财务分析方法

2024-05-12

财务分析方法（精选十篇）

财务分析方法篇1

财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据, 对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析, 以反映企业在运营过程中的利弊得失与发展趋势, 从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。由于需求者的利益出发点不同, 对于财务分析的要求也不同。

(一) 企业所有者角度

作为投资人, 企业所有者主要关注的是企业投资的回报率。其中, 一般投资者关心的是企业股息、红利的发放问题;拥有企业控制权的投资者, 则更多地追求长期利益的持续、稳定增长。

(二) 企业债权人角度

债权人最为关注的是其债权的安全性, 因此他们需要获取有关企业的偿债能力方面的信息。

(三) 企业经营者角度

企业经营者基于决策需要, 必须对企业经营管理的各个方面的信息予以详尽的了解和掌握, 以便及时发现问题, 采取对策。

(四) 政府管理机构角度

政府管理机构在关注投资所产生的经济效益的同时, 更多地会考虑社会效益, 以在谋求资本保全的前提下, 能够带来稳定增长的财政收入。

二、财务分析方法体系

财务分析不仅是企业对已完成的财务活动作出总结评价, 也是企业进行财务预测、作出财务决策的前提。财务分析一般包括比较分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法等。

(一) 比较分析法

比较分析法主要通过对财务报表中各类相关的数字进行分析比较, 以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势以及在同行业中的地位变化情况。比较分析法的目的在于:确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因;确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利;预测公司未来发展趋势。比较分析法从总体上看属于动态分析, 以差额分析法和比率分析法为基础, 又能有效地弥补其不足, 是财务分析的重要手段。

(二) 比率分析法

比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比, 计算出比率, 据以确定经济活动变动程度的分析方法。常用的财务分析比率通常可分为以下三类:

(1) 反映偿债能力的财务比率。具体分为如下两类:

第一, 短期偿债能力比率。短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。一般而言, 企业应该以流动资产偿还流动负债, 所以分析短期企业偿债能力可以通过以下比率来进行:

一是流动比率。公式为:流动比率=流动资产/流动负债×100%。这一比率用于衡量企业流动资产对流动负债的保障程度, 也就是流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。

二是速动比率。公式为:速动比率=速动资产/流动负债×100%。其中:速动资产=流动资产-存货。该指标用于衡量企业流动资产可以在当前偿还流动负债的能力。通常速动比率越高, 债权人的债务风险越小。

三是现金比率。公式为:现金比率= (现金+银行存款+现金当量) /流动负债×100%。衡量企业即时偿付能力最稳健的指标是现金比率, 其中现金当量为预期三个月内可收回的债务、股票投资。

第二, 长期偿债能力比率。长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般而言, 企业的长期负债主要是用于长期投资, 因此, 最好是用投资产生的效益偿还利息与本金。所以通常以资产负债率和利息收入倍数两项指标来衡量企业的长期负债能力。

一是资产负债率。公式为:资产负债率=负债总额/资产总额×100%。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的, 也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。一般而言, 资产负债率保持在30%左右的水平较为合适。

二是利息收入倍数。公式为:利息收入倍数=经营利润/利息费用= (净利润+所得税+利息费用) /利息费用。利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用, 它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力, 一般而言, 利息收入倍数越大, 长期偿债能力越强。

(2) 反映营运能力的财务比率。营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快, 表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快, 那么其形成收入和利润的周期就越短, 经营效率自然就越高。一般而言, 反映企业营运能力的比率主要有五个, 其计算公式如下:

应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值

总资产周转率=销售收入净额/总资产平均值

由于上述各周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和利润表, 而资产负债表数据是某一时点的静态数据, 利润表数据则是整个报告期的动态数据, 所以为了使分子、分母在时间上具有一致性, 就必须将资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均值。一般而言, 上述指标越高, 说明企业的经营效率越高。但数量只是单方面的因素, 在进行分析时, 还必须注意各资产项目的组成结构, 构成不同, 分析的结果也就不同。

(3) 反映盈利能力的财务比率。盈利能力是与企业相关的各方关注的焦点, 同时也是企业经营成败的关键, 企业只有保持长期盈利能力, 才能真正做到持续稳定经营。反映企业盈利能力的比率有很多, 常用的有以下几种:

毛利率= (销售收入-成本) /销售收入×100%

营业利润率=营业利润/销售收入×100%

= (净利润+所得税+利息费用) /销售收入×100%

净利润率=净利润/销售收入×100%

总资产报酬率=净利润/总资产平均值×100%

权益报酬率=净利润/权益平均值×100%

上述比率中, 毛利率、营业利润率、净利润率分别说明企业生产 (或销售) 过程, 经营活动和整体的盈利能力, 比率越高说明企业获利能力越强;资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力, 权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况。权益报酬率与财务杠杆有关, 如果资产的报酬率相同, 则财务杠杆越高, 企业权益报酬率也越高。

(三) 因素分析法

因素分析法是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度, 一般要借助于差异分析的方法。因素分析法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响, 又可以单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响, 在财务分析中应用十分广泛。但在应用这一方法时必须注意以下几方面问题:

(1) 因素分解关联性。即确定构成经济指标的因素, 必须是客观上存在着因果关系, 要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因, 否则就失去了其存在价值。

(2) 因素替代顺序性。替代因素时, 必须按照各因素的依存关系, 排列成一定的顺序并依次替代, 不可随意加以颠倒, 否则就会得出不同的计算结果。

(3) 顺序替代连环性。在计算每一个因素变动的影响时, 都是在前一次计算的基础上进行, 并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果。

(4) 计算结果假定性。用因素分析法时, 计算结果不免带有假定性。因此分析时财务人员应力求使这种假定是合乎逻辑的假定, 是具有实际经济意义的假定。只有这样, 计算结果的假定性, 才不致于妨碍分析的有效性。

(四) 趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法, 是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同目标, 确定其增减变动的方向、数额和幅度, 来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式:

(1) 重要财务指标比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较, 直接观察其增减变动情况及变动幅度, 考察其发展趋势。具体有:一是定基动态比率, 即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值, 将其他的各期数值与其对比来分析。计算公式为:定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。二是环比动态比率, 即以每一分析期的前期数值为基期数值计算得出。计算公式为:环比动态比率=分析期数值/前期数值。

(2) 会计报表比较。会计报表的比较是将连续数期的会计报表金额并列起来, 比较其相同指标的增减变动金额和幅度, 据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。运用该方法时, 最好是既计算有关指标增减变动的绝对值, 又计算其增减变动的相对值。这样可以有效地避免分析结果的片面性。

(3) 会计报表项目构成比较。这种方式是在会计报表比较的基础上发展而来的, 它是以会计报表中的某个总体指标为100%, 计算出其各组成项目占该总体指标的百分比, 从而比较各个项目百分比的增减变动, 以此来判断有关财务活动的变化趋势。这种方式较前两种更能准确地分析企业财务活动的发展趋势, 有利于分析企业的耗费和盈利水平, 但计算较为复杂。

参考文献

财务分析方法论文篇2

课程论文

课程名称：食品企业管理论文名称：论述食品财务分析方法

作者名称：姚金超学号：0613090125班级：090

12012年10月14日

论述食品财务分析方法

0613090125姚金超

摘要：食品财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。

关键词：食品，财务分析

前言

财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上发展形成的一门综合性边缘性学科。从财务分析的内涵、财务分析的目的、财务分析的作用、财务分析的内容，到财务分析的原则、财务分析的形式、财务分析的组织等，都日趋成熟。财务分析有专门的技术方法，如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等都是财务分析的专门和有效的分析方法。财务分析的目的受财务分析主体和财务分析服务对象的制约，从财务分析的服务对象看，财务分析不仅对企业内部生产经营管理有着重要的作用，而且对企业外部投资决策、贷款决策、赊销决策等有着重要作用。从财务分析的职能作用来看，它对于预测、决策、计划、控制、考核、评价都有重要作用。

1、工作内容：

1）资金运作分析：根据公司业务战略与财务制度，预测并监督公司现金流和各项资金使用情况，为公司的资金运作、调度与统筹提供信息与决策支持；

2）财务政策分析：根据各种财务报表，分析并预测公司的财务收益和风险，为公司的业务发展、财务管理政策制度的建立及调整提供建议；

3）经营管理分析：参与销售、生产的财务预测、预算执行分析、业绩分析，并提出专业的分析建议，为业务决策提供专业的财务支持；

4）投融资管理分析：参与投资和融资项目的财务测算、成本分析、敏感性分析等活动，配合上级制定投资和融资方案，防范风险，并实现公司利益的最大化；

5）财务分析报告：根据财务管理政策与业务发展需求，撰写财务分析报告、投资财务调研报告、可行性研究报告等，为公司财务决策提供分析支持。

2、指标汇总:

