商业银行资产负债管理

2024-04-08

商业银行资产负债管理（共6篇）

篇1：商业银行资产负债管理

第一章、资产管理

1.1.资产管理理论

(一)真实票据理论

一、理论背景：真实票据论是在18世纪英国银行管理经验基础上发展起来的。

二、基本观点：

1.短期商业周转贷款：银行贷款的资金主要来自于流动性很强的活期存款，因此为应付存款人难以预料的提存，就一定要保持资金的高度流动性，所以贷款应该是短期的、工商企业周转性贷款。2.3.自偿性：贷款必须以商业行为为基础，以真实的票据为抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿还，因此也叫做自偿性贷款理论。

不发放不动产抵押贷款和消费贷款、长期设备贷款等，即使发放也必须限定在银行的自由资本和现有储蓄存款的范围内。

三、优点：

1.2.3.1.2.3.第一次明确了商业银行稳健经营和资金配置的重要原则。强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。

强调了银行应该保持资金的高度流动性，确保经营安全。

未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升，忽略了银行资金来源的潜力，配置太多的资金在盈利性较低的短期商业贷款上，降低了盈利性。

资金运用限定在狭窄的范围内，不利于经济的长期发展和银行发展、分散风险。真实票据为抵押的商业贷款自偿性是相对的，易受经济周期波动影响，有违约风险。

四、缺点：

(二)资产转换性理论

一、理论背景：20世纪提出，一战以后，西方迅速恢复经济，国家大量发行公债，银行也逐步把资金部分转移到购买政府债券上去了。

二、基本观点：

1.2.银行保持流动性的关键不在于贷款期限的长短，而在于银行持有的资产的变现能力。

在保持银行流动性的基础上，可以拓宽资产运用的范围，商业银行的资产不一定局限于自偿性贷款，可以讲一部分分布在需要款项时可以立即出售的证券资产上。

三、优点：突破了商业贷款管理理论对银行资产运用的狭窄局限，使得银行在注重流动性的同时资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样。

四、缺点：没有考虑到经济景气状况的影响。

1.2.一旦出现萧条，证券行市大跌，人们竞相抛售证券的时候，银行会受到损失。片面的强调证券转手，一定程度上忽略了证券的真实资产质量。

(三)预期收入理论

一、理论背景：1940s二战后，随着美国经济恢复和发展，股利消费的经济政策对生产企业的设备更新提出要求，中长期贷款需求增长很快，而且贷款回收前景好。

二、基本理论：

1.2.商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，不再与贷款的自偿性和资产的可转换性，而在于借款人未来的预期收入。

贷款期限并非一个绝对的控制因素，只要贷款的偿还有未来的现金流保障，银行按照贷款的期限进行组合，使得资金的回流呈现可以控制的规律性，同样可以保证流动性。

三、优点：

1.2.依据借款人的预期收入来判断资金运用的方向，突破了传统的资产管理理论根据资产的期限、自偿性和可转换性来决定资金运用的做法。

为银行拓宽了盈利性的新的业务提供了理论依据，使得银行开始向长期性经济活动大量渗透，促进资产业务的多样化。

四、缺点：

1.2.银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测基础上，缺乏可靠性。

尤其在长期放款和投资中，不确定性增加，借款人的经营状况可能发生变化，未来的偿付能力可能小于预期。

1.2.资产管理方法

一、资金集中法：不论银行的资金来源如何，将各种资金集中，按照资产流动性的不同配置到不同资产上去，同时尽量考虑盈利性的需要，尽可能降低高流动性资产。

二、资金分配法：

1.2.原理：按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分配顺序和数量，使得各种资金来源的周转率与相应的资产期限相适应，做到银行资产与负债的偿还期保持高度的对称关系。负债流动性的划分标准： 1)2)资金来源的周转率

对其法定准备金率的高低：周转速度快，法定准备金率高，资金稳定性就较弱，那么这类资金就分配给流动性较强的资产项目。

三、线性规划法

1.2.定义：直接利用运筹学方法解决资产分配问题的管理科学方法，解决在一些变量受到约束时，现行函数值如何取得最优的问题。四个步骤： 1)2)3)4)建立模型目标函数。

选择模型中的变量建立函数式。确立约束条件。

在股东财富最大化的前提下求该目标函数的最佳资产组合解。

第二章、负债管理理论

一、理论背景：20世纪60年代开始的金融创新中发展起来的理论，西方各国对商业银行实行严格的利率管制，以及直接融资的发展，使得银行面临资金来源紧缺和流动性的巨大压力，不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。

二、基本理论：

1.2.负债管理的核心：负债不是既定的，而是可以由银行主动扩张的，资金的来源是可以控制的，而不是像资产管理理论中认为资金来源是银行经营管理的外生变量。

银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，也可通过负债管理，即向外主动借款来保持流动性。

三、负债管理方法：

1.2.储备头寸负债管理：以增加短期负债向银行有计划的提供流动性的管理方式。贷款头寸的负债管理： 1)2)

四、优点：

1.2.商业银行负债管理开创了保持商业银行流动性的新途径，进一步扩大了商业银行业务规模和范围。

银行的流动性和盈利性的矛盾得到协调，使传统的流动性为先的经营理念变为流动性、安全性和盈利性并重，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行的资产盈利水平。

五、缺点：

1.2.3.提高了银行的融资成本。

因为金融市场的变幻莫测而增加了经营风险。忽视自由资本的补充，不利于银行稳健经营。通过不同利率从市场上借入资金来扩大银行贷款。

通过增加银行负债的平均期限以减少存款的可变性，从而降低银行负债的不确定性。

第三章、资产负债联合管理理论

3.1.总论

一、理论背景：

1.2.3.负债管理思想被商业银行普遍接受之后，出现了金融创新的浪潮，利率限制实际上被突破。西方各国纷纷取消利率管制，金融自由化浪潮兴起，市场利率波动大，风险扩大。

