银团贷款法律关系剖析

2024-04-25

银团贷款法律关系剖析（精选5篇）

篇1：银团贷款法律关系剖析

大型项目采用银团贷款融资涉及的若干法律问题

根据中国银行业监督管理委员会关于印发《银团贷款业务指引》的通知银监发[2007]68号第三条规定：“银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。”银团贷款一般适用于大型集团客户和大型项目的融资以及各种大额流动资金的融资，或者单一企业或单一项目的融资总额超过贷款行资本金余额10%的，或者单一集团客户授信总额超过贷款行资本金余额15%的，或者借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的情形。

根据大型项目融资的规模和用款的进度安排，大型项目融资有时会同时采用人民币银团贷款、外币银团贷款，以及人民币循环额度银团贷款（统称为“银团”）的方式进行融资，由于牵头行、联合牵头行、担保代理行、结算代理行，以及各参加行作为银团贷款主体，各自平衡自身的利益，考虑各自的业务模式，使得银团贷款无论在法律框架设计还是信用结构设计等方面都变得相对复杂。对于处理此类复杂的银团贷款合同，分析各参加行的业务特点，设计借款人可以接受的信用结构，结合各参加行的放款政策，设计简练且实用的法律条款，专业的法律服务尤为重要，金融律师的作用是将法律、金融学和具体项目的专业知识相结合，在符合法律监管的框架内，为贷款人和借款人设计最优的贷款方案。为了保证建设项目在不同阶段的对资金的需求，同时兼顾项目整体的资金监管和落实担保措施，一个项目项下不同类型的银团贷款可以统筹安排在一个贷款合同里。首先，对于大型项目在银团贷款合同的主体安排上要符合相关法律规范的要求，由于人民币银团贷款、外币银团贷款，以及人民币循环额度银团贷款的牵头行未必参与所有的银团的融资，比如中国进出口银行由于政策性银行的特点和营业网点的限制一般不参加人民币循环额度银团贷款，为了满足《银团贷款业务指引》第十条的规定，一般而言，会采用联合牵头行的模式设计贷款合同，以避免单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上少于银团融资总金额的20％的情况，如果中国进出口银行作为唯一牵头行却不参与人民币循环额度银团贷款，则受到该条款的约束；其次，在贷款条款的设计上，可以将贷款合同分成若干部分，如共有条款、专有条款、附件等，不同性质的银团贷款中的共性内容可以统一安排在共有条款部分。如定义、银团贷款额度、提款的先决条件、支付、还款、项目资本金、保险、招标投标、工程监理、信息披露、项目监管、账户开立及账户监管、结算和结售汇、担保、借款人授权、银团成本和费用、贷款监管、法律及环境变化、贷款人的权利和义务、借款人的权利和义务、联合牵头行的责任、代理行的责任、银团会议、借款人的陈述和保证、贷款人的陈述和保证、贷款人的义务、贷款人的独立责任、各贷款人之间的分摊、借款人的违约事件和违约责任、贷款人的违约事件和违约责任、借款人的负债及融资、融资主体及贷款转变、合同的变更和解除、转让贷款份额、合同修改、税费、通知、保密、反腐败条款、管辖法律、争议解决、生效、可分割性等条款。对于人民币银团贷款、外币银团贷款，以及人民币循环额度银团贷款各自专有部分的条款，可以单独设定专有条款对不同事项进行约定，如果人民币银团贷款和美元银团贷款的专有条款相同，则可以作为专章行文，以避免合同条款过于臃肿，如贷款额度的调整、贷款用途、贷款期限、贷款利率和利息、提款和还款等。由于人民币循环额度银团贷款在贷款用途、贷款期限、贷款利率、提款等方面的特殊性，一般而言，该部分应当以专章约定各参加行的权利义务。如“短期授信的提款期为1年，自第一笔贷款发放之日起开始计算至最后一笔还款日止。借款人可以使用短期授信额度办理贷款和票据承兑业务，其中票据承兑业务的期限最长不得超过6个月，贷款的贷款期限为1年，且贷款业务和票据承兑的最后还款日或到期日均不得晚于提款期结束日”，该等约定仅应出现在银团贷款的人民币循环额度银团贷款专有条款中。在一份银团贷款合同中统一安排各种银团贷款的条款和条件需要律师对银行的业务有很深入的了解。采用统一的贷款合同对不同银团贷款进行约定，该等设计不但顾及了银团合同的整体性，也便于贷款人和借款人一起解决贷款中涉及的法律问题或者商务问题，而不是分成三份独立的贷款合同分别约定。

如何降低贷款人的法律风险，对于大型项目的银团贷款而言，信用担保结构的安排十分重要，除了银团贷款合同和银团贷款银行间合作协议外，担保信用结构涉及的法律文件一般包括保险权益转让协议、收益权质押协议、股权质押协议、资产抵押协议等。我们有必要分析担保信用结构的合理安排，以使贷款人可以合理规避风险。我国《物权法》规定物权变更只有经过登记方发生法律效力，而且不动产登记属于实质审查，登记方需提供相应合同等支持性文件办理登记手续，因此签署银团贷款合同前，贷款人必须委托律师对担保物的权属进行全面的调查，确保抵押人对抵押物享有所有权，贷款人不应接受异议登记期间的不动产作为抵押物，在此期间，不动产登记的内容处于不确定状态，其内容的最终取决于异议登记申请人是否在申请异议登记后的15日内向法院起诉以及法院的判决结果，如果贷款人接受异议登记期间的不动产作为抵押物，抵押权的效力将存在着极大的不确定性，如果贷款人发现抵押物处于异议登记期间的，则不应接受，要求借款人更换抵押物，或待异议登记失效后再进行办理，我们建议贷款人把抵押登记的完成作为贷款合同生效要件或者放款的前提条件。《物权法》第20规定当事人签订买卖房屋或者其他不动产物权的协议，为保障将来实现物权，按照约定可以向登记机构申请预告登记。预告登记后，未经预告登记的权利人同意，处分该不动产的，不发生物权效力。因此，如果贷款人接受办理了预告登记的不动产为抵押物，一旦抵押人未能在能够进行不动产登记之日起三个月内及时办理正式登记，则抵押人的所有权预告登记将失效，抵押人需要重新办理不动产登记手续，这增加了抵押人办理不动产登记的不确定性和第三方提出异议的可能性。贷款人在接受预告登记的不动产为抵押物的，如预售的房屋等，除应要求抵押人办理预告登记之外，还应当督促抵押人及时办理正式的登记手续，以避免不必要的法律风险。《物权法》规定了具有对抗善意第三人效力的抵押登记，如：浮动抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自抵押合同生效时设立，未经登记不得对抗善意第三人；以生产设备、原材料、半成品、产品抵押的，可以办理抵押登记，抵押权自抵押合同生效时设立，但未经登记，不得对抗善意第三人；以交通运输工具抵押的，可以办理抵押登记，抵押权自抵押合同生效时设立，但未经登记，不得对抗善意第三人；以正在建造的船舶、航空器抵押的，可以办理抵押登记，抵押权自抵押合同生效时设立，但未经登记，不得对抗善意第三人。抵押登记对于实现抵押权时所得价款的清偿顺序的影响同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押财产所得的价款依照下列规定清偿：抵押权已登记的，按照登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；抵押权已登记的先于未登记的受偿；抵押权未登记的，按照债权比例清偿。《担保法》第42条规定的不动产登记部门就有土地管理部门、林业主管部门、县级以上地方人民政府规定的部门等,而且这些部门都具有管理不动产的行政职能。这些脱胎于计划经济体制下的不动产登记机构,以部门划界,条块分割,职能交叉重叠、界限不明,权利和义务、责任不统一,必须会带来诸多的矛盾和问题。另外，上文提及的浮动抵押问题，由于最高额质押担保是对一定期间内将要连续发生的债权提供的质押担保，一般适用于主合同最高债权金额不确定的情况，如连续的借款和票据承兑等，而在银团贷款中，银团贷款的最高金额是确定的，银团贷款合同作为主合同，其项下的质押担保所担保的范围已经涵盖了银团贷款的各次提款及银团贷款合同项下的其他业务，因此，银团贷款一般不采用最高额质押的担保方式。

