公司会计影响研究论文

摘要：本文在总结定量评价会计信息质量研究文献的基础上，围绕客观性和相关性建立了会计信息质量评价指标体系，并选用河南省上市公司中满足2011年以前上市、注册会计师在2011-2014年间出具标准无保留审计意见等条件的40家制造业企业，采用主成分分析法得出对企业会计信息质量有主要影响的为营业利润率等财务指标。今天小编为大家推荐《公司会计影响研究论文(精选3篇)》，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

公司会计影响研究论文 篇1：

股权激励对上市公司会计信息质量的影响研究

摘要：股权激励对会计信息披露质量的影响是近年来研究的热点问题。本文基于国内外的研究现状综述了管理层持股对会计信息质量影响的研究成果，并发现国外的大部分研究都证明了会计信息质量受高管持股比例的影响，而国内因为股权激励制度尚处于起步阶段，所以股权激励制度对于会计信息质量的影响也相对缺乏。

关键词：股权激励制度；会计信息；公司绩效

一、引言

股权激励问题是中西方学者关注的重点。其中股权激励制度对会计信息质量的影响一直都吸引着公司利益相关者的关注。在发达国家，股权激励制度发展的已经相当成熟，股权激励在成为许多公司高管薪资组成部分的同时，对公司会计信息的披露和整个股票市场也会产生巨大影响。我国公司股权激励制度起步较晚，随着2005年5月股权分置改革的实施以及11月《上市公司股权激励规范意见》（试行）的发行，高管层对股权激励报酬表现出空前高涨的热情，越来越多的企业倾向于对管理者进行股权激励以解决委托代理关系中受托者和委托人目标不一致的问题。合理的激励制度，能够有效降低委托代理成本，激发管理层的工作热情并最大程度的为公司创造效益。本文通过对国内外研究股权激励与经营者信息披露关系的理论与实证文献进行综述，可更加深入的了解股权激励制度与会计信息质量的关系，为以后研究该问题的学者提供参考。

二、股权激励国内外研究现状

（一）国外研究现状。股权激励能否发挥有效的激励作用，主要体现在股权激励是否对公司绩效产生影响，当前国外学者对股权激励与公司绩效之间关系的研究已经形成丰硕的成果，集中表现在三种不同的观点。

第一种观点认为股权激励与公司绩效呈负相关关系。Brown等（2007）通过对美国上市公司的样本研究得出高管持股对公司的股价有着显著影响的结论。GuojinGong（2007）将美国上市公司1997-2003年的数据作为研究样本，结果证明高管持股比例与公司业绩之间呈负相关。

第二种观点认为股权激励与公司绩效呈正相关关系。Tzioumis （2008）提取了1994-2004年在美国上市公司的数据，通过实证检验得出公司利润的提高与公司对管理者进行股权激励的关系密不可分。Aboody等（2010）对1990-1996年间1773家公司进行研究，发现合适的高管股票期权能较大的提高管理者的工作热情，进而促进公司营业利润和现金流量的增长。

第三种观点认股权激励与公司绩效呈非线性相关的关系。Morck，Shleifer和Vishny （1998）通过研究得出企业价值与高管持股比例存在区间效应，即当高管持股比例在0-5%之间时，两者呈正相关关系；在5%-25%之间时，两者呈负相关；当超过25%时，两者又转为正相关。Cui和Mak（2002）通过样本数据研究，得出高管持股比例与公司绩效之间呈显著的W型关系。

（二）国内研究现状。我国股权激励制度起步较晚，关于股权激励制度的研究比较匮乏，导致我国上市公司实施股权激励方案的效果并不理想。但随着2005年股权分置改革以及一系列法案的颁布，国内的学者也陆续对股权激励制度展开了研究。

一部分学者认为股权激励与企业绩效之间呈线性关系。周仁俊和高开娟（2012）提取2006-2010年上市公司的数据，以管理层持股比例为解释变量，通过实证分析得出我国管理层持股与公司业绩之间呈线性关系。王月梅（2014）通过研究得出股票期权激励对于企业业绩具有正向的促进作用并且股权激励水平非常显著。

