客户财务报表分析

2022-07-07

第一篇：客户财务报表分析

银行客户经理如何排除财务报表的干扰因素

【客户经理训练营】

客户经理如何排除财务报表的干扰因素

客户经理在对企业进行基本的信贷可行性判断时，都要阅读企业的财务报告，受到财务知识水平、客观影响因素等方面的影响，可能会被误导，从而对企业财务情况进行了错误的判断，影响对高层的决策建议水平。本文主要分析误导阅读财务报告的主要因素，以便提高银行做出信贷决策的准确性，保障银行信贷资金的安全。

一、会计业务的不同类型造成财务数据误读

企业的会计业务可以分为两类，一类是可验证性业务，另一类是职业判断性业务。所谓可验证性业务是指那些可以通过各种凭证来验证业务本身已经发生或已经完成的业务。例如，外购存货的购入发票、职工工资发放单等可以用来验证存货购入及其买价、工资发放及金额两项业务的有效凭证。一般企业的业务属于这一类。

而职业判断性业务则是指那些虽已发生，但其发生金额需靠会计人员的职业判断来决定的业务。这类业务最明显的例子是固定资产折旧费的确定，企业在使用固定资产时，即可视为这项使用固定资产的业务已经发生，至于企业因使用固定资产而受益的金额，则以折旧费的形式来确定，在目前允许采用多种折旧方法的条件下，对同一种固定资产的使用，不同会计人员往往会算出不同的折旧额，而每一种计算结果都有其合理性。在这种情况下，企业对这类业务入账金额的确定只能估计确定。正是对这种职业判断性业务的估计处理，才使得企业的财务信息，有可能在一定范围内波动。

从我国目前的情况看，企业对职业判断性业务的处理及导致的财务信息弹性化主要体现在以下几个方面：

(一)坏账备抵率的确定

对应收账款损失的处理，可以采用备抵法，坏账备抵金额由下式确定：坏账备抵金额=期末应收账款余额×估计的坏账率。会计处理的结果，增提坏账准备将导致企业的管理费用增加，降低当期利润，减提坏账准备将减少管理费用，增加当期利润。虽然我国有关财务制度的规定限定了企业的坏账估计率，即允许企业按照年来应收账款余额的3‰～5‰计提坏账准备，但在这个范围内，坏账率的确定，则完全取决于企业的决定。

(二)存货计价方法的选择

企业有多种方法对存货进行处理，但任何一种方法处理的结果均会与其他方法确定的发出存货成本、期末存货成本出现差异。这种差异，可能导致企业损益表中的利润出现差异：如商业企业发出库存商品价格高估，就会使利润下降;反之，则会使利润上升。至于方法的选择，完全是企业自己的事情。

(三)固定资产折旧方法的选择

折旧方法的选择，涉及折旧年限、净残值估计率，直线或加速法等多种因素的制约。而上述任何一种因素无法进行唯一性的确定，因此就造成企业折旧额的估计无法确定，进而导致当期财务成果出现弹性化。

(四)无形资产摊销方法的确定

与固定资产的折旧一样，无形资产摊销中摊销期的确定也是主观决定的。与其他资产不同，无形资产使用年限受人的因素、市场因素等影响较大，其长短具有较大的不确定性。企业选择摊销期的长短也就有了弹性。其结果，当无形资产摊销期较短时，计入当期费用的无形资产价值就会提高，利润就会下降;反之，将会使企业的利润上升。

(五)其他方面的方法选择

其他方面，如长期投资中权益法的应用条件，我国的规定比较混乱，企业可能选择对自己有利的方法;长期债权投资溢、折价的摊销、或有事项的估计，长期负债利息的确定以及应付债券溢、折价的摊销等，均可能构成企业高估(或低估)资产、低估(或高估)利润的因素。

二、人为操作财务报表信息导致误读

我们这里所指的人为操纵，是指企业为了达到粉饰其财务状况的目的，人为地“制造”一些业务或某些业务的金额的行为。实际上，我们前面谈的各种会计方法的选择，已经包含了一定的“操纵”成分，但那时的操纵在很大程度上要受所选择方法的有限性的制约。在这里，我们讨论其他一些人为操纵的情形。

(一)人为地操纵销售活动的实现时间

在会计期结束之前，企业如果意识到当期的销售收入未能尽如人意，有时会采取假销售的办法，虚增当期销售收入与利润，以使银行对其利润水平有较高的评价。

(二)人为地操纵制造业中期末在产品与产成品的费用分配方法

在制造业，期末在产品与当期入库产成品的费用分配是一个难以说清而又必须说清的问题。某些企业为了提高利润水平，往往采用高估期末生产品成本，低估入库产成品成本的办法。

(三)通过有目地的调整来改善企业资产负债结构

与理财活动相结合的操纵活动这类方法具有较大的欺骗性，也是许多企业正在尝试的方法。这方面的一些表现有：

1、为改善其资本构成而将债务转化成所有者权益

企业的负债与所有者权益间的比例如果过高，企业就可能面临资不抵债的困境。一些企业为了达到改善其构成比例的目的，可能精心策划将债务转化成所有者权益的“战略”活动：往往首先以一定时期的高利润吸引目前和潜在的所有者，然后再以“优惠”条件“优先”给予债权人，鼓励债权人放心大胆地将债权放弃，转成企业的所有者。一旦此战略实现，将意味着，原来的债权人不会再对企业有债权要求，企业的负债与所有者权益比率好转，结果，使企业的债权人风险加大。

