鄂尔多斯民间借贷分析论文

摘要：民间借贷是一种传统的融资方式，对于经济的发展起着重要的作用。鄂尔多斯是一个民间借贷活跃的城市，这里有众多的地下钱庄。随着煤炭、天然气等资源不断推动，鄂尔多斯经济进入快速发展轨道中。民营企业成为经济发展的排头兵，民间融资也成了民营企业资金的重要来源。今天小编给大家找来了《鄂尔多斯民间借贷分析论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

鄂尔多斯民间借贷分析论文 篇1：

民间融资规模超3万亿

综合媒体近日报道，在温州多家中小企业资金链断裂，企业主纷纷“跑路”之际，位于西北边陲的鄂尔多斯民间借贷，也正在经历一场前所未有的冲击。民间借贷乱象似乎愈演愈烈，大有风声鹤唳之势。然而，官方权威报告显示，民间借贷问题似有夸大之嫌，由此可能造成人们对经济形势的误读。

温州、鄂尔多斯民间借贷规模均超千亿元

根据中国人民银行温州市中心支行的官方预测，截至2011年6月底，温州民间借贷规模已达到银行信贷总量的20%，即1100亿元左右，比一年前的800亿元有较大增长。但是，鉴于目前我国正处于银行信贷紧缩期，这一数字很可能被低估。央行之前的研究表明，在以民营企业为主且民间借贷活跃的地区，银行贷款收紧时，民间借贷占正规企业贷款总额的比例可达50%或更高。有机构估计，温州民间借贷总额实际已达5000亿元左右，可能与正规银行信贷规模不相上下。此外，据里昂证券的民间借贷调研报告，温州民间未偿贷款总量可能高达8000亿元到10000亿元。

中国人民银行温州中心支行调查发现，温州约有89%的家庭和个人，以及接近60%的企业都参与了民间借贷。民间借贷的高利率对投资者来说极具吸引力，但作为企业的可持续融资成本来说过高。据中金公司分析报告显示，温州民间信贷平均利率约为24～25%。中国人民银行温州分行一直在监测四个来源的数据，分别代表了四类民间借贷。媒体报道的是第三类的借贷成本，而非面向中小企业的民间借贷的整体成本。

央行估计温州民间借贷资金中有10%直接来自银行信贷资金。中金分析认为当地和外地的企业所提供的借贷资金也来源于银行，据此估计温州民间借贷约有30～40%运用了银行贷款。因此，民间借贷的动荡将在一定程度上影响正规银行体系。

同时，从民间借贷资金的投向分析，2011年仅有35%的民间借贷流入实体经济产业，较2004年逾90%的比例大为下降。其余的贷款约有20%进入房地产行业；约20%在民间融资中介之间流转。

从另外一个民间借贷盛行的城市鄂尔多斯的情况看，在鄂尔多斯，也几乎是全民参与放贷。据媒体报道，在鄂尔多斯，90%以上的当地人都参与了民间放贷活动。鄂尔多斯金融办副主任赵光荣表示，如果按照地区融资总量的20%计算，当地民间借贷规模约是300多亿元。内蒙古社科院经济研究所所长余光军给出的数据更多，为700亿元左右。而在此前一份由住建部政策研究中心、高和投资完成的关于鄂尔多斯《中国民间资本投资调研报告》显示，民间信贷资本至少在2000亿元以上。对于鄂尔多斯的民间借贷行为，有专家分析指出，由于缺乏江浙一带民间资本的金融和信用文化，鄂尔多斯民间借贷的信用风险无处不在，借贷者之间守信的潜规则并没有成为大家公认的生存逻辑。加上产业结构本身，特别是主流的金融业的落后，从而使鄂尔多斯民间借贷的赌博意味更浓。

民间借贷违约率不到1%

据媒体报道，央行正在启动年内第二轮民间融资现状摸底调查。早在今年6月份，央行就曾启动民间融资现状调研，针对6300多家民间融资的资金融入方（企业）和资金融出方（民间融资中介机构）进行了专项调查，调查显示，截至今年5月末，全国的民间融资总量约3.38万亿，占当时贷款余额仅6.7%，占企业贷款余额比重为10.2%。

有央行官员表示，按民间融资规模3万亿—4万亿计，与正规金融相比不可同日而语。目前人民币贷款余额52万亿、人民币存款将近80万亿，民间融资撼动不了正规金融，不能将此事放大。同时他也承认，民间融资活动确实更趋活跃，民间借贷利率上升很快，且实际规模可能要比3.38万亿略有扩大。

此前，银监会测算民间融资规模在3万亿-5万亿之间。中金公司的报告也认为，截至2011年中期，中国民间借贷余额同比增长38%至3.8万亿，占中国影子银行体系总规模约33%，相当于银行总贷款的7%。

这3.38万亿民间融资构成情况又如何？央行由6000多家样本企业的民间融资来源分析发现，有30%的资金来源于内部职工和企业相关产权单位，19.9%来自于其他企业，19.6%来源于合法的民间融资中介机构。

这其中，只有3%来自于未经政府任何批准，自设的从事借贷业务的机构。这些组织包括标会、人人会等地下钱庄，如果按3%计，3.38万亿民间融资中，真正的地下金融也就1000多亿。不过，这一数据有可能被低估。从监管者的角度来看，真正值得担心的是有多少民间借贷资金从正规金融体系转贷出去，不过，这一数据尚难监测。

