钢铁行业风险分析报告

钢铁行业风险分析报告（精选6篇）

篇1：钢铁行业风险分析报告

银监会警示钢铁等九大行业五类企业风险

据钢茂网最新消息，银监会日前要求大型银行特别关注与经济周期变化密切相关行业、产能过剩行业及五类重点企业的风险暴露，具体包括房地产、工程机械、钢铁、风电设备、光伏等九大行业，以及快速多元扩张型、集团关联复杂型、多头举债借款型、高财务杠杆型、私募基金包装型等五类企业。

据业内人士表示，房地产、企业集群和产能过剩行业贷款总额或达三、四十万亿元，集中度高、影响面大。银行人士指出，目前各家银行对房地产开发贷款、产能过剩、落后产能及节能减排控制行业授信权限已经上收至总行。目前看，房地产、产能过剩行业风险整体仍可控，未来可能会出现的兼并重组对银行债权不会产生重大影响。

此外，对于市场高度关注的理财业务整肃，监管机构明确要求大行就理财业务规模底数，业务管理和相关风险等进行自查。自查报告应于6月底前报送监管机构。

监管层警示风险

银监会此前下发的《2013年大型银行监管工作要点》要求，大型银行严密关注信用风险变化趋势，特别关注房地产、工程机械等与经济周期变化密切相关的行业，以及钢铁、有色金属、水泥、煤化工、船舶制造、风电设备、光伏等产能过剩行业。

接近监管层的人士表示，监管机构要求大型银行密切监测贷款的行业机构、期限结构和集中度，做实贷款五级分类，真实反映资产质量。各行要守住不发生系统性、区域性风险的底线作为首要任务，加大防控力度，对各类风险做到早排查、早发现、早预警、早报告和早处置。

银行人士表示，对于以上九大行业，银行已经提前做好了安排。现在各家银行对于房地产企业授信是慎之又慎。一方面，对房地产开发企业实施名单制管理，另一方面，对企业回笼资金实施封闭式管理，确保用于还贷。专家估算，涉房贷款、企业集群和产能过剩行业贷款总共达三四十万亿元之多，集中度高、影响面大，今年的经济形势依然严峻复杂，因此监管者重兵防守，分类施策。国开行董事长陈元此前接受采访时表示，今年将防范光伏产业风险，在新增贷款上进行控制。中行前董事长肖钢称，钢铁等产能过剩行业贷款也在控制之列。

对于产能过剩行业，银行业内人士称，随着内外部环境变化，产能过剩行业信用风险仍未得到完全化解，监管层一直将其列为风险防范重点。不过专家表示，产能过剩行业风险整体仍可控，兼并重组对银行债权不会产生影响，但经济结构的调整会对银行调整信贷结构形成倒逼，银行应该密切关注兼并重组发展趋向，及时调整信贷政策。

整肃理财市场

日前监管机构要求大型银行分支机构就理财业务规模底数，业务管理和相关风险等进行自查。自查报告应于6月底前报送监管机构。

消息人士表示，监管机构明确要求各行要按照自营、代销分类加强理财业务管理，做好客户风险提示，严禁未经内部审批授权私售产品和误导消费者。对自营业务应重点加强产品设计、销售、资金投向、持续投资监控等环节的管理；对代销业务，要设定合作机构准入标准和程序，严格资质审查、资金投向和持续监测等管控措施。

另据钢茂网最新消息，银监会近期将统一下发理财产品风险检查指导方案，全面排查银行理财产品风险，重点检查银行理财的产品设计、产品销售、信息披露、收益核算、资金池、代销产品、资金流向等七个项目。

在此前举行的中国银行业理财业务热点问题座谈会上，银监会主席助理阎庆民再次提出，银监会要求银行要特别注意规范销售行为，严禁未经授权销售产品，严禁销售私募股权基金产品，严禁误导消费者购买。银监会人士透露，理财业务作为银监会2013年重点监管工作，今年银监会派出机构将分期、分阶段对辖内银行的理财产品销售活动进行专项检查。（编选：钢茂网）

篇2：钢铁行业风险分析报告

【摘要】中国是钢铁大国,并非钢铁强国。2009年,中国经济成功实现回转。然而作为国民经济的支柱行业,面对高库存、低售价、缺乏铁矿石与海运市场主动权等问题,中国钢铁业正面临着有史以来的一场“革命”。在世界经济反转时期,中国钢铁企业必须积极行动起来,加快实质性兼并重组步伐,推进各项资源优化整合,提升技术创新能力,降低生产运行成本,确保中国钢铁企业在后经济危机时代赢得国际市场份额,永挺前进脊梁。

2006年，世界粗钢产量总计达到12.4亿吨，中国粗钢产量占世界总产量的比例为34%。中国钢铁行业的快速发展推动了国际钢铁行业的快速发展，同时也拉动了国际原料市场价格的上涨。

一、中国钢铁行业概览

（一）、钢铁产量稳步增长，增速减缓

2006年中国钢铁产量达4.2亿吨，比去年增长19%；但增长率由去年25%降至今年的19%2007年1-6月，中国粗钢产量2.4亿吨，同比增长18.9%；粗钢表观消费量2.07亿吨，同比增长9.6%。预计下半年产量和消费量增量仍然较大。

（二）、钢材出口快速增长

2006年中国钢材出口量达4300 万吨，比去年增长31%。中国钢材出口地主要是美国和欧洲。虽然国家多次下调出口退税率，但由于国外钢材需求旺盛、国内外价差持续扩大，中国钢材出口保持强劲增长。

（三）、铁矿石继续依赖进口

2006年中国进口3.3亿吨铁矿石，比去年增长18%。2007年上半年，进口铁矿石完成1.9亿吨，同比增长8%。

全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司（CVRD）预计，中国铁矿石进口需求在2012年前将保持8%的年增长率。