2、通过对其他企业的兼并、收购、形成企业集团，同时改善母公司的资本构成企业集团的组建，有多种经济上的优越性。但也有一些企业，进行企业集团的组建的目的是要改善其母公司的资本构成。企业，应为母子公司的集合体。在集团内部，母子公司是各自独立的法人。母公司获取子公司的控股权，往往是以投入资本作为代价的。母公司在对外投资获取股权时，既可以用货币资金，也可以用非货币资金(如存货、固定资产、无形资产等)对外投资。而上述非货币资金用于对外投资时，往往涉及有关资产的估价问题。如果在估价过程中，资产以远远高于原账面净值的价值评估则这部分差额就会增加企业的“资本公积”。结果既组建了企业集团，又使母公司的资本结构得到改善。

三、对审计的理解不当和审计报告的使用有误造成误解

审计人员在审查完财务报告后，会出具四种不同意见的审计报告，即无保留意见的审计报告、保留意见的审计报告、反对意见的审计报告和拒绝表示意见的审计报告。在现实生活中，客户经理往往对审计工作的作用及审计报告的使用产生误解，盲目相信审计报告。因此，应当从以下几个方面来理解审计工作和审计报告：

(一)关于审计工作的作用

审计人员对企业财务报表进行审计，主要用来确认财务报表的内容是否恰当地反映了企业的财务状况，报表的编制过程中是否遵循了会计准则。审计人员在对企业财务报表进行审计时，要对上述诸方面进行考察，并根据审计的结果对外出具审计报告。在审计过程中，审计人员并不负责对企业的经营活动是否符合法律规定、企业内部是否存在舞弊行为进行审查，审计人员所做的全部工作，其目的就是要出具审计报告。

因此，审计报告仅是将企业日常经营活动用标准的格式体现出来，并不代表验证了企业经营活动是否符合法律规定。

(二)关于审计报告内容的涵义

审计报告只是审计人员站在公正的立场上，对企业编制的报表是否遵循了会计准则，是否恰当地反映了企业的财务状况所表明的一种看法或意见。无保留意见报告是一种最常见的审计报告。但是，请读者注意，在无保留意见的审计报告中，审计意见只有“符合”、“恰当”、“一致”等具有弹性的字眼。因此，在阅读审计报告时应注意：

1.无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理准确无误

审计人员之所以能够出具无保留意见的审计报告，很重要的一点是审计人员认为企业的财务报表编制及会计处理与会计准则的要求无“重大性”差异。或者说，即使企业的会计处理与准则的要求有偏差，但只要审计人员认为这种偏差不足以使信息使用者做出错误决策，则仍然不影响审计人员出具无保留意见的审计报告。

另一方面，可能企业的会计处理没有遵循准则要求，且差异重大，足以导致信息使用者做出错误决策并招致损失。但由于审计人员水平所限或受其他条件的制约，未能发现这些问题，而仍出具了无保留意见的审计报告。在这种情况下，审计报告对企业会计信息对读者的误导反而起到了推波助澜的作用。

2.无保留意见的审计报告并不意味着企业内部无舞弊现象，并不意味着企业的管理工作卓有成效

企业内部是否存在部分职工的舞弊现象，企业的经营管理是否有方，只是企业内部的管理问题，企业的管理者在这方面负有责任。如果企业内部有上述问题，并且在审计过程中，审计人员也已发现，但只要审计人员认为这些问题并不影响企业对财务报表的编制，审计报告也会是无保留意见的。因此，无保留意见的审计报告并不能代表银行可以不对借款企业进行调查和考察。

3.保留意见的审计报告、反对意见的审计报告与拒绝表示意见的审计报告也不一定意味着企业在经营与内部管理存在重大问题

审计报告只是就报表是否恰当地反映了企业的财务状况和经营成果而出具的意见说明，它并不与企业的经营管理有直接的关系。

上述三种审计报告的出具，主要是因为：

第一，审计人员无法得到有关信息;

第二，审计人员素质不高，本该出具无保留意见的审计报告，但却出具了上述三者

之一的审计报告;

第三，企业确实在会计处理与报表编制上严重触犯现行会计准则与制度。可以看出，即使上述第三种情形，也与企业的经营活动和内部管理有一定距离。

但是，应该看到，就大多数情况而言，无保留意见的审计报告的“可信度”远远大于其他三种报告。

四、客户经理对有关误导的防范

我们已经看到，在财务报表背后，到处是与“真实”，“准确”、“可靠”有一定距离的东西。这就告诉我们，简单地依赖报表做出决策极易导致失误。客户经理在使用财务报告的时候，通过对以下几个方面的掌握和理解，可以较好的避免对报告的误读。

(一) 财务报表信息本身具有弹性

与世界上许多事物存在模糊性一样，企业诸如资产价值，费用金额，收入金额及利润等由于计量的原因，其本身就是具有弹性的价值量。

这已从诸多的会计方法具有可选择性这一点得到验证。这就是说，报表中所列示的数字并不具有“唯一正确”性，能用公式表达出来的关系也并不一定合理。例如，很难有道理来说明加速折旧法中为什么一定要“双倍余额”或“年数总和”法而不是其他方法。因此，在财务报表信息的形成上，除了有“客观”、“实际发生”方面的因素外，还有许多是惯例性的。

