ipo财务核查

ipo财务核查（精选8篇）

篇1：ipo财务核查

IPO财务核查风暴

2013-03-02 01:04:36来源: 经济观察报

李建国很生气，气却无处发。

他的那家准备在创业板上市的公司被保荐人告知先不要提交上市申请了。“一季度报材料是不讲政治啊！”

这家福建的公司向自己的保荐人国信证券询问报材料的时间时，得到的答复是二季度末再说吧。“现在都不知道该怎么办了。”李先生说。而2月28日，证监会相关负责人在媒体通气会上表示，IPO开闸没有具体时间表。

蛇年初七，北京一家券商的保荐代表人就奔波在出差的旅途上了，她用相机拍下每一个到过的火车站和机场，保留了所有交通票根，每一个谈话对象，她都做好了录音。不只是她这样，自从1月8日证监会召开“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”以来，拟上市公司，保荐券商，会计事务所等中介机构的员工们，开始了一场轰轰烈烈的“上山下乡”运动。他们将对拟上市公司的报告期内收入、盈利是否真实、准确，是否存在粉饰业绩或财务造假等项目逐步自查。

虽然证监会表示不会直接插手拟上市公司财务核查活动，但《经济观察报》从接近监管层人士处获悉，本月之后，证监会将派出百人抽查小组，抽查近60家拟上市公司。这场严厉的财务核查运动只是开始，监管层的检查尚未启动，就有数十家在审企业撤回了材料。有监管层人士向本报透露，这次财务核查预计至少逼退200家企业，而且对发现造假问题的拟上市公司及中介机构，有可能进行处罚。实际上，对目前在审的869家企业而言，如果按照2012年的发行速度，需要5年时间才能全部上市，这还不包括正在准备上报材料的数百家企业。一次核查能出多少问题，一定程度上验证着众多中介机构在IPO项目上的问题有多大。大限之前

作为一家沿海技术型企业，李建国的公司客户几乎全在海外，国信证券的保代告诉他，你最好现在就按照证监会的财务核查要求准备材料。

今年初开始，李建国就开始和中介机构一起收集代理商和销售商的财务信息，这包括银行流水账单，纳税记录，公司详细股东资料等等。对此，国内的代理商和销售商们均拒绝提供相关材料，“他们说没有这个义务，此外一些企业存在偷漏税问题，更不愿意向我们提供这类信息。”李建国说。而国外的销售商更是完全不能理解李建国的诉求，“外国人根本不搭理我。”李建国称。

为了尽量满足监管层的要求，李建国四处托关系收集上下游相关企业的资料，“我有朋友在中国出口信用保险公司，我们有的代理商在这里投保，保险公司会审核他们的资质，手里也有详细的财务数据和股东资料。”

在3月31日前的日子里，在审企业的会计师和券商保代注定是最忙碌的人。根据监管层的要求，财务自查行动主要要上交两份报

告，一份是会计师事务所出具的2012

年年审报告，另一份是保代们的自查报告。从今年一月下旬开始，浙江天健会计师事务所的会计师王先生和其同事就一直往返于杭州及嘉兴之间，对其负责的一家准IPO企业进行财务上的核查。“真的很辛苦。”王华说，“按照所里的要求，这次对企业的核查力度非常大，开始核查之前就做了详细的计划。”

这最近的一个月里，王先生不仅要重新核对企业的许多原始凭证，还要针对可能影响企业盈利的多项财务处理进行逐一确认，而更让他感到辛苦的是，这一次现场核查代替了案头工作成为了核查过程的主要工作方式。“这次自查很重视现场，尤其是不能出现虚假，所以我们出差的过路费都要整理好，以备监管部门抽查。”王先生说，“我们一些同事出差远的，机票、住所费票据更要保存好。”

据了解，此次核查开始前，许多会计师事务所要求核查人员的工作要非常细致，哪怕一个公章、一张凭证、一个客户地址及电话都要一一核实。事实上，以往对IPO企业的财务问题，监管的关注重点通常在保荐机构上，而这次会计师事务所也被拉进来，甚至还放在与保荐机构同样重要的地位，让会计师事务所们感到了很大的压力。

通常，在一年的11月份，会计师事务所都会将来年一季度的计划安排完毕，但由于财务核查计划突然，许多会计师事务所的计划安排完全被打乱。为了赶在3月31日之前提交审计报告，很多事务所不得不加班加点的工作。不过，包括王先生在内的多位会计师也承认，以前会计师事务所对于准备IPO企业的财务审计尺度还是较松的，与企业的关系很很“暧昧”，“因为企业上市成功与否和审计费用的高低是挂钩的。”王说。

相比于会计师事务所，对上市公司质量负有直接责任的券商，则更是手忙脚乱。虽然有些券商本来想与会计师事务所一同提交报告，但证监会的意思还是坚持分开报，各负其责，这和往常并不一样。在记者获取的齐鲁证券《IPO在审企业2012财务报告专项检查工作核查要点与工作底稿指引》中，核查报告的范围被规定为9大类数百个相关问题。另外，此次大核查中对于自查报告有较为详细的要求，具体核查人员、核查时间、核查方式以及调取相关证据等都需要在核查过程中进行明示，“相关出差核查证明要贴在申报材料底稿上，不能马虎。”齐鲁证券一位保荐代表人告诉《经济观察报》。

中介机构也碰到了一些以往没有遇到的问题，例如，一位保荐人前往房管局打印企业的房产证明，单这一项费用就达到了10万元，这笔费用究竟由谁负担？在类似的问题上，已经有拟上市公司和保荐券商发生了矛盾。

报上去就要承担责任

2月27日，证监会通报了绿大地上市造假案的处罚决定，撤销深圳鹏城会计师事务所证券服务业务许可，相关责任人员行政处罚和终身证券市场禁入，撤销华泰联合证券相关保荐代表人保荐代表人资格和证券从业资格。这个时候出来更被视为是为IPO财务大核查的警钟。绿大地在2007年至2009年的三年中，虚增资产和业务收入，这些行为与华泰联合证券、四川天澄门律师事务所及深圳鹏城会计师事务所的不尽职有着密切关系。

在今年1月8日召开的“IPO在审企业2012财务报告专项检查工作会议”中，证监会的相关负责人明确指出了现在IPO财务造假有抬头的趋势，加上去年新上市企业业绩下滑情况明显高于前年，因此监管层在大核查这一项工作上下了很大的决心。而工作重心则是针对销售收入、利润造假。

据了解，在3月31日自查期限之后，证监会将组织100人左右的核查队伍，组成15个左右的小组，抽查将近60家企业的自查情况。

一位参加了工作会议的券商投行负责人则说，证监会副主席姚刚在会上介绍了这次大核查的背景，“在我理解看来，只占社会融资总量2%的直接融资(主要是指IPO)，却不断惹出麻烦，这让监管部门有些难堪。”

在监管部门看来，虽然企业本身的问题是主要的，但中介机构没能承担应有的义务也是造成IPO现有问题的重要原因之一，其中中介机构的一些“暧昧”态度更是让监管层很不满。而此次，监管层的高压态势也让很多券商主动要求企业放弃申请，广发证券[16.11-0.06%]的保荐代表人表示，这一次对券商最大的不同在于，以往如果有问题，报上去被否了就没事，但现在只要是报上去了，就要承担责任。

一旦出了问题，会有监管措施或者行政处罚，如果收到警示函，评级、创新和资格都要受到很大影响。而如果涉及法律问题，证监会就会立案调查，保代就麻烦了，甚至会升级到刑事层面。“最麻烦的是，如果一家券商的某个项目被证监会发现问题，那这家券商已经报会的所有项目都将被撤回来，这点非常致命。”北京一家券商的保荐人告诉记者。

由于不知道证监会选取抽查企业的标准，所有拟上市公司的保荐人们都在战战兢兢的揣摩着监管层的意思。比较统一的共识是，证监会将会重点关注农业和消费品行业的拟上市公司。虽然很多保荐人表示已经大体完成了自查，但是几乎没有人愿意第一个将自查材料上交证监会，“如果在2月份上交材料，可能会被证监会首批抽查，但是如果在3月31日时申请延期或中止审查，也可能会被作为重点抽查对象。”一家北京券商的保荐人说。

不过，虽然抽查还没有开始，但上海、深圳等几个证监局和沪深交易所已经派专人进行督促，让抽查在开始之前就掌握一定的情况。在1月8日会议过后仅仅两天，遵义钛业就主动要求撤回上市材料，随后，近20家企业开始跟随他们的脚步，多米诺骨牌效应开始显现。

利剑指向信批虚假

2月28日，证监会透露了发行体制改革的五个方向：修订完善相关制度，细化信披的要求；开展IPO专项核查工作，规范中介机构和发行人的相关行为；完善定价约束机制，会进一步提前预披露时间；继续抑制炒新；打击粉饰业绩等行为，保护投资者的合法权益。