（四）、政府主导钢铁产业

国有企业在钢铁行业占绝大比例

政策直接支持：税收优惠、利率优惠、资金和土地支持

政策间接支持：进口限制、外商投资限制

二、钢铁行业面临的问题

（一）、产业集中度低

2006年，前10家钢铁企业产量不足全国总产量35%；而2005年美国前4家钢产量已经占美

国钢总产量55%，日本前4家钢产量已占日本钢总产量74%。

由于国内钢企大小不

一、力量分散，导致钢材产量需求难以准确核定，从而带来产能过剩、无序竞争和议价能力薄弱等众多问题。

（二）、行业整合速度过慢

钢铁企业间的兼并收购势在必行，但由于所有权、人事和人员安置等问题，国有钢厂之间的并购尤其是跨省市的并购困难重重。

同时由于钢铁市场需求很大，钢铁企业效益良好，重组动力不大。

（三）、产品结构有待优化

钢材消费品种结构中，高技术含量、高附加值产品自己生产满足不了需要仍要进口，中低档产品在满足国内需求后还有能力出口。

（四）、过度依赖进口

我国铁矿石资源贫乏，铁矿石富矿较少，仅占矿产资源的3%，贫矿则占到97%。目前铁矿石和海运价格上涨自给率约为45%至50%，其余都需要进口。

连续4年铁矿石的持续涨价直接影响中国钢铁企业的利润空间。

污染问题、落后产能也是钢铁行业面临的问题产能过剩；另外一旦钢材出口回落，国内钢材市场产能过剩问题也将更加明显。

三、钢铁产业发展政策

（一）、中国钢铁产业发展目标

通过整合与优化提高我国钢铁行业竞争力

排名前10家钢铁企业在2010年占全国至少50%的产量；2020年时达到70%

2010年前，淘汰落后炼铁能力1亿吨，炼钢能力5500万吨。

提高资源利用率并减少污染

（二）、限制外商投资

外商投资中国钢铁行业，原则上不允许外商控股，特别是大中型钢铁企业外国投资者投资中国需附带技术转让。

外国公司的投资门槛分别为其上年产量：普钢1000万吨和特钢100万吨

投资要结合国内现有钢铁企业的改造和搬迁实施，不布新点。

（三）、政府出台的硬性指标/措施

（1）、限制钢材出口：出口关税进一步调整，从2007年4月15日起，将部分特种钢材及不锈钢板、冷轧产品等76个税号，出口退税率降为5%；从2007年5月20日起对部分钢材产品出

口实行出口许可证管理。

（2）、关闭落后产能：国家发改委发布《关于控制钢铁工业总量淘汰落后加快结构调整的通知》，该《通知》列出了淘汰落后生产能力的时间表；同时国家规定大型钢铁企业建设新项目，首先必须承诺淘汰相当能力的落后产能，才能进入核准程序。

（3）、降低资源能耗：到2010年，钢铁业能源消耗比“十五”期末降低20%左右。

四、中国钢铁产业布局调整

（一）、华北地区水资源短缺，产能低水平过剩，应根据画报生态要求，重点搞好结果调整，兼并重组，严格控制生产厂点，继续增多和生产能力扩张。对首钢实施搬迁，与河北省钢铁工业进行重组。

（二）、西北地区铁矿石和水资源短缺，现有骨干企业应以满足本地区经济发展需要求为主，不追求生产规模扩大，积极利用周边国家开矿产资源。

（三）、西南地区水资源丰富，攀枝花—西昌地区铁矿和煤炭资源储量达，但交通不便，现有重点骨干企业要调高装备水平，调整品种结果，发展高附加值产品，以矿石可持续供应能力确定产量，不追求数量的增加。

（四）、中南地区水资源丰富，水运便利，东南沿海地区应充分利用什么良港条件，结合产业重组和城市钢厂的搬迁，建设大型钢铁联合企业。

（五）、华东地区钢材市场潜力大，但钢铁企业布局过于密集，区域内具有比较优势的大型骨干企业可结合组织结构和产品结构调整，提高生产集中度和国际竞争能力。

（六）、东北的鞍山—本溪地区有比较丰富的铁矿资源，临近煤炭产地，有一定水资源条件，根据整形东北老工业基地发展战略，该区域内现有钢铁企业要按照联合重组和建设精品基地的要求，淘汰落后生产能力，建设具有国际竞争力的大型企业集团。

五、钢铁行业发展趋势

（一）、联合化、寡头化。行业整合，包括收购兼并，淘汰落后产能，完善钢铁生产线。

（二）、高技术、自强化。优化产品结构，加强技术创新，提高钢铁产业竞争力。

（三）、海外布局、自主化。提高我国钢铁原材料的自给率和利用率，同时增加对海外铁矿石的开采和建设力度。

（四）、低污染、低耗化。环保意识有所提高，环境污染逐步减少。

六、主要钢铁集团

（一）、宝山钢铁集团。宝钢2007－2012年的战略目标：钢铁主业综

合竞争力进入全球前三强，世界500强排名进入200名以内。

宝钢2007年上半年实现营业总收入941.2亿元，实现净利润81.6亿元，比上年同期增长80.2%。主要竞争对手：国际—日本新日铁和韩国浦项；国内—鞍钢、武钢

产品线：汽车用钢、造船板、电工钢、管线钢板、家电用钢、石油管、高等级建筑用钢、轴承钢、不锈钢。

（二）、武汉钢铁集团。武钢股份，2007年上半年公司钢材产量为532.86万吨，同比增长12.29%；实现营业收入260.40亿元，同比增长38.18%；净利润34.23亿元，同比增长170.98%。截至2006年底，公司已成为我国汽车用板的主要生产基地之一和世界单厂规模最大的硅钢生产企业。主要大客户：奇瑞、神龙、东风、宇通