(二)加强自身分析财务报表的能力

企业粉饰财务状况的现象，在世界范围内是普遍存在的。英国的一个分析师根据自身掌握的大量素材，揭示了诸多粉饰财务状况的会计方法，并对英国相当多的公司所采用的粉饰方法进行了统计，在他的统计中，许多英国著名公司都未能“幸免”。在对上述现象进行剖析之后，作者感叹“现金是最重要的!”，意思是说，企业按权责发生制原则进行会计处理，会导致众多的粉饰方法。但任何粉饰方法，均难以改变企业的现金与现金流量。从另一个角度来说，这意味着，企业的现金流量表可信度较高。

但是，由于企业会计核算所固有的“有借必有贷、借贷必相等”原理，任何进入复式簿记系统的粉饰行为均会"顾此失彼"。例如，高估费用，必然低估资产或高估负债。因此，从对企业财务状况的综合分析中，可以找出一些粉饰痕迹。例如，企业的流动比率与速动比率是经常被粉饰的对象。因为企业明白，越来越多的人认为这两个简单的比率对企业至关重要。但是，如果企业资产的流动性并不强，就必然在其他一些方面如存货周转率，应收账款周转率、应付账款周转率以及现金流量表上反映出来，这就是说，

对一个企业的同会计期间来说，它的流动比率、速动比率好转很难与存货周转率，应收账款周转率、应付账款周转率、现金流量的恶化同时存在。通过对这些指标的全口径考察，就可以对企业的真实水平进行综合判断了。

(三)重视对企业非货币性信息的分析

企业的财务状况及发展前景等诸方面的问题，有些是难以用货币来表示的，有些非货币方面的信息对银行客户经理来说比货币信息更重要。

例如，两个财务状况相同(从报表信息看)的同类企业，一个处于上升期，另一个则处于下滑期。他们只是在上升与下滑的过程中的某一时点表现为相同的财务状况。这种上升与下滑的趋势就不一定能从报表中反映出来。

企业非货币性信息主要包括以下几方面的内容：

1、企业经理人员对财务报告的评论;

2、注册会计师审计报告的措辞;

3、资产的构成及保值增值情况;

4、损益表中“非常项目”与其他项目在数量上的对比关系;

5、企业或有负债与资产负债表上现实负债的数量对比关系;

6、企业的股利发放政策;

7、企业产品的市场状况与发展趋势;

8、企业的公众声誉;

9、企业的雇员周转率等。

第二篇：担保公司客户经理如何分析企业会计报表

会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。目前财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表附注说明。这些报表都是我们担保公司综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。目前，由于雅安的企业主要为中小企业居多，那么，我将以《小企业会计制度》为例，针对会计报表的主要科目，向企业财务人员介绍如何向客户经理说明企业的财务状况。

一、资产负债表

(一)流动资产

1、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。客户经理一般关注企业的货币资金总量：该项过多说明企业现金性资产过多，资产利用率不高;过少则可能造成临时资金

缺乏。一般情况下，客户经理往往对企业货币资金较多比较谨慎，存疑因为有二：

、是可能企业资产利用率不高;

、是对企业既有大量的货币资金为什么还要向银行借款的动机感到怀疑;

因此，需要企业财务人员对货币资金量临时性增高提出相应的理由，比如季节性回款、募集资金、企业集资等。

2、短期投资。短投一般为为企业在一个会计能够收回的投资。由于其可变现能力强，因此被视同为现金管理。一般该科目数额不会过大，如出现较大的数额，则应说明理由。(客户经理依然会对企业贷款的动机感到怀疑，毕竟目前银行贷款利率高于国家债券利率)

3、应收票据。一般情况下，国内流通的主要是银行承兑汇票，该汇票资金由承兑银行保证，风险较少(银行承兑汇票是票据到期，银行无条件支付。);如企业有较大数额的商业承兑汇票则应说明来源和汇票到期能够按时解付的理由(这个由于信用状况和环境影响，内地以及国内都用的比较少)。

4、应收帐款。该科目是客户经理对企业会计科目第一个感兴趣的科目，我们往往结合与现金流量表中经营现金流量进行研究。

(1)、连续变化状况，客户经理力图通过对应收帐款的变化情况分析企业产品的经销情况和销售政策。

A、大幅减少，一般存在以下三种可能：a、企业产品转型，产品获得市场广泛认可，供销两旺，同时伴随此时收入大幅增加;b、企业加大对应收帐款的回收力度，回笼现金，同时伴随货币现金或存货增加;c、企业将应收帐款大幅核销或转移，同时伴随费用的增加。

B、大幅增加，一般存在两种可能：a、产品需求市场出现积极性变化或出现根本性变化，企业改变以往的销售政策大量赊销，此时收入增长缓慢;b、企业为扩张市场份额，以赊销形式向消费者供应产品，此时收入与该科目同比例增长。企业财务人员应结合企业产品的营销政策，给予客户经理对应收帐款剧烈变动的合理解释，使我们看到企业发展的一面。

(2)、应收帐款数额构成。一般客户经理分析企业前十大应收帐款的客户，通过分析其是否与企业存在关联关系以及客户以往的商业信用，确认该应收帐款回收的可能性和回收效率。

(3)、应收帐款帐龄构成。主要对两年以上应收帐款数额予以确认，并考核企业坏帐准备金的计提，客户经理一般认为企业两年以上应收帐款回收的可能性接近零。(我们通常分析一年内的应收账款和企业客户业务的延续性)

