企业风险分析及其对策

第一篇：企业风险分析及其对策

中小企业筹资风险及其对策

目 录

1前言 ....................................................... 1 2中小企业筹资概况 ........................................... 3 2.1中小企业筹资现状 ..................................... 3 2.1.1中小企业内源筹资不足 ............................... 3 2.1.2中小企业筹资目前依然是间接筹资为主 ................. 3 2.1.3国内金融机构对中小企业贷款差别很大 ................. 3 2.1.4贷款需求不能得到全部满足 ........................... 3 2.2中小企业筹资方法创新 ................................. 4 3中小企业的筹资风险类型 ..................................... 4 3.1股票性筹资风险 ....................................... 4 3.2债权性筹资风险 ....................................... 5 3.3财务风险 ............................................. 6 4中小企业筹资风险分析 ....................................... 7 4.1筹资风险的内因分析 ................................... 7 4.2筹资风险的外因分析 ................................... 8 5防范和控制筹资风险 ......................................... 9 5.1筹资风险的防范 ....................................... 9 5.2筹资风险的控制 ...................................... 10 6中小企业筹资的对策 ........................................ 12 6.1中小企业筹资战略的制定与选择 ......................... 12 6.1.1影响中小企业筹资战略制定的因素 ..................... 12 6.1.2不同生命周期下筹资战略的制定与选择 ................. 13 6.2中小企业筹资的渠道 ................................... 14 7 结束语 .................................... 错误!未定义书签。 参 考 文 献 ................................................. 16

中小企业筹资风险及其对策

摘 要

资金是是流通中价值的一种货币表现，用于创造新价值，并增加社会剩余产品价值的媒介价值。 资金是企业进行生产经营活动的必要条件，若资金短缺，又不能及时筹措，企业就不能购进生产资料，停产、停工，对外投资经营战略目标就无法实现，并且偿债能力下降，产生债务危机，影响企业信誉，使企业陷入困境。所以说资金是一个企业的重中之重，是企业运行、发展的根本。

特别对于中小企业来说，筹资是至关重要的，是投资经营的起点。但是筹资必然伴随着各种各样不同层次的风险，中小企业筹资渠道难又是世界性课题。在我国，中小企

业的筹资问题表现现得更为复杂。

在此背景下，本文首先从中小企业筹资现状开始，阐述中小企业筹资的存在的风险类型，详细分析中小企业筹资风险存在的内部外部原因，最后提出了解决我国中小企业

筹资的对策。

关键词：中小企业 筹资风险 筹资渠道 防范对策

Abstract Money is in circulation of the value of a currency, used to create new value, and increase the social surplus product value of media value. Money is necessary for the production and business operation activities of enterprise, if the shortage of funds, and fail to raise, enterprises will not be able to purchase production materials, production, to cease, and foreign investment business strategic goals cannot be achieved, and the debt paying ability drops, generation debt crisis, affect the enterprise credit, make enterprise in trouble. So money is the key of an enterprise, is the fundamental enterprise operation and development. Especially for small and medium-sized enterprises, financing is crucial, is the starting point of investment management. But raise inevitably accompanied by a variety of different levels of risk, and financing channels for smes worldwide topic. The financing of medium-sized and small enterprises in our country, is more complicated. In this background, this article begin from the small business financing present situation, then expounds the existence of small and medium-sized enterprise financing risk types, a detailed analysis of small and medium-sized enterprise financing risk existing in the internal external reasons, finally put forward to solve the problem of financing of small and medium-sized

enterprises in our country. Keywords: small and medium-sized enterprise

financing risk

Financing channels

Prevention countermeasures

1前言

2007年8月,次贷危机浮出水面,到2008年9月雷曼兄弟倒闭时,美国次贷危机一度演变为全球性的金融危机、经济危机。这场国际金融危机给我国的实体经济带來很大的危害,甚至有很多企业倒闭。2009年底至今,从希腊爆发债务危机开始,欧债危机逐渐加深,蔓延至爱尔兰、葡萄牙、西班牙、比利时和意大利等国,由此产生的多米诺效益令国际资本市场一蹶不振。欧债危机的爆发使我国对欧洲的出口陷入困境,在一定程度上对我国的企业产生影响。欧盟经济低迷使得我国对欧盟的贸易增速持续走低。中小企业与大企业相比,规模小,抗风险的能力低,更容易受到全球性经济危机的影响。

资金筹措是企业生存和发展的前提条件，企业管理者必须拓展融资渠道，并权衡不同资金来源的可靠性、持续性、成本以及对公司经营风险的影响，以尽可能低的成本取得源源不断的资金供应，才能够把握住稍纵即逝的投资机会，提高企业发展潜力，从而在市场竞争中处于优势地位。因此，筹资风险的管理就成为企业财务风险管理的首要环节和内容。随着企业的不断壮大，筹资活动越来越体现其重要性，当前，资金短缺是企业普遍面临的问题，企业能否健康良性地发展，筹资将是一个非常重要的决定性因素。企业筹资的根本目的是通过资金的合理筹集和使用而获取一定的收益，企业在生产经营过程中，要通过各种途径筹集企业发展所需的资金，以利于企业的发展，但是筹资又伴随着各种各样不同层次的风险，企业可以对筹资风险进行有效的预测和控制，以避免筹资失误对企业产生不利的

影响。我国筹资风险研究还不健全，尤其是在定量分析方面还是很薄弱，因此，正确分析企业筹资风险及其控制策略对提高企业经济效益和规模有着重要的现实意义。

一般来讲，企业的筹资方式有9种，即吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、筹资租赁、内部积累、联营筹资、信托筹资。这9种方式各有其优缺点，但是，不管企业采取何种筹资方式。筹资风险这个因素是必须得考量的。

筹资风险是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润(股东收益)的可变性。筹资风险是指由于负债筹资引起、且仅由主权资本承担的附加风险。企业承担风险程度因负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此，筹资决策除规划资主需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度，并提出现避和防范风险的措施。

本文研究主要采用了实证研究和规范研究相结合、理论与实际相结合等方法。实证研究方法主要是对现实筹资问题的概括和归纳，强调对事实的陈述和描绘，从中得出相关的结论;规范研究方法主要是依托相关理论，对我国中小企业筹资风险进行深入的分析研究。在研究过程中采取的具体研究方法包括：系统的方法、科学抽象法、分析和综合法、比较分析法、归纳和演绎法、理论联系实践等研究方法。

2中小企业筹资概况 2.1中小企业筹资现状 2.1.1中小企业内源筹资不足

内源筹资是企业获取发展资金的极为重要的途径，在成熟的市场经济国家，中小企业所用资金中来自企业自身的利润和折旧等其他资金通常占60%。而在我国，据有关部门调查，即使民营经济比较发达的温州，中小企业资金构成中自有比例也仅为40%，银行贷款和民间借款分别占40%和20%。

2.1.2中小企业筹资目前依然是间接筹资为主

据国家经贸委调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%;中部约70%到80%;西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。同时权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接筹资渠道的数额极小，仅占1.8%。

2.1.3国内金融机构对中小企业贷款差别很大

据统计，目前在我国包括金融租赁，信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中，民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中，除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外，其余三家银行贷款份额均较小，非银行金融机构筹资性业务服务比例更低。

2.1.4贷款需求不能得到全部满足

调查表明，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。有资料

显示，90%以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。

2.2中小企业筹资方法创新

1、实施“员工持股计划”进行股权筹资。所谓员工持股计划，是指由企业内部职工出资认购本企业部分股票，委托一个专门机构(如职工持股会、信托基金等)作为社团法人托管运作，集中管理，再由该专门机构(如职工持股会)作为社团法人进入董事会参与管理，按股份分享红利的一种新型的股权安排形式。

2、资产证券化筹资。所谓资产证券化是将企业那些缺乏流动性，但能够产生可以预见的稳定的现金流量的资产，通过资产结构组合和资产信用分离的方式，以部分资产为担保，由受托人控制的专门的特设机构发行，在资本市场上出售变现的筹资手段。

3、应收账款抵借、让售及金融品种创新。应收应收账款抵借是指应收账款持有者(承借人)向银行或金融公司(出借人)取得以应收账款为抵押的借款。

4、售后回租方式筹资。售后回租属于筹资租赁的一种形式，承租人将原来归自己所有的固定资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。

