对金融专业认识报告

对金融专业认识报告（共6篇）

篇1：对金融专业认识报告

专业认识实习报告

一，我对证券行业及证券投资的认识

一说起证券投资，我的第一反应就是这个工作和钱有关，再者就是肯定能赚大钱。但是随着我对它的了解越来越深，我发现我怕当初的认识太浅显了。

首先，证券投资是指：投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：

一.确定证券投资政策，投资过程的第一步是确定在投资者最终可能的投资组合中所包含的金融资产的类型特征，这一特征是以投资者的投资目标、可投资资产的数量和投资者的税收地位为基础的。

二.进行证券投资分析

进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为两类：第一类称为技术分析，第二类称为基础分析。

三.组建证券投资组合作为第三部，它涉及到确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例。在这里，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化这三个问题

四.投资组合的修正

作为第四步，实际上就是定期重温前三步，这一决策主要取决于交易的成本和修定组合后投资业绩前景改善幅度的大小。

五.投资组合业绩评估

总的来说主要是定期评价投资的表现，其依据不仅是投资的回报率，还有投资者所承受的风险。

此外，我国证券行业经过多年的超常规发展，已经具有一定规模，但仍是一个不够成熟、有待完善的市场。相当数量的证券公司粗放经营，业务品种单一，同质化竞争现象比较突出。在这样的市场环境中，我国证券公司之间的竞争相当激烈。对此证监会采取了一系列的措施，从而保证了证券投资行业的健康发展。截至2008年底，共有各类证券公司会员107家。其中经中国证券业协会评审批准的创新试点类证券公司共有27家、规范类证券公司为34家。近年来创新试点类证券公司的规模及市场份额逐渐提高，资源向少数优质证券公司的集中，令竞争格局出现了一定变化，无序竞争的局面得到了一定改善。从发展趋势来看，证券行业正处于由分散经营、低水平竞争逐渐走向集中的演化阶段。来自行业内外的压力将促进国内证券公司转变经营理念和模式，提高经营水平和能力，提升服务质量和手段，最终形成少数几家具有综合竞争力的大型证券公司，以及在某些细分市场具有竞争优势的中小证券公司并存的行业格局。

二

二 中国经济与股市

中国的经济已经连续保持了三十几年的高速增长，但是中国股市却没有，不仅没有像经济那样一起高速腾飞，反而显得有些糟糕。但是原因何在呢。

中国经历了08年的4万亿投资潮，现在正将当时的弊端呈现，加之国际经济金融形势复杂多变，目前可能迈入滞胀困境。冷静思考，对中国所面临之困局逐一剖析。

1、汽车投资潮重伤中国制造

产能过剩，必须打开出口市场，否则汽车企业将会陷入困境进而，可能会连累相关的产业。

2、房地产调控，起步早，实效慢，现正严重影响相关产业的生存

其实中央对房地产业调控，最早起步于04年。由于决策层犹豫不定，导致调控越来越不力，局面日益复杂化

3、新兴产业的培育，口号响亮，实际支持不足，未来发展成效有待观察

从胡总书记提出科学发展观，潜台词是提升中国经济、社会的创新发展、和谐发展。但实际执行效果却不尽人意，如此中国制造的前景相当不妙。国家竞争力也难以大幅度提升。

4、金融服务业服务水平提升不大

现代服务业是国民经济的支柱，容纳大量的劳动力。可我国提升服务业的步伐不见加大，成效不显著。银行机构仍然水平低下。这是制约我国发展的一个很大的因素。

5、政府投资效益低下，浪费资源

大量的铁、公、机投资，回报效率极低，导致资源滥用。丧失大量的机会，提高了各项成本。

6、国际金融持续动荡，国际投资的减少直接影响中国经济 在金融危机的环境下，国际间银行信贷萎缩，导致外资企业投资减弱，直接影响中国的经济发展。

在上述的各种因素下，中国股市想大发展，是不可能的。我国各级政府从上到下都要正确且严肃的对待这些问题，早日解决这些问题，我国的股市才能够大发展。

三 我的体会

首先，证券投资行业是一个高风险，高收入的行业。在我国经济大发展的今天，这个行业有着很好的前景。对于从事其中 还是应该谨慎二位，毕竟，股市有风险，入市需谨慎的警语时常被我们听到。股票市场人来人往，潮起潮落，是纷纭嘈杂世界的缩影。股票交易有买有卖，有盈有亏，既给你失败的烦恼，又带来成功的喜悦，满足各种性格的人的挑战。进入股市之前除应该掌握经济金融、操作分析等等学术知识之外，也要作些相应的常识上和心理上的准备，锻炼自己不惧风险，知足常乐，不为人言驱使，不为失利动容，始终保持开朗豁达的心境。最后祝愿每一个从事证券行业的人都能赚的盆满钵满。