从监管层的操作思路而言，借财务核查之风，重塑投资者对上市公司质量的信心才是重中之重。去年9月，湖南证监局在例行检查时发现万福生科[0.00 0.00%]业绩造假，一些问题甚至可以追溯至其2011年9月登陆创业板之时。而绿大地案的后续影响远远没有结束，春节前的2月8日，昆明市中级法院重审绿大地上市造假案，实际控制人何学葵的刑期被加重至10年。

一家大的券商投行人士认为，这次高标准的财务核查，标志着监管层对拟上市公司的要求从单纯的业绩成长到信披真实的转变。对此，大部分的中介机构人士表示了欢迎。中信建投证券一位保荐人表示，以前证监会对拟上市公司的财务真实性虽然也有要求，但是没有细化到中介机构应该如何具体操作，而这次的核查活动中，根据证监会的会议要求，各家券商都拿出了相当细致的核查指引，这种按图索骥式的程序化操作指引，十分方便。

发行市场化改革的步伐中，许多细节被市场所忽略，从保荐人制度改革以来，证监会已经数次强调了保荐人在企业IPO过程中的责任义务。花旗银行全球并购部一位高管告诉《经济观察报》：“在香港和美国，证监机构良好的扮演了裁判角色，他们不会下场干预比分，但是如果中介机构敢于挑战规则，一定会负上责任。目前看来，除了发审委员会的权力外，大陆的IPO流程和海外已经没有大的区别。”

这为未来进一步改革发审制度打下基础，证监会不再扮演保证上市公司业绩的监管机构，而是逐步转变为监管信披真实的路子上来，投资者未来只会有投资判断失误的问题，减少了被虚假上市信息欺骗的圈钱陷阱。

证监会将要进行的后的抽查行动可能不会预先通知拟上市公司。一位地方证监局负责人告诉《经济观察报》：“我们预计到今年2季度，会有超过400家企业申报上市材料。”这位负责人告诉记者，IPO财务核查肯定将会制度化，而这次的抽查行动，监管层预估会在800家拟上市公司中，逼退至少四分之一的公司，“上面的意思是一定要抓典型，严办。而企业上市前的财务核查可能会长期化、制度化。”

当然，在核查过程中，也有会计师对财务核查提出了自己的意见，例如此次核查的部分内容与会计师的执业标准产生了冲突，标准高于年报审计要求，下一步，如何保障审核的一致性，恐怕监管层还需与相关机构共同摸索。

篇2：ipo财务核查

2012年12月28日，证监会发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》，掀起了被称为对拟上市公司“史上最严财务核查风暴”。审核重心指向IPO在审企业的财务真实性，重点检查虚构交易、现金收付等，力求挤出财务水分，充分披露在审企业的风险；同时，证监会明确要求保荐机构应勤勉尽责，并进一步强调了其对上市公司的连带责任。

检查风暴给发行人、中介机构带来巨大压力，16家拟上市企业被终止审查，另有部分拟上市公司主动撤回申报。

该检查风暴给我们的启示在于：无论是否是公众公司，坚持阳光、正向和规范的业务运作，完善财务管理、内部控制，真金就不怕火炼；此外，对于拟上市的公司而言，应密切关注、认真学习，前车之鉴、后事之师，从中吸取经验教训，做实业务、做好管理、强化内控、规范运作，从而少走弯路，提高效率。

一、检查风暴的背景

关于检查风暴的背景，有以下几种说法：

解读

一、解决IPO堰塞湖。至2013年1月末，拟IPO上市待审公司数量达873家，新股“堰塞湖”阴霾笼罩中国股市，股市长期低迷；经过此轮财务核查之后，在审企业的财务报告中的水分将被大大挤出，不少拟过会企业或主动或被动地撤回申请，将为IPO“堰塞湖”纾困。实际情况是，自开展检查以来，两市拟上市企业已有16家被终止审查，部分以圈钱为目的的拟IPO“南郭先生”开始陆续选择退出。

解读

二、铁腕整治上市公司造假，对业绩“变脸”监管越来越严格。2012年新上市公司因造假而导致业绩下滑较同期急剧增加，至2013年1月24日，已有27家公司表示确定将出现业绩下滑，最高降幅达91%，有5家公司业绩大幅下滑超过50%；2012年上半年，有29%的上市企业业绩下降，6%的企业下降50%以上，而同比2011年上半年，仅有7%业绩下降。

解读

三、审核阵地前移，深化新股发行制度改革。深圳证券交易所总经理宋丽萍认为，此次核查是以信息披露为核心的新股发行制度改革，向在审阶段的延伸，目的就是做实拟上市公司信息披露质量，让发行人说真话，让真实的信息来决定价格。

二、检查风暴的主要措施

1.证监会2012年12月28日发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》 《通知》明确要求中介机构特别关注发行人是否存在自我交易、关联方代为支付成本费用、与利益群体发生交易往来、体外资金支付货款、压低员工薪金、调控期间费用等12项粉饰或操纵利润情形。换言之，核查令就是还原拟上市公司财务报表的真实性，剔除严重粉饰业绩、业绩下滑严重的拟上市企业，为优质企业让道，从而提高上市公司质量。2.证监会召开IPO在审企业2012年度财务报告专项检查工作会议，要求各保荐机构、会计师在2013年3月31日之前将自查工作报告报送证监会，之后再由证监会抽查，以遏制财务造假。

3.1月29日，证监会发行监管部、创业板发行监管部、会计部三部门联合发文，就此次财务核查工作中遇到的相关问题做了统一答复，并在证监会网站上挂出了《关于首次发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作相关问题的答复》。

《答复》强调发行人是信息披露第一责任人，并堵死可能出现的政策漏洞。要求在3月31日之前新申报的企业也应纳入本次自查范围，新申报企业需同时递交申报材料和自查报告。要求中介机构应对自查事项形成明确、清晰的意见，并以积极方式提出结论。

此前，证监会2012年5月23日还发布了《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》（证监会[2012]14号公告）。

三、检查风暴的主要内容和重点

据悉，此次核查大类项目多达9个，分别是“内部控制核查”、“财务和财务信息印证情况核查”、“盈利增长和异常交易情况核查”、“关联方和关联交易情况核查”、“收入确认的真实性、合规性和毛利率变动的合理性的核查”、“主要客户和供应商核查”、“存货真实性和存货跌价准备计提充分性核查”、“现金收付交易核查”、“其他财务异常信息核查”。

而每个大类项目中分别有细化的核查内容，共计29项核查内容，下又包括117细项工作底稿内容。其中“盈利增长和异常交易情况核查”的项目最多，达16个，甚至细致到连发行人“是否通过压低员工薪金，阶段性降低人工成本粉饰业绩”都要核查，底稿内容包括：对报告期发行人员工薪酬进行分析，其中固定薪酬部分核查其有无明显下降和人为压低，绩效薪酬考察其与经营业绩是否挂钩，并与同行业上市公司以及当地平均工资进行比较。

为了查清楚发行人是否与客户或供应商有私下利益交换的行为，必须核查发行人的前二十大客户和二十大供应商，逐条核对采购成本、资金流等条目。

篇3：ipo财务核查

近10年来, 随着发展中国家参与国际竞争的能力不断增强, 我国的国际贸易的不断发展, 社会化的大生产已经不能满足于显得狭小的国内市场, 而必然要求越出国界去寻找国外市场。就商品结构而言, 我国的出口产品多为纺织、轻工等劳动密集型产品;从倾销的概念来看, 与高附加值产品相比, 劳动密集型等低附加值产品自然更容易受到反倾销的指控。

近年来, 中美贸易摩擦硝烟不断, 对我国经济增长产生巨大影响, 中国是目前遭受美国反倾销最多的国家之一。20世纪80年代10年间, 有18种商品先后遭到美国厂商的反倾销投诉;90年代10年间, 美对华反倾销案件高达54起, 年均5.4起;2000—2006年, 美国已对中国发起47起反倾销调查, 年均6.7起。如果被认定为反倾销的商品, 其公司会被加收惩罚性关税, 而高昂的关税像一个壁垒堵住利润为百分之三, 反倾销的频繁发生及高昂的关税, 给众多的中国出口商品毁灭性的打击, 直接影响中国国内出口企业的经济效益, 更有甚者, 这个公司如果客户单一, 有可能资金链断裂而破产, 职工面临失业威胁。

二、美国反倾销核查程序

与欧盟的反倾销制度不同, 美国设置了两个受理“反倾销”的机构, 一个是美国商务部 (DOC) , 另一个是美国国际贸易委员会 (ITC) 。商务部负责调查和裁决从别国进口过来的产品是否低于美国市场上的公平价值, 进而得出该产品是否属于倾销产品, 并计算出倾销的额度;国际贸易委员会主要负责调查外来的倾销产品是否对美国同类产品造成损害, 其核查程序主要包括两个方面:

1、调查程序

提出申诉和发起调查, 由国际贸易委员会初步裁定--商务部发出问卷--美国商务部初期裁定--商务部实地核查--商务部最终倾销裁定--国际贸易委员会关于产业损害的最终裁定--商务部发布反倾销命令。

2、行政复审

年度行政复审--情况改善后的复查--反倾销措施实施满两年后--撤销反倾销命令复审--新出口商复查--日落条款审查。

三、在反倾销核查时财务要做好应对工作

首先, 正确把握和理解反倾销核查的基本结构、财务内容以及涉及到的法律只是, 避免陷入盲目和被动, 实地核查是为了验证应诉企业所提交的答卷资料的真实性和准确性, 详细了解与相关案件的所有的信息以及资料, 公正地作出最终裁定。

为此, 核查前要认真检验财务数据, 如果发现答卷中的财务数据有误, 及时提交修正材料清单及财务会计资料;全力做好核查陈述, 就核查小组成员关心的问题, 给予合法、合理、客观的解释;财会人员须快速准确地回答有关财务会计问题。根据美国财务核查惯例, 横向到边, 纵向到底, 所以应诉公司的部门设置, 和财务处理要保持一致, 从报表、总分类账、明细账、到具体凭证, 随便抽查都要前后对应。进货出货对应的付款和收款也要对应。

其次, 在发生反倾销调查时, 财务部门应该准备充足相关的资料, 在核查人员进入企业前, 反倾销当局根据被调查公司以问卷答复的形式列出实地核查大纲, 并突出主要的问题, 之后确定将要核查的基本内容。企业应在核查人员实地调查前对这部分工作做好充分准备, 包括从企业成立至今每年的完整账册与成本相关科目的基本会计方法;公司自成立以来的固定资产、无形资产明细账以及折旧计提以及其他借款的相关证明等。

最后, 应诉企业必须抓好自身内部建设, 严格按照国际惯例健全建立公司财务制度。这代表着中国企业的经济与国际经济是想真正意义上的接轨, 同时也有利于打好反倾销官司, 就反倾销中的问题提供会计支持, 进行会计调查、会计规避、会计鉴定活动, 对于尽快启动中国的反倾销会计对于提高中国应诉率、胜诉率具有十分重要的意义。同时, 抓好企业档案建设工作、尤其是生产经营档案, 对应诉反倾销案件具有十分重要的作用。核查时关键部门要有专人负责, 分工明确, 要做到从真正意义上能够透彻地理解核查人员提问的意图以及快速反应出答案。

四、总结

在中国, 国外商品的倾销越来越频繁, 带来的负面影响越来越严重。鉴于此现状, 中国应当积累并总结经验, 以此不断完善反倾销法律体制, 是其更加符合中国的国情, 从而进入一个良性循环, 达到反倾销法律“维护对外贸易秩序和公平竞争, 保护国内相关产业”的目的。

摘要：本文结合美国商务部对美反倾销核查程序的特点和关注重点, 阐述了国外反倾销对我国的危害, 就应诉企业应该如何做好反倾销核查工作展开讨论, 要从自身企业抓起, 快速应对美国的实地核查, 并重点介绍了财务部门做好反倾销核查的填报问卷和现场核查工作。

关键词：反倾销,核查,财务

参考文献

[1]刘晶中.中国商品遭受反倾销的特点及应对策略[J].中国科技信息, 2005 (11)

[2]卢英.我国外贸企业的反倾销财务战略分析[J].中国商贸, 2011年02期

[3]程慧芳.我国应对反倾销的理论依据及其对策研究[J].湖北水利水电职业技术学院学报, 2009年01期

[4]梁浩.基于财务视角的外贸企业应对反倾销策略分析[J].中国商贸, 2010年20期

篇4：财务核查旨在驱离IPO造假

因为有被官媒多次赞誉为极其擅长调控艺术的证监会在此镇守关隘，有IPO“核准制”的打死也不言放弃，不论寻租生意多么昌盛、欲进入IPO“围城”的队伍有多长，监管当局都不可能让“堰塞湖”的险情发生。其实，只要IPO“核准制”一天不改变，业界有关“堰塞湖”高危险性之后果的种种揣度与臆测，不过都是人吓人的忽悠而已。

去年10月和11月先后登陆A股的洛阳钼业和浙江世宝，在上市初期被游资爆炒，给外界留下的印象是，新股极受二级市场欢迎，且新股不会对二级市场形成抽水效应。但这是一个假象。官方对此有一个还算是客观中肯的评价：叫做新股是宏观上供大于求，微观上求大于供。

“堰塞湖”就是宏观上供大于求的最好证明，也的确给证监会带来巨大压力。其要想方设法分流这些源源不断排大队的企业，并开出各种药方。比如降低赴港股市场以及海外上市的门槛与要求、鼓励部分公司先去新三板及各省市的股权转让市场、还有去债券市场集资等。但很显然，对这些久候多时的待审企业而言，分流药方对其大多缺乏吸引力和兴趣。监管当局之前同时还提供了其他几条出路，但几乎难以撼动IPO排队企业离去的决心。

出于无奈的下策，监管当局这一次或许是不得不祭出“辣招”，采用财务核查的办法，几乎就等同于公开的强行驱离。证监会在上个月底就专门发出对其“财务报告专项检查的通知”，重点的内容就有12项，包括：以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长；发行人或关联方与其客户或供应商以私下利益交换等方法进行恶意串通以实现收入、盈利的虚假增长等。

到上周末，已经有7家正在排队申请IPO公司识趣的“主动下场”。分别是：遵义钛业，主板排队企业中的福建安溪铁观音、浙江华正新材料、山东海力化工，以及创业板排队企业中的北京电旗通讯、深圳华北工控、大连路明发光共六家公司撤回申请材料，以规避财务核查风暴的洗礼。后面六家企业均为2012年申报上市，分属消费品（茶叶）、新材料、化工、信息技术设备及信息服务等行业。

其实，遵义钛业的IPO运程实在太差。该公司的IPO上市工程曾被贵州省在2007年就被列为全省金融计划重点工作之一，喊出了“力争2007年底上市发行”的响亮口号。在2008年4月29日，其IPO发行申请已顺利过会，但当年9月因遭遇全球金融危机，A股IPO全面暂停，公司上市遂进入停滞阶段。2009年IPO重启，但该公司因年报披露不及时未能赶上“首班车”。从当年顺利过会到今天，历时已近5年，创下A股IPO市场“过而不发”耗时最长的纪录。

根据规定，申请上市的公司需满足最近三个会计年度纯利均为正数的“上市条件”。遵义钛业在等待正式发行的过程中，应该并未达到上述条件。否则，该公司已经拼搏了5年，怎么可能说撤就撤呢？有爆料指该公司“主营产品价格变化剧烈，海绵钛价格急跌之后一直未能回暖，加之遭遇环保检举和公司内部管理问题等因素，导致公司上市失败”。

拟上市公司之所以会形成“堰塞湖”现象，还显示出，A股对这些拟上市公司而言，就是一个难得的集资福地。容易圈钱、尤其容易多圈钱，且各种监督、制约与压力，包括在企业财务数据粉饰与造假等方面，A股都要比港股和海外市场容易得多，宽松、方便得多。包括很多拟上市企业的主营业务完全以内地为主，与海外丝毫不搭界。如果改为到海外上市，恐怕连看其作秀的观众都不会轻易给出掌声。

篇5：ipo财务核查

2014-12-07IPO案例库

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针对实地核查的相关问题，提示如下：

采用实地核查的核查方式，主要是为了获取判断交易真实性和是否存在未披露关联方和关联关系的重要审计证据。监管规定要求对主要客户、供应商，以及新增或异常客户、供应商的核查，应当进行实地核查。注册会计师应加强与券商沟通、协同核查，共同确定具体核查方案，包括样本选择、核查方式和核查时间、核查内容等。

一、总体原则

对客户、供应商的核查程度和核查内容，应当强调重要性原则和风险导向原则。重要性和风险导向性一般体现在：

1、选取核查样本上，应对重要客户和供应商样本，如前n名、新增大额或异常客户和供应商等，进行实地核查；并考虑对这些客户或供应商的下一级客户或供应商，实施进一步现场函证确认；

2、核查的资料上，核查该等客户、供应商的财务会计或业务信息资料（如可直接取得），核对有关报送工商、税务或银行等部门的资料；

3、参与人员上，项目合伙人、项目负责经理和质量控制复核人员，均应当深度参与高风险重要客户、供应商的实地核查。

二、主要核查内容

实地核查重点关注相关交易与企业性质、规模、财务实力、持续经营等存在矛盾的地方，具体包括：

1.交易价格的合理性、公允性，所购销货物是否有合理用途，包括检查货物终端销售或最终使用情况；

2.客户的付款能力和货款回收的及时性，对于新增、异常、关联方客户或供应商是否频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流动；