从违约风险上看，央行调研结果也较为乐观：3.38万亿民间借贷中，82.5%是能够偿还的，16.6%有偿还可能的，不能按期偿还的只是0.9%，不到1%。

民间借贷的违约并不会直接导致银行的不良贷款上升，但是存在数种间接传递的渠道。今年上半年银监会披露，小企业借贷余额已达到9.7万亿元，占银行的公司贷款总额的29%。如果假设未来出现和2008年类似的不良贷款增长，银行业小企业不良贷款预计将增加1550亿元，相当于公司贷款总额的0.46%。总体来看，此次发端于温州的民间借贷危机对经济和金融系统的直接影响应十分有限，整个金融系统受到牵连的风险基本是可控的。

小额贷款公司占影子银行总规模约3%

温州民间借贷问题的爆发固然受当下环境影响，但同时也暴露出对于民间金融体系的管理缺陷。目前，合法的小额贷款公司占中国影子银行体系总规模约3%，非规范性的民间借贷却占了33%。如何对民间借贷进行规范化引导，是政府当前亟需考虑的问题。

自2008年5月，中国人民银行、银监会联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，小额贷款公司数量由2008年底的不到500家，发展到2009年的1334家，到2010年底已达2614家。《2011年上半年小额贷款公司数据统计报告》显示，截至2011年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，同比增加752家；贷款余额2875亿元，较去年年底时增长了近900亿元；同时，今年上半年累计新增贷款894亿元。

鄂尔多斯民间借贷分析论文 篇2：

鄂尔多斯民间借贷研究

摘要：民间借贷是一种传统的融资方式，对于经济的发展起着重要的作用。鄂尔多斯是一个民间借贷活跃的城市，这里有众多的地下钱庄。随着煤炭、天然气等资源不断推动，鄂尔多斯经济进入快速发展轨道中。民营企业成为经济发展的排头兵，民间融资也成了民营企业资金的重要来源。本文通过调查、分析等方式对鄂尔多斯的民间借贷发展现状、存在问题、解决对策进行研究，认为鄂尔多斯民间借贷存在合理性难以界定、诚信体系出现问题、非法集资现象严重等问题，要解决以上问题，需要在健全诚信体系，完善民间借贷法律体系等方面下工夫。

关键词：民间借贷 金融环境 民营企业

1. 引言

1.1 研究背景

2012年3月28日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合试验区，可见民间借贷的规范势在必行。鄂尔多斯民间借贷也被越来越多的人所关注。经济的高速发展需要有相应的金融环境支持，但鄂尔多斯市的金融业发展相对滞后，主渠道货币供应不足，特别是近两年货币供给总量减少，对象鄂尔多斯市这样经济发展快速的地区产生的影响较大。从全国的情况来看，金融信贷与地方生产总值的比值平均保持在125%左右，而鄂尔多斯市仅60%，不足全国平均水平的一半。所以，缺口部分就形成了对民间资本的依赖，也促动了民间借贷的兴起与发展。能源价格上涨，特别是煤炭价格迅速上涨，民间资本急速累积，居民持有大量货币资本。同时，鄂尔多斯市地区经济快速发展，经济总量较大，人均GDP水平较高，富裕人群逐渐增大，也增加了民间资本的累积。

1.2 研究意义

此次研究对于内蒙古鄂尔多斯市民间借贷的发展现状和存在问题会得到清晰的反映。通过调查所反映出来的现状和问题可以提出相关的对策，同时希望能通过鄂尔多斯市民间借贷情况侧面反映出当地人对于民间借贷认识和了解程度，并且希望民间借贷能够受到国家有关金融部门的重视，出台政策和相关法规规范鄂尔多斯民间借贷市场。

2. 民间借贷理论基础

民间借贷是一种处于官方正规金融体系以外自发形成的民间个体之间的资金借与贷活动的总称。广义的民间借贷是各种民间金融的总称，狭义的民间借贷指民间个人之间的借贷活动。

2.1 理论概述

民间借贷是虽然没有出现在我们法律体系中，但是并不意味着民间借贷缺乏法律的保护，相对于正规金融而言，民间借贷泛指在国家依法批准设立的金融机构以外的自然人、法人及其他组织等经济主体之间的借贷活动。民间借贷关系具有制度层面的合法性，只要不违反法制的强制性规定，民间借贷关系都受法律保护，如果违约，可以协商，也可以通过民事诉讼的途径解决。

近些年，由于央行不断调整政策，采取紧缩的政策进一步推动了民间借贷市场发展。2008年之前民间借贷行为适度，同比增速为10%左右；2009年民间借贷余额甚至出现停止增长的态势；2010和2011年由于一系列的紧缩政策推动民间借贷市场的发展。

对于民间借贷的利率，《合同法》作出了借款利率不得违反国家有关限制借款利率的规定;司法解释则具体规定为约定利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。也就是说，民间借贷的利率最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，双方可在银行同期贷款利率4倍内协商。如目前一年期的银行贷款年利率为5.85%，则一年期的民间借贷年利率不得超过23.4%。由此可归纳为在银行同期贷款利率4倍以内的属于合法利率，超过4倍的，属于高利贷，而高利贷的部分是不受法律保护的。