一、变现能力比率

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债

3、营运资本=流动资产－流动负债

二、资产管理比率

1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货

2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款

3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

三、负债比率

1、产权比率=负债总额÷股东权益

2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I

四、盈利能力比率净资产收益率=净利润÷平均净资产

五、杜邦财务分析体系所用指标

1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率）

六、上市公司财务报告分析所用指标

1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）

2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数

4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）

5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）

6、股利保障倍数=每股收益/每股股利

7、每股净资产=末股东权益/末普通股数

8、市净率=每股市价/每股净资产

9、净资产收益率=净利润/年末净资产

七、现金流量分析指标

（一）现金流量的结构分析经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出

（二）流动性分析（反映偿债能力）

1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务

2、现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）

3、现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额

（三）获取现金能力分析

1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额

2、每股营业现金流量=经营现金流量净额/普通股股数

3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%

（四）财务弹性分析

1、现金满足投资比率

2、现金股利保险倍=每股经营现金流量净额/每股现金股利

（五）收益质量分析现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量

3、分析主体:

财务分析的主体，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序

4、分析客体:

财务分析的对象是企业的各项基本活动。财务分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。企业的基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类。

5、分析目的:

财务分析的目的是进行财务分析的最终目标，财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。财务分析的目的受财务分析主体的制约，不同的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的。财务分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析（如破产分析、审计人员的分析性检查程序）

6、实际应用：

论财务分析指标在实际工作中的应用财务指标分析包括时点数、时期数、指标分析频率和应收账款周转速度等，在实际工作中要灵活应用，以使指标分析更加符合实际工作的需要。以中级、高级会计职称考试教材为出发点，结合实际工作中的业务，谈谈财务分析指标的具体应用。

一、关于时点数和时期数的问题财务分析中各项指标所使用的数据均来源于资产负债表、利润表和现金流量表，而资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，现金流量表反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物的流入和流出。可见，资产负债表反映的是“某一特定日期”，即时点数，而利润表和现金流量表反映的是“一定会计期间”，即时期数。从理论上讲，时点数与时点数比较，起点一致;时期数和时期数比较，时间跨度一致，由于口径一致，直接从报表上取得数据即可，但时点数和时期数由于口径不一致，不能直接进行比较，需要进行换算。

二、指标分析的频率问题在职称考试的教材中，为了简单起见，各指标均以指标或年末数为例，但在实际工作中，分析的时间跨度较长，根据企业的实际需要，往往进行半、季度分析甚至是月度分析。这样，在计算各项指标时，时点数就要用到期初数与期末数的平均数，比如半的期初期末数、季初及季末数、月初与月末数，而不只是年初数和年末数的平均数。另外，在计算营运能力指标时，根据分析的需要，计算期天数相应地由360天调整为180天、90天或者是30天。这样对指标的分析才更加科学、合理。例如，某企业6月份的利润表反映，上半年的营业成本为7000万元，6月底的资产负债表反映年初存货余额3000万元，6月末存货余额4000万元，则平均存货余额为3500万元。通过计算，上半年的存货周转率为2次，存货周转期为90天(180天/2)。这里的计算期天数就不是全年的360天，而是上半年的180天。同理，如果计算每季度的存货周转率，计算期就应用90天。

三、三年平均增长率指标涉及到三年平均增长率的指标主要有营业收入三年平均增长率、销售收入三年平均增长率、利润三年平均增长率、资本三年平均增长率等指标。在中级会计资格的《财务管理》教材中，“资本三年平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，......式中，三年前年末所有者权益指企业三年前的所有者权益年末数，比如在评价2007年企业绩效状况时，三年前所有者权益年末数是指2005年年末数”。笔者认为，其中的“2005年年末数”应修订为“2004年年末数”，因为所有者权益年末数为时点数，只有以2004年年末数为起点，经过2005年年末、2006年年末到2007年年末，才是三年。而如果以2005年年末数为起点，经过2006年年末到2007年年末，才是两年。这不同于教材前面的“营业收入三年平均增长率”，因为营业收入是时期数，在评价企业2007年的绩效状况时，三年前营业收入总额就是指2005年的营业收入总额。同理，在计算利润三年平均增长率时，基期利润总额是指本往前算(含本)的第三的利润总额。也就是说，三年平均增长率指标，由于时期数和时点数的不同，基期或起点的选择也不一样，应注意区别.7、局限性：

财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。本目录从目前企业常用的财务分析指标入手，分别从偿债能力、营运能力、盈利能力三个方面对常用的财务分析指标存在的局限性进行分析，并对财务分析指标的改进和完善作原则性的提示。

参考文献

[1]郑必清，徐江华.浅谈现代企业财务管理[J]．现代商业,2007，(14).[2]冯明，尹明鑫，廖冰.企业管理元胜任力研究[J].科学与科学技术管理,2007，(5).[3]韦尔奇.韦尔奇经理法则全书[M].九州出版社,2002.[4] Rolph·R·Berg．企业财务分析思想与方法．武汉钢铁学院管理工程系，1987（12）

[5] 鲁涛，彭启山．企业财务分析理论演进与系统形态演化分析［Ｊ］．系统辩证学报，2003

[6].石宝全．2000版质量管理体系标准的特点、作用和意义．中国质量．2001(4)

[7].田武．2000版IS09001标准质量管理体系文件的编写．中国质量认证．2001∽

[8].柴邦衡，陈卫著．IS09001：2000质量管理体系文件．北京：机械工业出版社．2000

[9].国家质检总局产品质量监督司．财务安全市场准入审查通则(2004版)．北京：中国标准出版社．2004

[10]刘兴国.经济与企业财务结构[J].经济师, 2002，（5）.[11].程力.Cheng Li 科技创新引领休闲食品产业[期刊论文]-农产品加工·创新版2009(12)

[12].田立强宁夏中小型食品企业质量管理研究[期刊论文]-科技信息 2011(27)

[13].康谦食品安全法导向下的我国民营中小食品企业内部管理控制探讨[期刊论文]-当代旅游(学术版)2009(12)

[14].文学如何提高中小企业财务管理体系有效性[期刊论文]-商场现代化 2006(7X)

试论分析方法和综合方法篇3

分析方法，就是在思想上把系统整体分解为各个部分、把复杂的事物分解为简单的要素来加以研究，以便从事物的整体深入到它的各个组成部分和要素，通过逐一认识它的各个组成部分和要素来认识事物的内在本质和规律，从而揭示出事物的基本特点和基本规律的一种思维方法。这种思维方式应该包括这样三个基本环节：首先，分解整体；其次，寻求个性；最后，个性联络。分析方法可以引导我们从事物的现象深入到事物的本质，从未知过渡到已知，使我们能透过现象抓本质。同时，也显示出分析方法在物理科学研究中所起的作用是非常重要的。

综合方法则是把事物的各个部分、各个方面、各个要素联合起来加以研究，从而在整体上把握事物的基本属性和内在本质，以便进一步揭示出事物所遵循的基本规律的思维方法。在运用综合方法研究事物时，我们则应侧重于研究事物的各个部分、各个方面和各个要素之间的个性与共性、一般与普遍、对立与统一的辩证关系，进而将我们在分析时得到的各个部分、各个方面、各个要素的基本特点和属性联合起来，使之成为一个有机的、完美的整体。

综合是把分析的结果联系起来，使事物的各个部分、各个方面、各个要素脱离以前的游离并列状态而呈现出有机的联系。可见，综合绝对不是分析过程的简单逆向回复，而是在认识进一步发展的基础上向着更高目标迈进的回复，是事物复杂多样性的有机统一体，因而综合更能深刻地认识事物的内在本质，更能深刻地揭示出事物的普遍规律。

分析与综合方法是对立统一的关系，与归纳和演绎的关系一样，分析与综合既互相区别又互相联系、互相依赖。分析与综合是彼此相反而又紧密联系的过程，是同一思维过程中不可分割的两个方面。这是因为分析总是把整体分解为部分，化整为零，由未知追溯已知；而综合则是把部分联合为整体，化零为整，从全局上把握事物的整体，由已知引导到未知。分析是为了综合，这样，分析才更有意义。综合中含有分析，这样，综合才更加完美。任何一个比较复杂的思维，既需要分析又离不开综合。