对于银团贷款，无论是境内主体还是境外主体作为借款人，采取境内、外联合担保是金融机构采用的一般担保模式。通过单一银行贷款或者银团贷款将人民币或外币贷款贷给境外的项目公司，由项目公司提供股权质押、收益权质押，同时境内的第三方提供资产抵押或者权益质押。如果境外项目公司的母公司在境内，为了保障金融机构的债权，一般会要求母公司提供连带责任保证，或者将母公司从项目公司获得的固定资产折旧或者股权投资收益抵押或质押给银行。在该等担保模式下，尽管可以通过协议安排使母公司的某些权益可以对外提供担保，然而对于贷款方，却没有相应的机关受理该等质押或抵押登记，该等情况下，质押合同成立而质押并未生效。中国人民银行令〔2007〕第4号应收账款质押登记办法规定中国人民银行征信中心是应收账款质押的登记机构，应收账款包括下列权利：销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。然而，更多的收益权是否可以在中国人民银行征信中心法律或者法规没有规定。国务院《关于西部大开发若干政策措施的实施意见》的第13条明确规定：“扩大以基础设施项目收益权或收费权为质押发放贷款的范围”。国家发展计划委员会、中国人民银行批准农村电网改造工程电费收益权可以设定质押。尽管法律法规规定众多权益可以抵押或者质押，然而，采矿权抵押、股权投资收益权质押、资产投资收益权质押、固定资产折旧收益权质押、股东分红收益权质押、移动电话收费权质押、农村电网收益权质押等担保措施，目前尚无具体的法律或者法规明确具体的登记机关，该等法律缺失严重阻碍了经济发展和交易安全。对于该等登记部门没有明确法律规定的担保方式，我们建议贷款人在设计担保信用结构时排除在外以达到规避法律风险的目的。

当律师将法律知识融入产业资本或者金融资本时，社会交易将变得更加安全。在执法不严、区别对待上已经形成社会分配的不公，如果在立法上存在诸多缺陷，如何能为社会交易主体提供安全保障？我国目前的登记制度，无法满足上述大型项目复杂银团贷款融资中信用结构方面的要求。在复杂的银团贷款中，一项复杂的担保结构可能涉及到股权质押、大型机械设备抵押、电费收费权质押、项目投资收益质押、股权投资收益质押、林地权抵押、海域权抵押等多项担保措施，该等情况下，贷款人和借款人在办理抵押或质押登记和解除抵押或质押登记时，需要到多个部门办理相关手续，不但面临有些质押没有登记机关的被动局面，而且对于可以抵押或者质押的权利亦要分别办理，劳民伤财。根据行政法规和地方性条例，电费收益权登记管理部门为省发展和改革委员会，基础设施项目收费权和收益权质押机关一般为省、市的发展和改革委员会，公路及国道公路的经营权质押，由省级交通主管部门报经交通部登记或省级交通主管部门登记。由于《物权法》没有对担保登记机关做具体规定，地方性法规或条例对物权抵押或者权利质押登记机关的规定是否合法尚有待验证。作者认为，我国物权登记机关的分散模式极大浪费了社会资源，建议由某一个机关统一对各项登记进行管理，如国家工商总局及地方各级工商管理局。担保信用结构的合理设计，对于保障银团贷款各参加行的利益至关重要，律师应当结合项目和借款人的特点，设计适合的信用结构。

律师在处理银团贷款中需要主要一些的特殊规定或者特殊事项，以达到保护贷款人或者借款人的利益，如银团贷款的公证事宜，尽管在实践中应用较少，但对此特殊规定在本文中亦做简要介绍。如司法部、国务院三峡工程建设委员会办公室、国务院三峡工程建设委员会移民开发局关于印发《关于在三峡工程移民中加强法律服务工作的通知》和《关于三峡工程移民法律服务工作的实施办法》的通知第八条规定，三峡工程移民工作中的下列法律行为、有法律意义的事实和文书应办理公证：

（四）工程融资、抵押担保、银团贷款、国际借款合同，工程项目的分包合同；

（六）移民资金包干使用合同，搬迁周转金、补偿金使用协议，移民项目开发合同，开发项目贷款合同。为了避免银团贷款中各参加行行内政策或者法律环境的变化，要对此作出特殊约定以规避法律及环境变化的法律风险。一般建议贷款人在银团贷款中约定，“在合同签署之后的任何时候，由于中国法律的变化致使贷款人在银团贷款合同项下的全部或部分承诺额，或其全部或部分放款义务，或其根据适用利率征收或收取利息的权利成为非法或趋于非法或与任何政府部门的指令相违背时，结算代理行应通知借款人并提交经结算代理行，通知该等法律变化的详情，该等通知和声明一经发出，该等贷款人已做出的有关提供承诺额的承诺应立即被全部或部分取消或遵照政府部门的指令做出相应的修改。借款人应在法律规定的期限内，或如果法律没有明确规定，在获悉该等通知后尽快提前偿还尚欠贷款人的所有未偿付债务且无需向银行支付任何罚金或提前还款补偿金。”对于期限较长的银团贷款合同，融资金额的监管、受托支付的履行等情形，皆应在银团贷款合同中明确约定，以规避法律风险。

法学与哲学学科、政治学学科、经济学学科、社会学学科一直形影相伴,渐行分化成为一门具有科学研究方法的独立学科，但如果律师希望更好的为交易方提供法律服务，应当成为具有复合知识的专业认识。例如，如果银行等金融机构涉及金额较大、复杂计算机软硬件系统的采购时，选聘律师的主要标准应当要求律师具有计算机专业背景，而不应该是一般的职业律师。笔者在为国家开发银行采购资金管理系统、中国光大银行采购风险管理系统、厦门国际国家银行采购“新一代”软件系统中提供法律服务时，经常出现要求交易对手更换律师的尴尬局面。对于复杂的银团贷款，我们需要将法学的研究方法、社会学的研究方法、经济学的研究方法，与金融学完美结合，方可设计出优质服务于贷款人或借款人的法律条款，好的贷款方案不但可以促成交易，降低贷款人的法律风险，亦可以顺利执行的商业条款和落实后期担保措施。

篇2：银团贷款法律关系剖析

鉴于借款人提出从银行借款，各银行分别地但不连带地提出向借款人贷款，总额为__________________万美元，当事人协议如下

1．定义与释义

1．1　定义　为合同目的，下列术语具有所指明的含义：

“美元”或“￥”指美国的合法货币。

“付款日”具有第2．2条中该术语的含义。

“付息日”就利息期而言，指这种利息期的最后一天。

“违约事件”具有第11．1条中主语的含义。

“利息期”指在付款日开始（就首个利息期而言），或在前一个利息期的最后一天开始就任何后续利息期而言，并且在与付款日日数相应之日或其后第6个月最后一天终止的时期。

“贷款”……

“贷款承诺”……

“贷款分行”……

“伦敦银行同业拆放率”……

“银行工作日”……

“参考银行”……

“子公司”……

“终止日”……

1．2　释义　本文条款的标题仅供查阅方便之用，不影响本文任何条款的含义或解释。

2．承诺、付款

2．1　贷款承诺　每个银行按照本条例的条款和条件，分别地但不连带地同意，通过其贷款分行，向借款人提供与该银行的贷款承诺相等的本全数额贷款。

2．2　通知与借款承诺……

2．3　付款……

3．还款

3．1　还款　除本合同另有明文规定外，借款人分九个半年期偿还贷款。每期的数额相等于贷款的九分之一。但头一期每期均应进位到1美元的完整倍数，最后一期为全部清偿未偿还的贷款余额所必要的数额。每期贷款应在自第八个付息日开始的连续付息日支付。

3．2　自愿提前还款　借款人得在付息日以_________万美元的完整倍数全部或部分提前还款。如果不迟于借款人愿意提前还款之日前15个银行工作日纽约时间下午5时，借款人应向代理行发出有关上述日期和提前还款数额的不可撤销的通知。所定数额连同到付息日利息应在该日并对各行按对其提前偿还数额百分之二分之一（1／2％）的升水支付。部分提前还款应按在贷款中的比例分摊，并按第3．1条规定的分期，按倒序偿还。提前偿还的数额不得根据本合同重新借用。

3．3　非法行为　如果任何银行在任何时间确定，任何法律、条例或条约或其中的任何变动，或其解释或适用的任何变动，使银行进行贷款或继续贷款或索取或收受任何应付数额的行为不合法时，该银行应将上述决定通知借款人。如果在该笔贷款支付之前发送该通知，则该银行在本合同项下的义务将因发送通知而告终止。如果在上述贷款支付之后发送，则借款人应在紧接着通知日之后的付息日有偿还全部贷款；或者，如果该银行确定，在付息日之前需要提前偿还贷款，则根据该银行的要求，不需支付升水但应连同支付该贷款提前偿还之日应付的利息，以及借款人应付给该行的所有其他金额。

4．利息

4．1　基本利率

（1）除第4．2条或4．3条另有明确规定外，每笔贷款在第一利息期应付利息，自利息期的第一天起（包括第一天在内），到该利息期的最后一天（但不包括最后一天在内），年利相当于该利息期利差加伦敦银行同业拆放利率的金额。