5、回购式契约筹资。回购式契约实质上是技术授予权、国外投资、委托加工以及补偿贸易的综合体。

3中小企业的筹资风险类型 3.1股票性筹资风险

股票筹资风险主要是指公司在筹资过程中，受有关因素的影响，难以

筹集到目标资金的可能性。其主要影响因素一是和筹资相关的决策，二是公司自身经营状况，所以股票性筹资风险主要包括决策性风险和经营性风险。

1、决策性风险 是由股票筹资决策不当而不能实现筹资目标的可能性，股票筹资决策主要是指股份有限公司发现股票筹资时，按照有关政策、法律、法规规定，就其股票发现的种类、规模、价格、方式、时机、以及承销机构等作出的最后决定。决策性风险由股票发行的种类风险、股票发行的规模风险、股票发行的价格风险、股票发行的方式风险、股票发行的时机风险和股票发行的承销商风险组成。

2、经营性风险 是指企业由于经营不佳失去股票发现资格而不能实现股票筹资目标的可能性。利用股票筹资，我国《公司法》和《股票发行与交易暂行管理条例》对股票发行人的资格作出明确规定，其中有些条款对企业的经营状况提出了严格要求，达不到这些要求，企业就失去了发行股票的资格。

3.2债权性筹资风险

是指由于债务筹资而引起的到期不能偿债的可能性。由于股权资本属于企业长期占用的资金，不存在还本付息的压力，所以筹资风险是针对债务资金偿付而言的，从风险产生的原因上可将其分为两大类：

其一：现金性筹资风险，指企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量，而产生的到期不能偿付债务本息的风险。现金性筹资是由于现金短缺、由于债务的期限结构与现金流入的期间结构不相配套引起的，它是一种支付风险。

其二，收支性筹资风险，是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。按照“资产=负债+权益”公式，如果企业收不抵支即发生亏损，将减少企业净资产，从而减少作为偿债保障的资产总量，在负债不变下，亏损越多，以企业资产偿还债务的能力也就越低，终极的收支性财务风险表现为企业破产清理后的剩余财产不足以支付债务。

3.3财务风险

由负债筹资引起的风险。但这种风险并不存在于负债筹资过程中，而是存在于负债筹资之后。

一种是借人资金运用风险。企业借人资金的目的.是通过财务杠杆效应提高自有资金的收益率，发挥负债经营的效应。但如果借人资金不能为企业带来足够的效益，不船按期支付债务本息，非但不能从中得到好处.反而要付出更大的代价。如向银行支付罚息，低价拍卖引起企业股票价格下跌以及会增加下一步筹资的难度等，严重时则会使企业破产倒闭。

另一种是资本结构风I垒，如果借人资金与自有资金不能达成最佳组合，就不能达到利用负债经营提高自有资金收益率的目的，反而会破坏原有较好的资本结构。致使企业白有资金收益率下降。筹资风险是由于筹资活动蛤企业带来的风险，它既包括筹资过程中产生的风险.称为“筹资过程风险;也包括筹资之后带来的风险。称为“筹资结果风险”。其中，筹资过程风险是指企业在筹资时。由于筹资条件考虑欠妥。或有关因素的变动导致筹口连把资不成功的风险，或虽筹集到资金但付出鞍高的代价。筹资结果风险是由于企业所筹资金使用效益的不确定、或所筹资金的结构不舍理所引起的风险。从资金使用效益上来看，当由于某些原因导致企业不

能及时足额地还本付息，就会给企业造成经济损失，轻则使企业陷人财务困境，重则导致企业破产倒闭。从上述分析可见。财务风险与筹资风险既有联系，又有区别。相互联系表现在财务风险包含于筹资风险，是筹贤风险的组成部分;相互区别，主要在于诱发的原目、计量方法防范措施等方面。从诱发原因方面来看，财务风脸主要是由于借人资金后导致的负债规模、负债结构不合理引起的。

4中小企业筹资风险分析 4.1筹资风险的内因分析

1、内源筹资匮乏。我国中小企业内源筹资的比例很高，但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源筹资匾乏。我国中小企业一般自有资金和自我积累比较少，一般情况不足30%。企业内源筹资匾乏，扩大再生产和简单再生产所需资金主要都依靠外源筹资，特别是负债筹资。这不仅使企业筹资成本过高，债务负担过重，而且使企业自我积累的筹资机制难以形成，企业抵御风险的能力极为乏弱。使得大量中小企业创立不久即消失。

2、银行对中小企业的信贷条件苛于对大型企业。部分商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。能符合这些条件、具有合格资信等级的中小企业为数很少，这实际上将大多数中小企业排除在支持对象之外，同时也限制了基层银行支持中小企业发展的积极性。而且银行提供的主要是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。尽管由于各方面的努力，短期资金融通难度降低，但中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和

股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。

3、民间筹资活动较活跃，但规模小且处于“非法”状态。由于中小企业特别是民营中小企业借贷无门，不得不从非正式的金融市场上寻找筹资渠道。这些渠道有民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等，有的企业甚至全部靠拖欠贷款来周转资金。但这些民间筹资活动多属于政府限制的 “非法集资”“乱集资”范畴，很难成为正式筹资渠道。

总的来看，尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接筹资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。

4.2筹资风险的外因分析

1、信息不对称所导致的逆向选择和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险问题比大企业更加严重。中小企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道很难获得这些信息。此外，大多数中小企业并不需要由会计师事务所对财务报表进行审计。因此，中小企业的信息基本上是不透明的，中小企业在寻找贷款这一外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息.

2、中小企业筹资难的缺口分析。在现行金融体制中，像国外那样为中小企业服务的中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系还没有真正建立起来，给中小企业的筹资造成一些障碍，出现金融缺口。同时，由于存在银企信息不对称，特别是对中小企业，这种信息不对称的状况更加严重，使中小企业更无法进入公开资本市场筹资，从而对中小企业的资金有效供给减少，加据了金融缺口。由于中小企业的贷款成本较高、

风险较大，金融机构在向中小企业发放贷款时收取较高的利息或费用是很正常的。这就是说在市场机制的作用下，对中小企业贷款的均衡利率要高于市场平均利率.但是我国中央银行目前对利率和收费的规定却不利于金融机构向中小企业贷款。

5防范和控制筹资风险 5.1筹资风险的防范

1、要有风险意识。在社会主义市场经济体制下，中小企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者，中小企业必须独立承担风险。如果在风险临头时，中小企业毫无准备，一筹莫展，必然会遭致大败。因此，必须树立风险意识，即正确承认风险，科学估测风险，预防发生风险，有效应付风险，并采取有效措施降低和防范风险。

2、建立有效的风险防范机制。中小企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时地对财务风险进行预测和防范，制定适合中小企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。有效的建立财务预警机制，随时监控中小企业的筹资风险，把风险水平降到最低点。

3、确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时中小企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，中小企业一定要做到适度负债经营。在实际工作中，如何选择最优化的资金结构，是复杂和困难的，对一些生产经营好，产品适销对路，资金周转快的中小企业，负债比率可以适

当高些;对于经营不理想，产销不畅，资金周转缓慢的中小企业，其负债比率应适当低些，否则就会使中小企业在原来商业风险的基础上，又增加了筹资风险。为了增强抵御外界环境变化的能力，中小企业必须着力于补充自有流动资本，降低资产负债率。

4、根据中小企业实际情况，制定负债财务计划。根据中小企业一定资产数额，按照需要与可能安排适量的负债。同时，还应根据负债的情况制定出还款计划。中小企业利用负债经营加速发展，就必须从加强管理、加速资金周转上下功夫，努力降低资金占用额，尽力缩短生产周期，提高产销率，降低应收账款，增强对风险的防范意识，使中小企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债。在制定负债计划的同时须制定出还款计划，使其具有一定的还款保证，中小企业负债后的速动比率不宜低于1：1，流动比率应保持在2：1左右的安全区域。

5、针对由利率变动带来的筹资风险，应认真研究资金市场的供求情况，根据利率走势，把握其发展趋势，并据此做出相应的筹资安排。在利率处于高水平时期，应尽量少筹资或只筹急需的短期资金。在利率处于由高向低的过渡时期，也应尽量少筹资，不得不筹的资金应采用浮动利率的计息方式。在利率处于低水平时，筹资较为有利。在利率处于由低向高的过渡时期，应积极筹集长期资金，并尽量采用固定利率的计息方式，降低负债利息率。