2006年高附加值、高科技含量的“双高”产品占全部产品的比例超过80%。

主要竞争对手及产品

宝钢--热轧材、冷轧及涂镀材、优质线材

鞍钢--线材、型材、热轧材、冷轧材

（三）、鞍本钢铁集团。鞍钢集团、本钢集团于2005年8月成功实现联合重组。鞍钢集团公司与本钢集团公司本着资源共享、优势互补、互惠双赢的原则实行联合重组,双方是合作关系,而没有股权关系。

新组建的鞍本钢铁集团具备了年产钢2000万吨的能力，销售收入达到1000亿元水平。到2006年底，鞍本钢铁集团以2255.76万吨钢产量排序成为全国钢铁行业“老大” 公司竞争对手：宝钢，唐钢

集装箱板、汽车板、管线钢、冷轧硅钢、造船板、镀锌板、彩涂板、高速重轨、高级石油管等精品已成为鞍、本钢主导产品。

鞍钢下属的鞍钢股份有限公司为A＋H上市公司，本钢下属的本钢板材为A＋B上市公司。鞍钢集团和本钢集团均已实现主业的整体上市。

（四）、新唐钢集团。2007年2月28日，唐山钢铁集团、宣化钢铁集团和承德钢铁集团合并。新唐钢总资产达到576亿元，年钢产量达1,607万吨。

合并后唐钢成为世界第9，亚洲第5，国内第3的钢铁巨头。

集团2006全年铁、钢、材完成1,821万吨、1906 万吨和1696万吨，分别比去年增长24%、19%和14%。

唐钢董事长王天义曾表示，整体上市是大方向，但有必要对两家集团,两个上市公司的局面进行进一步的整合，以便发挥集团优势。

（五）、首钢集团。首钢集团以钢铁业为主，兼营矿业、机械、电子、建筑、房地产、服

务业、航运、金融、海外贸易等。

首钢钢铁业2010年前总体战略目标：2010年北京及河北其他地区粗钢产量达到2000万吨以上、钢材2100万吨以上

与唐钢成立了首钢京唐钢铁联合公司运营曹妃甸项目，总投资670亿，其中首钢持股51%。

（六）、山东钢铁集团。2006年7月，山东省国资委将济钢集团和莱钢集团组建成为新的山东钢铁集团。

山东钢铁2006年生产钢2206万吨，销售收入872亿元。实现钢铁产品出口298万吨，创汇12.5亿美元。

莱钢主要产品有H型钢、热轧卷板、宽厚板、螺纹钢、特殊钢、热轧带肋钢筋等系列。济钢产品以中板、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板、彩涂板为主。

（七）、攀枝花钢铁。攀钢是国务院国有资产监督管理委员会直接管的中央企业。2007年1至6月，攀钢累计实现主营业务收入172.83亿元，利润7.61亿元。

从矿石采掘、炼焦、烧结、冶炼到轧钢的钢铁冶金产品生产线和钒钛产品生产线，是我国最大的钢铁钒钛生产、科研基地。攀钢是我国目前最大、世界第三大钒产品生产企业。公司地处西南地区，铁矿资源丰富，大大降低了公司的产生成本，未来几年，公司在资源上的这种优势将进一步体现出来。

（八）、珠江钢铁。珠江钢铁还是责任公司，成立之时股东有七个，广钢集团、香港金钧公司、广州国际信托投资公司、香港越秀企业集团。

珠江钢铁是目前生产线最先进的国内板材生产企业，主要产品是热轧板，广泛应用在集装箱、钢管、汽车、公路、造船机械等行业。公司薄规格生产比例超过50%，居世界同类钢厂前列。

珠江钢铁计划引进战略投资者，对公司进行股份制改造，希望能够融资至少15亿元，为赴香港上市作准备。

参考文献：

1、卢春雪冶金行业现代安全管理模式工业安全与环保2005年第31卷第11期

2、李锦华肖辉勇冶金企业的安全管理南方金属2001年10月第122期

3、催政斌企业安全文化建设的哲学思考中国安全科学学报1997年7月

4、谷庆红冶金行业安全管理模式探讨工业安全与环保2003年第29卷第7期

篇3：钢铁行业风险分析报告

关键词：钢铁,投资,风险

从2002年到2008年, 是钢铁行业大量投资的时期, 特别是民营资本疯狂涌入钢铁行业, 进行低水平扩张, 致使区域环境遭到了破坏, 也造成矿石、煤炭、电力、运力等资源资源进一步紧张。时至今日, 在地方及企业个体利益的驱动下, 还有大量资本进入到钢铁行业。但从长远来看, 在国内投资钢铁行业已不是最好的选择, 具有极大风险, 应将有限的资金投入到企业并购、技术改造中去, 以提升产品质量和产品结构, 从而获取最大的投资效益。

一、我国钢铁业目前存在的问题

(一) 能源消耗惊人, 环境污染严重

与国际水平相比, 我国大中型钢铁企业吨钢可比能耗高21%, 如果不能在节约和合理消费方面取得成绩, 中国经济就不能持续发展。我国钢铁工业每年能耗占全国的10%左右, 粉尘排放量约占工业粉尘排放总量的13%左右。近期擅自发展起来的钢铁企业不但消耗高、污染重, 与现有企业抢夺有限的资源、能源, 也加剧了一些地区资源和能源供应紧张的状况。

(二) 进口矿石成本骤增, 加大钢铁企业成本

虽然国际铁矿石连续6年大幅上涨, 但我国铁矿石进口却每年递增。根据商务部的统计, 中国2004年进口铁矿石2.08亿吨计127亿美元;2005年进口铁矿石2.6亿吨, 铁矿石成本上升至260亿美元左右, 比04年增加开支130亿美元以上;2006年至2008年分别进口铁矿石3.34亿吨、3.83亿吨、4.43亿吨, 每年递增0.5亿吨以上;随着国际铁矿石价格骤涨, 我国进口铁矿石多支出了大量资金, 致使生产成本大涨。因此, 进口矿石的大幅涨价, 对钢铁业的生存与发展带来极大难题。