另一部分学者认为两者之间存在一种非线性关系。孙堂港（2009）公司经营业绩与股权激励程度之间存在区间效应，即在[4%，7%]之间，两者呈正相关关系，在[0，4%]和[7%，10%]之间两者呈负相关关系。范合君（2013）通过回归分析，发现高管持股比例与公司每股收益之间存在显著的倒U型关系。

三、股权激励对会计信息影响的国内外研究现状

（一）国外研究现状。对于国外有关股权激励对会计信息的影响方面的文献，大部分的观点是股权激励能导致积极效果，最终表现为利益趋同效应，即高管选择努力经营并为股东做出正确的投资决策提供最相关可靠的会计信息。Lazear（2004）指出在信息不对称的前提下股权激励制度能够刺激高管挑选最有利于公司发展的项目，其披露的信息也更具有可靠性。Armstrong等（2010）通过实证研究发现高管持有公司股权能够减少公司会计违规违法事件的发生。

随着安然、世通等公司财务舞弊案的出现，股权激励的有效性得到质疑，众多文献也发现了股权激励也可能表现为管理层实现自身利益最大化的掠夺效应。Brown（2002）认为经营者持有的股票能够没有时间限制的自由卖出，那么管理者就会通过提高短期内股票的价格来为自己的利益服务，其披露的会计信息也就不具有可靠性。Burns和Kedia（2006）通过样本数据研究，发现公司错报盈余概率较高的上市公司，其期权报酬占高管薪酬的比重也相对较高。Peng和R-ell（2008）对美国的上市公司证券诉讼案件进行分析，发现期权报酬与公司盈余管理程度之间存在正相关关系，这增加了高管被起诉的可能性。Kedia和Philippon（2009）分析了539家盈余重述公司额数据，高管行权数占可行期权总数的比重越高，公司财务信息披露质量越差。Bambe等（2010）对1998-2001年提取了440家标准普尔指数公司的数据，发现随着高管被激励的程度增大，高管能够承受风险的能力越强，但其可能会导致公司会计信息质量变差。

（二）国内研究现状。我国对于股权激励和会计信息质量的研究成果主要分两种观点：

一种认为股权激励制度与会计信息质量显著相关。宋文阁和荣华旭（2012）提取2006-2008年间A股上市公司的样本数据，发现股权激励数量与盈余管理程度呈显著正相关。傅颀等（2013）提取2008-2011年间我国沪深两市A股上市公司的数据进行研究，发现随着股票期权收益的增加，会增加管理层对会计信息进行盈余管理的程度。

另一种认为股权激励制度与会计信息质量之间的关系并不显著。刘晓霞（2010）对2006-2008年间562家上市公司进行研究，发现国有控股公司的高管因股权激励而增持股票的价值和所持股票价值的增加额与盈余管理均不存在显著的相关关系。朱贺（2010）对2001-2007年间1000家上市公司进行研究，得出了相似的结论，即高管持股比例与会计信息质量之间不存在某种必然联系。

四、结论

从以上的文献综述可以看出国外对上市公司股权激励的研究以及其对会计信息的影响在理论和实务方面都比较成熟，大量的实证研究可以得出结论：高管持股与会计信息质量之间存在着相关性。由于我国经济起步较晚，在有着各种制约和市场经济体制尚不成熟的情况下，国内学者研究容易局限在国外经典股权激励理论的研究框架之下。另一方面，上市公司股权激励机制对公司财务会计信息影响的研究，目前国内正处于起步阶段。基于此，本文综述了目前国内外股权激励理论及其对会计信息影响的研究成果，为下一步探析我国上市公司股权激励与会计信息存在的关系及其原因奠定了基础。（作者单位：哈尔滨商业大学会计学院）

参考文献：

[1]Cui， H.， and Y T. Mak， 2002， The relationship between managerial ownership and firm performance inhigh R&D firms， Journal of Corporate Finance 8， 313-336.

[2]Tzioumis，K. Why do firms adopt CEO stock options Evidence from the United States[J].Journal of Economic Behavior &Organization， 2008（68）：100-111.

[3]周仁俊，高开娟.大股东控制权对股权激励效果的影响[J].会计研究，2012，05：50-58+94.