法律对民间借贷的利息并无强制要求，有偿或无偿由双方约定。如当事人对利息有约定的，借款人应按约定支付利息;如当事人对利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。因此，贷款人要想收取利息，必须对利息作出明确的约定，否则，按无息处理。即使是无息借贷，借款人逾期不还款，贷款人有权要求偿付逾期利息;或不定期无息借贷经催讨不还，贷款人要求偿付催后利息的，可参照银行同类贷款利率计息。

“超四倍”利息在合同履行后的返还问题

在此，我们不得不提醒借款人注意：双方约定利率超过四倍，在履行完毕后，借款人又起诉，要求对超过四倍部分予以返还。对以上请求是否支持，司法实践是，对己履行的超过四倍的利息不判令返还。其理由是根据诉讼法规定：当事人双方约定的“不得超过同期同类贷款利率的四倍，超过的部分不受保护”按此条规定：“超过部分的不保护”既不保护贷款人收取超过的部分，也不保护借款人返还多付的部分。借款人可以再履行期间拒绝支付多付的利息，但已多付的部分属于赠与部分，根据诉讼法第一百八十五条规定的赠与行为，属于单向合同，借款人有权行使撤销权，但双方同意的情况下，且受赠人即贷款人没有违反撤销权内容的规定，借款人无权行使撤销权，即要求返还多付的部分法院将不支持。

3. 鄂尔多斯民间借贷发展现状

3.1 鄂尔多斯经济发展现状

2000年鄂尔多斯地区生产总值只有150.9亿元；2010年地区生产总值达到了2，463亿元；2011年鄂尔多斯实现国内生产总值突破3，000亿达到3，200亿增长14.5%，主要经济指标继续保持全区领先。农牧业稳步发展。工业经济强劲增长，规模以上工业产业完成增加值1，512亿元，实现利润800亿元。第三产业快速发展，完成增加值1，200亿元，增长13.2%。鄂尔多斯经济的发展创造了众多的世界之最和中国第一。神华煤液化项目第一，苏格里整装气田项目亚洲第一，煤电联产循环经济项目世界第一，世界上最大的井工煤矿，中国第一个突破亿吨产煤的地级市，羊绒制品占全国三分之一，世界四分之一，黑岱沟煤矿产量全国第一，2009年人均GDP全国第一。

根据最新的统计，鄂尔多斯市的经济总规模，内蒙古第一，发展速度内蒙古自治区第一；全国增长竞争力排行第一。规模竞争力西北区排名第三；效率竞争力西北区排名第一。

3.2 鄂尔多斯民间借贷的迅猛发展的原与特点

3.2.1 鄂尔多斯民间借贷迅速发展的原因

从民间融资的需求层面看，主要由于地区经济的快速发展、非公有制经济的繁荣及其金融支持相对缺失几个因素

第一、从整体经济发展的历程来分析，民间融资的扩张主要依赖于地区经济环境的改善和经济实力的增强，社会体系中各个经济体的资金需求量激增导致民间融资的繁荣。作为一座典型的资源投资型城市，鄂尔多斯市GDP增长连续10年在20%以上，各大金融机构根据效率优先的原则将资金投入到鄂尔多斯集团等大型企业集团，其贷款余额超过了存款余额，即使这样，仍然不能满足地区快速发展的需求。

第二、非公有制经济的生存与发展催生了民间金融

几年来，鄂尔多斯经济迅猛发展，中小民营企业如雨后春笋般成长起来。到2011年年底，全市中小企业到了9，845家，从业人数达到41万。而金融机构对中小民营企业的资金支持有限，融资难成为了制约中小企业发展的瓶颈，多数中小企业将目光转向了民间借贷。

第三、广泛的金融需求与信贷支持的有限为民间融资扩张提供了金融环境正规信贷支持的有限性主要表现在以下几方面。（1）GDP增长率远高于正规金融机构贷款增长率，正规金融机构发放贷款总量小，存贷比例远远高于国家水平。（2）而正规金融机构数量小、种类少、结构不完善、布局不合理，无法满足市场对于资金的需求。（3）银行业与企业所有制结构不匹配。

第四、正规金融机构收缩，银行信贷门槛高，手续繁琐

相比之下，鄂尔多斯民间融资手续非常简单，大额的一般有抵押手续及担保人，几个小时就可办理；小额的有担保人签约或个人信用立据就可，所以对中小企业、个体户和居民有较强的吸引力。

第五、鄂尔多斯居民财富急剧增加

据鄂尔多斯市金融办副主任赵荣光介绍，最近10年来，特别是进入“十一五”以来，鄂尔多斯市社会经济取得快速发展，能源价格上涨，导致民间资本急速积累，鄂尔多斯市居民持有大量货币资本。另外，鄂尔多斯市地区经济快速发展，经济总量较大，人均GDP水平较高，富裕群体增大，也增加了民间资本的积累。据住建部联合高和投资最新发布的中国民间资本投资调研报告显示，鄂尔多斯人均GDP超过香港，位居全国第一，鄂尔多斯资产过亿的富豪人数超过了七千人，百万资产只能算是穷人。目前在鄂尔多斯，除了亿万富翁，资产上千万的至少有10万，鄂尔多斯市区人口只有35万，加上各旗县人口也不过150万，即每217人中就有一个亿万富翁，每15人中就有一个千万富翁。近年来，股市波动较大，特别是最近4年来股市持续低迷，存款利率也远远低于物价上涨水平，居民储蓄意愿减弱，居民持有资本“逐利”意愿逐渐增强，导致民间借贷取得快速发展。