利率风险是使银行开始把目标转向如何通过协调负债和资产的关系来保持净利息正差额和控制正的自由资本净额。

二、基本思想：

1.2.该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。商业银行负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。1)2)缺口管理是指根据期限或者利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

资产负债比例管理指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监督和

管理。

3.2.融资缺口管理

一、资金缺口管理指商业银行管理者根据利率的变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。

二、银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有自动控制权的资产和负债，如联邦资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。

三、资金缺口管理法诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中应用广泛的管理利率风险的方法之一。它分为两种： 1.2.保守性的，即努力是银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于0，从而把利率风险降到最低线，保持银行收益的稳定性。

主动型的，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更大的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定性。

四、资金缺口管理方法不同于其他管理方法，他认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时的调整各种利率类型资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变能力。

五、资金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题是，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在商业银行实际业务经营中十分重要，但也难以确定。银行能否预测利率变化的方向、大小和范围。

银行能否灵活的调整资产负债结构受到很多因素的限制，银行不一定能够及时调整差额。银行的利率风险和信用风险难以权衡，利率风险的降低很有可能带来更大的信用风险。

六、综上所述，资金缺口管理虽然并不完美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债的联系的关键因素-利率，以部分带动全部，根据市场情况的变化，采取积极有效地经营措施，使资金缺口管理更富有灵活性、准备性和严密性。

(一)利率敏感性资产与负债

一、利率敏感性资产与负债也称浮动利率或可变利率资产与负债，是指在一定时期内根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。

二、可变利率主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率和可转让定期存单利率等，从广义上看还应该包括其未来现金流会随着市场利率而改变的各项资金项目。

三、利率敏感性资产用可供选择的货币市场基准利率作为定价基础，加上风险、期限等溢价。对确定为利率敏感性资产的项目，重新定价的频度由各银行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额被称为融资缺口。敏感性比率是融资缺口的另一种表达，他是利率敏感性资产和利率敏感性负债的比例关系。1.融资性缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态，1)2)3)2.当融资性缺口为0时，敏感性比率为1 当融资性缺口为正时，敏感性比率大于1 当融资性缺口为负时，敏感性比率小于1 当正缺口时，利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处于利率敞口的该部分资金使得银行在利

率下降时受损，在利率上升时获利。3.4.当银行资金处于零缺口时，利率敏感性资产等于利率敏感性负债，利率风险处于免疫状态当负缺口时，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敞口的该部分资金使得银行在利率上升时受损，在利率下降时获利。

五、如果银行有能力预测市场利率波动的情况，并且预测是准确的，银行的资产负债管理人员完全可以主动利用利率敏感性资产与利率敏感性负债的配置组合技术，在不同阶段运用不同的缺口策略，获取更高的收益率。若果银行难以准确预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全，因为在利率敏感性资产与利率敏感性负债配平的状态下，无论利率上升或者下降，银行的收益都是稳定的。

3.3.资产负债比例管理

一、商业银行资产负债综合管理出现于20世纪70年代末80年代初，由于利率自由化，市场利率波动频繁，风险扩大，单一的资产管理和负债管理已不再适应商业银行经营的要求，资产负债管理理论应运而生。

二、该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。

三、商业银行资产负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。

1.2.前者是指根据期限或利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

后者是指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。

篇2：商业银行资产负债管理

实现目标：在符合监管要求的基础上，能准确、全面计量和监测流动性风险状况，能针对不同情景进行压力测试，能根据客户行为、业务发展变化及战略规划实现动态的流动性风险监测与控制，并制定应急计划及应急计划的测试和评估，据此调整资产负债业务流动性期限结构。

实现功能：

（1）能随时准确计算所有流动性监管指标（包括流动性比例、流动性缺口率、核心负债依存度、净稳定资金比例、流动性覆盖率、超额备付金率、存贷比、最大十户存款比例、经调整资产流动性比例等）。能实现基于不同情况的任意时点指标的动态预测与分析，即能够实现主动管理手段的动态试算功能，在现有资产负债缺口情况下，调整某资产或负债业务规模及期限结构对现有指标影响的随时测算。实现单体和合并两种口径。

（2）设置流动性风险限额，包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额等，并能预警和提出防范措施。

（3）实现多层级压力测试情景和多因素压力测试因素分析，综合外部环境及自身因素灵活进行整体或专项压力测试。情景或事件包括但不限于：资产快速增长，负债波动性显著增加；资产或负债集中度上升；负债平均期限下降；批发或零售存款大量流失；批发或零售融资成本上升；难以继续获得长期或短期融资；期限或货币错配程度增加；多次接近内部限额或监管标准；表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加；银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化；交易对手要求追加额外抵（质）押品或拒绝进行新交易；代理行降低或取消授信额度；信用评级下调；股票价格下跌；出现重大声誉风险事件等。

（4）梳理流动性资产，根据流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成，并实时监控剩余可用流动性资产和已质押流动性资产的到期情况。

（5）每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口；有效计量、监测正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口、风险缓释后现金流缺口及表外理财业务流动性期限缺口等，监测交易对手风险台账。

（6）对在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测。

（6）对流动性风险应急计划进行测试和评估，根据各种应急情景，列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。

（7）对大额资金流动进行实时监测和控制。

（8）进行结构流动性管理，对投融资业务进行合理布局，减少期限错配对流动性造成的影响。

（9）对客户行为进行合理分析、预测与假设。客户行为模型包括但不限于活期存款沉淀率、智能存款沉淀率、沉淀周期、提前还款、提前支取、续贷、展期、定期滚存等，需基于数据现状分析建模型，并提出具体的模型构架、设置及验证等方案及根据客户行为对相关统计分析的修正方案。

（10）对资产和负债所有业务的稳定性进行分析。（11）计算流动性风险对资本充足的影响。

2、利率风险管理。

实现目标：通过数据梳理，加强对重定价缺口、净利息收入、市值和久期的分析，分别从会计和经济价值的视角真实反映当前的利率风险状况，并对利率风险进行有效控制，从而实现净利息收入的稳定增长。