5、其他应收款。由于近几年小贷公司和投资理财公司、民间借贷的充分表演，客户经理开始对企业其他应收款高度关注，因为该科目已经成为企业收入的调节器，同时还是部分关联企业相互串用资金的渠道。客户经理对该科目的分析方法与应收帐款一致，但主要目的是为了发现企业是否利用该科目转移资金;用于对外非法放款，投资，赚取高额利息回报，增加企业经营风险和财务风险。

企业财务人员应向信贷人员提供企业该科目的大额明细，表明该科目的主要用途符合财务规定，企业不存在资金占用现象，属于企业正常经营往来。

6、预付帐款。客户经理对预付帐款的去向、时间比较关心，其目的是防止企业通过该科目转移资金，不妨要求企业提供该明细。

7、存货。客户经理对存货的大幅变动、构成、存货时间高度关注。企业人员应按原材料、辅助材料、半成品、成品分开，并标明存货的时间，向客户经理表明企业存货的比例合理性及特殊性，没有因生产失误而导致的大量积压，也不存在通过少转成本而虚构企业利润的行为。同时，企业人员要分出存货中的合格产品与不合格产品，畅销产品和滞销产品以及报废存货。

(二)长期投资

8、长期投资。应列明投资对象、控股比例(绝对、相对)、

核算方式(成本、权益)、收益是否进帐等，同时应注意数额(按《公司法》规定企业对外投资不能超过企业净资产的50%)。如公司长期投资不能产生效益，客户经理将对企业长期投资的目的产生怀疑，因为既然企业效益良好而又短缺资金，为什么将资金投入一个没有效益的项目，此时企业应从长期投资的投入方式(如技术、固定资产、品牌)和战略经营目的向客户经理解释。

(三)、固定资产

9、固定资产。

我们对担保贷款决策采取谨慎性原则，对企业实体资产高度重视，因此对于生产性企业来说，固定资产的数量和质量将关系担保贷款的成功率。

(1)、目前民营中小企业中，有些为高科技企业，在产品生产中主要进行关键部件的生产或总装，而将机械加工外臵，因此固定资产数量普遍较少，因此企业财务人员一定要结合企业的生产经营方式、外加工半成品质量等因素计算企业自行加工与外加工的成本差异，使客户经理明白企业固定资产少是因为产品集约化经营和企业产品高科技化含量所决定，恰恰是企业参与市场竞争的利器。

(2)、对于有较大数量固定资产的企业，应明确企业固定资产的利用程度、先进性、折旧率等，使客户经理了解企业固定资产与企业生产，特别是主导产品的相关性及作用、固

定资产的闲臵率。

(3)、目前部分中小企业虚构收入，形成大量利润，由于其没有相应流动资产与之对应，因此变经常性进行固定资产臵换、评估、购臵，将虚假利润转移至相对稳定的固定资产科目，因此客户经理有时会核查企业大型固定资产，并对企业对固定资产重新评估增值提出疑义，因此企业财务人员应准备企业固定资产明细，同时要对于重新评估，修改入帐价值的固定资产事项有充分的理由。

10、无形资产。民营企业无形资产中经常出现两项内容：一是土地使用权转让价值，一是专利、专有技术开发价值或品牌价值。

我们认为，企业财务人员除了要有专利、专有技术、品牌等价值的评估报告，还应寻求与之近似、可以证明其价值的事例，比如说与之近似品牌的评估价，相近专利的转让价，使其价值更据可信度。

而对于土地的入帐评估价格，由于有公开市场且有固定的价目表，客户经理对其怀疑的程度一般较小，但实际上其价值的差异程度巨大。举个例子：城郊空地5万㎡，用途为商业用地，评估价值1000万元，由于部分政府盲目的招商引资政策实际取得价为100万元，差异化比例高达1000%，触目惊心呀!这点对企业有利，而对银行和担保公司来讲将使巨大的风险。

注：客户经理为了核对企业各科目的数额，在企业提供报表的同时，经常要求企业提供总帐、明细帐，对于出现可疑之处的甚至要求提供会计传票，因此要求企业财务人员应有充分的准备。

二、负债及所有权者权益

(一)、流动负债

1、短期借款。银行主要了解每笔短期借款的金额、期限、借款银行、担保方式，通过对企业金融合作伙伴、合作程度、融资规模以及到期时间的了解，分析企业银行信用、后备资金来源及可能数量，防止为企业提供的贷款与别行短贷同时到期，而企业无法形成大规模现金流，导致贷款无法归还。

企业财务人员应从企业战略经营决定企业财务融资规模、时间的角度，向客户经理阐明企业短期贷款的数量、时间的合理性，明确企业筹资计划和还款计划，使客户经理打消对企业短期还款能力的疑虑。

2、应付帐款。客户经理希望通过该科目的余额数量、构成分析出企业在所处行业的地位、在产品价值链的重要程度及企业的商业信誉。一般来说，企业商业信誉较强，在所处产品价值链议价能力较强，在行业内具有支配地位的企业往往

很容易从供应商处获得商业信用，因此应付帐款数量大并不一定是坏事，关键是企业的财务人员一定要说明企业应付的理由和目的，同时对该项资产何时偿还、是否与贷款期限冲突予以合理的解释。