第六、煤矿价格一路走高

从2003年开始，煤炭价格一路走高，拥有丰富煤炭资源的鄂尔多斯市经济也进入一日千里的快速发展车道。煤炭价格的持续上涨，一方面培育了大批的煤老板，他们在购置豪宅、名车以后，剩下的大量闲置资金势必回到社会资金循环中去，面对诱人的高收益，这些资金势必进入民间借贷市场。另外，煤炭行业的高利润也助长了鄂尔多斯市小煤矿的非法开采，导致安全事故时有发生，为了推进鄂尔多斯市煤矿资源的整合，加强煤矿安全生产工作，鄂尔多斯市政府将年产10万吨以下的煤矿全部关闭，原有小煤矿矿主为了应对这一形式，要么实施正规化、机械化开采，提高开采技术含量与规模，要么合并小煤矿，形成符合要求的大规模煤矿，而这些措施都必须需要民间借贷的资金才能满足资金需求。

第七、鄂尔多斯房地产实现超常规发展

2003年以来，随着鄂尔多斯市工业化与农牧业产业化进程的不断推进，城市化程度逐渐加深，财政收入逐年增加，总体经济实力也不断增强。在这种宏观经济形势下，鄂尔多斯市房地产行业也实现了超常规发展，逐渐成为鄂尔多斯市经济发展的支柱产业之一。截至2011年，鄂尔多斯人均住房3—4套。2011年1—6月，鄂尔多斯市房地产开发累计完成投资114.03亿元，同比增长40.26%，超乎想象的民间资本规模将鄂尔多斯铸成了一座传奇之城。据业内人士透露，“地下钱庄”资金中约有60%以上的资金投向了房地产，比如鄂尔多斯康巴什新区某大型房地产项目一期投资就需要15亿元，而该公司已经缴清的4亿元土地出让款和前期开发资金中，就有3.7亿元来自“地下钱庄”。这是因为“地下钱庄”资金调拨规模大、效率高;鄂尔多斯当地大多数房地产企业都是中小企业，银行信贷难，而且鄂尔多斯民间融资成本大约在月息2.5%左右，而借贷成本一般则在月息3%，最高甚至可达月息4%—5%的高位，因此房产商更育睬于民间融资。

3.2.2 鄂尔多斯民间借贷特点

一、业务发展迅速，规模巨大

目前根据注册机构的注册资金发放情况调查测算，2009年一年的鄂尔多斯民间借贷资金规模大约有220亿元，约占全市金融机构本外币各项存贷款的28%和34.4%;根据2010年调查问卷对企业的问卷调查测算，鄂尔多斯民间借贷的规模达到了惊人的420亿元。到2011年，据搜狐网金融专家的预测，鄂尔多斯民间借贷规模应该在1，600亿左右。被调查的60人中，一年借贷俩三次的有23人，一年一次的有15人，可以看出鄂尔多斯民间借贷发展迅速。

二、民间借贷利率的水平整体较高

融资机构吸收存款的利率一般维持在2%，最高达到了3%。如此高的利率，大部分有闲置资金的家庭会选择把自己的资金投向民间借贷，发展到后来，很多民间借贷已经不需要担保公司，信用成了融资的主要凭证。如此的高额回报率我们可以简单地算一下，以当下鄂尔多斯普遍的利率水平2%算，你把100万闲置资金放给某房地产公司，在没有其他影响因素的前提下，你的年回报10O万×2%×12=24万。这么高的回报，使得没人愿意把钱存入银行，购买股票或者其他投资方式。被调查的8个人民间借贷利率高达30%以上，有38个人选择的利率在10%—30%。民间借贷利率整体水平较高。

三、民间借贷具有明显的地区差异性

在经济相对落后的旗区和经济水平中等的传统农牧区，民间融资依然保持着传统的自由借贷和民间集资的形式。而在经济相对发达的地区，由于煤炭和房地产的快速发展，对资金的需求变现的非常高而且极其普遍，其融资的形式更趋向于组织化，规模化的各类融资机构以及类似私人钱庄的融资形式。通过表3看出，鄂尔多斯民间融资集中，其中大部分集中于东胜，准格尔旗和伊金霍洛旗等经济发达地区，其融资需求主要体现在解决和推动私营经济发展和中小企业发展的资金需求以及房地产，采掘业的投资需求方面。此次信贷危机波及的主要地区也是东胜，伊金霍洛旗，准格尔旗等放贷集中的地区。

四、借款期限灵活，用途广，手续简单，借款期限长。

一是期限灵活。民间融资的期限由于用途的广泛及利率水平档次多而灵活多用，民间借贷期限集中于长期，最长半年，最长的可一年甚至一年以上；二是用途广。民间融资的资金用途多样。民间融资的资金用途主要是用于生产经营以及解决购房建房的资金需要。从企业融资用途看，主要用于解决流动资金不足、更新固定资产以及投资开发房地产。从家庭融资用途来看，主要用于生产经营、经商和进行农业生产及购房建房。总体来看，民间融资的资金用途已从消费型向消费型与投资型并重转变。资金主要投向房地产开发、煤炭企业以及个体工商户经营;三是手续简便。从民间交易的方式来看，民间融资的形式主要以信用借贷为主导，操作手段比较规范，手续简便。据调查，民间融资的协议方式以选择签订正式合同的形式居多，其次为打借条和口头约定，且借款方式中大部分需要保证人或者财产抵押。当出现资金问题时，大部分人会选择民间借贷人或民间借贷组织。