3.核查发行人是否存在通过第三方账户周转，从而达到货款回收支付的情况。

三、核查对象的选样

进行核查选样时，需考虑的因素通常包括：①发行人的购销模式，如代理商、直接购销、出口贸易商等。采取代销模式的，需要关注最终销售的实现情况；②各期大额交易的各类客户和供应商；③新增的各类客户、供应商；④本期交易较

以前同期发生较大波动的各类客户和供应商；⑤如果客户、供应商较分散，可以根据重要性原则实施现场核查，其中对新增大客户和供应商需要全部核查。

具体而言，报告期内选择实地核查对象的方法可以参考如下：

1.获取并复核发行人按照单个法人口径列示的客户或供应商名录，根据前述选样原则确定应当实地核查的重要客户、供应商;

2.对客户、供应商的实地核查家数，报告期内，特别是最近一年一期一般应保持较高比例，换算成核查金额比例应不低于50%。

如果客户或供应商非常集中，可能核查比例需要更高，甚至达到100%。

如果客户或供应商过于分散，在保持核查比例不低于50%的前提下，除去重点对象选取外，对其他核查对象应当采用抽样技术选取，也可以与保荐机构合作进行或相互利用工作成果，以提高核查结果的满意度。比如，保荐机构在现场实地核查时，会计师采用电话访谈方式实时介入，但应当注意留存相关工作底稿；

3.对申报期或最近一年一期之外其他各会计期内选取的核查客户、供应商，也需要进行实地核查。如果该客户与最近一期的核查客户、供应商重合，可利用上述核查结果并不再考虑实地核查的核查金额占比；

4.上述重要客户、供应商（如前n名等），确实无法实地核查的，应同时采用其他方式进行核查。如电话访谈、邮件、询证函、互联网核查等，并考虑替代核查程序的有效性以及核查范围是否受到限制；

5.上述重要客户、供应商，期中审计已按照14号文进行实地核查，且期中至期末该客户或供应商的经营变化不大，可以不再采取实地核查，但应通过补充取得交易往来询证函和关联关系确认函等相关证据跟进，将期中审计取得证据推至期末；

6.对于已选作实地核查样本但对方不接受访谈，或因涉密可访谈内容有限的，建议了解分析原因是否合理，补充对方背景调查，检查业务单据如合同、验收单及资金单据等，分析交易合理性和真实性，尽可能实施询证等替代程序。

四、实地核查的具体要求

1.选择核查对象的主要业务人员（关键经办人员）进行访谈，尽可能访谈不同部门、不同级别的人员，以取得多方信息相互印证；

2.核查询问基本信息主要包括：核查对象的工商信息、主营业务、行业状况、与发行人的合作关系、与发行人的交易额占其同类交易总额的比重等；

3.核实核查对象与发行人的主要合同条款，如交易模式、交易规模、付款方式、付款期限、运输条款、运输保险受益人、销售佣金比例等；

4.核查选定对象的生产经营场所（若适用），如：办公环境、仓库情况、经营规模、库存情况等，了解客户消化从发行人采购的货物的能力或供应商向发行人供应的主要原料或包装物的能力，关注其生产经营现状，并与访谈内容相互印证；

5.实地核对核查对象的工商、税务、银行等部门提供的资料，若为新增、异常或关联方，应尽可能取得其工商登记资料、纳税资料、与核查对象相关交易的银行账户流水等资料，甄别核查对象的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系；

6.将发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其密切家庭人员的对外投资清单，与核查对象的股东和关键经办人员进行比对；关注与发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员与核查对象是否存在关联方关系；

7.现场函证核查对象与发行人的交易及往来余额。函证内容包括但不限于：主要合同条款、交易额、债权/债务余额、是否为关联关系及其他会计师认为必要的信息。

五、核查注意事项

为了实地核查程序的执行能起到应有的效果，需要注意以下事项：

1.核查人员在核查前需先了解、收集核查对象的基本信息，包括与发行人有关的交易模式、重要合同签订及执行情况等；

2.项目组提前对拟核查的对象建立核查档案；

3.形成各方签字的访谈记录。形成的访谈记录，需要被访谈人签字，发行人应提前协调；若被访谈人不能签字，则需考虑提前带律师去以作证据留存；

4.现场照相。在核查对象门口必须照相；车间、仓库等地，在征得核查对象的同意尽量照相；

5.现场观察：重点观察客户的仓库，判断发行人的产品是否存在或足以容纳；供应商的仓库，判断发行人采购的材料是否存在或足以容纳；

6.留下核查轨迹：如机票、火车票、住宿发票、核查现场照片等，电话访谈应当录音；

7.现场及电话访谈，均需征得对方同意后方可录音；

8.索取核查对象相关资料。通常情况下，核查现场应向核查对象取得的核查资料包括：

（1）取得最新的营业执照，并核对成立时间、营业范围、注册资本、法定代表人；

（2）调取工商基本信息档案。一般要求发行人协调取得，若仍然无法获取，可请发行人委托第三方调档；

（3）对交易额（包括重要合同条款）与往来余额函证确认。对报告期的交易额、最近一期期末余额进行函证（考虑重要合同条款），经财务部门确认后，盖公章或财务专用章（只留两份，一份自留，一份给券商）；

（4）关联方关系确认函。可与券商合作，采用券商关联方关系确认函的模版，包括核查公司、实际控制人、股东、高管与发行人的关联关系。附件应含发行人的基本情况、实际控制人、主要股东、高管，并加盖客户或供应商公章。

六、核查底稿的主要内容

一般情况下，核查底稿包括程序表、汇总表、记录文档、相关附件，具体内容如下：

1.程序表：包括确定选样标准和方法、时间和人员安排、访谈方式等；

2.汇总表：包括核查对象名称，模式（直接用户或经销商），性质（选样标准对照），是否关联方（若是，说明具体关联关系），交易额（不含税）、占总交易额比重，往来挂账科目期末余额、占期末往来总余额比重，访谈方式，核查结论，索引号等；

3.记录文档应包括以下内容：

（1）核查基本信息：如核查日期、核查对象名称、地址、参与人员及职级、交通方式、核查原因等；

（2）核查对象基本情况：如法定代表人、注册地、注册资本、成立时间，股权关系、行业状况等；

（3）与发行人交易情况：如与发行人的业务关系，关键经办人员、与发行人发生业务的起始时间、交易金额、交易量和交易占比等，若交易量异常应在访谈结论中明确交易量异常变动的原因；

（4）与发行人的主要合同条款核对情况：如合同标的、规模、价格、结算方式、佣金返利、运输方式、质保等；

（5）核查经营场所情况：了解生产能力、开工情况、库房面积等，关注其生产经营现状与访谈内容相互印证；

（6）现场函证情况：包括交易询证函和关联方关系确认函的现场确认情况，其中，交易询证函内容包括但不限于与发行人的交易量、交易总额、截止日的债权/债务余额、重要合同条款及其他项目组认为必要的信息。

在核查现场，参与各方应照相留底，并对记录文档在核对无误后签字确认。

项目组应结合访谈信息、参观经营场所、函证等情况，就相关交易的真实性和是否存在关联关系做出核查结论；

4.相关附件：包括核查差旅单据复印件、留底相片、录音以及核查对象的其他资料，如营业执照、工商资料、询证函、关联方关系确认函等。

七、主要监管文件摘录

1.《会计监管风险提示第4号—首次公开发行股票公司审计风险》

2012年10月发布。其中，第七条规定：“在会计监管工作中，应关注注册会计师是否有针对性地执行了以下审计程序：第一，对发行人主要客户和供应商（如前十名客户或供应商）情况进行核查，取得客户或供应商的工商登记资料；根据重要性原则，对主要客户和供应商进行实地核查或电话访谈，并记录于审计工作底稿。特别注意甄别客户和供应商的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系。第二，对比历年主要客户和供应商名单，对报告期新增的主要客户核查其基本情况，必要时通过实地核查等方式核实其交易的真实性；对于与原有主要客户、供应商交易额大幅减少或合作关系取消的情况，应关注变化原因。如果注册会计师直接从与发行人有业务往来的客户或供应商处获取审计证据存在困难，在不违反《中国注册会计师执业道德守则》对注册会计师独立性相关规定的前提下，可以要求发行人以适当方式或者聘请第三方调查机构进行背景调查以帮助注册会计师获取审计证据”。

2.《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》（证监会公告〔2012〕14号）

2012年5月发布。其中，第二条规定：①发行人及各中介机构应严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充分披露关联方关系及其交易——保荐机构、会计师事务所和律师事务所在核查发行人与其客户、供应商之间是否存在关联方关系时，不应仅限于查阅书面资料，应采取实地核查，核对工商、税务、银行等部门提供的资料，甄别客户和供应商的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系；发行人应积极配合保荐机构、会计师事务所和律师事务所对关联方关系的核查工作，为其提供便利条件。②相关中介机构应对发行人主要客户和供应商进行核查——会计师事务所、保荐机构应对发行人主要客户和供应商（例如，前十名客户或供应商）情况进行核查，并根据重要性原则进行实地核查或核查，上述核查情况应记录在工作底稿中。

