商业银行不良资产诉讼研究分析

商业银行不良资产诉讼研究分析（通用8篇）

篇1：商业银行不良资产诉讼研究分析

商业银行不良资产诉讼研究分析

引 言

国际金融危机自08年后全球蔓延，对我国实体经济的影响深远。国际金融危机对我国企业的严重冲击，往往表现为引发法律风险。今年5月份，国资委曾专门下发通知，要求中央企业注意七大法律风险，积极谋划应对危机的对策措施。包括：①市场需求萎缩、资金链断裂引发的违约风险；②行业整合、企业并购中尽职调查不确定性增加的风险；③“走出去”投资并购时境外法律环境发生变化的风险；④有关国家贸易保护主义抬头、滥用世界贸易组织规则的风险；⑤建筑施工企业面临的工程款拖欠风险；⑥妥善处理劳动用工涉及劳动合同的风险；⑦历史遗留的债权债务提前引爆的风险。由此可见，建立健全法律风险的预警机制和法律风险控制体系，对于企业转“危”为“机”，提升自身竞争力至关重要。

一、银行业务法律风险概述

（一）银行的业务种类

银行按照大的结构分为资产业务、负债业务和中间业务三大类业务。

1资产类业务主要有各项贷款包括住房按揭贷款、二手房贷款、小额质押贷款、消费贷款、短期贷款、长期贷款、委托放款等。

2负债类业务主要有各项存款包括对公存款、储蓄存款、同业存款。3中间业务包括结算类、代理类、信息咨询类以及其他类等。

（二）各业务种类的主要法律风险

1资产类业务主要法律风险

①借款合同、担保合同的订立及履行过程中的法律风险

主体资格：需特别注意一些特别主体不能充当保证人：包括企业法人分支机构、职能部门、国家机关（除经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷提供保证的除 1

外）、学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体。另外，公司担当保证人需依照公司章程规定，取得董事会或股东会、股东大会决议。

生效要件及合同效力：（债权与物权区分原则）合同自签字盖章之日起生效，对于物权的变动，法律规定需要登记或交付的，自登记或交付之日起发生物权变动的效力。需特别注意无效合同（违反法律、行政法规的强制性规定）和可撤销合同（因重大误解、显失公平订立的合同）。

诉讼时效：一般为两年

行使担保物权的期限：担保法司法解释第十二条规定：“担保物权所担保的债权的诉讼时效结束后，担保人在诉讼时效结束后两年内行使担保物权的，人民法院应当予以支持”。物权法对抵押权的行使期限作了修订，第202条规定，“抵押权人应当在主债务诉讼时效期内行使抵押权，未行使的，人民法院不予保护。因此，在行使担保物权时，需特别注意在法律规定的时限内行使。

借新还旧：由于担保合同的从属性，签订借新还旧借款合同后，担保合同需要重新签订。特别注意保证担保，担保法解释规定：主合同当事人双方协议以新贷偿还旧贷，除保证人知道或应当知道的外，保证人不承担民事责任。新贷与旧贷系同一保证人的除外。

②楼宇按揭贷款的主要法律风险（假按揭）

假按揭的情况下，虽然银行对相关房产仍享有优先受偿权，对抵押物不足清偿部分仍可以继续追讨，但在实务中，由于各方面的原因，对业主继续追偿不足部分难以实现，提供保证担保的开发商也往往已经不复存在或名存实亡。

③汽车按揭贷款的主要法律风险

汽车按揭贷款是借款人为购买汽车而向银行申请消费贷款，由保险公司为该笔借款进行保证保险。对保险公司的保证保险是一种财产保险还是保证担保实践中存在争议，保监会曾发文将保证保险认定为财产保险。银行在签订保险合同时，可以明确约定。

保险事故发生后，银行应及时通知保险公司，这是保险合同的一项基本原则，否则保险公司可以免责。

保证保险合同中往往约定，保险事故发生后，银行在向保险公司索赔前，应先在规定期限内行使抵押权，先行处置抵押物，不足部分才按约定向保险公司赔付。这样的约定，显然对银行不利，如果抵押汽车找不到，银行可能长时间不能收回贷款，银行面临保险公司拒赔的风险更大。因此，在签订保险合同时应该做适当约定。

假按揭案例

房地产开发商甲公司开发某楼盘，开盘时的单位售价创当地历史最高价，销售对象主要是香港人，其中也有部分是开发商的员工。有的购买两套，每套在银行的按揭贷款金额达200多万元。

后查实，大部分购买房产的香港人及员工均是名义购房者，房屋实际上仍由开发商在使用，还款也是由开发商向银行还款。

后由于该地区房地产价格回落，开发商经营不善，导致逾期增多，且无能力继续还款，给银行资金带来损失。

2负债类业务法律风险

①储蓄存款法律纠纷而产生的风险。

2000年10月，最高人民法院院长李国光在《当前民事审判工作中亟待明确的法律政策问题---在全国民事审判工作会议上的讲话》中指出：人民法院应当坚持依法维护储蓄机构的信用，保护存款人的合法权益，按照严格责任原则，准确认定储蓄机构的责任承担。因此，银行承担的是严格责任，即银行对存折、印签、银行卡或身份证的真伪负有审查义务，事后一旦发现是假的，银行必须向受到损失的客户赔偿损失。在司法实践中，多以银行在存款冒领中是否存在过错以及过错责任的大小来划分与客户的损失承担比例。

②违规办理教育储蓄存款的法律风险。

教育储蓄是指个人按国家有关规定在指定银行开户、存入规定数额资金、用于教育目的的专项储蓄，是一种专门为学生支付非义务教育所需教育金的专项储蓄。教育储蓄采用实名制，开户时，储户要持本人（学生）户口簿或身份证，到银行以储户本人（学生）的姓名开立存款账户。到期支取时，储户需凭存折及有关证明一次支取本息。一般有2万元的限额。

教育储蓄的利率享受两大优惠政策，除免征利息税外，其作为零存整取储蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在25％以上。很多银行以教育储蓄名义进行揽储，不按规定办理教育储蓄，存在储蓄主体不合格，或者储蓄超过最高限额等情况，银行就可能面临被罚款的法律风险。

负债类法律风险案例（银行未尽审查义务赔偿案）

n案情介绍：1998年8月28日，甲公司在乙银行开立账号为××的账户，并分三次存入人民币2000万元。12月9日，甲公司到乙银行取款，得知上述存款已经被他人以甲公司

名义分十次取走，共2000万元。甲公司隧于同年12月11日向当地高级人民法院提起诉讼，请求判令乙银行支付2000万元存款本金及利息、滞纳金、并承担诉讼费。同日，乙银行向当地公安局报案，公安局于同年12月4日初步查明，“经刑科所鉴定，取款票据上的印签是伪造的，犯罪嫌疑人丙伪造票据骗取甲公司在银行的存款，涉嫌票据诈骗。”

n法院认为：甲公司在乙银行开户存款，乙银行负有全面履行并保证甲公司所存资金安全的义务，乙银行应当履行审查提示付款人的合法身份证明或有效证件的义务，现甲公司的存款被犯罪嫌疑人伪造票据从乙银行骗取，且经公安机关侦查，甲公司与该款被骗没有牵连，因此判决由乙银行返还甲公司存款人民币2000万元，并承担相关诉讼费。

3中间类业务法律风险

①诸多领域的法律空白，导致相关监管部门进行管理和监督时增加了自由裁量权，使监管部门对违规行为的认定及其处罚均有一定的随意性；各商业银行则无法可依，商业银行和客户的许多行为在法律效力上有一定的不确定性。

②金融监管法律中行政干预色彩较浓，审批制度宽泛，监管实践中盛行“法律无明文许可即禁止”的理念，而现行法律对银行开展中间业务还有不少过时的限制，尤其是在中间业务产品创新、产品定价等方面限制较多，因此银行在开展中间业务，常常面临因突破现行法律规定限制而被监管部门和有关行政机关处罚的法律风险。

③分业经营法律体制的限制。由于我国《商业银行法》确立了银行不得经营证券、保险业务的分业经营模式，使得中资银行面对混业经营经验丰富、治理理念先进的外资银行，不得不小心翼翼地通过设立金融控股公司的形式打混业经营中间业务擦边球，使得商业银行随时面临可能被央行处罚的法律风险。

④中间业务合同履行中的法律风险。根据不同的业务合同种类，面临不同的法律风险（国际支票托收案例）

中间业务纠纷案例（国际支票托收纠纷）

2008年2月21日甲公司持一张金额为4200元加拿大元的支票到乙银行处委托托收。乙银行采取立即贷记的方式，于3月11日，将托收款项打到甲公司帐户。后该支票因假票被加拿大付款行退票。乙银行在收到退票后，在与甲公司协商未果的情况下，从甲公司在乙银行开立的银行账户中划扣等额托收款。甲公司后将乙银行起诉至法院。

法院一审判决认为：认为乙银行从甲公司的账户内扣划存款没有依据，侵害了甲公司的财产所有权。同时，甲公司应对支票被退回承担责任，乙银行有权向甲公司追回代垫款。

二、银行法律风险防范核心-——银行公司授信业务的法律风险控制

（一）对我国商业银行不良资产问题的基本认识

商业银行遇到的最大的问题就是不良资产问题。这个问题不仅困扰中国商业银行，也困扰大部分的亚洲银行、欧美银行，甚至有些商业银行因为不良资产问题而垮台。

中国的商业银行不良资产率在全世界都是比较高的。形成因素：有内部管理上的因素，历史的因素，有体制上的因素、有道德风险的因素。

不良资产问题已经成为中国银行发展的沉重负担，成为制约经济发展的瓶颈。如不能解决不良资产问题，将大大削弱中国商业银行的核心竞争力，中国银行将在与外资银行的竞争中处于十分不利的地位。

