张亚梅10财务报表分析

张亚梅10财务报表分析（共2篇）

篇1：张亚梅10财务报表分析

关键词：财务报表,分析

一、两者的差异性

1、两者界定的前提不同。

财务报表主体即会计主体是会计基本假设之一, 是对会计核算工作空间范围的一个假定, 它是一种主观上的假设。会计假设来自于会计信息系统运行环境的抽象, 是环境赋予会计工作的基本特征, 是人们在客观经济环境中进行会计活动时, 产生的最为基本的观念总结, 也是会计信息系统运行规则的思维支撑。但假设毕竟是以有限的事实与观察为基础的, 还不是既定事实, 有待于实践检验与科学的论证。特别是当前网络财务对会计假设的冲击, 使得会计主体的涵义也发生了相应的变化。随着企业间不断分化、重组、兼并, 以及跨地区, 跨行业成立企业集团, 使得会计主体呈不断整合之势。“主体”可能时而膨胀, 时而缩小, 甚至解体, 会计主体业务的核算也不一定由企业本身来进行, 而可以委托专门的会计公司来进行, 这时企业与会计公司都可视为会计主体。

而财务分析主体是现实中实实在在的与企业存在利益关系的主体。财务分析主体是在会计信息的形成过程中, 随着会计披露的形成而产生的。在一定意义上来说, 针对会计主体的主观假设, 财务报表分析主体是一种“客观的存在”, 它体现了分析主体的真实性特征。

2、两者存在的形式不同。

虽说网络环境下, 会计主体的范围扩大了, 但在一定时期一定条件下, 企业总是作为一个“单一”的、“相对静态”的会计主体出现的。这种单一性和静态的特点有利于会计各项工作的开展及稳定性, 这也是由会计的学科特性所决定的。而财务分析主体从一开始就是以多元化的、动态的形式出现的。由于财务分析主体构成的多元化导致了分析目标的多元化, 而分析析目标的不同又导致了分析内容的各异, 正是各异的分析内容最终构成了财务分析体系。所以说是分析主体的多元化形成了财务分析学科的特点。

3、两者所处的学科环境不同。

会计主体是会计学最基本与最现实的依托, 是会计学科体系存在与发展的立足点, 会计学就是围绕会计主体假设而形成和构建起来的。而财务分析主体所研究的内容主要处于财务学科体系的范围内。财务分析学作为财务学科体系中的组成部分是会计学的逻辑扩展, 是对财务会计所提供的信息进行深度加工与转换的一门学科。财务分析主体的存在是建立财务分析学科体系的前提和基础。因此, 不同的学科环境使得会计主体和财务分析主体也显现出了各自的主体属性特征。

二、两者的相关性

1、会计主体是财务分析主体的前提条件。

财务分析主体的分析行为是针对特定的会计主体而言的, 是通过对特定会计主体所提供的财务报表进行分析, 从而为其决策服务。可以说, 没有会计主体的界定, 财务分析主体也就失去了存在的意义。

2、会计主体与财务分析主体具有一致的最终目标。

从“经管责任观”的角度来说, 会计的职能就是管理好委托人的资产, 并在保证资产的安全性的前提下取得一定的收益。在这种情况下, 经营者代表会计主体来行使会计的这一职能并努力实现企业的经营目标。

而财务分析虽然因不同的财务分析主体所关注的角度、侧重点不同, 财务分析的出发点有所区别, 但是这种区别并不说明不同财务分析主体的目标不存在共性。早在20世纪中叶, 创立于美国杜邦公司的杜邦分析系统就证明了这种共性的存在。杜邦分析系统之所以在世界范围内得到了广泛的认可, 就是因为它将不同角度、不同领域、不同责任者的财务分析的最终目标确定为企业权益收益率, 它使企业不同的利益关系人——投资者、债权人、经营者在不同的财务分析出发点上, 寻找到了最终的目标——企业净资产获利能力。由此可见, 在追逐企业净资产利润最大化的目标上, 会计主体与财务分析主体是一致的。

3、会计主体与财务分析主体同处于会计信息系统中。

会计主体作为财务报表的编制者是会计信息的供应方, 财务分析主体作为财务报表的使用者是会计信息的需求方。由于会计主体了解会计信息生成的过程, 掌握着会计信息背后的经济实质, 因而在会计信息市场上处于优势地位。而外部财务分析主体由于不参与企业的经营过程, 无法从报表上辨别会计信息来源的真实性, 因而在该系统中处于信息劣势地位。在此需特别指出作为企业内部财务分析主体的经营者有着“双重身份”, 既是信息的需求方, 又是信息的供给方。一方面, 经营者担负着管理企业的责任, 要利用报表信息为其经营决策服务;另一方面, 又要提供会计信息给企业的外部分析主体。经营者这种“天然的”信息优势地位使得其所披露的信息只会满足本身利益最大化的要求, 这必然会对外部财务分析主体的决策造成影响, 从而提高会计信息市场的交易费用, 降低市场效率。因此, 明确经营者的这种特殊地位, 通过采取相应的监督与激励机制, 对提高会计信息的真实性, 完善会计信息披露制度具有重要意义。