3.《关于做好首次公开发行股票公司2012财务报告专项检查工作的通知》（发行监管函[2012]551号）

篇6：财务核查办法

财务核查办法

为规范财务管理，加强财务监控力度，确保帐帐相符、帐实相符，特制定本财产核查办法。

一、核查对象：全公司范围内所有资产；

二、核查人员：公司财务部指派专人及公司物资管理员； 核查细则：

一、核查人员根据既定的“财务盘存办法”督导各单位物资管理员按时、如实的对各单位资产进行清查；

二、核查人员根据资产盘存表对在库及在用资产进行抽样核查，核对帐面数量与实际数量；

三、核查人员应注意各单位贵重、易损、易丢物资（如：金器、桌布、口布等）必须每月进行抽查确保帐实相符；

四、核查人员核查发现帐实不符时，必须通知单位经理要求自行复查，如果仍然帐实不符，查明原因，属报损范畴须办理报损手续，原因不清者根据公司相关制度对相关责任人员进行处罚；

五、公司财务部必须在每年12月下旬组织公司物资管理员、各单位物资管理员等相关人员对全公司内所有资产进行拉网式全面盘点；

篇7：IPO财务审核要点

会计政策要保持一贯性，会计估计要合理并不得随意变更。如不随意变更固定资产折旧年限，不随意变更坏账准备计提比例，不随意变更收入确认方法，不随意变更存货成本结转方法。持续盈利能力

从近期IPO企业被否当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。

能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，可从以下几个方面来判断企业的持续盈利能力。

（1）从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

（2）从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。（3）从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

（4）公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

（5）公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

【案 例】

某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%-27.34%之间大幅波动。原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，连续三年出口退税金额占发行人同期净利润的比例分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。

2独立性与关联交易

企业要上市，其应当具有完整的业务体系和管理结构，具有和直接面向市场独立经营的能力，具体为资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立。尤其是业务独立方面，证监会对关联交易的审核非常严格，要求报告期内关联交易总体呈现下降的趋势。因此对关联交易要有完整业务流程的规范，还要证明其必要性及公允性。

对于关联交易的考核，相关监管部门亦多次表示，未来重点是要求企业消除同业竞争，减少持续性关联交易；不能以细分行业、细分产品、细分客户、细分区域等界定同业竞争，生产、技术、研发、设备、渠道、客户、供应商等因素都要进行综合考虑，界定同业竞争的标准从严。

在审核指标中，监管部门指出，同业竞争除关注控股股东、实际控制人，还应关注董监高和对发行人影响较大的主要股东；不能简单以细分行业、产品、市场不同来回避同业竞争，综合判断是否会产生利益冲突。

【案 例】 如某公司上市被否决原因：与其关联公司在提供服务、租赁场地、提供业务咨询、借款与担保方面存在关联交易。连续3年与其控股股东及其附属公司发生的业务收入占同期营业收入的比重分别为38.19%、32.53%、29.56%、27.47%，关联交易产生的毛利额占总毛利的比重分别为48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。发审委认为其自身业务独立性差，对控股股东等关联方存在较大依赖。

3营业收入

营业收入是利润表的重要科目，反映了公司创造利润和现金流量的能力。在主板及创业板上市管理办法规定的发行条件中，均有营业收入的指标要求。

主板3年净利润3000万，创业板2年净利润1000万。

公司的销售模式、渠道和收款方式。按照会计准则的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。

销售循环的内控制度是否健全，流程是否规范，单据流、资金流、货物流是否清晰可验证。这些是确认收入真实性、完整性的重要依据，也是上市审计中对收入的关注重点。

销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续服务及附加条款。同时还须关注商品运输方式。收入的完整性，即所有收入是否均开票入账，对大量现金收入的情况，是否有专门内部控制进行管理。对于零售企业等大量收入现金的企业，更须引起重点关注。

现金折扣、商业折扣、销售折让等政策。根据会计准则规定，发生的现金折扣，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额，现金折扣在实际发生时计入财务费用；发生的商业折扣，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额；发生的销售折让，企业应分别不同情况进行处理。

关注销售的季节性，产品的销售区域和对象，企业的行业地位及竞争对手，结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况，确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致，收入的变动与行业发展趋势是否一致，是否符合市场同期的变化情况。

企业的销售网络情况及主要经销商的资金实力，所经销产品对外销售和回款等情况，企业的营业收入与应收账款及销售商品、提供劳务收到的现金的增长关系。

4成本费用

成本费用直接影响企业的毛利率和利润，影响企业的规范、合规性和盈利能力，其主要关注点如下：  首先应关注企业的成本核算方法是否规范，核算政策是否一致。拟改制上市的企业，往往成本核算较为混乱。对历史遗留问题，一般可采取如下方法处理：对存货采用实地盘点核实数量，用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的单价，参考企业的历史成本，结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价。问题解决之后，应立即着手建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系。

 费用方面，应关注企业的费用报销流程是否规范，相关管理制度是否健全，票据取得是否合法，有无税务风险。

 对于成本费用的结构和趋势的波动，应有合理的解释。

 在材料采购方面，应关注原材料采购模式，供应商管理制度等相关内部控制制度是否健全，价格形成机制是否规范，采购发票是否规范。

5税务问题

税务问题是企业改制上市过程中的重点问题。在税务方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均规定：发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖。企业执行的税种、税率应合法合规。对于税收优惠，应首先关注其合法性，税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符，税收优惠有没有正式的批准文件。对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况，根据证监会保荐代表人培训提供的审核政策说明，寻找不同解决办法。

纳税申报是否及时，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚。

6现金流量

现金流量反应了一个企业真实的盈利能力、偿债和支付能力，现金流量表提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示了企业资产的流动性和财务状况。现金流量主要关注点有以下几个方面：

 经营活动产生的现金流量净额直接关系到收入的质量及公司的核心竞争力。应结合企业的行业特点和经营模式，将经营活动现金流量与主营业务收入、净利润进行比较。经营活动产生的现金流量净额为负数的要有合理解释。

 关注投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系。例如，公司投资和筹资活动现金流量净额增加，表明企业实行的是扩张的战略，处于发展阶段。

此时需要关注其偿债风险。【案 例】

如某公司上市被否决原因：公司报告期内经营活动现金流不稳定，2007年、2008经营活动现金流量净额为负且持续增大。2009年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额仅为138.6万元。公司现金流和业务的发展严重不匹配。

7 资产质量

企业资产质量良好，资产负债结构合理是企业上市的一项要求。其主要关注点如下：

应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大。

 存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符。

 是否存在停工在建工程，固定资产产证是否齐全，是否有闲置、残损固定资产。

 无形资产的产权是否存在瑕疵，作价依据是否充分。

 其他应收款与其他应付款的核算内容，这两个科目常被戏称为“垃圾桶”和“聚宝盆”。关注大额其他应收款是否存在以下情况：关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用挂账、或有损失、误用会计科目。关注大额“其他应付款”是否用于隐瞒收入，低估利润。

 财务性投资资产，包括交易性金融资产、可供出售的金融资产等占总资产的比重，比重过高，表明企业现金充裕，上市融资的必要性不足。

【案 例】

如某企业创业板上市被否决原因就是应收账款余额过大，应收账款占总资产的比例每年都在40%以上，风险较大。

如某企业创业板上市被否决原因：存货余额较高，占流动资产的比例为33.75%。而且存货周转率呈现连年下降的趋势，2007年为3.67，2008年为4.92，2009年上半年仅为1.88，下降幅度惊人。随着公司应收账款和存货规模的不断增加，流动资金短缺的风险进一步加大。

8重大财务风险

在企业财务风险控制方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均作了禁止性规定，包括不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形；不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

【案 例】

如某公司创业板上市被否决原因：控股股东在报告期内持续以向企业转让债权、代收销售款方式占用企业大量资金。9业绩连续计算

在IPO过程中，经常有公司整体改制，这就涉及业绩连续计算的问题，主板上市管理办法规定最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。即使创业板也规定最近两年内上述内容没有变化。

对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务的重组，在符合一定条件下不视为主营业务发生重大变化，但需掌握规模和时机，不同规模的重组则有运行年限及信息披露的要求。

【案 例】

如某公司创业板被否决案例：报告期内实际控制人及管理层发生重大变化，公司的第一大股东A信托公司持有公司32.532%股份，2008年10月8日，经某市国资委有关批复批准同意，A信托与B集团签署《股份转让协议》，A信托将其持有的公司32.532%股权悉数转让给同为某市国资委控制的B集团。转让前后控股股东的性质不完全一致。同时，A信托以信托业务为主，B集团以实业股权投资为主，二者的经营方针有所区别。另外，2009年1月，本次控股股东发生变更后，B集团提名了两位董事和两名监事，企业主要管理人员发生了变化。发审委认为企业本次控股股东的变更导致了实际控制人变更。

