基于财务管理视角下的税收筹划研究

2022-11-28

1 引言

税收筹划是指纳税人在不违反税法和税收立法精神的前提下, 在事先合理地安排企业的一系列财务管理活动, 选择最优的纳税方案, 使企业的税负成本降到最低。企业通过选择最优的纳税方案来对企业的资源进行有效配置, 降低企业的税负成本, 从而使得企业获得税收收益, 最终实现企业价值最大化的财务目标。同时, 税收筹划作为一种筹划手段, 企业在将其纳入企业的财务管理活动时, 要充分考虑其纳税成本、纳税收益以及潜在的纳税风险。因此, 纳税人站在财务管理的视角下进行税收筹划。

2 筹资活动的税收筹划分析

2.1 筹资方式与税收筹划

企业的财务管理活动是始于筹资活动, 企业的资金来源包括债务与股权筹资。选择不同的方式筹集资金其税收成本和税收收益也会有所不同。在债务筹资方式下, 企业可以选择向金融机构借贷, 发行债券等方式筹集资金, 这种筹资方式的资本成本较低, 但它需要再一定期限内定期向债权人支付一定的利息, 或者是一次性支付利息。税法规定, 企业在缴纳所得税时, 其利息费用可以在税前扣除, 也就是其需要支付给债权人的固定利息可以在税前列支, 从而达到抵税的作用。因此, 如果企业站在税收的角度, 通过以借入债务的方式筹集企业生产经营所需要的资金, 从而减少了企业的应纳所得税额, 减轻了企业的税收负担[1]。

相反, 如果企业选择以发行股票等方式进行权益筹资, 企业不必定期向股东或者投资者支付固定收益, 并且可以选择以何种方式, 在何时向投资者分配股利, 但由于股东承担的风险较高, 因此以该种方式进行筹资的资本成本较高。由于向股东分派的股利是企业的税后净利润, 企业分发的股利不具备抵税的作用, 无法为企业带来节税收益。但这并不代表企业可以无限增加其债务比例, 当企业的资产负债率较高时, 企业的财务风险也较大。

2.2 融资租赁与税收筹划

在融资租赁方式下, 承租人拥有该物件的使用权, 承租企业一方面可以避免应长期拥有该资产需要支付较高的资金数额, 并且还要承担一定的风险, 另一方面, 由于融资租赁在企业财务管理活动中具有筹资的性质, 它能够在帮企业迅速获得资产的同时, 又不改变企业的负债水平。站在税收筹划的角度, 以该方式获得企业所需要的设备, 在租赁期间内计提的折旧费用以及需要支付的租金利息费用, 由于都可以在税前扣除, 从而较多地减少了税基, 减轻了企业的税收成本。因此, 当企业以融资租赁方式租入设备所带来的节税收益要高于企业购买设备所支付的资金或经营租赁方式时, 企业应当采用融资租赁[2]。

3 投资活动的税收筹划分析

投资者作为“经济人”, 在决定投资某个项目时, 他最先需要考虑的是该项目的收益和资本。企业在投资活动中, 要充分考虑到各种税收优惠政策, 进行合理避税[3]。

企业在选择投资项目时, 首先会考虑到行业, 国家对于不同的行业规定了不同的税收政策。以企业所得税为例, 一般居民企业所得税率为25%, 而某些特殊企业, 如高新技术企业所得税率为15%, 小微企业的所得税率为20%, 因此, 企业在选择投资项目时, 选择投资于国家重点扶持的高新技术行业项目, 在其税率上比选择其他行业项目就要低10%, 扣减的企业所得税税额较大, 为企业增加了收益[4]。其次, 企业进行投资活动时, 也应考虑到地区, 对于不同的地区, 国家也出台了不同的税收优惠政策。为了支持西部发展, 国家规定;自2011年1月1日至2020年12月31日, 对于设在西部地区的以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务, 且其主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业, 减按15%的税率征收企业所得税。最后, 企业在选择投资对象时, 也可以通过站在税收筹划的角度为企业谋取利益。

4 经营活动的税收筹划分析

企业的生产经营活动包括采购商品、销售产品、支付工资等活动。从税收的角度来看, 涉及增值税、营业税、所得税等税种[5]。

4.1 采购环节的税收筹划

企业在采购环节可以通过选择不同的纳税人身份等方式来达到企业节税的目的。对于企业而言, 流转税里面的增值税占企业应缴税额的很大部分, 因此, 企业站在纳税人的角度, 可以在这一块对企业进行税收筹划。税法规定, 小规模纳税人的增值税税率为3%, 一般纳税人的增值税税率为17%, 但一般纳税人可以根据开具的增值税专用发票抵扣进项税额, 小规模纳税人则不能。因此, 在条件允许的情况下, 企业可以进行税收筹划, 通过比较这两种纳税人情况下各缴纳的增值税各是多少, 选择税额较低的纳税人身份。

4.2 销售环节的税收筹划

企业可以选择多种方式来销售产品, 比如销售折让、销售折扣等方式。企业也可以从税收的角度出发, 选择一种对企业最有利的销售方式。例如, 对于销售折扣, 税法规定, 对于如果折扣额和销售额在同一张发票上分别注明, 可以按照折扣后的销售额征收增值税;如果将折扣额另开发票, 则不论会计上如何处理, 均不得从销售额中减除销售额。因此, 企业在采用该种方式进行产品销售时, 通过在一张发票上注明销售额与折扣额, 从而达到节税的目的。同时, 企业也可以对销售地点来进行筹划[6]。

4.3 固定资产折旧过程的税收筹划

在企业的生产经营阶段, 还包括固定资产的折旧问题。从税收筹划来说, 不同的折旧方法和折旧年限也会对纳税人的应交税额产生影响。在固定资产的折旧方法中包括直线法和加速折旧法。直线法每年计提的折旧额一样, 而加速折旧法在前期计提的折旧多, 后期少。因此, 加速折旧法在前期可进行抵税的折旧额较多, 因此应缴纳的所得税较少, 而后期的折旧较少, 应纳税额就较多。从整个周期来看, 企业的纳税总额不变, 但货币具有时间价值, 因此采用加速折旧法可以间接为企业达到了节税目的。

5 利润分配的税收筹划分析

最后, 企业要对企业的利润进行分配[7]。在该环节, 企业也可以通过对其分配方式、分配时期的选择来进行筹划。一般来说, 股利分配包括现金股利和股票股利。对于股东个人来说, 虽然发放现金股利可以手中持有现金, 但当公司发放的现金股利较多时, 股东需要交20%的个人所得税, 因此对于股东可能是不划算的;另一方面, 从企业的角度来说, 发放现金股利以为这企业的现金流变少。因此, 站在税收筹划的角度, 企业可以给股东发放股票股利, 股东不需要缴纳个人所得税, 通过从增加股票价值中获得资本利得。同时, 企业自身的现金流增加, 在企业面临好的投资机会时, 企业也有充足的资金进行投资, 从而为企业带来相关利益[8]。