五、非公有制经济是民间融资的主体

中小企业大多数缺乏贷款所必需的抵押品和信用担保，而且对资金的需求呈现规模小，时间紧等特点，正规金融机构出于对其信贷风险和信贷成本的考虑，很难把面辐射到中小企业，因此，中小企业赖以生存的资金链很容易出现断裂，尤其是鄂尔多斯地区的房地产公司，随着经济的发展，房地产行业的井喷发展，房地产行业尤其需要大量的现金流来置地、开发。银行对中小企业的贷款有严格的控制，使得中小企业尤其是房地产企业不得不使用民间融资来解决融资难的问题。

六、借贷数额巨大

鄂尔多斯市民间借贷数额较大，10—50万的占到了30%，50万以上的占了15%，100万以上的占到了13%。在鄂尔多斯借贷超过百万元并不稀奇，几千万，甚至几个亿的都有。曾经有一个记者采访当地一个借贷公司的员工，员工告诉记者只要老板打几个电话，就能筹集到几千万元。或许有些夸张，但也从侧面反映出了鄂尔多斯市民间借贷的发展水平很高，借贷数额巨大。

3.3 鄂尔多斯民间借贷的利与弊

3.3.1 民间借贷有利的方面

民间借贷在一定程度上缓解了资金紧张的矛盾，弥补了正规金融供给不足，满足弱势群体对资金的需求，推动中小企业的发展和促进地区经济增长等方面发挥着不可替代的积极作用。

从经济学角度讲，民间借贷的产生与发展是市场调节的产物。由于市场需求与银行供给之间存在严重缺口使得民间资金走上舞台，鄂尔多斯经济的高速发展恰恰又成为民间融资渠道的催化剂。根据保守估计，鄂尔多斯的民间融资总量占鄂尔多斯市贷款总量的三分之一。另一方面，民间融资资金获得的快速性成为高利率的补偿，很好地适应了中小企业，尤其是房地产公司和能源开发公司。与正规金融机构提供贷款的繁琐手续和高标准不同，民间融资的手续往往只需签个合约，甚至熟人圈内的口头协议，这对于刚起步不符合银行标准的小企业或者资金周转速度要求高的新兴企业来说无疑是唯一的解决途径。以房地产行业来看，2008年，鄂尔多斯二级以下的房地产公司86家，占全部房地产公司的91%，这也就意味着91%的房地产公司或多或少需要依靠民间信贷来维持产业的高速运转，满足大量资金和快速的资金流动。

民间融资能有效缓解央行的货币紧缩政策对中小企业发展所带来的制约。2009年至2010年上半年实行紧缩的货币政策，但由于民间信贷的存在，紧缩的货币政策对于中小企业的影响并不明显，因此民间融资可以说是国家贷款政策与企业需求之间的一个缓冲剂。

5. 完善鄂尔多斯民间借贷对策

金融与经济协调发展是实现经济最优增长的必要条件，金融的抑制会损害经济增长。民间借贷对我是经济发展的作用已经显现，但民间借贷中还存在担保方式不完善，一旦发生纠纷责任难以确认，需要进一步加以引导。对于民间借贷的改革提出几点建议。

5.1 借鉴温州金融改革试验区经验

国务院将温州设立为金融综合改革试验区，并提出金融综合改革任务12项：鼓励和支持民间资本参与地方金融机构改革，依法设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织等措施。温州在为探索规范民间借贷领域而不断尝试。鄂尔多斯与温州有着很多相似的地方，温州的金融改革模式很典型，适合在鄂尔多斯推广。鄂尔多斯和温州在化解民间借贷风险的做法上较为一致，即通过政府公共平台对之前一直潜藏于地下的民间借贷实施备案、监测和规范化管理。去年，鄂尔多斯出台了《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》，《信用体系建设实施方案》、《社会信用信息征集、披露管理暂行办法》等系列政策，旨在将民间借贷引向以信用为核心的市场化运作体系。

5.2 大力引进股份制商业银行

抓住国家鼓励金融机构到中西部地区设立机构和网点的机遇，积极创造条件吸引各银行机构来我市设立分支机构或开办业务。支持各银行分文机构深化金融改革和创新，保持信贷适度增长，为鄂尔多斯市中小企业和“三农三牧”发展提供更好的金融服务，增强服务手段和功能。积极吸引外资银行来鄂尔多斯市开设分支机构。更多的股份制商业银行的引进，能为更多的中小企业带来资金的需求，也能居民提供更多，更好的金融产品。

5.3 实施金融人才发展战略，培养和引进金融高端人才

深入实施金融人才发展战略，紧紧抓住人才培养、引进、使用三个关键环节，制定出台金融人才引进和培养计划，依托高校和科研机构，大力开展多层次、多类型金融人才培训，引进金融高级管理人才、专业技术人才和客户服务人才，搭建政府、高校和产业合作互动平台，建立起金融产、学、研之间的良性互动机制，打造金融高端人才高地。