5.2筹资风险的控制

1、应做好中小企业的财务预测与计划，作好各种预算工作。在对外

部资金的选择上应从具体的投资项目出发，可以从以往的经验出发，确定外部资金需求规模;也可以进行财务报表分析，使各项数据直观准确，量化资金数额，由于这种方法比较复杂，需要有较高的分析技能，因而，应在筹资决策存在许多不确定因素的情况下运用。准确的财务预算对于防范和规避中小企业的筹资风险具有重要作用。中小企业根据短期的生产经营活动和中长期的中小企业发展规划，预测出自己对资金的需求，提前做好财务预算工作，安排中小企业的筹资计划，估计可能筹集的资金量。同时中小企业可以根据预测的筹资情况来确定资金是否能够满足中小企业资金的需求，并以此安排中小企业的生产经营活动，从而把中小企业的生产经营和资金筹集有机地联系在一起，避免由于两者脱节造成中小企业的资金周转困难，防范中小企业的筹资风险。在编制具体财务预算过程中，中小企业可以依据行业特点和宏观经济运行情况，保持适当的负债比率，根据生产经营的需求确定资金需求总量，合理安排筹集资金的时间和数量，使筹资时间、资金的投放运用紧密衔接，及时调度，降低空闲资金占用额，提高资金收益率，避免由于资金不落实或无法偿还到期债务而引发的筹资风险。

2、因地制宜地确定资本结构，合理安排主权资本与借入资本的比例，降低资本成本，也就是选择合适的筹资组合。在中小企业的资产负债结构上，保持适当的短期变现能力(如流动比率和速动比率)和长期偿债能力(如资产负债率和产权比率)，可以提高中小企业的市场竞争力，提高中小企业抵抗筹资风险的能力。改善中小企业的资产负债结构，主要应该动态地监控资产负债率、流动比率、速动比率等反映中小企业偿债能力的财

务指标，确定最佳负债结构。

6中小企业筹资的对策

6.1中小企业筹资战略的制定与选择

筹资战略的主要任务就是在对现有的金融市场充分认识的基础上，根据中小企业财务运营的实际状况以及资金投放的需要，确定筹资渠道和筹资方式。

6.1.1影响中小企业筹资战略制定的因素

影响中小企业筹资战略制定的因素包括：外部环境、中小企业总体发展战略以及中小企业现有的财务政策。

①、外部环境。影响中小企业筹资战略制定的外部影响因素主要有：国家的财政政策、税收政策、货币政策;法律环境、金融市场环境以及中小企业与其他经济组织之间的资金关系;

②、中小企业的总体发展战略。筹资战略的制定是为了保障中小企业总体发展战略目标的实现，因此，筹资战略必须与中小企业的总体发展战略相匹配，并根据中小企业的总体发展战略制定与之相适应的各项筹资战略的内容。中小企业总体发展战略的制定与其所处的生命周期密切相关，不同的是生命周期选择不同的发展战略。

③、中小企业现有的财务政策。中小企业所制定的财务政策从某种意义上反映了该中小企业决策者的价值取向或风险偏好。在其他条件相同的情况下，当中小企业的决策者对风险的厌恶程度较弱时，其选择财务政策时将会倾向于财务风险较高的策略以搏取较高的杠杆效益;反之，当中小企业的决策者对风险的厌恶程度较高时，将会选择财务风险较低的财务策

略以回避风险力求降低收益的不确定性。

6.1.2不同生命周期下筹资战略的制定与选择

中小企业所处生命周期不同，期望实现的发展战略目标各不相同，在不同的总体发展战略目标下应制定各不相同的筹资战略。

①、初创期中小企业的筹资战略。在中小企业的初创期其经营风险总是最高的。这就客观上要求在经营风险较高的初创期，尽可能地降低该时期的财务风险，降低债务资金在总资金中所占比重，相应增大权益资金所占比重，即选择稳健型的筹资战略来满足中小企业在初创期发展所需资金。同时在拟定筹资方案时，应尽可能的选择筹资主权资金，以筹集权益资本或吸收风险投资为主。

为此，初创期中小企业在选择筹资战略时，应当以降低企业偿债压力、延长资金使用时限、提高资金使用的自由度为标准。

②、成长期中小企业的筹资战略。进入成长期，中小企业发展战略的重点将会转变为致力于营销活动的推广，保证业务量持续稳定上升同时进一步扩大中小企业的市场占有份额，增强企业的市场竞争力。在成长期，因扩大业务量的需要中小企业将会面临大规模的投资，包括对内长期资金的投放、对外资金投放以及营运资金投放等。故此，在该期也不适宜大量的筹集债务资金或推行举债经营的战略模式。

在成长期中小企业的总体战略集中的表现为竞争战略，力求形成可持续竞争优势，建立进入或退出壁垒并使其具有阻止竞争者模仿的能力。企业在选择筹资战略时，必须以维持与发展竞争战略的成本作为标准，评估投资某个竞争战略的潜在报酬，判断其获利能力，从潜在的报酬水平和争

战略的潜在报酬，判断其获利能力，从潜在的报酬水平和资本结构

③、成熟期中小企业的筹资战略。成熟期，中小企业所处的竞争环境不利于企业竞争优势的维持，因为在该时期顾客对产品的理解较为深入，产品创新难度很大，这些因素将会导致差异化的可行性空间的缩小。

成熟期的经营风险和财务风险都相对较低，此时为获取风险溢价可以加大资本中债务资本所占的比重。即改变目前的资本结构，以寻求税收庇护、降低资本成本，从财务筹资角度为中小企业让出获利的空间。

④、衰退期中小企业的筹资战略。从成熟向衰退的过度，是一系列竞争加剧导致的最终结果。包括：技术替代、替代品的出现、消费者消费偏好的改变、产品结构、产品系列的变化等。在衰退期中小企业同样可以借助于适当的战略决策获取竞争优势，并为中小企业带来利润。

衰退期筹资战略的选择。衰退期中小企业的总体发展战略目标集中的表现为通过各种方式形成企业新的增长点或进入新的业务领域，使企业尽快地由衰退期进入成长期或者撤出所有者的资金。在该时期，选择筹资战略时应当以财务弹性为标准，在其他情况相同的条件下选择财务弹性大的筹资战略。

6.2中小企业筹资的渠道

1、内部筹资：包括利润留存和股权筹资，留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，主要包括盈余公积和未分配利润两类。利用留存收益没有筹资成本，对发展期企业来讲是优先的筹资方式。

股权筹资即以企业现有技术、产品等资产，折算成股权的方式，寻求

战略投资者控股或参股，扩大注册资本金规模，以解决投资不足、市场不畅等问题，实现筹资目的。从财务安全的角度来说,对于公司进行股权筹资无疑是最安全的一种，股权性筹资主要包括股权出让筹资、增资扩股筹资、产权交易筹资等形式。

2、商业信用筹资：企业可采取赊购商品、预收货款等方式筹集短期资金，对有长期供销关系、产销量较大的企业来讲这是一个低成本的有效筹资方式。

3、外部筹资：包括各种方式，如信用担保贷款、抵押或质押担保贷款、承兑汇票或票据贴现筹资、项目直接筹资、典当筹资及筹资租赁等。总而言之，充分利用现有的各种外部筹资手段，在考虑自己的风险承受能力前提下，扩大资金来源，为企业的进一步发展做好充分的准备。

4、申请国拨资金：目前中小企业可申请的国拨资金项目很多，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。

5、上市发行股票：只有站在资本市场的大舞台上，才做到了企业筹资渠道的全面畅通，同时也对企业知名度的提高等各方面带来好处。

7.结 语

综上所述，筹资风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避筹资风险，提升中小企业盈利能力，熟练掌握筹资风险控制的途径和手段。中小企业的筹资风险实际上是一把双刃剑，它一方面给中小企业带来损失，威胁中小企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分

中小企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。因此，每个中小企业在财务管理工作中，必须重视筹资风险的防范工作，以有效防范和化解筹资风险。

