银行信贷产品研究报告

国民经济的快速发展下，越来越多的行业，开始通过报告的方式，用于记录工作内容。怎么样才能写出优质的报告呢？以下是小编收集整理的《银行信贷产品研究报告》，希望对大家有所帮助。

第一篇：银行信贷产品研究报告

银行信贷产品调研报告

为了更好的设计我们公司的产品，我们对北京市的银行信贷产品做了初步的调研。现将调研情况报告如下：

一、调研时间

二、调研对象

北京市银行信贷产品

三、调研方式

以个人贷款和企业贷款为主

4、调研内容

10月8日我们将北京市的中资银行做了收集：中国民生银行、中国邮政储蓄银行、华夏银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、光大银行国家性在京银行，以及**发展银行、浦东发展银行、广发银行、渤海银行、浙商银行、**银行、**银行、上海银行、北京银行、北京农商银行地方性在京银行，10月9日-12日我们分为两组分别以个人房贷、车贷、个体工商户、中小企业的身份对所收集的18家银行的信贷产品做了调研，经过两次晨会的总结与探索调研，将调研结果进行总结分析如下：

(1)银行信贷产品的共同点：

所调研银行的信贷业务绝大多数以个人(公司)名下的房产做抵押，以基准年利率的20-30%上浮为标准，按息月付到期一次性付本的还款方式，为银行提供个人的身份证、户口本、结婚证(有配偶);公司的基础资料、财务资料，向银行提出房产评估值的50-70%的10年以下的贷款申请，银行根据申请条件以及贷款方的信用条件对其进行1-5周的审核后为贷款方为个人(公司)提供贷款业务，并提供后期跟踪服务;除个别银行外基本不做股权融资。

(2)银行信贷产品的不同点：

1.贷款额度：

(1)光大银行、招商的申请额度可以在房产抵押的基础上追加其他担保方式进行三方联保或个人信誉度的优质性申请到房产价值的120%。

(2)如果贷款人在中国邮政储蓄银行有信用卡，可以在银行放款标准上追加一万元的贷款。

2.抵押或质押物：

(1)交通银行可以以商标权、注册权、专利权为质押作为贷款的申请条件。

(2)北京农商银行房产作抵押时须提供第三方同意居住证明。

(3)华夏银行必须是贷款人名下有两套房产。

(4)上海银行抵押的房产必须是贷款人本人或配偶的。

(5)**银行

3.个人消费贷：

(1)北京农商银行只做出国留学贷;

(2)渤海银行做房子的装修贷。

4.产品的特色：

(1)浙商银行可以为客户提供贷款年限内的循环贷，同一房产同一公司法人个人和公司名义的二次贷(贷款额度不得超过规定值)，以及在本行有存款的积分贷(积分可以抵消利息)。

(2)交通银行为客户提供了智融通、信融通、创业一站通、投融通四种产品。

5.适宜人群：

(1)中国民生银行的经营贷针对类似大红门服装市场或中关村电子市场如e世界之类的商圈市场，还有一种是协会如江苏协会、**协会，很少做散客的(有店铺三联保或五连保的可以)。

(2)**发展银行、广发银行只针对大型公司。

(3)**银行针对由本行指定的小型企业做的联合担保的企业。

第二篇：银行理财产品调研报告

学院：经济学院班级：10 金融小组成员：齐敏捷101702040

李钰河101701041陆留伟101701056

银行理财产品调研报告

一、调查背景

随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越成为人们所关注的热点问题。手中的闲钱也逐渐多起来，理财便成了居民生活的一部分，同时也成为商业银行新的竞争点。

二、调查目的

为了了解居民的理财需求，了解居民对理财产品的认识，主要投资哪些理财产品，也为了更好的了解居民对理财产品的关注程度。因此，我们俩个进行一次对安阳居民银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。

三、银行个人理财产品的主要类型

目前，对于银行理财产品的分类有不同的标准，根据风险和收益特征，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品;根据投资币种不同，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品、代客境外理财产品(QDII)和新股申购类理财产品 。

1.债券类理财产品。债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具，也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具，其风险一般来自利率风险、汇率风险、流动性风险等。

2.信托类理财产品。信托类理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

3.结构性理财产品。结构性理财产品也称为挂钩型理财产品，是运用金融工程技术将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。

4.代客境外理财产品(QDII)。 QDII型人民币理财产品，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。

5.新股申购类理财产品。新股申购类理财产品是指集合投资者资金，通过机构投资者参与网下申购提高中签率。其风险包括系统性风险 (新股制度、运行格局、资金供给等)、网下申购的流动性风险。

四、调查结果的整体分析

从整体上看，在我们问卷的受访者中以26-36岁为主，此年龄段人数占总人数43%。从月收入的角度来说，我们的受访者月收入主要集中在2500元以上，与安阳居民的月收入大致吻合，数据选用具有代表性。受访者中，最高学历大学本科的人数过半，并且有10%的受访者具有硕士或博士学历，这说明了我们的受访者对于银行理财产品有一定的理解能力。

在对于理财产品选用的调查中发现，大多数的受访者对理财产品介于有一定的了解(28%)和不是很了解(43%)之间，这在很大程度上说明了一部分居民对于理财产品也已有所了解，但大部分普通居民对于理财产品方面知识还有待提高。

对于理财产品了解的渠道我们也做了调查，由此结果可知，人们了解理财产品的信息通常是通过网络和财经类的报纸杂志，约占36%，与此同时家人朋友的介绍(26%)、银行等金融机构(19%)和投资类的讲座或者研讨会(14%)也占有较大的份额。我们在此建议银行需要拓宽理财产品的宣传渠道，以更加多元的方式引导群众。

统计的结果发现，他们最为看重的是黄金、白银等实物金属的投资，这主要是受近期国际金融危机的影响。对于股票或基金的投资比较少，这由于近期股票市场状况不好所致，也表明受访者的风险承受能力较低，主要偏保守型。同时我们也发现，虽然房价调控力度相当大，但是还有一批受访者持续看涨楼市。值得一提的是，14%的受访者表示明年将会看好银行理财产品。这个数据略低于实物金属。因此，我们从事银行、证券等工作的发展前景比较广，银行理财产品还有很大的发展空间。`

在购买理财产品中，看重预期收益的占100%,看重投资期限的占59%，看重投资标的的占47%，是否保本的占44%，看重手续费的占27%。认为高风险、高收益为最好的理财产品的占3%，稳健的投资收益为最好的占72%，低风险，低收益的占0%，风险与收益平衡的占15%。

大多数受访者对银行提出的预期收益率半信半疑(59%)，这是一种正常而且成熟的心理，说明群众对于预期收益率有了一定程度的了解。在银行实际销售中，对于预期收益率这一概念一般都以淡化处理，导致一部分消费者认为预期收益率就是收益率。不过，从调查结果上看仅有10%受访者对预期收益率很有信心。