(三) 原材料、能源、交通瓶颈开始显现

一是煤炭、焦炭和焦煤资源开价格大涨, 资源紧张;二是进口矿石价格连续6年大涨;三是生铁和废钢价格也在高位运行;四是铁路运输车皮紧张, 近三年铁路货车增长量仅2%左右, 远低于货运量增长速度;五是电力供应趋紧, 部分地区出现限电现象;六是港口的卸矿不及时, 港存矿数量较大, 目前港存矿已达7000万吨。

(四) 行业集中度有待于进一步提高, 行业组织结构有待完善

我国钢铁工业与世界发达国家相比还有不小差距, 行业集中低是其中之一。近年来, 国内部分地区的钢铁企业通过兼并联合, 促进了行业集中和结构优化, 但总体上行业集中度低的问题远没有解决。全球年产钢500万吨以上的钢铁企业中, 日本有4家占日本钢产量的74.29%;俄罗斯4家占钢产量的69.02%;韩国2家占韩钢产量79.80%;我国钢产量世界第一, 而我国年产钢500万吨以上的只占全国的44.48%。

由于我国全国统一市场尚未形成, 部分地方政府在追求政绩的冲动下, 热衷于直接进行项目规划和投资, 地方小钢铁企业发展较多较快。我国现有280多家炼钢企业, 平均规模不足100万吨, 年产量500万吨以上的只有11家。小钢铁企业生产增长快于大中型钢铁企业, 全国60户大型企业之外的中小企业产钢增长高达97.6%, 高出全国平均水平76.6个百分点, 钢铁行业的集中度下降, 出现了盲目投资、低水平重复建设、无序竞争的倾向。我国钢铁企业的规模小、专业化生产水平低、产业分散是造成钢铁行业重复建设、产品档次低、效率不高的重要原因之一。

(五) 部分钢铁品种投资和产能增长与钢材市场需求增长不协调

在信息不完善和不对称情况下, 一些企业一看到钢材需求旺盛, 价格攀升, 现有钢铁企业和钢铁项目效益上升, 就在没有充分考虑和论证整个国际市场格局和竞争格局、没有考虑和论证中长期市场变化、没有考虑自身比较优势的情况下, 盲目决策, 匆匆上马, 导致投资和产能在短期内过快增长。增速过快, 加大了未来钢材产需失衡的风险。

(六) 投资效率低下

中国通过大量的投资才能维持经济高速增长率, 全国的投资占GDP的30%—40%, 而美国一般是10%, 印度的GDP增长率和中国差不多, 但其中投资只占了24%。中国经济增长的质量差, 这就造成一个现象, 中国的GDP增长一超过9%, 经济很快就出现过热。解决这个问题的根本, 就是要提高效率, 推进改革。

二、钢铁行业投资风险分析

从2002年开始, 钢铁行业出现了盲目投资、低水平扩张的现象。一些地方不顾市场及外部条件, 以各种名义大规模新建炼钢炼铁项目, 造成钢铁工业出现生产能力过剩, 铁矿资源不足, 布局不合理, 结构性矛盾突出等问题。钢铁工业是资金、资源、能源密集型产业, 吞吐量大、污染重、耗水多。从资源、能源、环境和可持续发展等方面看, 钢铁工业低水平扩张、粗放经营的状况已难以为继。

现在, 国内矿产资源已无法支撑飞速发展的经济, 铁矿石进口量增长了30%以上, 中国成为全球最大的铁矿石进口国, 引起国际市场铁矿石价格不断上扬。到2020年, 中国经济总量要比2000年翻两番, 我们要用更大的资源消耗才能实现这一目标, 我们的资源已很难支撑经济的快速发展。中国已成为煤炭、钢铁、铜的世界第一消费大国, 继美国之后的世界第二石油和电力消费大国, 以煤炭为例, 全国年消耗15亿多吨占世界的30%, 而中国创造的GDP不到世界总量的4%。

一方面是能源短缺, 一方面是高能耗行业的飞速扩张。目前钢铁、有色金属、化工、建材等高耗能行业的能源消费又占整个工业终端消费的70%以上, 正是这些行业的大规模低水平扩张, 致使中国的能源和重要原材料供应出现紧张局面, 如果今后我们继续依靠这种发展模式, 中国势必会面对更大的发展瓶颈。矿产资源保障的前景不容乐观, 我国人均矿产资源只有世界人均水平的58%, 到2010年, 我国45种主要矿产资源只有11种能依靠国内保障供应;而铁矿石、氧化铝等关系国家经济安全的重要矿产资源更将长期短缺。除消耗过量的能源和原材料外, 现行发展模式还对环境造成巨大的破坏。经济增长的方式过于粗放, 无法长期坚持下去, 如果不加以转变, 不可能实现可持续发展。

一方面要应对资源的相对不足, 另一方面是利用率过低和严重浪费并存。目前中国终端能源支出占GDP的13%, 是世界平均水平的3.4倍;面对这一困境, 只有彻底转变粗放式增长模式, 增强全社会的节约意识, 加快建设节约型社会。