（二）应用法律手段控制银行公司授信风险

１授信之前的法律审查

贷前的调查是防范授信风险的基础。

①借款人、担保人资格法律审查（如前所述）；

②合同法律审查：合同是否构成无效合同或可撤销合同，合同的变更或解除是否符合法律要求，担保物是否为禁止流通物或不得转让；

③手续法律审查：担保合同是否取得合法的授权手续、需要登记或交付才生效的，是否已经履行了相关手续。

④实地审查：客户经理要加强对企业的现场检查和实地询问，应对企业报表中的主要资产进行实地盘查，可以到税务部门调查企业以前纳税情况，掌握客户的准确财务数据。必要时银行可以指定会计师事务所对企业会计资料进行真实性审计，防范由于虚假会计资料造成信用等级评定虚高的风险，进而化解潜在的信贷风险。

2担保方及担保方式的选择

①抵押担保的履约率相对较高。借款人做抵押的情况下，特别是自有物业做抵押的情况下，履约率会大大提高。一项调查显示，抵押贷款的损失率一般不超过50%，保证类贷款如果通过诉讼解决，履约率不会高于20%。另外，一般企业拿来抵押的资产往往是核心资产，往往关系到企业的生死存亡，所以借款人自身就会感觉到巨大的压力。

②如果采用保证担保，应该对担保人的偿债能力进行调查，尽量避免关联企业担保。关联担保一般是一荣俱荣、一损俱损。

3贷后监督管理

贷后管理是控制授信业务风险的关键，要严格控制企业信贷资金使用，确保与审前用途一致，严防资金挪用。项目贷款可以根据工程进度发放贷款，实行监督支付。

客户经理要经常深入企业，实地调查经营情况，关注关联交易、资本投资、股权变更等异常动态，及早发现企业的各种风险隐患，便于银行尽快采取相应保全措施，最大程度减少损失。

此外，要特别注意诉讼时效、保证期间以及行使担保物权的期限。充分利用法律规定的诉讼时中止、中断的法律规定，避免因超过诉讼时效而使银行受到损失。还有保证期间需要特别注意。担保物权的行使期限在前面已经讲到，要特别注意。

（三）不良资产诉讼分析

1加强诉前论证工作，制定有效的诉讼方案；

制定有效的诉讼方案是加强诉前论证工作的重点，就是对债务人企业的综合经营情况、财产状况、贷款法律手续情况，合同的效力以及履行情况，以及本案受地方保护主义的可能影响程度等进行全面细致的诉前调查与分析，并对起诉后可能遇到的情况进行充分考虑，在此基础上提出填密的诉讼方案，有计划、有针对性地向法院提起诉讼，包括诉讼对象的选择、管辖法院的选择、诉讼请求的选择、保全措施的运用、诉辩理由的取舍、证据的收集与运用等。

2充分发挥各种中介机构的作用，做好对债务人财产状况的调查工作，并及时采取财产保全措施；

为避免造成胜诉后无财产可供执行的情形发生，对决定起诉的案件，要充分发挥律师事务所、会计师事务所、审计师事务所、拍卖公司、咨询公司甚至民间调查机构等社会中介机构的作用，利用这些机构社会关系广泛、信息灵通的优势，全方位、多渠道地调查债务人的财产状况和转移财产的线索，并请求法院对本案进行诉前、诉中的财产保全。

3灵活运用各种执行手段提高执行效率，最大限度地实现债权回收；

不应将被执行标的物局限在借款人、保证人的有限财产或抵押物上，应当对法定的各种执行手段加以灵活、组合式的运用，例如申请执行第三人到期债权、申请执行被执行人的投资权益，追加、变更被执行人、行使撤销权（案例）等。

申请执行第三人到期债权：如果该第三人在收到法院的履行通知后15日内未提出异议，而且又不履行债务，法院即可对其强制执行。如果该第三人在15日内提出异议，法院将不对该异议进行审查，也不得再执行该第三人。银行需另案提起代位权诉讼。

申请被执行人的投资权益：如果是股份有限公司的股份，可要求法院强制被执行人按照公司法的有关规定转让，也可以由法院直接采取拍卖、变卖的方式进行处分，或直接将股票抵偿给银行。如果是上市公司的股份，必须经过拍卖。对于有限责任公司的股权，在处分前应征得有限责任公司全体股东过半数同意后，予以拍卖、变卖。同时要特别注意其他股东的优先购买权问题。如果被执行人系在中外合资、合作经营企业中的对外投资，在转让前必须征得合资或合作他方的同意，并经过外资管理机构的批准。

追加、变更被执行人：有的被执行人会假借改制之名，转移有效资产，以逃废银行债务。在发生上述情况时，应及时追加、变更被执行人。

行使撤销权，恢复原状：有的被执行人为逃避债务，将资产低价转让给第三方。银行可以依据《合同法》（详情可上查询）的规定，另案起诉，行使撤销权，使被执行人的资产恢复原状。

行使撤销权的案例

2003年7月，甲银行与乙公司签订借款合同，借款本金逾3亿元。合同到期后，乙公司未履行还款义务，甲银行隧向法院提起诉讼。甲银行在取得胜诉判决后向法院申请强制执行。但是乙公司的财产在拍卖后根本无法清偿甲银行的全部债权。

后甲银行调查发现，乙公司曾于2004年10月将其名下的位于某处的一块土地作价人民币2000万元入股到丙公司名下。而该土地的原始登记价逾3000万。经委托评估公司对该土地进行评估，评估价值在4000万元以上。且调查发现，乙公司与丙公司存在关联关系。

2007年3月，甲银行向法院提起诉讼，认为乙公司以明显的低价转移财产，意图逃避债务，请求法院判令解除乙公司的入股行为，并判令丙公司向乙公司返还该土地。

最终，乙公司与甲银行达成和解，甲银行的权益得到了保障。利用执行和解，实现各方利益的调和。

由于不良资产处置诉讼往往涉及地方利益，因此地方政府介入案件的情况时有发生，而地方政府一旦介入案件，又常常使得原本属于简单的债权债务关系纠纷变成了“三角债”或“多角债”,如此增加了案件的处理难度，并最终使判决的执行也变得困难重重。在申请执行过程中，应当本着务实的态度，积极主动地协调好与政府、企业的关系。

根据案件的具体情况，实事求是地提出执行和解方案，或者认真考虑债务人或执行法院提出的执行和解方案，通过给予债务人一定的债务减免达成和解，从而实现对债权的迅速回收，并避免使执行工作陷人僵持状态。

篇2：商业银行不良资产诉讼研究分析

商业银行不良资产案件交纳诉讼费用的通知

法[２００１]１５６号

各省、自治区、直辖市高级人民法院，新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院：近来，各级人民法院陆续依法受理了一批华融、长城、信达、东方等四家国有金融资产管理公司处置国有商业银行剥离的不良资产的案件。据国务院有关部门反映，涉及四家国有资产管理公司的此类案件数量多、标的大，所需交纳的诉讼费用数额也很大，要求适当给予减免。为了支持国家金融体制改革，防止国有资产流失，减轻国有资产管理公司在处置国有商业银行不良资产过程中的费用负担，使这部分不良资产得以尽快依法处置，现对审理此类案件交纳的诉讼费用等问题通知如下：

一、凡属上述金融资产管理公司为处置国有商业银行不良资产提起诉讼（包括上诉和申请执行）的案件，其案件受理费、申请执行费和申请保全费，按照《人民法院诉讼收费办法》的规定计算，减半交纳。

二、上述案件中，金融资产管理公司申请财产保全的，依照《最高人民法院关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的资产的案件适用法律若干问题的规定》（法释〔２００１〕１２号）第五条的规定执行。

三、对于诉讼过程中所实际支出的诉讼费用，以及按照《〈人民法院诉讼收费办法〉补充规定》的规定应向当事人收取的差旅费等费用，各级人民法院要严格按照实际发生的项目和金额收取。

四、各级人民法院要严格执行上述规定，不得擅自提高收费标准，改变计费方式以及违反规定加收诉讼活动费、执行活动费等其他费用。

五、本通知规定的事项自下发之日起实行，至２００６年２月２８日废止。本通知下发之前已经受理的案件，所收取的诉讼费用不予退回。人民法院过去处理这类案件，已决定同意当事人缓交的，超出本通知规定限额的部分不再追收。

最高人民法院

篇3：国有商业银行不良资产处理研究

关键词：国有银行,不良资产,处理

一、金融不良资产的界定

我国对不良贷款的界定有两种方式, 一种包括:呆滞贷款、逾期贷款和呆账贷款, 是按1996年6月28日中国人民银行发布的《贷款通则》的规定;另一种包括次级贷款、损失贷款和可疑贷款, 是根据1998年中国人民银行发布的《贷款风险分类指导原则 (施行) 第三条、第四条的规定。由于上述界定比较中和性, 我们必须对每一种资产的质量特征作综合分析, 而不能简单的一概而论地断定某一种资产是不良或优良。

正是由于损失贷款、可疑贷款和次级贷款以及呆账贷款、逾期贷款和呆滞贷款的大量存在, 我国国有商业银行信贷质量下降, 不良贷款问题日益严重。可疑贷款是指借款人无法足额偿还借款本息, 即使执行担保, 也肯定会造成一定损失。次级贷款是指完全依靠其正常营业收入无法足额偿还借款本息, 借款人的还款能力出现明显问题, 即使执行担保, 也可能会造成一定损失。损失贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后, 本息仍然无法收回, 或只能收回极少部分。据统计, 西方国家对于中国银行体系的不良贷款比例估计得更高一些, 中国四家国有独资商业银行的不良贷款比例为25.37%, 一般认为西方国家该比例在30%以上。

二、我国不良资产处置工作面临的主要问题

1、银行新增不良资产问题严重, 体制改革不彻底

我国在解决银行不良资产问题上借鉴了许多外国的经验。这些经验有发展中国家的, 有当今的, 有发达国家的, 有历史的。从已有的实践看, 大多是关注外国如何处置不良资产, 很少看到外国在解决存量不良贷款问题的同时, 同步解决不良贷款的流量问题, 如外国制订什么样的法律?在处置不良资产的同时, 同步改革银行制度, 成立什么样的机构?在解决不良贷款风险的同时, 解决体制的风险, 如何实现效益最大化?采取什么方式等等。深入思考, 我们应深刻地认识到解决不良资产问题, 绝不仅仅是如何处置不良资产的问题。最终消除不良资产的风险, 必须消除产生不良资产的体制风险。