我们也对受访者是否曾经购买过银行理财产品进行了调查，本次调查结果显示受访者中大部分人曾经购买过银行理财产品，占总人数的63%。在曾经购买过银行理财产品的受访者中，大部分选择仅仅用不到他们30%的资金投入理财产品，这个比例偏小，说明大多数投资者并不把银行理财产品作为主要的投资产品。

投资于理财产品是，有31%的人是为了资产保值，避免通货膨胀带来的缩水，有100%的人是为了资产增值，获得额外的收益。有25%的人是为了为未来的支出做准备(育儿、教育或者养老)，有13%的人是为了分担各项投资的风险，9%的人是为了安排退休后的生活费用。

调查中也会发现46%的受访者更倾向于在传统的四大行(工农建中行)购买理财产品，而且他们更中意保本浮动收益型(61%)的理财产品。在众多的理财产品中，6月-1年期的理财产品是受访者的理想选择，占总人数的63%，说明受访者喜欢投资短期产品。以上数据表明，在银行理财产品的投资者普遍持有保守态度，这在一定程度上影响了他们对于银行理财产品的选择。

五、调查结果发现的问题

(一)产品设计管理机制不健全。在日益激烈的市场竞争下，各家银行为了争夺市场份额，往往忽视了对质量和风险的管控，银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，导致创新能力不足，同质化竞争日趋激烈。

(二)过分强调收益而淡化了风险。大部分投资者在选择理财产品投资的时候并不能充分认识到产品的风险程度，甚至还有市民认为银行理财产品完全无风险，由此可想，部分商业银行在理财产品的宣传过程中未能充分揭示风险，没有

以醒目、通俗的文字进行表达，也没有提供必要的举例说明，而是过分强调产品的预期收益率，误导了投资者。

(三)投资者盲目认购现象严重。除了产品本身、销售误导当面的问题以外，投资者自身也不是没有责任。从调查中可以看到，也有相当大的一部分投资者是冲着理财产品的高收益去认购理财产品的，盲目的只看到收益而不顾理财产品的各类风险。作为投资者，即便并非专业人士，但是认购理财产品钱应该清楚自己的投资方向和风险;与此同时，销售人员也应该针对不同的客户群，根据他们自身风险偏好等情况，合理有效的提出不同的理财意见。

六、调查结果提出的建议

银监会应进一步加强对银行理财业务的监督管理，使银行完善对理财产品的风险评级，并且根据客户的收入状况、对保本以及投资方向的要求等因素，分别为不同需求的投资者设计适合的产品。

银行内部应当提高理财业务风险管理水平，对本行理财产品销售人员进行有效管理，建立相应的管理制度，增强相关人员的专业知识、行业知识和管理能力，从而规范销售行为，力求更好地保护客户合法权益。

最后，由我们得出的结论可知，不同的客户有不同的需求，银行在理财产品发行过程中，不能只追求盈利，还要对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户。

银行理财产品问卷调查

1、您的性别： ()

A、男B、女

2、您的年龄段：()

A 、18-25B、26-36C、37-47D、48-55E、56以上

3、您的最高学历是：()

A、初中及以下B、高中C、 专科D、本科E、硕士及以上

4、您的月收入大约是：()

A、1000元以下B、1000-2500C、2500-3500D、3500-5000 E、5000元以上

5、您的家庭会把多少比例的剩余资金用于购买理财产品：()

A、无该项投资B、5%以下C、5%-10%D、10%-30%E、30%以上

6、您对金融知识方面了解吗：()

A、很了解B、了解C、不是很了解D、不了解

7、您经常通过以下哪些途径获取或被动接受到银行理财产品的信息：(多选)()

A、 网络和财经类的报纸杂志B、朋友介绍C、银行推荐(短信、电话等)投资类的讲座或者研讨会E、其他

8、您比较看好的投资品种：()

A、股票或基金B、定期储蓄C、保险D、国债E、房地产F、外汇实物金属H、理财产品I、其他

9、您是否购买过金融产品：()A、是B、否

10、您购买理财产品，更看重哪个因素：(多选)()

A、预期收益率B、投资期限C、投资标的D、是否保本E、手续费

11、您更倾向于购买哪类银行的理财产品：()、、DG

A、四大国有B、股份制C、城市商业银行D、外资银行

12、在目前环境下，您若投资银行理财产品更倾向于： ()

A、保本固定收益型B、保本浮动收益型C、非保本浮动型

13、您对银行理财产品实现预期收益率的期望值：()

A、半信半疑B、没信心C、不在乎D、很有信心

14、您若投资银行理财产品时将选择的期限是：()

A、6个月以内B、6个月到一年C、1年到3年D、3年以上

16、您若投

15、您若投资于银行理财产品的主要原因是：(可多选)()

A、资产保值，避免通货膨胀带来的资产缩水B、资产增值，获得额外收益

C、为未来的支出做准备(育儿、教育或者养老)D、只是为了分担各项投资的风险E、安排退休后的生活费用

16、在银行理财产品的投资中，哪些问题困扰您?(可多选)()

A、不知如何挑选出适合自己的银行理财产品进行投资

B、在购买时，不知道买入多少才适合

C、银行理财产品的设计太复杂，很难理解

D、不方便及时地了解与银行理财产品市场的相关信

17、您认为理财产品最佳投资渠道是什么?

18、您认为您需要什么样的理财产品?

第三篇：银行理财产品调查报告

调查人：高靖帷

班级：11级投资一班

时间：2012年5月13日

背景

在当前经济形势下，通胀压力仍然存在，银行存款利率偏低，股市没有明显牛市迹象。那如何使自己的财富保值增值呢?人们将目光更多地投向了银行的理财产品。

选取的十家商业银行理财产品概况

我选取了国内十家主要的商业银行，它们分别是中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、华夏银行、中信银行、光大银行、民生银行和浦发银行。在如今这个信息化高度发达的时代，我通过网络，浏览各个银行的官方网站，了解各家银行的理财产品的各种信息，以下是其中几家理财产品的概况。

1、中国银行

中国银行理财产品主要分为“汇聚宝”、“搏·弈”、“周末理财”、“自动滚续”、“机构理财”、“理财计划”和“中银QDII”。“汇聚宝”主要是外币期限可变理财产品;“搏·弈”为人民币低风险保本收益型理财产品;“周末理财”是超短期理财产品，期限多为节假日;“中银QDII”是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动等。

2、建设银行

建设银行理财产品主要分为“利得盈”、“汇得盈”、“QDII”、“乾元-日鑫月溢”、“代理理财产品”。 “利得盈”理财产品包括产品收益较好、期限合理、投资方向明确的信托贷款型理财产品;低风险、流动性强的债券型理财产品;"汇得盈"是指银行将金融衍生工具与传统金融产品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品，包括具有远期、期货、掉期(调期、互换)和期权中一种或多种特征的结构化产品;QDII是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动;“乾元-日鑫月溢”按月开放资产组合型理财产品是中国建设银行精选优质企业的股权(收益权)、信贷资产、应收账款等资产，以及债券、同业存款等法律法规允许的投资工具，通过资产组合管理实现安全性、流动性与收益性平衡，专门面向高资产净值和法人客户短期限需求量身定制的一款较高风险、较高收益、较高流动性的理财产品;代理理财产品是指由建设银行代销的理财产品