篇2：对金融专业认识报告

一、实习时间及地点

2010年7月21日，我们（青海大学09金融班学生）在指导老师（班主任）的带领下到中国银行青海西宁五四路分行进行专业认识实习活动。

二、实习收获

中国银行五四路分行地处五四路，规模并不大，由于只是一个小分行，它主要经营的业务是存款和借贷。本次活动，由指导老师带队，在银行内主要有分行大堂经理马小琴马老师为我们介绍本分行基本情况。通过马老师的介绍，我们基本了解本分行的工作流程和业务分类。（1）工作流程：第一、需要办理业务人员在本行门口叫号机叫号，叫号机上显示有不同业务的相关名称，需要那类服务，只要轻轻一点，它就会指示你到相应的业务窗口办理相应的业务：第二、到相应窗口办理相应的业务。（2）业务分类：本分行主要经营的是借贷和存款业务，按需办理业务人员性质的不同，可分为三类——个人业务、公司业务、大客户业务。根据我的观察，这三类业务放在了三个不同的地方，首先在分行门口附近，放的是主要办理公司业务的地方，它是一个开放式的业务办理平台，并没有设置窗口，银行员工可以和公司业主面对面交流，提供全方位服务，据说这是中银的一个创新，赢得了很多客户的好评；在公司业务相对面稍靠里一点的地方放的是办理个人业务的窗口，窗口一共有三个，中间一个窗口是“中国银行绿色通道”，专门为支援玉树抗震救灾准备的：和个人业务相挨，但在最里面的是专门办理大客户业务的地方，所谓大客户指办理业务款项在50万元以上的业主，此地方分为三个部分——大客户休息室、大客户理财室（大客户和银行经理交流的地方）、大客户办理业务窗口（有银行专职人员为其服务）。以上是有关本分行的基本情况。在大堂经理介绍完分行基本情况后，我们作为一个将来要参加银行工作的人，向大堂经理询问了一些有关中银的问题，问题主要有：（1）A同学：马老师，各银行之间有什么区别？马老师： 各银行就其产品本质来说没有什么区别，所不同的是服务，也就是各银行的服务水平存在差距；（2）B同学：马老师，银行卡主要有几类？马老师：银行卡主要有三类：借记卡、贷记卡（信用卡）、准贷记卡；所谓借记卡，就是可以提前透支的卡，卡额为10000元，必须在钱透支后50天内还完；贷记卡就是通常大家所熟知的信用卡，可以用来存款取现金和刷卡；准贷记卡是一类集合了借记卡和贷记卡功能为一体的银行卡，即既可以透支，也可以存款和取现金，还可以刷卡。（3）C同学：马老师，作为银行的一名员工，你觉得员工之间最大的竞争是什么？马老师：我觉得最大的竞争还是自身的服务水平以及销售技巧（营销技巧），我们每年都要参加好多的业务培训，相应资格证考试等等，所以我感到压力也蛮大的。（4）D同学：马老师，中国银行作为一个独立的银行，它有什么特色？马老师：中国银行作为一个独立的银行，它的一个特色是发行了一款专门针对女士女士的信用卡，此卡可以透支，卡额10 000元，必须在透支后56天内将所透支额不上，此卡还提供女士保险，主要是购物方面和疾病方面，如果你买东西遇到假货，可以拿着发票到中银相关部门，它可以对你的损失进行理赔，以减少你的损失，此外它还会为女士提供全面的消费报表，能让你清楚的看到你把钱主要花在哪些方面，通过对比，对女士的合理消费观念的培养也有一定的好处。（5）E同学：马老师，信用度是怎么测得？马老师：信用度主要从两个方面测；第一、贷款是否按时还？第二、银行卡透支后是否按时将透支的钱补上？如果你没有和银行发生任何相应的业务，那信用度就无法测。（6）F同学：马老师，贷款的时候，银行会看你那方面的情况？如果是一个刚刚毕业还没有工作的大学生呢？马老师：贷款时，银行主要看：1）个人信用记录；2）个人近三个月的收入状况；3）个人就业公司的运行状况。如果是个刚毕业的大学生，没工作，要贷款，就得看监护人的上面三种情况，若没监护人，那就只能申请创业基金，否则就带不了款。等等。

四、业务介绍 公司金融业务

 存款业务

中国银行积极应对资本市场快速发展对人民币公司存款业务的冲击，大力发展人民币公司存款业务。

贷款业务

中国银行继续强化贷款结构调整，加大对重点支持类行业的投入，实现信贷资源优化配置。

金融机构业务

中国银行注重与金融机构的全面合作，通过互荐客户、资源共享和共同开发新产品，为客户提供更加全面的服务。

中国银行亦通过纽约、法兰克福和东京分行进行美元、欧元和日元清算，上述分行和新加坡分行均为当地一级清算银行。

国际结算及贸易融资业务

国际结算业务是中国银行优势业务。中国银行加强境内外机构联动，实现国际结算及贸易融资业务快速发展。

其他公司金融业务

中国银行提供支付结算业务，主要包括银行汇票、本票、支票、汇兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支付、支票圈存及票据托管等。

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个人金融业务

 储蓄存款业务

中国银行顺应个人金融资产保值增值的需要，主动调整经营策略，推进储蓄业务与理财业务的协调发展。

个人贷款业务

中国银行大力推广“直客式” 营销服务，推广并完善在线集中审批系统。个人中间业务

中国银行个人中间业务包括：本外币汇款、个人结售汇、外币兑换、代理

 保险和基金业务、代收付业务等。

个人结售汇和个人国际汇款业务是中国银行传统优势业务。中国银行不断扩大结售汇业务受理网点，加强与国际汇款公司的合作，增加了外汇业务来源。进一步细分个人外汇业务市场，将众多的外汇产品整合为“一站式”服务，创建了“中银汇兑”品牌。中国银行紧紧抓住资本市场快速扩容、各类新兴投资产品迅速发展的良好机遇，大力发展基金代销、代理保险等业务，实现了代理业务收入跨越式增长。

 “中银理财”服务

中国银行积极拓展个人理财业务，致力于“中银理财”专业化建设。统一标准的理财中心已达366家，并拥有1,000余家理财工作室及众多的网点理财专柜，形成了广泛覆盖、多层次的个人客户理财服务渠道；组建了一支由200多名理财投资顾问和2,500多名理财经理组成的专业化理财队伍，向客户提供投资理财方案和投资理财系列产品等专业化服务；在境内主要城市机场开通“中银理财”贵宾专享通道，进一步完善“中银理财”客户增值服务体系。

私人银行业务

中国银行为个人金融资产在100万美元以上的高净值个人客户提供私密、专享、创富、高质量的服务，成为中国银行个人金融业务新的发展平台。中国银行私人银行客户及管理资产快速增长，先发优势明显。银行卡业务

中国银行继续加大银行卡产品的研发、营销、服务和系统建设力度。

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金融市场业务

中国银行金融市场业务主要包括：本外币金融工具的自营交易与代客业务、本外币各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。中国银行主要通过在北京、上海、香港、伦敦及纽约设立的五个交易中心经营资金业务。