我国不良资产问题的根源, 在于国有银行改革没有完全到位。四家国有商业银行的制度特点是比较明显的, 忽视盈利性目标, 准财政行为、国有垄断、独资、政府干预、官本位激励, 按行政区设分支机构, 尚未形成科学的法人治理结构, 人均利润只有1万左右, 而中国的股份制商业银行人均利润大概是10万, 花旗银行在中国支行的人均利润是20万。银行平均资本收益率和资产收益率, 远远低于国际上通行的15%和1%的水平。这一问题无法解决, 不良资产处理问题永远都是事倍功半。

2、资产管理公司在机制和运作上都存在一定的弊端

首先, 在资产管理公司设立的组织架构上, 国外一般设立一家资产管理公司, 对所有问题银行的不良贷款集中收购、管理和处置。从几年来我国的实际运作情况看, 则是相对于四家银行, 成立四家金融资产管理公司。从我国的情况看, 这种格局虽然比较适合中国国情, 四家独立的资产管理公司在处理旧的不良资产时, 可能很有效, 但由于缺乏全国统一的不良资产管理机构, 但在防止新的不良资产产生方面却难有作为。

其次, 资产管理公司缺乏公司化约束机制和运作的动力。我国的四家金融资产管理公司, 对国有银行1.4万亿元不良贷款不是按国际通行的以评估价或市场价格为基准, 采取了一次性大规模买断式收购, 是按账面值为基准收购的。四家资产管理公司向银行发行了1.4万亿元期限10年的长期债券, 按2.25%的年利率支付利息。由此可见, 四家资产管理公司在成立之初的资本运作就是非市场化的。各资产管理公司每年只需支付利息, 基本没有归还本金的压力, 通过出售不良资产还息并非难事, 而且其对外投资受严格限制, 因此, 并不存在资金短缺的问题, 无迫切的融资需求。上述体制问题在处理过程中, 主要表现为:资产公司机关化和行政化管理特色浓厚, 追偿力度不够, 激励机制不足。

3、由于相关的法制建设相对落后, 制约了银行不良资产的处理效率

首先受限于制度和市场环境, 银行难以通过转让出售不良贷款, 可用的处置方式单一, 实施资产或债务重组方式对不良债务进行处理, 债转股工作成功率低, 在很大程度上受政府干预, 同时缺乏一个高效、健全的不良资产处理市场, 法律尚未明确银行自主处理不良资产的相关权利, 制约了不良资产处置方法的引进和创新。其次, 是利用催收追讨、诉讼等手段依法收贷, 成本太高。由于我国地方保护主义盛行, 立法、司法工作的相对滞后和不完善, 银行收贷工作困难重重、成本高于回收, 企业逃废债现象严重, 处置效率低下。另外, 银行贷款呆账损失难以自行消化, 损失准备金严重短缺。国有银行消化不良资产损失需要动用大量损失准备金。尽管近两年国有银行用于拨备和消化历史包袱的资金大幅增加, 盈利提高, 但由于其当期盈利有限且存在不确定性, 加上历史包袱过重, 仍无法满足需要。

三、加速处理我国银行不良资产问题的对策

1、提高商业银行不良资产处置效果, 完善自主处置不良资产的机制

(1) 建立和完善银企债务重组的方式和机制。丰富债务重组的形式, 如债务托管经营、好银行/坏银行战略、债务转让和出售等等。采取市场化运作模式, 促进债务重组介入主体的多元化, 吸引社会中介机构的积极参与。 (2) 制定有关政策, 扩大银行处置不良贷款的自主权。例如可参照AMC的方式, 赋予银行投资权、转让和出售不良贷款等权力。 (3) 建立和完善债转股运作机制。银行债权转为股权过程中, 需要建立和完善运作程序, 兼顾企业债务重组的要求和保护银行的利益。首先, 要对银行债权数额进行确认, 一般采取对银行债权不打折扣和全额划转为企业股权的方式。其次, 债转股使企业负债率降低, 银行可分红但利息收入减少, 因此需妥善解决债转股利息问题, 保证存款利息及营业支出和债转股后的利息收入与分红收入保持基本平衡。再次, 债转股与企业改组相结合。银行对企业实行债转股后, 要明确银行具有股东身份, 并按规定实施管理权和分红权。此外, 要建立和完善股权退出和转让机制。

2、推进资产管理公司的公司化运作

从四家金融资产管理公司运行的实践看, 要实现处置回收最大化目标, 必须解决好资产管理公司公司化和市场化运行机制问题, 要对金融资产管理公司进行公司化和市场化改革。目前, 四家公司都提出了要办成具有国际先进水平的金融资产管理公司的目标, 要逐步向投资银行方向进行转轨和转型, 国家有关方面应该给予肯定并赋予充分的政策支持。

首先要建立健全适应商业化运作要求的法人治理结构和运行机制。包括完善法人治理结构、建立科学的财务核算体制、健全激励约束机制、健全风险防范机制。其次, 还要解决不良资产处置中遇到的难题, 这方面的难题主要是资产的评估、定价问题和国企改革的特殊减免政策影响资产处置回收率问题。另外, 要改善资产管理公司的外部环境。例如要建立良好的法律和社会信用环境, 推动资产处置中遇到的立法、司法问题的解决。可参照国外集中处置不良资产的通行做法, 在立法方面, 制订出台《金融资产管理公司特别法》, 赋予我国资产公司具有企业接管权、准司法权、特别调查权、抵押物止赎权等;在司法方面, 设立相对独立的司法、执行机构组织体系和相应的诉讼程序;建立金融机构联席协调合作机制, 充分发挥金融行业整体联动制裁逃废债的作用;充分利用公共媒体和社会舆论的影响, 定期公布典型逃废债行为, 提高打击逃废债行为的威慑力。

3、完善银行治理结构和各项制度, 防止新的不良贷款产生

第一, 国有银行要制定清晰明确的发展战略, 积极引进国内外战略投资者, 逐步实现投资主体多元化。建立规范的股东大会、董事会、监事会制度, 建立健全公司治理的组织结构和恰当的制衡机制。建立科学的决策体系和有效的责任约束与激励机制, 健全内部控制机制和完善风险管理体制, 完善授权、授信和贷款审批制度, 建立和完善银行信贷登记咨询系统和信用风险评价体系, 通过建立健全审贷分离、贷款三查等制度, 逐步完善信贷管理体制。第二, 全面推行贷款五级分类, 真实反映贷款质量。巴塞尔银行监管委员会在重新修改的有关贷款会计处理方式的指导文件中, 将贷款风险分类管理作为商业银行开展信用风险管理的最低标准。第三, 建立审慎会计制度、财务制度和透明的信息披露制度。商业银行要建立和完善以国际会计准则为标准的会计标准和核算制度, 按照审慎会计原则全面清理不良贷款损失和非贷款类资产损失, 并依据有关规定计收应收未收利息和计提应付未付利息;适当扩大呆账准备金提取范围和比例;强化商业银行的资本约束, 加强信息披露工作。

参考文献

[1]曾康霖.成立专门机构处理银行不良资产的探索兼论怕包拖的取舍, 2009年中国金融资产盘整研讨会交流论文

[2]何士彬.银行不良资产重组的国际比较[M], 中国金融出版社2009年出版

[3]詹向阳.银行资产证券化与债转股[M], 西南财经大学出版社2010年出版

[4]美.米什金.金融经济学[M], 中国人民大学出版社2010年出版

篇4：商业银行不良资产诉讼研究分析

【关键词】商业银行  不良资产  处置  金融资产管理公司

不良资产是现代商业银行发展中的必然产物，目前我国商业银行的不良资产率已经超出国际平均值，且已对我国金融体系的稳定、安全带来了较大风险。在很长时间内，不良资产将是我国金融行业需要面临的重要问题，也是目前我国实施金融体制改革的重点之一。近年来，各地大大小小的金融资产管理公司陆续成立，并且逐渐实现了商业不良资产处置的商业化和专业化。但金融资产管理公司在不良资产处置中仍然存在诸多法律问题尚未解决，在一定程度上影响了不良资产回收率。

一、金融不良资产的含义和产生的原因分析

（一）金融不良资产的含义

所谓不良资产，即商业银行在不是良好的经营状态的，无法及时给商业银行创造利息收入甚至无法回收本金的金融资产，通常又被称为不良贷款，常常包含可疑、次级、损失贷款和利息。

（二）金融不良资产形成原因

金融不良资产的形成原因从本质上看，主要是由于对国有企业发放的带有隐性财政补贴性质的贷款造成的，体现在以下几点：1.国有企业的特殊体制是导致商业银行不良贷款的最重要原因;2、政府行政干预是形成不良贷款的重要原因;3、国有商业银行自身经营是最主要的问题：4、其他原因：信用环境难以改善，银行监管理念和监管方式还不适应现代商业银行体制以及信息透明度不够，审慎的银行会计制度缺失。

二、金融不良资产投资的法律关系

（一）处置金融不良资产所涉及到的法律方面的问题及对策

1.债权转让受到法律限制以及对策。根据《合同法》相关规定，债权人拥有将合同权利部分甚至全部转让给第三者的权利，但前提为“按照法律规定不得转让”。在《担保法》中的六十条和六十一天指出：借款合同可以附一最高额抵押合同，但是最高额抵押的主合同债券不能被转让。根据上述规定，一旦最高额抵押货款形成不良贷款后，金融公司便无法进行收购。从现实情况来看，不良贷款中最高额抵押担保的货款比例较高，这样便引起资产管理工作收购不良贷款是否合法遭到质疑。针对该问题解决措施为：首选确认最高额抵押贷款是否合法，并由相关部门适当修订《担保法》，取消对最高额抵押贷款的转让限制相关规定。