参 考 文 献

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[7]严彦，王勤 浅谈企业筹资风险.煤炭经济管理新论(第6辑) [8]徐德勤,浅谈企业筹资方式与筹资风险防范.甘肃农业(2006第一期)

[9]贺武、刘平 ,企业筹资风险的成因及控制策略.财会月刊(2004 B411)

[10]顾建、王锐兰、崔新进 ,企业筹资风险成因分析及其风险防范.商业研究(总第334期)

[11]黄东晶,中小企业筹资对策分析.辽宁行政学院学报(2006年第6期)

[12][河南省民营企业财务管理问题研究] 阶段性成果 编号：06130378001 [13]张红漫，浅析股份制企业股票筹资风险与防范.工业技术经济(2002年第6期)

第二篇：电网经营企业面临的市场营销风险及其对策

摘要：“厂网分离”迫使电网经营企业把主要利润来源从发电侧转向售电侧，好范文，全国公务员公同的天地wwwwenmi114.com电力市场营销的核心地位日益凸显，相关的风险不容忽视。

电力欠费风险、窃电及线损风险、市场风险、“两改一同价”相关的风险、电力职工的

人身安全风险是主要的市场营销风险。

防范市场营销风险要大力培育核心竞争力、严格依法经营、实现城乡经营一体化、积极与保险公司合作。

关键字：电网经营企业市场营销风险成因及对策

在市场经济条件下，每个企业都是在风险中经营的，电网经营企业也不例外。当前国家电力体制改革正在稳步推进，“厂网分离”迫使电网经营企业把主要利润来源从发电侧转向售电侧，电力市场营销的核心地位日益凸显，相关的风险不容忽视。

据中国能源网转引中国电力网7月1日的报道，电费拖欠问题使得印度国家电力委员会破产，今年已经亏空51亿美元。由于大面积窃电，消费者拒绝交费，可观的补贴和为农民无偿供电，国电委员会的财政一直飘红，一些省的输配电损失高达50。这是电力市场营销风险的生动例证。

一、电力市场营销的主要风险类型及其成因

1、电力欠费风险。当前电网经营企业遇到的最大问题是电费回收困难，以河南省电力公司为例，截止2004年底，新欠和历欠电费达7.95亿元，约占全年应收三项电费162.26亿元的4.9。巨额电力欠费造成电网经营企业虚赢实亏、资金周转困难，形成了很大的财务风险。

巨额电力欠费的形成，有用电企业经营困难、社会法制不完善等外部原因,特别是近年来，国有企业以破产、改制方式“金蝉脱壳”、偷逃电费的情况日益严重，此外，农电体制改革期间，被解聘的农村电工大量拖欠电费甚至携款外逃也时有发生。从内因看，长期以来实行以资金结零“硬指标”考核电费回收，忽视对电费回收过程的规范管理，瞒报欠费、垫交电费、挪用电费等违规行为屡禁不止，也是造成电力欠费居高不下的重要原因。

2、窃电及线损风险。窃电已经成为电网经营企业效益流失的主要原因之一。据国内有关媒体报道，东北电网每年被窃电量约20亿千瓦时，其中辽宁省达10亿千瓦时，折合损失3亿元。业内人士指出，省级电网经营企业因窃电受到的全部损失，可达到总供电量的1左右。

窃电之所以成为电网经营企业的顽疾，主要是窃电具有“高收益”，同时由于对窃电分子的打击不够有力和不够一贯，窃电又具有“低风险”。

一般来说，窃电损失可以归于管理线损的范畴，相对于窃电形成的损失，线损管理的粗放和对企业造成的潜在损失没有得到得到足够和充分的认识。以河南省电力公司为例，2004年售电量为386.99亿千瓦时，线损率为8.83，如按上年线损率10.73计算，相当于少损电量8.07亿千瓦时，按2001年售电均价395.12元计算，相当于少损电费3.19亿元。这一方面说明河南省电力公司2004年线损管理工作取得了重大成果，另一方面也确实反映了线损管理中的巨大潜力。

当前电网经营企业的线损风险，突出表现在基层单位线损指标不真实上，主要原因有基层单位线损考核点计量装置误差超标，供、售电量统计和抄表时间上的不对应，线损率“四分”考核不落实，为完成上级线损考核指标而人为造假等。

3、市场风险。电网经营企业面临的市场风险主要来自电价和售电量两方面。

当前对电网经营企业电价产生推高效应的主要因素有：独立发电企业投入巨资进行环保改造等引起上网电价上涨，国家电价体系中新增输、配电价，贴费取消后输配电网络建设资金缺口，多年来累积下来的巨额欠费风险尚未释放，城乡电网改造的巨额投资贷款还本付息，城乡居民“一户一表”后运行维护、劳动定员和人工成本、商业投保等费用的增加，以及国家要求逐年增加利润和调高电力税收等政策的影响等。相应的电价降低因素不足。

电价是由国家管制的，降低电价是电力市场化改革的既定目标，如果电价水平低于电网经营企业正常运营的成本，企业风险会特别巨大而深远。

由于电能的需求弹性较小，现阶段可能导致企业售电量下滑的主要影响因素有：地方经济不景气、营业区划转或大用电客户转向独立发电企业直接购电等。

4、“两改一同价”的相关风险。主要有产权移交后增加的安全风险和两网改造的资金还贷风险等。

随着农村电力资产的移交和城市居民“一户一表”的推行，供电企业的安全责任也随着产权延伸，因触电人身伤亡等电力事故对电网经营企业的索赔会越来越多，一次赔偿少则几万元，多则十几万甚至几十万、上百万元。

从荆州局几个农村县市局的情况看，尽管当前农村居民实行的过渡期电价比城镇居民生活用电电价高出0.3元左右，但由于线损

较大、运行维护费用偏高，如支付贷款本息就形成亏损。

此外，农用电力设施被盗也时有发生，如荆州局所属公安县电力局2003年10月以来2年多时间，被盗低压线路价值达100多万元。

5、电力职工的人身安全风险。近几年来，基层电力职工因抄表收费、查处窃电以及停电催费等工作原因，受到谩骂、围攻、殴打等人身威胁和伤害事件呈

现上升趋势。

基层营销职工普遍呼吁加强电力执法工作，在对“你最希望解决的实际困难”进行问卷调查时，近一半的职工选择了“强化电力执法”。

从本质上说，电力市场营销风险的形成可以归纳为两大方面的原因：从内部看，是由于企业管理体制的不适应和经营管理的粗放，如欠费风险、窃电及线损风险等，这是下一步电网经营企业自身努力的主要方向;从外部看，宏观经济、法制环境和国家电力改革相关政策的影响，也给电网经营企业带来潜在的市场风险和“两改一同价”相关风险、电力职工人身伤害风险等，需要社会各界的共同努力。

二、电网经营企业防范市场营销风险的主要对策

1、强化企业战略管理，增强核心竞争力意识

电网经营企业应高度重视企业发展战略的研究、制订和实施，确立电力市场营销作为核心业务的战略地位，大力培育核心竞争力。企业决策层要彻底改变“重发、轻供、不管用”思维定势，树立从电网规划、设计到电网调度及运行都为市场营销服务的“大营销”观念，加大对营销部门的现代化投入，强化培训引入激励机制，提高营销人员整体素质和待遇，不断提高营销工作质量，大力推进电力市场营销实现机制创新、技术创新和管理创新。

电网经营企业培育核心竞争力，还可以导入企业形象综合识别系统(cis系统)，一方面要倡导品牌意识，扎实开展优质服务，树立富有亲和力的企业形象。另一方面，要全方位开展行业“公关”，充分发挥行业协会的纽带和沟通作用，在修改“电力法”、强化电力供应和使用的法制秩序、“两改一同价”、电价政策等重大问题上，积极争取政府和社会各界的支持，为电网经营企业创造良好的外部经营环境。

2、强化供用电合同管理，增强依法经营意识

在电力市场化改革的转轨时期，不少电网经营企业由于长期的垄断地位和行政权力，还没有把自己与用电客户摆在同等的地位，没有意识到供用电合同是供电企业与用电客户之间建立民事权利义务关系的唯一契约，不签订合同、合同要素不全、合同涂改、不按合同执行等不规范情况十分普遍。因此供用电合同的管理问题要摆在营销工作的突出位置。