10内部控制 不可否认的是，政府相关机构对企业的内部控制越来越严格。主板及创业板上市管理办法均对发行人的内部控制制度进行了明确规定。值得一提的是2010年4月《企业内部控制应用指引第1号——组织架构》等18项应用指引以及《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》颁布，自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行，择机在中小板和创业板上市公司施行。因此企业应按照相关要求，建立健全内部控制并严格执行。

【案 例】

某公司就曾因内部控制缺陷而在创业板上市时被否决：报告期内子公司——北京富根智能电表有限公司在未签订正式合同的情况下，即向山西省电力局临汾供电公司大额发货；同时对其境外投资的平壤公司未按合营合同规定参与管理。发审委认为申请人在内部控制方面存在缺陷。

11会计基础工作

会计基础工作规范，是企业上市的一条基本原则。

拟改制上市企业，特别是民营企业，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套账情况，需要及时对其进行处理，将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内。会计政策要保持一贯性，会计估计要合理并不得随意变更。如不随意变更固定资产折旧年限，不随意变更坏账准备计提比例，不随意变更收入确认方法，不随意变更存货成本结转方法。

IPO中如何规范公司的财务制度

判断企业是否符合IPO条件及财务规范标准

首次公开发行（IPO）财务审核的首要目标，是要判断申报企业是否符合IPO条件及财务规范标准。具体而言，可从以下15个方面予以判断：

1、公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假陈述

如果申报企业有虚假陈述和记载被发现，三年之后才能重新申报IPO申请。在实际操作中，存在利润操纵问题的申报企业比例要远大于存在虚假陈述的企业，许多企业就是因为利润操纵而被否。

2、有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的情形 按照规定，采用整体变更方式改制的企业业绩可以连续计算。但如果出现调账行为，比如在改制时将企业资产重新评估入账，或以此变更注册资本，将不能连续计算业绩。

3、财务独立性的要求

申报企业须具备独立的财务核算体系、独立做出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

4、注册资本足额缴纳的问题

是否存在出资不实甚至是虚假出资的情形。

5、申报企业须依法纳税

近三年内不存在严重的偷逃税或被税务部门严重处罚，且不存在严重依赖税收优惠的现象，发行后企业的税种、税率应合法合规。如果申报企业所得税曾出现因核算错误、漏缴少缴的行为，允许通过补缴等方式予以解决。但是如果有虚假增值税发票的问题，则构成实质性的障碍。

6、股利分配问题

利润分配方案申报时尚未实施完毕的，或者在审核期间提出向现有老股东进行利润分配的，发行人必须实施完现金分配方案后方可提交发审会审核；利润分配方案中包含股票股利或者转增股本的，必须追加利润分配方案实施完毕后的最近一期审计。

7、关注轻资产公司的无形资产占比问题，但该问题不构成发行障碍 对于公司生产经营确实需要的无形资产比例高的问题，这不是发行障碍；但和公司主业无关的无形资产，以及仅是用来拼凑注册资本且对企业无用的无形资产比例过高，则构成发行障碍。

8、关注申报企业在资产评估的过程中

是否严格遵守了《国有资产评估管理办法》及资产评估准则；是否履行了立项、评估、确认程序；选用的评估方法是否恰当、谨慎；报告期内是否存在没有资格的评估机构评估问题，尤其是收购资产；是否存在评估增值幅度较大的资产项目等。

9、关注申报企业的内部控制制度是否符合“三性”

即能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果性，具体要观察注册会计师的内部控制审核意见，比如要关注审计报告及内部控制审核报告的意见类型是否为标准无保留意见，带有强调事项的无保留意见则一般不被认可。

10、关于验资问题

谨慎对待验资问题，申报企业不能有任何抽逃出资的情形。

11、申报企业须具有持续盈利能力，不得存在以下情形

最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定型的客户存在重大依赖；最近一年的净利润主要来自合并报表范围以外的投资收益。在审核过程中，发审部门会关注申报企业最近一年的新增客户和新增项目导致的利润增长，并判断这种增长是否具备可持续性。

12、关于创业板上市标准中关于盈利“持续增长”的判断标准问题

对于报告期内净利润出现波动的，以报告期2008年、2009年、2010年为例，持续增长按以下标准掌握：当2010年净利润>2009年净利润，且2009年净利润2008年净利润，则符合“持续增长”规定。

13、关于创业板上市标准中的“成长性”问题 这是对拟在创业板IPO的企业的基本要求，是目前创业板企业市盈率高的支撑。部分企业对外部经济条件、气候条件等依赖较强，因此成长性不确定，一些企业因此撤回材料或被否。

14、关于拟上创业板企业的净资产

拟上创业板企业最近一期末净资产须不少于2000万元，不存在未弥补亏损。需要指出的是，母公司报表和合并报表均要符合此项要求。

15、关于盈利预测

主要关注稳健性，是否和利润表项目一致，是否有不合理的假设。此外，盈利预测须提示风险。✦ 税务问题

发行人税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致：A、需提供同级税收征管部门对发行人所享受的税收优惠政策的证明文件；B、招股书披露“存在税收优惠被追缴的风险”，披露被追缴税款的责任承担主体，并作“重大事项提示”。C、保荐机构和律师应对上述情况是否构成重大违法行为及本次发行上市实质性障碍发表核查意见。

发行人报告期内因纳税问题受到税收征管部门处罚的：A、如果金额不大且情节不严重，只要同级税务征管部门出具依法纳税的文件即可；B、如果相对严重但还没达到重大违法的程度，需要税务机关发表意见，明确表明处罚是否构成是否重大违法。C、如果存在欠缴较大金额的所得税、增值税或补缴较大金额的滞纳金的，应由税务部门出具是否构成重大违法行为的确认文件。资金占用

关注资金占用的时间、内容、发生额、频率、控制人经营能力、是否会继续占用等，申报前资金占用应彻底解决 ✦ 关联交易

关注关联交易是否已充分披露、关联交易程序合规、价格是否公允以及关联交易占比；关注关联方非关联化的问，重点关注：①非关联化不管是报告期内还是期外均需要关注受让方基本情况，比如实际控制人、经营情况、关联度、转出前后交易情况等；②注销比转让更彻底，关注被注销企业的情况，包括资产处理债务处理方式，注销程序，发行人继续资产注入等情况。✦ 资产完整性

关注发行人是否具备与经营有关的业务体系及相关资产。关注发行人申报前是否进行过同一控制下和非同一控制下的企业合并和业务合并，是否已按规定完整运行一定期限。关注发行人是否拥有对其生产经营具有关键意义的商标、专利、工业产权等知识产权的所有权。2

企业IPO的财务审核核心要点及解决方案

上市前公司进行股权激励，人员范围没有限制，但通常限制在公司董事、监事、高级管理人员以及中层管理人员和骨干员工。为避免利益输送嫌疑，除引入创投机构外，上市前不宜引入公司以外的人员持股。从股权激励的效果来看，持股范围太广泛、持股数量太低，对管理人员和员工的激励作用并不明显。在上市前，股份公司股东建议控制在证券法限制的200人以内，以避免需按照《非上市公众公司监督管理办法》要求向证监会报批。

1、收入确认

关注经销商或加盟商模式收入占营业收入比例较大时，经销商或加盟商的布局合理性，关注经销商或加盟商的经营情况、销售收入真实性、退换货情况。对于频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，关注发行人原有的收入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否恰当。对于发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，关注盈利模式和交易方式创新对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。

2、存货问题

关注发行人是否建立并完善存货盘点制度，在会计期末是否对存货进行盘点，并做书面记录。在发行人申报期末存货余额较大的情况下，关注存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备。

3、利润异常

关注发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度的情形。如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等。

4、内部控制 发行人是否建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则。

5、采购环节

发行人相关部门是否严格按照所授权限订立采购合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。发行人财务部门是否对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。

6、销售环节

发行人是否定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。

7、对外担保

拟上市公司需要在招股说明书中披露对外担保情况，包括被担保人的具体情况、债务情况、担保方式等。建议公司梳理对外担保情况，对公司不必要发生的对外担保特别是对关联企业的担保进行清理。

8、未决诉讼

公司存在的诉讼或仲裁事项并不是洪水猛兽。首先需要说明诉讼、仲裁的背景、过程；其次，如果公司作为被告方或被仲裁方，需要说明对公司生产经营的影响并进行风险提示。3

企业财务人员申报财务报表的合理规划

1、三年一期财务报表的剥离调整

一 般而言，国有企业整体改制上市或将经营性资产单独作为主体上市需要对非经营性资产、负债进行剥离调整，而有限公司整体变更为股份有限公司，此种情况通常不存在剥离调整问题，但实务中因上市的需要，需要调整公司架构，诸如剥离与主业无关的长期股权投资（子公司）或严重亏损的子公司或不宜在申报财务报表中反映的不规范业务。