[4]孙堂港.股权激励与上市公司绩效的实证研究[J].产业经济研究，2009，03：44-50.

作者：胡晓阳

公司会计影响研究论文 篇2：

上市公司会计信息质量影响因素研究

摘 要：本文在总结定量评价会计信息质量研究文献的基础上，围绕客观性和相关性建立了会计信息质量评价指标体系，并选用河南省上市公司中满足2011年以前上市、注册会计师在2011-2014年间出具标准无保留审计意见等条件的40家制造业企业，采用主成分分析法得出对企业会计信息质量有主要影响的为营业利润率等财务指标。

关键词：会计信息质量；主成分分析法；影响因素

1 概述

会计信息质量的高低会对投资者的投资效果，企业经营目标、经营计划和经营战略的制定产生重要影响。很多学者根据会计信息质量的8项基本要求设计出相应的指标体系来评价上市公司的会计信息质量。例如徐泓等（2012）在深入分析8项基本要求的基础上认为其核心要求是可靠性和相关性，从会计信息使用者的角度出发，找出了包括公司治理等5个对可靠性和相关性产生影响的因素。徐光伟（2013年）在总结国内外关于会计信息质量定性和定量评价研究的基础上，结合会计信息质量的8项要求，构建了涵盖8项基本要求的37项评价指标，并运用层次分析法分别赋予其相应的权重。曹巍，金珺（2014年）建立了以“企业会计信息质量为目标层，会计信息内容和披露质量为准则层，以及时性、相关性等9项为指标层”的企业会计信息质量评价指标体系。从现有的国内研究文献看，关于会计信息质量评价指标的建立针对的是所有行业，并没有靠考虑到地域、行业等之间的差异。

鉴于此，本文以河南省制造业上市公司为研究样本，采用徐泓等人设计出来的提标体系，采用主成分分析法对河南省制造业上市公司会计信息质量进行打分，并找出对其有较大影响的因素。

2 会计信息质量影响因素的实证分析

2.1 数据的选取

为了保证数据的有效性，选取了在2011年之前上市，在2011-2014年间没有被ST、SST和*ST，以及注冊会计师对其期间的年报出具“标准无保留审计意见类型”的40家制造业上市公司。

2.2 指标体系的构建

根据会计信息质量要求之间的关系，可知，可靠性和相关性是核心要求，可理解性是基础要求，可比性、及时性和实质重于形式是补充要求，重要性和谨慎性是约束性要求。可理解性等6个质量要求主要是为了使会计信息在生成过程中更加可靠和相关，生成的会计信息能够被使用者所理解。所以，本文根据徐泓等人设计的指标体系评价企业的会计信息质量。

2.3 会计信息质量影响因素的实证分析

①KMO和Bartlett球体检验

在此实证过程中本文采用SPSS19.0对搜集的40家上市公司的15个指标进行主成分分析。主成分分析的关键是变量之间有较强的相关性。所以，在实证过程中，首先根据Kaiser给出的度量指标对15个指标进行了KMO检验和Bartlett球体检验， KMO的检验值为0.584，Bartlett球体检验的显著性水平为0，说明该主成分分析具有良好的效果。

②主成分的提取

试探性的设置其阀值为0.8，共可以提取出6个主成分，采用方差最大化对因子载荷矩阵进行旋转，共可以提取出6个因子F1、F2、F3、F4、F5和F6，方差贡献率分别为27.028%，19.075%，13.126%，9.536%，8.883%和6.814%，累计方差贡献率为84.462%，说明提取出的6个因子能够解释企业的会计信息质量（如表1所示）。