2.债权人通过公告的形式来履行通知义务无法律依据以及对策。《合同法》中明确指出：债权人负有通知债权人的义务，没有通知便转让的对债权人不具备法律效力。然而，法律关于债权人的如何履行通知义务并未进行明确规定。在收购不良贷款后，个别商业银行会以公告的形式通知债务人，假如法律否认该通知方式合法时，金融资产管理公司收购的不良贷款便不会对债务人产生效力。针对上述情况，首先应该让金融资产管理公司立法规定中赋予不良贷款转让公告通知的法律效力。

（二）不良资产出售中存在的法律问题及对策

就《条例》的相关规定来看，关于不良贷款出售的问题，仅仅从原则上规定了因为收购国有银行不良贷款产生的资产应该按照竞争、公开以及择优的原则操作。但是考虑到不良贷款的出售常常跟金融资产管理工作是否能够最大程度保全资产有关，因此法律应该对其作出更为详尽的规定，以便提高不良贷款出售的效率，减少不良贷款出售过程中的道德风险，以免国有资产流失。针对上述问题的对策为，可以尝试对不良贷款投资者享有的权利进行明确规定，并明确指出购买不良资产的主体资格，并指出不良资产的出售形式、出售程序等。

（三）债转股中存在的法律问题及对策

从我国的金融资产管理工作来看，具有向收购国有银行不良贷款获得的债券变为对借款企业股权的能力，然而金融资产管理公司并不拥有债券股的决定权，该权利为政府部门所有。因此政府主要是通过法律规定要明确指出债券股转股的条件以及范围，并非通过重组具体的不良资产方案来直接参与，另外还应该在决策债转股时，重视金融资产管理公司自主筛选和决策，以防政府独断。

（四）在金融不良资产监管中存在的法律问题及对策

我国之所以陆陆续续出现各类金融资产管理公司，主要是学习并借鉴国际上的成功案例，从而为解决国有商业银行形成的不良贷款提出了新途径，要想最大程度保全资产，减少损失，势必要构建一套完善且规范的法律制度作保障，在该法律中要明确对金融资产管理公司的不良贷款收购、不良资产管理和处置应该遵循的规定等，加强对政府对金融资产管理工作的监督和管理，详细规定监管内容，实施内部控制，处理好外部监管跟公司内部的控制关系，从而让我国的金融不良资产符合规范，将其作用充分展现出来。

三、金融不良资产处置的手段

（一）金融不良资产剥离的历史

自80年代以来，国家针对工行、建行、中行、农行四大商业银行所遗留下来的巨额不良资产，分别拨给专门为此成立的华融，信达，东方，长城四家资产管理公司进行追收，拍卖，，以尽可能的为国家挽回损失。这四家公司从成立至今共接受了三次不良资产。第一次是在1999年，国家将四大商业银行及以及国家开发银行共计1.4亿元的不良资产剥离至四家资产管理工作，第二次是在2004年的5月，方式将部分资产不根据账面价值转移，主要根据财政部制定的相应比例;第三次为2005，据统计，截止到2005年3季度，第一次剥离的不良资产累计7366.6亿元。

（二）现阶段金融不良资产的处置方式

1.运用债务重组手段处置不良资产。第一，以物抵债。主要指根据相关规定，把握抵债资产的实物情况、产权、维护成本、评估价值、变现能力以及升值、贬值趋势等，小心地确定抵债资产抵偿的总数，针对剩下的债券依然保留追偿的权利。第二，修改债务条款。需要首先分析债务人的偿债能力，从而制定新债务条款，协同债务人重新制定还款计划，严格执行相关担保规定和保障措施，督促债务人积极履行规定。第三，资产置换方式。要围绕提高资产变现和收益能力，保证资产来源合法、机制公允以及产权清晰。第四，债务人分立、合并以及破产重组，针对方式需要构建对应的操作和审批制度，按照这些规定来维护自身的合法权益。

2.追偿债券类资产。第一，直接催收，需要对债务人的还款能力进行监控，并及时发出催收通知，以便尽快收回贷款本息。第二，诉讼追偿。该方式主要建立在诉讼可行性的前提下，需要按照债务人的财产现状，对诉讼的时机、方式以及目标进行确定，然后根据具有法律效力的文书在规定的时间内要求债务人严格履行规定或者申请执行，以便及时回收现金和其他资产。针对违法、无法公平的判决结果、裁决时，应该及时上述。情况必要时，还需要提起申诉，并保留相应的记录。第三，委托第三方追偿债务。该追偿债券的方式需要建立对委托债券的价值进行独立判断，然后再充分结合委托债券追偿的难易程度、代理效果、追偿能力等支出一定的委托资金，并需要对代理方的行为进行监督，以防资产出现损失。采取风险代理方式的，需要制定严格的委托标准，选择优良的代理方，明确规定代理的时间、授权范围、代理费用以及支付方式等。第四，债务人（担保人）破产清偿，应参加债权人会议，密切关注破产清算进程，并尽最大可能防止债务人利用破产手段逃废债。对破产过程中存在损害债权人利益的行为和显失公平的裁定应及时依法维护自身权益。

四、金融不良资产处置的核心竟争力

不良资产处置的核心竞争力不是牌照，而是团队，是团队的定价能力和处置能力，特别是定价能力，决定了资产处置的利润空间。

（一）团队定价能力分析

第一，某项投资资产的现时价值是由其未来所能带来的现金流决定的，但不良资产的形式不一，种类繁多，未来现金流不易预测，资产的价格确定有实际难度。

第二，准确合理定价是资产处置决策的基础，可以保全资产、减少损失;可以防范处置工作中的道德风险;是提高资产处置效率的核心要素;

第三，通常不良资产定价采取的分析步骤有如下：①查阅不良资产档案，准确进行法律审查;②要确定定价分析基准日和获取企业报表数据;③然后着手查阅不良资产档案、进行实地调查、获取企业财务报表及有关资料，必要时提请中介机构审计;④具体主要采用帐实核对等方法对企业的各类资产进行产权界定和资产描述，并根据各种资产的类型，结合不同资产的特点，合理确定企业资产的市场变现价值，汇总得出企业有效资产价值。⑤确定负债性质，计算各类负债总额;⑥计算债权回收率;⑦计算债务人企业可以偿还的债务额，确定债务人企业及其担保人的偿债能力;⑧根据不良资产买方市场的情况，债务人还款的意愿、谈判的情况等因素，对偿债能力分析方法确定的参考价格进行修正，得到不良资产买卖双方都可以接受的最终处置价格。

（二）提升不良资产的处置能力

提升不良处置能力，可以通过市场化手段、基金化手段等常规手段进行，为不良资产化解、困难企业脱困、实体经济转型升级发挥应有的作用。

1.创新不良资产化解模式应遵循市场化原则。在实际操作中，由金融资产管理公司发起不良资产证券化，充当收购人、发起人、发行人、管理人、投资人（次级）、增信人等六个角色，全程参与不良资产化解。选用资产管理公司作为实质管理人，以基金名义收购和持有不良资产等，运用专业化的资产管理能力，对基金实施有效监管，保护基金持有人的资产安全。

2.可通过基金化手段参与“去产能、去库存、去杠杆”。由资产管理公司成立专门的基金管理公司，同时选择有实力的机构，合作设立重组并购基金，运用注资、增信等方式引导有限合伙人资金参与。

参考文献

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[4]门宝龙.债转股政策与法律问题探讨[J].山东社会科学，2000（1），54-56.

篇5：不良资产的非诉讼催收方法

不良资产的非诉讼催收方法是指律师在非诉讼催收贷款时采取的具体措施，这些具体措施有电话催收、法律函件催收和实地催收三种。非诉讼不良资产催收应遵循合法合规的原则，依法依规是律师执业的基本要求，《律师法》第三条规定：“ 律师执业必须遵守宪法和法律，恪守律师职业道德和执业纪律。律师执业必须以事实为根据，以法律为准绳。律师执业应当接受国家、社会和当事人的监督。律师依法执业受法律保护，任何组织和个人不得侵害律师的合法权益”。非诉讼催收是律师执业中提供的法律服务，法律赋予律师从事非诉讼催收相关业务的权利，同时律师在进行非诉讼不良资产催收时也应依法依规，只有依法依规执业才能保证律师法律服务业务的顺利开展。

一、电话催收

顾名思义电话催收就是通过电话联系的方式与贷款人沟通，促使贷款人履行归还贷款本金和利息的非诉讼催收方法。电话催收是所有非诉讼催收方法中成本最低、最便捷的催收方法。电话催收应达到两个目的：一是收回贷款本金和利息；二是了解贷款人的基本情况及还款意愿为采取其他的追讨方法做准备。

二、法律函件催收

法律函件又称律师函是以律师名义发给贷款人的具有法律性质的函件，催促其归还贷款，并说明不归还贷款本金和利息律师将采取的后续手段。律师函是律师应用最广的法律函件，是律师签名并加盖律师事务所公章的法律函件，是律师向贷款人发出的对其不归还贷款本金和利息行为的书面警告。一份完整的律师函应当包括如下内容：函件名称，收函人名称，发函律师所属律师事务所，发函律师的受托事项和受托权限，贷款合同的履行情况，违反贷款合同的法律后果，发函律师的观点和要求，违反发函律师要求将采取的后续手段等。

按照律师发函的目的律师函可分为：协商函、限期还款函、最后通牒函。协商函是以限期核对贷款数额并确定还款方案为目的律师函，用于对贷款本金和利息存在异议的贷款人。限期还款函是限定一定的还款期限，如不还款将采取相应法律手段解决借贷纠纷的律师函，用于对贷款本金和利息无争议，但拒不归还贷款本金和利息的贷款人。最后通牒函是以设定最后还贷期限为条件，否则将采取法律手段追讨贷款本金和利息的律师函，主要用于已经寄送过协商函和限期还款函的贷款人。律师函是律师为客户提供法律服务时经常采用的非诉讼催收贷款本金和利息的方法，律师用律师函的方式警告不归还贷款本金和利息的贷款人，必须限期归还贷款，否则，律师将采取一系列的法律手段迫使其归还贷款本金及利息。