 全球投资

中国银行全球投资主要包括外币投资和本币投资。

中国银行外币投资主要包括政府债券、机构债券、信用债券、住房贷款抵押债券（MBS）、资产抵押债券（ABS）、货币市场资金拆放等。全球交易

中国银行交易主要分为自营交易、做市报价交易和相关代客交易。在做市报价业务方面，中国银行强调业务发展与市场流动性风险控制的平衡，在银行间市场，中国银行保持了在结售汇、贵金属、人民币债券及人民币掉期业务的领先地位。在代客交易方面，中国银行积极把握人民币利率上行以及汇率波动加剧的 市场时机，加大了对远期结售汇、人民币结构性利率掉期等保值类工具的推广力度，带动了非利息收入的增长。

 资产管理

中国银行本外币结构性理财推出331款产品。人民币资产管理推出16期8款产品。

债务资本市场

中国银行进一步优化客户服务，于年内推出了融资顾问业务。

基金代销与托管

中国银行紧紧抓住资本市场快速发展的有利时机，大力拓展基金代销、托管和年金、社保、保险、QDII、QFII、信托、专户理财、直接投资基金等各类资产托管业务，同时加强风险管理和内部控制，不断提升代销和托管业务的信息科技水平和服务质量，实现了基金代销与托管业务的持续、快速增长。

企业年金管理

中国银行于2007年成功获得了企业年金账户管理人资质，具备了账户管理人和托管人双资质，为企业年金业务发展创造了有利的条件。

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中银香港业务

 代理业务

中银香港持续优化股票业务服务平台并提升服务水平，代客买卖股票业务表现突出。此外，新推出的私人配售服务亦受到客户欢迎。

香港地区的人民币业务

中银香港获得中国人民银行授权继续担任香港银行人民币业务的清算行。并继续拓宽服务范围，积极推广人民币综合理财服务。2007年，配合香港获得发行人民币债券的机遇，中银香港陆续成功担任国家开发银行、中国进出口银行和中国银行发行的人民币债券的联席牵头行及簿记行和配售银行之一，进一步巩固市场地位。

资金产品业务

包括结构性票据和股票衍生权证产品，以及中国合格境内机构投资者（QDII）产品。新产品获得客户欢迎，销售成绩理想。2007年，中银香港进一步扩展了现金管理的服务平台，为重点客户提供量身定做的现金管理服务。

中国内地业务

中国内地业务方面，中银香港在积极发展自身业务的同时，继续与中国银行发挥联动效应，双方通过相互的业务转介，互利共赢。

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投资银行业务  业务经营

中银国际全力推进“商人银行”发展战略并取得突破性进展，产品线持续拓宽，服务品种不断增加，战略转型成效显著，与本集团的业务联动日益密切，核心竞争力与品牌知名度与日俱增，在动荡加剧的资本市场和日趋白热化的市场竞争中创下公司成立以来的经营业绩新高。

承销与财务顾问

中银国际以全球协调人、账簿管理人、保荐人或牵头经办人的身份成功完成了多个上市项目的公开发售工作。按照承销额计算，中银国际在香港2007年新股承销榜上蝉联第三名。

证券销售交易 中银国际建立了全球化的机构客户网络。得益于香港和内地资本市场的迅速发展，中银国际在股票销售及交易市场继续保持旺盛的增长势头，中银国际与中银香港通力合作，通过其广阔的分销网络加强证券销售及交易业务。年内跻身港股现货市场交易量前三名。

定息收益

中银国际于2007年以安排行、联席全球协调人和簿记行等身份成功在香港为多家企业及金融机构发行债券（包括人民币债券），并在中新集团的首次海外债券发行中首创了债券连接期权证的产品结构，荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2007最佳高收益债券奖”。

资产管理

中银国际旗下合资的资产管理公司－中银保诚的业务继续保持香港市场前列，2007年管理的总资产增至433亿港元，较上年上升51%。中银保诚在香港联交所主板推出了第一只以沪深300指数为标的境外交易所买卖基金产品，引起市场的广泛关注。

直接投资

2007年，渤海产业投资基金成功参股包括天津钢管集团等数个大型项目，在人民币产业投资基金领域继续保持领先优势，并荣获《亚洲资产管理》杂志颁发的“2007中国最具创新产品奖”。

杠杆及结构融资

中银国际致力于为客户设计和提供高质量的融资策划方案，专注于财务顾问、过桥融资、杠杆融资、结构融资等服务，为杠杆收购、企业重组、策略性并购、项目建设及其他投融资活动提供资金支持。

私人财富管理

中银国际密切关注亚洲财富管理市场的发展趋势，2007年在香港组建了私人财富管理部，向拥有高资产净值的合资格个人客户提供全面投资咨询、证券买卖、资产组合咨询以及一系列量身定制的产品和服务。中国内地业务

中银国际通过中银国际证券经营内地业务。中银国际证券主要经营证券发行、上市保荐与承销业务，证券经纪业务，债券自营业务，证券资产管理业务，证券投资咨询（包括财务顾问）业务等，在中国内地17个主要城

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 市设有20家营业部。中银国际证券是内地主权政府债券及中国公司及金融机构债券的承销商。2007年，以中国主权政府债券和政策性金融债券承销份额计算，中银国际证券在内地券商中蝉联第一。

五、实习心得

关于本次实习，我觉得它对于我们最大的收获并不是对中银的业务有多深的了解，而是我们作为一个将来也许会投身银行工作的将来人了解一下银行的环境，银行的业务配置以及作为一名员工自身方面需要注意点什么，有哪些要求，看看银行到底是怎么运行的，因为我们毕竟是新生，说的太详细了也记不住，再一个银行员工也没有那么多时间和精力来给我们讲解，这样也会影响银行的正常工作，这就好比一名新员工刚到银行，会有专人带你熟悉环境，而具体操作则靠你自己，他们并不会直接告诉你，所以我认为这是一件看似非常普通但对我们意义重大的实践活动。

青 海 大 学

认识实习报告

所在学院和系部：

财经学院财政金融系

学生姓名：

卢选

学生学号：

0933205006

指导老师：

刘波(副教授)

