信托公司合规风险管理

第一篇：信托公司合规风险管理

信托的合规性

信托法的解读

大纲

一、 信托的设立方式

二、 信托设立的要素与条件

三、 信托的成立、生效与撤销

四、 信托管理

一：信托的设立方式：

信托合同：设立信托，应当采取书面形式

(一)信托合同的定义：信托合同是指有委托人和受托人签订的，以设立、变更、终止信托关系为内容的书面协议

(二)信托合同的特征：

1.信托合同属于民事合同。具有民事合同的一般特点：(1)它是委托人与受托人之间的民事行为，是基于双方当事人的意思表示而成立的表意行为;(2)它是各方当事人意思表示一致的民事行为，是当事人自愿、协商一致的产物;

(3)它是以设立、变更和终止信托权利义务关系为内容的民事行为，其中所涉及的权利和义务均属于民事性质，表明了民事财产关系中的债权与债务。

2.信托合同属于要式合同。是指根据法律规定或者当事人约定应当采取特定形式或履行必要手续而订立的合同，

3.信托合同属于双务合同。双务合同指当事人双方互负对待给付义务的合同。双务合同不同于单务合同。在双务合同中，如果当事人因不可抗力导致其不能履行合同义务，则其合同义务应被免除，其享有的合同权利亦应消灭。

4.信托合同属于诺成合同。信托合同是诺成合同还是实践合同，在国内外法律界认识并不统一。诺成合同又称为不要物合同，是指合同各方就合同主要条款意思表示一致即告成立的合同。

(三)信托合同的内容：就信托合同而言，其内容虽由信托当事人自由约定，但一般包括以下两类条款：

1、信托合同中应当载明的事项共有下列五项：(1)信托目的。信托的设立必须有委托人所意欲达到的信托目的。委托人可以为各种目的设立信托，包括私益目的和公益目的，信托文件必须载明信托目的，而且信托目的必须合法，否则信托无效。(2)委托人、受托人的姓名或者名称、住所。委托人和受托人是信托关系中的重要主体，前者是创设信托的人，后者是承受信托的人。按照《信托法》的规定，委托人应当是具有完全民事行为能力人，包括自然人、法人或者依法成立的其他组织;受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人和法人，而且受托人可以是一人，也可以是数人。当委托人和受托人为自然人时，信托合同中应载明其姓名和住所;当其为法人或者其他组织时，则应载明其名称和

住所。(3)受益人或者受益人范围。受益人和委托人、受托人一样，是信托关

系的当事人。所不同的是，受益人只享受信托利益，在自益信托中，受益人和委托人同为一人。世界各国的信托法对受益人的资格都没有任何限制。受益人

既可以是自然人，也可以是法人或者依法成立的其他组织。需要注意的是，作

为受益人的自然人，不仅包括完全民事行为能力人，也包括限制民事行为能力

人和无民事行为能力人，这和作为委托人、受托人的自然人是不同的。在一个

信托中，受益人可以是一人，也可以是数人，但无论是一人还是数人，受益人

都必须具体确定。虽然公益信托中受益人不特定，但设立信托时信托合同仍应

明确受益人的范围。(4)信托财产的范围、种类及状况。信托财产是信托法律

关系的标的，是信托法律关系设立的前提条件。我国《信托法》明文规定，信

托财产不能确定，或者以非法财产、法律禁止设立信托的财产设立信托，属于

无效信托。因此，设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是

委托人合法所有的财产。任何财产，包括金钱、有价证券、动产、不动产以及

知识产权等，不论其存在的形式如何，只要法律、行政法规允许其自由流通，

则均可成立信托。设立信托时，信托合同必须载明信托财产的范围、种类以及

状况。(5)受益人取得信托利益的形式、方法。信托关系的本旨决定了信托利

益应当由受益人享受。由于受益人实际享有信托利益，信托的执行情况亦与其

密切相关，因此在信托关系中，受益人居于重要地位。在信托中，受益人的权

利又称为信托受益权，对信托财产利益的享有是受益权的主要内容。因此，信

托合同中应当载明受益人取得信托利益的形式和方法，以切实保障受益人享有

的受益权。

2、可以载明的事项条款。---信托合同可以选择约定的内容

信托合同可以载明的事项包括下列六项：(1)信托期限--从具体的确定方式看，

信托期限既可以表现为日历上的未来某一具体时刻，如某年某月某日;也可以

表现为一定的具体期间，如6个月、1年等;可以表现为某一必然到来或必然

发生的时刻，如某人死亡之时;还可以表现为有关信托当事人提出请求的时间。

我国信托法对信托期限没有限制性规定，信托期限属于信托合同的选择事项，

如果需要在信托合同中规定信托期限，则委托人可以根据具体情况在设立信托

时自主决定。(2)信托财产的管理方法。在信托中，委托人是基于对受托人的

信任而将信托财产委托给受托人管理或者处分，有的信托对受托人如何管理或

者处分信托财产并不作出具体规定，只要能实现信托目的即可。(3)受托人的

报酬。事先约定和事后的补充约定是受托人取得报酬的前提条件。如果信托文

件中没有约定，当事人也不同意向受托人支付报酬的，则受托人无权取得报酬。

4)新受托人的选任方式。在信托执行过程中，一旦出现法定事由，受托人的职

责即行终止。比如，作为自然人的受托人死亡。(5)信托终止的事由。信托终

止即信托关系的消灭，。(6)其他事项。信托当事人认为有必要时，可以将上

述内容以外的其他有关事项也规定在信托合同之中，如信托税收、违约责任、

解决争议的方法等。

(四)信托合同的解除

信托合同的解除，是指在信托关系有效期限届满前，信托当事人依法提前终止信托的法律行为。一般而言，委托人原则上无权解除信托。但在特定情形下，法律赋予了委托人解除信托的权利。