5.4 积极发展小额贷款公司

鼓励民间资本设立小额贷款公司，继续扩大小额贷款公司规模。加强对民间融资的监督和管理，及时分析和监测民间融资情况，严厉打击非法融资活动，促进民间融资健康发展。

5.5 构建社会信用体系，建设诚信鄂尔多斯

加强社会信用体系的组织领导和规划指导，鄂尔多斯政府制定出台了《鄂尔多斯市信用体系建设实施方案》、《鄂尔多斯市社会信用信息征集、披露管理暂行办法》，建立面向社会的以信用征集、信用评价、信用发布、信用查询、信用监督和信用惩戒为主要内容的全市社会信用体系。依托自治区信用信息基础数拥库信息平台和软硬件技术，收集整合企业、个人分散在工商、税务、公安、司法、财政、审计、质检、建设、环保等部门的信用信息，建立统一的信用信息基础数据库，形成畅通的信息共享机制，为社会提供全面可靠的信用信息服务。加强征信市场管理，建立健全金融市场信用评级体系，树立诚信鄂尔多斯形象。

5.6 拓宽企业融资渠道，提高直接融资比重

大力推动优质企业上市融资。适应多层次资本市场发展形势，把推进企业上市作为提升骨干企业素质、带动区域经济发展的重要载体，制定出台企业上市“绿色通道”。完善上市资源培育机制，建立上市企业后备资源库，区别企业不同特点和上市进程，实行分类指导和全程跟踪服务，加快推进企业上市步伐。鼓励优质上市企业通过多种万式扩大规模，增强对外投资控股能力，提高上市企业质量。支持和鼓励优质企业买壳或收购控股上市公司。鼓励企业发行债券和信托融资。加快发展企业债券市场，努力扩大企业债发行规模。推动重点基础设施、技术改造项目等发行企业债、集合票据，积极探索资产证券化试点。鼓励金融机构积极创造条件申请发行次级债券等资本性债务工具和金融债。发挥信托机构的功能优势，支持信托公司规范开展创新型信托融资业务。

5.7 加强对民间金融的监管，完善相关立法体系，坚决取缔非法借贷，打击非法集资

5.8 商业银行，城市，农村信用社要充分发挥自身优势，推出金融新产品，改善服务质量，开展投资理财咨询服务业务

改善金融服务，丰富融资方式。民间借贷的迅速发展从侧面体现出了我国银行金融服务的不足。个人，农民，中小企业贷款难等问题已亟须解决，银行应该吸取民间借贷的优势和长处，改进金融服务，提高信贷效率。从而进一步压缩民间借贷的生存空间。

参考文献

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[4] 张凤2009《中国农村民间借贷的路径依赖于发展趋势分析》[J]《农村经济》第2期.

[5] 张军2004《改革后中国农村的非正规金融部门：温州案例》[J]《中国社会科学季刊》第20期.

作者：云建军 张薇 魏浩波

鄂尔多斯民间借贷分析论文 篇3：

从迪拜危机到鄂尔多斯危机：看资源型经济的发展困境

摘要：迪拜经济曾经被视为石油经济的成功转型，但在2008年全球金融发生后出现了主权债务危机。中国的鄂尔多斯近年来也由于煤炭开发经济实现了腾飞。而在2011年，民间借贷危机成为困扰鄂尔多斯发展的一个重大问题。文章在分别分析这两个地区所遭遇危机的形成原因，发现在这两个经济实现繁荣时制造业等实体经济都没有得到很好的发展，房地产、金融业等虚拟经济的过度膨胀使经济运行处于高风险的状态。当外部冲击发生时，经济运行就容易出现问题。

关键词：迪拜；鄂尔多斯；债务危机；民间借贷

中国的鄂尔多斯，在20世纪80年代末因为羊绒而迎来第一次财富积累的机会，而在2004年之后，丰富的煤炭资源给这个地区带来了第二笔巨大的财富。2011年8月住建部政策研究中心与高和资本联合发布的《民间资本与房地产业发展研究报告》称，2010年鄂尔多斯地区生产总值达到2 643亿元。而“十一五”的五年累计创造地区生产总值8 490亿元，是“十五”期间的5.2倍，年均增长23.4％；人均GDP由4 600美元增加到20 800美元，超过香港，位居全国第一；资产过亿的富豪人数超过了6 000人。很多人认为鄂尔多斯的富庶可以与繁荣时的迪拜相媲美，因而给了鄂尔多斯“中国的迪拜”这样一个称号。

2011年10月18日，“苏叶女案”、“王福金案”爆发， 鄂尔多斯也开始债务危机。不过不像迪拜的主权债务危机，鄂尔多斯陷入的是民间借贷的危机。由此，迪拜和鄂尔多斯，两个依靠资源兴起的国家和地区，其经济遭遇到的困境也有着类似的地方。总结其中的原因，有助于我们寻找解救当前鄂尔多斯危机的方法，并为资源型经济的发展找到一条可持续的道路。