所在班级：

2009级金融学

篇3：对东亚金融危机的再认识

回观20世纪六十年代, 亚洲的经济获得了突飞猛进的发展。日本、韩国、新加坡等东亚国家和地区经济增长率飙升成为了全球经济关注的焦点。那时的亚洲从战争、疾病与贫困的阴影中苏醒过来, 社会与经济都获得了巨大的发展, 创造了备受世人瞩目和赞誉的“亚洲奇迹”。 (图1) 图1中明显可以看出20世纪中期亚洲四小龙的对外出口额有了明显的上升。从1960年到1980年日本的年均增长率高达14%以上, 最高达到了21.8%。新兴工业化经济体 (NIEs) 的年均增速在8%以上, NIEs的人均国民生产总值 (GNP) 在1960年为美国的16%, 但1995年升至77%。

就在亚洲经济一片蓬勃发展, 欣欣向荣之际, 国际上却传来了质疑的声音。当时克鲁格曼发表在《亚洲奇迹的神话》发表于《外交》双月刊时, 引起的争议和批评都曾是空前的, 指出:“亚洲奇迹其实是建立在浮沙之上, 迟早要幻灭”。他认为东亚的经济增长是长期以来增加资本投入的结构。然而, 全要素生产率的增长实际上微乎其微, 只有全要素生产率的增长可以带来长期的繁荣, 而非资本投入。克鲁格曼的预言很快得到了证实, 被1997年惨痛的金融危机所印证。

1997年7月, 泰国放弃固定汇率制后, 泰铢兑换美元的汇率下降了17%。菲律宾比索、印度尼西亚盾、马来西亚林吉特相也都成为了国际炒家的攻击对象。香港、韩国、日本也受到冲击, 一系列银行与证券公司相继破产。1998年年初印尼陷入了政治经济双重的危机中, 波及新元、马币、泰铢、菲律宾比索等纷纷下跌。一时间金融市场与实体经济都兵荒马乱, 怏怏然地溃败成一盘散沙。 (图2)

危机中各国汇率节节攀升, 以1998年3月底与1997年7月初的汇率比较, 各国股市都缩水1/3以上。各国货币对美元的汇率跌幅在10%~70%以上, 受打击最大的是泰铢、韩圆、印尼盾和马来西亚令吉, 分别贬值39%、36%、72%和40%。

危机中各国GDP增长态势缓慢, 甚至出现了15%的倒退与缩水。亚洲的货币发生大幅贬值, 导致大批企业、金融机构破产和倒闭。泰国发生危机一年后, 破产停业公司、企业超过万家, 失业人数达270万, 印尼失业人数达2, 000万。资本大量外逃。 (图3、图4)

二、亚洲金融危机理论模型基础

关于东亚金融危机的理论模型很多, 大致有货币危机模型、道德风险模型、金融恐慌模型、金融系统不稳定性模型、流动性市场无效率模型、危机传染模型、孪生危机模型、羊群危机模型, 等等。本文将主要从货币危机模型和新古典经济增长模型两个角度来描绘亚洲金融危机理论模型基础。

先从新古典经济增长模型说起。在亚洲经济一片欣欣向荣发展之际, 克鲁格曼对于亚洲经济的悲观质疑一部分就是建立在新古典经济增长模型之上。克鲁格曼认为, 当时东亚经济增长是长期增加资本投入的结果。然而, 全要素生产率的增长实际上微乎其微。克鲁格曼认为, 只有全要素生产率的增长可以带来长期繁荣, 而非资本投入。已有文献指出, 索罗模型中, Y (t) =F{K (t) , A (t) L (t) }, 经济增长由资本投入贡献K (t) , 劳动投入贡献L (t) 和技术进步贡献A (t) 即全生产要素组成。但当克鲁格曼用全要素生产函数对东亚经济检验后得出, 当时20世纪东亚经济腾飞的国家中没有明显的技术创新和劳动生产率的提高, 也就是说, 在影响产出Y (t) 的三个因素里, 这样的经济增长是在相对短的时间投入大量资本K (t) 和人力L (t) 而获得的大量产出。举个最浅显的例子, 就像我国六十年代的大跃进, 所有百姓田不种了、猪不养了, 砸锅卖铁的开始炼钢, 如此短时间内大量的劳动力和资本投入并没有获得预想中的结果。

但是, 新古典经济增长模型也有一定的缺陷, 新古典模型中由不可知的技术进步和人口增长决定, 如何量化其中的技术进步有一定的困难程度。新古典经济增长模型一个隐含的前提假设表明, 引入人力资本社会分工和技术创新等因素, 并不会必然产生长期的经济增长。为了产生长期的正的稳态经济增长, 社会必须创造相应的条件, 比如通过改革教育体制, 改革科研体制等提高其生产效率, 这样才能真正促进经济长期稳定增长。

第二个理论模型是货币危机模型, 在克鲁格曼的货币危机模型中, 其根源在于政府的宏观经济政策, 主要是过度扩张的货币政策与稳定汇率政策之间的不协调。当政府所追求的宏观经济政策与稳定汇率政策不协调时, 理性的投机攻击就会发生。一般实行扩张货币政策又有稳定汇率政策时, 政府一般都存在大量的赤字, 因此中央银行必然增发货币为财政赤字融资。如此, 随着货币供应量的增加, 本币就会发生贬值, 而当公众发现本币和外币的收益率出现差异时, 公众就会调整资产结构, 增加对外币的购买。这样就会造成恶性循环, 随着政府持续地为财政赤字融资, 国际上许多炒家就会乘虚而入, 在理性的投机攻击之下, 不管初始的外汇储备有多大, 终有一天会耗竭外汇储备, 固定汇率就会发生崩溃。但是, 就货币危机模型而言, 本身忽视了危机与宏观经济基础变量之间的联系, 以至于无法很好地解释金融危机的根本原因在于货币危机模型中的理性预期假设。