实现功能：

（1）能随时自动计算各种利率风险监管指标，包括单体和合并口径。

（2）建立利率风险的识别、计量、评估和分析方法。（3）能准确分析、预测利率走势。

（4）设置利率风险限额，并能预警和提出防范措施。（5）根据既有或预期业务状况、业务发展战略、资产负债总量及结构变化以及利率风险特征建立不同情景下的压力测试、静态/动态情景模拟及净利息收入/净现值模拟等的框架、逻辑、方法和影响评估；压力测试需覆盖所有实质性风险源，并在利率风险管理政策、程序和限额时将压力测试结果纳入考虑。

（6）结合压力测试结果建立应急预案，并对应急预案进行测试和评估。

（7）收入模拟的分析维度涵盖机构、币种、产品、条线等多种维度，同时可对维度进行自由组合，根据不同利率情景和不同业务假设情景，准确计量指定时期内的净利息收入，可每天自动生成，也可按需生成。

（8）久期分析，分析利率波动对经济价值（经济价值用于评估银行的盈利能力）的影响。

（9）基于利率平移、利率非对称变化、历史利率等多种利率情景和新增业务假设情景、业务预算情景、业务到期策略情景等不同情景的收益和风险的预测。

（10）计算利率风险对资本充足的影响。

（11）能够实现主动管理手段的动态试算功能，即在现有资产负债缺口情况下，调整某项资产或负债业务规模及期限结构或采取表外衍生工具时对现有利率风险指标影响的随时测算。

3、汇率风险管理。

对汇率风险进行有效识别、计量，分析外汇敞口及潜在损失，建立汇率风险管理日常监测和限额管理，提供多种管理策略与工具，进行汇率风险情景模拟分析。

4、日间头寸管理。实现目标：通过合理安排、调配、运用资金，在保证流动性、安全性的前提下，实现资金效益最大化。

实现功能：

（1）资金头寸统计分析，包括大额到期情况，资金流入流出分析情况、资金头寸占用情况等。

（2）资金计划申报，T-1日分支机构录入资金计划，头寸管理部门对T日的资金流入流出进行控制管理。

（3）能实时资金头寸匡算及资金头寸执行对比分析。（4）头寸限额管理。

（5）能进行资金头寸监控与预警。

5、资产负债业务分析及业务计划管理。

（1）支持按业务条线、部门、地区、管理机构、客户经理、客户等维度，对表内外各产品、科目的时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（2）支持按表内外科目、产品，对全行的时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（3）支持对全行（或各业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户）单个或多个产品与科目按期限对业务时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（4）能实现对业务盈利的归因性分析，由于业务规模、外部定价、内部定价、资产质量、客户行为、市场环境等因素对时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、及其他盈利指标的影响进行分析与对比。

（5）支持根据存量业务明细，指定业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户，分析预测各产品或科目在未来指定时点或指定时间段内的时点余额、日均余额、收支、收益率、风险资产占用等情况。

（6）支持通过条件输入进行场景模拟，包括但不限于宏观经济金融环境与政策变化、客户行为变化、业务发展变化等情形引起的存量与增量业务在规模、结构、价格、期限等方面的变化，试算全行（或各业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户）在未来某一时间段内各产品、各科目的时点余额、日均余额、收益、收益率、风险资产占用、净息差、净利差、资产收益率、资本收益率、成本收入比等要素的影响。并能进行多种场景下的结果对比分析。

（7）支持按业务条线、部门、地区、管理机构、客户经理、客户等维度，根据存量业务及收益水平，预测分析在未来一段时间不同业务的盈亏平衡点指导利率及保持一定收益水平下的盈亏平衡指导利率，计算分析不同业务的固定成本、变动成本，在达到盈亏平衡点或一定收益水平下各项业务需实现的规模。

（8）支持通过条件输入进行场景模拟，包括但不限于宏观经济金融环境与政策变化、客户行为变化、业务发展变化等情形引起的存量与增量业务在规模、结构、价格、期限等方面的变化，试算分析在未来一段时间盈亏平衡点指导利率及保持一定收益水平下的盈亏平衡指导利率，计算分析不同业务的固定成本、变动成本，在达到盈亏平衡点或一定收益水平下各项业务需实现的规模。

（9）按产品性质、业务属性和特点，区分主动负债和被动负债，建立主动负债统计标准，建立被动负债利率敏感程度划分标准，对不同利率敏感性的产品分类。

篇3：中小商业银行资产负债管理策略

一、中小型商业银行资产负债管理的意义

(一) 从中小型商业银行自身来讲

站在中小型商业银行的角度上讲, 加强对自身资产负债的管理能够有助于进一步优化自身的商业资产以及负债结构, 不仅能够有效的防止商业银行因为自身的储备资金不足陷入流动性的危机, 而且还能够避免因为大量的资金被闲置而降低了使用的效率。另外, 通过加强资产负债管理, 能够进一步丰富资产的种类, 以及实现服务对象的多样化, 从而有效的避免了部分公司或者企业遭受巨大的经济损失。除此之外, 中小型商业银行通过加强资产负债管理可以制定出相应的资本充足率、信贷比率等管理指标, 能够有效的制约风险资产规模。

(二) 从社会经济意义来讲

站在社会经济意义上看, 中小型商业银行加强对负债资产的管理具有以下意义:一是中小型商业银行作为市场经济的组成部分之一, 自身的发展和运作需要一定的社会空间, 离不开稳定的社会生活环境做保障。所以, 中小型商业银行也应该为社会的发展贡献自己的力量, 这也是为自身的业务发展打下坚实的基础。二是中小型商业银行如果能够具有较强管理资产负债的能力, 不仅能够有效的防范各种风险, 还能够避免跟同行因为竞争造成过多的成本投资, 从而实现了社会资源的合理配置。三是由于市场的参与者投资风险造成金融市场的紊乱, 加强中小商业银行的资产负债管理可以有效降低双方在交易过程中产生的各种矛盾, 维持了金融市场的正常秩序。