2、财务指标的合理性

（1）纵向分析财务 指标的合理性，包括三年一期资产负债率、销售增长率、现金流量情况等，分析相同指标在不同期间有无异常波动。审核人员比较关注的财务指标问题主要有：主要会计科目，如应收及暂付款项、存货、长短期借款、销售收入、主营业务成本、应交税金的异常增长和变动；主要财务指标如存货周转、流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率的异常波动等；现金流情况，净利润大幅度增长的同时没有伴随着现金流量的相应增加；各项准备计提不充分，没有贯彻谨慎性原则。

（2）横向与同行业（上市）公司比较分析，如同类产品销售毛利率、成本费用率情况，若差异较大，需要有合理的解释。如果全行业因原材料价格上涨，毛利率下滑，发行人毛利率却大幅上升但无合理解释，则可能影响审核人员的判断。（3）在不违背会计原则的基础上，尽量使最近一期利润最大化，以提高发行价格。

3、经营业绩出现大幅度下滑，是否存在发行障碍

4、如何对待已经废止相关文件中有关财务指标

如关联交易（采购与销售）不得超过30%的比例等。取消116号文件的30%的关联交易比例限制，并不意味着关联交易不再是审核重点，作为替代手段，证监会提出了更加严格的信息披露要求。案例：关于关联方及其交易的披露

某拟上市公司第三大股东的关联公司是公司的委托加工方，在2004年、2005年及2006年上半年与公司存在委托加工交易，金额分别为1,110万元、2,618万元和1,991万元，分别占当期主营业务成本的6.91%、13.99%和16.28%。上述交易属于关联交易。

会计师解释因数额小而未在招股说明书及会计报表附注中披露。鉴于上述情况，审核人员要求公司补充披露关联方及关联交易。4

创业板上市的财务特殊要求

1、强调披露创业板公司的成长性信息 高成长性是创业板公司的特点。一般来说，上主板市场的公司是比较成熟的公司，有稳定的现金流，业绩较好。相比之下，上创业板的公司通常营利现状不太理想，但成长潜力较大，同时公司的风险也大。但为了减少风险，必须对上市公司盈利能力与发展前景进行披露。

2、讲究信息的实效性

信息的实效性规定了创业板公司风险的大小，直接影响到投资者的信心。《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（送审稿）要求上市公司每季度披露信息等。这一点主板市场是没有的。这是因为主板公司是比较成熟公司，而创业板公司是成长性公司，由于处在成长期，变化因素很多，所以直接影响到公司未来的发展。这就要求公司上市之前缩短信息披露时间，提高信息披露的实效性。

3、应重视对风险的披露

风险是创业板公司信息披露的焦点。在主板市场，上市公司的产品、技术、市场走势比较确定，公司的风险主要来自竞争对手的产品创新、技术创新、市场争夺。因此，《主板公司招股说明书》对上市公司风险只须常规披露。但由于创板公司行业不确定性、技术不确定性等因素，《创业板公司招股说明书（送审稿）》对拟上市公司的风险，除了要求进行常规的定性分析外，还要求尽可能定量分析。同时要求拟上市公司对行业前景、竞争状况、市场容量、投入产出、技术水平等发展趋势，核心技术来源，是否拥有核心技术的所有权等进行披露。另外，还要求拟上市公司应当披露可以连续计算的至少24个月的业务发展情况，主要产品或服务的研究开发简要历程；主要产品或服务的性能、质量水平、核心技术的取得方式；市场开发和拓展情况；主要产品或服务的销售方式等。

公司准备在创业板上市前，除了要关注条件因素、特殊要求等事项，还要遵循法定的程序去操作。此外，鉴于整体法制环境、监管环境远未完善等原因，创业板市场所蕴涵的系统性风险不可小视。而完善投资者保护的法律制度和提高执行的质量，则应该是所有制度建设和环境改善的重中之重。5

财务战略：有关IPO的11个财务点 关注点一：持续盈利能力

能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，可从以下几个方面来判断企业的持续盈利能力。

从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。关注点二：收入

营业收入是利润表的重要科目，反映了公司创造利润和现金流量的能力。在主板及创业板上市管理办法规定的发行条件中，均有营业收入的指标要求。

公司的销售模式、渠道和收款方式。按照会计准则的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。

销售循环的内控制度是否健全，流程是否规范，单据流、资金流、货物流是否清晰可验证。这些是确认收入真实性、完整性的重要依据，也是上市审计中对收入的关注重点。

销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续服务及附加条款。同时还须关注商品运输方式。

收入的完整性，即所有收入是否均开票入账，对大量现金收入的情况，是否有专门内部控制进行管理。对于零售企业等大量收入现金的企业，更须引起重点关注。现金折扣、商业折扣、销售折让等政策。根据会计准则规定，发生的现金折扣，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额，现金折扣在实际发生时计入财务费用；发生的商业折扣，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额；发生的销售折让，企业应分别不同情况进行处理。

关注销售的季节性，产品的销售区域和对象，企业的行业地位及竞争对手，结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况，确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致，收入的变动与行业发展趋势是否一致，是否符合市场同期的变化情况。

企业的销售网络情况及主要经销商的资金实力，所经销产品对外销售和回款等情况，企业的营业收入与应收账款及销售商品、提供劳务收到的现金的增长关系。关注点三：成本费用

成本费用直接影响企业的毛利率和利润，影响企业的规范、合规性和盈利能力，其主要关注点如下：

首先应关注企业的成本核算方法是否规范，核算政策是否一致。拟改制上市的企业，往往成本核算较为混乱。对历史遗留问题，一般可采取如下方法处理：对存货采用实地盘点核实数量，用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的单价，参考企业的历史成本，结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价。问题解决之后，应立即着手建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系。

费用方面，应关注企业的费用报销流程是否规范，相关管理制度是否健全，票据取得是否合法，有无税务风险。对于成本费用的结构和趋势的波动，应有合理的解释。在材料采购方面，应关注原材料采购模式，供应商管理制度等相关内部控制制度是否健全，价格形成机制是否规范，采购发票是否规范。关注点四：税务

税务问题是企业改制上市过程中的重点问题。在税务方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均规定：发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖。

企业执行的税种、税率应合法合规。对于税收优惠，应首先关注其合法性，税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符，税收优惠有没有正式的批准文件。对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况，根据证监会保荐代表人培训提供的审核政策说明，寻找不同解决办法。

纳税申报是否及时，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚。关注点五：资产质量 企业资产质量良好，资产负债结构合理是企业上市的一项要求。其主要关注点如下：

应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大。

存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符。

是否存在停工在建工程，固定资产产证是否齐全，是否有闲置、残损固定资产。无形资产的产权是否存在瑕疵，作价依据是否充分。

其他应收款与其他应付款的核算内容，这两个科目常被戏称为“垃圾桶”和“聚宝盆”。关注大额其他应收款是否存在以下情况：关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用挂账、或有损失、误用会计科目。关注大额“其他应付款”是否用于隐瞒收入，低估利润。财务性投资资产，包括交易性金融资产、可供出售的金融资产等占总资产的比重，比重过高，表明企业现金充裕，上市融资的必要性不足。关注点六：现金流量

现金流量反应了一个企业真实的盈利能力、偿债和支付能力，现金流量表提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示了企业资产的流动性和财务状况。现金流量主要关注点有以下几个方面：

经营活动产生的现金流量净额直接关系到收入的质量及公司的核心竞争力。应结合企业的行业特点和经营模式，将经营活动现金流量与主营业务收入、净利润进行比较。经营活动产生的现金流量净额为负数的要有合理解释。

关注投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系。例如，公司投资和筹资活动现金流量净额增加，表明企业实行的是扩张的战略，处于发展阶段。此时需要关注其偿债风险。

关注点七：重大财务风险 在企业财务风险控制方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均作了禁止性规定，包括不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形；不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。关注点八：会计基础工作

会计基础工作规范，是企业上市的一条基本原则。拟改制上市企业，特别是民营企业，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套账情况，需要及时对其进行处理，将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内。

会计政策要保持一贯性，会计估计要合理并不得随意变更。如不随意变更固定资产折旧年限，不随意变更坏账准备计提比例，不随意变更收入确认方法，不随意变更存货成本结转方法。

关注点九：独立性与关联交易 企业要上市，其应当具有完整的业务体系和管理结构，具有和直接面向市场独立经营的能力，具体为资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立。尤其是业务独立方面，证监会对关联交易的审核非常严格，要求报告期内关联交易总体呈现下降的趋势。因此对关联交易要有完整业务流程的规范，还要证明其必要性及公允性。关注点十：业绩连续计算

在IPO过程中，经常有公司整体改制，这就涉及业绩连续计算的问题，主板上市管理办法规定最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。即使创业板也规定最近两年内上述内容没有变化。对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务的重组，在符合一定条件下不视为主营业务发生重大变化，但需掌握规模和时机，不同规模的重组则有运行年限及信息披露的要求。