3、其他应付款。客户经理一般认为该科目数额不会很大，对于数量较大的需要企业提供合理解释，比如占用母公司资金等。

4、未交税金。该科目余额的大小在一定程度上决定银行贷款决策。客户经理对该科目有两种认识：一是未交税金较大的的企业往往有逃税倾向，企业信誉不好，二是未交税金，虽属于企业负债，但其偿还顺序先于银行贷款。无论哪种认识都对企业不利，因此企业如在该科目有较大余额，一定要有充分的准备，比如交缴时间与报表时间的不对称，企业有退税可以抵扣等。

5、应付利润(应付股利)。对该科目，财务人员应从企业股东数量、控股比例、现金流及企业长期发展战略等方面进行解释。

(二)、长期负债

6、长期借款。往往为项目贷款，要明确每笔贷款金额、期限、还款时间，重点表明企业的还款能力，同时还要从企业融资结构解释企业长、短期银行贷款比例的确定。

7、其他长期负债：应付债券、长期应付款等。一般企业不

能发行债券，长期应付款也比较少见，因此客户经理对这两个科目比较生疏，也比较敏感。企业财务人员准备该科目明细，并对该长期负债的来源，还款方式作出解释，表明对贷款的影响，消除客户经理疑虑。

(三)、所有者权益

8、实收资本，客户经理目前只注重实收资本到位情况，对资本构成和价值并未有太多的关注，因此企业财务人员要充分重视验资报告作用，如有增资行为要备好审计报告。对于新建企业要明确现金出资的资金流向，实物出资的价值等。

9、资本公积。部分企业将应入实收资本的设备等通过评估增值形式计入资本公积，是因为将应立即交税所得实物资产纳入递延税金，今后通过其他方式入帐缓交或不交税款，对于这样的数额应向银行说明，毕竟客户经理不是税务人员，对于企业通过合理方式避税还是能够谅解的。

10、盈余公积。只要该科目总额不超过净资产的50%，银行信贷人员往往不关注，只是在验证现金流量表时采用。

11、未分配利润。与利润表验证科目，往往只关注连续性和数额。

二、利润表

通常客户经理对该表考察的重点是主营业务收入、主营业务利润、净利润的变化趋势，希望通过分析获得企业经营状况的发展动向。

对于比较资深的客户经理还要考虑以下几个问：

1、主营业务收入成本率=主营业务成本/主营业务收入该指标表明企业产品市场竞争的激烈程度，同时通过横向比较能够判断企业是否具有成本优势，通过纵向比较能够判断企业是否积极采取成本策略。

2、其他费用支出变化趋势

(1)、管理费用：企业通常会利用该科目作利润的调节器，对企业财务报表进行相关调整，该科目的巨大变动将使客户经理产生怀疑;

(2)、财务费用：主要用来核实企业是否虚报银行借款; (3)、营业费用：营业费用高低不是问题，关键是看用途和核算方式。企业进行大规模产品推广必然会大幅增加营业费用，其效能是动态的，关键是企业采取何种方式核算，是一次列支还是计入待摊费用将对企业利润产生较大影响。

3、投资收益的确认及方法，如权益法还是成本法等。

4、补贴收入科目在未来带来的收益的可能性

5、营业外收支来源及确认

总之，企业财务人员要仔细核对企业收益，特别是对正常收益增长的持续性和非正常收益的合理性作出合理的解释，使

信贷人员能够确认企业的收入、利润能够保障银行担保贷款的按期偿还。

三、现金流量表

企业现金流量表是企业现金流的综合汇总，与企业每项业务均密切相关，编制的复杂程度较高，客户经理对该表理解目前不够深入，一般情况对以下3个科目较为重视：

1、销售商品、提供劳务收到的现金。在与企业经营性应收应付变化数额综合后，考察企业经营性现金流量数据的真实性和与销售收入的比例，确认企业现销情况，一般该数额应占收入的85%以上为益。

2、购买商品、接受劳务支付的现金。该科目一般是企业现金最大的支出项，通过应付项目和该科目数额的分析能够在一定程度上确定企业与供应商的议价能力的变化情况。

3、经营现金净流量。该科目决定企业依靠自身产品销售所能获得现金，也是企业归还银行贷款最直接的来源，该科目决定银行短期贷款还款来源的保障能力。

四、报表重点关注

根据以上报表，客户经理应重点关注以下几个方面:

1、比较分析财务报表

要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。

2、关注贷款目的

通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。

流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。

如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关注，需重新评估贷款风险。

3、关注报表上各类贷款金额与时间

若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。

4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性

如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则

可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。

5、关注企业业绩异常变动

公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放担保人员关注;会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起担保人员的关注。

6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%以下为佳

E、应收账款周转率应收账款周转天数至少要小于100天

F、存货周转率按行业来定，一般存货的周转率以30-45天最佳

G、销售利润率10% F、水电费与销售收入是不是成正相关增长

以上指标都是相对的，并不是绝对指标，企业提供报表也会人为调好以上比率，以上比率只可参考使用。应多关注间接指标，如应收账款周转率和存货周转率、经营现金流量等，这些指标和贷款期限是相关的。

7、对会计报表销售的测试手段

由于销售是核心指标，可以进行简单的测试，首先可以在不预先告之企业的情况下，让企业提供上会计报表，将本年数与上年同期数进行一次对比，若有高速增长，则应让企业进行解释，看其是否有合理的解释;可以让企业提供纳税申报系统中上一季度的报表(季度报表在申报增值税报表时，必须填报财务报表)，将第三季度报表销售收入与报表销售收入进行对比，若相差较大，则说明10-12月份销售很大，可以让企业提供10-12月份销售所开的发票进行检查，这样检查范围较小，可以用较少工作量发现较多舞弊。