二、我国中小型商业银行资产负债管理现状

从目前我国中小型商业银行资产负债管理来看, 经过不断发展, 很多商业银行在对资产和负债方面的预测能力、控制能力以及监督能力上有了显著的提高, 能够对资金的来源、运行、期限以及利率结构进行合理的匹配以及准确的监控。主要表现在以下几个方面:

(一) 中小型商业银行的资产负债管理规模正在逐渐扩大

随着市场竞争的日益加剧, 一些中小型商业银行的资产负债管理规模呈现出逐渐扩大的趋势, 主要有两个方面的原因:

1. 我国的中小型商业银行不断开发出各种经营业务以及扩大的经营的规模。在不断和现有客户保持良好合作的同时还不断发掘出有潜力的新客户, 积极扩展新的业务。

2. 最近几年, 绝大部分的中小型商业银行都将扩大自身的规模作为促进自身发展的主要手段, 从而逐渐进入到了一些以前从没有涉及、接触的行业和领域。

(二) 中小型商业银行的资产负债管理水平有了显著提高

最近几年, 伴随着西方文化涌入我国, 一些国外先进的银行管理理论也随之进入我国, 从而促进了我国中小型商业能够对各种资产和负债进行有效的预测、调控和监督, 并对资金的来源、使用、期限等各个方面进行合理的匹配和监控, 因此资产负债的管理水平有了显著的提高。

(三) 中间业务收入正在逐渐增加

从国际上一些取得显著成绩的商业银行来看, 他们都有一个共同的特点:在自身的经营过程中非常重视对中间业务的发展。中间业务跟传统的贷款业务存在很大的区别, 这种新型的业务能够给中小型银行的发展起到推动作用。部分中小型商业银行通过不断创新自身的产品、扩大给客户提供服务的范围、不断建立系统和网络平台等等手段, 多元化自身产品, 提高中间业务的收入。

三、我国中小型商业银行资产负债管理存在的问题

虽然我国的中小型商业银行在资产负债管理方面取得了显著的成绩, 但是也显露出一些典型的问题, 主要包括以下几个方面:

(一) 中小型商业银行资产负债管理方法单一

从银行的资产负债管理方法来看, 方法多样, 除了包含资金的流动性管理以及利率敏感性管理方法外, 还包括了缺口管理措施以及持续期缺口分析等等。但是我国中小型商业银行的资产负债管理上更加偏向是对资产负债比例管理, 管理的方法相对单一, 跟西方发达国家相比仍有较大的差距, 从而增加了中小型商业银行的利率风险。

(二) 中小型商业银行资产与负债结构单一、规模上和期限上不匹配

在我国银行的负债中所占比例最高的是存款的总额, 因此各个商业银行发行金融债券以及其他资金的相对较少。从资金的运用角度上看, 虽然银行的中间业务面临着逐渐扩大的趋势, 但是因为贷款的比重过大以及金融产品种类的限制, 导致我国商业银行被动负债比例较大, 主动借款比例较小。中小型商业银行的资产负债结构的单一直接增加了银行的成本, 加大了在经营过程中的风险。

(三) 中小型商业银行防范风险意识不高

在目前中小型企业资产负债管理中, 风险防范意识不高也是其中比较典型的问题。部分管理人员没有对各种风险引起高度的重视, 也没有采取相应的防范措施以及从事风险管理相关工作人员自身能力有限, 导致部分中小型商业银行缺乏一支专业、完整的基础业务的数据系统, 不能及时的对各种风险认识和管理。

(四) 中小型商业银行资产负债管理办法和工具落后

从目前我国中小型商业银行对负债资产的管理办法来看, 主要采用的是一系列事前确定的比例手段, 对于这种传统的管理办法, 相信在未来没有多大的实用价值。除此之外, 中小型商业银行管理负债资产的工具也很落后, 主要表现在:一是眼下使用最多的资产负债管理都是通过资产对负债的数量进行约束, 整个管理过程缺乏系统性、科学性的分析。二是对于目前的中小型商业银行, 采取的仍然是传统的净利差、缺口静态管理等政策, 而对于一些动态的管理政策却很少涉及。

四、中小型商业银行资产负债管理策略研究

(一) 加强主动管理, 优化资产负债结构

中小型商业银行应建立相应的指标体系或更新技术手段, 对自身的资产负债机构进行调整, 在尽量考虑到资金流动性、安全性以及盈利性的前提下实现对资产负债在数量、时间、地区以及对象上的合理配置, 实现银行的最大经济效益。调整的措施主要有以下几个方面:一是要实现银行资产负债结构的平衡性, 例如可以将一些时间长、成本高的负债配置给收益较高的资产, 相反对于时间短的负债可以配置给收益较低的资产, 从而实现了资产负债收益和成本之间相互对应。二是要尽可能的实现资产负债之间的利差, 可以采用提高利率资产的比例;降低高利率负债所占比例以及扩大资产之间的负债利差等等。三是对除一般存款之外的资产的负债例如提高外币资产、债权等等一些非贷款自查的比例, 从而增加自身资产变成现金的能力。另外还可以通过开展一些主动型的负债方式来降低自身在经营过程中的风险, 从而提高经营的流动性。

(二) 提高中小型商业银行的资本使用率

资金作为中小型商业银行的经营的重要支柱, 要实现对资产负债的管理就应该加强对自身资本的使用率。具体途径主要有:一是中小型商业银行应该进一步优化收入的结构, 从而增加中间业务所占的比例。争取在增加自身非利息收入的基础上提高自身在非利息收入在整体收入中所占的比例, 从而逐渐摆脱传统对利差收入的依赖, 最终实现有效的避免了因为经济发展周期所造成的各种风险。二是要进一步加强对客户结构的调整。中小型商业银行应该积极支持和响应国家、地区发展产业和行业。尽可能的降低因为自身或者行业政策的变化对客户造成的影响, 加强对资本的使用, 降低银行经营的风险。