国内环境对钢铁行业投资的制约。从2003年开始, 国家相继出台一系列限制钢铁行业盲目投资的文件, 出重拳打击违规建设项目, 在政策上给予钢铁业的盲目投资实施限制。例如国务院发展与改革委员会、国土资源部、商务部、国家环保总局和银监会联合提出“关于制止钢铁行业盲目投资的若干意见”;国家发展和改革委员会会同土地、环保、金融、税务、监察等部门组成联合检查组, 对违规建设钢铁、电解铝、水泥项目较为严重的企业进行查处;从2004年4月1日开始, 国家相继取消了生铁、板坯的出口退税政策, 直到最近才稍微提高了钢铁产品的退税率, 但限于高端产品, 对于低端产品的出口特别是象坯材这样的初级产品出口的退税还是没有放开, 这也符合我国产业政策的要求。

钢铁行业的投资遭受国际、国内双重压力的约束, 国家为保证国家产业政策的执行, 保证经济可持续发展, 今后肯定会对钢铁行业进行更严厉的控制, 对钢铁行业的投资也必将会出台更苛刻的措施。基于以上, 如果不能适时改变产业结构, 减少环境污染, 降低成本, 加大兼并重组的力度, 提高行业集中度, 增加国际市场话语权, 鉴于钢铁业投资回收期较长, 目前钢铁行业进行低水平重复盲目投资的风险极大, 必将在以后遭受更加严重的投资损失。

参考文献

[1]、李现科《.走资源环境效益协调发展之路》《.经济论坛》2005年第10期

篇4：钢铁行业风险分析报告

关键词：政策性银行；钢铁行业；信贷业务；风险管理

一、政策性银行钢铁行业信贷业务风险管理存在的问题

（一）银行自身在管理体制和政策方面就不健全

目前来看，政策性银行钢铁行业信贷业务在风险管理方面存在着种种的问题，其中最主要的也是最重要的就是银行自身在管理体制以及政策方面就存着着漏洞，管理体制和政策还不够健全。首先，这种不健全是体现在期限管理方面。即钢铁行业在还贷还息方面。因为目前钢铁行业的发展呈现出不景气的状况，所以近些年向银行贷款方面，频率比较高。但是在还款还息方面存在滞后的情况。而政策性银行在这方面的管理上就缺乏规范的、健全的制度保障其按期还款，因为银行为了获得利息，所以在放贷的管理上门槛放的很低，导致后期钢铁行业中的部分企业没有办法按时还款从而给银行带来一系列的损失。其次，就是银行在信贷审批方面的制度不科学也不健全。虽然从目前来看，多数的政策性银行在审批方面已经建立起了流程方面的规范，保证层层审查，严格把关。但是很多还是流于形式，从资料的表面来审核其合理性。而且审核的方式也比较落后，这样就导致了银行在放出贷款的安全性问题。因此，要想改善目前政策性银行钢铁行业信贷业务风险管理方面的问题，就要首先对其自身的管理体制以及政策进行规范。

（二）风险的监控和评估方面存在严重的弊端，贷后管理有待加强

对信贷业务风险的监控和评估是信贷业务管理方面非常重要的兩个方面。从目前我国政策性银行钢铁行业信贷业务风险管理方面的情况来看，我国政策性银行首先风险的监控机制以及评估机制还不够完善，其次是严重的缺乏相关方面的人才，因此导致了目前在钢铁行业信贷业务的管理上存在着一系列的问题。除了机制的不健全，还有一个很重要的方面就是技术还比较落后。政策性银行目前在对风险的监控和评估方面的手段还停留在量化的最初阶段，这样不仅在其科学性方面存在着一定的差距，而且操作的过程也非常复杂，缺乏便利性。另外，政策性银行在贷后的管理上也有待加强。很多的政策性银行只把工作的重点放在了前期，即注重贷款经营这个方面，而在贷后的管理方面还存在着很大的漏洞，例如，贷款后深入到企业中去定期检查资金的流向以及企业的经济活动等等。应该及时的对其进行检查，并建立起风险预警机制，对于存在问题的应该及时的对其进行解决。而我国政策性银行在以上这几个方面上还都没有真正的落实起来。因此，我国政策性银行在风险的监控和评估方面存在严重的弊端，贷后管理也有待加强，这是目前其在信贷业务风险管理方面存在的急需解决的问题。

二、解决政策性银行钢铁行业信贷业务风险管理存在问题的对策

（一）建立健全银行在钢铁行业信贷业务风险管理方面的管理体制

管理体制以及政策是规范其顺利发展的第一步。因此，要想真正解决政策性银行在对钢铁行业信贷业务风险管理方面存在的问题，就要先建立健全银行在钢铁行业信贷业务风险管理方面的管理体制。这是其发展的重要保障以及第一要务。首先，在期限管理方面要有严格的规范。即钢铁行业在还贷还息方面。虽然说钢铁行业是促进我国经济发展的热门行业，目前整体市场出现了不景气的状况，为了促进我国经济发展，照顾大的格局，政策性银行应该大力支持钢铁行业信贷业务，但是绝不能盲目的支持其借贷。在期限管理方面要有严格的规范。要坚决杜绝在放贷的管理上把门槛放的很低的问题，杜绝导致后期钢铁行业中的部分企业没有办法按时还款从而给银行带来一系列的损失。其次，就是要健全银行在信贷审批方面的制度。在上述中我们已经提到了，虽然多数的政策性银行在审批方面已经建立起了流程方面的规范，保证层层审查，严格把关。但是很多还是流于形式，从资料的表面来审核其合理性。这样其实还是缺乏一定的科学性的。不能仅仅从资料的表面来判断其合理性，而是应该用更加先进、科学的手段以及方法来从深层次、多角度判断其合理性，当审批通过后，再给符合条件的企业贷款。