信托遗嘱

遗嘱信托(trust caused bytestament，trust caused by will)是指由立遗嘱人(即委托人)将其遗产通过信托遗嘱行为而设立的信托。这里的信托遗嘱(testament of trust，will of trust)，是指遗嘱人单方所立的以设立信托关系为内容并在其死亡后生效的书面文件。在信托遗嘱中，遗嘱人将其遗产作为信托财产而移转给受托人管理或处分，受托人按照遗嘱规定将信托利益交付给遗嘱人指定的受益人或者用于遗嘱人指定的公益事业

信托的其他设立方式

信托设立的核心在于明确信托关系的基本要素，包括信托当事人、信托财产、信托目的以及信托权利义务内容等。

合同书、信件和数据电文(包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件)等可以有形地表现所载内容的形式。

二、信托设立的要素与条件

信托当事人

人们通常所称的信托当事人，是指狭义的信托当事人，即委托人、受托人和受益人

(一)信托当事人的范围

信托当事人的主体有四种，即自然人、法人、非法人团体以及国家等

(二)信托当事人的资格

1.委托人的资格。委托人的合法资格具体表现在：(1)委托人必须具备相应的民事行为能力;(2)委托人必须对信托财产享有所有权;(3)委托人未被宣告破产。

2.受托人的资格。受托人的法律资格也作出了相应的规定，具体表现在：(1)受托人必须具备完全民事行为能力;(2)受托人只限于自然人和法人;(3)受托人未被宣告破产。

3.受益人的资格。信托法对受益人资格没有任何限制。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。

信托财产

(一)信托财产的概念

信托财产是指受托人因承诺信托而取得的财产。

(二)信托财产的种类

1.货币。货币按其性质来说是一种特殊的商品，包括本国货币和外国货币。它直接体现着社会劳动，是一般财富的代表。外国货币成为信托财产的前提，是本国法律允许其在该国境内流通。

2.有价证券。有价证券是设定并证明持券人享有取得一定财产权利的凭证，其券面所标示的权利与证券本身具有不可分离的特征，离开证券则权利人不能主张权利。有价证券包括股票、政府债券、公司债券、汇票、提单、仓单、以及信托受益证券等。

3.不动产。即在空间上具有固定位置，移动便会影响其经济价值的财产，如土地、林木、桥梁、隧道和建筑物等。

4.动产。它泛指除土地、房屋及其附着物以外的，能够在空间上移动而不影响其价值的一切实物性财产。一般而言，动产所有权依交付发生移转的效果。但有些动产，如船舶、航空器、汽车等，法律也规定了类似于不动产的登记制度。

5.知识产权。知识产权有广义和狭义之分。广义的知识产权可以包括一切由人类智力所创作的成果，即建立世界知识产权组织公约中所划定的范围。具体包括：(1)与文学、艺术及科学作品有关的权利;(2)与表演艺术家的表演活动、与录音制品及广播有关的权利;(3)与人类创造性活动的一切领域内的发明有关的权利;(4)与科学发现有关的权利;

(5)与工业品外观设计有关的权利;(6)与商品商标、服务商标、商号及其他商业标记有关的权利;(7)与防止不正当竞争有关的权利;(8)一切其他来自工业、科学及文学艺术领域的智力创作活动所产生的权利。

6.其他财产权，主要指除所有权以外的各种财产权利，如用益物权、担保物权和继承权等。

信托行为

指以设立信托为目的的行为---民事信托、营业信托以及公益信托等

(二)信托行为的特征

1.信托行为必须有合法的信托目的

2.信托行为应当采取书面形式

3.信托行为以意思表示为要素。意思表示是表意人将其期望发生某种法律效果

的内在意志，以一定方式表现于外部的行为。

4.信托行为是合法行为。

信托目的

信托目的，即当事人通过设立信托所要达到的目标和效果。

委托人可以为各种目的设立信托，包括私益目的、公益目的和特殊目的。

信托登记

信托登记又被称为信托公示，是指通过一定的方式将对有关财产已设立信托的

事实向社会予以公布。信托登记的实质是信托财产的登记。

公益信托

公益信托又称慈善信托，顾名思义，是指为公益目的而设立的信托。

三、 信托的成立、生效与撤销

一)信托的成立是指信托已经客观形成，在事实上已然存在。

信托的成立强调三个确定性(Certainty)，即信托意图的确定性、信托财产的

确定性以及信托受益人的确定性。

信托成立的时间因信托设立的形式不同而有所不同。根据《信托法》第8条规定，采取信托合同形式设立信托的，信托合同签订时，信托成立。采取其他书

面形式设立信托的，受托人承诺信托时，信托成立。

二)信托的生效，是法律对业已成立的信托的价值评判，当事人的合意被法律

作了完全肯定的评价，信托方为有效，才会产生相应的法律效力。 信托的生效时间：原则上自具备法定有效要件时信托生效，一般情况下以财产

权的移转为准。

信托的生效时间需要结合其具体类型和构成要素来确定。一般说来，分为如下几种情况：1.成立时生效。一般情况下，普通私益信托依法成立即同时产生法律效力。

2.登记时生效。设立信托，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当依法办理信托登记。对于需要登记的私益信托而言，通常自登记时生效。