(三) 建立、健全一套科学的定价制度

在中小型商业银行中建立科学的定价制度有助于实现内部的资金转移定价系统随着利率市场化的发展而不断完善, 从而逐渐扩大中小型商业银行自主定价的范围, 扩大资产的覆盖面积, 增加各种负债以及中间业务。根据自身的产品种类去制定相应的定目标、定价方法以及定价措施等, 并根据市场经济的变化对这写方面进行调节, 从而形成对金融市场市场的快速反映能力, 争取降低因为市场的变化对资产负债造成的负面影响。与此同时, 还应该逐步推行中小型商业银行内部自检转移的定价系统, 实现对市场风险的集中管理。要正确的制定出商业银行的内部资金的转移价格, 利用利率的有利作用, 实现对自身资金的去向以及流量的控制, 争取实现资产负债业务在区域、产业以及行业等方面的最佳配置。

(四) 建立资产负债管理信息系统

由于中小型商业银行的特殊性, 要实现对资产负债的有效管理就应该建立相应的资产负债管理系统, 在该系统中可以加入一些先进的决策模型来加强资产负债管理应用软件的设计的开发, 并建立相应的预测、分析系统, 实现新型资产负债管理方法和现代化操作的有效结合, 提高中小型商业银行的资产负债管理水平。在信息管理系统中, 要充分引用一些先进的资产负债的管理方法实现资产负债精细化管理。引入资产负债管理优化决策模型, 将盈利性指标、不同风险指标, 以及银行业绩和市场占有率指标集成为多目标规划函数, 在内外部环境约束下进行多情景优化。

(五) 建立健全有效、安全的金融市场

金融市场的建立离不开银行监管部门的大力支持, 所以相关监管部门应该努力为中小型商业银行的资产负债管理创造一个良好的氛围, 建立一个有效、安全的金融市场, 通过建立相应的规章制度实现中小型商业银行之间的竞争公平、公正。除此之外, 还应该适当的放宽对金融的监管, 让中小型商业银行能够根据自身的实际情况找到合适的资产负债业务以及管理方法, 实现对资产负债的全面管理。

(六) 加快中小型商业银行改革步伐

在经济发展迅速的今天, 应该按照现代企业制度的具体要求将我国的中小型商业银行打造成产权清楚、债权明确以及科学化管理的现代金融企业。通过不断对中小型商业银行进行改革, 不断改善其自身的内部组织结构以及运行机制, 从而让中小型商业银行的资产负债管理能够有效的开展和实施。

五、结语

综上所述, 鉴于资产负债管理在中小型商业银行中的重要性, 因此加强其负债管理是实现银行发展的重要举措。要加强对资产负债管理, 商业银行的相关部门首先应该弄清楚在负债管理中存在的主要问题, 只有对症下药, 才能真正发挥对资产负债的管理。

摘要：本文分析了我国目前中小型商业银行资产负债管理的现状, 并从现状中找出了存在的主要问题, 最后就如何加强中小型商业银行的资产负债管理提出了自己的看法, 希望为促进我国商业银行的发展尽自己的一份绵薄之力。

关键词：中小型,商业银行,资产负债,管理研究

参考文献

[1]周小川.关于推进利率市场化改革的若干思考[Z].中国人民银行网站, 2012-01-12.

[2]洪崎.商业银行如何应对利率市场化提速挑战[N].金融时报, 2012-07-30.

篇4：商业银行资产负债管理现状分析

我国商业银行资产负债管理起步较晚。1984年以前，我国一直实行计划经济下的信贷资金体制，银行的资金由国家分配。1985年起，商业银行的信贷资金管理实行实贷实存管理体制，将资金与规模分开，实行信贷规模和资金双向控制的管理体制。1987—1994年实行资产负债比例管理。1994年2月15日，中国人民银行制定、下发了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，对资本和资产风险权数作出暂行规定，根据国际一般惯例和我国实际情况，规定了9项指标，标志着资产负债比例管理在我国商业银行的全面实施。1996年12月，中国人民银行又公布了《关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》，该通知对94年通知的资产负债比例指标进行修订，主要补充了境外资金运用比例、国际商业借款指标，增加了六项监测性指标，并把外汇业务、表外业务纳入考核体系。1998年1月1日起，取消国有银行的贷款限额控制，各商业银行在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的新管理体制。2000年，随着我国监管机制不断向新巴塞尔协议靠拢，各商业银行开始学习国外管理经验，开始引入缺口管理、持续期管理等模式，采用先进全面的资产负债管理手段提升我国银行业经营水平和风险防范能力。

二、资产负债管理理论

资产负债管理是现代商业银行经营管理的基础和核心，其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。我国商业银行资产负债管理起步比较晚，虽然近年来其水平在不断提高，但与西方国家商业银行成熟的资产负债管理方法相比仍存在巨大的差异，体现在银行资产和负债结构比较单一，经营管理体制落后，资产负债管理手段落后、利率变动风险大等问题。因此，进一步改善我国商业银行资产负债管理水平，对于提高我国商业银行经营水平，提高竞争力，规避风险有着重要意义。

（一）资产管理理论该理论产生于商业银行建立初期，完善和成熟于20世纪40年代，该理论强调将经营管理重点放在资产业务上，主要通过对资产规模、结构和层次的管理来实现资产的优化组合满足利润最大化的目标，随着银行业的竞争和经经营业务的发展，该理论演进了三个阶段：商业性贷款理论、转移理论、预期收入理论。

（二）负债管理理论该理论认为银行为保持资金的流动性不必要保留大量的高流动性资产，可以通过发展主动型负债方式，扩大从借贷市场上借款的渠道和途径，满足多样化的资产需求，同时也加大了商业银行经营风险。

（三）多元化管理理论该理论认为资产管理理论过于注重流动性和安全性，忽视了赢利性；而负债管理理论解决了赢利性，但是增加了银行的经营风险。因此，该理论认为需要通过资产结构与负债结构的共同管理，才能达到商业银行安全性、盈利性、流动性协调发展。