销售收入确定后可以根据行业平均利润水平推出利润，进而得出息税前利润能不能覆盖企业所有贷款利息支出的初步判断。

可以询问企业会计，销售收入主要销售客户是不是关联企业，如果是关联企业，通常应引起担保人员关注。

虚开发票增加销售和利润，通常会表现出应收账款增加，应收账款周转率下降，为了不让应收账款周转率下降，企业可能将应收账款向其他应收款和预付账款转移，如果其

他应收款和预付账款余额过高，就要审查其是否存在虚假销售的舞弊。

8、对资产负债表的几个报表项目简单测试

货币资金，若货币资金占比较大，可以检查原件对账单;应收账款可以检查其相应大户的购销合同;存货可以到库实地查看大宗材料和大宗产成品库存数，基本能做到心中有数;长期股权投资可检查验资报告和投资协议;固定资产若房屋占比大，可检查房地产证，若机械设备占比重，可检查车间内大件固定资产;无形资产可检查土地证,实收资本可检查验资报告;未分配利润结存，若没有分配的情况下，以销售收入推出的历年净利润相加应与报表相差不大。

9、核实调整报表时应全面调整

担保人员在核实调整企业会计报表时应全面调整。如核减企业会计报表一笔虚增收入时，应在核减企业应收账款和营业收入的同时，将相应增值税销项税额从报表应交税金中扣除，全面调整还包括调整从何时开始，按会计报表差错更正原则，应从虚增当年调整，而不应均是调整最近一期的财务报表，这样会造成比较数据失真，按实际调整更有利于贷款审批人员决策。

综上所述，会计报表分析只是对企业表面情况的初步了解，实际操作中，还要多次不同时间段到企业中实地调查，如了解非管理人员的月度工资印证会计报表中生产成本-工

资项目的金额，实地观察固定资产房地产，实地盘点产成品等。

五、实例：

第三篇：财务报表分析

题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析学号：201021010136

班级: 10级统计班

姓名: 杨慧娟

第四篇：财务报表分析

单选：

A1 按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是( B )B.后进先出法 B1 报表使用者通过利润表趋势分析能够 D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价

C1 财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的( A )A.重要性原则

2 财务报表分析的最终目的是( C )C.决策支持

3 财务绩效定量评价指标的计分采用的是( A )A.功效系数法原理

4 财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。 ”此处的经营绩效状况不包括( C )C.企业偿债能力状况

5 财务预警分析的作用不包括( D )D.使报表分析者了解企业的内在价值

6 产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。 ”对此理解不正确的是( A )A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时能获得多少有形财产保障

7 从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是 D.获利能力分析

D1当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于 D. 资产收益率的变动率

2杜邦分析体系的核心比率是( A )A.净资产收益率 3杜邦分析体系中的基本指标不包括( D )D.流动比率

4短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是( C ) C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息

5 对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点( D )D.非重大性 6对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括( A )固定资产周转率

7对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是( C ) C.因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响

8多变模型所预测的财务危机是( A )A.企业的破产危机

F 1反映内部筹资结果的资产负债表项目是( D )D.留存收益

2分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是( A )A.不同企业之间因坏账准备的提取方法、提取比例不同导致营业周期差异，不反映企业的营运能力

G 1根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是( C )C.该义务的发生无法预料

2股东进行财务报表分析时将更为关注企业的( C )C. 获利能力

3关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是( B )B. 处于成长期的企业，筹资活量净额通常是负 4关于经营收益指数表述错误的是 C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好

5 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是( D )D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 6管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是( B ) B.费用发生的地点和时间

基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是( D )D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标

J 1计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用( D )D.固定资产净值

2 将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于( A )A.判断各项业务对企业收益的影响程度

K 可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是( C )C.销售净利润

L 流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的( B )B.流动性 M 目前国际上最通行的企业价值评估模型是( A )A.现金流量折现模型

Q 1企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为( C )C.行业不同会导致企业间营业周期的巨大差额 2企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为( A )A.其他综合收益 3企业绩效评价操作细则(修订) 》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括 B.固定资产周转率 4企业价值评估所使用的模型通常不包括( C )C.资产负债模型

5企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是( D )D. 日常活动在企业中的重要性 6企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是( C )C. 期间费用上升 7企业营运能力分析的主要目的不包括 D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间

8企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含( C )C.筹资管理评价

R 软件开发企业为客户开发软件的收入属于( A )A.提供劳务收入

S 商业汇票实质是一种( B )B. 商业信用行为

T 1通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于( D D.现金流量的趋势分析 2通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是 B.比较分析法

3通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是( B )B.全部资产现金回收率

W 我国实务中企业利润表通常采用的形式是( B ) 。B.多步式

X 1下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是( A )A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况

2下列不属于财务报表分析对象的是( D )D.管理活动 3下列不属于财务报表分析基本程序的是( )D. 提交分析报告 4下列不属于财务报表分析基本原则的是( A )A.严谨性原则

5下列对总资产收益率的理解不正确的是( D ) D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用

6下列方法中常用于因素分析的是( C )C.连环替代法

7下列各项投资活动产生的现金流量是( B )B.取得子公司及其他营业单位支付的现金

8下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是( B ) B. 管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标

9下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是 A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 10 下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是( B )B.一般差错准备

