我国会计市场思考论文提纲

2022-11-15

论文题目：我国期权市场税制探析

摘要：期权工具由美国芝加哥交易所于1973年创立,至2009年交易所内交易总量已经达到了35.9亿手,逐渐成为金融市场中最重要的金融工具。但是相比期权交易的快速发展,对期权交易的监控等研究严重滞后于期权交易的发展。正是由于对交易监控过的缺失,美国在2008年爆发了次贷危机并迅速的波及全球金融市场。美国次贷危机的发生使对金融衍生工具的监管研究成为学界研究的焦点。税收作为政府重要的宏观调控方式,是监管期权交易的重要手段。因此本文力图在国内外有关研究的基础上,结合金融领域和会计领域的研究成果,为构建期权市场税收制度提出一些思考,以推进期权制度理论的融合发展。本文创新之处在于提出在构建期权税收制度的过程中注重分析税收制度和会计制度存在的问题并分析二者之间的联系和差异,并结合我国的实际情况寻求税收制度同会计制度之间最佳的平衡点的思路。这与以往的文献仅仅关注税法本身忽视其他制度的做法相比提出了另外一个视角。文章主要通过分析、综合、归纳、演绎的研究方法,在对期权交易税收和会计的理论、国内外的研究成果和实践经验进行系统梳理、评价、总结和整理的基础上,对构建我国期权市场税制提出了几点建议：①采用区别课税法对投机交易课征重税,对套期保值交易课征较轻的税负；②在应税所得数量的确认上选择合并课税法；③采用损益实现课税法和市价课税法相结合的办法。在理论分析部分,本文从研究课税的经济效应入手。阐述了期权交易的过程和期权交易的虚拟性、既规避风险又具有高风险等特点；分析了课税对期权的市场价格,市场规模以及市场结构的直接影响及对资本积累等的间接影响。随后,本文分析了期权会计制度与税收制度存在的问题及二者的联系和差异。最后结合国外税收制度总结了我国可借鉴的经验。通过理论分析,本文归纳了现有的理论成果,得到以下结论：第一,期权交易会计处理的特点：（1）根据持有目的划分期权资产类型。根据国际会计准则的规定,根据持有目的不同将期权交易分为套期保值交易和投资交易分别进行会计处理。（2）根据时价会计准则确定期权资产损益。国际会计准则逐步将公允价值计量作为金融工具的计量基础,因此不论期权交易是否结束,在每一会计年度结束时都对期权资产和负债用公允价值计算其损益,然后计入当期损益。（3）根据业务情况确认期权资产内容。在混合金融衍生工具的处理中,对是否分拆混合衍生工具的业务,准则赋予了企业一定的灵活度和权利。企业可以根据实际情况来决定是否对混合衍生工具业务进行分拆。第二,对期权课税的特点：（1）期权所得性质的探讨。对于期权所得的性质存在着两种分类标准：①按照金融市场客体分类可以将金融工具分为债务类金融工具和权益类金融工具。由于期权产品的特殊性,无法将期权归类于以上两种类型。②按照期权交易者交易的目的可以将期权分为套期保值交易所得和投机交易所得。国际上常用的解决办法包括区别课税法和不区别课税法。（2）期权所得应税数量的探讨。由于期权交易的灵活性和复杂性,因此期权产品常常通过其他金融产品组成混合金融产品,给期权所得数量的确认带来困难。对此,国际上存在合并课税法和分离课税法对期权产品进行征税。（3）期权所得应税时间的探讨。期权交易指向未来的交易特性导致了期权交易所得时间的不确定性。传统税制对期权所得时间的确认的办法主要为损益实现课税法,为了应对期权交易带来的所得时间的不确定性难题,学者提出了市价课税法。第三,会计制度和税收制度之间的联系和差异：（1）期权所得性质的处理。从税务和会计两个领域内的处理来看,会计处理体现了对同一种业务因为持有目的不同而适用不同的处理办法,其同税务处理中的区别课税法是对应的。（2）期权所得数量的处理。通过分别分析期权所得数量问题的税务处理和会计处理,我们发现合并课税法和分离课税法是两种比较极端的做法,而会计处理则选择了偏向于合并课税法但有所例外的做法。根据衍生工具对整个交易的关系才确定其是否应当合并或者分离。（3）期权所得时间的处理。市价征税法对浮动收益课税的计量基础通会计处理的计量基础是一致的,都是选择公允价值作为金融工具的计量基础。二者是相互对应的。而损益实现法则同会计处理中历史成本计量方法对应,都是按照已经发生的实际成本或者收益为计量基础。第四,国外期权市场税制对我国的一些启示：（1）构建涵盖整个交易环节的复合税制。（2）构建以所得税为主的税收制度。在构建我国期权市场税制部分,文章首先介绍了我国期权市场的发展历程以及分析了我国权证市场税制存在的一些问题。其次,根据税收制度要与会计制度相协调的研究思路,得出我国构建我国期权市场税制的一些设想。最后结合理论分析以及我国制度分析提出税制的具体内容。本文认为：第一,我国期权市场存在以下问题：（1）我国权证市场投机严重。通过计算我国沪深两市权证2005年至2009年的换手率得出年最高换手率为189.07%,最低换手率为46.08%。（2）权证价格长期偏离理论价格。我国的权证市场经常出现权证价格高于标的股票价格或者为零的非正常现象。（3）缺少交易税,赠与税等税种。（4）国家调控手段单一,只能运用调整印花税税率来调控市场。（5）大多采用单一比例税率,造成税收纵向不公平。第二,根据税收制度要与会计制度相协调的研究思路,我国期权市场税制应当：（1）对于不同的期权所得类型采用区别课税法。对于投机交易课以重税以减少期权市场的投机交易稳定市场。（2）在确认期权所得数量时采用合并课税法。税务部门与会计部门应该协商明确合并金融衍生工具的标准,费用扣除的标准等。（3）在确认期权所得纳税时间时采用采用损益实现课税法和市价课税法相结合的办法。第三,具体的税制设计应包括以下几个部分：在签发、交易、收益三个环节分别征税的复合税制结构是我国恰当的选择。在签发环节课以印花税,采用税率为0.05%的单一比例税率；在交易环节课征交易税,以期权合约成交金额为税基,采用多级比例税率的单向征收方式；在收益环节课征所得税,对套期保值交易采用5%的低税率,对非套期保值交易采用25%的普通税率。在非套期保值交易中对于存在每日活跃市场价格的期权品种采用市价征税法,对于不存在每日活跃市场价格的期权品种采用损益实现与合并征税法。综上所述,文章从分析期权市场税收和会计理论入手,论述了期权市场税收和会计制度之间的联系和协调关系,在借鉴国外期权市场税制的基础上结合我国期权市场税制自身的特点,提出了完善我国期权市场税制的一些设想,以期可以促进我国期权市场走向成熟。

关键词：期权市场;税收制度;会计制度

学科专业：税收学

摘要

Abstract

1 导论

1.1 选题背景与意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外研究综述

1.2.2 国内研究综述

1.3 研究思路与论文结构

1.3.1 研究思路与研究方法

1.3.2 论文结构