试论金融脱媒对商业银行盈利性的影响

1 引言

在资本市场不断完善的背景中, 我国金融脱媒的深化程度也发生了显著增加。上述变化对商业银行的正常经营产生了一定的影响, 导致商业银行利润收入锐减。对此, 为了保障商业银行的良性发展, 其需要在充分明确当前经济形势的前提下, 通过对金融脱媒影响作用的分析提出相应的应对策略, 进而将自身从当前的经营逆境中摆脱出来。

2 金融脱媒的表现

对于商业银行而言, 金融脱媒的表现主要包含以下几种形式:第一, 商业银行负债方发生金融脱媒 (资金量呈增速下滑趋势变化) , 但其资产方的资金量未出现明显变化。第二, 商业银行资产方发生金融脱媒, 但其负债方的资金量变化波动不大。第三, 商业银行负债方、资产方的资金量均未出现明显波动变化;第四, 银行的负债方、资产方资金量同时增速下滑, 且这种变化趋势持续一定时间。

3 金融脱媒对商业银行盈利性的影响

结合当前我国商业银行的发展现状来看, 金融脱媒对商业银行盈利性的影响具体表现在以下几方面。

3.1 资产业务方面

(1) 总资产。从股票市场融资总额与国民生产总值比值这一反向指标来看, 将国民生产总值近年内的波动状况作为基本参照, 股票市场融资总额的波动幅度更加明显。而股票融资总额增长幅度大的商业银行金融脱媒程度显著高于股票融资总额增幅小的银行。同样将国民总收入增幅作为参照, 对中国建设银行、工商银行等其他存款性公司的总资产增幅进行对比, 可以发现, 这类商业银行总资产增幅相对较小, 增长速度相对较慢。这种现象表明, 银行负债方面临的金融脱媒压力极高。

(2) 贷款业务。贷款业务是商业银行资产方的主要业务之一。在金融脱媒背景中, 银行贷款业务这一媒介下的盈利性影响具体表现为:近年来, 虽然少数年份存在特殊性, 但银行贷款融资额度与社会融资总额之间的比值整体呈缩小趋势, 具体为:金融脱媒导致商业银行的贷款业务数量明显减少, 因此商业银行从这一业务中获得的利息收入逐渐减少, 盈利状况较差。

3.2 中间业务方面

(1) 中间业务。在金融脱媒的影响下, 在商业银行中办理存款、贷款业务的客户数量出现明显变化, 因此, 银行存款业务规模、贷款业务规模也发生了相应变化。在这种情况下, 银行从这两种中间业务中获取利息收入的速度也与以往产生明显不同, 导致盈利出现较大变动。针对这种现状, 商业银行通常会通过强化发展中间业务的方式来应对金融脱媒带来的相关影响。

(2) 非利息收入。随着商业银行对中间业务发展重视程度的升高, 这类业务的发展将变得越来越好, 因此, 银行所获取的非利息收入也会发生相应增加。以浦发银行在2011-2015年的盈利数据来看, 该银行在2011年的非利息收入为-29.72亿元。当其意识到金融脱媒带来的诸多影响作用后, 采取一系列举措, 促进自身中间业务的发展, 2012年, 浦发银行的非利息收入增加为79.09亿元, 在后续的2013年~2015年, 这一数据仍保持增长趋势。

3.3 负债业务方面

(1) 总负债。自2008年开始, 各大商业银行总负债均呈现不同程度的增长趋势。其中, 居民存款与银行存款之间的比值逐年下降。

(2) 存款业务。在商业银行利存款利率不断降低的前提下, 银行的存款业务规模逐渐缩小。金融脱媒产生后, 银行为了应对金融脱媒产生的冲击, 增加存款利率, 试图扩大存款规模。但结合实际情况可知, 随着我国居民平均收入的不断增加, 居民的存款额虽然有所增长, 但其增长幅度与自身收入增幅之间仍然存在着较大的差距。

3.4 存款、贷款期限方面

从企业的角度来讲, 随着股权投资、短期融资券等众多新型金融产品的不断增加, 企业投资的选择范围发生了显著增加。与银行存款业务相比, 多数金融产品可为企业带来更多的经济利润, 因此, 企业会将原本存于银行的部分资金或全部资金投入短期、中期货币市场中。这种变化显著减少了商业银行的长期资金来源。而从居民的角度来讲, 个人理财产品等相关金融产品种类的丰富影响了居民的存款行为。在这种前提下, 选择到商业银行办理长期存款业务的居民客户数量越来越少。这种变化充分证明了金融脱媒的影响作用:其在导致商业银行储蓄存款分流的同时, 还缩短了储存存款的期限。

3.5 存款、贷款风险方面

就存款、贷款风险方面而言, 金融脱媒影响商业银行盈利的作用机制为:客户的投资、融资决策影响银行的存款、贷款风险, 进而对其最终盈利产生影响。在金融脱媒背景中, 银行业当前的风险定价能力、风险识别能力等尚不足以有效完成对风险的管理。同时, 对于企业及居民客户而言, 金融脱媒在促使居民理财观念发生转变的同时, 为企业客户提供了更加广阔的融资渠道。这种变化将导致信贷市场逆向选择风险的增加。这种变化作用于商业银行, 导致其信用风险明显增加, 进而促使银行盈利能力不断减弱, 经济效益不断降低。

4 结语

通过上述分析可知, 金融脱媒的出现对商业银行的中间业务、资产业务及负债业务均产生了不同程度的影响。面对经营利润的急剧下滑, 商业银行应在分析金融脱媒影响作用机制的同时, 运用拓展中间业务、开展金融创新等方法, 改善自身的经营发展环境, 将金融脱媒带来的负面影响降至最低水平, 最终促进良性发展目的的实现。

摘要：商业银行作为我国金融行业的重要主体, 其经营发展状况直接影响我国的经济发展。基于此, 本文主要针对金融脱媒的表现进行分析, 并对金融脱媒借助商业银行资产业务、中间业务、负债业务及存款、贷款期限等渠道, 对商业银行盈利性的影响进行分析, 以期为商业银行应对金融脱媒发展策略的制定提供理论参考。

关键词：金融脱媒,商业银行,盈利性

参考文献

[1] 邓健.金融脱媒对我国上市商业银行盈利能力的影响研究[D].广东财经大学, 2015.[1]邓健.金融脱媒对我国上市商业银行盈利能力的影响研究[D].广东财经大学, 2015.

[2] 曾力, 朱民武.金融脱媒对商业银行经营绩效的影响研究[J].南方金融, 2015 (4) .[2]曾力, 朱民武.金融脱媒对商业银行经营绩效的影响研究[J].南方金融, 2015 (4) .