（二）完善银行风险监控和评估的机制及流程，加强贷后的管理

首先，要建立健全银行风险监控机制以及评估机制，这是规范相关方面管理的重要保障。也是工作人员在工作时候能够规范其流程的重要依据。其次，银行还应该多培养相关方面的人才。这是非常重要的。因此对政策的执行，最终还是要依靠工作人员。工作人员能力的强弱直接就影响到了工作的质量。所以，无论是在人员的招聘环节还是对人才的管理培训方面，一定要加强培养工作人员的能力。最后就是贷后的管理问题。政策性银行不能只把工作的重点放在了前期，不能只注重贷款经营这个方面，要注重解决贷后管理方面存在的漏洞，深入到企业当中去，进行检查和监督。对其进行有效的管理。（作者单位：哈尔滨商业大学MBA、MPA教育中心）

参考文献：

[1] 丁文山.浅析政策性银行信贷业务的经营与管理[J]中国金融，2014

[2] 李文悦.我国政策性银行在信贷业务方面存在的问题以及对策分析[J]经济研究，2015

篇5：中国钢铁行业分析报告

（2010年2季度）

【摘要】 2010年以来，我国钢铁产量持续走高，成功走出2009年的低速增长。二季度，我国粗钢和生铁产量在5月份刷新单月产量记录，而钢材则在6月份创月度产量历史新高。2010年上半年，我国共生产粗钢32317.20万吨，同比增长21.09%；生产连铸坯31627.12万吨，同比增长21.19%；生产生铁30379.10万吨，同比增长16.98%；生产钢材39868.30万吨，同比增长26.08%；生产焦炭19287.00万吨，同比增长21.40%；生产铁矿石48503.40万吨，同比增长28.10%；生产铁合金950.60万吨，同比增长27.16%。

2010年上半年，我国工业生产增速放缓，汽车产销增速呈回落态势，房地产调控政策作用显现，这一系列因素导致我国钢铁内需呈现下滑走势。上半年，钢协汇总的70家企业共生产钢材21981.46万吨，销售钢材21610.18万吨，钢材实物产销率98.31%，产销率较一季度下降0.29个百分点。截至6月末，钢协汇总的70家企业钢材库存1030.11万吨，比5月末的1045.27万吨库存减少15.16万吨，比期初库存增加290.47万吨。

今年上半年纳入统计的77户大中型钢铁企业实现销售收入14603.92亿元，比上年同期增长46.06%；实现利税881.03亿元，比上年同期增长130.01%；实现利润507.18亿元，比上年同期增加484.36亿元，企业盈利大幅度提高。

2010年1～6月，全国累计进口钢材843.69万吨，同比增长3.77%，同比增加进口钢材20.62万吨；共出口钢材2357.97万吨，比去年同期增长152.31%，同比增加出口绝对量1423.07万吨。全球经济复苏态势仍将持续，钢材需求将继续保持增长；原燃材料价格仍居高位，对钢材价格继续形成支撑因素；由于国际贸易保护主义愈演愈烈，以及部分钢材的出口退税率，钢材出口困难增加，受欧洲主权债务危机影响，欧元区经济复苏还存在不确定性，预计我国钢材出口将呈回落态势；国家加大节能减排、淘汰落后工作力度，有利于钢材市场的稳定。

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目录

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 Ⅰ 钢铁行业总体经济运行情况

一、总体生产情况

二、总体销售情况

三、总体价格走势

（一）国内市场钢材价格继续回落，降幅有所收窄

（二）国内市场钢材价格变化因素分析

四、总体经营情况

（一）盈利情况

（二）成长能力

（三）盈利能力

（四）偿债能力

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（五）经营能力

五、总体进出口情况

（一）进口方面

（二）出口方面

六、固定资产投资情况

七、全国企业景气现状和企业家信心指数情况

（一）全国企业景气现状

（二）企业家信心指数情况Ⅱ 主要钢铁产品市场供求分析及简评

一、主要产品产量情况

二、主要钢铁企业生产情况

（一）重点统计单位粗钢生产情况

（二）重点统计单位生铁生产情况

（三）重点统计单位钢材生产情况

三、主要钢材产品销售情况

（一）各类品种钢材销售简况

（二）销售方式和流向

（三）期末库存情况Ⅲ 部分钢铁企业生产经营情况

一、部分钢铁企业生产情况

二、部分钢铁企业经营情况

（一）宝钢

（二）武钢

（三）河钢

（四）山钢Ⅳ 行业发展预测

一、全球经济复苏态势仍将持续，钢材需求将继续保持增长

二、原燃材料价格仍居高位，对钢材价格继续形成支撑因素

三、钢材出口将呈回落态势

四、国家加大节能减排、淘汰落后工作力度，有利于钢材市场的稳定Ⅴ 行业大事记

一、政策信息

（一）《关于钢铁工业节能减排的指导意见》发布

（二）《关于进一步加强中小企业节能减排工作的指导意见》出台

（三）国务院下发《关于进一步加大工作力度 确保实现“十一五”节能减排目标的通知》

（四）国务院出台《关于进一步加大节能减排力度 加快钢铁工业结构调整的若干意见》

（五）《关于取消部分商品出口退税的通知》出台

（六）工信部分解淘汰落后产能指标，钢铁行业任务增加

二、行业热点

（一）鞍钢与攀钢正式重组，钢铁业央企宣告由四变三

（二）武钢首批海外权益矿运抵中国

（三）中钢协表示将全面推进铁矿石进口代理制度

（四）宝钢集团在新疆拜城建西北最大钢铁生产基地

（五）8家银行与天津渤海钢铁集团签署1000亿元授信额度

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（六）行业信息集萃

图表目录

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篇6：钢铁行业分析

国务院近期将印发《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》——重点引导钢铁、水泥、船舶、光伏、婴幼儿配方乳粉等行业企业兼并重组。较传统产能过剩行业，此次乳粉企业将面临更大的洗牌，在多行业重整之际，银行资本掘金可关注并购融资及银团贷款等融资方式使用。

