基于区块链技术的P2P行业风险与对策研究

2022-09-13

今年的4月到7月份, P2P行业发展遭遇重大挫折, 集中“爆雷”, 形成一股“爆雷潮”。爆雷在P2P行业内是指网贷平台出现退出、倒闭、平台负责人跑路失联的现象。4月份, 善林金融的倒闭是此次大规模的P2P网贷平台“爆雷”的开端。据网贷之家不完全统计, 在6月到7月之间, 全国多达163家网贷平台大规模出现倒闭、停业现象, 其中不乏像草根新贷这样运营时间长、资质比较久的老平台。

此轮“爆雷潮”从小规模网贷平台开始, 快速扩张至大规模网贷, 其速度之快、范围之广、规模之巨大, 令所有人始料不及。即使像钱满仓这样有着上市公司背景, 网贷平台这样上线江西银行存管的P2P行业著名公司, 也同样出现爆雷现象。部分平台如联璧金融甚至因高额返利而涉嫌非法吸收公众存款而被上海市公安局松江分局立案。

P2P网贷平台集中的“爆累潮”事件产生是多种因素共同作用的结果, 但不可否认的是, 此次事件暴露出了网贷平台长久以来存在的众多风险和问题, 为了推动这一行业健康发展, 这些都是必须逐步解决的。

区块链技术的去中心化、安全性和去信任化等特点, 在解决P2P行业发展的信息不对称、风险管理、安全问题上有着较大的优势。因此, 本文将逐步探讨区块链技术在P2P行业的应用基础、应用优势和应用前景, 提出相应的措施或者对策。

一、P2P网贷平台的发展历程和风险问题

2007年, 首家P2P网贷平台拍拍贷成立, 标志着P2P行业在我国的兴起。在十多年的发展过程中, P2P行业大致经历了如下阶段:

2007年-2011年, 起步阶段。在这个时间段, P2P网贷平台发展缓慢, 至2011年年底, 全国范围内的网贷平台仅20家左右, 平台数量少, 且规模较小, 这一阶段的P2P主要是以信用贷为主。

2011年-2012年, 发展阶段。这一阶段虽然时间不长, 但是由于民间线下放贷经验的资本进入, P2P网贷平台迅速发展, 由原本的20家平台快速增加至240家。快速发展的背后也带来了一些问题, 有些网贷平台由于粗放管理和风控薄弱, 出现了挤兑倒闭的现象。

2013年-2014年, 发展与风险并存阶段。P2P网贷平台数量在这一阶段再次迅猛增加, 达到了600多家, 其中主要原因在于2013年各大银行开始收缩贷款, 于是寻求贷款的企业和个人转向了网贷平台。如此快的行业发展速度和日益激烈的行业竞争态势, 暴露出了更多的风险和问题。2013年底, P2P行业出现了74家平台跑路倒闭的现象。

2015年至今, 规范监管调整阶段。面对行业粗放的发展态势, 2015年国家出台了监管政策, P2P信贷合法化;《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》于2016年正式对外发布, 至此, 该行业逐步洗牌, 回归理性。2018年“爆累潮”的出现则是建立在今年金融去杠杆、中美贸易战这一大环境下。

纵观P2P行业的发展历史, 尽管规模和数量一直在壮大, 但是风险和问题始终贯彻其中, 这些都阻碍着行业健康和有序的发展。

(一) 由于信息不对称, 网贷平台面临征信难度大, 准确度的问题

这时严重妨碍P2P行业发展的主重要原因之一。

目前我国个人征信系统和企业征信系统仍处在不断成长的过程中, 尽管央行已经建立了涵盖8.7亿人的征信系统, 但是该系统并未全面接入小贷公司、网贷机构, 因此, 征信职责主要由网贷平台自主承担, 这加大了运营成本和运营风险。

因为平台没有接入人行征信系统, 所以网贷平台需要耗费大量的时间和精力通过问卷、走访、提交材料等形式收集客户的各项信息, 这无形中也增加了运行成本。另一方面, 网贷平台的信息源由于不是来自官方或者权威机构, 可能会出现已收集的信息不全面、不准确、不真实的情况, 这会导致平台对客户的信用资质评级错误, 对于实际信用资质较差的客户, 给予了较高可信度的信用评价, 客户违约的概率将升高, 坏账增加, 扩大了平台的运营风险。

(二) 平台的逐利性推动资金池的建立, 增强了平台出现庞氏骗局、跑路、倒闭的可能性

网贷平台主要是将于投资人的资金交给借款人使用, 使投资人最终可以收回本金和获得收益, 起到了信用中介和提供服务的作用。理论上, 平台从投资人处所获取的资金应由第三方托管机构管理, 该机构负责资金的划拨、款项的借出等, 但是在实际操作中, 不少平台自行了扮演第三方托管角色, 资金直接进入平台而不是托管机构。这样, 平台具备了极大的资金处理的自主性, 一旦平台将这笔钱挪作他用或者携款跑路, 投资者的资金和收益将遭受损失, 投资安全性得不到保障。一旦这样的情况反复、集中的出现, 投资者会对这一行业减少信心和降低信任, 行业发展难以形成良性循环, 进程缓慢。

(三) 监管的低效率性和局部性, 导致行业问题解决缓慢, 行业环境亟待改善

2016年, 银监会才颁布了《网络借贷信息中介机构活动管理暂行办法》 (以下简称《办法》) , 为网贷行业经营提供依据和准则, 但问题也在不断出现。尽管《办法》中“十条原则”清晰规定网贷平台不能建立资金池, 但是类资金池现象依旧私下存在, 推动了“爆雷潮”的出现。