三、实地催收

实地催收是指律师到贷款人的办公场所或者双方约定的场所进行谈判，协商确定归还贷款本金及利息的相关事项。实地催收是非诉讼催收的核心，律师通过实地走访掌握贷款人和担保人的基本情况和财产状况，获悉贷款人的还贷意愿。律师进行实地催收应制定实地走访方案，明确实地走访的步骤和任务，按照方案逐步落实并制作书面文件。律师实地走访中制作的书面文件包括：笔录、还款计划、贷款情况的律师尽职调查报告和还贷评估报告，这些书面文件记录了律师办案的过程及对贷款人还贷能力的评价。

1、笔录。笔录分为谈话笔录和调查笔录，谈话笔录是律师同贷款人交谈过程中根据双方的意思表示所做的记录。律师在与贷款人协商归还贷款本金及利息之前应制作谈话提纲，明确谈话的内容和要达到的目的，谈话记录的重点是谈话提纲中所列内容。谈话时做记录的好处是可以把握谈话方向，让谈话的内容控制在一定的范围内。调查笔录是律师在走访调查时对贷款人的基本情况和财务状况就所见所闻所做的记录。调查笔录一般记录的是不能出具书面证明的调查事项例如生产情况、物业的周围环境等，能够取得书面证明的则可以制作备忘录，将取证过程记录在备忘录里。

2、还款计划。还款计划是贷款人就归还贷款本金和利息的期限、数额制定的还贷方案。律师只能起草还款计划的草稿，再由贷款人按草稿的要求亲笔书写。贷款人虽然没有按照贷款合同约定的期限归还贷款本金和利息，但其有还贷的意愿并努力筹措资金归还贷款，为表达还贷诚意所做的分期归还贷款本金和利息的承诺。还款计划的内容包括：贷款本金和利息的数额，归还或未归还贷款本金和利息的数额，承诺归还贷款本金和利息的日期和数额，违反承诺的责任等。

篇6：商业银行不良资产诉讼研究分析

陈宏刚

(广东发展银行总行公司银行部,广东广州510080)

摘 要:针对我国商业银行在改革和发展过程中面临巨大不良资产的现实,文章在分析不良资产证券化对我国现实意义的基础上,较详尽地探讨采取信托形式在当前我国法律条件下成为商业银行不良资产证券化的现实选择,并就发展中存在的问题提出可行性建议。

关键词:商业银行;不良资产;证券化;信托

中图分类号:F830·9

1文献标识码:A

文章编号:1007-1792(2007)06-0080-06

随着入世后银行业全面开放日期的将要来临,我国商业银行加快了包括改制、引入战略投资者乃至上市等在内的改革步伐,但改革首先遇到了与其它转型国家一样的难题:银行体系累积了巨额不良贷款,面临种种现实,应进一步加快处置不良资产,以促进金融稳定和国民经济健康发展。我国国有商业银行是商业银行体系中绝对的主力,其改革和发展对中国金融体系的稳定举足轻重,截至2005年末,国有商业银行资产总额19·66万亿元,占银行业总资产的52·5%,吸收的各类存款占全部银行业总存款54%,发放各类贷款占全部银行业贷款额的50%,并承担着全社会80%左右的支付结算量。因此,本文侧重从国有商业银行角度探讨商业银行不良资产证券化问题。

一、我国商业银行处理不良资产状况

自1995年银行业经营管理工作会议首次提出降低国有商业银行不良贷款以来,金融管理部门及各商业银行等有关方面经过多年的努力,取得了明显的成效(见图1)。为了国有商业银行改制的需要,在2004年国家向中国建设银行和中国银行注资450亿美元, 2005年又向中国工商银行注资150亿美元,同时对这三家银行的不良贷款实行核销和二次剥离。但截至2005年末,国有商业银行不良贷款余额仍高达10724·8亿元,不良贷款比率10·49%,与国际上公认的不良贷款率10%,国际上优良的银行不良贷款率在2%-3%左右相比,仍然偏高。

1999年,我国成立四家金融资产管理公司(AMC)集中处理不良资产,一次性剥离和收购国有商业银行不良贷款13939亿元,成立以来,积极运用多种手段处置不良资产,取得一定成效(见表1)。当年剥离的1·4万亿元不良资产现在已经处置六成,而资产回收率却只有四分之一,按照不良资产处置的“冰棍效应”理论推理,剩下的四成未处置的不良资产极有可能慢慢“人间蒸发”,最终国家财政不得不为此承担至少上万亿元的损失。

图1 资源来源:银监会网站()和中国人民银行季报(2001-2006)注:不良贷款按五级分类进行统计

资源来源:银监会网站()和中国人民银行年报(2000-2006)

二、我国商业银行处置不良资产方式比较

为适应我国金融业对外开放和国有银行改革的需要,国有商业银行的不良资产率和不良资产绝对量要在近几年内显著下降。无论是再次注资还是不良资产集中剥离,都存在着如何尽快处置整个金融系统中的巨额不良资产,化解和转移(包括资产管理公司在内的)金融系统中的风险问题。因此,我国的银行业正面临日益增大的内部和外部压力。当前国有商业银行处置不良贷款的方法主要有以下三种:(一)采取催收、追讨和诉讼等手段依法收贷。商业银行建立资产保全部门,指定专人对不良贷款组织催收,对不按规定归还贷款的债务人进行必要的信贷制裁或依法起诉。这种方式由于我国立法、司法的相对滞后和不完善,企业逃废银行债务等原因,银行依法收贷面临诸多困难,诉讼收贷不仅环节多,效率低下,而且一般要承担超过处置标的20%以上的税费。(二)利用专项准备金核销部分不良贷款本息。核销是银行不得已才采用的一种处置方法。被核销的不良贷款往往是长期挂帐的损失类贷款,规范的银行往往已根据贷款五级分类结果足额提取了贷款损失专项准备。在这种方式下,由于国有商业银行历史包袱严重,拨备的准备金仍然不能满足需要。(三)创造性地通过债务重组、剥离、转化等手段减轻资产风险。商业银行可以将一部分不良资产剥离给专门的资产管理公司进行专业化处置,将债权转为股权或者直接打包在二级市场上出售。这种方式由于缺少有效监管,资产定价困难等原因而无法进行批量处置,现金回收时间和速度难以保证。

对多数银行而言,暂时只有自己承担损失一种选择,即有计划的提取专项准备金核销不良贷款。如前所述,这种方式对即期利润影响较大,并且存在只能慢慢消化、多数不良贷款仍将长期挂帐等不足,对银行而言并非最优选择,因此,迫切需要对处置不良资产业务进行创新。

三、不良资产证券化对我国的现实意义

近年来,资产证券化的作用越来越多受到我国理论界和实践部门的关注,银行体系也一直在努力尝试利用资产证券化突破现有的不良资产处置模式。资产证券化(Asset BackedSecuritization, ABS)是指将缺乏流动性,但能够产生稳定、可预见的现金流收入的资产,如各类贷款等汇集起来,通过结构性重组,转换成在金融市场可以出售和流通的证券的行为,据此融通资金。不良资产证券化对我国银行业的作用体现在以下方面:(一)不良资产证券化增强我国商业银行流动性,加快处置不良资产规模。近几年来,尽管通过资产剥离、利润冲销等多种方式,我国商业银行不良资产比率有了显著下降,绝对数值也有所下降,但是不良资产的存量仍然巨大,如上所述,截至2005年末,国有商业银行与股份制商业银行不良贷款余额合计12197亿元,使得大量商业银行资产丧失了流动性,成为最重要的流动性隐患之一。不良资产证券化作为一种主要的批量交易方式,通过资产的真实出售并在资本市场发行投资凭证,能够提前实现风险转移和现金回收时间,有效增强我国商业银行流动性。

(二)不良资产证券化可以有效改善我国银行业的营利能力和资本结构。第一,银行可以通过不良资产证券化提前收回现金、增加中间业务收入(信贷资产管理费等)和可能带来现金回收增值效应,如融资成本低于资产的投资收益率而形成的利差收入以及特殊服务机构处置不良资产而使不良资产池回收现金流高于预期而带来的余值增值部分等。第二,不良资产证券化将表内贷款转换成表外收费型业务,减少了银行的风险资产,降低业务的资本密集度,提高银行的资本充足率。根据商业银行资本充足率=(资本-扣除项)/(风险加权资产+12·5倍的市场风险资本)公式计算,使一部分原先因不良资产占用的资本得以释放用于业务扩张和再投资,改善了资产负债比例和资本充足率,从而从整体上提高了银行的资本回报率。

(三)不良资产证券化可以促进银行不良资产管理体制的改革。资产证券化将大量不良资产从商业银行管理的体系中释放,促进不良资产管理和处置的专业化和效率化。通过专业机构人才、知识、经验和采取债务重组、债转股、再投资、资产经营等多种手段的结合使不良资产处置方案符合价值最大化原则,并且完善的治理结构、处置程序和定量化评估手段及约束机制可以有效防范道德风险的产生和银行资产的流失。

(四)不良资产证券化能够使银行有效调整信贷结构,防止信贷质量下降。在国有经济结构调整和国退民进、抓大放小的国有资产管理体制改革过程中,国有企业的经营风险加大、竞争环境更严峻,使得商业银行资产业务所承受的信用风险、政策风险、行业风险、地区性风险加大。为此,银行可根据情况通过不良资产证券化迅速、灵活地进行信贷投向转移以提高信贷资产增量的质量,加速进行信贷结构调整以防止信贷资产质量的下降。