三、对东亚金融危机的再认识

以上是笔者认为亚洲金融危机背景中最重要的两个理论模型, 下面回头看一下亚洲金融危机在现实中的原因:一是从制度角度来看, 东南亚国家当时为了吸引投资采用量化宽松的货币政策, 而另一方面又保持着固定汇率制度, 使得国际炒家乘虚而入;二是从监管层面来看, 政府缺乏对金融中介的监管。宏观和微观管理不善, 经济过热。

先从制度的角度来看, 当时东南亚各国政府为了经济增长而是用量化宽松的货币政策, 使得金融自由化、大规模的外资流入、金融中介信用过度扩张、过度风险投资与资产泡沫化。比如, 当时的泰国为了吸引外资, 在本国金融体系没有理顺之前, 于1992年取消了对资本市场的管制, 使短期资金的流动畅通无阻, 一方面又保持固定汇率的政策, 一方面又扩大金融自由化, 当时的国外炒家, 就是在国际金融市场上进行游资的冲击。全球范围内大约有7万亿美元的流动国际资本。国际炒家一旦发现在哪个国家或地区有利可图, 马上就会冲击该国或地区的货币, 以在短期内获取暴利。泰国就为外国炒家炒作泰铢提供了条件。

注:以1997年1月本币兑美元为100计算

而当泰国发现外来的游资对固定汇率制度形成冲击时, 为了维持固定汇率制, 长期动用外汇储备来弥补逆差, 导致外债的增加。外债增加了以后, 这些国家的债务结构便变得不合理。在中期、短期债务较多的情况下, 一旦外资流出超过外资流入, 而本国的外汇储备又不足以弥补其不足, 泰铢的货币贬值便不可避免地发生了。

从监管层面来说, 对金融中介缺乏谨慎监管也是导致东亚金融危机的重要原因之一。政府对国内银行负债的隐性担保, 不仅导致了政府负债规模庞大, 资产结构恶化, 同时还会导致国内银行借贷时的道德风险问题。道德风险使得国内银行的不良贷款增加, 因而会引发金融危机。由于有政府的隐性担保, 国外投资者以较低的利率借款给国内银行, 国内银行仗着有政府的隐性担保而有恃无恐, 用国外投资者借来的钱高枕无忧地投资于高风险领域, 导致资产泡沫化。当资产泡沫化破灭时, 由于国内银行资产过度投资高风险领域, 导致贷款收益率低下, 使其资产负债急剧恶化, 陷入困境, 不良贷款急剧增加。由于政府对于国内银行的隐性担保体制, 同时又对银行的借贷规模没有很好的谨慎审查和控制, 政府最终成为了国内银行所持有的巨额不良贷款的买单者。由此, 从本质上来看, 国内银行由于自己道德风险而造成的不良贷款与国家的财政支出是等价的。因此, 即使没有第一条所陈述的过度的量化货币宽松政策和固定汇率制度的冲击, 由于对于银行体系的不利监管和政府对于银行恶性贷款的隐性担保政策, 亚洲金融危机也会发生。

这样的经济增长模式也和1950年的苏联非常相似, 只不过当时的苏联依靠的是计划经济, 彼时的东亚国家, 靠的则是亚洲价值观。而这样由亚洲价值观引导, 在短时间内大量投入资本与劳动力的做法已被证实并不可取。大量的资本自由流入和流出对东亚国家原本的固定汇率程度造成巨大冲击。而在有如此大量资本的基础上, 亚洲价值观普遍偏好的高投入高增长的经济发展模式也有了危险的温床, 大量的热钱导致了政府的财政赤字和经常项目的恶化。经济体中弥漫着道德风险。由于政府对与其关联的金融、非金融企业存在隐含担保, 这些机构大肆举借短期外债, 然后投入到股市和房地产市场中, 推动了泡沫的形成。

四、经验与教训

上文中我们已经阐述了两个符合东亚金融危机的理论模型, 分别是新古典经济增长模型, 由于短时间内密集投入资本和劳动而没有技术进步因此导致的经济虚假繁荣;货币危机模型, 过度扩张的量化宽松政策和固定汇率之间的不协调性给予国际炒家乘虚而入的机会。我们也列出了三个现实中推动金融危机发生的原因, 分别是不协调性导致的流动性过剩, 对银行体系缺乏监管但政府又承担着银行恶性贷款的隐性担保, 以及亚洲价值观在背后的推动力。政府应加强金融中介的监管, 防止银行恶性贷款的膨胀。密切关注自身的财政政策和汇率制度的结合, 不给国际炒家乘虚而入的机会。从经济发展的角度来说, 要有技术生产力的提高, 而并非全依靠短时期内的资本和劳动力投入带动经济的繁荣。为此, 国家应结合公共政策辅助经济的长远发展, 例如: (1) 环境和资源的保护; (2) 公平和可持续的经济发展; (3) 传统文化的保留; (4) 优良的治理制度, 等等。

笔者认为, 还可以结合美国次贷危机的发生和东亚金融危机对我国的经济现状进行反思。第一, 无论是在亚洲金融危机还是美国次贷危机期间, 我国的贸易出口都受到了影响。出口环境的恶化是外因, 根本原因在于长期以来我国对外贸易依存度高, 一旦国际市场发生影响, 贸易的波动就会变得很大。应该着力于调整宏观结构, 把经济重点放到扩大内需上, 挖掘国内的消费潜力, 同时调整出口商品的结构, 发展资本密集型和高技术含量的行业, 并且更新产品结构促进经济的健康发展;第二, 加强金融市场的监管力度, 亚洲金融危机与美国次贷危机发生的原因之一就是因为金融监管不利, 金融体系不健全。在金融自由化的今天, 开放和管制都各有利弊, 过度开放或过度管制都不足取。应在监管的范围内进行金融创新, 不要使金融衍生品成为投机者兴风作浪的工具。同时, 也应注意在资本市场上要合理引导外资流入, 适度利用外资, 防止一旦外资撤走以后对我国经济带来破坏性的影响。

摘要：20世纪六十年代, 亚洲经济获得了突飞猛进的进展, 成为全世界瞩目的焦点, 然而不久之后爆发的亚洲金融危机使全世界都陷入了沉思。本文主要分析与东亚金融危机有关的两个理论模型, 导致东亚金融危机发生的三个推动因素, 以及对我国现在经济状况的启示。

关键词：东亚金融危机,量化宽松,监管

参考文献

[1]蔡大鹏.亚洲四小龙以欧共体、美国、日本出口行为的分析.经济经纬, 1996.1.