【银联信分析】

一、国家出台企业兼并重组政策的必要性

事实上，我国产业结构现在是具有不合理的情况，目前的集中度比较低，且小而分散的问题比较突出，这导致我国虽然配臵效率低，重复建设和产能过剩严重，产品无序发展，这也成为了长期困扰我国产业结构调整和发展转变的一个重要阻力。正因此，工信部内部人士介绍，通过企业兼并重组有利益企业迅速壮大规模、增强实力，形成一批具有行业引领能力和国际竞争力的大企业、大集团，同时也有利于提升企业和产业的核心竞争力，推动产业转型升级，在国际竞争中抢占制高点。

此外，企业兼并重组也是化解产能严重过剩矛盾，解决当前经济发展问题的迫切需要，希望通过兼并重组，也可以使行业发展更加健康。

二、企业兼并重组难题及政策一一应对

现在我国的企业兼并重组面临一系列困难和问题，首先，比如现在企业兼并重组的税收负担比较重，第二，融资难，融资成本非常高，而融资手段相对单一，涉及企业兼并充足的体制机制还不完善，跨地区跨所有制兼并重组也非常难。另外，企业兼并重组也涉及审批环节多、时间长，这些问题都影响了企业兼并重组的顺利进行，必须有效采取措施加以解决。

所以《意见》要求实现目标包括，第一是体制机制要进一步完善，企业兼并重组相关的行政审批事项要逐步减少，审批效率会不断提高，有利于企业兼并重组的市场环境。同时政策环境会更加优化，这有利于企业兼并重组，像金融、财税、土地、职工安臵等政策问题会进一步完善。企业融资兼并重组的融资难、负担重等问题也会逐步解决。同时，企业兼并重组取得了一些新成效，一些企业通过兼并重组，会成为具有国际竞争力的大企业、大集团，从而来增强产品产业的竞争力。具体说来：

（一）减轻税收负担

我国的企业兼并重组过程之中涉及到企业所得税、土地增值税、营业税等多个税种，税收负担确实比较重。为了解决这些问题，《意见》提出将完善并重组企业所得税政策，降低收购股权占被收购企业全部股权的比例限制，扩大所得税特殊性税务处理政策的适用范围。同时，将研究完善非货币性资产投资交易时企业所得税的相关政策，也将抓紧研究完善支持企业改制重组涉及土地增值税的统一政策。

此外，在涉及土地及职工安臵问题方面也会有一些重要措施，比如在完善土地优惠方面，意见也提出政府土地储备机构有偿收回企业因兼并重组而退出的土地。按照规定支付给企业的土地赔偿费，可以用于企业安臵职工、偿还债务等支出，企业兼并重组臵换土地也可以协议出让或租赁方式安排工业用地，加快办理企业兼并重组的土地转让、变更手续等政策。

（二）给予融资支持

《意见》提出，首先会加强信贷融资支持，促使商业银行改善对企业兼并重组的信贷服务；亦允许符合条件的企业发行优先股定向发行可转换债券，作为兼并重组的支付方式，对上市公司发行股份实行兼并事项取消发行的最低数量限制，不再强制要求做出业绩承诺，由公司自主决策。

（三）简化行政审批

十八届三中全会提出要全面深化改革，重点是经济体制改革，核心是处理好政府与市场的关系，《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》用具体措施贯彻落实了这一内容。

首先，《意见》出台是国务院对于市场的引导，因此《意见》坚持把企业主体地位作为一个重要基本原则，明确要坚持企业主体市场导向，尊重企业自主决策，规范行政行为，避免违背企业意愿的行政命令。

这就提出要加快行政审批制度改革，进一步简政放权，要完善兼并重组的审批，减少多头审批，取消市场机制能有效调节的审批事项。比如意见明确提出，要取消向公司收购报告书审核，上市公司重大资产购买、出售、臵换行为审批，要约收购义务豁免审批的部分情形等审批事项。

此外，要简化相关审批程序，《意见》也要求实行上市公司并购重组分类审核，简化海外并购的外汇管理，优化国内企业境外收购的事前信息报告确认程序，加快办理相关的生产许可、工商登记和资产权属证明等变

更手续。从金融来说，首先会加强信贷融资支持，引导商业银行在风险可控的前提下，积极稳妥的开展并购贷款业务。推动商业银行对兼并重组企业实行综合授信，从而改善对企业兼并重组的信贷服务。同时也会支持符合条件的企业通过发行股票，短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等非金融企业债务融资工具，可转换债券等方式融资。

三、部分行业兼并重组现状及风险隐忧

（一）光伏兼并重组热潮，业内忧引新轮产能过剩

此次政策再次推动光伏行业兼并重组。9月17日，工信部就出台了《光伏制造业规范条件》；10月12日，工信部又印发《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》，这被看成了光伏行业兼并重组工作向前推进的重要步骤。

过去两年，破产、重组、跑路一直是光伏企业中的“热词”。2014年3月，国内光伏巨头无锡尚德因大量债务违约而被实施破产重整；另一家光伏龙头江西赛维也不得不变卖资产抵债。此外，一些中小光伏企业老板纷纷跑路。

而每一次行业低谷，都是洗牌、整合并购的大好时机。已在“寒冬”中挣扎两年多的光伏行业，终于迎来了自己的并购契机。9月13日，赛维LDK太阳能高科技（合肥）有限公司100%股权转让公示结束，通威集团以

8.7亿元价格成功接手合肥赛维。10月8日，顺风光电以“黑马”之姿成为尚德的接盘人。更有人通过这轮兼并重组成为了能源行业的首富。在最新发布的2013年福布斯中国内地富豪榜榜单中，汉能控股集团董事局主席李河君以665亿元的资产跃居第四名，成为能源行业的首富。