11下列各项中与资产负债表的非经营性资产(长期资产等)有内在联系，但无直接核对关系的是( B ) B.投资活动现金流出 12下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是( C )C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具 13下列关于“存货”的各种表述中错误的是( D )D.根据《企业—存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 14下列关于财务报表综合分析的表述错误的是 C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得理、正确的结论 15下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是( B ) B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法

16下列关于偿债能力的理解错误的是( A )A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度

17下列关于存货周转率的表述不正确的是( B )B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况 18下列关于利润表的表述错误的是( D )D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。 19下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是( D )D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度 20下列关于每股收益的表述错误的是( B )B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润 21下列关于营业收入构成分析的表述错误的是( D )D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 22下列关于营运资金周转率的表述错误的是( B )B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 23下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间( D )D.营业周期 23下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是 B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁 25下列税费中不计入营业税金及附加的是( D )D.增值税 26下列项目不属于潜在普通股的是( C )C.优先股

27下列项目中，不属于现金收益比率的是( D )D.经营收益指数

28下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是( D )D.发行债券收到的现金

29下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是(B.无形资产减值准备

30下列信息中不由资产负债表提供的是( C )C.企业的债权人信息 11.在资产负债表中，为了保证生 31下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是( D )D.企业经营规模和资产结构 32下列有关财务报表分析报告理解错误的 D. 财务报表分析报告具有统一规定的固定格式 33下列不属于财务报表分析报告基本要素的是( B )B.引言

34下列有关财务预警分析方法叙述正确的是( D )D.单变模型只适用于上市公司

35下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是( C )C.不同行业的速动比率会有很大差别，因此不存在统一的速动比率标准 36下列有关流动负债项目表述错误的是( D )D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职 37下列有关速动比率的理解不正确的是( D )D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标 38下列有关资产负债表项目表述错误的是( D )D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。 39下列指标不属于资本结构比率的是( B )B.固定支出保障倍数

40下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是( D ) D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。 41现金等价物的特点不包括( B )B.价值变动风险大

42 现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是( C ) 。C.筹资活动 43现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是( C )C.现金净流量 44现金流量表中对现金流量的分类不包括( C )C. 日常活动现金流量

Y 45 影响销售毛利变动的内部因素不包括( A )A.季节性销售

46影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括( D )D.管理者对固定资产的出售意图 1与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是( B )B.利润表分析

2与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是 A )A.总资产净利率 3运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括( )

Z 1在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用( A )A.直接叙述法

2在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明 D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资机会成本变大 3在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是( C ) C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=(标准值-(实际值-标准值) )/标准值 4在资产负债表中，库了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是( B )B.存货

指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。 ”符合上述条件的指标是( )

5专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于( B )B.报告的内容不同

6资产负债率对不同信息使用者的意义不同。 ”对此，下列判断错误的是( D ) D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好

多选 A按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为( ACE )A.绝对 C 相对 E.平均 C 1财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括( BD )B.重点突出 D.格式新颖

2财务报表分析报告的撰写步骤包括( ABCD )A.收集资料 B.撰稿 C.修改定稿 D.报送或发表 3财务报表分析的基本资料包括： ABCDE) A.资 B.利润表 C.现 D.所有 E.报表附注 (

4长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是( ABCDE )A.结构 B.风险 C.安全性 D.盈利性 E.程度

D 1单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是( ABE )A.现金 B.应收账款 E.存货

2单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括( ABCDE ) A.企业异 B.财大 C.企论 D.不围 E.财发生 3.单变模型预测财务危机的比率不包括( AE )A.产权比率 E.总资产周转率

4杜邦分析法的作用包括( ABCD )A.杜势 B.通关系 C.通问题 D. 通思路 E. 通问题。

5杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是( ABCDE )A.运析 B. 在较 C.在差距 D. 在环节 E.各方向 6短期偿债能力的评价方法有( ABE ) A.评价流动负债和流动资产的数量关系 B.评价资产的流动性 E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入

7对不同的报表使用者，营运能力分析具有不一样的意义，理正确的是( ABCDE )A.对经结构 B.状况 C.程度 D.能力 E.安全性 8对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法( CDE )C.因素 D.趋势 E.同业

9对应收账款的分析应从以下几个方面进行( ABC ) A.应收账款的规模 B.应收账款的质量 C.坏账准备政策的影响

10对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有： ABCE )A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况 B.大量使 ( 用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销 E. 年末销售大幅度上升或下降

F1分析存货项目时应主要关注( ABCDE ) A.存货的规模 B.计价方法 C.准备的计提 D.项目构成 E.存货的库存周期

2分析固定资产周转率时应注意的问题有( ABCDE )A.采用差别 B.通货虚增 C.购置进的 D.若变动 E.应能力 4分析评价存货周转率应注意的问题有( ABCE )A.季节余额 B.结合周转率 C.分析周期 E.不同相比的

H 获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解正确的是( ABCDE ) A.企业基础 B.安全 C.业绩 D. 政府收入 E. 企业的意义

J 1计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是( ACD )A.在流动资产中最慢 C.由货 D.部人

2价值评估的主要用途表现在( BC )B.价值评估可以用于战略分析 C.价值评估可以用于以价值为基础的管理值评定

3将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发布的财务报表分析报告的依据是 CE ) ( C.分析活动实施者及报告撰写者与企业的关系不同 E 报告的报送对象不同 4经常性损益和非经常性损益的区别是( )