3、光大银行

光大银行的理财页面首先按币种分为两大类，然后在“人民币”分类中又分为“短期产品”、“中长期产品”、“资产管理类产品”和“结构性产品”，每种产品有很多投资系列，例如“短期产品”中有“盈系列”、“阳光e理财”、“活期宝”、“假日盈”、“月月盈”和“季季盈”等。“外币”则分为“外币A计划”和“外币T计划”两大类。

4、民生银行

民生银行理财产品主要有：“非凡理财”，根据客户及市场需求，民生银行利用金融市场上丰富的投资工具为个人客户设计、提供投资理财产品，每月向客户推出，使客户持有的本外币资金获得较高的投资收益，产品类型丰富，期限灵活;“钱生钱理财”，根据客户及市场需求，民生银行利用金融市场上丰富的投资工具为个人客户设计、提供投资理财产品，每月向客户推出，使客户持有的本外币资金获得较高的投资收益，产品类型丰富，期限灵活;“贵金属延期交易”，代理个人贵金属延期业务是民生银行以上海黄金交易所银行类会员的有效代理资格，为个人客户提供进入上海黄金交易所交易的渠道，进行贵金属延期交易，并代理个人客户进行资金清算，持仓风险监控及保证金管理的业务。

2012年一季度发行理财产品情况

据国金证券不完全统计，2012年一季度105家银行共发行银行理财产品6737只，其中保本产品1770只，保本同时保收益产品880只。工商银行、建设银行、中国银行、招商银行、浦发银行等一季度发行数量较大。从委托期的分布特征来看，在6575只披露委托期的银行理财产品中，大多数委托期限分布在1个月至3个月之间，可见短期产品仍然是市场主力军。在880只保本同时保收益的理财产品中，保证收益在4%和5%的产品数量较多，平均保证收益比例为3.47%。在总共6737只产品中投资标的涵盖商品、票据、利率、汇率产品、信贷资产的理财产品4986只，占绝大多数比例;投资标的涵盖债券的理财产品3988只;投资标的涵盖股票的品种609只(由于理财产品的投资标的存在交叉，因此各类产品数量的和与理财产品总数并不一致)。

2012年一季度表现良好的理财产品

受政策预调微调的影响，2012年一季度市场指数前高后低，总体实现上涨，所以以权益类资产为主要投资标的的银行理财产品，在2012年一季度普遍表现良好，其中招商银行旗下的FOF型产品优势比较明显，与此同时，光大银行旗下的股票基金混合型产品总体相对突出。

理财产品投资期限

浏览这十家银行的理财产品过后，其中大部分投资期限都在一年之内，属于短期理财产品，其中还有一个月内的超短期理财产品，不过由于去年底，银监会对一个月以内的超短期理财产品进行重点监管后，今年以来，超短期理财产品发行数量急剧下降。据普益财富的统计数据显示，半年来，银行短期理财产品发行

量骤降9成。在2012年第一季度 披露委托期的6575只银行理财产品中，大多数委托期限分布在1个月至3个月之间，可见短期产品仍然是市场主力军。

理财产品回报率

这些银行理财产品由于基本属于低风险理财产品，且有很多投资方向为债券、基金等，所以总体回报率在2%~5%之间。总体看来，保本浮动收益型预期年化收益率在3%左右，非保本浮动收益型预期年化收益率最高在5%左右，但是有一定风险。光大银行的收益率比中国银行、建设银行等略高，预期年化收益率最高可达6.5%。

理财产品投资标的

银行理财产品由于它要求低风险一般投资于债券、基金、股票、信托、期货等等，不过目前也出现了许多另类的投资对象，例如：中国银行与张裕公司、中海信托共同推出红酒理财产品。产品的投资期为18个月，最高年化收益率预期达7%，到期后，投资者可以获取现金收益，也可以把现金折成红酒，拎上几瓶回家;工商银行近期推出普洱茶理财产品和与白酒、红酒挂钩的理财产品。与传统理财产品不同，这些新的理财产品把标的物“瞄准”在具有一定升值潜力的酒、茶、油画和陶瓷艺术品等实物上，与以往投资于股票、债券和货币的传统理财产品相比，确实显得很“另类”。

总结

目前市场上的理财产品种类繁多，银行因为其良好的信誉度以及坚实的保障性使其理财产品成为许多人的首选。银行理财产品分为保本浮动收益型、非保本浮动收益型、保本固定收益型等，其中以保本浮动收益型和非保本浮动收益型为主，投资期限有短期有长期，短期理财产品占其中大多数，年化收益率预期一般在2%~5%之间，投资对象也从实物，如黄金，收藏品等，到无形的债券、股票、期货、基金等。理财产品一般准入门槛在五万元以上，适合个人有一定资金剩余的情况下是资本保值增值。

第四篇：工商银行理财产品调查报告

摘要:随着理财产品的逐步丰富和发展，理财产品已经在大城市渐渐走进人们的生活。而近几年，理财业务也逐步走进小城市。此次报告介绍了小城市工商银行理财的现状，其次分析了理财的优势劣势，最后提出发展的相应对策。

一、调查概述

(一)、调查目的

调查居民对理财产品的了解程度和对理财产品的偏好，了解理财业务存在的问题。

(二)、调查对象 20岁以上人群

(三)、调查方式

本次调查采取的是随机调查。地点于工商银行门口。共发调查问卷100份。

(四)、调查时间

2015年2月10日——2015年2月16日

(五)、调查内容

主要调查居民对工商银行理财业务的了解，并且根据调查结果对理财产品业务采取相应的对策。

(六)、调查结果

调查发现在工商银行办理业务的人中77%仅仅办理存贷款业务，且几乎没有听过金融理财产品。另外由于工商银行的理财产品最低额为5万元且需办理网银这部分人群不相信或者个人素质有待提高。因此金融理财产品对于这部分人说不可能。显示大部分的人对工商银行金融产品不是很了解。其余23%的人购买了理财产品且多偏好保本型理财产品。

(七)、调查结论

在经济不断发展，人们理财意识不断提高的今天，工商银行仅仅依靠存贷款业务已经远远不能满足市场竞争需要。对于广阔的金融理财产品市场，要抢占先机。通过各种有效措施提高公民素质抢占中小城市金融理财产品市场。加大宣传力度，加强公民对金融理财产品的了解。

二、金融理财产品业务的含义

商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

三、工商银行金融理财产品发展现状及特点

据工商银行2011年年报，工商银行2011年个人理财及私人银行业务收入212.64亿元，增长43.1%。2011工行实现境内销售个人理财产品42352亿元。同比增长74.2%，其中销售个人银行类理财产品35585亿元，增长91.6%同时工商银行个人客户金融总量从7万亿元提升至7.7亿元，其中高端客户金融资产占比达84.7%

