首付或者是低首付使用设备，签订不可撤销的长期合同确保企业定期支付租赁设备费用。但融资租赁与按揭购买有很大的区别，使所有权让渡时间从使用之前朝着使用后转变，对企业违约风险起到控制，从厂商角度分析为其日后追回设备奠定了良好的法律基础。

（二）有利于缓解企业资金压力

对中小企业而言，其购买设备融资比较突出的问题就是成本大、融资能力差，且资金链较大的企业更紧张，其并没有能力在使用之前就购买工程机械，并不利于企业发展，在市场因素变化影响背景下工程机械应用成本也存在不稳定的问题。结合具体的融资租赁可知通过将所有权和使用权分离，整个过程中交易过程被延长，这对中小企业而言无疑减轻其资金方面的压力，除此之外也实现降低其违约风险的目标。

对于工程机械制造商来说，融资租赁具有诸多优势，避免通过银行贷款，融资组合更为多样，这对厂商而言无论在回笼资金还是扩大生产都奠定了良好的基础，且这个过程中企业还款能力逐步提高，相应地也提高了自身融资能力以及信用等级。

（三）有利于降低税收支出

按照相关规定可知，经营融资租赁业务的企业在开展相关经营活动时无论承租人是否具有所有权，都必须严格按照《中华人民共和国营业税暂行条例》进行操作。而对于其他单位而言，其在开展融资租赁业务时若存在工程机械所有权让渡给承租人的问题，则需要缴纳增值税，减免营业税;工程机械所有权没有让渡给承租人则必须缴纳营业税，并不需要缴纳增值税。无论营业税还是增值税都是同一种税基的不同流转税种，发挥了会计手段折旧账面残值，其与工程机械残值的公允价值相比更小，但这无疑提供了较大的税务筹划空间。

（四）有利于提高企业经营能力

从工程机械制造商的角度分析，其不单单是融入新的经营理念，具体来说其表现在两个方面。一方面，更为全面地了解市场需求。分析融资租赁这一模式可知，其主要通过租赁带动销售，这个过程中厂商制造从内部转型向外部促进转变。虽然工程机械厂商很难进行生产转型，但是外部促进对内部转型起到指导作用，因此其无论在配置生产资料还是营销产品方面都具有深远的意义。另一方面，提高内外评估效率。从具体的融资租赁情况可知出租人在此过程中担任的职能较多，如经营指导、市场调查、风险评估等，从本质上来看销售职能与厂商主要生产职能有一定的区别，这就使得出租人可以自主、专业且独立地给厂商提供良好的经营意见，厂商经营水平显著提高。

但并非所有的生产企业都适合融资租赁，其对工程机械行业来说融资租赁无疑是最具潜力的一种营销方式，其寿命长、使用价值高，更适合融资租赁。也正是因为上述几点优势的存在对整个工程机械行业发展起到较大的推动作用。

三、工程机械融资租赁风险控制策略

（一）预测风险

1、金融风险

融资租赁属于金融性活动的一种，涉及到金融就必然涉及金融风险，其主要表现在利率、汇率、金融诈骗等;结合融资租赁可知，在融资租赁过程中具体的租金计算主要以承租人占有出资人资金时间为依据。由此可知，租金金额多少与其租赁的时间长短有关;租赁计算方式主要以现金流波动频率为主，但其比银行贷款的计算方式更灵活，且种类较多，比较常见的计算方法有变额年金法和额定年金法，需要我们在测算时综合考虑两个方面因素，即利率和通货膨胀。

2、市场风险

工程机械不同市场领域也不同，这些领域的变化直接影响了市场，需要我们在预测未来市场需求时结合历史销售情况和地区分布情况。尤其是企业在设立融资租赁公司阶段，若没有做好市场预测工作，则很难提高项目可行性。残值是租赁的重要内容，这是因为设备现值远不如未来的价值，且盈亏也在此体现，由此可知租赁物件二手市场有着非常重要的地位，其不仅仅属于物权主要的退出通道，而且也属于盈利的重要环节，但也要防备贸易环节中的风险。

3、企业风险

承租人的信用风险属于重要的风险之一，需要从多方面衡量，如企业和法人经济实力、行业地位、财务状况等，这实际上与一般的审批贷款差别不大，但是主要强调项目未来现金流能力。要想防范这一风险，首先需要充分了解潜在承租企业的情况、法律经营状况、主体资格等，其次还需要保障工程资金回收和盈利性，最后需要了解承租企业应用租赁物件的担保实力。

（二）预防和预警风险

预测风险后必须建立相应的预警制度。及时给相关部门通报预测到的风险，并采取有效的预防措施，这对制定止损措施奠定良好的基础，最大程度控制损失。部分风险具有可预见性且可防范性，企业必须将其纳入到业务流程和管理体系中，之后让企业操作人员严格按照相关程序执行，切不可疏忽。但目前我国绝大多数企业都很难按照相关要求操作，造成这一失误则可能需要付出较高的补救成本，甚至还可能导致企业面临破产。虽然租赁讲究的是创新，但是其并不意味着可以在执行相关程序时可以创新，且需要命令禁止创新，这主要是因为这种创新破坏了游戏规则，可以说是害人害己的。

（三）监控风险

通常来说人们在控制风险时都是习惯于从静态层面考虑，但实际上其应是一个闭环控制体系，需要经历“操作—检测—反馈—调整—再操作”的过程。其中，外部系统和内部系统都属于闭环的内容，二者交叉点就是企业控制风险的重点。监控风险的过程中检测属于重要的一部分内容，这个过程中出现问题并不是主要的问题，最主要的问题是出现问题后无人处理，甚至可能存在有意掩盖的问题，最终结果不可想象。避免此类风险是监控的主要目标，技术发现问题并解决，对管理体系和风险控制系统进行改进。

（四）锁定风险

实际上，锁定风险属于及时止损的表现。任何租赁都可能有一定的风险，且风险可能与收益成正比，但这个过程中损失超过收益则不可冒此风险。就算遇到不可控的风险，企业必须将风险控制在可以承受的范圍中，这样一来企业也无法得到生存。因此必须层层把关，避免进一步扩大风险，如有条件可将处置当做盈利操作。

（五）转移和化解风险

转移和化解风险听起来就像是转嫁危机，但租赁公司自身控制风险的能力有限，可发挥社会力量的作用将优势整合在风险控制体系。首先，分解企业风险使其转变为社会风险，这个过程中社会力量承担企业风险;其次，发挥保字号机构如信用担保、财产保险、应收账款等的作用为其排忧解难。最后，虽然企业在翻新销售条件下仍然处于单一企业，但是作为中间收益厂商，其更愿意主动承担此责任，因此可将租赁资产转移给能力较强的资产管理公司，并要求其支付一定的保证金承担相应的风险。

部分风险具有暂时性的特点，若得当处理，除了可以避免相关风险之外也可以从中受益，但处理不当则风险损失更大。比如部分承租企业信用较好，但面临短暂的困难，若市场和现金流还在，要想度过难关可以通过注入缓收租金等方式帮其渡过难关。

四、结束语

总之，工业机械行业对我国城市化和工业化进程产生直接影响，且我国工程机械行业发展受到工程机械行业发展的影响。在此背景下需要我们深入分析工程机械融资租赁的风险及其风险控制，使企业融资租赁业务更好地为工程机械行业发展奠定基础。

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