（作者单位四川省宜宾市南溪区第二中学校）

财务分析方法及应用篇4

财务分析是对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价的一种经济管理活动, 对企业的管理者、投资者、债权人、国家宏观经济管理部门, 都具有重要的作用。企业投资者进行投资决策、债权人进行授信决策、企业管理者进行日常经营管理决策、国家宏观经济管理部门进行宏观经济管理决策, 都要依赖财务分析。企业财务分析所依据的主要资料是财务报告及其所披露的相关信息, 主要是通过比率分析、趋势分析、因素分析, 对财务信息进行综合分析。比率分析可用行业的标准、也可用前期的相同事项来比较。财务比率分析有助于描述企业的财务状况、经济活动的效率、可比的获利能力。一些主要的财务比率包括收益、偿债、杠杆和效率。趋势分析主要是通过分析企业一些指标的变化趋势, 调整投资规模、改变经营方式。因素分析主要是分析一些指标对企业财务报表的主要影响因素, 并根据这些因素提出改善方案, 以利于企业的发展。

财务分析方法

1.趋势分析法

趋势分析法, 是指对比两期或连续数期财务报告中的相同指标或比率, 分析它们变动的方向、数额和幅度的一种方法, 可揭示企业的财务状况和经营状况的变化, 分析引起变化的主要原因。通过分析这些变化, 经营管理者可对经营环境的变化迅速作出反应, 对一些向不利方面发展的情况进行及时调整, 改善经营管理模式, 还可根据这些变化进行财务预算决策、预测企业的发展前景。采取这种方法应该对特定时期的特殊环境进行分析, 以使数据具有可比性、分析有价值。比如, 我国加入WTO前后就是两个大环境在变化。再如, 企业会计制度和准则发生变化时, 有些项目计量的基础也发生了变化, 如新会计准则取消了存货后进先出的计量方法。这些情况都会影响财务数据的可比性。

2.比率分析法

比率分析法, 是指通过计算财务报表指标比率, 确定财务活动变动程度的一种分析方法。采取这种分析法得出的数据都是相对数, 可避免基数不同带来财务数据的不可比性。企业可通过这些比率指标, 对不同时期的财务状况、经营成果与同行业中其他企业进行同期比较, 找出本企业经营成果的变化与同行业中其他企业的差距, 进而为管理层作出正确决策提供可靠的依据。

比率指标主要有: (1) 收益比率, 主要包括投资报酬率和每股收益。投资报酬率=收益÷资产×100%, 可反映资产使用的有效性。每股收益= (净收益-优先股红利) ÷普通股股数, 是投资者在作投资决策时所考虑的一个重要指标。 (2) 效率比率, 主要包括资产周转率、应收账款周转天数、存货周转率等指标, 可反映企业资产使用的效率。采用这个指标在不同行业之间进行比较要谨慎, 因为不同行业有不同的资产结构。 (3) 偿债比率, 主要包括流动比率和速动比率, 可反映企业偿还到期债务的能力。流动比率=流动资产÷流动负债, 通常用来测试企业的清偿能力或偿债能力;速动比率=速动资产÷流动负债, 主要是把流动资产中的存货扣除, 用来确定企业真正的清偿能力。 (4) 杠杆比率, 主要包括负债比率、获利额对利息的倍数。这一比率越高, 表明企业面临的风险可能也越高, 在这种情况下作投资决策一定要慎重。

应用比率分析法时应进行全面考虑, 不能孤立地看待各个比率指标, 因为一个指标只能反应企业状况的一个侧面。在分析问题时不能“管中窥豹”, 比如, 企业不断有现金或其他流动资产流入, 即使它的流动比率很小, 也可很容易地偿还到期债务。应用比率分析法还应结合企业的经营环境, 比如, 有的企业是资本密集型, 资产周转较慢、长期负债较大;有的企业是劳动密集型, 流动性指标比率较高。

3.平衡分析法

平衡分析法, 是指运用财务报表之间的勾稽关系、报表内部各指标之间的平衡关系原理, 分析有关财务指标及其变动规律和现象, 进而达到分析目的的一种分析方法。资产负债表的基本结构原理是:资产=负债+所有者权益, 这个等式可反映企业资产的来源———一部分是所有者投入计入所有者权益, 一部分是债权人借款计入企业负债。这就要求资产负债表所列各项金额的关系符合这个等式, 否则编制资产负债表就会出现问题。如果将资产分为流动资产和非流动资产, 等式是:流动资产-流动负债=营运资本=非流动资产-长期负债-所有者权益。这个等式反映了企业资金要有合理的来源, 并将资金分配到合理的用途。企业通过短期负债获得的资金, 应主要用于满足流动资金的需要;长期负债或通过发行股票取得的资金, 应主要用于长期资金的需要, 如购置固定资产。这样就可看出资金的来源和使用的合理程度, 进而判断经营风险的大小。利润表中的“未分配利润”数额应等于资产负债表中“未分配利润”数额;利润表和资产负债表中有关项目金额经调整后, 应等于同期现金流量表中的相关项目金额。

平衡分析法可用来分析企业财务报告中的重大错报, 以监管公众利益实体, 保护广大投资者的利益。应用平衡分析法一个著名案例是, 蓝田股份公司财务报表重大舞弊导致了严重不实的分析, 致使该公司轰然倒塌。现对该公司财务报表中的几组数据进行分析:2000年12月31日合并资产负债表中的应收账款期初数为12418826.51元、期末数为8571780.39元, 本期合并利润表中主营业务收入为1840909605.20元, 根据这几个数据可计算出合并现金流量表中销售商品收到的现金为:1840909605.20+ (12418826.51-8571780.39) =1844756651.32元。而该公司2000年合并现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目为2044697379.16元, 显然是错误的。近年来越来越多的上市公司利用财务报表造假来欺骗投资者, 严重扰乱了资本市场的发展。这就需要审计人员对其财务报表进行分析, 发现因管理层不讲诚信在编制财务报表中的重大错报风险, 促进资本市场健康发展。

4.因素分析法

因素分析法, 是指对影响经济总体或部分的因素进行分析, 确定各种影响因素和方式, 按照一定的方法计算这些因素变动的影响程度和影响方向的一种分析方法。因素分析法主要包括: (1) 主次因素分析法, 即根据各个因素占分析总体的份额大小, 依次把这些因素分为重要、次要和一般几个等级, 然后具体分析各个因素的影响程度。这种分析方法的优点是, 能够突出重点, 抓住问题的主要环节并有针对性的解决。 (2) 因果分析法, 即分析影响经济活动的各个因素与经济活动、其他因素之间的因果关系, 进而根据因果关系分析各种活动或各个相关联账户存在的问题。比如, 销售数量与销售收入之间存在正相关的因果关系, 销售成本与销售利润之间存在负相关的因果关系, 销售收入与销售利润之间存在正相关的因果关系。这种方法的优点是, 可从整体上把握财务报表的真实性, 比如, 在销售成本大幅度上升而销售数量没有多大变化的情况下, 增加的销售利润可能就是虚假的。又如, 在其他条件一定的情况下, 有些企业年报的应收账款总额大于收入总额, 这就显然就违背了两者之间的因果联系。 (3) 平行影响分析法, 即分析各因素与经济活动同时变动、平行影响的关系。比如, 分析营业费用可把营业费用按一定的比例分配到各个收益单位, 然后分析这些单位的经营业绩及其对总体业绩的影响, 这样就容易得出各个分支单位的经营业绩。这种方法的优点是, 能够进行横向比较, 对企业在管理各部门单位时具有一定的针对性。 (4) 连环替代法, 即在确定分析对象差异的基础上, 按照一定的顺序替代各影响因素并计算它们的影响程度, 可了解各个影响因素对总体影响的具体程度。这种方法的优点是, 可得出各影响因素产生影响的具体数值, 能够较精确地得出分析结论, 对企业在作决策时非常有帮助。比如, 某企业某个月份某个产品的销售情况是 (见下表) :

根据表中的数据, 采取连环替代法对销售毛利进行影响因素分析: (1) 上月实际毛利额:800×20×24%=3840。 (2) 第一次替换:1000×20×24%=4800。 (3) 第二次替换:1000×18×24%=4320。 (4) 第三次替换:1000×18×22%=3960。销售数量影响: (2) - (1) =960。销售单价影响: (3) - (2) =-480。毛利率影响: (4) - (3) =-360。合计影响:960+ (-480) + (-360) =120。从计算结果可看出, 销售数量增加200件, 使得销售毛利增加了960元;销售单价下降了2元, 使得销售毛利减少了480元;毛利率下降了2%, 使得销售毛利减少了360元。三项因素的影响使得毛利额增加了120元。

