中小企业财务风险的分析与防范

2022-12-04

1 中小企业财务风险概述

中小企业是在国内依法设立的生产经营规模属于中小型的企业, 有利于满足社会需要与增加就业。从狭义上展开, 财务风险是指企业通过各种不同渠道筹集资金, 由此产生企业的未来不确定收益风险, 其程度完全由企业未来的偿债能力决定。从广义上讲, 是指企业在开展金融活动的过程中, 因内外部环境影响及其他难以控制的因素, 使企业现实的收益偏离预期计划的目标造成经济损失产生的可能性, 它涵盖了企业所有的经营过程及结果。在财务管理过程中, 财务风险是客观存在的, 只能通过一些措施来削减它对企业的不良影响, 并不能从根本上避免。

2 中小企业财务风险成因分析

2.1 企业营运资金安排不合理

由于企业内部对营运资金的不合理利用致使资金不足, 使企业易于发生亏损或者破产。流动资产的变现本领较强, 但盈利性较差;而固定资产虽周转期较长, 可盈利性高于流动资产。故很多中小型企业为了追求较高的收益, 当资本不足时, 把其用于长期资产投资, 而不是日常生产经营, 忽视其中风险。而高回报必须伴随着高风险。

2.2 企业资本结构不合理, 债务比率过高

过高的债务比率在中小企业中是一个常见的问题, 容易致使企业资本结构不合理。中小企业目前出现财务风险, 频繁地陷入财务危机, 很大一部分原因要归结于居高不下的债务比率, 无法按期偿还到期债务便是由此影响产生。由于筹资决策失误等原因, 企业资金结构不合理、债务比率过高的情况普遍存在。如若企业资金结构中出现较高的债务比率, 则需企业为此付出高额的利息而出现原有的利润大幅度降低, 使企业财务出现负担, 存在风险。

2.3 财务决策失误

我国中小企业大多为私营、民营企业, 一般不具备科学的管理模式和新颖的管理观念。通常在重大决策过程中, 多数情况下由管理者独断专行, 单独做出决策。而这些管理者同时也是企业投资者, 仅仅实施个人的决策, 很容易因为失误使企业出现重大损失。当企业执行有缺陷的财务决策时, 投资产生的融资成本要高于生产经营的税前利润, 同时还涉及企业无法按期偿还债务, 致使企业财务状况恶化, 从而增加企业的财务风险。

2.4 内部管理体制不健全

我国中小企业内部管理模式多为粗放型, 出现企业缺乏内部管理和监督的现象, 缺乏创新的管理模式无法适应市场的发展。企业管理体制不健全主要体现在以下方面, 缺乏有效的库存和固定资产管理, 普遍出现资源利用程度低、浪费严重的现象;现金配置不合理, 财务资料存管不全面, 出现资金亏损或现金闲置的现象;在采用赊销方式时, 由于未及时详细调查对方的信用等级, 出现较多坏账而致使资金无法及时收回的现象。

3 中小企业财务风险的防范措施

3.1 加快营运资金的周转

首先, 在加强存货资金管理方面, 企业应当重点关注其规模和相应的周转速度。在保证资金流动性、节约资金的基础上, 重点关注存货资金占用量控制, 避免因存货占用大量资金而出现运营资金压力。在此问题上, 企业在存货资金计划上应加强控制, 将影响库存的各因素结合。其次, 通过分析已知的预测库存资金数量, 拟定合理实施方案后确定库存信息量, 为资金规划提供有效的参考依据。最后, 通过一定方法确定最佳资金持有量, 严格按照最佳资金持有量来进行分配。有余时, 企业可在国外投资, 也可购买长期资产;若不足, 则应先保证企业日常生产经营活动的需要。

3.2 优化企业资本结构

中小企业应当注重降低债务比率、拓宽融资渠道和调整贷款结构。可通过参与行业间企业群体组成的互助基金, 以此取得一定贷款或信用担保, 解决融资难的问题。在经营过程中, 根据所处的时期, 调整资本结构使其适应发展战略。如企业处于稳定经营期, 应使用积极资本结构, 可适度增强财务杠杆的作用;相反若经营不稳定, 在保证企业战略实施的前提下, 适当地降低债务比率。

3.3 提高财务决策的科学性

财务决策的准确与否对企业影响重大, 随着经济的快速发展, 适应市场变化、企业发展的财务决策才是真正行之有效的。在财务决策时, 必须避免经验主义和主观判断, 只凭借经验和主观判断很大程度上会增加决策的风险。在决策中应考虑和斟酌到各种因素, 在可行性研究的基础上, 应采用科学的决策模型进行决策, 比如通过定量计算和分析的方法, 分析评价并选取最佳方案, 避免主观假设。

3.4 建立风险预警机制

中小企业若是想减少由财务风险导致的不利影响, 创建和使用财务风险预警系统是一个不错的选择, 其既有利于有效防范风险, 同时也能最大限度地化解财务风险。企业首先应当建立财务风险预警的指标体系, 通过企业敏感财务指标的变化, 监控企业经营运行过程, 对可能面对的财务风险进行预测, 并查找风险的主要来源, 及时发出警戒消息, 并开启预警机制来回避或减轻财务风险的危害。

摘要：近年来, 许多中小企业在财务风险方面管控意识较弱, 同时在企业内部管理的过程当中存在不少问题, 影响中小企业的健康发展。为有助于中小企业管控经营过程中的财务风险、提高管理质量, 本文对其根本原因进行了分析, 并提出了相应的对策。

关键词：中小企业,财务风险,对策