四、当前我国商业银行不良资产证券化的主要交易形式

(一)实现特殊目的载体(SPV)的形式比较。一般来说,不良资产证券化通过特殊目的载体(Special Purpose Vehicle SPV)进行的,可采取三种形式:信托(SPT)形式、公司(SPC)形式和有限合伙形式。目前,我国不良资产证券化的最大障碍就是特殊目的载体、可流通证券和投资者问题。公司(SPC)形式和有限合伙形式的企业性质和法律地位,如金融企业还是非金融企业、组织形式、注册地、资本额限制、经营范围、和税收问题都未做明确规定,在现有《公司法》、《证券法》和《企业债券管理等条例》等相关法律条文基础上,也不符合发行债券的主体资格要求。另外,在法律规定的监管方面,不良资产证券化会涉及到人民银行、银监会和证监会等监管机构,还可能涉及到发改委、财政部等部门,如果是国有资产,还涉及国有资产管理部门等,如此众多的部门管理,使证券化的审批、运作都十分困难,由此可见,目前以SPC方式实施不良资产证券化在我国受到了众多方面的限制。从我国的现有法律环境来看,以信托公司作为载体的资产证券化方案遇到的法律障碍会相对小些,在当前我国法律条件下适用的不良资产证券化的交易结构应采取信托受益分层。由发起人(委托人)将资产委托给信托投资公司,设立财产信托,发起人得到以发起人为受益人的结构化信托受益合同,发起人通过承销商将高级或次级受益合同转让给第三方投资者,发起人收回部分现金并保留一部分权益,受托人再委托专业的服务公司(也可以是原发起人)进行处置,处置收入在支付管理费后,进入托管帐户,再依次支付投资者的利息和本金,最后剩余资金支付初级权益。

(二)信托模式应该成为目前我国不良资产证券化模式的现实选择。信托公司具备很强的财产隔离功能,其财产隔离功能受到《信托法》、《信托投资公司管理办法》、《资金信托管理暂行办法》,也就是业内所谓的“一法两规”的强有力支撑。利用信托制度开展不良资产的准资产证券化已经具有法律上的可行性。表2比较我国信托制度对资产证券化要求的满足程度。

信托公司的财产隔离功能主要体现在以下层面上: 1.委托人的信托财产与自有财产相隔离。《信托法》第十五条规定:“信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。”也就是说,信托设立以后,信托财产即从委托人的自有财产中分离出来,具有一定的独立性。2.委托人的信托财产与受托人的固有财产相隔离。《信托法》第十六条规定: “信托财产与属于受托人所有的财产(以下简称固有财产)相区别,不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。”第二十九条规定:“受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理,分别记账。”《信托投资公司管理办法》第五条也规定:“信托财产不属于信托投资公司的固有财产,也不属于信托投资公司对受益人的负债。信托投资公司终止时,信托财产不属于其清算财产。”信托设立以后,信托财产处于一种特殊的独立地位,受托人也就取得了管理、运用和处分信托财产的权利,但是信托财产并非就是受托人的固有财产。就受托人自身来说,必须依法将信托资产与其固有资产分开,分别进行管理,分别记账,不得将信托财产转为其固有财产,也不得将信托财产视为其固有财产的一部分对外承担责任。3.强制执行的禁止。由于信托财产与受托人的固有财产相独立,信托财产并非受托人债务的共同担保,亦即无论是受托人固有财产的债权人,还是受托人所管理的其他信托财产的债权人,该信托财产均不得主张强制执行。信托财产的该项特征保证了信托财产区别于发起人其他财产和SPV的固有财产两者之间的界河不受侵犯性。4.抵消的禁止。《信托法》第十八条规定:“受托人管理运用、处分信托财产所产生的债权不得与其固有财产所产生的债务相抵消。”该条是对民法关于抵消权的例外规定,在一定程度上避免了SPV的道德风险。

因此,信托财产的独立性正是信托制度的精髓所在。就信托制度的起源而言,无论是美国当年的“USE制6”,还是英国当年的“遗嘱保险制”等,在信托制度的发端之际,主要都是为了解决委托人的财产隔离和保全的“特定目的”。基于信托财产的独立性及其法律保证,信托公司的财产隔离功能更能反映出资产证券化的本质特征。从上面的分析中可以看出,在目前我国的法律环境和金融制度下,信托公司所特有的财产隔离机制完全符合资产证券化运行机制的本质要求,因此,信托模式应该成为目前我国不良资产证券化模式的现实选择。

五、不良资产证券化在我国的发展和问题建议

(一)我国不良资产证券化的尝试和发展。2003年6月,华融资产管理公司和中信信托投资有限责任公司合作在国内首次发行了面值132·5亿元、期限3年、价值10亿元、利率4·17%的优先受益权,这一项目借鉴资产证券化交易模式,通过以债权资产设立信托、转让信托受益权方式,成功实现了加快处置不良资产、提前实现回收部分现金的目的,被称之为“准资产证券化”,向境内不良资产证券化迈进了重要的一步。2004年4月8日,工行和瑞士信贷第一波士顿、中信证券、中诚信托等签署了工行宁波分行不良资产证券化项目相关协议。工行宁波分行以其面值26·19亿元、预计回收价值8·2亿元不良债权委托给中诚信托,设立分84层受益性财产信托,聘请瑞士一波担任财务顾问,并委托中信证券作为承销商将A、B级受益权转让给外部投资者,购买这一信托产品的全部是境内的机构投资者。信托结构分为A、B、C三级: A级受益权产品2亿元、1年期、5·01%、优先受偿权;B级受益权产品4亿元、3年期、5·10%、工行回购承诺;C级受益权产品2·2亿元、3年期、工行保留。

这是我国首次真正意义上的不良资产证券化,没有回购承诺的A级受益权是资产证券化交易结构很重要的特征,真正实现了风险隔离和真实销售。银监会在2004年9月30日下发到国有银行和股份制商业银行的《监管信息》中对宁波项目给予了高度评价。2005年4月20日,中国人民银行和银监会联合发布了《信贷资产证券化试点管理办法》。2005年5月16日,财政部发布了《信贷资产证券化试点会计处理规定》。2005年9月29日中国银行业监督管理委员会第38次主席会议通过了《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》,并于2005年12月1日开始实施。2005年12月15日,国家开发银行和中国建设银行在全国银行间债券交易市场分别推出国内首单41·77亿元信贷资产支持证券(ABS)和30亿元个人住房抵押支持证券(MBS)。这意味着我国已经真正启动了信贷资产证券化项目,随着我国资本市场的逐渐发展和成熟,以及国有商业银行股份制改革的不断推进,我国不良资产证券化蕴藏着巨大的空间和无限生机。

(二)问题和建议。1.急需加强评级机制市场建设。大力发展第三方评级机构,通过标准化风险评级流程和风险指标体系,对信托产品给予标准化评级,为投资者提供一个可以定价的基准,平衡买卖双方的利益。结合我国评级市场的发展状况,可以要求每笔资产证券化至少有两家相互独立的评级公司给出评级。同时为了快速提高我国评级公司的评级质量,提升市场投资者对评级结果的信任度和接受度,可以考虑以适当形式引进国际评级公司对国内市场进行评级服务。同时,评级公司还必须披露其评级标准和评级方法,在对项目进行跟踪评级时也要随时发布相关评级消息。2.提高证券化产品的市场流动性。由于我国现行的信托受益证书还不是一种受到我国法律充分认可的有价证券,并且缺乏有效的二级市场,信托产品只能转让,不能自由买卖,缺乏证券的高流动性,二级市场的不足严重制约证券化信托产品的发展。3.培育不良资产证券化市场的机构投资者,规范资产证券化业务交易行为。扩大投资基金、保险基金、商业银行、财务公司、信托公司、证券公司等机构投资者的投资范围,使其成为资产支持证券市场的投资主体。4.应规范不良资产证券化业务开展,组建和完善集合类信托产品的标准化工作,尽快制定与商业银行信托合同、权益证书以及信息披露制度;组建与银行交易系统互通的信托产品交易系统,便于双方有效合作,信息沟通。

篇7：商业银行不良资产诉讼研究分析

随着我国金融体制改革的不断深入，我国银行业经历了前所未有的变化，在进行国有银行改革的同时，各类银行机构也蓬勃发展。从1986年我国重新组建第一家股份制商业银行—交通银行开始，又陆续成立了中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、深圳发展银行等股份制商业银行，到目前为止(除城市商业银行外)共有ll家股份制商业银行，它们对我国的国民经济发展起着独特的支持和推动作用。但与此同时，由于发展策略和管理等方面的诸多因素，在发展过程中出现了一些突出的问题，特别是不良贷款的比例较高，与国有银行的不良资产—起已经威胁到我国国民经济的健康运行和发展。

一、我国股份制商业银行不良资产现状

我国股份制商业银行的风险有多种表现形式，如信用风险、流动性风险、市场风险、利率风险、操作风险等等。股份制商业银行的主要风险表现为资产风险，其中主要集中体现为信贷风险，也就是借款人不能按期偿还贷款本息形成的不良贷款。而资产风险又决定着其它风险。不良贷款比例占比高，收息率就低，利润就会下降。不良贷款占比高，风险资产占比就高，就会相对降低资本充足率，降低抗金融风险的能力。截止2003年末。我国国内生产总值(GDP)为116694亿元，我国全部金融机构本外币贷款余额是169771亿元，占同年GDP的145％，境内银行业主要金融机构(指4家国有商业银行、3家政策性银行和11家股份制商业银行)贷款余额137078亿元，其中ll家股份制商业银行贷款余额23699亿元，占信贷资产交易额的13．9％。按贷款五级分类口径划分．股份制商业银行的不良贷款1877亿元，不良贷款率7．92％。对于这个数字，需要作以下说明：(1)我国贷款分类划分不够严格，贷款分类标准宽泛，高估贷款质量，掩盖了信贷资产的不良程度，不良贷款率被低估；(2)贷款五级分类时主观判断因素较多，是--个可变量．有时银行可以根据需要．通过展期、借新还旧等方法使不良贷款率发生变化，有时银行为完成经营指标如利润、不良贷款和拔备情况，存在根据目标进行人为调整分类结果。(3)由于不良贷款的划分标准不统一，所依据的数据也存在不确定性，有很多贷款是滚动贷款，银行旧贷款。因此，银行资产中隐性不良贷款较多，并且不良贷款不断积累。