四、工商银行理财业务的优势及存在问题

(一)工商银行发展个人理财产品业务的优势

1.庞大的客户群体。基于历史发展的原因，工商银行作为中国最大的商业银行，在成立至今，通过现金与结算管理、发放贷款、代发工资、代缴各类费用等多方面发展，累计了他银行无法比拟的客户数量，这些客户都成为购买工商银行个人理财产品的潜在客户。 2.品牌优势、信用保证。工商银行作为四大国有银行之首，一向以稳健经营为客户熟知，工商银行的个人理财产品贯彻银行的经营理念，从推出至今未发生违约产品，为工行个人理财产品树立起良好的口碑。

3.范围广阔的业务网络。工商银行业务跨越六大洲，境外网络扩展至39个国家和地区，通过17125个境内机构、383个境外机构和1，771个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向3.93亿个人客户提供广泛的金融产品和服务。

4.理财产品品种较多。工商银行是国内商业银行中最早发展个人理财业务的银行之一，理财产品品种丰富，类型上分为保本型理财、高净值理财、区域性理财、电子银行专项理财及黄金挂钩理财等，天数上分为无固定期限、周期滚动及固定天数等;理财产品发布的持续性好，基本上保证了无间断发行，确保了客户理财的不间断性，保证了资金的收益。

(二)工商银行发展个人理财产品业务存在的问题

1.“以客户为中心”的营销观念没有深入产品设计、营销。营销服务观念薄弱，银行通常考虑的是“我能为客户提供什么产品”，而不是“客户需要什么产品”，把营销当推销，没有真正意识到客户需求的重要性。市场营销并不是产品之争，而是观念之争，营销理念应是一种贯穿于银行经营管理活动始终的经营哲学。银行业最稀缺的资源不是信息技术和资金，而是先进的营销理念和营销方式。工商银行虽然已导入现代营销理念，但理解不透彻，并没有真正树立以客户为中心的观念，缺乏对市场中客户的研究，没有把营销管理提高到银行发展战略的高度来认识，把营销当作推销，片面地理解为广告与促销，没有深刻理解市场营销的本质，即使向内部员工培训过营销知识，但很多都是人口没人心，没有内化为员工的潜意识行为;把营销看作仅仅是营销部门的事，内部各部门之间条块分割，相互竞争，缺乏整体营销配合。

2.理财产品起点较高。个人理财产品和服务多数情况下只针对中、高端客户(首次投入金额都偏高，人民币理财产品系列的首次认购/申购起点最少的是5万元，外币理财产品系列认购的起点金额最少为5000欧元)，忽视了数量众多的普通客户。工商银行目前无较低投资起点的工行理财产品，只有通过基金产品来补充这一块缺口，对于客户来说，对于银行理财产品的信任度要大于基金产品。较高的购买起点会阻挡一部分潜在优质客户。 3.未建立完善的客户关系管理系统。工商银行管理层次多，内设机构职能交错，职权关系不明确，不能很好的集成内部信息渠道等对建立完善的客户关系管理系统造成阻碍。银行内部系统较多，不能很好的融合，客户关系管理系统开发的不完善，容易造成对客户信息量掌握不足，不能根据客户需求，制定相关的理财策略。

4.产品单一，缺乏新意。由于我国现实行金融分业经营，这在一定程度上限制了商业银行

2 个人理财产品的创新。各商业银行推出的理财产品大多只是将原有的银行存、贷款产品和中间业务产品重新组合，或在服务上作一些提升，在观念上和内容上有实质性突破的很少。 工商银行的理财项目大都以国债、央行票据、政策性金融债、企业债等债券、政策性银行、大型商业银行担保的优质企业信托融资项目、及货币市场基金、回购、新股申购、银行承兑汇票等其他投资管理工具为投资对象。这样的理财产品在金融市场上大量存在，且不具有差异性，很容易被其他产品替代。

5.过少宣传。近年来，工商银行对于工商银行个人理财产品业务的宣传逐渐增多，但此类产品的宣传还是明显要少于对信用卡的宣传普及。大部分人对于理财产品的内容和购买方式都比较陌生，或者片面地理解为基金、股票等产品。缺乏一定程度的了解，也是造成理财产品相对较无人问津的原因之一。

6.基本无售后。对于个人理财产品销售的售后服务，工商银行目前无制度规定，只有在客户理财到期时会短信通知客户，即客户在体验了工行理财产品后，无人搜集客户的体验，浪费了最佳了解客户需要、提高客户满意度的机会。

五、解决工商银行个人理财产品营销问题的建议

(一)加大理财产品的开发与创新

根据优质客户多样化的投资理财需求，建立科学、先进的个人理财产品研发体系。如可在总行、分行分别设立产品研发组织，支行设立产品需求采集组织，同时组建一支高素质的专职产品研发和测试队伍，全面负责新产品的开发、测试、验收和推广工作，加快新产品开发速度;建立过时的理财产品淘汰退出机制，及时将没有效益的老产品淘汰出局;根据新产品的特点和业务流程的需要选择先进的TI系统，借以提高产品的含金量;注重对个人理财产品的包装和宣传，提高产品的社会认知度。

(二)扩大宣传，打造卓越的工商银行个人理财产品品牌

全面整合品牌的沟通和传播。工行应始终注重品牌的沟通和传播的统一性和连贯性，为所有的沟通和传播行为确定一个共同目标，在品牌宣传过程中，先让潜在目标客户加深对工行理财产品的整体认识;在塑造子品牌的品牌形象时，应围绕目标客户，精选目标媒体，有针对性地开展宣传，让工商银行个人理财产品的每一个子品牌行为都对整体品牌的积累做出贡献。

一方面注重理财观念推广，区别于其他银行的营销推广活动，工行注重积极推广长期、理性、科学的理财观念，并通过对客户资产进行健康检测及指导，整合使客户资金实现收益最大化的银行理财产品组合，引导客户学习健康理财方法。另一方面加强柜台窗口宣传，在网点设立产品代销宣传专栏，放置宣传单，悬挂醒目的宣传横幅;同时充分发挥大堂经理的宣传引导作用。大堂经理与窗口柜员紧密结合联动营销，可以营造良好的宣传引导氛围。

(三)完善客户关系管理系统

完善客户营销系统，健全客户信息档案，巧用系统数据，充分挖掘客户潜力。认真分析目标客户的特点，有针对性制定产品组合、理财、服务等方案，邀请客户体验我行新产品、

3 新服务，吸引客户将行外资金归入我行，通过深度营销使目标客户增加新产品份额。

(四)深挖客户资源，主动营销目标客户

一方面通过各类活动渗透理财业务理念，使客户对理财产品由以前的陌生、抵触，到现在的认同、接受，逐步加强对高端客户理财意识的培养。通过内部挖潜实现了收益的多面性，尤其是在现行经济环境下，更为客户资产提供了一条保值、增值渠道。另一方面通过电话约访、短信推荐、理财沙龙等方式邀请客户来网点，深入介绍推荐产品相关信息，进一步挖掘客户需求，根据客户风险承受能力的不同，采取客户易于接受的销售方式，为客户做客观、详尽地讲解，真正让客户理解和满意，确保达到好的营销效果。