参考文献

[1]、《企业财务分析与业绩评价》冯丽霞著湖南人民出版社财政部注册会计师考试委员会办公室编

[2]、《企业会计准则---现金流量表》中华人民共和国财政部制定经济科学出版社

[3]、《财务管理》欧阳令南主编上海财经大学出版社

篇2：财务报表分析

包菡（1990-），女，汉，河南省郑州市，云南民族大学，会计学硕士。

侯孝玲（1991-），女，汉，山西孝义市，云南民族大学，会计学硕士。

王子南（1989-），女， 汉，河北省石家庄市，云南民族大学企业管理硕士。

摘要：财务报表分析不仅是企业内部的一项基础工作，而且对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业绩效，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。本文以数码影讯公司为例，分析该公司近年来财务报表，运用比率分析法和趋势分析法分析了公司的偿债能力、营运能力、盈利能力等财务指标，揭示该公司的财务状况，并深入剖析了影响公司财务状况的主要因素，从而发现公司在经营过程中存在的问题，并针对问题提出合理的建议。

关键词：财务分析；比率分析法；趋势分析法；财务指标

一、公司财务报表分析

1、资产负债表的分析

2013年年末，公司总资产283376.06万元。其中，负债为13679.69万元，占总资产的4.83%；所有者权益269696.38万元，占总资产的95.17%。公司有将近73%的资产为营运资本，公司的财务状况非常稳定。

2、 利润表的分析

公司营业收入2011年为44，153.27万元，2012年为52，481.97万元，2013年为38，655.10万元，公司的营业收入总体呈下降趋势，营业收入不稳定、波动大，说明公司经营状况相对来说不稳定，受市场影响比较大。

3、 现金流量表的分析

（1） 经营活动产生的现金流量净额：主要系本报告期经营活动流入与去年同期基本持平的情况下，经营活动现金流出较去年同期有所增加。具体如下：

①支付给职工的现金较上年同期增加5469万元，增幅为45.23%，用于业务拓展，新增员工，且本报告期内按市场行情和业务需要进行薪资调整；

②支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期增加3803万元，增幅为35.74%，主要为本报告期付现的期间费用、保证金以及借款等款项与去年同期相比有较大幅度增长。

（2） 投资活动产生的现金流量净额：主要系本报告期较上年同期的投资活动现金流入异动大于投资活动现金流出异动，具体如下：

①投资活动现金流入较上年同期增加9730万元，增长幅度为346127%，主要是：收回投资收到的现金较上年同期增长6000万元；取得投资收益收到的现金较上年同期增长1662万元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期增长2329万元；收到其他与投资活动有关的现金较上年同期减少261万元。

②投资活动现金流出较上年同期增加4671万元，增幅为34.94%，用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长6638万元；投资支付的现金较上年同期减少1967万元。

（3） 筹资活动产生的现金流量净额：主要系本报告期较上年同期的筹资活动现金流入异动大于筹资活动现金流出异动，具体如下：

①筹资活动现金流入较上年同期增长8786万元，增幅为717.8%，主要原因为：吸收投资收到的现金增长6523万元；取得借款收到的现金增长2261万元；收到其他与筹资活动有关的现金，因本期收到的股票期权行权款产生的利息 。

②筹资活动现金流出较上年同期增长4766万元，增幅为11655%，主要原因为：分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期增长2280万元；支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期增长2486万元。

二、公司能力分析

1、 偿债能力分析

公司的短期偿债比率数值都比较高，原因是公司50%以上的资产都是货币资金，公司占总资产77.58%的流动资产用来保证占总资产401%的流动负债的偿还。这说明公司的财务状况非常稳定，没有短期偿债压力。

公司的资产负债率2012年上升之后在2013年出现下降的趋势，公司的负债比重占总资产比重略有波动，说明公司资产仍以自由资产为主。长期资本负债率总体平稳。

2、 营运能力比率

企业营业周期和净营业周期逐渐延长，说明企业营运能力正在逐渐下降。企业存货周转天数总体上呈延长的趋势并且存货周转率总体上呈下降趋势，且这种趋势在2013年表现的尤为明显，是由于企业在2013年销售收入巨幅下降。说明企业营运能力2013年表现不佳。

企业应收账款周转天数持续上升且应收账款周转率持续下降，说明企业实行了比较宽松的借贷政策，企业应收账款坏账损失风险较大。企业应该加强对应收账款的监督管理。企业应付账款周转率正在逐渐下降并且应付账款周转天数逐渐延长，原因在于企业的应付账款逐年增加。综合显示，企业的营运能力逐渐下降。企业应该扩大投资，增加营业收入，并且应该加强对应付、应收账款的管理。

3、 盈利能力比率

企业的销售净利率、总资产净利率和权益净利率整体都在下降，说明企业盈利能力下降。企业净利润下降是造成这种情况的主要因素。净利润下降的原因：一是企业主营业务收入的下降；二是企业居高不下的营业成本。

三、总结

根据对公司财务报表的分析和预测，我认为公司主要存在以下个问题：（1）负债占总资产比重过小，负债财务杠杆效应低；（2）流动资产尤其是货币资金的利用率低。公司应该从下列方向入手以改善公司业绩：（1）公司在筹资过程中应当适当举债，发挥财务杠杆效应给企业带来额外收益；（2）确定最佳的现金持有量，合理利用货币资金，增加企业投资机会。（作者单位：云南民族大学）

参考文献：

[1]袁淳.财务报表分析[M]，东北财经大学出版社，2008.