仅从上述数据中可以看出，我国股份制商业银行不良贷款比例仍然较高，这种较高比例的不良贷款巳成为我国金融稳定的巨大潜在隐患，严重影响了银行的生存与发展，危及我国宏观经济的持续健康发展。其机理是由银行及银行体系本身的特点决定的：(1)信息不对称性。信息不对称性在决定金融中介的性质和金融中介的脆弱性方面具有特殊的重要性，不对称信息产生逆向选择和道德困境，这种困境同样存在于信贷市场。相对于贷款人，借款人对其借款用于投资的项目的风险性质拥有更多的信息，而最终的债权人—储蓄者对信贷款用途更是缺乏了解，从而产生了信贷市场上的逆向选择和道德困境，金融中介机构的产生可以在一定程度上减少逆向选择和道德困境；(2)囚徒困境与挤兑行为。对有问题的银行，如果发生意外事件，会使存款的提现速度加快，那么对于每—个储户而言，最明智的行为都是赶紧加入挤兑行列．经典的“囚徒困境”告诉我们，全体储户之间不可能达成共谋，单个储户的理性行为就是趁着银行还有支付能力时抢先提款，出现挤兑行为；(3)金融风险的传染性。金融机构之间由于支付结算而存在密切而复杂的财务联系。金融风险具有很强的传染性，这使得单个的或局部的金融困难很快便演变成了全局性的金融动荡；(4)金融体系内在脆弱性。私人信用创造机构特别是商业银行和其他相关的贷款人内在特性使他们经历周期性的危机和破产性潮流，金融中介的困境被传递到经济的各个组成部分，产生宏观经济的动荡和危机。

二、股份制商业银行不良资产产生原因探究

(一)宏观经济环境和股份制商业银行自身的弱势

目前，我国的经济发展速度与前些年相比明显放慢，需求不足是经济中的主要问题，经济发展进入结构调整时期。市场竞争激烈，产品相对过剩，大批企业经济效益滑坡，加上各类企业缺乏有效的内部约束和外部监督环境，违规经营时常发生，造成了大量的资产损失。另外，社会信用机制被严重破坏，不但企业之间相互拖欠债务，而且由于缺乏法制约束，出现了企业恶意逃废银行债务现象。银行的资产质量最终基于企业的经营情况，在我国总体上处于企业风险向金融风险集中转嫁时期，股份制商业银行也不能幸免。股份制商业银行—般规模较小，受国内和国际上的网点布局限制，结算、信用卡等方面的业务发展受到制约。由于我国存款保险金制度尚未建立，在一些银行因发生风险而被关闭、破产、兼并、整顿之后，股份制商业银行整体信誉下降。股份制商业银行自身的弱势，决定了它的服务对象主要是中小企业。

(二)股份制商业艰行的法人治理结构不完善

股

份制商业银行虽然都是股份有限公司，资本来源和产权形式实行股份制，全部资本分为等额股份。但它们大多是在政府行为下产生的，当初组建的目的也是为区域性经济发展服务。虽然股份制商业银行建立了股东大会、董事会、监事会等机构，但在实际运作中，多数实行“—长制”。因为大多数银行的情况是政府占控股地位，掌握控制权。董事长和总经理是政府委任的，股东

大会、董事会、监事会作用发挥不充分，所有者对经营决策层的权力行为缺乏有效的制约和监督，存在着较大的管理风险。因此，银行很容易落入政府的一系列的规则控制之下，政府在银行中居控制地位，这种股权结构缺少一个把有能力的经营者选择出来的机制。因此，政府的控股地位破坏了法人治理结构的权利制衡关系。既然经营者是由政府任命的，没能很好体现全体股东的意愿，经营者能否保住目前的位置，不单纯由经营业绩决定而取决于上级主管部门。这样就会使公司治理结构中权利相互制约、相互监督的机制不能很好的发挥作用。银行与政府的关系会使银行在经营管理中不可避免地受到政府的干预，并会对贷款决策产生影响，这样脱离了正常审批程序的贷款，风险总是会更大一些。

(三)贷款发放本身存在的问题

为减少风险，就需要银行对企业的情况有一个真实的把握，这包括企业的经营情况、产品的市场前景、企业信誉状况等。从纯技术的角度看，目前银行对申请贷款企业的经营的了解远远不够，也就是说，银行在没有把企业情况完全搞清楚的情况下，就把贷款放出去了。主要表现以在以下方面：

1．实践中贷款原则的偏差。贷款的—般原则是把资金分配给最有效的生产者，这样的结果才可能是—个双赢的结局。在其它条件相同的情况下，在考虑所有的费用和银行贷款损失的风险之后，银行—般更愿意发放具有更高预期回报率的贷款。因此，需要银行在宏观上对贷款申请企业所在行业有比较清楚的了解，随着经济发展，这方面的要求也会越来越高。

2．吸收存款的压力使贷款原则发生偏差。银行的收益与规模有很大相关性，贷款规模与存款规模息息相关。国有银行的垄断地位、政府对股份制银行的政策支持不够等原因，对吸收存款的压力非常大。股份制银行在贷款时，申请企业本身能带来的存款或申请企业能帮助拉来的存款，都会作为重要的因素来考虑。把存款因素考虑在内，是银行为增加预期收益的理性选择，但同时

也会减弱银行对贷款原则的坚持，加大贷款风险。

3．贷款前的调查不充分。银行给企业每笔贷款都应该是度身定做的，如果给企业过量的贷款，企业一定会将多余的部分用于其他未经银行审查的项目，无形中加大了贷款的风险，所以，银行在给企业贷款时，需要调查人员扎扎实实地工作，把企业的实际情况以及申请的贷款项目所需资金的适当数量等情况搞清楚。贷款调查涉及对贷款申请人的六个方面进行详细分析—品质、能力、现金、抵押、环境和控制。目前，股份制银行的调查项目也主要是以上这些，但是做的很不充分。主要表现在：一方面是由于银行缺乏科学规范的调查程序或者缺乏制度约束保证具体调查人员尽职尽贵，另一方面也是由于银行之间的竟争，企业与各家银行分别讨价还价，如果某家银行调查的太严格，这家银行将会失去这个客户。

4．贷后检查流于形式。贷后检查是为保证贷款安全而必不可缺少的程序，贷款从发放到偿还—般最少也得三个月时间，在这期间可变因素很多，都会对货款的风险产生影响。贷后检查就是为了及时发现风险的前兆，采取措施使风险降到最小。贷后检查不仅包括对企业资金往来的关注，而且要经常到企业了解经营情况，包括了解贷款企业所在的行业的发展趋势对贷款风险的影响等。目前的做法是缺乏一个规范的程序，基本上是—个人一个样。贷后检查主要是催促企业履行贷前的结算承诺，而忽视了贷后检查应有的作用。

(四)法律体系不健全，社会信用制度稀铗。企业风险转嫁为全融风险，是形成银行不良资产重要外部因素

当前银行不良资产的产生还在于其资产处置面临许多法律困境，具体表现为：恶意逃废债务现象严重，法律对恶意逃废债务的行为的制裁缺乏应有的惩治力度；金融资产处置过程中的行业管制使处置过程中的浪费环节过多，处置费用过高；司法目标中缺乏对金融资产的保护倾向，导致银行诉讼收贷的结果多是取低值高估的实物资产，从而增加了不良资产率。这些因素助长了银行业不良资产的形成，同时也使银行业消化不良资产的工作进展缓慢。甚至只能借助呆账核销和靠占用资本金收取实物来进行，这样做的结果，降低了资本充足率和盈利能力，形成恶性循环。另外从社会信用角度剖析，主要表现为企业恶意逃废债务现象与信用制度稀缺和实施机制软化。微观经济学认为：信用具有不完全的特征，而且还具有不对称的特征，经济人是有限理性的，经济人具有机会主义行为倾向。因此，在银行与客户的资金借贷交易中，一方面，客户可以通过欺骗等手段隐瞒自身的不利信息，骗取银行贷款；另一方面，由于机会主义倾向，客户总是想方设法逃废债务。

三．推动股份制商业镊行解决不良资产问题的策略思考

(一)为殷份制商业银行持续发展营造宽松的外部环境

首先，我国政府应为金融机构健康发展和化解金融风险创造一个宽松的外部环境，加速深化金融及其有关体制改革，包括国有企业体制改革、投资体制改革、融资体制改革、银行体制改革、保险信托和证券业管理体制改革等；积极稳妥地推进利率市场化和人民币的自由兑换；完善监控体系，包括内控制度及法律、法规、条例体系，只要措施得当，就能有效地控制金融风险的形成，使原来的风险问题得到逐步解决。其次，我国监管当局应当研究借鉴国外对外资银行进入的准入条件和监管措施，按照政府的承诺、WTO规则和“合理布局、适度竞争”的原则，有计划、有步骤地批准外资银行在国内的不同地区设立分支机构。一方面要放开国内金融市场，允许外资银行进入经营；另一方面，又要严格控制准入标准，采取与国外对等的准入原则，以利于国内银行向外拓展业务。

(二)完善殷份制商业银行的法人治理结构，提高风险控制能力

加强股东大会、董事会、监事会三会制度，引进外部独立董事制度，完善股份制商业银行的法人治理结构。同时政府应放弃在股份制商业银行中的控制地位，拥有监督的权利。这样既有利于利用市场竞争的力量，反映其他非国有股东的意愿，选择有能力的经营者，又有利于减少政府对贷款决策的影响。并且使经营者在市场经济规则的压力下，提高贷款质量，加强完善银行内部控制建设，完善贷款管理制度，建立风险防范机制。为防范信贷资产风险的发生，应设立“三道防线”：一是对贷款的发放推行审贷分离，岗位监督制约，即将贷款受理、调查、核实、审批、发放、检查六个环节分离，并且每个环节必有两个业务人员以上签字方可生效，以克服人情因素干扰和个人偏见；二是加强合同管理，依照法规坚持资金持续稳定运行；三是实行信贷风险等级管理。对贷款企业确定风险等级限制，科学运用贷款五级分类方法等环节进行全面风险控制。

