金融创新对商业银行竞争力的影响研究

1 引言

1.1 研究背景及意义

如今, 利率市场化、金融脱媒、互联网金融三重压力席卷而来.这不仅意味着我国商业银行以利差为主要收入的利润空间将缩小, 也意味着传统的经营模式正在接受前所未有的挑战, 并随时面临被时代淘汰的可能。因此, 我们要充分发挥“鲶鱼效应”, 将压力化为动力。对此, 商业银行需要紧跟时代的步伐, 主动升级传统的盈利模式, 减少对存贷利差的依赖, 大力创新和发展非利息业务, 多元化资金来源渠道, 积极向非利差主导型的盈利模式转变, 从而提升自身核心竞争力, 改变自身在这个金融大环境下的被动局面。

1.2 文献综述

(1) 金融创新的理论研究。在《经济发展理论》这本著作里约瑟夫·熊彼特提到了“创新理论”。在此文中, 我们可以发现, 虽然熊彼特否认了资本主义的生产关系, 他认为在经济生活中存在着一种相对均衡状态, 就是指没有所谓的资本家, 即否定了利息、利润和资本的存在。但与此同时他也指出了创新在资本主义经济发展中的地位。通过熊彼特的这一观点再结合现今当下金融市场的发展形势, 在一定程度上创新理论也的确有其产生、存在的合理性。因此, 我们要采取辩证的态度去看待。

(2) 在利率市场化下推进金融创新的研究综述。在《经济发展中的货币和资本》与《经济发展中的金融深化》中, 两位作者麦金农和爱德华·肖认为, 发展中国家的贫困不单只是因为资本的稀缺, 之所以会带来资本利用率过低、抑制经济增长等一系列问题的最主要原因还是金融市场的扭曲。因此, 发展中国家的经济发展对促进金融业的发展起不到任何作用, 自然而然地, 金融业的发展也就起不到刺激经济增长的作用。

此后, 麦金农进一步地完善了他们的共同理论, 通过建立相关模型的方式总结出了经济增长率与利率以及实际收益率这三者之间的密切关系。他总结出, 经济增长率受制于银行贷款供给, 因此如果一旦利率呈现出下降趋势, 贷款的需求量也就会随之增长, 但若此时存款余额不足, 那么银行贷款供给势必就会受到影响, 就会随之下降, 从而使得部分贷款需求无法得到满足。合理的利率变动确实是可以起到刺激经济增长的作用, 在一定程度上, 这也阐明了发展中国家推行利率市场化的目的和原因。

综上所述, 在金融大环境下, 利率市场化所带来的挑战与机遇并存。以利差为主导型的商业盈利模式并不能实现商业银行的可持续发展, 而要想取得长久的、可持续的发展, 金融创新却有着至关重要的作用。因此, 我国商业银行应更新盈利模式, 不能再仅仅依靠利差盈利, 需要大力推动各个中间业务的发展, 例如代理业务、资产管理业务等较为新型的业务, 并且不断地研究开发各种创新型的金融产品, 以此满足更多客户的需求, 从而带动整个金融市场的活力。

2 我国商业银行盈利模式

2.1 商业银行盈利模式

(1) 商业银行盈利模式分类。商业银行的盈利模式就是商业银行的商业模式, 即商业银行盈利的各种来源途径和所组成利润的各种结构。因此, 为了在发展并提升自身核心竞争力的同时, 也需要有更有效地处理效益和风险之间关系的方法。对此, 商业银行需要选择更适合自身长期发展的并且相对而言较为适合金融市场环境的盈利模式, 首先要明确自己的主导业务, 并充分发挥金融创新的能动性, 根据现有的市场不断开拓新型业务, 做到在发展的进程中不断找出可创新点, 在不断创新中深入挖掘可持续发展型的商业经营模式。

商业银行作为金融市场的主要支撑力量, 其盈利模式显然会受到社会各方面的影响, 例如国家政策、总体经济形势和商业银行的自身环境, 这些因素所造成的影响又会进一步延伸, 进而影响着商业银行的自身盈利能力。

根据商业银行的不同收入来源, 商业银行的盈利模式大致可以分成两种:

(1) 以利差为主导型的商业盈利模式。在这种商业盈利模式下, 很显然, 我国银行获取营业利润的首要渠道是存贷款业务, 此时的商业银行身份是资金媒介, 也就是说, 只有通过办理存贷款业务才能获取其中的利润。由此可以推出, 如果想要获取更大的利润空间, 商业银行就会选择通过扩大信贷的规模的方式, 以此来达到自身利润的增长。然而, 我们不能忽视一点, 若所有的商业银行都采取此为主要盈利模式, 那么银行业务就会显得过于单调, 与此同时, 由于所办理的业务过于同质化, 不同的商业银行间的竞争也会愈加激烈, 这对于一部分的小型银行并不是一个利好消息, 因为在这样的竞争中, 他们很有可能将会面临被迫破产。

(2) 以非利差为主导型的商业盈利模式。这是一种形式、途径较为丰富、多元化的盈利模式。在这种以非利差为主导型的商业盈利模式下, 通常而言银行的非利息业务较为多样化, 比如资产结算业务、咨询服务业务等。这种商业盈利模式下, 商业银行不是以传统业务方式为获取自身利润的途径, 而是通过多层次、全方位的创新金融服务获利。在这样一种新型模式下, 商业银行便会更积极主动地去开拓各类新型业务, 以此提高自身的盈利能力, 提高在行业中的竞争力, 例如目前一些商业银行通过开设线上银行、电子银行等方式接轨互联网金融行业的发展, 一些银行主动向核心客户提供个性化、符合个人需求的金融服务, 还有一些银行不断推出被创新、被改造的金融工具和金融衍生品。

(2) 商业银行的盈利能力现状分析。综合上面所讲述的论据可以得出, 目前我国的金融市场形势处在一个较为严峻的状态, 并且伴随着我国利率市场化的开展以及面临着互联网金融业的来袭, 我国商业银行也迎来了前所未有的挑战。但是事物通常具有两面性, 这样的双重压力也可以带来更多的思考, 银行业要在这样的大浪潮中深刻反思并充分认识在同业市场竞争中自身的不足与缺点, 并且借鉴其他金融机构良好的运营模式, 在学习中保持自身的特点, 同时要有创新意识, 因为在这样的金融市场大环境下, 金融创新可以为银行业的发展开辟了一条新大路。

由表1可以看出, 2012~2016年, 各上市银行的净利润增速在不断下降, 特别是国有五大行, 净利润的增速在2014年后就开始在个位数徘徊, 甚至在2016年度中国银行出现负增长。众所周知, 目前我国大多数银行依旧以利差为主要盈利模式, 以获取利息净收入为主要收入来源。这不仅表明我国银行获利渠道过于单一, 还说明了目前我国商业银行处在一个较为被动的局面。而面对金融市场改革大浪潮, 这显然不是一个长久之计。因此, 在利率市场化与互联网金融的双重冲击下, 商业银行要先发制人, 积极主动转型升级自身的盈利模式, 不能再仅限于传统的以利差为主要盈利的传统模式, 要发扬创新精神, 不断探求新的利润可增长点, 以此稳扎稳打地实现自身可持续发展。对此, 我分别从收入结构、业务结构两个方向来分析我国商业银行的盈利模式, 进而深入探究并且找出目前我国商业银行所存在的一些问题:

(1) 收入结构方面。在2016年一季度中, 我国10家上市银行的利息净收入达到总收入的75%, 手续佣金占了20%, 另外的中间业务收入只占总收入的5%。同期相比, 美国的非利息收入占比已超60%, 甚至一些银行的非利息收入所占比重已经达到75%。

根据图1得出, 国有五大行的非利息收入规模较大, 而相比之下, 股份制银行的非利息收入规模较小。主要原因是国有银行资产规模大, 网点分布广且多, 因此国有银行的非利息总额较大也是情理之中。同时, 我们也可以看到, 即使国有五大行的非利息规模较大, 但从图中也可以看出, 事实上, 非利息收入占营业收入比重并不大, 除去交通银行, 另外四家国有银行非利息收入占比约为30%, 而农业银行仅22.54%, 与其他股份制银行相比有较大的差距。在股份制银行中, 招商银行、民生银行的非利息收入占比已达40%。一直被誉为最佳零售银行的招商银行, 以零售业务和个人银行业务为其特色业务, 拉动了其非利息收入的增长。