[2]克鲁格曼.亚洲奇迹的神话.外交双月刊, 1994.

[3]克鲁格曼, 张铭.亚洲奇迹的背后.现代外国哲学社会科学文摘, 1995.7.

[4]王德文.人口转变与东亚奇迹:经验与启示.21世纪中国人口与经济发展.社会科学文献出版社, 2006.

[5]韩秀云, 吴栋, 王辉.东亚金融危机与香港.清华大学学报哲学社会科学版, 1992.4.

[6]吴崇伯.印尼新政府振兴经济的政策举措与前景透视.南洋问题研究, 2005.1.

[7]朱波, 范志芳.金融危机理论与模型综述.世界经济研究, 2005.

篇4：对金融功能的认识

【关键词】金融功能； 全球化； 方法

20世纪初，金融理论如雨后春笋般出现，如资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论、投资的风险收益理论、MM理论、一般均衡理论。这些都是细化到金融的具体方面的一些理论。因此對于建立一套完整的金融体系理论以至于更好的指导现实的金融发展的要求非常迫切。历史上金融理论的发展都是摸着石头过河，金融理论的产生和发展其实就是为了解决实际中存在的一些问题。而导致金融危机。

一、金融的服务性功能

从十六世纪早期商业银行产生金融的功能也就应用而生了尽管在当时也就是十六世纪到十七世纪中期金融的主要功能就是一个支付中介的作用，但是他已经为当时的经济发展起到了很好的适应性作用，从而大大的提高了现金的流通速度。到了十七世纪中期到二十世纪以前商品经济不断地发展，金融服务的功能的到了进一步的发展，除了支付中介的功能以外，同时还出现了信用中介和信用创造的功能，金融的功能得到了极大的丰富。二十世纪以后，现代科学技术的飞速发展是的远程支付终端成为可能，这段时间由于金融理论的创新层出不穷，是的中间业务发展非常迅速，极大地完善了金融服务的功能。同时中间业务中的表外业务出现了针对个人投资者的量体裁衣的表外业务，使得金融服务的功能细化到每一个投资者之中，与此同时，针对于个人投资者的金融理财产品也很多，是的金融投资的功能渗透到金融体系的没一个环节。

二、资源配置和转移的功能

资源配置和转移的功能也即实现资金有盈余部门向赤字部门的转移，资本总是寻找很够增值的机会，一旦有获得利润的就会，就会有资本的大量涌入从而进行投机。其实我过早在明朝中后期就有资本主义的萌芽，当时就出现了以盈利为目的手工作坊，而且雇佣了大量的劳动者，但是由于当时的封建土地所有制占主导地位，是的当时的资本主义经济受到抑制，其实当时的手工作坊就是一种资源的合理配置，包括人力方面的和资金方面的。真正的资本主义经济产生于欧洲，虽然说早期的商业银行产生于十三世纪的意大利但是十八世纪之前的银行主要保管业务，还有就是高利贷，虽然说高利贷也是一种对资源进行配置的方法，但是这个时期的资本明显具有非生产性质。到了十九世纪到二十世纪中后期，由于资本的大量聚集为工业革命的发展创造了很大的便利，在这个时期对资本的配置达到了很高的效率。再加上第一次世界大战和第二次时间大战是的资本的集聚和金融的垄断规模达到极致，军队的建设和大规模武器的建造无一不需要筹集自己，虽说资金来源的很大一部分都来源于政府的财政，但是金融的资源配置功能缺失在当时起到一定的效果，虽然是负面的效果但是也体现了金融市场配置资源的高效率。

三、规避风险的功能

经济系统在运行过程中本身就存在着一定的风险，包括系统性风险和非系统性风险。资本进过高效的资源配置后在规模上会达到一定的程度后进行投资就会存在一定的风险。在二十世纪初，由于二战刚结束，世界经济在美国的一头独大中平稳的发展，但是到了二十世纪七十年代，一些不确定性的因素出现，市场上对以风险规避为主要目的的金融衍生产品的需求增加，还有就是规避金融监管当局的监管。

金融远期合约是投资者为了规避远期的利率风险而签订的一种规定了交易数量、交易利率还有其他双方要求的要素。针对远期合约所存在的问题又创新性的出现了期货，期货最早出现于美国的芝加哥，众所周知芝加哥当时是世界上最大的粮食交易地，最要的交易粮食有大豆、小麦还有其他农副产品，当时的农场主普遍都忍受着由于粮食成熟后价格下降的风险。于是当时的商人就聚在一起商量创造一种标准化的合约来规定一个未来价格，减少农场主由于价格下降而遭受损失的可能性。随后芝加哥期货交易所成立，目前已经成为全世界最大的期货交易场所，期货合约是一种标准化的合约，它规定了交易的品种，品种的质量还有交易的数量等等。期权合约是期货合约的进一步发展，而且是杠杆交易，投资者只需要收取较少的手续费就可以进行成倍的交易量，期权分为看涨期权和看跌期权，更具买进期权合约和卖出期权合约决定投资者是否具有行驶执行的权利。互换合约是针对跨国商品交易的投资者由于货币支付方式的不同，主要是为了规避汇率风险。

四、方便快捷的结算制度

由于科学技术的飞速发展，将各种电子设备和因特网应用于金融领域，加快了信息的处理过程和个性化的服务。由于金融机构社会经济生产生活中不可或缺的一部分，因此它具有信息收集的功能，可以与客户进行长期的伙伴关系为各户提供及时的信息服务。如及时的进行利率和汇率报价，进而对这些信息进行专业化的分析为投资者的决策提供可靠的信息。