根据旋转后的因子载荷矩阵，6个因子包含的主要变量及因子命名如表2所示。

③40家上市公司各因子得分的计算

综合因子模型为

Y=27.028%* Y1+19.075%* Y2+13.126%* Y3+9.536%* Y4+8.883%* Y5+6.814%* Y6 （1）

将标准化后的数据带入（1）可得出上市公司会计信息质量的总得分，如（表3所示）

3 结论

从总体来看，得分较高的企业在盈利质量因子上的得分普遍高于在其他因子上的得分，同时，得分较低的企业在盈利质量因子上的得分普遍低于在其他因子上的得分。对此，在现有资源条件下，企业可以尽量改善对盈利质量产生重要影响的方面来提高本公司的会计信息质量。从表2所给出的对盈利质量有重要影响的营业利润率、经营利润率、总资产收益率和净资产收益率可以得出：企业会计信息质量与企业的盈利息息相关，所以，对于企业来说在有限条件下，可以通过提高盈利能力和盈利质量等进而达到改善企业会计信息质量的目的。

参考文献：

[1]臧秀清，张新秀.上市公司会计信息质量模糊综合评价研究[J].企业管理，2008（23）：173-175.

[2]曹巍，金珺.基于主成分分析法的企业会计信息质量评价研究[J].会计之友，2014（21）：25-27.

[3]刘峰，吴风，钟瑞庆.会计准则能提高会计信息质量吗——来自中国股市的初步证据[J].会计研究，2004（5）：8-18.

[4]徐泓，肖楠，蔡明荣.会计信息质量评价指标体系研究[J].经济与管理研究，2012（11）：122-128.

[5]孟川.基于熵权法的企业会计信息质量评价研究[J].数学的认知与实践，2011（7）：59-60.

作者：顾贵敏

公司会计影响研究论文 篇3：

中国上市公司会计信息质量的影响因素研究

【摘 要】本文在阐述独立董事制度与会计信息质量的关系基础上，研究独立董事制度对会计信息质量的影响，从而提出通过完善独立董事制度来提高会计信息质量的相应对策。

【关键词】独立董事；会计信息质量

会计信息质量一直是会计学界和实务界的关注点和难题。会计信息质量问题并不是单纯的会计行业问题，其更深层次的原因是公司治理结构缺陷。我国公司治理机制虽然已通过一系列规则和制度实现公司治理的目标，但公司治理仍然存在问题。为完善公司治理结构，从20世纪90年代末开始，我国一直致力于推行独立董事制度的建立。独立董事制度成为公司治理的重要组成部分，是为解决我国上市公司股权过于集中、内部人控制现象严重等因素导致会计信息失真的一种制度安排。近些年来，国内外关于独立董事与财务信息的研究主要集中在对上市公司盈余管理行为、舞弊行为、自愿披露、财务报告质量等方面。虽然探索性研究较多，但由于由于我国独立董事制度推行较晚，有关独立董事的研究总体偏少。而完善独立董事制度，加强公司治理，对于公司会计信息质量有着重要作用。研究独立董事制度与会计信息质量的关系最终是为了研究独立董事是否对公司行为进行了有效的监督，从而进一步为完善独立董事制度提出建议。

一、独立董事制度对会计信息质量的影响

1.独立董事选拔与会计信息质量。独立董事监督作用的发挥很大程度上取决于其独立性的保障，其中独立董事的选拔是一个重要环节及保证。国外通常是由独立董事组成的提名委员会提名、由股东大会选举产生。国内独立董事目前一般由公司董事会提名、由股东大会选举产生。理论上讲，由于组成提名委员会的独立董事地位相对独立，提名委员会提名方式下产生的独立董事，其独立性应相对直接由董事会提名时要强。

2.独立董事比例与会计信息质量。从各国对于独立董事制度的规定不难看出，独立董事比例是影响独立董事能否发挥监督职能的重要因素。证监会2001年颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》要求独立董事人数达董事会成员的“三分之一”比例。

3.独立董事专业背景与会计信息质量。《指导意见》中明确要求了上市公司聘请的独立董事至少包括一名会计专业人员，这表明了独立董事的会计专业背景对其职能的充分发挥有着重要作用，也说明了要关注独立董事的专业背景。独立董事的监督职能有事前监督、内部监督、决策监督等特点，要使这些职能充分履行，就需要独立董事具有足够的会计专业知识。对于法律、投资等方面的知识也要有所掌握，具有一定的业务能力，更有效地抑制信息失真等现象发生。一般来说，文化程度越高，专业胜任能力越强，其做出的决策会有利于提高会计信息质量提高。但是，如果独立董事的独立性不能保证，高水平的专业背景也可能成为利润操纵等行为的帮凶。