强化公私联动，大力渗透中高端客户。工商银行同许多政府部门、企事业单位都有开展各方面合作，可从公司客户着手，主动上门营销，通过开展专项理财宣传会、理财沙龙等形式，为合作伙伴的员工提供理财咨询、宣传个人理财产品，强强联合，共建双赢。

(五)强化员工业务素质，提高营销理念和营销技巧

一是要建立市场化的用人机制，营造公平竞争的用人环境，吸收和选拔优秀的理财产品营销人员，提高理财产品营销队伍整体素质，优化人力资源配置;二是要建立培训考核机制，实施以员工需求为主体、以业务发展为主线、以客户需求为导向的教育培训方式，强化客户经理的业务知识、营销技巧，使他们能够熟练掌握各类个人理财产品的功能和特点，提高个人理财业务整体服务水平。

(六)严把关口，降低客户资金风险

加强银行业务人员培训，面对面营销客户时，务必做到摸清客户需求，推荐符合客户风险预期的理财产品，并指导客户阅读理财产品说明书，对于说明书内的重点及客户有疑惑的内容进行详细解释;严格做到办理业务前与客户签订《法人理财服务协议书》、《客户权益须知》、《产品说明书》等相关文件，并告知业务风险等重大事宜，本着对客户负责任的态度，将理财风险降到最低限度，保证客户资金安全。

(七)做好售后跟踪服务，提高客户满意度

做好售后跟踪服务，可提升客户二次开发价值，提高理财业务综合效益。客户购买大额理财产品，工作人员必须做好详细的记录，指定专人关注理财产品的到期、资金到位情况;在取得客户同意后，在新产品发行时给予客户最及时的通知，服务好其资金的进出，这是维护客户关系、保持客户关系最简单最有力的方法，同时也能让客户更取信于工行，增进以后的业务联系，使银客关系往更深层次的发展;而营销成功后，对客户搁置不理，必将遭受客户的反感，最终失去应有的客户。其次，建立客户回访和交流机制，对客户进行定期回访。除了问卷调查、电话回访等传统方式外，还可以组织不同形式的俱乐部，通过俱乐部活动的交流，将银行与客户之间更紧密的联系起来。

4

附：调查问卷

一.投资经历：

1.您进行金融理财的主要动机是：

A.防止资产缩水

B.获取资产的稳定增值 C.获取高额投资收益

D.其他 2.您的风险承受能力为：

A.不低于收益预期

B.不低于同期银行存款利

C.本金不亏损

D.本金亏损不超过5%

E.本金亏损不超过10%

F.本金亏损超过10%以上

3、您拥有的金融资产(包括定黄金、活期存款、股票、基金、债券、信托和投资型保险等)规模是多少?

A.100万元以下

B.100-30元

C.300-1000万元 D.1000-5000万元

E.5000万元以上

4、您是否购买过理财产品和参与过个人理财业务：( )

A、是

B、否

二.金融知识：

1.、您从下列哪些渠道知悉有关金融的基本知识和相关信息(可多选) A.报刊、杂志

B.互联网

C.电视、广播媒体 D.朋友介绍

E.金融公司

2、您对理财产品了解程度

A.熟悉

B.一般了解

C.不知道

3、您希望通过哪些渠道购买银行理财产品：

A、柜台

B、网上银行

C、手机银行

D、电话银行

4、在目前的市场环境下，您更愿意购买哪种风险类型的银行理财产品：( ) A、保本固定收益型 B、保本浮动收益型 C、非保本浮动收益型 三.金融投资：

1.您希望选择投资多长期限的金融产品：

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

E.5年以上

2、您愿意选择投资以下哪类金融产品：

A.贵金属投资

B.本金安全+浮动分成

C.预期同期限银行定期存款利息收益+浮动分成 D.预期收益

E.预期收益+浮动分成

3.您在考虑购买金融品过程中，影响您决策的主要因素(按重要性大小依次排序)是： A.预期收益率 B.过去金融产品的投资经历 C.服务质量

D.风险因素

E.其他

5

4、您一般将日常的闲散资金投入在哪方面：( )【多选题】 A、银行定期储蓄 B、银行理财产品 C、股票

D、基金 E、保险 F、不做投资打算，活期存在银行

5、您购买该理财产品的主要目标是：( )【多选题】

A、合理安排资金 B、资产实现增值 C、提升生活质量 D、保障家人教育 E、安排退休后的生活费用

6、您选择理财产品的理由是什么：( )【多选题】

A、可保本

B、收益率高

C、风险较小

D、门槛较低

E、手续费低 四.个人情况： 1您的年龄为

A 20岁以下 B 21—30岁

C 31— 40岁 D41—50岁 E51—60岁 F60岁以上 2.您的职业是

A 金融业内人士

B 国家机关干部

C 事业单位

D 技术人员

E商业服务业

F 行业生产商

G 军人

H 学生 I 农民 J 医生 K 教师、科技人员 L 个体户 、私营企业主 M 退休人员 N 其他 3.您的职位是

A CEO/企业高层

B 总监/企业中高管理层

C 部门经理/部门主管/企业中层管理人士

D 一般员工

E 自由职业者

F 其他

4.您的文化程度是

A初中及以下 B高中 或中专 C大专

D本科 E硕士、研究生 F 硕士、研究生以上

5、您的收入主要来源：( )

A、工资 B、做生意 C、农业 D、农副业与打工结合 F、其他

6、您的平均月收入：( )

A、无 B、1000元以下 C、1000-3000元 D、3000-5000元 E、5000元以上

第五篇：2013年银行理财产品市场研究报告

2014-1-17 9:45:46 来源：智慧财富 浏览次数:541 内容简介：2013年，182家银行共发行银行理财产品4.4万款，超过2012年的3.2万款，计划募资金额为463302亿元。全年平均预期收益率为4.65%，较去年同期的4.34%上升31个基点。2013年外币银行理财产品共发行1649款，其中中国银行发行数量最多，但其投资能力却是最差。2013年国有大行和股份制银行是发行理财产品的主力，分别发行 14012款、13400款产品，均较去年同期有明显增长。

1.1A股连续4年熊冠全球

2013年A股收官战，沪深两市股指双双以中阳线报收。但两市股指全年最终仍以下跌结束，沪指年线跌幅为6.7%，深成指表现更弱，全年跌幅超过了11%。如此糟糕的表现，使得A股在全球主要市场当中再度垫底，这也是A股连续第4年跑输全球股市。