3.批准时生效。公益信托要求经有关公益事业的管理机构批准，因此公益信托应自批准时生效。

4.条件成就时生效。当事人可以对信托的效力约定附条件。由于信托的设立采用意思自治原则，因而当事人既可以约定信托的生效条件，也可以约定信托的解除条件。条件成就时，信托生效或失效。

5.期限届至时生效。当事人可以对信托的效力约定附期限。如遗嘱信托即属于附生效期限信托，应自立遗嘱人死亡时信托生效。

三)信托的撤销

信托的撤销是信托制度中对委托人、受益人及委托人的债权人利益进行有效保

护的一种制度措施，主要包括委托人撤销信托、受益人撤销信托以及委托人的

债权人撤销信托三种情形。债权人撤销信托是指委托人设立信托损害其债权人

利益的，债权人有权申请人民法院撤销该信托。

信托基础系列四：信托管理

除了委托人于信托设立时交付给受托人的最初信托财产外，下列由受托人在信

托关系存续期间所取得的各项财产也属于信托财产：

1.委托人追加的财产。

2.受托人因管理运用信托财产而取得的财产。

3.受托人因处分信托财产所取得的财产。

4.受托人以信托财产所有人的身份取得其所有权的，因信托财产与固有财产发

生添附而形成的财产。添附，是指不同所有人的财产合并在一起从而形成为一

种不能分离的财产，包括混合、附合和加工三种情况。

信托财产的处分信托财产的处分包括事实上的处分和法律上的处分。对信托财

产进行消费(包括生产和生活的消费)属于事实上的处分，对信托财产进行转

让则属于法律上的处分。

信托财产的清算

信托终止的，受托人应当做出处理信托事务的清算报告。受益人或信托财产的

权利归属人对清算报告无异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。但受

托人有不正当行为的除外。

第二篇：信托投资公司资金信托管理暂行办法

第一条 为了规范信托投资公司资金信托业务的经营行为，保障资金信托业务各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国中国人民银行法》和中国人民银行《信托投资公司管理办法》的有关规定，制定本办法。

第二条 本办法所称资金信托业务是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。

除经中国人民银行批准设立的信托投资公司外，任何单位和个人不得经营资金信托业务，但法律、行政法规另有规定的除外。

第三条 信托投资公司办理资金信托业务取得的资金不属于信托投资公司的负债;信托投资公司因管理、运用和处分信托资金而形成的资产不属于信托投资公司的资产。

第四条 信托投资公司办理资金信托业务时应遵守下列规定：

(一)不得以任何形式吸收或变相吸收存款;

(二)不得发行债券，不得以发行委托投资凭证、代理投资凭证、受益凭证、有价证券代保管单和其他式筹集资金，办理负债业务;

(三)不得举借外债;

(四)不得承诺信托资金不受损失，也不得承诺信托资金的最低收益;

(五)不得通过报刊、电视、广播和其他公共媒体进行营销宣传。

信托投资公司违反上述规定，按非法集资处理，造成的资金损失由投资者承担。

第五条 信托投资公司办理资金信托业务可以依据信托文件的约定，按照委托人的意愿，单独或者集合管理、运用、处分信托资金。

单独管理、运用、处分信托资金是指信托投资公司接受单个委托人委托、依据委托人确定的管理方式单独管理和运用信托资金的行为。

集合管理、运用、处分信托资金指信托投资公司接受二个或二个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。

第六条 信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份(含200份)，每份合同金额不得低于人民币5万元(含5万元)。

第七条 信托投资公司办理资金信托业务，应与委托人签订信托合同。采取其他书面形式设立信托的，按照法律、行政法规的规定设立。

信托合同应当载明以下事项：

(一)信托目的;

(二)委托人、受托人的姓名(或者名称)、住所;

(三)受益人姓名(或者名称)、住所，或者受益人的范围;

(四)信托资金的币种和金额;

(五)信托期限;

(六)信托资金的管理方式和受托人的管理、运用和处分的权限;

(七)信托资金管理、运用和处分的具体方法或者安排;

(八)信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和方法;

(九)信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法;

(十)受托人报酬计算方法、支付期间及方法;

(十一)信托终止时信托财产的归属及分配方式;

(十二)信托事务的报告;

(十三)信托当事人的权利、义务;

(十四)风险的揭示;

(十五)信托资金损失后的承担主体及承担方式; (十六)信托当事人的违约责任及纠纷解决方式; (十七)信托当事人认为需要载明的其他事项。

第八条 信托投资公司办理资金信托业务时，应当于签定信托合同的同时，与委托人签定信托资金管理、运用风险申明书。

风险申明书应当载明下列内容：

(一)信托投资公司依据信托文件的约定管理、运用信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托财产承担;

(二)信托投资公司违背信托文件的约定管理、运用、处分信托资金导致信托资金受到损失的，其损失分由信托投资公司负责赔偿。不足赔偿时，由信托财产承担。

第九条 受托人制定信托合同或者其他信托文件，应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：

“受托人管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。依据本信托合同规定管理信托资金所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担;受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托资金受到损失，由受托人赔偿。”