（4）代理行和银行特聘的纽约律师出具的意见书，基本上按照附录7规定的格式。

（5）__________________信箱作出的不可撤销的书面承诺，接受指定作为借款人的代理人以接受传票，基本上按照附录8规定的格式。

8．2　付款时或付款之前应满足的额外条件　各行贷款的义务应根据下列额外条件而定：

（1）在付款日没有发生或没有继续存在任何违约事件，或没有由于发出通知或时间届满，或者由于两者而可能构成违约事件。

（2）代理行在贷款付款时或付款之前已收到（i）证明各该行贷款承诺的9份票据，总额相当于该行贷款总额。而每张票据的金额与贷款的每期偿还金额相等，这些票据基本上按照附录2的格式，并根据第3．1条确定，经正式签署和交付，而且注明支付日期；以及（ii）一份经签署的文本和经确认的文件副本若干份，或额外签署的副本若干份，使所有银行足以得到为代理行和任何银行合理要求的这种其他文件，其形式和内容应为代理行满意。

9．声明与保证

9．1　声明与保证

借款人向各行声明与保证如下：

（1）借款人是根据_________地法律正式成立并有效存在的公司，有权拥有自己的财产，从事目前从事的营业，并完成本合同预计的交易。

（2）借款人已经采取一切必要的行动，授权签署和递交本合同以及与本合同有关的其他文件，并履行其在本合同以及票据项下的义务，完成本合同预计的交易。

（3）本合同已经借款人正式签署和提交，与经过借款人签署和交付时的票据均构成借款人合法的、有效的和有约束力的义务，并按各该条款可对借款人执行。

（4）批准贷款或为本合同或票据的有效或强制执行所必需的所有政府许可和措施，已经取得或得到履行，并仍继续有效。

（5）没有发生或没有继续存在任何违约事件，或没有由于发出通知或时间届满，或由于上述两者而可能构成违约事件，或借款人作为一方当事人的合同中包含有对所借款项的义务或提供信贷的义务时，没有违约事件，而且在贷款时，亦将不发生上述违约事件。

（6）借款人或作为借款人的任何子公司作为一方当事人，对合同的条款，不需要借款的债权人或任何子公司的债权人同意或批准，或向其通知本合同或票据的签署或提交，或本合同或票据项下的义务的履行，或本合同预定的交易的进行。上述签署、提交、履行和进行，不会违反对借款人或任何子公司的公司章程或细则，或任何合同、文件，或对借款人或子公司或其财产适用的判决，命令、法律法规或条例构成违约行为。

（7）借款人目前没有尚未结案的，或据借款人所知，也没有或将提起的诉讼、审理程序或索赔要求，此项诉讼案件或索赔要求，一旦败诉，可能对借款人以及子公司的综合财务状况具有重大不利影响或损害借款人履行本合同或票据项下义务的能力，或影响本合同或票据的有效性或强制执行力。

（8）除第10．6条但书所指的留置权类型，借款人对其财产拥有完好的和可以出售的所有权，在其财产上，没有一切留置权和其他抵押权。借款人在本合同和票据项下的义务，至少与借款人或所借款项或发放信贷的保证人的所有其他义务处于比例平等的排列次序。

（9）借款人和子公司在1981年12月31日及截止该日为止的会计综合财务报表是完整和准确的，是按照__________________地为良好的会计惯例普遍接受的原则，准备和经常适用的，并且为独立会计师事务所证明为公正地反映了该日借款人和子公司综合财务状况，及其在该会计经营活动的综合结果。

（10）自_________年_________月_________日以来，借款人和子公司的综合财务状况或借款人履行其在本合同或票据项下义务的能力没有重大不利的变化。

（11）无论借款人或是其财产均不得根据主权或其他事由，就本合同有关的任何诉讼或审理程序享有不受管辖，在判决前后不受扣押或强制执行的豁免权。

（12）在此之前提交给代理行或任何银行的有关借款人的、并与本合同有关的所有情况，在一切重要方面是完整而准确的。

9．2　重要声明与保证　第9．1条所规定的第一项声明与保证，视同在支付贷款之日当日和在每一利息支付日当日所作出的声明与保证一样。

10．约定事项

10．1　收入的利用……

10．2　政府许可……

10．3　财务报表……

10．4　检查权……

10．5　违约通知　借款人应将每一构成违约的事件，或由于发出通知或时间届满，或由于二者而不能构成的违约事件，以及对其根据本合同或票据项下的义务的履行能力具有或可能具有重大不利影响的每一其他事件，立即通知代理行。

10．6　留置权和抵押权　如果借款人就其作为借款人的义务，或对所借款项或提供的信贷作为担保人的义务，在其财产上没有或允许产生任何留置权或其他抵押权，上述留置权或抵押权应平等地、按比例地保证本合同和票据项下全部应付的金额得到支付；并且在设立任何上述留置权或抵押权时，应作出明文规定，任何银行对此不负担任何费用。但是，本条不适用于：

（1）购买时在财产上设立的任何留置权仅仅作为支付财产购买价格的保证；

（2）在银行交易的一般过程中产生的留置权，用以保证在最初发生之日后一年内到期的债务；

（3）对于库存设立的留置权，用以保证在最初发生之日一年内到期的债务，该项债务由出售库存所得中付还。

10．7　保险……

10．8　免税通知……

11．违约事件

11．1　违约事件　如果发生下列一种或一种以上违约事件，或该违约事件正在继续，代理行以及各行应行使第11．2条规定的补救方法。

（1）借款人未能支付本合同项下的应付款项；

（2）借款人未能履行或遵守本合同项下应由借款人履行或遵守的任何约定事项或合同（但不是第11．1条中所指的事项），如果上述不履行或不遵守发生之后30天内没有得到补救。

（3）借款人在本合同中所作的任何声明或保证，或在递交的与本合同有关的任何其他文件中的声明或保证，证明其在作出、重复作出或认定其作出或重复作出时，在任何重要方面是不准确、不完整的或使人误解的；

（4）借款人或任何子公司未能履行或遵守任何其他借款或提供信贷合同中的任何约定事项或合同，在该合同中，借款人或作为借款人或保证人的子公司是合同的一方当事人；

（5）借款人或任何子公司将被解散；没有付清或不能付清到期债务；在破产程序中自愿开始破产清理案件，或根据影响债权人权利的任何类似法律，寻求任何其他补救措施的任何其他诉讼或审理程序；在破产程序中，对开始强迫破产清理案件或任何其他此类诉讼或审理程序，用答复或其他方式表示同意；在破产程序中或任何其他诉讼或审理程序，已经开始强迫破产清理案件诉讼，如果该案或任何其他诉讼或审理程序在案件提起时60天内未被驳回或中止，或如果任何上述驳回或中止不再有效；

13．代理行

13．1　代理行

（1）各行授权代理行代表该行实施本合同专门委托给委托行的权力及其他所有合理的附加权力。代理行和各行之间的关系仅为代理人和本人的关系，而决不能将代理行视为任何银行的信托受托人，或对代理人规定本合同明示条款规定以外的任何义务。

（2）无论代理行或其任何董事、职员、雇员或其他代理人，都不对下列事项承担任何责任：

（i）借款人未履行其在本合同或票据项下的义务；

（ii）在本合同中所作声明与保证或提供的与本合同有关的任何其他文件的真实性；

（iii）本合同或票据的有效性或强制执行性。

（3）无论代理行或其董事、职员、雇员或其他代理人对与本合同或票据有关的作为或不作为，除重大过失或故意的不良行为外，不负任何责任。代理行有权善意信赖经认为是真实的、并由适当的人递交或签署的任何文件，信赖由它选择的任何独立的法律顾问或其他专业顾问的意见，并对任何其他当事人由于上述信赖的结果不负责任。

（4）各行已对借款人进行了有关贷款的资信情况的调查和评估，并确定作出这项贷款是适当和谨慎的。除本合同明确规定以外，代理行没有责任向任何银行提供与借款人有关的信用或其他情报，不论这些情报是在拨付贷款之前或之后得到的。

（5）代理行应立即

（i）向各行传送其收到借款人给或要求各行采取某项行动的每份通知或其他文件；

（ii）在收到第7．1条的所有文件时，通知每家银行；

（iii）在收到第7．2条的所有文件时通知各行；

（iv）将收到的各银行的全部票据转交该行；以及

（v）将根据第6．1条递交代理行的任何文件的副本转交各行。代理行应尽快将根据第8．1条和8．2条收到的文件副本转交各行。

（6）代理行没有责任询问借款人履行其在本合同或票据项下的义务。但是：代理行应立即向各行通知其作为代理行收到关于违约事件的通知，或由于通知或时间届满，或由于两者而构成违约的事件。

（7）除本合同另有明确规定外，代理行没有义务向任何银行说明由于它或它的附属机构贷款而收到的金额或其利润。代理行及其附属机构得向借款人贷款，接受借款人存款，并一般地与借款人进行各种经营活动，如同不是代理行一样。

（8）根据本合同，代理行可将各行视为为所有目的而提交给该行的票据持有人，除非或直到向代理行通知转让或让与。任何票据持有人的任何请求、许可或同意应是决定性的，并对任何后手持有人有约束力。