5经营活动现金流量=( ABDE )A.净利润-非经营活动损益+非付现费用-(经营性资产增加-经营性负债增加)B.经营利润+非付现费用-营运资金净增加 D.经营活动现金净流量 E.经营活动现金收益-营运资金净增加

L 流动比率本身存在一定局限性包括： AE )A.流动比率是一个静态指标 E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收、存 Q1企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断正确的是( ABCDE ) A.资产分析 B.利用关系 C.企业能力 D.企业说明 E.企业盈利

T 同业比较分析的两个重要前提是( CD )C.如何确定同类企业 D.如何确定行业标准 X1下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的( ABCDE )A.财 B.审 C.经 D.职 E.律

2下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是( ABD )A.销金 B.向额 D.客额 3下列关于财务指标的各种表述中正确的是( BCD )B.市估 C.留针 D.提率

4下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中正确的是( ABCDE ) A.有助情况 B.进一 C.有助流量 D.限制 E.有助情况 5下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是( ABE ) A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法; B.我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的; E.我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。 6下列关于实收资本(或股本) 、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是( ACD ) A.实收资本(或股本)体现了企业所有者对企业的基本产权关系; C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等; D. 实收资本(或股本)的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础; 7下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是( ABCD ) A.通过 B.所有者 C.会计政策解释。D.需要讨论会 8下列关于现金流量的各种表述中正确的是( ABCDE )A.现金金额 B.反映 C.结构 D.负数 E.结果。 9下列内容中属于利润表主要反映的项目是( ABCD )A.营业总收入 B.营业利润 C.营业费用 D.每股收益 10下列有关“营业收入”理解正确的是( ABDE ) A.在日常 B.会导致 D.营业收入 E.营业基础。 11下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是( AB )A.短期借款 B.应付账款 12现金流量表的内容包括( ABC )A.本来 B.本方 C.现化

13现金流量分析的作用有： ABCDE )A 现金 B.偿债 C 收益 D 投资 E.进一步揭示 ( 14现金流量折现模型的基本思想是( CD )C.时间价值原则 D.增量现金流量原则

15现金流量折现模型通常有两种方式( DE )D.股权自由现金流量折现模型 E.企业自由现金流量折现模型 16相对于专项分析，综合分析具有的特征包括( ABDE )A.比异 B.分析问题的方法不同 D.综性 E.主同

Y 1一个有效的财务预警系统必须具备以下特征： ABCD )A.预兆 B.预机 C.控大 D.避施

2以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有( ABCDE )A.净 B.每 C.市盈 D.市净 E.留

3营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征( ABE ) A.引起 B.业务偶然 E.与日常 4影响短期偿债能力的因素包括( ABCDE )A.额度 B.资产 C.声誉 D.事项 E.或有负债

5影响应收账款周转率的因素有( ABCD )A.企业信用政策 B.应收账款管理水平和应收账款质量 C.企业总资产规模的变动 D. 企业会计政策变更

6影响总资产周转率的因素包括： ABD )A.各产的合理比例 B.各产的利用程度 D.营业收入 (

7由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括( ACDE ) A.会计估计 C.会计处理方法选择 D.会计信息披露的动机 E.会计信息使用者的多样性

Z 1在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务特征包括( ABCE )A.财务预测在较长时期内不准确 B.过度扩张 C.过度贷款 E.财务公开

2在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于( ABCDE )A.重要依据 B.约束 C.可靠依据 D.支持 E.方法 3债权人进行财务分析的目的通常包括( ABC )A.是否给企业提供信用 B.提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权 4总资产收益率分析的重要意义体现在( ABCDE )A.总资关系 B.可以风险 C.总资质量 D.总资影响 E.总资普遍性

S 属于财务报表分析程序的有( ABCDE )A.明确 B.设计 C.收集 D.选择恰当 E.得出分析结

判断

A 爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论： Z 值大于 2.675 时，当表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小;

当 Z 值小于 2.675 时，表明企业潜伏着破产危机。 (×)

C1财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。 (×) 2财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。 (×)

财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。 (√)

3财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企及其成断，以供相关决策者使用的全过程。 (√) 4偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。 (√) 5持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。 (√)

6筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。 (√)

7从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。 (√) 8从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。 (×)

D对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。 (√) G1公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。 (√)

2构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。 (√)

3固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。 (×)

J1计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。 (√) 2较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。 (×)

3经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。 (√)

4净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。 (×) 5净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。 (√)

L1利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值企业净利润合收益变动的具体原因。 (×)

2利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。 (×)

3利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。 (×) 4流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平;二是可比性较差。 (×) 5流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。 (√)

6流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。 (√) 7流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。 (√)

Q1企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。 (×)

2企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。 (×) 3企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。 (√) 4企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。 (√) 5企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。 (√)

6企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。 (√) 7企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。 (×)

8企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。 (×) 9权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。 (×)

R1如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。 (√)

2如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想;如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。 (×) 3如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。 (√) T通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于 1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。 (×) W1为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。 (×)

2无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。 (×)

X1现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。 (×)

2现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。 (×) 3现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。 (√)

4销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支出的现金。 (√)

Y1一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。 (√)

2以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。 (√)

3以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在流入中各种现金流入来源的构成比例和各项流出占总流入的比重。 (×) 4营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。 (√) 5营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。 (√)

6由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于 1 也能偿还债务的情况。 (√)

7由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。 (×) 8有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。 (√)

Z1在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。 (×)

2只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。 (√) 3资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。 (√)

4资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较的产负债表。 (×) 5资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。 (×)