要加大对合同管理的考核力度，把没有与客户签订供用电合同、不履行合同等导致企业重大损失的行为列为营业事故，严肃处理。

对电力客户的违约用电、窃电以及拖欠电费、故意伤害电力职工等行为，要更多地运用合同法、电力法、担保法、刑事诉讼法等法律武器，有力地维护企业合法利益不受侵害。

3、强化农村电力市场营销，增强一体化经营意识

要理顺农村电力市场营销的内部管理体制，逐步由市场营销部门开展城乡一体化市场营销工作，实现农电工与系统职工同工同酬，或者由农电工组建抄表公司实现独立核算。要有计划地提高农电工的业务素质和工作待遇，要加强对农电工电费风险金的管理，对农村大用电客户的电费宜直接交基层供电所收取或银行代收，对每月电费较多的农电工，还应实行分次向农电工给付发票和回收电费的办法，最好每次给付发票不超过该电工所交风险金，同时积极向农村居民宣传凭发票交付电费防止欺诈的问题。要加强农电工工作质量的审核和稽查，可以推广农电工交叉抄表，发挥内部监督机制，防止可能的电量电费流失。要扎实开展线损“四分”管理工作，认真查处线损管理上的人为造假问题。

当前防范欠费风险要把重点放在营销第一线的基层营业站所，可以采取以下措施：

严格执行电费抄核收管理的有关规定，实行收支两条线管理办法，加大对隐瞒欠费、截留、挪用电费等违规行为的查处力度。

定期对各基层营业站(所)的电费发票与欠费情况进行全面的清理、与收费人员对帐，明确追缴欠费的责任人员和时限，认真进行奖惩考核并形成制度。

禁止用电客户用欠条领走电费发票，发生视同给付发票职工的个人借款进行追缴;禁止收钱不给用电客户等额发票行为;采取有力措施，促使用电客户优先领取欠费期1年以上的电费发票，防止形成呆死电费。

接收网改完成村前，必须与村组电工结清电费。

落实专人负责对重点用电客户的欠费及其生产、破产、改制情况进行监控，防止企业借改制偷逃电费。

4、强化与保险公司的合作，增强风险经营意识

电网经营企业要建立健全风险防范机制，要落实专业部门，负责及时跟踪研究外部环境变化给企业带来的影响，对潜在的风险能够进行科学的评估、及时的预警和有效的控制。

电网经营企业在对风险进行全面研判的基础上，可根据风险类别，主动积极地与保险公司进行合作，采取集中投保方式，重点防范触电人身伤害事故、设施被盗、自然灾害、电力运行事故导致客户损失、职工因工受伤等风险。

第三篇：企业风险评估及其注意事项分析

企业风险评估对于公司来说是十分重要的事情，但是目前许多企业仍然缺乏企业风险评估的意识。那么到底什么是企业风险评估，做企业风险评估我们有需要注意哪些事项?为此，我们专门咨询了国内资深专业的企业风险评估专家，北京思鹏瑞咨询服务有限公司的风险评估专家。

什么是企业风险评估?

任何企业，都有发生风险的可能性，这些风险能够会给企业带来一定的损失，甚至灭顶之灾，而企业风险评估，就是在企业风险发生之前或者之后，对于该风险可能或者已经对企业各方面造成的影响和损失进行评估工作。

也有人会问：“只是对企业损失进行评估，又有什么用呢?北京思鹏瑞咨询服务有限公司的风险评估专家介绍到：在风险来临之前，做好企业风险评估工作，然后通过评估结果采取相应的措施，有利于减少企业损失。所以，企业风险评估对于企业来说是必要的。

做企业风险评估应该注意哪些方面?

北京思鹏瑞咨询服务有限公司的风险评估专家表示：企业风险评估需要注意的内容主要有五个方面：

首先，确定评估的对象，并且评估出它的价值，价值包括间接和直接的价值。明确风险评估对象，是做企业风险评估的前提条件。

其次，评估风险可能的来源。这需要了解企业资产可能面临的哪些潜在威胁，这种威胁发生可能性又有多大。

再者，评估企业资产中存在那些弱势方面或者资产漏洞，可能被风险利用和攻击。并且了解可能利用的程度有多大.

第四，评估如果当企业已经遭受到威胁事件，那么对于企业的损失有多大，会对企业产生多大的负面影响。

最后，这是评估的重点，就是评估我们可以采用怎样的措施来面对威胁，如何最大程度的降低企业各方面的损失。

最后，北京思鹏瑞的专家介绍到：从信息安全角度来看，企业风险评估总的来说，就是将企业可能面临的危险，存在的弱点以及可能造成的损失三者综合进行的可能性评估。作为企业，做好企业风险评估是有利于企业的生存和发展的。

第四篇：企业避税原因及其防范对策分析

摘要本文论述了避税的定义，分析了企业避税的现状和原因，站在征税机构和办税人员角度上考虑分析了企业避税的原因，指出依法纳税是每一个企业和个人应尽的义务，纳税人必须按照税法规定办理纳税申报，及时缴纳税款，接受税务部门的检查。当纳税申报、代理、稽查三位一体的格局建立后，纳税人的依法纳税意识将会大大增强，偷税、漏税、逃税等违法行为将相应减少。

关键词：企业避税;防范;对策

一、避税的定义

联合国税收专家小组对避税的解释为：避税相对而言是一个比较不明确的概念，很难用人们所普遍接受的措辞对它作出定义。一般地说，避税可以认为是纳税人采取利用某种法律上的漏洞或含糊之处的方式来安排自己的事务，以减少他本应承担的纳税数额，它是一种纳税人的税前安排，是区别子逃税的另一种纳税人对政府征税的行为反应形式。一般而言，避税行为可能被认为是不道德的，但避税所使用的方式是合法的。有学者认为，避税是对己有租法不完善及其特有缺陷所作的显示说明，税务当局往往要根据避税情况所显示出来的税法缺陷采取相应措施对现有税法进行修改和纠正。

但也有研究者认为：避税实际存在三种情况，即合法的、非违法的、表面合法实质是违法的。合法的避税，指纳税人根据政府的税收政策导向，通过经营结构和交易活动的安排，对纳税方案进行优化选择，以减轻纳税负担，取得正当的税收利益。这在税务上不应反对，只能予以保护。非违法的避税，这种避税行为往往是由于税法本身存在漏恫，使纳税人能够利用税法不完善之处作出有利于减轻税负的安排，这种避税行为，会使国家税收蒙受损失，但回为于法无据，税务局不可能像对待偷税一样给予法律制裁，只有完善税法，以杜绝漏洞。表面合法实属违法的避税，是在合法外衣掩盖下，欺诈手段逃税的违法行为。这种情况在国际税收中相当普遍，一般也是利用税法的差别规定和优惠政策，通过”挂靠”和”虚设机构”，以合法之名行逃税之实，对这类避税行为只有加强检查，一经查明真相，应按逃税论处。

二、我国企业避税现状及原因分析

1、我国企业避税现状

我国企业所得税的避税相当严重，有相当一部分企业通过地下经济活动逃税，各类商贸城和集贸市场随意“包税”、以费代税现象相当普遍，一些重点行业和国有企业逃税、欠税也比较突出，不法分子通过走私和价格瞒骗大量愉逃税款。三资企业的避税问题也给我国经济带来不良影响，据中国国家税务总局的有失官员称，跨国公司每年“避税”给中国造成的损失就高达300亿元以上。

对于企业所得税来说，目前中国企业所得税的名义税率为33%，外商投资企业为15%，但由于税收优惠政策的存在，内资企业所得税的实际负担为22%至25%，外商投资企业为10%至15%，另外许多外企实际上还在此基础上又亨受了备级地方政府的减半优惠，税率仅为7.5%，内外资企业所得税差别很大。在我国内外资企业实行两套所得税制，为企业逃避税收监管提供了制度空间。

2、我国企业避税原因分析

(1)企业避税的主观原因。企业避税的主观原因起源于大多数纳税者均有逃避纳税义务的愿望和要求，即多数纳税者都通过一定方式和手段达到少纳税或不纳税的目的。对纳税者来说，无论纳税怎样正当、公正、合理，都意味着纳税者直接经济利益的一种损失。在其他条件不变的情况下，企业收入的多少与纳税金额互为消长，上缴的税金多了，企业留利就会减少;反之，上缴税少了，企业留利就会增多。在这种物质利益的刺激下，使得一些企业在