(四) P2P行业本身内部合作、协调机制不足, 行业标准、行业规范统一性较差

平台相互之间信息共享度低、相互独立, 即使平台面临征信成本高等问题, 平台与平台之间合作较少, 信息难以互通, 各自为政, 导致资源配置效率低下, 大量资源浪费。各平台信用评级标准不一, 阻碍行业规范运营和长远进步。P2P行业前进过程中, 审计问题、欠缺优质贷款人等问题也依旧存在, 为了支持和推动行业繁荣, 需要运用先进的技术和采取有力的手段。

二、区块链技术定义和应用技术支撑

区块链是比特币的底层技术, 通过此项技术, 比特币实现了全球范围内的交易。比特币作为一种P2P形式的数字货币, 由于不依靠专门的机构来发行, 需要整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为, 并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。因此, 区块链为其提供了强有力的技术支撑。

2016年, 工信部联合多家企业和机构发布了《中国区块链技术和应用发展白皮书》, 正式定义了区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术在互联网时代的创新应用模式, 而广义的区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算范式。区块链技术由此得到更多的关注和研究, 并步入到高速上升阶段。根据《2018年中国区块链产业白皮书》, 我国区块链产业初露雏形, 456家公司以区块链技术作为主营业务。

区块链产业的高速发展, 是基于区块链技术的应用范围广泛, 涵盖金融服务、供应链管理、文化娱乐等多个领域, 不同领域对区块链技术提出了不同的需求, 依赖于其核心技术组件、核心应用组件和配套设施, 区块链技术实现满足不同的应用场景。

核心技术组件包括四个部分, 分别是:通信, 区块链通常采用P2P技术来组织各个网络节点, 每个节点通过多播实现路由、新节点识别和数据传播等功能;存储, 区块链数据在运行期以块链式数据结构存储在内存中, 最终会持久化存储到数据库中。对于较大的文件, 也可存储在链外的文件系统里, 同时将摘要 (数字指纹) 保存到链上用以自证;安全机制, 区块链系统通过多种密码学原理进行数据加密及隐私保护;共识机制, 是区块链系统中各个节点达成一致的策略和方法, 应根据系统类型及应用场景的不同灵活选取。

核心应用组件以核心技术组件为基础, 面对独有的区块链应用场景, 提供相应的功能, 实现数字资产的发行、智能合约的编写和链上资产的操作。配套设施是指在区块链的应用场景研发阶段和生产阶段, 应具备预制配套的研究设备的环境, 并建立可靠的运营、维护和管理体系。

三、区块链技术在解决P2P行业问题的应用

(1) 扭转信息不对称局面, 提高信息应用效率, 改善网贷征信问题随着央行征信系统接口不断开放, 缓解了网贷平台征信成本高和征信准确率低的困境。区块链技术的应用可以进一步增强网贷平台的信息匹配效率, 减少信息不对称。通过保证信息的真实性和公开性, 网贷平台核查客户的历史贷款记录和资金流水记录可靠性得到提高, 从而准确了解客户的资产情况。因为区块链技术本身可以验证和存储每个交易者在网贷平台上的所有交易, 并且交易记录真实且不可篡改, 平台可以获得每个交易者的征信记录;其去中心化的特性, 使网络中每一个节点 (交易者的终端) 可以查阅已经形成的征信记录, 不仅实现信息在一定范围的共享, 也为交易者决策提供了公开透明的决策依据。

(2) 破解“资金池”问题, 督促网贷平台恪守《办法》。区块链技术强化网贷平台作为信息中介的身份, 而不是传统的金融中介, 网贷平台立足于撮合资金需求和供给双方达成交易, 切实成为给双方提供信息交换、资金流通、资产增值的平台。利用区块链技术, 平台不会直接接触交易者的资金, 重点也不会是每一个交易者和每一笔交易, 从而实现了信息与资金的有效隔离, 加速劣质平台的市场出清, 保证合规经营平台向信息中介的转型空间。

(3) 改善监管低效率性, 达到监管目标, 推动P2P行业优胜劣汰利用区块链交易信息不可篡改和可追溯性, 监管部门可以掌握更加全面和准确的信息, 区块链技术会记录下平台每一笔交易的发生情况、交易者数量、平台逾期金额等所有连续信息, 为监管提供全面的依据, 提高监管的效率。区块链虽然没有中心, 但包含多个节点, 监管机构不仅可以参与其中作为一个节点, 实时快速地获取所有节点信息, 而且可以引入第三方托管机构成为其中一个节点, 保证第三方机构发挥真实效用, 促使《办法》中风险管控措施落实。

(4) 区块链促使P2P网贷平台参与者规范交易, 推动行业良性发展。缺乏统一的行业标准和行业自律规范, 少数网贷平台实行违规经营, 干扰了整个行业的正常秩序。区块链基于智能合约, 通过各种手段能够约束网贷平台的经营行为。通过调控资金走向, 提高违约成本, 达到规范交易者行为的目的, 最终实现行业的净化和规范。

区块链技术可以切实有效的解决P2P网贷行业的“痛点”, 技术的行业适用性非常高, 对P2P行业接下来的发展方向, 提供了有力的技术支撑, 明确了智能、高效的发展趋势。但不可忽略的是, 在实际过程程中的, 区块链技术的具体应用模式需要进一步的摸索和探究;应用过程中存在的风险和问题也需要及时的应对和解决, 区块链技术在P2P行业中的实践应用还有很多问题需要攻克。

摘要：2018年P2P行业“爆雷潮”事件的发生, 暴露了该行业从起以来一直存在的各种复杂的风险和问题, 本文梳理了P2P行业的发展历程, 分析了P2P行业存在的主要问题。在探析处理问题的方法中, 引入了目前得到重视和发展的区块链技术, 试图运用区块链技术的核心组件、自身特性, 为解决P2P行业存在的问题提供有力的解决方法和对策。

关键词：网贷平台,区块链技术,应用场景