股权质押执行案例

2024-05-20

股权质押执行案例（精选6篇）

篇1：股权质押执行案例

赢了网s.yingle.com

遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>

http://s.yingle.com

股权质押的执行流程有哪些

公司想要进行贷款的时候，可以像去银行提出股权质押贷款，这时候就需要将自己的股权作为抵押品抵押给银行来获得贷款，那么对于股权质押的执行流程有哪些呢？相信很多人对此都有疑问，下面就让赢了网小编为您解答。

一、股权质押的执行流程

操作流程：

1、需要融资的企业咨询融资相关事项，准备融资所需资料;

2、联系融资机构;

3、双方商议融资的金额、利率、期限等相关事宜并达成协议;

4、签订股权质押融资合同;

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

5、到证券登记公司办理股权质押登记手续;

6、出借方发放资金。

手续：

1、企业法人身份证，经办人身份证，经过公证的法人代表证书;

2、企业营业执照副本、法人代码副本、贷款卡;

3、公司股东同意质押的决议;

4、公司章程;

5、企业股权质押融资的相关资料;

6、股权凭证，证券账户卡;

7、贷款机构要求准备的其他资料。

二、股权质押的条件

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

1、有限公司股权质押的条件

根据《公司法》的相关规定，有限公司股权质押要满足下列条件：

(1)向作为债权人的同一公司中的其他股东以股权设质，不受限制。

(2)向同一公司股东以外的债权人以股权设质，必须经其他股东过半数同意，而且该同意必须以书面形式即股东会议决议的形式作成。如果过半数的股东不同意，又不购买该出质的股权，则视为同意出质。该种情形，也必须作成股东会决议，并且应在股东会议中明确限定其他股东行使购买权的期限，期限届满，明示不购买或保持缄默的，则视为同意出质。

2、股份公司股权质押的条件

根据《公司法》的规定，股份公司股权质押要满足下列条件：

(1)发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得出质。

(2)公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得出质。

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

(3)公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得出质，且离职后半年内不得出质。

(4)公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

三、股权质押对质权人的效力

股权质权对质权人的效力，是指股权质押合同对质权人所生之权利和义务。

1、优先受偿权

包括两方面，一是质权人就出质股权的价值优先于出质人的其他债权人受清偿，二是质权人就出质股权优先于后位的质权人优先受清偿。

2、质权保全权

《物权法》第二百一十六条规定，因不能归责于质权人的事由可能使质押财产毁损或者价值明显减少，足以危害质权人权利的，质权人有权要求出质人提供相应的担保;出质人不提供的，质权人可以拍卖、变卖质押财产，并与出质人通过协议将拍卖、变卖所得的价款提前清偿债务或者提存。这就是所谓的质权保全权。股权质押，尤其是股票

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

质押，因为股权价值具有不稳定性，极易受到市场行情(例如本次股灾)、公司经营状况的影响而发生较大变化，所以该质权保全权对于维护质权人的合法权益非常重要。

当股权明显低于质押时的价值时，质权人有权要求出质人提供相应的担保，出质人不提供的，质权人可以出卖该股权，提前清偿债务。

3、转质权

根据《物权法》第二百二十六条第二款的相关规定，股权出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。

所以，质权人在质权存续期间，为担保自己的债务，经出质人同意，可以向第三人转质股权。

阅读了全文，我们知道对于股权质押的执行流程，也就是办理股权质押的流程的内容，小编为大家总结了要进行股权质押首先需要先将申请的资料准备齐，然后去连接联系融资机构，这个机构可能是银行也可能是一些大型的金融贷款机构，另外再签订股权质押合同，等等一系列的流程之后就可以成功融资，如果想了解更多相关知识您可以咨询赢了网。

 户口上是否可以改名字 http://s.yingle.com/s/908607.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

  身份证可以代办吗 http://s.yingle.com/s/908606.html 劳动仲裁恢复劳动关系申请书（2018最新）范文是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908605.html

 临时身份证需回户籍地办理吗

http://s.yingle.com/s/908604.html

 户口本改已婚可以代办吗

http://s.yingle.com/s/908603.html

 改签被骗16万要怎么维权

http://s.yingle.com/s/908602.html

 2018年深圳积分入户办理程序是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908601.html

 广东铁路安全管理新规：多次逃票或禁乘 http://s.yingle.com/s/908600.html

 长沙办理集体户口需要哪些申请材料 http://s.yingle.com/s/908599.html

 上门女婿因婚姻投靠户口迁入外县农户后还能在迁回原藉农户吗 http://s.yingle.com/s/908598.html

 深圳市积分入户测评要什么条件

http://s.yingle.com/s/908597.html

 成都落户收费标准(2018http://s.yingle.com/s/908596.html

年)是什么

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 出生证明与户口本名字不一样对出国有影响吗 http://s.yingle.com/s/908595.html