五、公司内部治理的要求

金融的功能还可以克服公司存在的逆向选择和道德风险，还可以加强公司的监管。

通过本文的分析，金融的功能不止一方面，要促进金融的功能发展就必须从影响金融的各个方面系统性的促进各方面的发展，同时也要促进金融机构的同步发展，完善金融监管体系。

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篇5：谈谈我对金融数学专业的认识

首先，我先简单谈一下金融数学的概念。金融数学，也可以称之为数理金融学和数学金融学。金融数学既包括宏观也包括微观，可以说，它是一门宏观与微观结合的非常好的学科。从字面来看，这门学科是数学与金融学的交叉学科。首先，金融数学与数学关联很大，它的起源也可以说是从数学发展起来的。数学我们并不陌生，可以说从小学阶段起，我们就一直学习数学。日常生活中，我们也总是与数字打交道。

其次，金融数学与金融的关系也密不可分。现如今，我们生活在一个充满竞争与挑战的社会，生活中的许多问题与我们息息相关。而且大部分问题与“钱”相关。金融数学也是一个与“钱”有着密切关联的专业。在日常生活中，我们经常听到人们谈论这些话题：利息利率、通货膨胀、金融危机等等。有时间，我们到银行证券行业去看一看，就可以发现各式各样的理财产品，不一样的银行利率，大厅屏幕上滚动着的不断变化的数字。这些数字代表什么呢?其实这些数字就是金融。学习金融数学，对金融和数学方面的专业知识要求都十分高。这门学科的研究目标是利用数学界某些方面的优势和理论，围绕金融市场的均衡与有价证券定价的数学理论进行深入剖析，建立适合国情的数学模型，编写一定的计算机软件，对理论研究结果进行仿真计算，对实际数据进行计量经济分析研究，为实际金融部门提供较深入的技术分析咨询和服务。

再次，我们来看一下，金融数学的发展历程。金融数学的发展历史可以追溯到19法国数学家巴谢利耶的博士论文《投机的理论》，这篇论文的发布，宣告了金融数学的诞生。在文中他首次用布朗运动来描述股票价格的变化，他认为在资本市场中有买有卖，买者看涨、卖者看跌，其价格的波动是就布朗运动，其统计分布是正态分布。巴谢利耶这一想法对金融数学来说具有伟大意义的。然而，巴谢利耶的工作没有引起金融学界的重视，直到50多年以后，到了20世纪50年代初，另一位代表人物萨缪尔森出现，他通过统计学家萨维奇重新研究了巴谢利耶的工作，通过他的研究，现代金融学诞生。

现代金融学随后经历了两次主要的改变，第一次是在1952年。那一年，25岁的马尔柯维茨发表了他的博士论文，提出了一个重要理论，也就是资产组合选择的均值方差理论。这一理论具有重大意义，它将原来人们期望寻找“最好”股票的想法引导到对风险和收益的量化和平衡的理解上来。稍后，夏普和林特纳进一步研究和拓展了马尔柯维茨的工作，提出了资本资产定价模型理论，紧接着米勒提出了公司财务理论，而这个理论也引发了历史上第一次“华尔街革命”，这几次革命可以说是金融数学的开端。标志着金融数学的开始。

而第二次革命发生在1973年，这一年，莱克和斯克尔斯用数学方法给出了期权定价公式，后来，莫顿发展和深化了该公式。这种公式给某些银行家和金融交易者都带来了十分大的便利，这种便利体现在金融资产的交易中，也推动了期权交易的发展。这成为了历史上的第二次“华尔街革命”。而其中对金融数学做出伟大贡献的马尔柯维茨和夏普也因此贡献而获得1990年诺贝尔经济学奖。从金融数学的发展历史来看，这几位开创者都有一定的数学理论知识，而且十分了解市场金融走向，能对市场金融现状做一个比较准确的把握。这也提醒了我，如果选择金融数学专业，就要努力学好数学知识，另外，日常生活中也要积累金融学知识，多读书看报，了解市场上的金融走向。

在了解清楚金融数学的发展历程以后，下面，我们来了解一下金融数学的理论框架是如何形成的。可以说，两次历史上的金融革命对金融数学的理论形成起到了推动与辅助作用。两次“革命”形成了一门新兴的交叉学科，即金融数学。这门蓬勃发展的新学科的主要内容是由马尔科维茨所创造的夏普理论和布莱克一发明的修斯公式一起构成的。这形成了金融数学的主要内容框架，同时这也成为了金融工程的理论基础。而马尔科维茨和布莱克一对金融数学所做出的伟大贡献，也使他们分别在1990年和获得了诺贝尔经济学奖。从此，金融数学这门新兴的交叉学科就成为了国际金融界的一颗冉冉升起的新星。

从以上几个方面，相信大家对金融数学的概念、发展历程和理论框架都有了一定的了解。那么，接下来我想谈一下我把金融数学作为理想专业的原因。首先，兴趣是最好的老师，从高中起，我就对数学和金融方面的知识非常感兴趣，日常生活中也喜欢阅读此类的书籍。了解一下金融数学的基本知识。其次，现实生活中的很多问题，都需要通过学习金融数学来取得科学的认识和得以解决。人们在日常生活中，经常会接触到如货币、银行、信用、利率、金融等范畴，同时也会产生很多疑问和问题。这些疑问和问题也往往会影响这人们的决策和判断。而系统的学习金融数学，可以掌握其基本知识、基本理论，把握金融数学的内在规律，这对研究现实中的诸多经济和金融问题有着重大的意义，可以说，金融数学理论知识是解决现实经济问题的入门钥匙。再次，现代市场经济中，我们每一个人，每一个家庭，几乎每一天都要接触数字和货币，这与我们的生活息息相关。掌握一定的金融数学知识，可以方便我们的生活，其次也可以为我们学习其他学科提供一定的辅助作用。那么，从现在开始我怎么做才能为学好金融数学打下良好基础呢?