三、商业银行资产负债管理现状

资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力，其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。目前，各家商业银行己经逐步建立了一套以比例控制为主的管理体系，反应银行资产的流动性、资产质量、市场风险以及资产赢利性。近几年我国四大国有商业银行已相继完成股份制改造、公开上市，为满足上市披露、境外战略投资者的要求，更是需要强化资产负债管理的能力。现通过对2007—2009年四大商业银行六项资产负债管理比例指标的考查，进一步分析我国商业银行资产负债管理水平的现状。

（一）流动性指标资产流动性＝流动性资产/流动性负债

商业银行由于其业务性质的特殊性，必须保持相当的流动性。通常用银行年报中统一披露的资产流动性、存贷款比例指标来反映银行的流动性。资产与负债需要期限上匹配，过低的资产流动性，可能会使银行面对负债到期无法偿还的流动性风险。结合表1、图1可见，四大商业银行的流动性资产从2007年~2008年都得到巨大提高，其增长程度高于同年流动性负债的增长，使得商业银行资产流动性有显著提高。但2009年四大商业银行流动性资产增幅降低，资产流动性出现下降（如图2所示），四大商业银行存贷款比例从2007年~2009年基本出现先减少后增加的现象。其原因主要是2008年由于受到金融危机的影响，为避免流动性风险，各大银行以牺牲资产利用程度来保留资产流动性。随着金融市场运行趋于平稳，市场流动性充裕，各大银行开始提高资产利用率，存贷款比例也逐渐提高，降低资产流动性，来扩大收益。

（二）安全性指标由于商业银行自有资本很小，实行负债经营，在经营中商业银行会面临市场风险、信用风险、流动性风险等。同时，商业银行与社会公众息息相关，其风险造成的损失大，涉及面更广。因此商业银行的安全性就要求银行要避免经营风险，保证资金的安全。用资本充足率、核心资本充足率以及不良资产率来反应银行自有资本抵御经营风险的能力以及银行贷款质量（如图3、图4、图5所示），这三个指标都在逐年下降，但都在监管标准内，其中交通银行三年内资本充足率下降幅度较大。资本充足率及核心资本充足率下降的原因是加权风险资产增幅高于扣除后总资本增幅，由于表内资产的增长和大量的表外业务的开展，增大了银行资产风险，使得风险资产增大。其中建行在2009年在全过银行间债券市场公开发行次级债券也增加了资产的风险。面对复杂的金融环境，各大银行进一步推进自身信贷结构调整，对信贷资产的风险进行排查，主动防范风险，加快不良贷款的处置，提高信贷资产的质量，进一步降低不良贷款率。

（三）赢利性指标近年来，各项贷款一直是商业银行资产业务（资金运用）中的最主要的组成部分。图6为中国工商银行2003年~2009年以来贷款总额情况，在保增长，扩内需的宏观政策背景下，工商银行在有效控制风险基础上，逐年增加放款总额，加大对重点客户、重点项目的贷款投放规模，2009年贷款总额为57286亿元，较08年增长25.3%。

虽然近年来商业银行逐步加大债券投资、中间业务等无业务的发展力度，佣金、手续费净收入在营业收入总额的比例也逐年增加，但从表2可以看出，各商业银行主要的营业收入来源是利息收入，利息净收入占其营业收入总额的比例均达到70%以上。利息业务的发展使得商业银行的利润对市场利率的敏感度，随着我国利率市场化进程的加快，利率的变动会对商业银行的利息净收入带来影响。

四、商业银行资产负债管理存在的问题

目前，在管理方法上，我国各商业银行己经建立一套以比例控制为主的管理，该方法增强了银行资本金意识，保证银行的流动性，防止过度短借长用；在资产业务开展上，逐步加大证券投资业务，投资国债的资金增加；贷款结构方面，开始增加对个人的消费性贷款等。尽管我国商业银行的资产负债管理水平近年来在提升，但仍然与西方商业银行成熟的资产负债管理方法存在着很大的差距，暴露出以下几个问题：

（一）商业银行资产负债管理方法单一资产负债管理的方法很多，包括资金流动性管理方法、利率敏感性管理方法、缺口管理方法、持续期缺口分析等。而我国在资产负债管理上还侧重于资产负债比例管理，管理手段落后，真正实施、利率敏感性、缺口管理、持续期以及风险模型管理方法的商业银行很少，缺乏对利率风险的管理，尤其在我国利息收入占主要营业收入比例的情况下，容易形成利率风险。

（二）商业银行资产与负债结构单一，且资产与负债在规模和期限上缺乏匹配在我国，存款总额占银行负债的比重很大，而且各商业银行发行金融债券、其他资金借款的比较少。在资金运用上，虽然中间业务在扩大，但贷款比重过大，且我国由于金融产品种类较少，缺少利率风险管理的衍生产品的购买，形成了我国商业银行被动负债比例较大，主动借款比例较小。资产结构的单一降低了资产的安全性和流动性，负债结构的单一性提高的成本，加大了银行经营风险。

（三）商业银行风险意识淡薄在资产负债管理中，对风险的认识和防范不够。大部分商业银行缺乏专业、完整的基础业务数据系统，不能实时地进行市场风险识别、计量和管理。

五、商业银行资产负债管理完善建议

随着金融全球化进程的加快，商业银行的规模、业务领域、服务功能等都发生着巨大的变化，这些变化对于当今的商业银行经营管理方式的变革有着重要影响。

（一）合理调整资产负债结构，避免利率风险通过指标体系的建立，调整资产负债结构，在兼顾“三性”的前提下，通过资产负债在数量、时间、区域、品种、对象上的合理配置，实现银行收益的最大化。适当增加一般存贷款以外的资产负债，如提高债券、投资、外币资产等非贷款资产业务的比重，提高资产的变现能力；积极开展主动型负债，如进行同业拆借、向人民银行申请再贴现贷款、向国际货币市场借入资金、争取发行金融债券等等。整合表内表外业务，创新中间业务，提高非利差的收费业务，降低对利息收入资产的依赖。