（9）代理行在任何时候都可以辞职，以书面通知各行和借款人，多数贷款权银行也可说明理由或不说明理由地通知代理行予以撤换。在作出上述任何一种通知时，多数贷款权限行应有权指定一个接替的代理行。如果在作出上述通知的30天内接替的代理行没有被指定和没有接受这种指定，则已卸任的代理行可以指定一接替的代理行，这种指定的代理行其综合资本和盈余至少有_________万美元或与其相等的其他货币，或者是这种银行的一个附属机构。接替的代理行一经接受指定为代理行时，即应接替并赋予卸任的代理行的一切权利、权力、特权和责任。卸任代理行应被解除本合同项下的义务。尽管卸任的代理行辞职或被撤换，在它根据本合同和为代理行时所作所为或不作为，本条的各项规定应继续对它有效。

（1）任何税款的征收或变更，但不是

（i）以该银行或其贷款分行净所得计算并由该行总行或贷款分行所在地征收的任何税款，以及

（ii）第6．1条所指的任何税款的征收或变更；或者

（2）对该行准备金、专门存款的征税或变更，或对该银行资产、负债或其账上存款或贷款的类似要求的任何上述费用或减少。

15．一般条款

15．1　法院的选择　本合同受纽约州法律的管辖。并据此释义和解释。

15．2　管辖权

（1）借款人同意凡与本合同或任何票据有关的诉讼或审理程序都可在纽约州法院或纽约南区联邦地区法院提起并执行；借款人不可撤销地接受各该法院管辖，不可撤销地指定__________________信箱（该信箱在纽约设有办事处，位于__________________街）为其收受任何上述诉讼或审理程序送达的传票或其他法律传唤的代理人。借款人同意，如果不能保护该代理人，任何传票或传唤得按本合同通知规定的地址，用挂号邮件邮寄送达借款人。

（2）借款人并同意，可以在_________地或可以找到借款人或其任何财产的任何其他管辖地的法院，提起任何上述诉讼或是程序及执行，并不可撤销地接受上述法院管辖。

（3）借款人不可撤销地放弃就本合同或票据有关的任何诉讼或审理程序不受在美国纽约州_________地，美国纽约南区巡回法院或任何其他国家或管辖地法院的管辖，在判决前后不受扣押及执行的所有豁免权（不论是以主权或其他为依据），并同意在有关任何上述诉讼或审理程序时不提起或不主张任何豁免权。

（4）借款人在法律允许的最大限度内，不可撤销地放弃对现在或以后在纽约州最高法院、纽约县或纽约南区巡回法院提起的，以任何方式与本合同或任何票据有关的诉讼或审理程序指定的审判地点提出异议，对在上述法院提起的诉讼，不可撤约南区巡回法院提起的，以任何方式与本合同或任何票据

有关的诉讼或审理程序指定的审判地点提出异议，对在上述法院提起的诉讼，不可撤销地放弃以出庭不便为理由而提出的请求。

15．3　贷款货币

（1）根据第14条规定需要偿付的费用，如果原来是以美元以外的货币支付的，借款人同意应以相当于美元的金额偿还，即发生上述费用的人，根据正常的银行程序，在原费用支出之日以上述其他货币购买美元所应支付的金额（在升水和兑换费用之后）。借款人并同意，根据第4．2条，上述金额应付的利息应根据其金额以美元计算。

（2）本合同每一条款述及的美元是至关重要的。根据本合同或票据，借款人对于任何到期金额的义务，尽管以任何其他货币支付（不论根据判决或其他），应仅以美元计算的金额履行，即以代理行或上述银行根据正常的银行手续，于收到上述支付款项之后的银行工作日立即以其他货币购买的金额（在升水和兑换费用之后）履行。如果由于任何理由，购买的以美元计的金额不足原来到期日的金额，借款人同意以美元支付为赔偿上述不足金额所必需的上述附加金额。借款人没有因这种支付而解除的债务应作为单独和独立的债务到期，并在本合同规定解除之前应继续充分有效。

15．4　票据的替换　由于票据丢失、被窃、被毁或残缺不全，（1）在丢失、被窃、被毁的情况下，借款人收到他可以合理地满意的补偿或担保（除非票据持有人是公认可靠的金融机构，则持有人自身关于补偿的协议应被认为是令人满意的）；或者

（2）如果票据残缺不全，则在向借款人出示该残损票据时，借款人应自负费用签署并递交一份新的票据，注明支付日期和相同的本金金额代替残损票据。

15．5　通知　除本合同另有明确规定外，所有通知应按照本合同以电传或电报或派人送交的书面通知，用传真发送或航空邮递，邮资已付。上述所有通知应递交给附录1指定的收受人的电传号或地址（视具体情况而定），或上述收受人通知其他当事人已指出的其他号码或地址。所有上述通知应在收到时有效。

15．6　补救和弃权　代理行或任何银行没有或迟延行使本合同项下的权利不应视为放弃或损害上述权利。单一地或部分地行使上述权利应不排除以任何其他方式行使或进一步行使上述权利或其他权利。除非以书面形式表示，否则上述权利的放弃应属无效。上述任何权利的放弃不能视为本合同任何其他权利的放弃。

15．7　变更　本合同只能由当事人书面签字的文件变更。

15．8　转让

（1）本合同对借款人、代理行和各行及其各自的继承者和受让人的利益有约束力。但是，如果代理行以及所有银行没有事先书面同意，借款人不能转让其在本合同项下的任何权利或义务。

（2）各行得在任何时候让与或转让其在任何票据或本合同项下的权利或义务。但是，任何银行都不得以根据任何管辖地的公司法或票据法需要登记的形式或方式作出上述让与或转让。借款人应经常根据任何银行的请求，签署并递交为让与或转让发生充分效力所必需的文件，包括，但不限于，该银行应签署和递交的以换取该银行持有的票据的新票据。如果任何银行让与或转让其在本合同项下的任何权利或义务，则本合同中所指各行，就其各自利益而论，应指各个被转让和义务的银行和个人。

15．9　代理行或任何银行的决定　代理行或任何银行的每一决定，在没有明显错误时，应是最终的，对当事人有约束力。

15．10　继续有效　借款人在第6．1条、6．2条和14条项下的义务，在偿还贷款，取消票据及终止银行和代理行在本合同项下的义务时仍然有效。

15．11　语言　有关本合同提交的每份文件均应为英文，或附有英文译文，由必须提交上述文件的当事人确认为完整和准确。

15．12　条款的可分割性　本合同中任何管辖区禁止或不能执行的任何条款就该管辖区而言，在上述禁止或不能执行限度内无效，并不使合同的其他条款无效，或者影响该条款在任何其它管辖区内的有效性和可执行性。

15．13　副本　本合同可以签署任何数量的副本，所有上述副本合起来应视为构成同一合同。

15．14　术语的统一性　本合同包括关于标的事项的当事人之间的全部合同，并取代所有口头陈述和以前的书面文件。

双方于合同开端所述日期在纽约正式签署和交付本合同，以资证明。

___________________________人，借款人____________

签字人：____________

职务：______________

___________________________银行，代理行____________

签字人：____________

职务：______________

xyz银行，管理行

签字人：____________

职务：______________

abc银行，管理行

签字人：____________

职务：______________

各行：贷款承诺

___________________________银行_____________美元

签字人：____________

职务：______________

___________________________银行_____________美元

签字人：____________

___________________________银行_____________美元

签字人：____________

职务：______________

___________________________银行_____________美元

签字人：____________

职务：______________

篇3：银团贷款法律关系剖析

银团贷款又称为辛迪加贷款 (Syndicated Loan) , 是由获准经营信贷业务的一家或数家银行牵头, 多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团, 基于相同的贷款条件, 采用同一贷款协议, 按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。

直接银团贷款是指在牵头行的统一组织下, 借款人与各成员行组成的银团直接进行谈判并共同签订同一份贷款合同, 按合同规定的条件、额度发放贷款, 并委托一家或数家银行统一负责贷款的日常管理工作。

间接银团贷款是先由牵头行向借款人提供或承诺提供贷款, 然后由牵头行把已提供的或将要提供的贷款转让给参与行。间接银团贷款最突出特征是贷款本身的交易, 即银行在提供贷款之后, 再将自己所承担的贷款份额以某种方式转让出去, 因此又将间接贷款称为贷款交易。

二、国际银团贷款中的法律关系

(一) 直接银团贷款的外部法律关系1.牵头行与借款人之间的法律关系

借款人为了筹集巨额中长期资金, 通常会选择委托具有丰富市场经验、信誉良好的国际大银行作为牵头行。二者间的关系也随贷款交易阶段而变化, 以签订贷款协议为界, 分为协议签订前和签订后两个阶段。