首先，我作为一个没有专业知识的高中生，也可以说是金融数学的初学者，一定要抓好金融数学的左右手DD英语和数学。学好数学不难理解，没有数学就没有金融学，金融数学就是和数字打交道的。那么学习金融数学为什么还要学好英语呢?那是因为如果我们要想了解和掌握国际金融方面的前沿信息，就必须有较高的英语水平。所以，日常生活中，我也要重视对英语的学习，尤其是掌握和积累一些金融方面的英语词汇，为将来的进一步学习打下基础。其次，学好金融数学，也要在日常生活中养成博览群书和学会读书的.习惯。在日常生活中可以阅读一些有关金融学方面的书籍。比如《中国金融》期刊、胡庆康的《现代货币银行学》等书籍。在高三学习压力最大，学习任务最重的阶段。在学习累了的时候，我也可以通过阅读这些书籍调剂一些紧张的情绪。

篇6：对工程管理专业的认识报告

1工程管理1班 赵瑞

现代社会是个多元化的时代，出现很多新兴的专业，其中工程管理专业就是新兴的工程技术与管理交叉复合性学科。其培养目标是培养适应21世纪国际国内经济建设发展需求，具备工程技术、管理学、经济学及法律知识，能运用现代管理理论方法，在国际国内工程建设领域中，从事投资决策、工程项目建设管理、工程项目监理，政府部门宏观调控管理的应用型复合型人才。

工程管理专业培养具备管理学、经济学和土木工程技术的基本知识，掌握现代工程管理科学的理论、方法和手段，具备从事工程项目管理的基本能力，能在国内外工程建设领域从事项目决策和全过程管理的复合型高级管理人才。

工程管理专业主要为建筑业、房地产业培养具有专业技术基础的管理型人才。当前，我国已进入现代化发展的中前期，各种基础设施项目和房屋建筑的建设任务极为繁重。我们国家的城市建设、城镇建设、工程建设、建筑业、房地产业、城市公用事业和勘察设计业正面临着新的历史性的发展机遇，对建筑类人才尤其是具有现代经济管理知识、行业管理知识、专业技术知识、懂经营、懂开发的工程管理人才有着广泛的社会需求。

工程管理专业的学科教育是在管理工程专业、涉外建筑工程营造与管理专业、国际工程专业、房地产经营管理专业以及其他相关专业教育的基础之上逐渐发展形成的。

下面就工程管理专业的培养目标、培养要求等来说明我对工程管理专业的认识体会。

一、培养目标

本专业培养具备管理学、经济学和土木工程技术的基本知识，掌握现代管理科学的理论、方法和手段，能在国内外工程建设领域从事项目决策和全过程管理的复合型高级管理人才。

二、培养要求

本专业学生主要学习工程管理方面的基本理论、方法和土木工程技术知识，接受工程项目管理方面的基本训练：具备从事工程项目管理的基本能力。在我看来，专修工程管理专业的学生应获得以下几方面的知识和能力：

①掌握工程管理的基本理论和方法； ②掌握投资经济的基本理论和基本知识； ③熟悉土木工程技术知识；

④熟悉工程项目建设的方针、政策和法规； ⑤具有运用计算机辅助解决管理问题的能力； ⑥具有从事工程项目决策与全过程管理的基本能力；

⑦掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有初步科学研究和实际工作能力；

一般的，工程管理专业修业年限是四年。不过，有些大学里的工程管理专业修业年限为五年；修业年限为五年的学生，我觉得还应掌握进行国际工程项目管理所必需的相关商务知识（如国际工程合同与合同条件、外贸、金融、法律及保险等），具有较强的外语能力。

三、主干学科：管理学、土木工程

四、主要课程

管理学、微观经济学、概率论与应用统计学、运筹学、会计学、财务管理、组织行为学、市场营销、计算机应用、经济法、工程项目管理、工程估价、房地产开发与经营、工程项目融资、土木工程概论、工程力学、土木工程测量与工程结构、混凝土与砌体结构。

工程管理的就业方向很广泛，能够涉及到建筑工程、工程施工和控制管理、房地产经营以及金融、宾馆、贸易等行业部门的管理工作，就业前景很光明。这一专业涉及就业领域对人才的大量需求比较普遍。从银行证券到酒店宾馆，从建筑企业到房地产开发公司都急需补充大量的工程营造管理及相关专业的人才，因此人才市场上对该专业人才的需求量很大。该专业就业领域所涉及到的工作是：综合系统地运用管理、建筑、经济、法律等基本知识，侧重于工程建筑、施工管理以及房地产经营开发，并熟悉我国相关的方针、政策和法规，进行企业工程开发建设项目的经营和管理。

从事工程管理工作，面临很多问题，在我看来，当前工程管理工作应解决的问题主要有:(1)规范业主行为，是“三制”良性发展的先决条件，是工程建设项目实施的必要条件。(2)工程管理人员要加强合同法、招投标法等法律法规的学习，依法对合同进行管理。

(3)高度重视并加强对工程建设承包合同的深入学习和研究，这个合同是工程管理工作开展的重要依据。(4)加强对分包单位资质的审核，严禁转包。我认为，应该从以下几个方面进行管理：

①严格执行工程管理程序，填写“分包单位资格报审表”，并请业主进行认定。

②总承包商承 担分包商的责任并对业主负责，工程报验由总承包商组织并填写相应监理表格，报请监理验 收，监理一般不宜对分包商直接发布指令。

③监理要加强对分包商现场情况的检查，做到对 分包商有效控制。④不许承包商对工程进行转包，严禁分包商再次分包。

(5)施工表格要规范化、统一化。目前，建筑行业都有自己的不同的表格，各地区又有各地区的表格。建筑市场应有一套统一的施工表格，并应有一套与之相配套的施工建筑应用软件，正如同财务软件一样，能够使承包商及时上报，监理单位及时核定、整理，并向建设单位报告，并能与工程建设其他部门紧密联系。

(6)承包商应加强在建筑工程管理知识方面的学习，提高承包商对工程质量、安全、等方面的认识，懂得工程管理程 序与要求等，便于工程项目的实施。

(7)应建立一套完整的工程管理人才大市场，提供合格的专业工程师供房地产单位择优录用，提高工程建设管理的整体水平，做到人尽其才，物尽其用，充分发挥工程管理人员的作用。

总结：