努力增加收入和降低成本的同时，也在暗自打着税收的主意。这是纳税人进行合法避税的内在动力和原因。 在我国，随着市场经济所有制的确立和发展，企业逐渐成为独立核算、自主经营、自负盈亏的经济实体，这促使企业的自我意识和主体利益观念日益加强。特别是近十几年来，企业承包经营责任制的全面推行，更使企业经营者的目光紧紧盯在企业效益的高低上。一段时期以来，“企业效益的好坏，职工工资福利待遇高低”似乎已成为人们评价一个企业兴衰的唯一标准。为实现利益最大化目标，有的经营者铤而走险，采取偷税漏税的方式，直接违反国家税法，而有的经营者则采取合法的方式，通过税收筹划，来规避或减轻税收负担，这种方法既可逃脱法律的严惩，又达到目的，因此为大多的企业经营者梦寐以求。

(2)企业避税得以成功实现的客观原因

首先，不同经济发展水平有相应的不同偏重和待遇。当纳税人处于不同经济发展水平条件下，税法规定有相应不同偏重和待遇的内容时，容易造成不同经济发展水平的企业、经济组织及纳税人利用税收内容的差异实现避税。政府对一定经济发展水平的纳税人实行的税收优惠及减免税照顾，常常使纳税人产生利用这些税收制度的优惠和照顾实现少纳税或不纳税的目的。

其次，税收制度本身的不够完善。这种制度本身的不完善也是企业避税得以实现的主要原因。首先表现为企业所得税税率过高。如果税率较低，国家取走税款对纳税人来说无关痛痒，自然也不会使纳税人绞尽脑汁去研究、实施避税。由于税率过高，使纳税人的收入中有较多的部分被政府以税收的形式拿走，才可能引起纳税人的反感和抵制。其次是税法细则在内容上的具体、详细，为避税者创造了条件。第三，课税对象的重叠和交叉，使纳税人可以左右逢源，寻找最佳课税对象。课税对象按其性质可以划分为：对流转额课税、对收益额课税、对行为课税、对财产课税。由于对课税对象确定口径的不同，纳税人最终承担的纳税额也就不同。对大多数纳税人来说，财产收益和经营利润收入在一定程度和范围内是可以相互转移的。如果国家对财产收益和经营收入采取不同的税率，就会成为促使纳税人利用这种转换躲避税负的依据。例如，国家规定财产税的税负过重，就会促使财产所有人由出售财产而转为出租财产，进而躲避过重的纳税义务。

再次，分属不同纳税对象的联营企业转移利润。分属不同纳税对象的联营企业由于税负轻重不同，联营企业就会根据本联营企业分属的纳税圈的税负轻重作为利润转移的导向，税负重者必然会想方设法把利润转移到税负轻的兄弟企业去。例如，一个生产、销售的工贸联合体以一个独立法人身份出现，当生产企业享受的税收待遇重于销售企业适用的税收待遇时，该联合体就必然会努力将生产利润转变为销售利润。反之，销售企业也会将它的利润转移到生产企业中去。

最后，征收方法上的漏洞为避税开了绿灯。例如流转税，它主要是在商品的流转环节上课税，因此纳税人只要有效地减少或削弱商品流转环节，便可以实现避税的目的。假定某服装公司是一联营企业，当原材料羊毛收购进来后，对纺毛、染色、制衣全部进行内部控制，毛料服装的流转税率为20%，这样当服装公司出售它的最终产品时，只要在销售环节缴纳20%的流转税就可以了。假如毛纺厂、染色厂、制衣厂都是独立核算的企业，那么每经过一个流转环节，就缴纳一次流转税。显然，大而全、小而全的全能厂占据了避税的优势，而专业协作厂却望尘莫及。

三、企业避税的防范措施

避税问题在我国已是客观存在的事实，由于它有别于偷税漏税，而且避税在国内暂无法律控制，也不受法制的制裁，所以目前对避税问题只能寻找一些相应的措施加以防范。 3.1 完善税收制度 进一步完善税收制度，是实施有效防范避税行为的重要前提。因为避税行为的发生在一定程度上是税收制度的不完善及“漏洞”造成的，有效地进行避税的防范与健全

税收制度在一定程度上，可以说是相辅相成的。

1、进一步完善流转税制。根据我国当前的客观实际，今后在相当长的时间里，流转税仍是税收体系中的重要税种，承担着艰巨的组织收入和调节经济的职能作用。因此完善税收制度，其中的一个重要环节就是完善流转税制。 完善流转税制，仍然要考虑我国的国情，从培育和完善社会主义市场经济运行机制的现实出发，主要从以下几方面进行：

⑴ 调整结构体系。调整结构体系，主要是将现行的增值税、营业税、消费税等流转税的税目税率进行调整。改革开放二十多年来，我国社会政治经济生活都发生了深刻的变化，随着科学技术的进步，社会生产力水平的提高，个人收入的增加，人们的消费意识和消费观念都有了很大的变化。原先的一些税目税率的设置已经不适宜当今时代发展的潮流，需要进行调整。如营业税作为商品课税具有促进效率的功能，从当代税收理论的发展来看，已不仅仅重视所得课税对闲暇与劳动之间的替代关系，商品课税对闲暇与劳动之间的替代关系也已成为税制建设所要考虑的重要因素。为了促进效率，刺激劳动投入的增加，需要对闲暇的互补商品征较高的税。当前选择是要么提高其营业税税率，要么在征收营业税后再对其征收消费税。重心放在调节消费上，进一步扩大增值税的征收范围，可延伸到商品批发和零售环节。⑵ 合理设计税种。其目的是追求税负的“纵向适度”和“横向公平”。“纵向适度”对征税者来说，即取之有度，发挥税收对生产的促进作用，可缓和避税行为。“横向公平”要求既要注意征税的统一性，又要注意区别对待，加强税收调节，将竞争的起跑线拉平。统一性和差别性两者相辅相成，缺一不可。统一性是指同等情况应纳同样税收，体现“税收面前人人平等”。差别性指在统一起跑线上的纳税人，由于客观因素优越，当然就应承担更多的责任和义务。横向公平也可缓和避税行为。例如：目前我国已加入WTO，按照WTO规则，应尽快调整、完善税收政策，实行税收国民待遇。要尽快统一内外两套企业所得税制，建立法人所得税制。把按经济性质给予直接优惠改为按技术产业标准给予间接税收优惠，同时，将按技术产业优惠与区域优惠有机地结合起来。

⑶ 进一步完善消费税制。消费税的立法宗旨是调节我国消费结构，正确引导消费方向，抑制超前消费需求，确保国家的财政收入。它集中体现了国家的产业政策和消费政策，以及消费税作为国家对经济进行宏观调控手段的特征。因此，消费税的征收范围应扩大些，可以根据生产、消费的发展变化适时增减，以充分、机动地发挥调节消费的作用。例如，在我国已出现高消费人群的情况下，从经济长期稳定发展的角度看，为了有效地诱导消费，抑制畸形的高消费，加大劳动投入和私人投资，我国应重视闲暇与劳动之间的替代关系，以及消费与投资的替代关系，更多地从这一层面考虑对娱乐业和部分服务业等高消费行业的征税问题。因此，从增加税收收入和诱导消费、刺激投资的角度，应提高高档次服务业和娱乐业的税收负担。即在征收营业税后再对其征收消费税。

2、统一企业所得税法，为企业公平税负、平等竞争创造良好的外部环境。统一企业所得税法，不仅从根本上杜绝了企业选择不同所得税法避税的可能性，而且对建立公平税负、公平竞争的环境十分有利。目前，我国实行两套企业所得税法，即企业所得税法和外商投资企业和外国企业所得税法，两套所得税法并存，导致不同经济性质企业间不能实现公平竞争。据有关统计，虽然内、外资企业法定税率均为33%，但其实际负担率内资为28%，外资仅为8%，因此，在规范税收优惠设计时，税率还有下调的空间。统一后的企业所得税率可定为25%~30%。从照顾为数众多的小型企业发展角度出发，可对小规模企业实行15%、20%的两档累进税率，级差定为5万元，这样既考虑了我国实际国情，又不至引发贸易争端和违反WTO相关规则。我国已加入WTO，根据国际惯例，统一企业所得税，让所有企业在公平的条件下竞争势在必行。

最后需要特别指出的是，无论多么完善的税法和多么具体的反避税措施，离开了训练有素、经验丰富的税务人员的实施，那么反避税工作都会成为一句空话。由于税务人员是税法

的执行者，税务人员素质的高低，就成为防范避税发生的一个基础条件。为迎接世界经济一体化的需要和适应日益复杂多变的经济形势，必须提高税务人员涉外反避税水平。要为税收检查人员开设特别课程，包括反避税技术方法，此外，还需要注意总结反避税工作的经验，建立科学合理的奖惩制度，对在反避税工作中的有功人员，要给予特殊的奖励。

参考文献：

[1] 锡德里克，桑福德主编.邓力平主译.成功税制改革的经验与问题[M]. 北京：中国人民大学出版社，2001.