在前一阶段, 二者之间的关系以贷款委托书为基础。借款人授权牵头行组织银团贷款的凭证是向后者出具委托书, 它既表明借款人对银团贷款一般条件承诺意向, 又是牵头行组织银团贷款的授权依据。关于委托书的性质, 国内大部分学者认为借款人与牵头行之间不是一种委托代理合同关系, 原因在于不能够确定委托书是否具有法律上的约束力。因此, 这段时间内牵头行与借款人的关系不构成法律上的委托代理关系。牵头行以自己的名义物色贷款行, 组织银团贷款, 只需尽到商业道德上的义务即可。一旦国际金融市场发生变化危及银团组建, 或在组团中由于贷款成本过高等原因导致组团失败或无法按期组团, 牵头行不负法律上的违约责任。

银团贷款协议签订后, 牵头行与借款人的关系发生变化, 或成为银团中的普通贷款行, 或成为该银团的代理行。如果牵头行变成国际银团中的普通贷款行, 那么牵头行与借款人之间便是基于国际银团贷款协议的债权债务的关系;如果牵头行变成国际银团的代理行, 那么牵头行与借款人之间则变成代理行和借款人间的关系。

2.代理行与借款人之间的关系

代理行作为贷款银团的代理人, 通常由牵头银行担任, 也可以指定其他银行。代理行一方面作为普通贷款行与借款人基于贷款协议产生债权债务关系, 另一方面作为银团的代理人与借款人产生关系。

代理行作为国际银团各参加行而非借款人的代理人, 是一种行政事务性的代理。除非贷款合同有相反约定, 代理人除了向被代理人承担义务之外, 并不向其他任何人承担义务。因此, 在参与行未提供贷款而违约的情况下, 借款人不能就代理行提起诉讼;借款人一旦向代理行偿还了贷款相关款项, 也就解除了借款人的义务。

3.全体贷款行与借款人之间的法律关系

各参加行与借款人之间的关系, 从表面上看是通过代理行发生间接的联系, 但就法律性质而言, 二者之间却是直接的法律关系, 是一种基于贷款协议发生的直接的债权债务关系。

4.担保人与借款人之间的法律关系

担保人与借款人之间是一种可能的债权债务法律关系。在借款人未违约时, 这种关系处于不确定状态。一旦借款人不能还本付息, 担保人就要承担还款责任。担保人在履行担保责任后, 这种可能的债权债务关系变为现实。此时, 担保人对借款人享有代位权和求偿权。代位权是指债权人以自己的名义行使债务人权利之权利, 是一种从属于债权的特别权利。担保人在履行担保责任后, 它对借款人便享有代位行使贷款行对借款人原有的一切权利。同时, 担保人还享有求偿权, 即有权凭其拥有的贷款担保物权或抵押, 从借款人那里得到赔偿。

(二) 直接银团贷款的内部法律关系

1.牵头行与其他参加行之间的法律关系

贷款协议签订前, 牵头行有可能因错误说明而承担缔约过失责任。贷款协议签订后, 牵头行如果成为普通贷款行, 它与其他贷款行之间就是贷款行之间的关系。如果成为代理行, 则在贷款行之间的关系上又多了一层代理关系。

2.代理行与其他参加行之间的法律关系

代理行与其他参加行之间是代理人与被代理人的委托代理关系。通常情况下, 牵头行自国际银团贷款协议签署就担任代理行, 但有时也另行指定一家独立的参与行作为代理行, 或者由牵头行的分支机构充当代理行的角色。

这种关系通过银团贷款协议中的代理条款加以确定, 适用代理的一般法律规则。国际银团贷款中, 无论合同是否规定, 都适用代理的一般原则, 要求代理行在履行自身义务时必须尽技术、注意和勤勉的义务, 并且必须在向其本人提供合理与必要的保护的前提下行使代理权利。

3.参与行之间的法律关系

在银团贷款中, 各贷款银行并不为组建银团投入任何资本, 向借款人发放贷款的义务相互独立。各贷款银行将一部分贷款事务由各行自行处理, 不成立共同管理机构, 且回收贷款本息的权利相互独立, 不共担风险、共享收益。

有学者认为, 贷款银团是银团成员按同样条款和条件向同一借款人放款所采取的结构而已, 是银团成员按照载入同一贷款文件的条款和条件向借款人发放的数笔独立贷款的集合, 银团成员彼此与借款人权利义务关系独立。

笔者认为, 贷款协议签订后, 银团参与行之间的关系是建立在贷款协议之上的一种合同关系。各成员行之间地位平等, 遵照按份之债原则, 贷款行按照贷款协议中规定的贷款期间, 分别向借款人提供其在贷款协议中承诺的贷款份额, 贷款银团参与银行之间并不存在连带权利与义务关系。如果一家银行不提供规定的贷款份额, 银团其他成员并不能解除其放贷义务, 亦勿需补足差额。可见, 直接银团贷款中, 各成员行平等的承担义务和享受权利。虽然是彼此独立的, 但国际银团贷款协议通常还订有比例分享条款, 即就借款人的任何还本付息, 尤其是银团各成员通过抵消、诉讼或行使担保权益等所得的还款, 应在银团成员间按各自的贷款份额比例分享, 以此调整银团内部各成员行之间相对于借款人偿还债务的关系。

(三) 间接银团贷款外部法律关系分析1.借款人与牵头行之间的法律关系

借款人与牵头行之间的法律关系是基于国际间接银团贷款协议的债务人与债权人的关系。根据贷款协议条款, 牵头行负有向借款人贷款的义务, 借款人负有向牵头行还本付息的义务。如果借款人违约, 牵头行可以采取贷款协议所规定的一切救济措施, 它对借款人有直接的请求权。

2.借款人与参与行之间的法律关系

借款人与参与行之间一般情况下是各自分别与牵头行发生关系。但参与行参与贷款的具体方式有时会影响借款人与参与行之间的实际法律关系。在某些情况下, 也可能在参与行与借款人之间产生直接的法律系。可见, 在借款人与参与行之间实际上是否存在法律关系, 在很大程度上还要取决于参与行参与贷款的具体方式。

(四) 间接银团贷款内部法律关系分析1.牵头行与参与行之间的法律关系

牵头行与参与行之间的法律关系, 主要由牵头行与参与行签订的出售参与权协议决定。

有的学者认为, 授予贷款参与权是牵头行与参与行之间的一种买卖行为, 即牵头行将其一部分权益卖给参与行, 使其作为买主享受清偿的权利。从理论上讲, 参与行受清偿的权利应当不受牵头行破产的影响。但实际上如果牵头行没有把从借款人处获得的清偿款项交给参与行或存入为参与行另开的账户, 则一旦牵头行破产, 参与行也只能作为普通债权人参与该笔款项的分配。还有观点认为贷款参与权转售的实质是参与行向牵头行提供贷款, 牵头以其对借款人的债权作为担保。而在这种情况下, 如果牵头行发生破产, 只要参与行事先保护好担保权益, 参与行就可作为担保权益的债权人优先受偿, 因此这种说法更能有效避免实践中遇到的贷款风险。

2.参与行之间的法律关系

通常情况下, 国际间接银团贷款中的参与行之间并不知晓对方情况, 也不存在任何合同安排, 之间似乎没有法律关系。目前主流的观点认为, 各参与行之间是否负有义务, 应取决于参与协议确立的法律关系, 以及牵头行将什么样的权利和义务转移给参与行。参与行之间没有任何法律关系, 只有在一些特殊情况下它们之间可能互负诚信义务。

结语

在直接银团贷款中, 一般形态下银团各成员基于合同产生关系, 成员间地位平等、权利义务相对独立。牵头行与其他贷款行随着银团贷款进程发生变化, 代理行与其他贷款行是委托代理关系;在外部法律关系中, 参与行与借款人是直接的债权债务关系, 其中牵头行与借款人并不是委托代理关系, 代理行则代表国际银团向借款人发放、收回、管理贷款, 担保人贷款行、借款人之间是一种“或有债权债务关系”。而在间接银团贷款中, 当事人的法律关系要视参与行参与贷款的具体方式来定。

参考文献

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[3]陈光中.国际金融法学[M].北京:中国民主法制出版社, 2005:330.

[4]韩龙.论国际银团的法律性质与内部法律关系[J].法学评论, 2002, (5) :28.