应用财务分析方法应注意的问题

应用财务分析方法时应慎重, 需注意的问题是:

1.综合应用各种财务分析方法

企业应根据各种财务分析方法的优点和缺点, 在进行财务分析时不能孤立地运用, 而应把这些方法综合起来, 吸收每种方法的优点, 弥补单独使用时的缺陷。比如, 在考虑企业盈利能力时, 应分析盈利能力变化的趋势, 如投资报酬率、每股收益;应考虑企业财务杠杆比率, 当财务杠杆很高时, 应看到在经营中存在的风险, 并分析盈利能力能否持续;还应进行因素分析, 得出影响盈利能力的主要因素, 进而分析盈利的可持续性、企业的核心竞争力。若只单独采取一种方法, 会影响分析结论。

2.考虑财务数据与非财务数据之间的内在联系

财务报表分析方法篇5

1、资产负债表分析

（1）打开资产负债表后，首先浏览资产总额，结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数，判断企业的经营规模，单从资产总额方面考虑，4亿元以上为大型，4000万元以下为小型，介于二者之间为中型（资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业）。再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低，把握企业债务规模和净资产的大小，然后通过计算资产负债率或者产权比例，进而分析企业的财务风险。

（2）通过计算流动资产中各项目的比重，了解企业资产的流动性及资产质量。一般情况下，存货占50％，应收账款占30％，现金占20％，但先进的管理行业不执行该标准。

（3）计算长期资产中各项目的比重，了解企业资产的状况和潜能。长期投资的金额和比重大小，反映企业资本经营的规模和水平。固定资产净额和比重的大小，反映企业的生产能力和技术进步，进而反映其获利能力，如果净额接近原值，说明企业要么是新的，要么是老企业的旧资产通过技术改造成为优质资产，如果净额很小，说明企业技术落后，资金缺乏。无形资产金额和比重大小，反映企业的技术含量。

（4）负债方面，计算流动负债与长期负债的比重，如果流动负债比重大反映出企业偿债压力大，如果长期负债比重大说明企业财务负担重。此外，还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重，判断债务结构是否合理；计算长期负债与总资本的比率，分析总资本对长期负债的保障程度，计算长期负债与所有者权益的比率，分析债权人风险的大小。

（5）最后对资产的期末期初金额进行差额分析资产总额的期末数大于期初数，说明资产发生了增值，结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入资金、投资者投入还是自我积累转入。如果借入资金和投资者投入金额较大，自我积累转入少，可能是企业正在扩大规模，如果自我积累转入金额大，说明企业自我发展的潜力大。

2、利润表分析

（1）分析利润总额及其构成利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成。分别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重，判断利润结构是否合理；通过分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重，判断营业利润的结构是否合理。如果处理资产的收益和投资收益比重过高，或者其他业务利润比重过高，说明企业的经营状况不正常，必须采取补救措施。（2）分析企业本期的利润率指标与目标值的差距

利润率作为相对量指标，可以对同行业不同规模的企业进行比较，常用的利润率指标有销售毛利率和销售净利率。销售毛利是企业利润的直接来源，因此分析销售毛利率是利润表分析的头等大事。如果毛利率过低，就要考虑是价格低还是成本高。如果是价格因素造成的，就要对价格调整的利弊进行分析后，再作决策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企业在降低成本方面还有没有挖掘潜力。如果售价和成本都没有调整余地，最好还是按照薄利多销原则，增加销售量。对于销售利润率也要进行分析，对于销售利润率低的商品，要分析出是毛利低还是费用高，如果费用过高，则应在费用控制方面下大力气。

3、现金流量表分析

分析现金流量表首先应对现金流入和现金流出的结构以及流入流出比进行分析，判定现金收支结构的合理性。对于一个健康的正在成长的企业来说，经营现金净流量应当是正数，投资现金净流量应当是负数，筹资现金净流量是正负相间的。

其次利用现金流量表主表的数据结合资产负债表和利润表通过经营现金净流入和投入资源的比值计算企业获取现金的能力。这些指标包括销售现金比、每股现金净流量（或者净资产现金回收率）和总资产现金回收率。

销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入，该指标反映每元销售收入所获取的净现金。

净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。反映企业每元净资产获取现金的能力。

总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100％，这里的总资产也使用平均数。反映企业每元总资产获取现金的能力。最后，根据现金流量表附表的相关数据计算净收益营运指数和现金营运指数，据此判断收益质量的好坏。

现金流量表附表的功能是经净利润调整为经营现金净流量，该表中的调整项目包括非付现费用、非经营收益、经营资产净减少（增加）、无息负债净减少（增加）四个部分。用公式表示就是：净利润+非付现费用－非经营收益＋经营资产净减少（－经营资产净增加）+无息负债净增加（－无息负债净减少）=经营现金净流量

其中非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销（执行企业会计制度的企业还要加上待摊费用的减少和预提费用的增加）；

非经营收益=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益（净损失用“－”号）－固定资产报废损失-财务费用+投资收益（损失用“－”号）+递延税款贷项-递延税款借项（执行企业会计准则的企业还要加上公允价值变动收益或者减去公允价值变动损失）；

经营资产净减少（增加）=存货的减少（增加）+经营性应收项目的减少（增加）；

无息负债净增加（减少）主要是指经营性应付项目的增加（减少）。净收益营运指数是经营净收益在净收益中所占的比重，这里讲的净收益就是利润表中的净利润。然而这里说的经营净收益并不是利润表中的营业利润，因为营业外支出项目中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收益以及补贴收入等均列入了经营净收益中。净收益营运指数的计算公式为：

净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净利润－非经营净收益）÷净利润

该指数越低，营业外收益和投资收益的比重越大，说明收益质量不好，经营情况不正常。

现金营运指数是经营现金净流量与经营应得现金的比率，该指标的计算公式为：

现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=经营实得现金÷经营应得现金

经营应得现金=经营净收益+非付现费用=净利润－非经营净收益+非付现费用

该指数小于1，说明企业收益质量不好。一方面，一部分收益尚未收到现金，停留在实物和债权资金形态，债权能否足额变现尚存在疑问，而实物资产更存在贬值的风险。另一方面，企业营运资金增加了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增大了，说明同样的收益代表者较差的业绩。

（二）、综合分析

综合分析是指将所有财务报表结合起来计算相关比率，通过纵向比较和横向比较，分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。

1、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式

企业的偿债能力指标除了资产负债率和产权比率外，还有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产对总负债的比率、现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务总额比。

建筑行业财务分析的方法与特点研究篇6

关键词：建筑行业财务管理研究方法

1 概述

当前我国建筑市场的竞争日益激烈，承接工程项目的利润空间不断减少，再加上国外建筑施工企业的进驻，凭借先进的管理水平和成本控制优势，给我国建筑企业带来很大的压力。在这种形势下，生存发展壮大我国建筑施工的最有效办法，就是从公司内部管理着手，完善公司治理制度，强化内部控制制度建设，实现成本最小化、收益最大化。因此，作为公司治理核心部分的财务管理就显得尤为重要。

财务分析，以企业财务报告反映的财务指标为依据，对企业经营成果进行剖析，反映企业的利弊得失和发展趋势，改善企业管理和优化经济决策。财务分析是以单位的财务指标和管理现状为依据，宗旨是为企业集团的经济利益考虑，实现投资合理化，效益最大化。建筑企业，是竞争激烈的行业，大部分技术较为成熟，属于劳动密集型企业，财务管理发展空间还很大，因此财务管理制度的完善至关重要。因此，建筑行业的财务分析既要符合财务分析的一般特点，又要具有自己的独特性和研究方法。所以，在进行建筑财务管理时，要借鉴财务管理的基本理论，发展适合本企业的方法。

2 建筑行业财务管理特点和问题

2.1 注重企业的独特性

建筑企业的综合能力，是由资产运营能力、盈利能力、企业偿债能力以及发展能力共同决定的，常用的指标是流动比率、存货周转率、速动比率和总资产周转率。资产运营能力，是对任何一个企业最基本的要求，是保证经济效益的重要前提；盈利能力，是企业赚取利润的要求，衡量指标有销售净利率和毛利率、资产利润率和权益利润率；企业偿债能力，是一个企业在遇到意外困境时，走出困境的能力；发展能力，是反映企业利润的可持续增长能力。每个建筑企业都具有自己的能力状态，在进行财务分析时，要具体问题具体分析，因地制宜，加入适应每个企业的独特财务分析。