（二）组成资产负债管理精英团队积极引进现金经验和技术，专门负责资产负债的匹配、风险评估和管理运作，通过专业化人员的管理，完善预警、预报和分析系统，降低风险，提高管理水平。

（三）引进学习西方成熟的资产负债管理方法引进学习缺口管理模型，运用缺口管理协调利率敏感性和非利率敏感性资产负债组合，在我国利率市场化进程中，建立以利率为主要变量的资产管理方法。

参考文献：

［1］刘忠燕：《商业银行经营管理学》，中国金融出版社2002年版。

［2］熊继洲、楼铭铭：《商业银行经营管理新编》，复旦大学出版社2004年版。

篇5：商业银行资产负债管理

关键词：农村商业银行；资产负债管理

资产负债管理，就是商业银行对所有的资产负债的类型、数量以及资产负债的总量、比例及其组合同时做出决策的一种综合性资金管理的科学方法。其实质是对银行资产负债表中各项目的总量结构进行计划、安排和控制，在保证资金使用安全性、流动性的前提下，以最少的耗费获取最佳的收益。经过发达市场经济国家银行业的实践总结，资产负债管理已被证明是目前银行业较为科学规范和普遍适用的管理办法。从西方商业银行的经验看，资产负债管理是商业银行的基础管理工作，是商业银行经营管理的核心。结合我国金融改革的实际，从前几年国有商业银行的试点情况看，也使我们认识到资产负债管理实施的成功与否直接关系到农信社向农村商业银行转轨的成败。

一、我国农村商业银行的资产负债管理现状

我国现时的农村商业银行是我国农村金融体制改革的产物，是建立在农村信用社基础之上，服务于城乡的现代化金融机构。经过两年多的努力，农村信用社管理体制改革取得重要阶段性成果。在新的管理体制框架下，出现了诸如北京、上海等在原市联社的基础上，改制为统一法人的农村商业银行，这不仅使原本产权不明的农信社明晰了产权关系，而且强化了约束机制、增强了服务功能，同时使经营机制开始转换，历史包袱初步化解，金融风险得到控制。比如，随着北京农村商业银行的挂牌成立，使得建立在原来农信社基础上的各项业务得到快速发展，经营状况明显改善，支农贷款投放不断增加，支农力度进一步加大，经济效益逐步提高，从而焕发出勃勃的生机活力。2005年，该行实现经营利润12.7亿元，比年初增长21%；全行“一逾二呆”口径下的不良贷款比年初下降6.9亿元，全面实现了不良贷款的“双降目标”，极大地降低了贷款风险度。

二、农村商业银行存在的问题

诚然，新组建的农村商业银行在经营管理方面取得了一定的成绩，但作为新时期我国农村金融体制改革的产物，其资产质量与经营管理或多或少的受农村信用社的影响，还存在诸多不足。主要表现在以下几个方面

1.信贷质量不高，信贷行为缺乏风险约束。长期以来，农村信用社在利益动机驱使下，有信贷扩张动力，但缺乏对自身行为的约束，导致信贷资产质量下降，信贷风险增大。

2.缺乏利率风险管理方法与手段，竞争环境不公平，业务单一。长期以来，由于缺乏利率风险管理的金融工具，再加上诸如国有商业银行的国家信用及垄断地位、邮政储蓄的“零风险”经营、农村信用社的政策性负担等等不平等的金融竞争，使得农村信用社的经营风险成为我国中小金融机构最大的现实问题。再加上农村信用社的历史“包袱”、落后的经营方式和手段、整体素质不高的员工队伍，决定了对于利率市场化不能适应。不仅缺乏利率风险管理机制，更缺乏有关利率风险管理的系统软件，利率风险管理的基础数据很难采集，信息加工处理很难正常运作。利率风险管理方法和手段的滞后，导致现在的农村商业银行资产负债管理方面有关利率风险管理的欠缺。

从业务发展来看，农村信用社多年来中间业务收人欠缺，资产结构单一，投资渠道少，承受利率变化能力弱，应对措施缺乏。在利率变动情况下，往往出现经营风险，导致业务经营亏损，这方面的情况，在转制中的农村商业银行也或多或少的存在。

3.缺乏资产负债管理的具体措施。资产负债比例管理是一个完整的有机整体，它从实现资产负债整体的流动性、安全性和盈利性的最佳组合的角度进行管理，具有综合性、全面性的特点。但是目前很多人认为资产负债比例管理仅仅是几个比例指标的管理，甚至就是控制存贷款比例指标，在原来的农村信用社，很多人均持这样的观点。由于受农村信用社资产负债管理的影响，现在我国的农村商业银行的资产负债管理的组织机构尚不完善，资产负债管理尚处于初级阶段。

三、农村商业银行加强资产负债管理所应采取的措施

由于各农村商业银行的人员素质和科技水平参差不齐，所以资产负债管理技术的选择作为商业银行的一项重要管理策略，应在“整体规划，循序渐进，分步实施”的原则下进行。

（一）农村商业银行资产负债管理的近期首要工作

首先，多渠道增加农村商业资本金，增强自身的抗风险能力。商业银行实行资产负债比例管理核心在于提高资本充足率，增强整体抗风险能力。对于从农村信用社转制而来的农村商业银行来说，为确保其可持续性发展，并在激烈的银行业竞争中占有一席之地，同时促进各项业务的快速发展，及时的多渠道的充实自身的资本金是其发展的基础。一方面坚持以效益为中心建立科学的市场经营机制，从每年的经营效益中提取资本公积，扩大资本规模。另一方面，抓住我国金融改革的有利时机，通过清产核资、增资扩股，广泛吸收单位和个人的股份，充实商业银行的资本金，增强其抵抗风险的能力。