篇8：ipo财务核查

(一) 业务真实性难以验证

现场核查中, 企业对资金流与货物流差额 (总量差额) 通常解释为贸易信贷因素, 即预收货款、延期付汇等时间差原因所致, 对于这种情况, 传统的核查方法往往通过对企业合同、商业单据及银行业务留存单据的核查, 判明业务表面真实性, 核查手段存在一定片面性和局限性, 合同、发票等商业单据的真伪难以辨别, 较难发现企业业务表面合规掩盖的真实业务状况。

(二) 资金流向难以准确区分

当前, 外贸企业资金流通常包括外币资金流和人民币资金流且外币资金结汇后, 进入企业资金池与企业人民币资金联合开展投、融资及经营活动, 本外币资金流难以准确划分后监管。

二、利用财务报表核查交易真实性的可行性分析

(一) 有助于辨明企业业务资料真伪, 提高现场核查效率和精准度

财务报表记载了企业的经营活动, 企业资金流与货物流的变化最终会通过财务报表项目或者会计科目增减变动表现出来。财务数据弥补了监测系统数据的片面与不足, 对核实企业报告的真实性起到了重要作用, 因此, 将外汇局总量核查数据与企业财务报表数据及审计报告附注披露的信息进行比较, 分析相关会计科目的增减变动, 有助于辨明企业提交的相关业务资料 (合同、发票等) 的真伪性。因此, 现场核查中有效运用财务报表数据, 将大大提高现场核查效率和精准性。

(二) 有助于摸清企业资金流向, 判别业务收支的真实性

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述, 通过企业财务数据能更深入地了解企业的运营情况, 摸清企业经营活动来龙去脉, 同时一些异常科目能够为核查提供视角。尤其是涉及的原始会计凭证, 能够正确、及时、完整地反映外汇业务的本来面貌。记录外贸业务的发生和完成情况, 提供审核的原始依据;反映外贸业务的真实性、合法性和合理性, 为核查提供重要依据;提供经济信息和会计信息, 明确外贸活动中各方的经济责任, 反映合同各方的经济利益关系。

三、财务报表在企业现场核查中的实际应用

(一) 从单期报表入手

初步判断企业业务规模、资金流量与企业进出口、收付汇规模的吻合度。一是资产负债表可以反映企业某一特定日期的资产、负债总额及结构。部分科目金额异常能够为外汇监管提供帮助, 尤其是科目明细账能够反映出外汇结汇资金的去向。可以根据会计恒等关系式 (资产=负债+所有者权益) 查看资金对应的变动。二是利润表反映企业一定期间的收入实现、费用耗费情况, 收入与支出是否确认往往反映出企业交易的真实性, 为验证合同真伪提供依据。三是现金流量表是按收付实现制编制的报表, 反映一定时期的资金收支变动, 在理论上对外汇收支流量监管效用最高, 未发生内销的出口企业, 该报表与外汇收支吻合度高。

(二) 从会计科目入手—通过敏感科目分析发现业务及资金流动异常点

1. 关注货币资金科目。

货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金三项, 反映企业货款实际支付或收回, 其他货币资金反映企业开立信用证支付的保证金。货币资金规模应与企业规模基本一致, 过高或过低的货币资金通常是核查异常点。

2. 关注往来款项科目。

结合企业收付汇结算方式, 贸易信贷报告情况判断业务真实性。一是对于先出口后收汇的, 或是出口后收部分尾款的, 货物发出时对应应收账款增加, 同时对应主营业务收入、成本增加;收到货款时, 对应应收账款减少。用于预收货款结算方式, 从国外预收货款时, 对应预收货款增加, 货物实际出口时预收货款减少同时对应主营业务收入、成本增加。进口货到付款的, 在进口收到货物时, 应付账款增加, 实际支付货款时, 应付账款减少。用于预付货款结算方式。进口预付对方货款时, 对应预付账款增加, 待货物收到时, 对应存货增加, 预付账款减少。二是其他应收款/其他应付款科目。该项债权/债务不属于企业的主要债权/债务项目, 其数额及占比不应过大, 金额过高, 占比较大应警惕是否存在异常原因的资金占用。

3. 关注经营活动的存货、主营业务收入、主营业务成本等会计科目。

通过与企业出口报关单的成交总价核对, 核实企业出口价格真实性。如主营业务收入科目核算企业确认的销售商品、提供劳务等的收入。外贸进出口企业, 该科目反映出口收入, 根据收入是否确认核实企业出口业务真实性。公司确认销售商品、提供劳务等收入结转的成本应与存货减少金额对应。

4. 关注投资活动和筹资活动会计科目。

通过对变动异常的投资类或筹资类会计科目的核查, 分析企业是否存在利用贸易渠道获得资金。如可重点关注“固定资产、长期股权投资、交易性金融资产”等会计科目借方发生额的增加, “短期借款、长期借款、长期应付款、应付利息”等会计科目贷方发生额的减少, 并对相关会计科目的异常变动进一步核实明细账, 判明企业资金流向。

(三) 从多期报表入手—多种方式比对分析, 识别资金活动特点

一是横向分析, 即将企业连续几期的会计报表数据并行排列在一起, 设“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏, 以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化。通过横向分析可以显示企业业务波动趋势变化情况, 可以与企业的外贸收支趋势比对看是否一致。二是纵向分析, 是对同一期会计报表各项目之间的比率分析。将会计报表中的某一重要项目 (如资产总额或销售收入) 的数据作为100%, 然后将会计报表中其他项目余额都以该重要项目百分率的形式作纵向排列, 从而揭示会计报表中各项目数据在企业财务报表中的相对意义。如可以通过销售收入与销售成本比率核实来料加工工缴费率是否合理。

(四) 两种特殊业务的财务报表分析

1. 来料加工业务。

对来料加工可以查阅来料加工料件台账和入库单证, 核实进口及料件明细。在外汇情况收支表和审计报告中重点关注“主营业务收入、费用成本、利润、其他应付款”等科目, 来料加工企业主要运用来料加工工缴费率指标与主营业务利润率指标进行比对分析, 若偏离过高, 则反映企业主体收付汇中存在异常外汇收支。如, 对企业现场核查发现该企业工缴费率较高, 调阅其财务报表, 主营业务成本与收入水平基本相当, 而净利润较小 (部分企业净利润为负) 但资产负债表中预收账款科目余额较大, 与企业实际业务不符, 最终查出企业通过高报工缴费率获取国外关联公司资金的问题。

2. 转口货物。

对于转口货物贸易方式, 企业买入时一般计入“在途物资”科目, 报表中体现为存货借方增加, 同时应付账款增加或预付账款/银行存款减少。卖出时, 对应存货减少和主营/其他业务收入/成本增加, 同时应收账款/银行存款增加或预付账款减少。现场核查时可以从企业资产负债表中存货的增减、往来款项科目的相应增减及成本收入的确认来核实企业业务真实性。

四、完善企业财务数据分析的相关建议

(一) 构建与企业外汇资金流动相协调的财务指标分析体系

通过分析外汇资金流入、流出引起的相关会计指标变动, 分析企业真实资金流向, 挖掘企业异常资金流动线索。与企业外汇资金流动相关的企业财务会计指标包括企业经营效率、盈利能力、短期偿债能力等指标, 通过将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较, 直接观察其增减变动情况及变动幅度, 考察其发展趋势, 预测其发展前景。评估企业收付汇、进出口规模与企业基本生产经营能力的匹配程度, 进一步判定企业资金收付的真实性。如对延期付款贸易信贷金额较大的企业通过对企业速动比率和存货周转天数指标的组合分析判断企业是否有足够的偿债能力, 以此预测企业开展贸易融资 (或开展银行借贷) 的可能性和规模。

(二) 利用科技手段实现企业财务数据的自动化分析

针对目前外汇局工作人员现场核查中企业财务指标数据分析需手工计算的实际情况, 建议外汇局应用相关财务分析软件, 将企业各期报表数据录入软件系统, 由系统自动计算各项财务指标, 实现企业财务数据分析与外汇资金流动数据、进出口货物数据比对的自动化, 以进一步提高现场核查效率。

(三) 加强部门联合和信息共享, 实现与企业财务数据的交叉印证

货物贸易涉及商务、海关、税务、银行等多个部门, 将相关管理信息与企业财务入账信息核对核实企业贸易项下收入支出的真实性。如采用税务部门审签的生产企业出口货物免、抵、退税申报汇总表核查加工贸易企业实际出口销售收入, 进而核实企业出口收入申报是否准确, 是否存在其他项下收入借道货物贸易流入的可能。

摘要：货物贸易外汇管理改革构建了新型的管理模式, 事后非现场监测分析和现场核查, 科学实施分类管理, 成为货物贸易管理的重要方式。如何准确发现异常线索并锁定违规主体, 有效判别涉外收支交易真实性, 是现场核查的首要任务, 也是当前面临的最大难题。财务数据是企业经营过程和成果的集中反映, 通过对企业财务报表的分析可以有效掌握企业跨境资金的实际流向, 判断资金流动的真实性和合理性, 最终确定企业外汇收支行为的合规性。