2.2 注重材料的利用率

建筑企业，不同于一般的服务性行业，是资料消耗型的服务行业，在资产运营能力的分析基础上，要注重材料利用率的提高。在进行建筑行业的财务分析时，针对企业竞争激烈的现状，价格竞争成为主要的竞争方式。注重材料的利用率分析，从而加强对材料的节约意识，带动企业的节约风气，从而达到降低企业成本的目的，这样才能增强企业竞争力，并将这种发展引入良性循环。在企业稳定健康发展后，才可能实现扩大企业规模，增强企业抵御风险能力的进一步发展。具体说来，在进行建筑行业的财务分析时，一定要注重材料进购价格的变化，不仅从单位价格的最低化方面，也从进购数量的合理性方面综合评析，将材料的利用率达到最大化。

2.3 注重企业风险分析

众所周知，投资与风险同在，而建筑企业的风险包括经营风险和财务风险。在进行建筑企业的财务分析时，注重企业的风险分析，进行全面财务分析，注重企业当前的经营状况，明确财务风险的状况，尽量降低企业经营和财务风险，保证企业顺利和可持续的发展。要及时发现企业的风险，就要求财务管理人员对经济发展变化的敏锐性，并结合当前经济发展规律，发现建筑企业财务风险问题的来源，及时采取有效措施进行解决，制止企业向不良方向发展。

2.4 财务管理中的问题

目前，建筑企业的财务管理制度还不完善，存在着一些方面的问题。一是，态度不够端正，没有充分认识到财务管理的重要性，因而对其重视不够；二是，企业单位会计的综合素质不够，对经济发展变化的敏锐度不高，不鞥提供有效的财务管理意见，也不能及时发现对企业不利的经济困境或有利的经济发展时机；三是，企业内部财务管理的监督工作不够，检查机关有时形同虚设，不能尽职尽责地完成任务；四是，企业经营格局局限于生产经营，导致先进管理不严、账款周转缓慢、存货控制薄弱等问题；五是，现代化管理意识和先进的科学发放不能及时被吸收，墨守成规的管理心态依然存在。

3 建筑行业财务分析的方法和措施

3.1 树立新的财务管理理念

建筑企业经营环境复杂多变，在市场经济条件下，风险越来越大。为了确保利润最大化，要确立财务在企业管理中的核心地位，树立新的财务管理理念，发挥财务预测、决策、控制等方面的作用，合理有效利用资金，严格控制成本，提高企业的竞争力。在实际工作中，建筑企业具有项目投资大、生产周期长的特点，受到多方面因素的干扰和影响，且这些因素本身具有不确定性，可能导致投资决策失误，造成建设方案难于执行，甚至是人身伤害、企业倒闭等严重后果。因此，树立现代财务管理意识，提高风险意识，掌握风险识别技术，及时方法和化解风险，对建筑企业的发展具有特别重要的意义。

3.2 建立现代化财务管理制度

首先，要确保建筑企业的正常良性发展，必须加强企业的内部财务管理制度，引进现代化财务管理体制，建立健全财务管理规章制度。内部财务制度，是指在执行国家财务方针和相关政策时，企业制定的内部财务管理制度，这种制度并不是一成不变的，必须根据建筑业发展现状，并借鉴财务理论的发展，及时修改完善，建立现代化管理制度。另外，现代化财务管理体制还表现在充分利用计算机技术，建立财务管理系统。信息化技术的普及，给完善现代化管理体制带来了很大的便利，充分利用计算机技术，提高财务管理的效率，并将财务状态实时汇报总部，便于综合比较，发现并解决问题。最后，加强对财务人员的培训，出资让他们接受先进财务管理发展的教育，使他们具有掌握建立现代化财务管理制度的能力，及时完成管理制度的转变。

3.3 实施全面预算管理

全面预算管理，要求企业准确地预算来年财务支出情况，这也是保证顺利发展的重要保障，建筑施工企业的财务控制也是主要集中在财务预算和内部审核工作上，这就要求财务负责人及时、准确地对第二年财务支出进行估计，进而合理安排财务分配。做好预算工作要严格按照下面的要求去做，一是，以收定支，把优质资源分配给优势部门，让亏损部门和项目暂时恢复士气，调整状态。对于生产性单位，以控制成本为主，对经营性单位，以提高经营效益为主。二是，维护预算的严肃性，量入为出，统筹安排。根据确定的利润总目标，制定年度的分目标，对各项费用的支出严格审核和控制，谨防浪费。实施全面预算管理制度，是建筑行业财务分析的主要方法之一，这种方法能够让企业从最开始，将财务危机发生的可能性降低，能根据预算及时应对市场不确定性引起的财务变动，并通过适当调整预算资金分配，有效解决这种意外情况引发的困难。

4 总结

财务管理体现在企业的每一项工作中，贯穿生产经营整个过程，体现了企业管理的核心。企业的目标都是经济效益的追求，目标规划、资金筹集、投资决策都是影响经济效益的重要因素，解决这种问题的最有效、最直接的方法就是对财务进行科学管理。建筑行业财务分析的最终目标，在于使企业价值最大化，这是一种客观存在的事实。加强企业财务管理，是建筑行业发展的关键措施之一。只有做好建筑财务分析，才能让管理人员充分考虑企业的利益，做出正确的决策。综上分析，财务管理在建筑行业中的地位，始终处于一个很重要的位置，不会随着企业的发展而改变。在财务管理模式上，现代化的财务管理不断发展，并顺应时代和经济的发展而改变，演变成最适应市场的管理模式，因此，在建筑行业的发展过程中，管理人员不能因为发展的良好态势而忽略这种财务管理的重要性。

参考文献：

[1]肖芳林，仇俊林.加强建筑企业财务管理的对策研究[J].湖南工业大学学报，2009.

[2]白彦军.建筑企业财务管理存在的问题、影响因素及管理对策[J].现代营销，2010.

[3]李红霞.浅析建筑企业财务管理[J].财务研究，2009.

[4]秘琰.浅议建筑业财务管理的现状及改进[J].产业与科技论坛，2009.

[5]黄笃芳.浅析建筑企业的财务分析特点和方法[J].科技经济市场，2008.

[6]李波，李庆云，程雄杰.财务分析问题与对策探讨[J].现代商贸工业，2011.

医院财务分析内容与分析方法篇7

一、财务分析的内容

(一) 医院资产负债情况分析

医院资产负债情况分析主要包括各项资产是否按规定进行管理, 是否建立健全内部控制制度, 负债规模与结构是否合理, 分析其偿债能力和资产变现能力。其中流动比率应控制在150%为佳, 速动比率控制在80%, 资产负债率应控制在20%左右。

(二) 财政预算分析

主要是分析医院预算编制是否符合国家有关方针政策、法律、法规和财务制度的规定, 是否符合医院卫生事业计划和任务的要求, 预算依据的可靠程度, 数量指标是否合理, 定额是否可行。

(三) 业务收入支出的分析

业务收入是医院经费的主要来源。首先要对业务收入的整体情况和上年度进行比较, 分析增减情况及原因。第二要分析医疗收入、门诊收入、住院收入各占业务总收入比重。第三要分析考核各科室业务完成情况, 为下年制定考核指标提供依据。

(四) 经济效益的分析

医院只有取得良好的经济效益才能为医院的生存和发展提供保障, 反映医院经济效益的指标主要有业务收支结余率、资产结余率和净资产增长率等, 其中, 业务收支结余率最直接, 净资产收益率综合性最强, 净资产增长率是业务收支结余率和净资产收益率集中体现。经济效益分析主要是分析医院的收益能力和结余水平。医院效益好坏主要体现在以下几方面:1.业务收支结余率比率越高表明医院的管理水平越好;2.总资产结余率比率越高, 则获利能力就越强, 是医院经营效率的综合反映;3.净资产收益率、是评价医院资金使用效率, 反映每一元净资产所能产生的盈利水平;4.百元收入支出率反映医院每百元业务收入所产生的支出, 有利于医院加强成本核算, 控制成本支出;5.人员经费支出比率反映医院支出结构是否合理, 通过和以前年度及其他同级别医院比较, 分析本单位支出结构变化是否合理, 加强人力资源管理, 控制人员经费支出比率。

(五) 营运能力的分析

主要通过资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、病床周转率等指标来反映的。资产周转率反映一定时期医院资产周转次数, 周转次数越多, 表明营运能力越强。应收账款周转率反映了医院应收账款的流动速度, 要加强应收账款管理, 加速应收账款周转, 提高资金利用率。存货周转率反映医院存货周转速度, 资金占用是否合理。病床周转率反映医院的资源使用效率, 及医院的管理水平、技术水平乃至社会效益。