第十条 信托文件有效期限内，受益人可以根据信托文件的规定转让其享有的信托受益权。

信托投资公司应为受益人办理信托受益权转让的有关手续。

第十一条 信托投资公司办理资金信托业务，应设立专门为资金信托业务服务的信托资金运用、信息处理等部门。

信托投资公司固有资金运用部门和信托资金运用部门应当由不同的高级管理人员负责管理。

第十二条 信托投资公司办理资金信托业务，应指定信托执行经理及其相关的工作人员。

担任信托执行经理的人员，应具有中国人民银行颁发的《信托经理资格证书》。

第十三条 信托投资公司违背信托文件的约定管理、运用、处分信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托投资公司负责赔偿。信托投资公司由此而导致的损失，可按《中华人民共和国公司法》的有关规定，要求其董事、监事、高级管理人员承担赔偿责任。

第十四条 信托投资公司对不同的资金信托，应建立单独的会计账户分别核算;对不同的信托，应在银行分别开设单独的银行账户，在证券交易机构分别开设独立的证券账户与资金账户。

第十五条 资金信托终止的，信托财产归属于信托文件规定的人。信托投资公司应当按照信托文件的规定书面通知信托财产归属人取回信托财产。

未被取回的信托财产，由信托投资公司负责保管。保管期间，保管人不得运用该财产。保管期间的收益归属于信托财产的归属人。发生的保管费用由被保管的信托财产承担。

第十六条 信托财产的归属依据信托合同规定，可采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。

采取现金方式的，信托投资公司应当于信托合同规定的分配日前或者信托期满日前(如遇法定节假日顺延)变现信托财产，并将现金存入信托文件指定的账户。

采取维持信托终止时财产原状方式的，信托投资公司应于信托期满后的约定时间内，完成与归属人的财产转移手续。

第十七条 资金信托终止，信托投资公司应当于信托终止后十个工作日内做出处理信托事务的清算报告，并送达信托财产归属人。

第十八条 信托投资公司办理资金信托业务，应当按季或者按照信托合同的规定，将信托资金管理的报告和信托资金运用及收益情况表书面告知信托文件规定的人。信托期限超过一年的，每年最少报告一次。

信托投资公司应当按照《信托投资公司管理办法》向中国人民银行报送资金信托业务经营的有关资料。

第十九条 信托资金管理的报告书应当载明如下内容：

(一)信托资金管理、运用、处分和收益情况;

(二)信托资金运用组合比例情况;

(三)信托资金运用中金额列前十位的项目情况;

(四)信托执行经理变更说明;

(五)信托资金运用重大变动说明;

(六)涉及诉讼或者损害信托财产、委托人或者受益人利益的情形;

(七)信托合同规定的其他事项。

第二十条 信托投资公司应当妥善保存资金信托业务的全部资料，保存期自信托终止之日起不得少于十五年。

第二十一条 信托投资公司违反本办法规定的，由中国人民银行按照《金融违法行为处罚办法》及有关规定进行处罚;情节严重的，暂停或者直至取消其办理资金信托业务的资格。对有关的高级管理人员，中国人民银行可以取消其一定期限直至终身的任职资格;对直接责任人员，取消其信托从业资格。第二十二条 本办法由中国人民银行负责解释。

第二十三条 本办法自2002年7月18日起施行。

第三篇：关于实施《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》有关具体事项的通知

中国银监会关于实施

《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》

有关具体事项的通知

各银监局，银监会直接监管的信托投资公司：

《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》(以下统称新办法)将于2007年3月1日实施。为推动信托投资公司按照新办法相关规定开展业务并实现平稳过渡，现将有关事宜进一步通知如下：

一、新办法的颁布实施，目的是推动信托投资公司从“融资平台”真正转变为“受人之托、代人理财”的专业化机构，促进信托投资公司根据市场需要和自身实际进行业务调整和创新，力争在3至5年内，使信托投资公司发展成为风险可控、守法合规、创新不断、具有核心竞争力的专业化金融机构。银监会积极鼓励信托投资公司加强竞争，实现信托资源的优化配置，推动行业的持续健康发展和安全运行。

二、凡能够按照新办法开展业务，且满足本通知第三条规定条件的信托投资公司，应当自本通知下发之日起2个月内，向银监会提出变更公司名称和业务范围等事项的申请。其他信托投资公司实施过渡期安排。过渡期自新办法施行之日起，最长不超过3年。申请由所在地银监局负责初审，报银监会审查批准后，给予信托投资公司换发新的金融许可证。

各银监局应当自收到信托投资公司申请之日起15个工作日内提出初审意见并报银监会审批。

三、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当具备下列条件：

(一)具有良好的公司治理、内部控制、合规和风险管理机制。

(二)具有良好的社会信誉和业绩，具有规范的信息披露制度。

(三)具有满足业务开展需要的高级管理人员和专业人员;

(四)最近三年内无重大违法、违规行为。

(五)已到期信托产品均能正常清算，现有信托产品运行平稳。

(六)最近提足各项损失准备后净资产不低于3亿元人民币。

(七)公司不存在重大未决诉讼等事项。

(八)银监会规定的其他审慎性条件。

四、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)公司名称、业务范围变更等事项的申请。

(二)固有项下实业投资清理方案。

(三)现有业务调整方案。包括集合资金信托贷款、担保、同业拆入等业务压缩方案、关联交易规范方案等。

(四)公司董事会批准实施实业投资清理、现有业务调整方案的决议、以及具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。