4.独立董事工作投入程度与会计信息质量。独立董事有效发挥其职能需要通过各种形式完成，是否有效履职与其工作投入程度有关。工作投入程度包括独立董事参会次数、兼职情况、发表建议的积极性等。《指导意见》规定“独立董事连续2次无故缺席或者连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换”。可见看出，独立董事参加董事会会议的频率代表着其投入的时间和精力，代表者其工作投入度。由于独立董事大多身兼数职，有些来自于其他行业，对公司的经营状况不甚了解，参与董事会会议是他们获取公司信息的主要途径。独立董事的兼职情况不能以多少下结论，身兼多职可能代表着务其能力较强，有着某些受到各公司青睐的口碑或能力，有助于独立董事发挥其职能，提高决策质量。但带来的问题就是时间、精力受到限制。

5.独立董事薪酬与会计信息质量。报酬是激励机制的重要部分。对于我国来说，被上市公司聘请为独立董事的一般都是有一定社会地位和经济基础的人，因此除了薪酬本身，会更多地看重社会声誉等无形回报。只有在当他认为所得到的有形或无形报酬能够体现其价值时，他才能够真正有效履职，发挥监督作用。这样来看，独立董事报酬与会计信息质量是正相关。但实际情况有时恰好相反，由于独立董事的薪酬一般是由公司管理层决定，造成独立董事过分依赖于公司管理层，独立董事可能被大股东、管理层的高薪酬收买成为损害中小股东利益的帮凶，破坏独立董事独立性，也会导致一系列监管问题发生，会计信息质量无法保证。关于独立董事的激励机制，声誉激励也是重要途径，但是由于我国的信誉市场尚未形成，很难达到理想的激励效果。因此，《指导意见》要求上市公司给予独立董事适当津贴，在缺乏对独立董事其他激励方式情况下，高薪酬是独立董事有效发挥作用的动力。

6.独立董事任期与会计信息质量。一般情况下，独立董事在某一公司任职的时越长，对公司的的业务情况、生产经营情况就会更加了解，其判断决策会更准确客观，有利于提高会计信息质量的提高。但同时需要注意任期越长也可能使独立董事与董事会共谋，独立性丧失。

7.独立董事参与公司治理配套保障措施与会计信息质

量。要使独立董事真正履行职责，还需要一系列配套保证措施使来保障独立董事可以充分了解公司经营、财务状况等情况。一般来讲，公司管理层为独立董事了解企业的日常运作、经营管理、战略决策、财务状况等各方面的信息提供的措施更完善，独立董事掌握的信息更充分，知情权越得到保障，独立董事就越能有效发挥作用，更好地保证会计信息质量。

二、健全独立董事制度，提高会计信息质量

1.完善独立董事选拔机制。目前我国一般由公司董事会提名、由股东大会选举产生。导致这中方式结果不理想的根本原因仍在于委托代理关系的错位。独立董事制度作为完善公司治理结构的重要举措，应该通过建立以独立性为原则的独立董事选拔机制。可建立独立于公司之外的第三方独立董事选拔市场或机构，由该等机构向上市公司委派独立董事、对独立董事进行考核和薪酬管理。对于由谁来管理协会的问题，现阶段比较可行的是由证监会管理，由证监会实施独立董事的招聘、选拔、分配、考核、薪酬管理等工作，各上市公司交纳一定费用。期间各上市公司独立董事要将意见建议反馈至机构，直接向大众披露，在一定程度上保证了独立性，也提升了独立董事的社会声誉。形成一个开放有效的独立董事人才市场是最理想的方式。但是这样的市场的建立不是单靠政府的命令，而是通过各种机制的完善，尤其是激励和约束机制。

2.适当提高独立董事比例。保证独立董事整体的独立性呢最直接的方法就是让独立董事在董事会中拥有多数席位。尽管目前我国上市公司独立董事已按要求在董事会中所占的比例达到了三分之一，但是许多公司只是把这当成一种被动完成的任务，应考虑公司实际情况基础上，适当提高独立董事比例，真正发挥监督作用。