(六) 发展能力分析

1. 业务收入增长率=本年业务收入增长额/上年业务收入*100%, 是医院运营状况, 医疗服务质量及技术水平等发展能力的体现。

2. 固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产*100%, 反映医院规模的增长水平, 该指标越高, 说明医院资产规模扩张的速度越快, 但应注意资产规模扩张的结构、质量与医院发展能力要相适应, 避免盲目扩张。

3. 净资产增长率=本年净资产增长额/年初净资产*100%, 反映了医院净资产的增值情况, 是医院健康发展的主要标志, 更是医院发展潜力的展示。

(七) 社会效益的分析

医院是福利事业单位, 本着为人民服务的宗旨, 在核算各项经济效益指标的同时, 也要考虑社会效益。在通常情况下, 社会效益和经济效益是互相促进的。

1. 医疗服务质量情况分析, 如门诊人次、出院人次、患者平均住院天数等, 这是提高医院经济效益的根本指标, 也是社会效益指标的良性体现。这些指标可以和同级别医院横向相比, 也可以和以前年度纵向比较。

2. 医疗服务质量情况分析, 如每门诊人次收费水平、住院床日收费水平、药品收入占业务收入的比例, 参保和非参保收入构成比例等, 这些指标同样既属于社会效益指标, 又属于经济效益指标。

二、财务分析方法

(一) 比较分析法

比较分析法的主要作用在于揭示客观存在的差异, 发现问题, 为进一步分析原因, 挖掘潜力指明方向或线索, 根据分析的目的和要求不同, 可以进行三种形式比较:

第一种形式:本期实际数与历史同期进行比较, 分析其发展变化趋势及其原因。

第二种形式:本期实际数与同级别单位先进水平进行比较, 找出与先进水平之间的差距及其原因。

第三种形式:本期实际数与目标数相比较, 分析目标任务完成情况。

(二) 比率分析法

比率分析法是把相关数据通过计算, 求出经济指标比率, 然后进行比较, 从确定的比率差异中发现问题, 用科学的方法分析医院财务状况和经营成果。主要有三种形式:

1. 构成比率法, 某项财务指标占总体的比率, 用以了解经济指标的构成情况, 以便考查总体组成部分的变化情况, 分析这些构成比率是否合理。

2. 相关比率法, 以某个项目和其相关但又不同的项目加以对比得出的比率, 用以从客观关系中反映经济活动状况, 考核医院财务管理水平。

3. 动态比率法, 将不同时期的同类指标进行对比求出的比率, 据以分析财务指标的发展趋势, 可以用几个时期的同一指标的数据相除, 计算出一系列表示逐期变化的情况的动态比率, 即通常所说的发展速度。

(三) 因素分析法

因素分析法又称连环替代法, 它是在几个相应联系的因素中, 以数值来测定各个因素的变化对总差异的影响程度的一种方法, 是比较法的发展和深化。应对影响分析指标的各个因素进行分解, 分别计算各因素变动的影响程度, 以查明原因, 明确责任。如门诊收入由门诊人次和每门诊人次收费水平两个因素来决定的, 住院收入是由住院人次和每住院人次收费水平这两因素决定的, 下表就以某医院门诊收入计算分析每个因素的变动对分析指标的影响:

(四) 量本利分析法

是根据医疗成本、医疗服务量以及收支结余这三者之间的相互依存关系, 将成本费用按其与量的关系划分为固定费用和变动费用两类, 进行分析量本利关系, 找出医院盈亏的平衡点, 预测分析目标收支结余, 提高医院经济效益的管理水平。计算公式为:

医院业务收入=平均收费水平*业务量=单位变动费用*业务量+固定费用总额+收支结余

保本点业务是收支结余为零。

收支平衡时业务量为保本点业务量, 当业务量大于保本点业务量时, 会带来净收益。

总之, 医院要面向医疗市场, 就要不断的更新财务分析观念, 增强风险防范意识, 在有限的国家财政投入情况下, 医院在追求经济效益的同时, 也应当关注社会效益, 同时财务分析工作应当努力做到适应医疗市场竞争, 不能仅仅管好、用好资金, 应当以从经营管理入手, 以财务管理为突破口, 更新财务分析观念, 加强对经济核算和效益的分析。努力提高医院和职工对讲求经济效益的积极性, 使各项营运资金以最快的周转速度、最少投入取得最大效益, 确保固定资产保值增值, 防范风险, 减少资金周转困难。另外, 财务人员要能为医院管理层提供准确有效的会计信息, 所以应具备对财务数据敏感性的职业判断, 使剖析医院的财务状况和财务成果的财务分析资料更真实、完整。

企业财务分析方法的探讨篇8

比较分析法是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异, 为进一步的分析指明方向。这种比较可以是静态的比较, 如:实际与计划相比, 也可以是动态的比较, 如:本期与上期相比, 报告期与基期相比等, 还可以是强度的比较, 如:本企业与同行业的其他企业相比较等。

二、趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法, 是通过对比两期或连续数期财务报告中相同目标, 确定其增减变动的方向、数额和幅度, 来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式:

(一) 重要财务指标的比较

1. 定基动态比率:

即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值, 将其他的各期数值与其对比来分析。其计算公式为:定基动态比率=分析期数值÷固定基期数值。例如:以2000年为固定基期, 分析2001年、2002年利润增长比率, 假设某企业2000年的净利润为100万元, 2001年的净利润为120万元, 2002年的净利润为150万元。则:

2001年的定基动态比率=120÷100=120%

2002年的定基动态比率=150÷100=150%

2. 环比动态比率:

是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率, 其计算公式为:环比动态比率=分析期数值÷前期数值。仍以上例资料举例, 则:

2001年的环比动态比率=120÷100=120%

2002年的环比动态比率=150÷120=125%

(二) 会计报表的比较

会计报表的比较是将连续数期的会计报表金额并列起来, 比较其相同指标的增减变动金额和幅度, 据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。

例如:某企业利润表中反映2000年的净利润为50万元, 2001年的净利润为100万元, 2002年的净利润为160万元。通过绝对值分析:2001年较2000年相比, 净利润增长了100-50=50 (万元) ;2002年较2001年相比, 净利润增长了160-100=60 (万元) , 说明2002年的效益增长好于2001年。通过相对值分析:2001年较2000年相比净利润增长率为: (100-50) ÷50×100%=100%;2002年较2001年相比净利润增长率为: (160-100) ÷100×100%=60%.则说明2002年的效益增长明显不及2001年。

(三) 会计报表项目构成比较

会计报表项目构成比较是以会计报表中的某个总体指标为100%, 计算出其各组成项目占该总体指标的百分比, 从而比较各个项目百分比的增减变动, 以此来判断有关财务活动的变化趋势。这种方式较前两种更能准确地分析企业财务活动的发展趋势。这种方法能消除不同时期、不同企业之间业务规模差异的影响, 有利于分析企业的耗费和盈利水平, 但计算较为复杂。

三、比率分析法

比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比, 计算出比率, 据以确定经济活动变动程度的分析方法。常用的财务分析比率通常可分为以下三类:

(一) 反映偿债能力的财务比率

1. 短期偿债能力。

是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足, 不仅影响企业的秩序, 增加今后筹集资金的成本与难度, 还可能使企业陷入财务危机。分析短期企业偿债能力可以通过以下比率来进行:

流动比率=流动资产/流动负债×100%.

速动比率=速动资产/流动负债×100%.