不过，相比主板的疲弱态势，今年以来创业板则上演了惊人的“神话”，全年持续大涨超过80%。受牵手亚马逊利好消息的刺激，网宿科技一年累计暴涨4倍，成为2013年A股第一牛股。

1.22013年债券发行量降两成

2013年的债市在经过了2012年的狂飙之后，进入了动荡发展期。截至2013年末，中国债券市场登记托管余额达29.9万亿元，较2012年的26.2万亿元同比增加3.7万亿，增长14.1%;其中银行间债券市场登记托管余额达到27.8万亿元，市场占比达93.0%，同比增速为13.0%。

虽然截至2013年末债市登记托管余额已接近30万亿元，但当年债券发行量却较2012年下降近两成。2013年全年发行债券6.9万亿元，相较2012年的8.57万亿同比下降19%。从各类债券发行规模来看，其最主要原因在于企业债发行量缩减。2013年企业债发行总额为0.32万亿，而2012年的发行总额为0.64万亿。

1.3“国九条”盛装出台

12月底，国务院办公厅下发《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，从九个方面构建中小投资者保护体系，被业内称为“国九条”。

2013年中国的证券市场仍处于中小投资者占据绝大多数的初级阶段，只有当投资者的保护制度落实到实处，杜绝欺诈上市、财务造假、内幕交易、恶意炒作等违法、违规行为，使得中小投资者的利益不受到侵害，场外的资金才能源源不断地流入到场内来。

“国九条”为完善投资者保护法律体系奠定基础，将广大中小投资者从孤立无援的状态下解放出来。“国九条”改变了长期来我国资本市场缺乏专门的保护投资者尤其是中小投资者的权益制度的局面，这有利于重振投资者士气，增强市场信心，凝聚市场人气，重新焕发市场激情与活力。

1.4利率市场化

2013年7月20日起，央行全面放开人民币贷款利率管制。这是2013年以来，在金融领域推出的最为重大的改革措施。利率管制时代，央行对商业银行的存款、贷款利率均进行管制，此次放开贷款利率之后，利率市场化就仅剩下最后一步：放开对存款利率的管制。

从国际上的成功经验来看，放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段，需要根据各项基础条件的成熟程度分布实施、有序推进。目前，我国学界和政界普遍认同“中国存款利率的放开宜按照„先长期后短期、先大额后小额‟的思路渐进式推进。”这一基本策略。

1.5美联储宣布缩减QE规模

2013年12月19日，在结束了2013年度最后一次货币政策会议后，美联储宣布将目前每月850亿美元债券的购买规模削减至每月750亿美元，这一决定标志着美联储在金融危机后实施5年的3轮量化宽松货币政策开始进入退出过程。

美联储称，从2014年1月起，将每月国债购买规模由目前的450亿美元，削减至400亿美元，抵押贷款证券由每月400亿美元的购买规模，削减至350亿美元。在宣布削减QE的同时，美联储进一步强调，将在QE完全退出后，在较长时间内仍维持低利率水平。美联储明确提出，即使在失业率达到6.5%的这一可能考虑提高利息的临界值后，只要通货膨胀水平的情况允许，美联储将不急于提高利率。 美联储的这一决定令市场颇感意外，此前，多数分析认为，尽管2013年末美国就业等经济数据呈现出利好迹象，但通胀指标仍远低于美联储2%的目标水平，因此多数分析认为，美联储将于2014年初才会宣布正式进入宽松货币政策的退出过程。

2. 银行理财产品市场总结

2.1理财产品收益率连续6月处于高位

从2013年下半年开始，银行理财产品平均收益率就处于高位，12月单月发行量以及平均预期收益率更是创下2013年新高。

银行间市场流动性紧张是导致包括同业拆借、理财产品等市场资金价格暴涨的原因。临近年底，银行间市场“结构性钱紧”状况再现，受此影响，部分银行开始高息揽储。各家银行为了减少存款的大幅流出，不得不提高发行利率，加快理财产品的推出，通过压缩银行的利润空间，吸引客户投资，从而来缓解“钱紧”局面。

2.22013年银行理财产品发展特点

2013年银行理财产品的发展呈现出以下特点：

 规模有望突破25万亿

由于股票市场的惨淡，很多避险资金仍然将银行理财产品作为十分可靠的避风港，银行理财产品数量得以井喷。

根据Wind数据统计，截至2013年年末，银行理财产品发行量达到4.4万款，而2012年仅有3.2万款，增长幅度高达三成以上。国有大行和股份制上市银行成为银行理财发行的主力。

2013年全年银行理财产品的资金规模将会超过25万亿元，相较去年7.1万亿，增长幅度高达4倍。其中，短期理财产品是2013年扩军的主力。

 中小银行产品收益率普遍偏高

由于2013年资金紧张，银行间市场利率飙升，利率类银行理财产品的收益都不错，4万多款产品没有一例发生违约。

2013年6月份以来，银行理财产品收益率波动剧烈，并呈现趋势性上涨。2013年6月末，短期资金价格大幅上涨造成银行理财市场出现期限收益倒挂现象。2013年9月末，银行理财产品收益率再度冲高，接近年底，钱荒再次出现，加之互联网金融的冲击，各银行理财产品收益率继续飙升，可谓“百花齐放”。

而给出超高收益率的银行多数是中小银行。统计显示，剔除投资股票的理财产品，收益率在8%以上的有13只，其中东莞银行占比最高，有5只，给出的预期最高收益率区间在8.5%-8.8%。

 互联网金融冲击银行理财

随着监管趋紧和理财多元化时代的到来，银行理财也难逃内忧外患。

2013年1月14日，银监会明确提出要严格监管银行理财产品设计、销售和资金投向;3月末，银监会发布“8号文”，提出理财产品单独管理、建账和核算，合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额等严格要求。受此影响，银行理财产品收益率一度走低。

从2013年6月以来，互联网金融迅速兴起，阿里巴巴、百度、腾讯、新浪等互联网巨头纷纷跨界进入金融行业，以余额宝、百度理财为代表的互联网金融产品受到投资者广泛追捧。尽管银行理财在规模上仍然“一家独大”，但在互联网金融的冲击下早已风光不再。

2.32013年银行理财市场监管

 银监会首提试点银行股权激励

银监会主席尚福林在中国银行业协会第十三次会员大会上称，银行可逐步探索试点股权激励等中长期激励方式。这是监管层首次提出“股权激励”。

尚福林表示，银行可逐步探索试点股权激励等中长期激励方式，切实将高管层的个人利益与银行中长期发展目标有机统一起来。要在赋予高级管理层经营管理职责权限的同时，建立科学合理的绩效考评体系，对其行为加以规范和引导。应当加快完善与风险挂钩的薪酬体系和延期支付机制，着力解决薪酬与风险不对称问题。 在2013年7月银监会公布的《商业银行公司治理指引》中，曾规定商业银行高管绩效考核及薪酬除了与监管指标挂钩外，如果银行资产质量或盈利水平明显恶化，或者出现其他重大风险的，高管薪酬将被严格限定。其中还规定，银行高管如果违法、违规，对银行造成损失的，除依法进行处理外，银行也将按规定对其进行问责。