篇4：银团贷款协议

1．定义与结构

2．贷款与担保

3．先决条件

4．提款

5．还款

6．提前还款

7．利息

8．增加成本

9．非法性

10．付款

11．债务证明书

12．陈述与保证

13．约定事项

14．违约救济

15．成本与费用

16．代理行

17．比例受偿条款

18．补偿

19．抵销

20．累积权利与弃权

21．通知

22．协议用语：英语

23．条款的无效

24．协议利益

25．法律适用

26．管辖权承认

本协议于_________年_________月_________日在下述各方之间订立：

1．abc一家在（_________）国成立的公司，注册办公地点为（_________），作为“借款人”

2．附录列明的数家银行，作为“贷款人”，以及

3．xyz银行，作为“代理行”。根据以下协议条款与条件，贷款人在此特同意向借款人提供一笔累积本金最大金额不超过usd_________$的贷款：现在此同意如下：

第一条　定义与结构

1．01　本协议中，除非另有规定：

“代理行”指以贷款人的代理人资格从事活动的xyz银行，或任何根据16．09条任命的继任代理行。

“银行工作日”指银行同业市场进行美元交易的一个工作日，以及纽约市与新加坡银行从事营业（包括外币存款与兑换业务）的一个工作日。

“借款人”指abc公司及其权利继受人。

“贷款承诺”，关于各贷款人，指附录上在各贷款人的名字旁列明的本金数额。

“美元”和“￥”指美国此时及以后的法定货币。

“违约条件”指构成14．01条所指的违约事件的任何事件或情事，“预期违约事件”指任何由于发出通知和／或随着时间流逝和／或任何其它条件之满足将构成一项违约事件的事件或情事。

“最后还款日期”指提款日起60个月后的那一日。

“指示小组”指其贷款参与份额或累积参与份额等于或超过当时贷款总额的50％的一个贷款人或数个贷款人，或者，如果尚未提供提贷款时，其贷款承诺或累积贷款承诺超过最大可供支付款项50％的一个贷款人或数个贷款人。

“银行同业市场”指新加坡银行同业存款市场。

“利息支付日”指任何利息期的最后一天。

“利息期”指由7．02条确定的一个利息期。

“贷款人”指附录中列明的数个贷款人以及其相应继受人和被允许的受让人，亦指上述作任何一人。

“贷款”指由贷款人贷给借款人的（_________）美元，或依贷款协议上下文规定，指当时未偿付的累积本金数额。

“利差”指（1）就开始于提款之日起60个月后的那一日或该日之前的任何利息期或其它期间而言，为百分之二（2％）；及（2）就开始于上述日期或该日之后的任何利息期或其它期间而言，为百分之一（1％）。

“提款通知”指一份依照附录i规定的格式给予代理行的通知。

“未偿付债务”指在任何时候在本协议下及根据本协议，借款人所欠贷款人的所有款项。

“参与份额”，关于各贷款人，就贷款或所欠贷款人的其它任何金额而言，指当时及以后任何时间的贷款或所欠该贷款人的其它任何金额的份额比例。

“报价日”就确定贷款利率的任何期间而言，指通常由银行同业市场的主要银行就在上述期间的第一天提供美元存款报价的日期。

1．02　本协议中，除非协议文本另有所指：

一个州或政府的“代理人”包括任何部门、代理机构、理事会、局、委员会、部委、法定公司（不管匿名与否）或其它执行部门或由上述州或政府控制或拥有的任何公司或实体。

一项“授权”包括任何及所有批准、同意、许可、允许、特许经营权、认可、登记、宣告和豁免。

“法律和规章”和“法律或规章”包括所有宪法性条款、条约、协定、成文法、法令、法律、规章、条例、辅助及附属立法、命令、具备法律效力的规则和规章、民事和普通法及衡平法规则、指令、指示、通知、公告、政策声明和指南（不论是否具备法律效力），及其它类似权威性文件。

一个“月”指一个日历月。

一项“命令”包括任何法院仲裁庭作出的判决、禁令、决定或裁决。

一个“人”包括任何个人、法人、公司、法人团体或非法人团体、合伙、企业、合营、信托或任何联营体、州或其附属机构或、任何政府代理人。

一家公司的“子公司”、“控股公司”、“关联公司”应按照1985年重版新加坡公司法第5节和第6节解释。

“税”包括当前及以后施加、征收、预提或评估的任何性质的税费、强制贷款、费用、预提或扣除，“税收”亦应相应解释。

1．03　本协议中，单数用语亦包括复数，反之亦然；对任何词性的所指也包括其它任何词性。条款标题及小标题仅为方便指示而用，在解释条款时应忽略不计。参考条、款及附录，意指参考某条、该条的各款，以及由此所指的附录。

第二条　贷款

2．01　根据协议条款及本协定规定的条件，各贷款人分别地而非连带地同意向借款人提供等价于其贷款承诺的本金。

2．02　提供贷款应用于为借款人融通流动资金之需要。

第三条　先决条件

3．01　在代理行收到下述文件时，贷款可供借款人提取（须遵从第四条规定）：

（1）一份借款人公司章程和章程细则的副本，由借款人的一名经授权的官员证明其为真实、完整、最新的副本；

（2）被授权履行本协议的当事人的签名样本，由借款人的一名经授权的官员认证；

（3）由代理行任命的律师就与本次交易提出的关于新加坡法或其它相关法律事项的代理行认为必要的法律意见书。

3．02　上述每一份3．01条所指文件均须在形式和实质上令代理行满意。

第四条　提款

4．01　根据本协议；

（1）在贷款提取日（或其它任何代理行为上述目的而同意的时间）以前第三个银行工作日不迟于上午十时之前具备3．01条所指的条件；

（2）根据提款日的事实和情况，借款人在此作出的所有陈述与保证在提款日确属真实和正确；

（3）违约事件或预期违约事件尚未发生（除非贷款人已事先弃权或借款人已事先补救），或将不会在提款日发生；和

（4）代理行应在提款日以前第二个银行工作日不迟于上午十时之前（或代理行同意的其它较迟时间）收到由借款人或为借款人利益而恰当和送达的提款通知书；

借款人应在从该日期开始的一个星期内任何一个银行工作日一次性提取贷款款项。如果在上述一个星期结束之后尚未提款，则贷款人对借款人履行贷款承诺的相应义务亦被取消。

4．02　收到提款通知书后，代理行应即通知各个贷款人，各贷款人应在根据l0．01条确定的日期通过代理行使其贷款承诺的款项可供借款人使用。

4．03　提款通知书是不可撤销的，借款人应在仅仅满足第三条和第4．01条规定之条件的情况下提取款项。尽管发出提款通知书，如果由于借款人无法提取贷款的原因，或因为第三条和第4．01条列明之条件未获得满足的原因而致使贷款未被提取，则借款人应负责凭要求向代理行支付每名贷款人确证的（上述证明对借款人是终局性和有拘束力的）用于赔偿因未提取贷款而给贷款人造成的直接或间接损失或费用所必需的款项（如果有的话），在不影响上述规定的情况下，该款项包括所有的利润损失，以及因清算所获得的用以提供或融通贷款的资金或以低于借款人应付利率的利率重新安排该笔资金所产生或将要产生的任何损失或费用。

第五条　还款

本笔贷款应以_________期季度还款方式清偿，每期偿还_________美元。第一次还款应在第一次利息支付日支付，随后的每期还款应在随后的每期利息支付日支付。

第六条　提前还款

6．01　根据以下规定，借款人可在任何利息支付日向代理行提前偿还全部（而非部分）贷款，只要：

（1）借款人不少于60个银行工作日之前书面通知代理行其将提前还款，并指明具体还款日期；及

（2）根据本项规定提前偿还的贷款须同时支付提前偿付部分的应付利息及根据本协议应付的其它款项。

6．02　借款人根据本条规定发出的任何提前还款通知书均是不可撤销的，借款人必须依该通知书提前还款。

6．03　在不符合本协议明文规定的情况下，借款人不得提前偿还全部或部分贷款，提前偿还的款项不得再重新提取。

第七条　利息

7．01　借款人应根据本条以下规定按贷款人比例向代理行支付利息。

7．02　提款日与最后还款日之间的期间应被分为连续的以3个月为一组的期间（每个期间被称为“利息期”），每个利息期（第一个利息期除外）应在上一个利息期的最后一天开始。

7．03　适用于每个利息期的贷款利率应为代理行确定的年利率，由下述两种利率累积而成：（a）利差；（b）由一家或数家银行同业市场的主要银行在上述利息期的报价日或未报价时的随后日期的上午十一时，就与贷款数额和期限均可比的一笔美元存款报出的利率，或如不只一个报价时则采用以算术平均值法（必要时采取四舍五入）求得的与0．5％最为接近的整数倍的利率。

7．04　代理行就任何利息期内的利率及应付利息额向借款人出具的证明是终局性的和有拘束力的。根据本条规定确定的利率应由代理行立即通知借款人和贷款人。

7．05　由上述利率确定的利息应逐日计算，并在实际天数及一年360天的基础上计算，应包括利息期的第一天，但不包括最后一天，利息应在累积至每个利息支付日支付。

第八条　增加成本

借款人应凭贷款人要求向其以美元形式补偿所有因其贷款或履行本贷款协议项下义务而增加的成本或减少的已收或应收款项，其原因乃基于任何法律、法规、条约之签订或任何改变、解释，或贷款人须遵守任何政府或机构之指令、要求或请求（不论有无法律效力），包括但不限于，由于（a）任何税收之征收或修改；（b）任何储备金、针对资产或负债的特别存款或类似要求、为该贷款人之帐户或贷款所保持的存款之征收或修改。