其次，优化资产结构，提高信贷资产质量。一是贷款的决策由经验决策向科学化、民主化转变，力求做到定性、定量分析，为贷款项目提供必要性、安全性、效益性的科学依据；二是抓住由原来的多级法人转化为一级法人的有利时机，实现贷款管理由粗放式管理转向集约式管理，同时贷款监督由单项静态监测转向动态全方位监测；三是实施审贷分离，发挥制约机制；四是借贷方式由信用担保转向质押、抵押担保，用以减少或转嫁风险；五是委派业务素质高的人员担任信贷工作，实行量化考核，信贷质量高低与信贷人员经济利益挂钩，奖罚分明。

第三，强化负债管理，优化负债结构。一是强化负债管理，加大对公存款力度。首先，实行以贷吸存、以结算吸存等多种吸存手段,并在目标管理中，增加负债结构指标，突出对公存款考核；其次，开办新的对公存款种类，如协议存款、通知存款等新的业务种类。二是狠抓储蓄存款，合理配置存款结构。积极组织低成本的资金，提高活期存款在各项存款中的占比。要努力拓展储蓄服务范围，以活期储蓄形式积极开展中间代理和存贷结合业务。实现从单

一、被动型的传统储蓄服务方式向多功能、全方位的现代储蓄服务方式转变，从单纯的个人服务型向社会服务型转变，从利息收入型向综合收入型转变。

第四，完善机构建设。资产负债管理是一项综合性管理工作，涉及到各个业务部门，需各业务部门协调合作，必须建立一套功能完善的独立性较强的资产负债管理机构。农村商业银行可以考虑在总行和分支行分别建立具有不同职能的资产负债管理委员会。总行资产负债管理委员会的执行部门是负责有关资产负债管理政策制定和行使对资本、资产负债、利率和流动性的管理，并代理总行资产负债管理委员会管理其账簿。资产负债管理委员会是资产或负债交易的决策制定者，它主要通过资产负债管理报告和分析行使职能，不同层级的资产负债管理委员会都有自己的风险权限，如利率风险和流动性风险权限等等。

第五，设置出既满足自身资产负债管理又符合监管要求的资产负债管理指标体系。这些指标体系应由资产负债总量管理、流动性管理、安全性管理和盈利性管理等几组指标所构成。总量管理指标：资产负债总量管理主要应设置存贷款比例、汇差清算比例、拆借资金比例等项指标配合使用。其管理目标是防止商业银行超负荷经营和消除经营中已有超负荷现象，实现资产负债总量平衡；流动性管理指标：资产负债流动性管理一般应设置备付金比例、资产

流动性比例、中长期贷款比例三项指标配套使用。其管理目标是使流动性资产保持在正常最低限量以上，提高资产的流动性，避免过分的短存长贷，满足支付的需求；安全性管理指标：资产负债安全性管理主要应设置资本充足率、风险权重资产比例、贷款质量比例和单个贷款比例四项指标。其管理目标是把风险资产量控制在安全区域内，降低和分散风险，提高资产质量和经营安全性；盈利性管理指标：资产负债盈利性管理一般应设置资产利润比例、资本利润比例、负债成本比例和应收利息比例四项指标。其管理目标是提高资产盈利率，加强贷款回收工作，降低负债成本，促使商业银行注意改善资产和负债的效益结构。

第六，强化对资产负债管理模式的应用意识。资产负债比例管理的重要内涵就是以最低成本，取得最佳的效益，实现盈利性管理。在市场经济条件下，商业银行只有实行资产负债管理这一模式，才会实现以最低的成本，取得最佳收益的目标。因此，首先要有一个经营的意识，不但银行的各级领导要有这个意识，而且全体职员都应该树立牢固的经营意识，在思想上要明确，在行动上要落实；其次要认识到实行资产负债管理，有利于商业银行自求平衡、自担风险、自我制约和自我发展，从而使商业银行走上一条良性循环的发展道路；再次要树立集约化经营观念，改变不求资产质量，片面追求规模数量的做法，规范经营行为，优化资产组合，提高资产质量。

（二）农村商业银行资产负债管理的近期策略

农村商业银行资产负债管理的近期策略是强化利率风险的管理。自从上世纪90年代以来，由于银行业的兼并、金融产品的扩张、货币市场和资本市场的全球一体化、金融资产证券化和金融监管的国际统一规则的出现等等原因，西方商业银行资产负债管理得到了进一步的发展，资产负债管理把利率风险管理放在十分突出的位置上。科学地管理资产和负债以实现利率风险的短期效应和长期效应的最小化是其重要目标之一。随着我国利率市场化进程的加快，商业银行在资产负债管理中所而临的利率风险也将逐渐显现。因此，加强对利率风险的分析、研究，强化利率风险管理，完善资产负债管理机制，是农村商业银行在利率市场化条件下必须认真研究的一项重要而又紧迫的课题。

利率风险是指因利率变动引起信贷资产价格变动所带来的损失。在现代商业银行众多的利率风险管理方法中，最基础、最常用的是利率敏感性缺口分析。只有在做好利率敏感性缺口分析这一利率风险管理“基本功”的基础上，对利率风险管理总体上仍处于初级阶段的我国商业银行来说，才能逐步过渡到其他更为复杂的利率风险管理方法。此外，在我国，将来随着金融衍生工具的不断推出，商业银行还需逐渐选择其他适当的利率风险管理策略控制利率风险，比如表外金融衍生工具策略。目前我国商业银行利率风险管理策略主要是表内资产负债管理策略，即通过适当调整资产负债结构控制全行的利率风险，包括贷款组合策略、投资组合策略、新产品开发策略等。

在我国发展金融衍生市场后，商业银行还可选择表外金融衍生工具策略，即通过不同的表外金融衍生工具控制全行的利率风险，包括远期合同、期货合同、利率互换合同、买入期权和卖出期权合同、利率上限和利率下限期权合同等。

[1]粟建平：《农村信用社利率风险实证研究》，《金融研究》2004年第10期。

陈小宪：《加速建立现代商业银行的资产负债管理体系》，《金融研究》2003年第2期。

兰鹰、王亚卉：《加强国有银行资产负债管理的几点思考》，《中国城市全融》1997年10期。