 银监会八项禁令保护消费者权益

中国银监会于2013年9月发布了《银行业消费者权益保护工作指引》，《指引》针对侵害银行业消费者权益的行为提出了八项禁止性规定，同时提出了银行业消费者权益保护工作的制度保障要求。

据银监会相关人士介绍，全球金融危机爆发以来，各国金融监管当局纷纷强化金融消费者权益保护工作。从国内的情况看，随着金融创新活动不断加速，银行业产品和服务呈现多样化、专业化趋势，由于信息不对称等引致的消费纠纷日渐增多，社会各界迫切希望出台专门规范银行业金融机构经营行为的规章制度，切实维护银行业消费者的合法权益。在这样的背景之下，银监会于2012年成立消费者权益保护局，专门推动银行业消费者权益保护工作并开始建章立制。

 上海自贸区顺利挂牌

中国(上海)自由贸易试验区，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中国自由贸易区范畴。该试验区于2013年8月22日经国务院正式批准设立，于9月29日上午10时正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。

29日，国家有关部门及上海市领导为第一批入驻自贸试验区的企业和金融机构代表颁发了证照。首批入驻自贸区包括25家企业和11家金融机构，其中11家金融机构包括工行、农行、中行、建行、交行、招行、浦发及上海银行8家中资银行，花旗、星展2家外资银行，和交银金融租赁1家金融租赁公司。

中国(上海)自由贸易试验区建设是国家战略，是先行先试、深化改革、扩大开放的重大举措，意义深远。这项重大改革是以制度创新为着力点，重在提升软实力，各项工作影响大、难度高。

 央行银监会双双剑指同业

3月25日，银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，即“8号文”剑指商业银行理财资金投资“非标准化债权资产”业务。《通知》要求，理财资金对非标债权资产占比的限制在理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

11月5日，银监会正酝酿旨在规范商业银行同业业务的监管新政，包括将银行自营资金投向非标准化债权资产与银行理财资金投向非标资产的行为统一纳入监管范畴，且参照8号文对银行理财非标投资规模控制的做法，对“自营非标+理财非标实施统一监管，且设定总额度”。

与此同时，央行公布的2013年第三季度货币政策执行报告，报告中称由于同业业务发展较快，近两年同业渠道在货币创造中的占比上升。2013年以来，通过同业渠道创造的M2一度仅低于人民币贷款，高于外汇占款和证券投资。下一步将进一步完善同业业务管理制度，将标准化、透明度作为规范和加强同业业务管理的抓手，健全相关考核和监管机制，引导其在规范基础上稳健发展。

2.42013年银行理财销售“火爆”

规范理财资金投向、预期年化收益率创新高、回归代客理财是2013年银行理财产品的关键词。而从发行量等指标看，银行理财产品依旧是多数稳健投资者的最爱。2013年，银行理财产品不再只是“热闹”，可以说是“火爆”。

在2013年前两个月，银行理财产品市场比较安稳，到了第一季度末，银监会出手整顿投资于“非标资产”的理财资金，“8号文”重磅而至，银行理财产品预期收益纷纷回调，徘徊在低点。但到第二季度末，各期限资金利率一路飙升。其中，隔夜和7天回购利率分别创下30%和28%的历史高位。“钱荒”苦了银行，乐了投资者，银行理财产品预期年化收益“水涨船高”，投资者哄抢高收益产品，上市公司也纷纷发公告称购买银行理财产品。

步入下半年，“钱荒”虽暂告一段落，但银行间的高收益理财产品竞赛并未终结。到了年底，在资金价格高企和年终存贷比考核来临的双重压力下，银行各期限理财产品的预期收益和发行量均超“钱荒”期水平，创年内新高。个人投资者和上市公司再度出手，热购银行理财产品。

3.银行理财产品发行市场分析 2013年，银行理财产品虽然面临了监管政策的围堵、同业竞争的加剧以及利率市场化的倒逼，但是仍然在数量和规模上实现了大踏步的增长。

2013年，182家银行共发行银行理财产品4.4万款，超过2012年的3.2万款;平均预期收益率为4.65%，较去年同期的4.34%上升31个基点。由于不断闹钱荒，银行为了揽储，减少存款转移，不得不提高发行利率，加快理财产品的推出。同时，股票市场的惨淡，很多避险资金仍然将银行理财产品作为十分可靠的避风港，银行理财产品数量得以井喷。

图表1：2013年各月份银行理财产品发行数量及平均预期收益率

数据来源：wind资讯

3.1国有大行发行逆袭居榜首

从发行主体上来看，2013年国有大行和股份制银行是发行理财产品的主力，分别发行14012款、13400款产品，均较去年同期有明显增长;城市商业银行发行力度继续增强，共发行12523款产品，占发行总量的27.94%，较2012年增长近7个百分点。

发行能力最强的是建设银行，2013年理财产品的数量为4977款;其次是中国银行、工商银行、招商银行、广发银行、平安银行，这5家银行发行数量超过2000款。超过1000款的银行则包括南京银行、交通银行、民生银行、农业银行以及浦发银行5家银行。2013年理财市场虽然是大银行占据优势，但是不可否认的是一些城商银行也纷纷试水发行理财产品，发行数量前五分别是临商银行、淮海银行、玉溪市商业银行、江南农村商业银行以及义乌农商银行，发行数量超过40款。

图表2：2013年银行理财产品主要发行方及各性质银行发行产品占比

数据来源：wind资讯

3.2小额认购产品依旧是大势 2013年针对个人客户发行的产品达到37685款，面向机构客户发行的产品共11931款，针对VIP客户发行的产品共有2907款。

据wind资讯统计，2013年起购金额在100-200万的产品共发行2633款，起购金额在200-500万的产品共发行242款，起购金额在500-1000万的产品共发行423款，起购金额在1000万以上的产品共发行757款。起购金额较低的产品发行量有较大幅度的增长。其中，起购金额在5-15万的产品发行量达到29338款，涨幅为59.46%;起购金额在15-30万的产品共发行2048款，较上年同期增长536款;起购金额在30-100万的产品发行量也较高，共发行3657款，较2012年增长662款。(注：同一产品可能面临多种发行对象，此处的合计值可能大于该时间段内实际发行产品数量)

图表3：2013年银行理财产品发行对象及起购金额

数据来源：wind资讯

3.3外币理财产品表现最差

与占据银行理财市场主流的人民币理财产品相比，外币理财产品长期以来一直充当配角，而2013年外币理财产品的境遇更不乐观，不但发行量持续萎缩，产品预期收益率更是萎靡不振，同时还面临着汇率损失的风险。

Wind统计，2013年外币银行理财产品共发行1649款，其中中国银行发行数量最多，但其投资能力却是最差。外币理财产品中，收益率排名倒数前九的产品都是中国银行发行的，预期收益率仅有0.15%-0.2%。