第九条　非法性

如果任何贷款人在任何时候认为任何法律、法规、条约，或其中任何改变，或其解释、适用将使该贷款人参与贷款或保持贷款参与权或要求、收到任何其它应付款项成为非法，该贷款人应书面通知借款人上述确定。如果上述通知在付出该贷款参与份额之前发出，则该贷款人的义务于发出通知时解除。如果在付出贷款参与份额之后发出，则借款人应在紧接通知日之后的利息支付日全额预付该部分参与贷款，或如果贷款人要求在上述利息支付日之前提前偿还，则借款人应按该贷款人的要求将截止于该提前偿还日的该参与贷款份额的应计利息及其他应付款项一并支付给贷款人，但无须支付溢价。

第十条　付款

10．01　借款人在本协议下的每笔付款应通过纽约银行间支付清算所系统或代理行认为符合纽约国际美元融资交易惯例的其他系统以美元形式偿还，在上述付款日的纽约时间上午十一时存人代理行帐户（帐号_________，开户行_________），或存入代理行通知借款入的其它帐户。

10．02　任何指定或到期的付款日或利息支付日应与下述一个特定的月份中的一天相对应，如果没有上述对应日期，则应以该月的最后一天作为付款日或利息期结束日（视情况而定）。如果指定或到期的付款日，或指定或结束的利息期当日不是银行工作日，则应在下一个银行工作日付款或结束该利息期，除非该下一个银行工作日在另一个不同的日历月，此时则应在下一个日历月的第一个银行工作日付款或结束利息期。

第十一条　债务证明书

11．01　代理行应按其惯常做法在帐簿上记录贷出款项金额和属于其所有的金额。

11．02　在任何产生于本协议或与本协议有关的法律诉讼或程序中或为上述目的的其它情况下，上述帐户的记录在没有明显错误的情况下，其存在及由此记录的借款人义务之数额与币种对借款人具有终局性和约束力。

第十二条　陈述与保证

借款人在此向每个贷款人陈述和保证：

（1）借款人合法存在且有完全能力，并正当地、无条件地取得任何政府部门或其它机构的授权，该授权具有完全的效力，根据该授权借款人有权拥有其资产及签署、履行本协议项下交易；

（2）签署、交付本协议及履行其它任何交易均未违反限制或影响借款人任何资产的任何协议、文件、法律、判决、命令、许可证、同意或允许，亦未构成违约；

（3）本协议不需要登记、记录、备案或公证，亦不需要支付任何税款（除印花税外）和采取其他行动以保证其借款人在本协议项下的义务和责任，或贷款人的权利在新加坡具有合法性、可强制性或优先性；

（4）未发生构成，或经通知和／或随着时间流逝和／或将构成对限制或影响借款人任何资产的任何协议或文件的违反，该等违反或违约将对借款人在本协议项下的义务造成重大和不利的影响；

（5）没有现存的或将要来临的任何单独地，或与任何其它同类程序相结合，将对借款人履行或遵守本协议项下的义务构成重大和不利的影响的诉讼、仲裁、行政程序或索赔，或就借款人的所知、信息及确信，不存在任何威胁借款人或其任何资产的诉讼、仲裁、行政程序或索赔；

（6）所有必要纳税申报表均由借款人送交相关税务机构，或为其利益送交之，借款人没有不支付任何重大数额的税款，亦无与未向每名贷款人披露的与税收有关的任何重大争议；

（7）借款人提供的任何与本协议有关的信息均未包含不真实的陈述，或遗漏任何陈述，而该遗漏结合其所在环境下将构成误导；而且信息包含的对期望、意向、相信或意见的表述，均由借款人在正当和仔细的询查之后方在合理的基础上诚实地作出；

（8）借款人已书面向每名贷款人充分披露了其知道或理应知道的与本协议项下各贷款人有重大关系的所有事实；

（9）自_________[日期]以来，借款人的合并财务状况无重大的不利变化。

第十三条　约定事项

借款人向贷款人保证，自本协议之日起至其全部解除本协议项下义务时为止：

（1）借款人将仅为2．02条列明的目的使用该笔贷款；

（2）借款人将使所有相关授权（包括政府的授权或其它的授权）保持其全部效力并予执行，并将立即取得任何履行本协议期望之交易所必需的进一步授权；

（3）如果借款人知晓一项违约事件已经发生，他将立即通知各贷款人，并向贷款人详细提供其为了救济或缓和违约事项的结果或与之相关的影响而采取的，或考虑采取的任何步骤；

（4）如果借款人为了取得借款或信用条件而作为借款人或担保人在其财产上创设或允许创设任何留置权或担保物权，则上述留置权或担保物权将平等地和按比例地用以担保本协议项下的所有应付款项，但是，本条规定不适用于以下情况：

（a）任何在购买财产时对财产产生的仅作为支付价款之担保的留置权；

（b）任何在正常融资交易过程中产生的，担保一项自产生之日起不超过六个月到期的债务的留置权。

第十四条　违约事件

若发生下列事任何事件则构成违约事件：

（1）借款人未在到期日或未应要求支付本协议项下任何应付金额；

（2）除付款义务外，借款未能遵守或履行他在本协议项下或在与本协定有关的任何承诺或安排项下的任何义务，并且未在14天以内予以补救；

（3）借款人在本协定所作的（或承认已作的）任何陈述、保证或声明，或者包含在本协定规定中的或与本协定有关的任何证书、声明、法律意见书或通知中的任何陈述、保证或声明经证明在任何重大方面是错误的，或者如果任何陈述、保证或声明在任何时该被重复而参照当时存在的事关及环境将在所有重要方面是不准确的；

（4）基于任何理由，本协定的任何条款是或者成为无效或不可执行的；

（5）借款人转让或处分，或者威胁要转让或处分，其资产的重要部分；

（6）借款人的任何债务在其规定的期限届前到期或可以被宣布到期，借款人的任何担保责任或类似义务在到期日或被要求时仍未解除，或者借款人不履行或违反与上述任何债务、担保或其他义务有关的任何文件或协议；

（7）借款人的一切或任何部分的资产，被抵押权人占有，或被指定受托人、接收人或类似人员；或者借款人的该财产被扣押或以类似形式被执行或向法院提出；或者借款人的该财产被扣押或被以类似形式执行或向法院提出请求而且在被扣押、执行或提起要求后7日内未撤销；

（8）借款人召集其债权人或者计划或实行任何安排，或者与其债权人妥协或为其利益让渡财产，或者被请求于借款人破产时或为对借款人执行接收命令而委托受托人；

（9）在任何管辖地法律下发生类似于第（7）（8）规定的事件；

（10）发生被指示小组认为严重地影响借款人履行本协定项下义务的能力的任何环境恶化事件；

则：代理行可以，或者按指示小组的要求，通知借款人：（1）宣布终止各贷款人在本协定项下的义务，该义务因此宣告而终止；（2）宣布本协定项下原本在终止日后到期的借款人的一应付金额立即到期并应即支付，止类金额应当因此立刻到期并支付，无须提出付款要求，支付要求或是任何形式的提款要求或通知，借款人于此明确放弃这些要求。

第十五条　成本和费用

15．01　应代理行或任何贷款人要求，无论是否动用任何部分的贷款，借款人应立即向代理行或该贷款人支付足以全额补偿代理行或该贷款人在本协定的谈判、准备及执行中所发生的一切成本、应付款、费用的款项（包括但不限于法律费用、印刷、通讯、广告、旅行及其他一切付现费用）。

15．02　若有的话，借款人应支付本协定或在此提及的任何其他证书或文件在任何管辖地被征收或收起的，在目前及将来发生的一切印花税及其他类似税费，及一切登记、记录及其他类似费用。

15．03　本条项下借款人的义务在偿还贷款及支付一切到期利息后继续保留。

第十六条　代理行

16．01（1）各贷款人授权代理行代表其实施本协定特此委托给代理行的权力及其他一切合理的附属权力。代理行和各贷款人的关系仅为代理人和本人的关系，此处任何规定不得视为代理行构成任何贷款人的信托人，或者对代理行附加此处明示条款规定以外的任何义务。

（2）无论代理行或其董事、职员、雇员或其他代理人都不对下列事项承担任何责任：（a）任何借款人未履行本协定项下任何义务的行为；（b）在本协定或本协定提及的任何其他相关文件中所作的陈述与保证的真实性；（c）本协定的有效性和强制执行性。

（3）无论代理行或其任何董事、职员、雇员或其他代理人对与本协定有关的作为或不作为不负任何责任，重大过失或故意的不良行为除外。代理行有权出于善意相信其认为真实的，并由适当人员递交或签署的任何文件，相信其选择的任何独立的法律顾问或其他专业顾问的意见，并且不因上述信赖的任何结果对任何其他当事人承担责任。

（4）各贷款人已经对借款人的资信状况进行丁其认为对于参加贷款而言是适当的和谨慎的调查和评估。除在此明文规定外，代理行没有义务向任何贷款人提供关于借款人的任何信用或其他信息，不论这些信息是在拨付贷款之前或之后得到。