3.注重独立董事专业背景。目前我国上市公司独立董事不乏高学历、高文化程度的人士，然而其在专业知识充足的情况下专业能力是否适应公司需要还存在一定争议。因此，上市公司选择独立董事时，除了应注意其学历文化程度，还应注重其专业背景，尤其是专业能力，对独立董事专业素质进行考察。

4.提高独立董事工作投入程度。参与董事会作为独立董事了解公司事务、发表决策意见的主要途径，建议证券监管部门应当制定上市公司独立董事例会的约束规定，检查参会频率，对于经常不能亲自出席会议的独立董事给予公开谴责。同时可以规定上市公司会计信息质量出现问题时，独立董事负有连带责任，以此来督促独立董事积极参会。另外可规定独立董事否决的事项作为重大事项再议，给予独立董事充分的发言权；重视独立董事专业性意见。根据南开大学公司治理中心评价课题组（2008）调查结果所示，涉及387名独立董事中有80名同时在三家或三家以上的上市公司中兼任独立董事。兼职的独立董事本职工作和社会活动会影响其工作投入度，难以深入了解公司详细情况。

5.完善独立董事激励与约束机制。一套合理有效的激励和约束机制可以在解决由于独立董事与企业利益无关从而可能产生的代理问题的同时，使独立董事在积极履行职责的过程不致为获取利益而丧失其独立性。目前我国上市公司基本使用的是薪酬激励。独立董事薪酬津贴一般与公司业绩无关，这种做法是合理的。独立董事的工作就是参加董事会会议并提供意见，与业绩无关，甚至公司问题越多，独立董事越需要发挥作用，工作量越大。如果与公司业绩挂钩，可能会影响其独立性，甚至耗费太多精力以至其本职工作受到影响。另外，可以支付给董事带有限制条款的股票或股票期权，或以股票或股票期权代替聘金和会议费用等方式给予独立董事更多动力进行工作，对公司会计信息质量的监督也有一定帮助。除薪酬激励外，声誉机制是集激励和约束为一体的机制。声誉在一定程度上给独立董事带来更长远的收益，然而我国目前声誉市场并不健全，声誉激励约束机制作用参差不齐。因此，目前应该采取混合激励方式较为合适，力求在既承认独立董事的贡献又不损害其独立性之间找到最佳均衡点。

6.充分保证独立董事的知情权。可以采取为独立董事召开提前会议、适度让独立董事与参与客户交流、为独立董事提供相关资料文件、对独立董事进行适当培训等方式，保证独立董事的知情权。

7.其他完善对策。对独立董事薪酬的合理披露、加强独立董事的道德教育、通过树立企业文化建立诚信透明的董事会文化等，从而完善公司治理结构，保证会计信息质量。会计信息质量问题深层次的原因是公司治理结构缺陷。现阶段由于我国的监管体制尚不完善，没有一套完善的体系来规范独立董事的责任，独立董事的经理人角色也在一定程度上影响其履行维护中小股东利益的义务，加之我国是强制采用独立董事制度，许多上市公司并没有实质上重视，导致一些独立董事并没有发挥真正作用，影响会计信息质量。

本文虽然对健全独立董事制度，提高会计信息质量提出了一些建议，但归根结底，要想真正保证独立董事制度的有效运转，还需要从独立董事市场的建立健全入手，从根本上保证独立董事从选拔到投入工作一系列活动的独立性和质量，从而真正发挥其职能，解决我国上市公司股权过于集中、内部人控制现象严重等因素导致的会计信息质量问题。

参 考 文 献

[1]谭劲松.独立董事“独立性"研究[J].会计研究.2003（10）：64～73

[2]王怀明，张惠.会计背景独立董事对会计信息披露质量的影响[J].财会研究.2008（22）：26～28

[3]胡奕明，唐松莲.独立董事与上市公司盈余信息质量[J].管理世界.2008（9）：149～160

[4]黄成斌.浅析上市公司会计信息披露[J].企业导报.2009（4）：125

[5]伊志宏，姜付秀，秦义虎.产品市场竞争、公司治理与信息披露质量[J].管理世界.2010（1）：133～141

作者：王申