[2] 安体富，曾飞，岳树民主编.当前中国税收政策研究[M]. 北京：中国财政经济出版社，2001.

[3] 刘李胜，刘隽亭编著.纳税、避税与反避税.新增会计实务操作[M]. 北京：社会科学文献出版社，2000.

[4]陈友伦等.外商投资企业利用“两免三减”进行避税的问题与对策[J].涉外税务，2000，

(8).

第五篇：连锁企业门店存在的问题及其对策 分析

————以“新一佳”广通店为例

专 业锁经营管理 班 级08 连锁经营管理 姓 名 斌 指 导 老 师 廖 伟 二0 一一 年 五 月

连锁企业门店存在的问题及其对策分析 ————以“新一佳”广通店为例

作者斌

湖南商务职业技术学院2008 级连锁经营管理专业沙410205 摘要国经济的迅猛发展锁企业的逐步壮大锁企业门店在发展过程中出现拉一些 问题。本文试从连锁企业的发展现状出发析连锁企业门店在发展过程中存在的问题探讨 解决问题的对策。 关键词题策

1. 连锁经营管理的概述

所谓连锁经营管理指在流通领域中干同业商店以统一的店名、统一 的标志、统一的经营方式、统一的管理手段连接起来同进货、分散销售 享规模效益的一种现代组织形式和经营方式。

其实质是把现代化的大生产的原理应用于商业流通领域到提高协调运作 能力和规模效益的目的发展连锁经营管理以改变我国商业中陈旧的经营观 念后的经营管理模式变低效率的物流运作方式善经营机制商业

企业的经营管理注入新的活力可以促进大流通、带动大生产进传统商业 升流通产业竞争力进流通现代化而提高企业工作效率和经济效益强

竞争力。

1.1 连锁经营的形式 连锁经营企业在流通领域中的发展逐步壮大锁经营的类型也多种多样 但总体概括起来分为以下三种1.直营连锁2.自由连锁3.特许连锁

1.2 连锁经营方式的特点

连锁经营具有以下基本特征

1、连锁经营是一种授权人与被授权人之间的合同关系就是说 权人与被授权人的关系是依赖于双方合同而存在和维系的

2、连锁经营中授权人与被授权人之间不存在有形资产关系是相互 独立的法律主体各自独立承担对外的法律责任

3、授权人对双方合同涉及的授权事项拥有所有权及用权 被授权人通过合同获得使用权利用权基于该使用权的收益权

4、连锁经营中的授权是指包括知识产权在内的无形资产使用权利 用而非有形资产或其使用权

5、被授权人有根据双方合同向授权人交纳费用的义务

6、被授权人应维护授权人在合同中所要求的统一性

2.连锁企业门店的重要性

2.1 连锁企业门店的含义

即在连锁企业经营管理的基础上照总店(总部)的指示和服务规范 要求担日常销售业务的店铺。

2.2 门店在连锁经营中的重要性

1、树立品牌形象过建立连锁企业门店来突出整个连锁企业的形 象价值而增强整个连锁企业的社会影响力与品牌价值。

2、促进连锁经营的发展锁企业门店经营的好的话能够推动这个 连锁经营的发展所谓局部的良好发展可以带动整体的较好发展。

3、企业扩展市场份额的有效手段锁企业创建连锁门店正是企业 扩展市场份额的有效手段够增加连锁经营企业的经济效益。

4、降低成本功能均而言得一个新客户所花的成本是保持一

个既有客户成本的6 倍立优秀的连锁企业门店可维护现有客户并且开 发新的客户而降低连锁经营企业的宣传费用。

5、传递商业信息锁门店能够传递商业信息够让客户感受到

整个连锁经营带来的好处与利益就是起到广告效益动连锁经营企 业的发展。

6、创造商业利润锁企业门店经营效果好的话可以为企业创造经

济效益取商业利润。经营最佳的门店可作为旗舰店即样本店连锁 经营企业树立模范而带动连锁企业其他门店的发展。

3.连锁企业的文化背景

连锁企业门店存在的形式和种类各种各样面我以这次实习单位“新 一佳”超市作为连锁企业的代表来论述其文化背景

新一佳超市有限公司、成立于1995 年深圳市民营领军标杆企业广 东省流通龙头企业国家重点培育的二十强商业企业。公司创办以来终坚 持“创新、服务、满意、第一”的经营理念“新鲜、干净、丰富、便宜”为 宗旨大地满足了顾客“一站购齐”的购物需求次受到国家、省、市领导 的赞扬和肯定被政府部门、行业协会、消费者协会等机构授予多项荣誉称号

赢得了广大消费者的喜爱。10 余年来一佳已先后在全国各地成功开设了 连锁分店106 家。2008 年一佳保持稳健高速的发展态势国营业额 将近175 亿元居全国商业连锁企业第十七位。展望未来一佳将一 如既往地坚持“全心全意为人民服务”的宗旨争成为中国零售业最好 的企业之一我国的民族品牌和商业现代化做出贡献。

4.连锁企业门店存在的问题

为其三个月的实习结束拉是在实习过程中还是受益匪浅的但 将所学的课本知识应用于工作当中且还在实习过程中发现拉连锁企业 门店当中存在的问题。我是在火车站那边“新一佳”的广通店实习以 “新一佳”广通店为例来分析连锁企业门店存在的问题。

4.1 选址不佳约门店发展

选址是一项长期性投资,相对于其他因素来说,它具有长期性和固定性. 当外部环境发生变化时,其他经营因素都可以随之进行相应调整,以适应外 部环境的变化,而选址一经确定就难以变动。选择得好,企业可以长期受益 选择不佳则会制约企业的发展。 4.1.1 地理位置不佳

选址是影响企业经济效益的重要因素,古人就非常重视"天时"、“地

利”、“人和”于商店来说有“地利”的优势可以吸引顾客。 “新一佳”广通店的地理位置并不是很好于南湖大市场对面往的 行人也不多。虽然位于长沙火车站附近是离火车站确有一定距离 其竞争对手“家润多”却占据拉最佳的位置。是导致其生意惨淡的原因之 一。

4.1.2 可见性不强

“新一佳”广通店的可见性不强也是制约其发展的原因之一的可

见性远输于“家润多”。 “家润多”位于上下天桥的入口处为其带来 无限的目标顾客与流动顾客且当旅客出火车站往右边一看马上能看到 醒目的“家润多”超市。吸引拉不少流动顾客和路程遥远的旅客购物 发拉旅客的购物兴趣。而“新一佳”广通店则算位于火车站的背面拉 于不熟悉长沙火车站的顾客来说根本就不知道那便还有个“新一佳”超市。

4.2 商圈范围小响门店的发展

商圈指商店以其所在地点为中心着一定的方向和距离扩展引顾 客的辐射范围单地说就是来店顾客所居住的区域范围。无论大商场还是 小商店们的销售总是有一定的地理范围。这个地理范围就是以商场为中心