（5）代理行应立即（a）向各贷款人转送其收到的借款人寄给各贷款人或要求各贷款行采取行动的通知或其他文件；（b）将送达代理行的任何文件的副本交给各贷款人。

（6）代理行没有任何义务对借款人履行本协定项下的义务提出询问，但是，代理行应当立即向各贷款人通知其作为代理行而获悉的任何违约事件，或者将由于给予通知或时间界满或兼有两种原因而构成的违约事件。

（7）除本协定另有明确规定外，代理行没有义务向任何贷款人说明它或其附属机构关于维持任何贷款而获得的金额或有关的利润。代理行及其附属机构无任何义务向任何贷款人说明，即可向借款人提供贷款，从借款人处接受存款，并一般地参与同借款人开展的各种营业活动，正如其并非代理行一样。

（8）禁止按指示小组的任何指示开始任何由本协定产生或与本协定有关的法律诉讼程序，直到对于代理行遵照该指示而发生的一切损失、毁损、罚金、诉讼、判决、控告、成本、索赔、赔偿、费用（包括一切法律费用）它已获得赔偿或补偿担保。

（9）代理行可以在任何时候辞职并以书面通知贷款人和借款人，或者由指示集团向代理行发出通知予以撤换，通知可说明理由或不说明理由。在作出上述任何一种通知时，指示小组应有权指定一家继任代理行。若作出该通知的30天内继任代理行未被指定或没有接受该指定，则卸任的代理行可以指定一家继任代理行，该继任行必须是一家合并资产和盈余至少达到5000万美元或其它等额外币的贷款人，或者该贷款人的一个附属机构。继任的代理行一经接受指定为代理行时，即应接替并被赋予卸任代理行的一切权利、权力、特权及责任，卸任代理行应被解除协定项下的义务。尽管卸任银行辞职或被撤换，为确保该行的利益，本条的各项规定对它根据本协定作为代理行时的作为或不作为应继续适用。

16．02　补偿的约定事项

贷款人同意就借款人未予补偿的部分，按照各贷款人各自参加贷款的比例，或者若贷款各部分都尚未支取则按照贷款人各自贷款承诺中能有效支取贷款的最大额度的比例，偿付代理行一切与本协定，或在此所考虑到的其他证书或文件，或贷款的安排，或与此处相联系的任何证件、声明或行为，或代理行在行使或维护贷款人在本协定及其他此处考虑到的证书、文件下的权利时的作为或不作为有关的，或由之引起的，为代理行所负担、承受或主张的无论任何种类的责任、义务、损失、毁损、罚金、诉讼、命令、控告、成本、费用（包括法律费用和全额补偿基础的付出款），以及付款。任何贷款人对于代理行故意的不良行为或重大过失所直接导致的此类责任、义务、损失、毁损、罚金、诉讼、命令、控告、成本、费用或付款的任何份额都不承担责任。

16．03　代理行未收到的资金

（1）除非代理行在本协定的付款到期日前已经收到借款人的书面通知声称借款人不打算在该到期日全额支付，代理行可以推定借款人在到期日已经支付。并且根据上述推定，代理行可以（但不应被要求）在该付款日向各贷款人提供与该行对该推定金额有权享受的比例相等的金额。如果借款人事实上并未支付代理行该款项，则一经要求，上述贷款人应即向代理行偿付其所提供的金额，连同从支付日起（包括该支付日在内）到偿付日（不含该偿付日在内）每日的利息，年利率按该日同业银行市场的美元存款的代理行贷款隔夜利率计算，并由代理行确定。

（2）在支付之日代理行应有权推定各贷款人（但已向代理行发出相反通知且代理行已在支付日之前收到该通知的任何贷款人除外）已经按4．02条的要求向代理行提供资金。并且根据上述推定，代理行可以（但不应被要求）将资金贷记于借款人的帐户，贷记金额等于代理行未收到其上述通知的所有贷款人各自的贷款承诺的总额。如果未发出上述通知的任何贷款人未按第4．02条要求提供资金，而代理行已将等价于该银行贷款承诺的金额贷记人借款人的帐户，代理行应有权选择从该贷款人或者从借款人处（不损害借款人对上述银行的权利）立即索还上述金额，连同按此金额计算从支付日起（含支付日在内）到索还之日（不含索还日）的利息，年利率按该日银行同业市场的美元存款的代理行的贷款隔夜利率加上0．5％计算，并由代理行确定。

第十七条　比例受偿条款

如果某贷款人（“分摊贷款人”）由于行使其法律权利，包括（但不限于）抵销权，而获得付款（无论自愿或非自愿）或获得超过其份额的任何金额（“多余金额”），则

（1）该分摊贷款人应向代理行支付等价于多余金额的款项，代理行应将该款项及代理行接受该款项通知借款人；

（2）代理行应将该付款视为借款人由于对前述贷款人所欠款项而进行的付款，并相应地对该款项予以分配；

（3）就借款人和分摊贷款人之间，多余金额应被视为未支付，而就借款人和各贷款人之间而言，应被视为在该贷款人收到的部分已被支付。

第十八条　补偿

借款人应全额补偿代理行及各贷款人鉴于违约事件，或未按提款通知，或本协定项下或与本协定相联系的预先付款通知借款而导致的各种费用、损失、毁损或责任（金额由代理行或该贷款人不存在指示错误的证书最终确定）。在不损害其普遍性的情况下，前述补偿应扩展至由于为了结转未付金额而借入的资金所发生的任何利息、费用或其他任何已付或未付的款项，以及在清算中或使用为了提供、维持或融通贷款而获得的第三方存款中可能发生的任何损失（含利润损失）、额外费用、罚金或费用，或者本协定项下其他到期或将到期的金额。

第十九条　抵销

发生违约事件后，代理行或任何贷款人无须通知借款人即可将借款人在代理行或该贷款人的全部或任何帐户予以合并，可以抵销或划拨该帐户贷方金额以补偿在本协定项下借款人对代理行或该款行的负债，即使该帐户余额与负债可能并非由同一货币表明，也可以这样做。该贷款人在此被授权按代理行或该贷款人本身当时现行的汇率进行必要的换算。

第二十条　累积性权利和弃权

各贷款人在本协定项下各种权利具有累积性，只要该行认为合适即可时常运用，并且是一般法律权利的补充。各贷款人关于本次贷款的权利（无论来源于本协定还是来源于一般法律）除非以书面明示放弃或变更，否则不得放弃或变更。特别是，任何未行使或迟延行使任何权利均不构成对该权利或任何其他权利予以放弃或变更；任何引起偏差地或部分地行使任何权利均不损害其进一步行使该权利或任何其他权利；该行或代表该行的任何行动、行为或谈判过程无论如何均不对该行行使该权利构成阻碍或构成任何该权利的中止或变更。

第二十一条　通知

本协定项下或与本协定有关的任何通知或消息必须采用书面，并且必须亲自送达，或以邮寄、电传或电报送交至本协定列出的地址或者收件人已经用书面通知其他当事人的其他地址。投寄或发送的证明应被视为收到的证明：

（1）使用信件的，视为投寄后第三个工作日收到；

（2）使用电传或电报的，视为紧接着发送日的后一个工作日收到。

第二十二条　协议用语：英语

本协定项下或与协定有关的所有通知或消息应当采用英语，或者采用其他语言的应附英文翻译。在英语文本与其他语言文本发生冲突时，英语文本优先。

第二十三条　任何条款的无效

如果本协定的任何条款依任何相关法律失效、违法或无法执行，其余条款的有效性、合法性及可执行性无论如何不受影响或损害。

第二十四条　协议的利益

各贷款人的可以转让本协定项下或其任何部分的权利，并且／或在借款人同意之下（借款人不得无理拒绝），以协定条款为限转让本协定项下或其任何部分的义务，并且为实现此目的各贷款人可以向潜在的权利受让人或义务承担人揭示已为该贷款人所知的关于借款人的信息。在贷款人转让全部或部分义务时，借款人应执行在该义务转让的范围内解除贷款人的义务，及接纳受让人作为一方当事人加入该贷款所必需的合理的文件。借款人不得让与本协定项下的权利。

第二十五条　法律选择

本协定适用英国法，并依该法予以解释。

第二十六条　管辖权承认

（1）借款人

（a）不可撤销地服从英国法庭的非专属管辖权；

（b）不可撤销地同意以邮寄或有关法律文件的任何其他方式送达传票。

（2）借款人为在任何时刻送达传票设有一名代理人。该代理人是（_________）。借款人保证不撤销对上述代理人的授权。如果基于某种原因，该代理人不再作为借款人收受送达传票的代理人，借款人应立刻指定另一名代理人，通知代理行上述事项，并迅速向代理行递交该代理行接受其指定的通知。

各当事人于合同开端所述日期以对当事人有约事力的方式正式签署协定，以资证明。

借款人：_________代理行：_________贷款人：_________

代表（签字）：_________代表（签字）：_________代表（签字）：_________

附件：

表一