按照规划目标，到“十二五”末，国内要形成1家年销售收入过千亿元的光伏企业，约10家年销售收入过500亿元的光伏企业和年销售收入过10亿元的光伏专用设备企业。

在一系列扶持政策的支持下，光伏产品价格坚挺，企业热情高涨，光伏制造业明显回暖。业内预计，2014年大部分光伏企业都能实现盈利。但是，今年整个光伏产业链产能过剩仍很严重。数据显示，2012年国内光伏电池和组件厂商有600多家，仅去年一年数量就减少了1/4，但减产产能总量可能只有10%。据了解，这些厂商大部分都是停工和半停工状态，今年市场情况好转，这些产能可能会很快卷土重来。这意味着，全行业去产能化过程实际上并未有实质性推进。

（二）钢铁行业重组成功模式多遭碰壁

长期以来，中国钢铁产业一直在谋求通过整合重组提高集中度，提升竞争力，这些年来由于受到多方原因阻碍，钢铁业的重组也演变出了多种模式。比如河北钢铁“国有资产整体划拨”模式、渤海钢铁“联合入股”模式、长城钢铁“集体加入”模式、新武安钢铁“资源纽带”模式等。

而在全国范围内，人们通常总结的是：宝钢集团早年基于市场化原则的跨区域重组模式、河北钢铁、山东钢铁的政府主导模式、唐山民营钢企的抱团取暖模式以及打通国营和民营的渐进式股权融合模式。

而今，随着宝钢不得不退出邯钢、重组杭钢蹉跎不前；唐山民营钢企重组的“形式大于内容”和河北钢铁陷入亏损、山东钢铁内部利益纠缠等负面结果不断涌现，钢铁业的多种重组模式都多遭碰壁，虽然成功的案例也有，但是难以推广。

这些年之所以重组进展不大皆因企业和地方政府多种考虑，说到底钢铁业重组还是要按照市场规律，按照企业的意愿来整合，不是为了整合而整合，需要先洗牌后整合，无论是整合方案还是进度快满，都应该水到渠成、顺其自然。

（三）乳企兼并重组加速，中小乳企陷生死倒计时

《意见》公布后，《乳粉企业兼并重组》方案亦快将出台。据了解，今年1月至2015年年底，将是兼并重组的关键阶段，推动国内配方乳粉企业全部完成改造及认证，前10家国内品牌企业行业集中度，有可能会提高至65%。原有127家配方乳粉企业总数将减少40家左右，只保留87家。

春节前夕，合生元3.5亿元收购长沙营可营养品有限公司100%股权，紧接着，国内老牌乳企飞鹤乳业宣布计划100%全资收购吉林艾倍特乳业。我国乳业间的并购重组已经开始，2014年5月份以前或将进入集中爆发期。

事实上，乳业新细则出台后，乳业门槛不断提高。国家鼓励奶粉行业兼并重组的信号充分释放。细数国内128家乳企，多数企业规模较小，且都是地方品牌，在未来的行业整合中遭到整合和淘汰在所难免。

另外，药监总局要求各地对于婴幼儿配方乳粉生产许可有效期届满换证审查和再审查工作，在2014年5月31日前全部完成。对暂不能达到新细则要求、不能按时提出审查申请的企业，以及未通过换证审查和再审核

取得生产许可的企业，经省级食品药品监督部门批准，可给予2年的停产整改时间，保留原生产许可证编号。在业内人士看来，这一政策的出台给一些小企业设定了一个时间表，在这个时间表内，不符合条件的企业自己寻找出路。预计，在128家企业中，未来2年-3年中，接近三分之一将退出，其中以小企业居多。

值得一提的是，2013年的“奶荒”事件让乳企们开始在奶源建设方面加紧补课。不过，建设奶源非一日之功，因此，拥有奶源的小乳企将会成为被并购对象。另外，要求乳企拥有“自建自控奶源”政策将使更多竞争力弱的中小乳制品企业寻求“靠山”，或者被收购，或者寻求合作。

乳企间的并购重组时机或已到来以及并购成本也有所降低。现在中小乳企的心态已经发生了变化，考虑多方影响后，对收购企业的要价也降低了不少，因此，现在的企业并购成本要低于往年。

金融、人力、监管等成本在走高，传统资源型行业所受冲击逐步显现，不少行业面临零和竞争，中小企业成长空间有限，甚至出现亏损，乳制品行业是典型的供应链较长的资源型产业，亟待将供应链转变成价值链，实现农户、企业、渠道、市场的共赢，而这个过程需要进一步以兼并重组的方式整合资源，这既是行业发展的需要和时机，同时也需要有相关的政策引导。

四、银行资本掘金企业兼并重组正当时

随着产能过剩行业兼并重组的推进，银行系资本开始发力并购融资市场。贵州煤炭行业整合方面，民生银行联合多家机构与贵州省政府洽谈，推出了一项200亿元规模的贵州能源产业基金，首批50亿元并购融资已经发放到企业。此外，东部地区钢铁行业的并购重组，以及中部地区多个省市的煤炭、光伏等行业整合方面，商业银行都在谋求提供融资渠道。

从监管层的态度来看，有关监管部门一方面要求银行严格限制对产能过剩行业的新增贷款，但另一方面也鼓励银行为产业并购重组提供融资“对未取得合法手续、不能依法依规补办相关手续的建设项目，不得通过理财产品等其他方式变相提供融资。但是，要对产能过剩行业区别对待，推动技术升级和优化产业布局，支持企业兼并重组整合产能，并购贷款期限可由原先的5年延长至7年。”银监会主席尚福林说。

同时，银监会还鼓励银行采取银团贷款方式，合理分散信贷风险，加大对企业兼并重组的支持力度。鼓励运用信托计划、委托贷款等方式扩大

兼并重组资金来源。同时，对于产能过剩行业不良贷款的风险隐患，银监会还要求银行研究探索产能臵换指标交易配套金融服务，推动加快形成淘汰落后与发展先进的良性互动机制。