(五)每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案。

(六)营业执照复印件、拟修订的公司章程草案及股东会决议。

(七)高级管理人员和专业人员名单及从业履历。

(八)公司董事长、总经理对申报材料真实性、准确性和完整性的承诺书。

(九)银监会要求提交的其他文件和资料。

五、获准变更公司名称并换发新的金融许可证的信托投资公司，应当遵守以下规定：

(一)固有项下实业投资应当于2007年12月31日前清理完毕。应清理的实业投资逐月单独列表报告，并说明资产质量状况、清理结束时限。

对股权投资比例不超过20%且不存在控制、共同控制或重大影响，资产质量良好、投资收益显著的财务性实业投资，经批准，清理完成期限可延迟到2010年3月1日。在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后进行交易。

完成固有项下实业投资清理后，信托投资公司提足各项损失准备后的净资产应不低于3亿元人民币。

(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。

(三)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，按照新办法规定的比例要求对年末余额进行考核。

(四)新发生业务应当严格执行新批准的业务范围及新办法有关规定。

所在地银监局应定期对信托投资公司固有项下实业投资清理和集合资金信托计划兑付情况进行督促、考核。获准换发新的金融许可证的信托公司在2007年12月31日前未完成实业投资清理的，将依据有关法律、法规采取暂停业务、取消部分业务资格等监管措施。

六、对获准换发新的金融许可证的信托投资公司，银监会鼓励其在业务创新、组织管理等方面主动提出试点方案，按照审批程序，优先支持其开展私人股权投资信托、资产证券化、受托境外理财、房地产投资信托等创新类业务。推进信托投资公司创新发展和机构监管的改革措施也将优先对其试行。

七、拟实施过渡期安排的信托投资公司，应当自本通知下发之日起2个月内，向银监会或所在地银监局报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)过渡期方案。过渡期方案应当至少包括拟实施过渡期的时限、固有项下实业投资清理方案、业务调整规范方案、过渡期结束后存续业务与新办法的衔接处理安排、每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案等。

(二)批准实施过渡期方案的董事会决议和具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。

(三)银监会要求提交的其他文件和资料。

所在地银监局应对照过渡期方案，对信托投资公司相关事项进行督促、考核。

八、处于过渡期内的信托投资公司，应当遵守以下规定：

(一)按照过渡期方案确定的进度逐步清理固有项下实业投资，并于过渡期结束前清理完毕。

在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后可进行交易。

(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。

(三)集合资金信托业务不得进行异地推介。

(四)开展集合资金信托业务可适用以下过渡性措施：

1每个集合资金信托计划的委托人不得超过200个，每份合同金额不得低于人民币20万元(含20万元)。

2受益权转让每份金额不得低于人民币20万元(含20万元)，且机构投资者受益权不得向自然人转让，转让后的集合资金计划受益权在存续期内不得超过200份。3开展集合资金信托业务时，应当向银监会或所在地银监局事前报告。如银监会或所在地银监局在20个工作日内无异议，信托投资公司方可对集合资金信托计划进行推介。

(五)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，在过渡期结束前达到新办法规定的比例要求。

(六)除开展集合资金信托业务应按照本条有关规定外，其他新发生业务应当严格执行新办法有关规定。

九、银监会不受理过渡期内信托投资公司资产证券化、受托境外理财等创新类业务资格的申请。

十、实施过渡期安排的信托投资公司，在完成实业投资清理且业务调整已达到新办法要求后，可提前向银监会提出结束过渡期、变更公司名称和业务范围等事项的申请。申请结束过渡期的信托投资公司提足各项损失准备后的净资产不得低于3亿元人民币。上述事项的行政许可程序按照本通知第二条执行。

十一、信托投资公司申请结束过渡期并换发新的金融许可证应报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)本通知第四条第

一、

五、

六、

七、

八、九项要求提交的文件和资料。

(二)过渡期方案落实情况，包括固有项下实业投资清理情况、现有业务调整情况(包括集合资金信托贷款、担保、同业拆入等业务压缩情况、关联交易规范情况等)等。

(三)银监会要求提交的其他文件和资料。

十二、所在地银监局要严格按照《新办法》和本通知有关规定，根据信托投资公司整体经营状况、制度建设和专业人员配备情况，结合公司固有项下实业投资清理效果、业务调整和存续集合资金信托计划的流动性安排等要素，审慎核准其变更业务范围和换发新的金融许可证的申请。

对资产证券化、受托境外理财等创新类业务资格的审批，银监会另有规定的，从其规定。

十三、新办法实施后，信托投资公司正在合同执行期的业务可履行至合同结束。十

四、自新办法正式施行之日起，实施过渡期安排的信托投资公司应按本通知要求开展业务;申请变更公司名称和业务范围等事项的信托投资公司，在有关申请获批前，应在原已批准的业务范围内按新办法有关规定开展业务。