向四周辐射至可能来店购买的消费者所居住的地点。 4.2.1 消费人群少

商圈由核心商业圈级商业圈和边缘商业圈构成。核心商业圈是离 商店最近客密度最高的地方占商店顾客的5070核心商业 圈的外围顾客较分散场占有率相对减少。“新一佳”广通店的消费 人群相对较少主要顾客类群是当地居民理来说位于火车站附近主 要顾客类群应该是流动人群与之前提到的它的可见性不强有很大的关 联。所以光靠当地居民的消费是不能为门店带来很多利益的。它的次级商 业圈和边缘商圈又与其他超市部分相重叠 .单是核心商圈都与竞争对手“家 润多”超市有很多重叠 .使其处于劣势。 4.2.2 竞争对手繁多

“新一佳”广通店附近超市繁多其商圈与其他超市重叠。附近有

“家润多”“精彩生活”“大润发”“人人乐”等大型超市。可谓真的是竞 争激烈圈的部分重叠也是这个门店的劣势。 4.2.3 当地居民的购买能力较弱

“新一佳”广通店附近居民的购买能力相对较弱能为门店创造可 观的经济效益。当地居民购买特价商品利较低的商品人数较多济 承受能力较弱。这也是导致经营状况不佳的原因之一。

4.3 门店的促销商品种类较少

商品促销可以提高营业额、提高来客数、提高单价、提高公司知名度等。商 品促销是对既有和潜在的顾客运用各种积极的促销方式引他们而刺激其

购买需求提高门店种类商品的销售。它是提高商品销售最直接、最简单、最 有效的方式之一。

“新一佳”广通店促销活动倒是还多是其促销商品的种类相对较 少能完全满足顾客的求利心理此顾客可能会选择附近的超市来满 足其购物需求能为门店创造销售业绩。

4.4 购物的舒适度影响销售

走进“新一佳”广通店最大的感受就是比其他超市而言 个门店是没开启空调的。长沙冬天向来寒冷风大于顾客而言天十 分追求购物的舒适度面寒冷交加进“新一佳”广通店超市依然如 此顾客身心受到冷落。相比就会选择邻近的“家润多”购物样影 响到拉门店的销售就也影响到门店的生意。

4.5 管理人员和员工素质不高

管理人员和员工素质不高乏“知识化”的人才。从我国连锁业发展现状 看合格的管理人员和员工已经成为制约其发展的瓶颈。这与新经济条件下向 知识化发展的要求是相背离的。很多上了规模的企业都没有成立专门的人员培训 机构没有聘请专职人员来从事培训业务根究底是没有认识到新经济下的

市场竞争是人员素质的竞争果导致企业整体管理水平不高率低下。 “新一佳”广通店给我的感觉的有些员工的素质较低务意识较弱 有些管理人员的管理模式不科学致企业经营效率低下。有些员工的服 务意识较弱能较好的解决顾客提出的问题来满足顾客的购物需求。一 些促销员更是不是自己负责的商品就不搭理顾客。甚至知道顾客需要的商 品位置也装作不知道务意识不强。

4.6 商品摆放的可见性不强

在“新一佳”广通店商品摆放的位置不是很醒目致很多在购物过程 中遇到很多麻烦拉好几个圈也找不到需要购买的商品品的关联系 不是很强至有些顾客从一楼跑到二楼来回好几次也找不到他的目标商 品。包括我在实习过程中很多时候顾客问我商品的位置也没一点头绪 转好几个圈才能找到。想必这个弱点也很大的影响到拉门店的销售业绩 使顾客寻找商品的过程中会差生苦恼而对门店产生反感次选择其 他超市购物。

5.解决连锁企业门店问题的对策

5.1 优化选址

选址是制定经营目标和经营战略的重要依据新一佳”超市在制定经 营目标和经营战略时要考虑很多因素中包括对所进行研究而 为企业制定经营目标提供依据在此基础上按照顾客构成及需求特点 选择开店的最佳位置。“新一佳”广通店选址位置不恰当该抢先选在“家 润多”千禧店的位置者改变选址范围择在交通便利口流动量 大和购买能力较强的十字路口。

5.2 扩大商圈的辐射范围

广阔的辐射范围有助于企业合进选择店址符合设址原则的条件下 定适宜的设址地点助于企业制定市场开拓目标确哪些是本商场的基本顾

客群和潜在顾客群断扩大商圈范围助于企业有效地进行市场竞争掌

握商圈范围内客流来源和客流类型的基础上展有针对性的营销。 因此“新一佳--广通店”在确定商圈时应该慎重的考虑以下因素 5.2.1 人口数量及特点

包括居住人口数量、工作人口数量、过往人口数量、居民户数和企事

业单位数相应人口年龄、性别、职业和收入水平构成等。因为“新一佳 --广通店”的顾客以附近居民为多而流动人口数量较少且当地居民 的消费能力欠佳此也制约了“新一佳--广通店”的发展。在开店之前 部应花费更多时间考察当地的人口数量及特点。 5.2.2 建设状况

包括公共交通、供电状况、通讯设备、金融机构等对于百货商店营销 的方便程度。“新一佳--广通店”那的交通虽然很便利是超市建筑不怎么显 眼视度不强果当初“广通店”能够很好的规划这些将会使超市赢取更多 利润。

5.2.3 社会因素

“新一佳--广通店”在开店之前应详细分析地区建设规划、公共设施 园、公共体育场所、影剧院、展览馆以及本地区的人文等否有利于 超市的发展。即使交通便利是一大优势是“新一佳--广通店”附近缺少 公共设施此之前规划店面时要考虑好社会因素。 5.2.4 商业发展潜力

包括购买潜力和现有商场的经营状况。这两个因素是对百货商店影响

的最直接因素。“新一佳--广通店”在对商业发展潜力进行分析时计算该 地区的商圈饱和度了解这个地区内同行业是过多还是不足。由于附近 的超市过多也是“新一佳--广通店”商业潜力没得到发展的很大因素以之 前因克服这一弱点才能使“广通店”的商业潜力得到很好的发展。

5.3 增加促销商品的种类

“新一佳--广通店”应该增加促销商品的种类样才能够吸引更多的 顾客企业和门店创造更多的经济效益。起到迅速的吸引作用促进可 以迅速地引起消费者注意消费者引向购买。种类繁多的促销商品能起到 强烈的刺激作用过采用让步、诱导和赠送的办法带给消费者某些利益。 同时也带有一种明显的邀请性售促进以一系更具有短期诱导性的手段 显示出邀请顾客前来与之交易的倾向而使“新一佳--广通店”门店赢取丰 厚利润。

5.4 提高购物的舒适度

“新一佳--广通店”应提高购物的舒适度论冬夏季都要有空调的开设 才不会使顾客身体产生不舒适样为顾客营造温馨舒适的购物环境而 能提高门店的销售造更多的经济利润企业达到盈利的目的。

5.5 提高员工素质

“新一佳--广通店”必须加强员工及领导层的素质管理高员工的思想、 业务技术、作风素质提升企业竞争力发展的重要途径。企业要生存、要 发展须依靠员工。只有员工的素质提高了业质量才能提升有员 工的素质提高了业的管理水平和执行能力才能提升有员工的素质提 高了业的综合效益才能提升。员工素质已经成为企业的核心竞争力 拥有了一流的员工才可能成为一流的企业 因此市场经济条件下,企 业素质管理已是一项十分重要的工作“新一佳--广通店”大力提升员工的素质 可以为企业赢取更多的实际和潜在利益。

5.6 商品摆放的科学性

商品摆放的科学性是用一定艺术方法和技巧助一定的道具产品按 销售者的经营思想及要求规律地摆设、展示、以方便顾客购买高销售效 率的重要的宣传手段销售产业广告的主要形式。“新一佳--广通店”在商品 摆放的科学性发面还有待提升。正所谓合理地陈列商品可以起到展示商品、刺激 销售、方便购买、节约空间、美化购物环境等各种重要作用。据统计面如能 正确运用商品的配置和陈列技术售额可以在原有基础上提高10%。所以“新 一佳--广通店”应该加大力度提高商品摆放的科学性便增加超市的营业额为 企业赚取更多的利润。 参考文献

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本论文是在廖伟老师的悉心指导和热情关怀下完成的。廖伟老师以其严谨求 实的治学态度、高度的敬业精神、兢兢业业的工作作风和大胆创新的进取精神对 我产生重要影响。她渊博的知识、开阔的视野和敏锐的思维给了我深深的启迪。 08 连锁经营管理 李 斌 联系方式 15116206202__