(三)加强法律、法规等制度建设，构建良好的社会信用环境

对现有的、已不适应目前我国经济发展要求的有关法律、法规等制度应加以修改、颁布执行；对在我国经济、金融发展过程中缺失的有关法律、法规等制度应加以制定、实施。如对<商业银行法)、等法律法规进行修订、补充和完善。从法律上明确商业银行处置不良资产的主体地位和自主权利，并赋予更多的处置不良资产的手段。鉴于不良资产处置工作面临的法律困境，要求银行在清收不良资产时要充分利用好法律手段。银行法律服务人员不仅精通法律，还要成为金融专家。不仅精通本国金融法规事务运作，还要熟练掌握一体化国际市场中的法律事务运作方法。同时还要求银行运用新兴的网络技术尽快建立和完善资产处置的电子化管理系统，使资产处置管理工作与金融创新有机结合。营造良好的社会信用环境应做好以下几个方面工作。一是法律框架基础。即国家法律形式规定权贵关系；二是市场惩罚和政府约束弥补；三是从文化和道德角度来约柬。对不讲信用的企业，列出黑名单，并将其公诸于世。这在—定程度上约束经济人机会主义行为倾向，减少环境的不确定性，提高信息的有效性。

(四)培养高素质的银行管理人员和苴管人员

保护银行的第—道防线是有能力的管理部门，这就要求银行管理人员要具有良好的道德、足够的训练、对信贷审批和风险控制程序具有较好的经验和管理能力。另外，还应有一批优秀的银行监管人员。由于在相当长的一段时间内，各商业银行存在着日常监管不及时而且缺乏连续性和全面性只注重合归性检查，不注重风险监管等倾向，不能及时纠正内部控制薄弱方面、贷款管理不严和违规经营等问题，造成不良资产不断积累。

(五)完善金驻机构的市场退出机．1

按照“优胜劣汰”的市场法则，逐步在中小金融机构之间开展自主自愿的收购、兼并等活动．让那些已经资不抵债、经营无方的中小金融机构彻底死掉。要逐步取消禁止跨区域、跨行业机构整合的制度规定，让好的中小金融机构摆脱行政区域限制，通过其先进经营管理经验、做法和技术的广泛传播，带动更多的高风险中小金融机构化解风险，走出困境。

(六)坚持“实效”化解原则，采取灵活多样方式清收已形成的不良资产

(1)集中清收。各股份制商业银行可以根据各自不良资产分布情况，采取集中管理的办法，进行统一清收；(2)招标清收。针对清收难度比较大的不良贷款，可以采取面向社会公开招标的办法，调动一切可以调动的力量，制定奖励措施，拨出专项费用，最大限度地化解不良贷款；(3)奖励清收。设立不良资产专项奖励基金，实行工效挂钩的办法，激励清收人员的工作积极性，从而把个人利益与集体利益、个人无形任务与单位具体任务结合起来；(4)贲责任清收。对以往经营中因疏于管理、人情贷款、违规贷款以及其他人为因素形成的不良贷款，要分清直接责任和领导责任，坚决予以严肃处理，并限期完成收回任务；(5)依法清收。依靠法律手段，加大依法清收不良资产的力度，特别是加大对逃废银行债务企业的处罚力度，杜绝企业恶意逃废银行债务，为降低不良贷款创造一个良好的社会环境。(6)信用清收。对于那些赖账户或有逃废债务行为的企业，列出黑名单利用媒体定期向社会公开，迫使有关企业强化信用观念，增强还贷还息的主动性。

(七)采取多种处置方式，加快处置不良资产的进度

篇8：我国商业银行不良资产问题研究

一、我国商业银行不良资产现状及影响

据中国银行业监督管理委员会审慎规制局数据显示, 从2012年开始, 商业银行不良贷款余额和不良率已经连续十多个季度“双升”, 不良贷款余额和不良率已经从2012年第四季度的4929亿元, 0.95%上升到2016年第一季度的13921亿元, 1.75%, 上涨了。银行的“准不良”的高危敞口关注类贷款余额也在不断扩大, 2016年第一季度末已上升到3.2万亿元, 占比达4.01%。商业银行的净利润增幅逐渐降低, 2015年净利润增幅最大的中国银行仅为1.25%, 交行净利润增幅1.03%, 农行、建行、工行的利润增长率均跌破1%, 这与2014年银行平均10%的净利润增幅形成鲜明对比, 与早年的20%的增长率更无法比较。商业银行盈利能力下降, 不良资产风险却逐渐累积和暴露, 增加了金融系统的脆弱性。

巨额不良资产不仅危害金融稳定性, 而且削弱了金融对实体经济的支持作用。不良资产导致资金大量沉积, 资源配置效应无法实现, 影响国民经济效益的实现;不良资产的资金多源于银行存款, 不良资产占用这些资金无法为银行创造收益, 银行却必须按期支付本息给储户。一旦不良资产成为呆账, 就有可能引发存款支付危机, 影响银行声誉和金融稳定。其次, 不良资产累积导致银行“惜贷”现象频现, 融资难融资贵成为制约中小企业发展的主要原因。因为不良资产会危及银行效益甚至安全, 由于信息不对称, 商业银行宁愿放弃贷款利息拒绝放贷给中小企业。但中国以机构为主导的金融体系中, 中小企业失去商业银行的贷款支持, 便只能诉诸成本高昂的民间借贷, 降低企业利润, 制约了企业发展的可能性和动力。另外, 不良资产会助长企业不良经营恶习, 影响社会信用体系的建立和社会进步。一些企业长期拖欠关联企业的账款, 干扰关联其正常经营和还贷, 令其被动造成银行资产不良;不良资产的增加, 不仅使商业银行被动承担了企业经营失败的损失, 还助长企业相互拖欠账款的风气, 不利于社会信用制度的建立。

二、商业银行不良资产成因

(一) 银行自身原因

互联网金融蓬勃发展, 同业竞争亦愈演愈烈, 商业银行为抢占市场份额, 争夺客户, 只重视贷款数量, 忽视质量, 造成不良资产累积。国有银行改制前, 银行是政府的会计, 经营原理以行政安排为主, 缺乏风险管理思想。信贷高端人才的缺乏造成信贷管理低效和回收困难。

(二) 体制机制因素

银行贷款受行政干预较为严重, 贷款不以风险效益原则为导向, “人情贷”、“关系贷”频现, 造成贷款利用低效率。同时银行信贷缺乏市场化规范的信贷管理机制和流程, 信贷责任模糊, 信贷人员激励不足, 贷款回收困难。

(三) 宏观经济的影响

银行是资本密集型的产业, 具有较强的政策敏感性。宏观经济政策调整形成的资产泡沫, 银行贷款被套在房市和股市上。国家出台的“4万亿计划”的信贷后遗症逐渐显现, 不良资产逐渐暴露。国际金融危机造成的市场萧条, 消费不振, 企业投资乏力, 经营管理陷入困境, 不良资产出现。

(四) 监管方式不当

我国监管部门偏重合规性检查, 忽视风险性监管。而且, 通常只有在银行机构出现问题时, 监管机构才会实行现场检查, 缺乏对银行机构的全面性监测。监管系统的作用更多的是事后补救而非事前预防, 导致侥幸心理滋生, 防范不良资产的动力减弱。

(五) 社会信用制度不完善

我国缺乏具有公信力的信用评级机构, 社会信用环境涣散, 违约成本很低。建立完善的信用信息共享制度, 让每个人、每个企业的每个行为都成为贷款评价要素, 真正实现风险和收益配比, 减少因为信息不对称造成的逆向选择。

三、化解不良资产的对策

(一) 培育处置不良资产的专业人才, 增强信贷流程规范性建设

加强员工专业技能培训和责任意识教育, 完善贷款责任追究制度, 做到贷有所管, 贷有所偿。严厉打击盲目扩大信贷数量的行为, 建立内部约束和牵制制度, 严格按照操作流程做好贷前、贷中、贷后审查, 实现贷款流程的规范化和制度化。

(二) 深化体制改革, 完善商业银行风险管理制度建设

破除商业银行信贷的行政化干预, 提升贷款效率。着力建立以安全和效益为原则的信贷准则, 严格核查贷款企业的资产情况、担保情况, 考核企业的还贷资金来源, 力求在源头上根除不良贷款。建立切实可行的客户风险评价体系, 以量化指标衡量客户风险状况, 并能够实时监测指标变化以掌握客户信贷的风险状况, 从而建立完善的风险预警机制。另外, 银行要主动进行业务创新, 积极开展理财、咨询等中间业务, 增强商业银行的盈利能力和风险抵御能力。

(三) 革新监管思路, 培育专业监管人员

变革监管思路, 加强对银行的日常监管, 由传统的银行发生危机时的监管核查变革为预防性监管, 由只注重外源监管变革为外部监管和内部控制并重, 由合规性监管变革为合规和风险监管并重。监管部门也要注重对监管人员的培训, 提升监管人员的专业素质, 提高其辨识不良资产的能力。

(四) 构建良好的社会信用体系, 加强市场主体信用教育

强化社会信用平台建设, 实现信用信息全面共享, 让每一个市场主体都受到信用制度的规范, 实现市场经济的良性发展。促进市场主体信用教育, 在全社会建立守信重信传统, 建立良好的市场经济环境。建立失信惩戒机制, 增加失信成本, 实现重信有利, 失信有损, 从而增强个人及企业维护自身信誉的氛围。

(五) 创新不良资产处置方式, 提高不良资产处置效率和效益

我国不良资产处置历史还不久, 相关经验也还不足, 同国外发达国家相比还有很多差距。传统的不良资产处置方式如清收、重组、核销和转让逐渐呈现出周期长、进度慢、成本高、效率低等缺点, 我国商业银行要主动吸取国外先进经验, 积极学习不良资产处置的新方式, 如不良资产证券化等, 全面掌握资产证券化的流程和风险, 实现不良资产的规模化批量化处置。

参考文献

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