十五、正在重组或拟引进合格战略投资者的信托投资公司，应执行新办法的有关规定。

十六、在2010年3月1日后仍未完成固有项下实业投资清理或无法按照新办法要求开展业务的信托投资公司，将依据有关法律法规责令其进行重组或市场退出。

二○○七年二月十四日

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版权所有 中国银行业监督管理委员会

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第四篇：实施《信托公司集合资金信托计划管理办法》的通知

中国银监会关于实施《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》有关具体事项的通知

各银监局，银监会直接监管的信托投资公司：

《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》(以下统称新办法)将于2007年3月1日实施。为推动信托投资公司按照新办法相关规定开展业务并实现平稳过渡，现将有关事宜进一步通知如下：

一、新办法的颁布实施，目的是推动信托投资公司从“融资平台”真正转变为“受人之托、代人理财”的专业化机构，促进信托投资公司根据市场需要和自身实际进行业务调整和创新，力争在3至5年内，使信托投资公司发展成为风险可控、守法合规、创新不断、具有核心竞争力的专业化金融机构。银监会积极鼓励信托投资公司加强竞争，实现信托资源的优化配置，推动行业的持续健康发展和安全运行。

二、凡能够按照新办法开展业务，且满足本通知第三条规定条件的信托投资公司，应当自本通知下发之日起2个月内，向银监会提出变更公司名称和业务范围等事项的申请。其他信托投资公司实施过渡期安排。过渡期自新办法施行之日起，最长不超过3年。

申请由所在地银监局负责初审，报银监会审查批准后，给予信托投资公司换发新的金融许可证。

各银监局应当自收到信托投资公司申请之日起15个工作日内提出初审意见并报银监会审批。

三、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当具备下列条件：

(一)具有良好的公司治理、内部控制、合规和风险管理机制。

(二)具有良好的社会信誉和业绩，具有规范的信息披露制度。

(三)具有满足业务开展需要的高级管理人员和专业人员;

(四)最近三年内无重大违法、违规行为。

(五)已到期信托产品均能正常清算，现有信托产品运行平稳。

(六)最近提足各项损失准备后净资产不低于3亿元人民币。

(七)公司不存在重大未决诉讼等事项。

(八)银监会规定的其他审慎性条件。

四、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)公司名称、业务范围变更等事项的申请。

(二)固有项下实业投资清理方案。

(三)现有业务调整方案。包括集合资金信托贷款、担保、同业拆入等业务压缩方案、关联交易规范方案等。

(四)公司董事会批准实施实业投资清理、现有业务调整方案的决议、以及具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。

(五)每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案。

(六)营业执照复印件、拟修订的公司章程草案及股东会决议。

(七)高级管理人员和专业人员名单及从业履历。

(八)公司董事长、总经理对申报材料真实性、准确性和完整性的承诺书。

(九)银监会要求提交的其他文件和资料。

五、获准变更公司名称并换发新的金融许可证的信托投资公司，应当遵守以下规定：

(一)固有项下实业投资应当于2007年12月31日前清理完毕。应清理的实业投资逐月单独列表报告，并说明资产质量状况、清理结束时限。

对股权投资比例不超过20%且不存在控制、共同控制或重大影响，资产质量良好、投资收益显著的财务性实业投资，经批准，清理完成期限可延迟到2010年3月1日。

在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后进行交易。

完成固有项下实业投资清理后，信托投资公司提足各项损失准备后的净资产应不低于3亿元人民币。

(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。

(三)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，按照新办法规定的比例要求对年末余额进行考核。

(四)新发生业务应当严格执行新批准的业务范围及新办法有关规定。

所在地银监局应定期对信托投资公司固有项下实业投资清理和集合资金信托计划兑付情况进行督促、考核。获准换发新的金融许可证的信托公司在2007年12月31日前未完成实业投资清理的，将依据有关法律、法规采取暂停业务、取消部分业务资格等监管措施。

六、对获准换发新的金融许可证的信托投资公司，银监会鼓励其在业务创新、组织管理等方面主动提出试点方案，按照审批程序，优先支持其开展私人股权投资信托、资产证券化、受托境外理财、房地产投资信托等创新类业务。推进信托投资公司创新发展和机构监管的改革措施也将优先对其试行。

七、拟实施过渡期安排的信托投资公司，应当自本通知下发之日起2个月内，向银监会或所在地银监局报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)过渡期方案。过渡期方案应当至少包括拟实施过渡期的时限、固有项下实业投资清理方案、业务调整规范方案、过渡期结束后存续业务与新办法的衔接处理安排、每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案等。

(二)批准实施过渡期方案的董事会决议和具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。

(三)银监会要求提交的其他文件和资料。

所在地银监局应对照过渡期方案，对信托投资公司相关事项进行督促、考核。

八、处于过渡期内的信托投资公司，应当遵守以下规定：

(一)按照过渡期方案确定的进度逐步清理固有项下实业投资，并于过渡期结束前清理完毕。

在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后可进行交易。

(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。

(三)集合资金信托业务不得进行异地推介。

(四)开展集合资金信托业务可适用以下过渡性措施：

1200个，每份合同金额不得低于人民币20万元(含20万元)。

220万元(含20万元)，且机构投资者受益权不得向自然人转让，转让后的集合资金计划受益权在存续期内不得超过200份。

3，应当向银监会或所在地银监局事前报告。如银监会或所在地银监局在20个工作日内无异议，信托投资公司方可对集合资金信托计划进行推介。

(五)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，在过渡期结束前达到新办法规定的比例要求。

(六)除开展集合资金信托业务应按照本条有关规定外，其他新发生业务应当严格执行新办法有关规定。

九、银监会不受理过渡期内信托投资公司资产证券化、受托境外理财等创新类业务资格的申请。

十、实施过渡期安排的信托投资公司，在完成实业投资清理且业务调整已达到新办法要求后，可提前向银监会提出结束过渡期、变更公司名称和业务范围等事项的申请。申请结束过渡期的信托投资公司提足各项损失准备后的净资产不得低于3亿元人民币。