该指标用于衡量企业流动资产偿还流动负债的能力。通常速动比率越高, 债权人的债务风险越小。

现金比率= (现金+银行存款+现金当量) /流动负债×100%

衡量企业即时偿付能力最为稳健的指标就是现金比率, 其中的现金当量为预期三个月内可收回的债务, 股票投资, 这个指标在分析企业财务困难, 面临破产清算危机时尤为重要。

2. 长期偿债能力。

是指企业偿还长期利息与本金的能力。通常以资产负债率和利息收入倍数两项指标来衡量企业的长期负债能力:

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

资产负债又称为财务杠杆, 由于所有者权益不需偿还, 所以财务杠杆越高, 债权人所受的保障就越低。但这并不是资产负债率越低越好。因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金, 帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营, 所以资产负债率过低, 说明企业没有很好地利用其资金。

利息收入倍数=经营利润/利息费用= (净利润+所得税+利息费用) /利息费用

利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用, 它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力, 一般说来, 利息收入倍数越大, 长期偿债能力越强。

(二) 反映营运能力的财务比率

营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快, 表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快, 那么其形成收入和利润的周期就越短, 经营效率自然就越高。一般说来, 反映企业营运能力的比率主要有以下五个

应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值

总资产周转率=销售收入净额/总资产平均值

(三) 反映盈利能力的财务比率

盈利能力是与企业相关的各方关注的焦点, 同时也是企业成败的关键, 只有保持企业的长期盈利性, 才能真正做到持续稳定经营。反映企业盈利能力的比率常用的有以下几种:

毛利率= (销售收入-成本) /销售收入×100%

营业利润率=营业利润/销售收入×100%= (净利润+所得税+利息费用) /销售收入×100%

净利润率=净利润/销售收入×100%

总资产报酬率=净利润/总资产平均值×100%

权益报酬率=净利润/权益平均值×100%

对于投资者而言, 可能更为关注的是企业未来的盈利能力, 也就是企业的成长性问题, 成长性好的企业具有更广阔的发展前景。因此, 对于企业未来盈利能力的分析也很有必要。常用的分析比率有:

销售收入增长率= (本期销售收入-上期销售收入) /上期销售收入×100%

营业利润增长率= (本期销售利润-上期销售利润) /上期销售利润×100%

净利润增长率= (本期净利润-上期净利润) /上期净利润×100%

在采用上述比率进行分析时, 可以根据已掌握的企业连续若干期的数据逐年进行对比, 通过环比分析, 较为精确地预测出企业未来的发展前景。

四、因素分析法

因素分析法又称为因素替换法, 或连环替代法。它是用来确定几个相互关联的因素对分析对象影响程度的一种分析方法。采用这种分析方法的前提是当有若干个因素对分析对象发生影响时, 若分析其中某一个因素则假定其他各因素都不变化, 从而确定需分析的这个因素单独发生变化所产生的影响。因素分析法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响, 又可以单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响, 在财务分析中应用十分广泛。但在应用这一方法时必须注意以下几方面的问题:

一是因素分解的关联性。即确定构成经济指标的因素, 必须是客观上存在着的因果关系, 要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因, 否则就失去了其存在价值。

二是因素替代的顺序性。替代因素时必须按照各因素的依存关系, 排列成一定的顺序并依次替代, 不可随意加以颠倒, 否则就会得出不同的计算结果。一般而言, 确定正确排列因素替代程序的原则是, 按分析对象的性质, 从诸因素相互依存关系出发, 并使分析结果有助于分清责任。

三是顺序替代的连环性。连环替代法在计算每一个因素变动的影响时, 都是在前一次计算的基础上进行, 并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果。因为只有保持计算程序上的连环性, 才能使各个因素影响之和, 等于分析指标变动的差异, 以全面说明分析指标变动的原因。

财务报表分析方法研究篇9

一、财务报表分析的局限

财务报表分析确实给信息需求者提供了决策参考信息, 但是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。现阶段财务报表分析的局限性主要反映在下列几个方面。

(一) 财务分析资料的局限性

我们进行财务报表分析依据的主要资料是各个时期的资产负债表、利润表以及现金流量表。财务报表作为财务分析的依据, 其自身存在的局限是制约财务报表分析质量的一个重要原因。其局限性主要表现:一是信息披露不完整;二是过于强调信息的可靠性;三是财务报表通常只能说明企业某一时点的财务状况;四是财务报表编制所依据的会计原则;五是通货膨胀会歪曲企业财务报表;六是财务报表本身的真实性会存在一定的问题。

(二) 财务报表分析人的局限性

由于财务报表分析人的经验和素质不同, 对财务报表分析的结果也会产生不同的影响, 从而影响财务报表分析目标的实现。

(三) 财务报表分析方法的局限性

现行财务报表分析通常所采用的方法主要有趋势分析法、比率分析法、结构分析法以及综合分析法。下面我们分别来看其存在的局限与不足。

1. 趋势分析法。

一般是用连续几年的财务报表资料进行分析, 显然这比分析单一年份的财务报表资料能了解更多的信息, 特别是企业发展的趋势。但由于用来分析的财务报表资料所属年份、会计期间不同, 并且数据没有经过任何处理, 所以一旦会计换算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响, 数据之间会失去可比性, 会造成不同时期的财务报表可能不具有可比性。

2. 比率分析法。

它是财务报表分析的一个重要方法, 通过各种比率的计算, 基本上能反映一个企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力, 其简明扼要、通俗易懂, 也是使用最广泛的一种方法。但较常用的比率分析方法只能对报表数据进行反映, 其计算结果很容易误导分析者。比如, 反映企业短期偿债能力的流动比率, 只要用流动资产偿还一笔金额比重较大的短期债务, 其比率值就会成倍增加。比率分析法局限性的根本问题还不仅是计算结果的问题, 其关键是没有一个标准来判断比率是高还是低, 即使我们计算出各个指标的值, 也很难找到一个与之相比较的标准。因此, 比率分析法作用的最高限也仅仅是提供某些线索, 或是作为一个粗略的概要。

3. 结构分析法。

它是通过分析指标结构来反映该指标的特征和变化规律的一种分析方法。显然, 在财务分析中列示总体指标与各组成指标的绝对值, 远不如列示其构成比率那样简便、醒目。结构分析法得出的构成比率可以显示总体指标的内部架构, 表现各构成项目之间的联系与区别及其在总体指标中所占地位的重要程度, 便于人们分清主次因素, 突出分析的重点。因此, 结构分析法是一种十分有意义的分析方法。但其也有一定局限性。如, 对结构分析得出的比率值进行分析判断时, 很难确定一个标准, 这同比率分析法相似, 就是我们很难找到一个科学的标准, 来判断这个构成是否合理。大多情况下我们只能给出一个区间范围, 对于落入这个范围的值我们判断其是合理的。

4. 综合分析法。

进行综合财务分析是一项十分复杂细致的工作, 特别是要得出十分正确的评价和判断, 更为困难。如沃尔财务状况比重评分法, 它是建立在选定的行业平均水平或标准水平基础之上, 而行业平均水平或标准水平测算本身就是一项非常困难的工作。因此, 综合分析法在实践之中很难得以具体实施, 所以说, 综合分析法所得出结果只能是一种参考。

二、财务报表分析的改进建议

(一) 对财务报表自身的改革

对现行财务报表的改进可以沿着两条路径进行:一条是充分披露方向;另一条是简化披露方向。沿着前一方向的改进, 一方面, 报表附注越来越丰富, 已进入“附注时代”;另一方面, 其他财务报告的内容和品种也越来越多, 可能涉及的有管理当局的讨论与分析、中期报告、简化年度报告、社会责任报告、增值报告、人力资源报告、财务预测报告、分部信息报告、物价变动影响报告和财务情况说明书等等。这都是为了弥补财务报表的局限所做的努力和尝试, 受到了信息使用者的欢迎。因此, 这种改进成为改革财务报表的主流, 可以预见这一改革方向不会改变, 只是对现有改革成果的完善与丰富 (应是有增有减) , 并对报告方式进行创新。然而, 一味地朝充分披露方向改进, 有可能滑入信息过量的泥潭, 反而导致信息有用性的降低。为了防止信息过量化, 财务报表改进的另一方向——简化披露应运而生。目前的成果主要是提供简化的年度报告。在不减少年度报告信息量的前提下, 另外提供一份简化的年度报告, 是否真的能降低披露成本和防止信息过量取决于使用者是否只需阅读简化的年度报告, 而且企业也只提供简化的年度报告。由此可见, 这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的, 作为对信息过量倾向的矫正手段而已, 难以成为改革的主流。也许正因为如此, 简化的年度报告也融入了其他财务报告中, 与充分披露方向合流了。

(二) 财务报表分析人的改进

对于财务报表分析人的改进可以采用分析人员外部化, 即请系统外部人员进行财务报表的分析, 以减少主观性并提高对财务报表分析人员的素质要求。

(三) 财务报表分析方法的改进

1. 比率与趋势分析可以结合。

这两种方法是互相联系、相互补充的关系, 同时也各有局限性, 在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断。一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标, 或仅仅依靠比率分析来制定投资策略, 很容易走入误区。所以, 无论采用何种方法来确定目标投资公司, 都必须运用各种方法进行全面、系统的分析, 否则就失去了现实指导意义。