整体来看, 国有商业银行非息占比普遍力, 大环境下我国商业银行依然依靠传统业务获利, 并非创新业务。这说明了目前非利息类业务已经成为各大股份制银行与五大国有大行的角逐之地。

(2) 业务结构方面。目前我国商业银行的业务大致可以分成两类, 分别是传统业务和中间业务。传统业务包括个人、企业的存贷款业务, 同业拆借市场和债券买卖, 而中间业务是形成非利息收入的业务, 包括了资金结算业务、基金托管业务。目前, 存贷款业务是支撑银行发展的基础。纵观各大网点, 我们可以发现每天办理最多的业务都是存取款业务, 而中间业务较少。

在中间收入构成中, 根据调查, 我们发现手续费和佣金的净收入占据了总收入的81%, 其余业务的收入仅为19%, 非利息业务结构不均衡。就招商银行而言, 虽然零售业务一直被誉为特色业务, 可仍是依靠信用卡业务和POS机业务, 并非信托、投行等创新业务。再看国外, 一些银行的中间业务已经突破了传统限制, 如今发展迅猛。一些银行甚至具备了投资银行的职能, 业务覆盖率高, 并且考虑到多元化需求, 许多银行已经开始在资金结算业务的基础上, 开展了信托、保险、证券和财富管理等业务, 部分银行还推出了一些金融衍生品业务, 为其带来新的利润增长点。

综上所述, 目前我国的传统业务较为完善, 可是在信托、财富管理等创新业务上与发达国家依然有着明显的差距, 创新能力有待提升。

3 我国商业银行盈利能力建议

发展金融创新, 不仅是银行服务的创新、金融产品的创新, 更是银行经营模式的创新以及内部管理模式的创新。金融创新, 顾名思义, 就是不再受限于传统业务。当传统业务的经营模式不再能够支撑整个银行业的可持续运行时, 创新将会发挥它的能动性, 积极将处于被动状态的银行业转入主动的并具有可持续性的运营轨道上。可以说, 在不久的将来, 金融创新, 就是衡量银行利润的指标, 就是评估银行可持续性的指标, 就是判定银行盈利能力的指标。

(1) 发扬金融创新, 就是创新银行服务。在同业竞争日益激烈的金融市场中, 每家银行的业务虽然是客观同质化的, 但是银行的服务却可以给客户带来主观上的区别。例如可以在特定节假日中给客户送上温馨祝福、在办理业务中优化服务态度等。在吸纳新的客户同时, 又可以提升银行核心客户的忠诚度。

(2) 发扬金融创新, 就是创新金融产品。银行业务的同质化随着带来的问题已经越来越多, 因此, 如何创新金融产品, 提高客户的兴趣度是重点。在此, 我们可以借鉴国外一些银行, 大力创新金融工具, 例如金融衍生品、保险等。

(3) 发扬金融创新, 就是创新经营模式。银行业固有的经营模式就是通过存贷获取利润, 而现今互联网金融的来袭, 让银行传统经营模式处于极度被动状态, 而资金脱媒已经频频涌现, 让人目不暇接, 例如P2P, 余额宝等一系列的网络理财平台。如何在这样的环境中生存下去, 就需要银行管理者充分发挥金融创新的作用, 改变现在的被动局面。对于势如破竹的互联网金融业, 银行要主动跟上时代的步伐, 在互联网金融中创造出一片属于自己的天空。

4 结语

在发展金融创新的同时, 我们也要深知, 经济基础决定上层建筑, 上层建筑又反作用于经济基础。在这里, 金融创新就是上层建筑, 而经济基础则是在发展金融创新过程中所需要依靠的力量, 这其中包括了多方面去维持并提升传统业务的盈利能力、整体金融环境的趋势以及良好的风险管理。因此, 在金融创新中稳下脚步, 在稳定发展中寻求创新, 如此平衡才能实现银行的可持续发展, 切切实实提高银行自身竞争力。

摘要：随着经济全球化的到来, 金融创新已经成为各国金融领域核心竞争力的关键组成部分之一。本文对十家上市银行的财务报表进行分析, 客观地看到目前我国银行业的利与弊。得出目前我国商业银行形势较为严峻, 金融创新刻不容缓的结论, 最终提出相应的对策与延伸。希望为商业银行盈利模式的转型升级提供可行性、可操作性的建议。

关键词：金融创新,盈利模式,可行性建议