上述事项的行政许可程序按照本通知第二条执行。

十一、信托投资公司申请结束过渡期并换发新的金融许可证应报送下列文件和资料(一式三份)：

(一)本通知第四条第

一、

五、

六、

七、

八、九项要求提交的文件和资料。

(二)过渡期方案落实情况，包括固有项下实业投资清理情况、现有业务调整情况(包括集合资金信托贷款、担保、同业拆入等业务压缩情况、关联交易规范情况等)等。

(三)银监会要求提交的其他文件和资料。

十二、所在地银监局要严格按照《新办法》和本通知有关规定，根据信托投资公司整体经营状况、制度建设和专业人员配备情况，结合公司固有项下实业投资清理效果、业务调整和存续集合资金信托计划的流动性安排等要素，审慎核准其变更业务范围和换发新的金融许可证的申请。

对资产证券化、受托境外理财等创新类业务资格的审批，银监会另有规定的，从其规定。

十三、新办法实施后，信托投资公司正在合同执行期的业务可履行至合同结束。

十四、自新办法正式施行之日起，实施过渡期安排的信托投资公司应按本通知要求开展业务;申请变更公司名称和业务范围等事项的信托投资公司，在有关申请获批前，应在原已批准的业务范围内按新办法有关规定开展业务。

十五、正在重组或拟引进合格战略投资者的信托投资公司，应执行新办法的有关规定。

十六、在2010年3月1日后仍未完成固有项下实业投资清理或无法按照新办法要求开展业务的信托投资公司，将依据有关法律法规责令其进行重组或市场退出。

二○○七年二月十四日

第五篇：华融国际信托有限责任公司信托业务资产风险分类指引

华融国际信托有限责任公司信托业务

资产风险分类指引

第一章 总则

第一条 为准确、全面、动态衡量公司信托业务资产的风险程度，进一步加强项目后期管理，保障资产安全，参照《非银行金融机构资产风险分类指导原则(试行)》(银监发[2004]4号)，结合公司实际情况，特制定本办法。

第二条 本办法所称信托业务资产是指公司开展信托投资、融资业务和其他金融服务所形成的债权类和权益类等信托业务资产(或项目);所称风险分类是指按照信托项目的风险程度对项目进行风险划分的过程。

第三条 风险分类应遵循以下原则：

(一)真实性原则。应严格按照分类标准、方法和流程，客观和充分评估现实与潜在的风险状况，全面、真实地反映项目的风险程度。

(二)定量与定性分析相结合的原则。风险分类应建立在项目预期损失计量基础上，结合各类风险因素，以各类资产核心定义为根本依据，从定量和定性两个方面进行整体评价，合理划分风险类别。

(三)重要性原则。应对影响项目风险程度的诸多因素进行重要性判断，确定关键因素进行重点分析与评价。

1

(四)审慎原则。项目分类时，应从审慎角度出发，认真、细致地分析各种潜在的不利影响因素，最大限度地揭示项目的内在风险。当信息不充分导致难以明确划分项目风险类别时，应遵从审慎原则将其认定在低一档的分类类别上。

第四条 按照风险程度从小到大，项目划分为A、B、C三类。

第二章 债权类资产分类标准

第五条 本办法中所称“债权类资产”包括但不限于各类贷款、投资附加回购(含收购)、收购各类资产或收益权并附回购(含收购)、债券投资及其他存在债权债务关系的信托项目。

第六条 对债权类资产进行分类时，考虑的主要因素包括：

(一)交易对手的还款能力;

(二)交易对手的还款记录;

(三)交易对手的还款意愿;

(四)债权担保;

(五)交易对手的内部管理和控制;

(六)公开市场的信用评级。

交易对手的还款能力是一个综合概念，包括但不限于信用状况、财务状况、以及影响其还款的非财务因素等。

2 第七条 债权类资产风险三类别的定义分别为：

(一)A类：交易对手能够履行合同或协议，不存在可能对偿还本金及收益产生不利影响的因素，还款意愿良好，经营、财务等各方面状况正常，能正常还本付息，无拖欠债务本金或收益的记录，也不存在任何影响其偿还能力的重大风险事件。

(二)B类：交易对手存在对偿还本金及收益产生不利影响的因素，或者采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，交易对手仍无法全部偿还本金或收益，但预计债权的损失率不超过90%，本金或收益逾期不超过360天。

(三)C类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，债权本金或收益仍然无法收回，或只能收回极少部分，预计债权损失率在90%以上，本金或收益逾期超过360天。