一、 迪拜危机和鄂尔多斯民间借贷危机的成因

1. 迪拜债务危机的原因。

（1）依赖外债进行项目建设。在债务危机发生之前的几年，迪拜以建设中东地区物流、休闲旅游和金融枢纽为发展目标。政府通过大量借入外债，先后建成了世界第一家的七星级酒店阿拉伯塔酒店、世界最高大楼哈利法塔等身价上百亿美元的大型建设项目。当全球金融危机爆发并进一步蔓延时，全球信贷市场出现紧缩。大量投资者不得不撤离迪拜。金融危机首先在美国爆发，人们对美元贬值预期增强。由于迪拜货币迪拉姆与美元实行固定汇率制，迪拜的资本外逃加剧。在资本流入大幅减少的情况下，资本账户出现了大幅赤字。为弥补财政赤字和解决流动性不足问题，政府不得不借新债还旧债。由于举债过度，主权债务偿还出现困难，迪拜政府不得不推迟偿还。

（2）经济转型中没有实体经济支撑。相对于中东其他地区，迪拜石油储量并不丰富，政府意识到这一点，因而大力发展其他产业来促进经济发展。金融业、房地产业、旅游业和物流业成为近几年迪拜政府发展的重要产业。2006 年，迪拜石油产值占GDP 比重为6%左右，而房地产占比近20%，旅游业占10%。由于可见房地产业和旅游业已经占了迪拜经济的相当比重。房地产业和旅游业的发展是世界级的大型建设项目来推动的。这种依靠外资大力发展房地产的发展模式可以弥补本国资金的不足，在短期内确实促进了经济的快速增长。但实体经济的发展滞后，使经济显得比较脆弱，缺乏坚实的基础。因此在全球金融危机的冲击下很容易出爆发债务危机。

（3）金融市场过度开放。为了吸引外国资本，迪拜政府实行开放的经济政策，如取消外汇管制、公司营业税，允许外国投资者将投资获得的利润全部汇回本国。面对这些优惠政策，大量的外国资本涌入迪拜，推动了迪拜经济的繁荣。而另一方面，资金的大量涌入引发的较高的通货膨胀，导致了资产泡沫，而且大量的外汇随意进出不利于金融市场的稳定。

（4）全球金融危机的冲击导致迪拜房地产泡沫破裂。随着金融危机的爆发，全球经济出现衰退。迪拜在贸易、旅游和租金等方面的收入急速减少，政府的财政收入也大幅下降。为保证大型建设项目的进行，迪拜政府想继续借新债。但全球资本市场的萎缩，导致偿债成本和借债难度加大。最终房地产市场资金链条出现断裂，在建项目不得不停工。

2. 鄂尔多斯民间借贷危机的成因。

（1）经济增长依赖于资源开发，而不能实现成功转型，导致民间投资渠道单一。鄂尔多斯自然资源丰富。已探明的煤炭储量1 496亿吨，约占全国已探明储量的1/6。已探明的油气储量 11亿立方米。天然碱储量7 000万吨，食盐956万吨，芒硝70亿吨，石膏储量35亿吨，石灰岩3.06亿吨。目前煤炭行业成为鄂尔多斯经济发展的主要驱动力之一。2010年规模以上工业主要行业增加值中，煤炭行业增加值为807.79亿元，占到GDP的30.6%；并且增长23.7%，实现强劲增长态势。

煤炭行业给鄂尔多斯政府带来巨大的收入。十一五期间，地方财政总收入从2006年的145.9亿元，上升到2010年的538.2亿元。从采矿业获得丰厚财政收入之后，鄂尔多斯政府主要致力于大规模的城区改造。十一五期间，鄂尔多斯城区拆迁户数为51 772户，拆迁面积达765.4万平方米。在城区改造中，政府向被拆迁户支付高额的拆迁补偿，一些核心区域的补偿在8 000元/平方米以上。这样，通过城区改造，煤矿产生的财政收入通过政府分配给老百姓。民间资本在这一过程中迅速扩大。住建部政策研究中心与高和资本联合进行《民间资本与房地产业发展研究报告》经测算得出鄂尔多斯民间资本量为2 200亿元。

但在鄂尔多斯这一轮经济快速发展的过程中，煤炭、电力等少数能源化工行业占据优势地位，另一方面是制造业却未能得到较好发展。从表一可以看出，2010年鄂尔多斯规模以上工业主要行业增加值中，煤炭行业遥遥领先；位居第二至第四位的分别是电力、蒸气、热水的生产和供应业，燃气生产和供应业，石油加工及炼焦化。这四个行业的增加值占到规模以上工业主要行业增加值的92.15%。它们成为了拉动鄂尔多斯工业生产增长的主要动力。在这样情况下，民众通过煤矿和拆迁补偿实现的资金积累，其投资渠道必然单一，其主要出口一个是煤炭，一个是房地产，其中的采取方式是民间借贷。

（2）在宏观经济环境影响下，房地产、民间借贷这些虚拟经济过度膨胀。由于传统的购房置业行为和住房消费的观念的存在，房地产需求一直处于旺盛的状态。另外城市化及土地资源的稀缺性导致住房供小于求的状态将会在较长时期内存在。所以房地产投资相比于其他投资方式来说，是回报率较高和较安全的投资方式。在鄂尔多斯，通过民间借贷将资金投入房地产开发和房产投资中也是比较盛行的。