受金融危机的影响，各国央行纷纷降息，致使固定收益类的外汇理财产品的收益空间日渐萎缩，国内不少银行已陆续停止发售固定收益类的外汇理财产品，且大多以短期产品为主，收益水平很低。

图表4：2013年各币种银行理财产品发行数量及预期收益率

图表4：2013年各币种银行理财产品发行数量及预期收益率

数据来源：wind资讯

3.4短期理财产品为扩军主力

2013年“1-6个月”的中短期产品发行量较大，其中，“1-3月”26761款，较2012年增加了7293款，增长率达到37.46%;“3-6个月”的产品全年共发行9810款，增长38.40%。可见短期银行理财产品仍是发行主力军。“6月-1年”期产品发行5228款，较2012年增长1989款;“1年-2年”期产品发行516款，增长172款;2年以上期产品发行106款，较2012年同期减少8款。

短期理财产品是2013年扩军的主力。年底银行理财产品的节节攀升，与银行间市场资金紧张有密切关系。由于银行在资产配置上杠杆较高，再加上央行在公开市场操作上的“去杠杆”化，即通过维持资金面的“紧平衡”状态逼迫银行降低资金杠杆，因而使得银行间市场每当临近季末、年末等时期资金面就异常紧张。银行为最后的揽储冲刺各显神通，不少银行推出各类礼品清单，同时将存款利率上浮到顶、理财产品收益率不断调高等。银行想要在较短的时间内，大量的招揽资金入库来缓解资金面紧张的局面，短期理财产品自然成为众产品中的首选。进入12月以后，银行短期理财产品的预期年化收益率全线飙涨超6%已经成为常态。12月21-27日的一周，多家银行将短期理财预期收益率推至6.5%以上。

图表5：2013年各期限产品发行量

数据来源：wind资讯

3.5结构性产品实现最高收益

在投资方向上，利率类理财产品发行量占很大比重，2013年共发行31749款产品，占发行总量的30.79%。其次是债券类理财产品，2013年共发行27991款产品，占发行总量的27.14%。投资于票据类的产品共2658款，信贷资产产品共发行2335款，股票类产品共发行1951款，汇率类产品共发行600款;商品类产品共发行251款，其他类产品共发行35593款。(注：同一产品可能投资多类基础资产，此处的合计值可能大于该时间段内实际发行产品数量)

利率市场化的脚步正在推进，商业银行和机构也在开始寻求新的理财产品模式和盈利机制。跟随利率市场化步伐，各类市场的投资门槛正在逐步降低，以利率、汇率为代表的金融产品价格市场化正在推进。在即将到来的大资管时代，银行理财创新中呼声最高的是基金化和结构性。

图表6：2013年各投资类型产品发行量及预期收益率

数据来源：wind资讯

3.6非保本型产品份额升高 2013年非保本浮动收益型产品发行量最大，共发行31545款产品，同比增加11147款，市场占比70.16%，是最主要的产品收益类型;其次是保本浮动收益型产品，共发行8713款产品，同比增加1802款，市场占比19.37%;保本固定收益型产品发行4711款，同比减少378款，市场占比10.48%。

目前商业银行对发行的非结构性理财产品大多保持着刚性。业内人士表示，随着最近银监会明确表示银行理财产品不得设立资金池，预计未来不达预期收益产品数量将进一步增多，目前非保本型产品的比例升高，已显露出理财市场的兑付压力。

图表7：2013年发行产品中各收益类型数量

数据来源：wind资讯

4.3部分到期产品收益

2013年人民币产品平均到期收益率约为4.55%，较12年相比略有降低。到期产品中排名前十的产品收益率都在10%以上。排名第一的是交通银行发行的“2011年“至尊22号续1”人民币理财产品2271110012”，到期收益率为26.21%，位居第二的也是交通银行产品“2011年“至尊22号”人民币理财产品2271110009”，到期收益率为24.92%。紧随其后的是兴业银行推出的“2011年第一期万利宝“中信深圳(集团)有限公司信托收益权”人民币理财产品(一般级)33111012”，取得了15%的收益。

到期收益排名前十位的榜单，多为债券类产品，以国有银行为主。

图表9：2013年到期产品实际收益排名前十

数据来源：wind资讯

图表10：2013年到期产品实际收益排名后十

数据来源：wind资讯

5. 2014年银行理财市场展望及投资建议

银行理财产品市场在2014年将呈现出以下特点：

5.1机遇与挑战并存

2014的银行理财产品市场，发行量会继续保持高位，预期收益率走势主要取决于资金面的情况。预计2014年市场的整体资金面将是稳中趋紧，银行理财产品预期收益仍有望走高。特别是月末、季末等关键节点的短暂投资机会值得关注。不过，机遇和挑战是一对孪生兄弟，两者总分不开。在互联网金融的“搅局”下，银行存款出现外流。如何加强理财管理能力、提高产品收益能力、吸引储户把钱留在银行，是商业银行面临的重大挑战。

5.2互联网金融竞争升温

如今理财渠道多元化，资金向银行体系外流的趋势进一步增强，业内人士认为，互联网金融未来的趋势是产业化，由数百种产品、模式形成产业集群。银行理财业务的压力进一步加大。2014年，银行在互联网金融大潮中，开始为自己寻求定位。新一轮竞争格局将进一步升温，目前各家银行正从手机银行、微信银行到4G自助银行，从网上支付拓展到O2O模式，积极开辟新的业务领域。

5.3关注打新股产品

2014年的打新股理财产品令人期待。2014年IPO重启，将使得排队的企业有机会上市，经过一年等待的企业，其水分相对较小，具有一定的安全边际，很有可能打新股收益率将超过今年市场表现较好的票据型理财产品。由于机构中签率往往高于个人，因此对于个人来说，通过银行理财产品方式购买此类打新产品是较好的选择。

5.42014年银行理财投资建议

2014年的银行理财产品将延续2013年的较高收益，理财产品也将更加多元化。2014年，民营银行将陆续亮相。作为银行业的生力军，民营银行势必会积极拓展同业业务。但由于其较低的议价能力，民营银行的加入也将抬高理财产品收益。另外，利率市场化的进一步落实也将对目前的银行理财产品带来很大冲击。未来银行理财产品的投资方向将不再是以固定收益类资产为主要投资方向，产品类型将更加多元化。同时，随着余额宝横空出世，各种互联网理财产品也相继问世，互联网金融的高收益，也刺激着传统银行理财机构的神经。面对互联网金融的挑战，传统银行积极应战，以招行为例，目前已推出多款结构化产品，在满足客户保本需求的同时，还能获得较高收益。投资者可以抓住银行的节点，如在节日和季度末等节点选择一款收益率高、期限相对较长的理财产品。通常来说，银行最容易出现高收益率的节点在每个季度末，投资者选择在认购理财产品时，可以选择到期时间在某个季度末。