第三章 权益类资产分类的标准

第八条 本办法中所称“权益类资产”包括但不限于对股票和基金的投资、股权投资和其他权益性投资的信托项目。

第九条 对股票和基金的投资中可上市交易的股票和基金，在股票和基金发行主体经营状况严重恶化或股票和基金的市场价格严重扭曲的特殊情况下，应参照债权类资产的分

3 类标准分析发行主体还款能力和权益的实际价值，并进行分类。

对股票和基金的其他投资，未超过约定投资期限的，一般划分为A类;超过约定投资期限的，划分为B类;预计损失较大的，划分为C类。

第十条 对股权投资的分类，应综合考虑被投资企业的行业背景、经营状况、财务状况、盈利能力、历史分红、整体资产市场价值情况及可控性等因素。

1、被投资企业所有者权益大于实收资本，且经营状况良好，盈利能力较强，正常分红的，一般划分为A类。

2、被投资企业盈利能力较低或亏损，不能正常分红的，一般划分为B类。

3、发生以下情况之一者，可归为C类：

(1)参股企业经依法宣告破产，进行清偿后，未能收回的股权;

(2)参股企业被依法撤销、关闭、解散，并终止法人资格，无法收回的股权;

(3)参股企业虽未依法终止法人资格，但生产经营活动已经停止，且参股企业已名存实亡，复工无望，无法收回的股权;

4 (4)参股企业的经营活动虽未停止，但产品毫无市场，企业资不抵债，亏损严重并濒临倒闭，且政府不予救助，无法收回的股权;

(5)被投资企业资不抵债的。

第四章 风险分类的他项规定

第十一条 对采取原状分配方式分配信托财产的项目，原则上按A类掌握。

单一资金信托项目可结合其对公司声誉实际影响程度综合考虑分类结果。

第十二条 交易对手采用捏造、隐瞒重要事实及其他不正当手段取得我公司融资的，归为C类，涉及刑事犯罪的，移送司法机关处理。

第十三条 直接投向公司信托项目的TOT项目，参考信托项目分类结果进行管理，不再单独进行风险分类。证券投资类项目暂不进行风险分类。

第五章 职责分工与工作流程

第十四条 资产风险分类工作由公司风险管理和内部控制委员会统一领导，风险合规部发起并组织实施，各业务部门负责初分，风险管理和内部控制委员会审议并确定资产风险分类结果，审计部负责监督。

第十五条 风险管理和内部控制委员会的职责包括：

5

(一)领导资产风险分类工作;

(二)对资产风险分类工作的合规性、分类结果的真实性和准确性进行总体控制;

(三)对资产风险分类结果及相关调整方案进行审批;

(四)按照有关规定向董事会汇报公司风险分类工作情况和资产质量状况。

第十六条 风险合规部的职责包括：

(一)起草资产风险分类制度;

(二)组织实施资产风险分类工作;

(三)分析资产风险分类结果，查找存在的问题，提出相应的风险管理措施;

(四)督促相关部门根据资产不同风险类别，采取相应的业务系统维护和风险管理措施。

第十七条 业务部门的职责包括：

(一)及时收集、补充完善交易对手的信息并录入系统;

(二)对交易对手进行实地调查，了解并掌握其生产经营和财务状况，及时在项目后期管理材料中反映各类风险因素，完整提供分类所需的基础资料;

(三)按照本办法规定的标准、方法进行初分;

(四)根据资产风险分类结果，及时采取相应管理措施。 第十八条 为了保证资产风险分类的独立、连贯和可靠性，业务部门应督促交易对手提供准确的财务及其他信息，

6 分类结论要有充分的证据支持，出现重大疏漏或故意隐瞒情形的，视情节轻重给予相应处罚。

第十九条 在分类过程中发现的足以影响资产安全的因素，相关人员应及时向公司报告，并按照公司要求采取有效的控制措施。

第二十条 风险分类工作主要包括以下几个流程：

(一)分类准备。业务部门在日常经营活动和客户维护工作的基础上负责持续收集项目基础信息，包括交易对手的项目申报材料及批复文件、交易对手和保证人的最新经审计的财务报表及其他财务信息、抵(质)押品评估报告、重要文件、往来函件、交易对手偿还记录和银行催收通知、媒体披露信息等;并在整理和更新信息的基础上完成后期检查，按季度提交项目后期管理分析报告，为资产风险分类做好准备。

(二)项目初分。项目成立后，业务部门应在项目每一季度分析报告中提出初分意见及依据(未满一个完整自然季度的可以不提出，下同)，并按季填写信托业务资产风险分类审批表，经部门负责人签字后，将项目季度分析报告和资产风险分类审批表于季度后10个工作日内一并提交风险合规部。

业务部门对交易对手信息的真实性、准确性负责。

(三)分类结果审批。风险合规部及时将初步分类结果提交公司风险管理和内部控制委员会进行审议，风险管理和

7 内部控制委员会审议并确定资产风险分类结果。

风险管理和内部控制委员会秘书处应及时将资产风险分类结果告知信托财务部、计划财务部及相关部门。

第六章 监督检查及信息披露

第二十一条 为保证资产风险分类工作的合规性、及时性、有效性和真实性，业务部门配合监管部门、中国华融总部对资产风险分类进行监督、检查。

第二十二条 审计部负责对资产风险分类工作进行监督、检查，并及时将检查结果向公司作书面报告。

第二十三条 风险分类的结果及相关资料的信息披露参照公司相关办法执行。

第七章 附则

第二十四条 公司将资产风险分类结果作为对相关部门进行绩效考核的重要内容。

第二十五条 本办法由公司风险管理和内部控制委员会负责解释。

第二十六条 本办法自印发之日起执行。

附件：华融国际信托有限责任公司信托业务资产风险分类审批表

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