①房地产快速扩张。2010年，鄂尔多斯主要行业投资中，房地产业投资314.4亿元，仅次于煤炭行业的238.0亿元；增长速度第一，同比增长了35.3%。全市商品房销售面积达535.5万平方米，同比增长31.9%；销售额251.6亿元，同比增长57.7%。 而鄂尔多斯各旗镇总人口160万，市区人口（包括东胜区、铁西区、康巴什新区、伊旗阿镇）仅65万。 这意味着平均到市民，人均购买了约8.24平方米的住房。

②民间资金借贷普遍，投入房地产行业，加剧经济风险。鄂尔多斯房地产开发的资金主要来自民间借贷，而非传统的银行。鄂尔多斯银行系统至今年2月底，房地产开发贷款余额仅59.7亿元。以其360.7亿元的投资规模相比，仅占不到16.55%。在鄂尔多斯民间借贷月息一般为3%，最高甚至可达4%～5%。所以居民往往把资金投入到民间借贷体系中。这部分资金流到房地产开发中，加剧了房地产资产泡沫。

③外部经济的冲击下，让脆弱的经济发生崩溃。煤炭整合、房地产调控对这种鄂尔多斯经济模式产生巨大冲击，使其难以为继。鄂尔多斯的煤炭行业整合，使煤炭经营集中到国企和大型企业。而以前中小型的民营煤炭企业主财富来源中断。他们无法为房地产和民间借贷提供更多的资本；而国家对房地产的政策调控在一定程度上下调了很多鄂尔多斯人对楼市的预期，市场成交量下降，从另外一个方面造成房地产商的资金链紧张甚至中断。这两方面因素引发了鄂尔多斯楼市危机和民间借贷危机。

二、 危机的共同因素

1. 陷入资源诅咒困境，制造业发展乏力。无论是迪拜，还是鄂尔多斯，在通过资源获得人均GDP的高速增长之后，当地工资上涨，也推动了物价水平的上升。在这种情况下，制造业的工资成本和原材料成本上升，利润率下降，从而发展受到抑制。因而两个经济体的制造业都出现了萎缩的情况。政府在这一阶段却都忽视了制造业的振兴与发展，而积极投入了提升城市形象的工程当中。

2. 虚拟经济过度膨胀一方面冲击了实体经济，另一方面加大经济风险，使经济面对外部冲击时显得比较脆弱。在迪拜危机发生之前，过度的开放金融市场，引入外来资本来建设迪拜世界等大型建筑。当2008年金融危机发生之后，国际资本市场紧张，外资撤出，这引爆了迪拜的债务危机。在鄂尔多斯，房地产和民间借贷的过度膨胀，进一步冲击制造业等实体经济。一方面实体经济的融资成本加大，部分企业因缺乏资金支持而难以维持生产、导致破产。另一方面，高回报率导致实体经济的部分企业主将资金投入房地产和民间借贷这些虚拟经济，无心从事实体经济的经营活动。在国家宏观经济处于上行通道的时候，可以房地产行业可以呈现一片繁荣的景象。当宏观经济处于下行通道时，资金链开始断裂，房地产行业就开始走向萧条。

三、 启示

1. 政府要积极培育实体经济发展，实现经济结构合理化。一个方面，政府在基础设施和人才培养上进行投入，为制造业等实体经济发展创造良好的环境。因为制造业中小企业的成长往往遇到外部效应的问题，导致企业主不敢贸然进入一个陌生的经济环境。这就需要政府为解决这些外部效应问题而进行资金投入。另一方面，政府要为中小企业发展提供资金支持。在面对房地产和虚拟经济的竞争，实体经济在融资上处于劣势。因此政府要解决中小企业的资金支持，并在政策措施上保证资金确实流向实体经济。

2. 开放垄断行业，拓宽民间投资领域。随着2010年的鼓励和引导民间投资“新36条”及其后实施细则的推行，鼓励和引导民间资本进入垄断行业不仅是理论界的共识，也是国家政策推行的着力点。但在实际运作当中，存在着民间投资不敢进入的现象。其中一个重要原因就是国有垄断企业过强、享受着政策的优惠。这导致民间资本无法与其抗衡。因此放开竞争，国有资本完全退出可实现竞争性领域，或让民间资本与国有资本共存于某些领域。

3. 积极推进金融改革，拓展民间金融投资渠道。如民间资本通过房地产信托、房地产私募股权基金等新型金融业态可以将房地产投资从需求方转向供给方，有利于减少供求矛盾。这些也增加了房地产开发企业融资渠道，从过去的主要依靠银行信贷拓展到直接融资，分散了信贷风险。这样有利于民间资本对房地产的长期化投资，也有利于房地产业的转型升级。

参考文献：

1. 邢孝兵，徐洁香.迪拜危机对我国房地产发展的启示.宏观经济管理,2010,（3）:33-34.

2. 王学兴，孙明燕.国际金融危机对我国经济发展的影响及启示.理论学刊,2009,（7）:48-51.

3. 舒婷，李向.煤炭资源型城市可持续发展研究.华北金融,2010,（3）:47-50.

4. 逄锦聚.欧美债务危机与中国经济发展.当代经济研究,2012,（1）:44-49.

作者简介：张荣权，中央财经大学经济学院博士生，广西大学商学院讲师。

收稿日期：2012-07-16。

作者：张荣权