2. 新方法的引进。

多元分析法的应用是一个较好的选择。多元分析法是基于同时对多个对象进行考察, 取得许多数据的分析方法。由于计算机的应用和日益普及, 一些相应的分析软件得以普遍应用。这个方法的主要作用是, 对反映事物不同侧面的许多指标进行综合分析。例如, 在评价企业的优劣等级时, 产品数量、产品质量、管理水平、技术力量、工人素质等等, 全部列出, 要考虑很多指标, 固定资产、流动资产、产量、利润、产品等可能有上百个变量。因此, 找出少数几个综合变量来替代原来的许多变量是有实际意义的, 由这几个综合变量出发可以得到一个总的指标, 按这个总指标来排序、分类, 问题就得以简化。一般情况下整理出以下8个指标:流动比率、速动比率、股东权益比率、销售利润率、资产利润率、净资产收益率、应收账款周转率和存货周转率。

商铺投资的财务方法分析篇10

一、假设条件

对于投资者来说, 因为直接购买商铺和租赁商铺进行再投资都是以市场为参照, 所以不影响研究结果, 为了方便研究, 假设投资者都是从市场上租赁商铺。对不同的投资者, 融资渠道不一样, 资金的机会成本就会不同。本文假设所有的投资者都是从债务市场上取得资金, 即都是通过银行贷款的方式, 所以他们都具有相同的机会成本。假如自主经营的话, 不同的投资者经营情况千差万别, 而且投入资金的多少、经营项目的选择、投入的人力资本都会不一样。本文假设投资者购买商铺都是用于租赁, 不存在自主经营的问题, 投资者的收益所得就取决于商铺在市场上所获得的租金。

二、资金成本分析法

资金成本分析法, 就是寻找相似市场, 考察资金在这个相似市场上的成本, 相似市场对于目标市场具有参考作用。相似市场主要是以下几方面相似:首先是地理位置大致相同, 投资者可以通过地图或者实地考察确定;其次是人流量大致相等, 可以实地计算, 有可能的话还要分析人口的结构与特点, 如每个年龄段的数量, 他们的消费习惯又各是怎样;最后是发展前景大致类似, 投资者要结合国家政策和当地的具体情况分析。了解相似市场每月的租金后, 再把它们平均分配到每平方米, 可以知道相似市场平均每月每平方米应付的租金。投资者需要对银行贷款进行还贷, 不同的贷款利率下每月的还贷金额不同。根据目前几次利率调整的实际情况, 假设每次利率的调整幅度为0.27%, 逐次往加0.27%, 就可以算出不同的利率下每月应还的银行贷款。例如, 假如投资者购买100m2的商铺投资, 每平方米的价格是1.5万元, 则总价为150万元, 表1是不同贷款利率的情况下, 每月每平方米应付的银行贷款。

在对应的贷款利率下, 只有相似市场每月每平方米的租金收入大于投资者每月每平方米应偿还的银行贷款, 商铺投资才是可行的;否则具有很大的风险。

以上分析的是静态市场, 商铺的购买价格是固定的, 但是现实中的商铺市场是一个动态的市场, 商铺价格容易受到市场因素的影响, 所以一方面投资者要根据市场价格不断调整商铺的租金;另一方面, 投资者对商铺的未来发展要有一个长远的预期, 不能只看中当前的利益, 否则有可能当前达到了预期, 但以后的预期却不易达到。

三、场景分析法

投资者的收入预测取决于两个假设: (1) 不同估计情况下的概率; (2) 商铺每月每平方米的单位租金。假设银行贷款的利率为6.82%, 商铺的购买价格是1.5万元每平方米, 则对应的商铺每月每平方米应还的银行贷款为85.2元, 对商铺投资的不同情况下的估计如表2。

收益率的平均值=33.3%× (-6.1%+17.4%+54.9%) =22.1%, 所以每月每平方米租金的平均值E (X) =33.3%× (80+100+132) =104

收益率的方差var=[ (-6.1%-22.1%) 2+ (17.4%-22.1%) 2+ (54.9%-22.1%) 2]/3=6.31%, 对应方差的标准差δ=25.1%

从正态分布的总体中抽取一个足够大的样本, 其形状就像一口钟, 如下图1所示, 这样一个分布是一个以平均数为中心的对称分布, 没有偏斜。收益率围绕其左右一个标准差这一区域内波动的概率约为68%, 收益率围绕其左右两个标准差这一区域波动的概率接近95%。根据计算所得到的, 悲观估计至乐观估计商铺投资收益率的标准差是25.1%。如果商铺投资的年收益率趋于正态分布, 则商铺投资的收益率围绕其平均收益率 (22.1%) 左右一个标准差 (25.1%) 这一范围内波动的概率约为, 即有大约68%的收益率将落在-3% (22.1%-25.1%) 与+47.2% (22.1%+25.1%) 之间。收益率围绕其平均收益率左右两个标准差这一范围内波动的概率约为95%, 即有大约95%的概率将落在-28.1% (22.1%-2×25.1%) 与+72.3% (22.1%+2×25.1%) 之间。

四、跨期市场分析法

跨期市场分析法可以分为两大类:跨期纵向分析法和跨期横向分析法, 其中跨期纵向分析法是假设在一个时间点上可能出现的情况, 进而计算各种情况下对应的收益率情况。跨期横向分析法是假定经过一段时间后市场租金发展到另外一个阶段, 从而计算增长率。

(一) 跨期纵向分析法

假设一个商铺在某一个时间点市场的租金价格有5种情况, 每月每平方米的租金价格分别为80、100、120、140、160。商铺的购买价格是1.5万元每平方米, 市场利率为6.82%, 则每月每平方米应偿还的银行贷款为85.2元, 对应每种情况的收益率如下表3所示。

当市场租金是80时, 投资者的净收益率是-6.1%;当市场租金是100时, 投资者的净收益率是17.4%;当市场租金是120时, 投资者的净收益率是40.8%;当市场租金是140时, 投资者的净收益率是64.3%;当市场租金是160时, 投资者的净收益率是87.8%。不同的投资者都有不同的投资预期, 投资者可以通过预计市场租金的情况计算净收益率, 也可以根据自己期望所得的收益率反推出对应的市场租金价格, 再把资金成本法和纵向分析法结合起来, 把当前市场的租金与目标市场进行对比, 如果相似市场的租金收入大于预期市场的租金, 则投资商铺具有可行性, 否则投资商铺具有较大风险。

(二) 跨期横向分析法 (下转第127页)

假设经过5年的时间, 商铺发展到一个更高的水平, 即达到每月每平方米的租金是400元, 再经过5年的时间, 达到每月每平方米500元。假如所对应的市场利率仍然是6.82%, 商铺的购买价格是1.5万元每平方米, 每月每平方米应还的银行贷款为85.2元, 那么每年的平均增长率的计算方法是用期末的价格除以期初的价格, 开五次幂, 再减1, 具体在本文例子中的计算结果如下表4所示。

当五年后每月每平方米市场租金为400元时, 每年租金的平均增长率为36.2%, 再经过五年市场的租金为500元时, 每年租金的平均增长率为19.4%。投资者可以把他们与目前市场上其他的投资项目相比较, 如果其他项目每年的增长率大于预期商铺每年收益的增长率, 那么就应当选择其他的项目投资, 否则根据预期可以选择商铺进行投资。

五、总结

本文从不同的角度考虑了商铺投资的财务方法, 从成本的角度运用了资金成本法;从风险和收益的角度运用了场景分析法;从市场预期的角度运用了跨期市场分析法。在实际运用中这些方法既可以单独运用, 也可以综合起来多角度考虑, 使投资者在进行商铺投资以前对它的风险多一些认识, 尽可能减少一些盲目性。

参考文献

[1]王祖山.房地产产品的双重特征与调控房价政策的选择[J].中国房地产金融, 2007 (, 1) .

[2]王祖山.房价上涨的动力、调控政策与理性回归[J].中国房地产金融·焦点透视, 2007 (, 4) .

[3]王祖山.信息操控对购房者心理的影响[J].中国房地产金融, 2007, (3) .

[4]尚宇梅.房地产项目投资可行性分析的存在问题及对策[J].陕西经贸学院学报, 2001, 4 (14) .

[5]曹军建.现代房地产估价理论与方法[M].广州:中山大学出版社, 1998.

[6]金彤.商铺投资的三大风险及其防范[J].上海企业, 2003, (6) .

[7]姜新国.商铺价值浅析[J].专题综述, 2001, 11 (5) .

[8]张中.上海商业地产热销中的冷思考[J].商海观察, 2006, (10) .

[9]沈科杰.社区商铺投资分析研究[J].科技经济市场, 2007, (1) .