  网上怎么改签 http://s.yingle.com/s/908594.html

农村拆迁,有房有产权但无户口如何赔偿 http://s.yingle.com/s/908593.html

  办护照需要户籍证明吗 http://s.yingle.com/s/908592.html 石家庄集体户口办理结婚证的程序 http://s.yingle.com/s/908591.html

 改名字的手续是什么样子的

http://s.yingle.com/s/908590.html

  用户籍证明可以结婚吗 http://s.yingle.com/s/908589.html 2018成都

落

户

政

策

有

哪

些

内

容

http://s.yingle.com/s/908588.html

  火车票改签时间 http://s.yingle.com/s/908587.html 滴滴被立案调查，滴滴打车违法吗 http://s.yingle.com/s/908586.html

 条例(2018最新)和法律的区别

http://s.yingle.com/s/908585.html

 大成都户口怎么办理条件是什么

http://s.yingle.com/s/908584.html

  退改签规定(2018)http://s.yingle.com/s/908583.html 户口簿上怎么改名字 http://s.yingle.com/s/908582.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 深圳调干入户与积分入户是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908581.html

 如果离婚了女方户口可以迁到娘家吗 http://s.yingle.com/s/908580.html

  离婚户口迁移时间 http://s.yingle.com/s/908579.html 上海积

分

入

户

是

什

么

样

子的

http://s.yingle.com/s/908578.html

 户籍制度改革从形式走向了实质吗 http://s.yingle.com/s/908577.html

 2018年退休人员可以领取独生子女费吗

http://s.yingle.com/s/908576.html

    枉法仲裁罪构成要件 http://s.yingle.com/s/908575.html 深圳积分入户积分查询 http://s.yingle.com/s/908574.html 户籍制度改革的依据 http://s.yingle.com/s/908573.html 个人可

以

有

理

由

扣

押

身

份

证

吗

http://s.yingle.com/s/908572.html

 2018年动车车票改签规则

http://s.yingle.com/s/908571.html

  武汉如何办理集体户口 http://s.yingle.com/s/908570.html 天津如

何

办

理

2018

集

体

户

口

http://s.yingle.com/s/908569.html

 上海集体户籍证明 http://s.yingle.com/s/908568.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 去派出所挂失身份证要钱吗

http://s.yingle.com/s/908567.html

 深圳市积分入户申请条件有哪些

http://s.yingle.com/s/908566.html

 户口不在老家可以确权吗

http://s.yingle.com/s/908565.html

  怎么办理济南集体户口 http://s.yingle.com/s/908564.html 不在一个户口

本上亲属

关系证明

http://s.yingle.com/s/908563.html

 欠条名字和身份证不符能胜诉吗

http://s.yingle.com/s/908562.html

 地震后房屋倒塌是怎么赔偿的

http://s.yingle.com/s/908561.html

 广州市入户积分的计算方法

http://s.yingle.com/s/908560.html

    户口迁出可以代办吗 http://s.yingle.com/s/908559.html 派出所落户需要多久 http://s.yingle.com/s/908558.html 工伤赔偿仲裁代理词 http://s.yingle.com/s/908557.html 2018出

生

证

明

如

何

填

写

http://s.yingle.com/s/908556.html

 车票改签又晚点可以要求赔偿吗

http://s.yingle.com/s/908555.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

  什么情况开户籍证明 http://s.yingle.com/s/908554.html 武汉集体户口办理个人户口是如何的 http://s.yingle.com/s/908553.html

   第二次改名字的条件 http://s.yingle.com/s/908552.html 火车票网上改签可以吗 http://s.yingle.com/s/908551.html 集体户

口

身

份

证

如

何

办

理

2018 http://s.yingle.com/s/908550.html

   离职后集体户口怎么办 http://s.yingle.com/s/908549.html 工伤赔偿仲裁答辩书 http://s.yingle.com/s/908548.html 单位集体户口

办理是什

么样子的

http://s.yingle.com/s/908547.html

  集体户口如何办理签证 http://s.yingle.com/s/908546.html 深圳入户积分

公示是什

么样子的

http://s.yingle.com/s/908545.html

 公司集体户口办理程序是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908544.html

 火车票改签新规定(2018)有哪些

http://s.yingle.com/s/908543.html

 农村户口迁移城镇土地怎么办

http://s.yingle.com/s/908542.html

 外卖配送服务规范：外卖新规对配送细节予以明确 http://s.yingle.com/s/908541.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 天津集体户口如何办理http://s.yingle.com/s/908540.html

2018准生证

 高铁改签规定(2018)是什么样子的

http://s.yingle.com/s/908539.html

   单位集体户口怎么办理 http://s.yingle.com/s/908538.html 民政局离婚要户口本吗 http://s.yingle.com/s/908537.html 户口迁往外省身份证没重新办过户口会被冻结吗 http://s.yingle.com/s/908536.html

 农业户办成了城镇户口可以改回来吗 http://s.yingle.com/s/908535.html

 成年人改名字的手续是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908534.html

 已出租的房地产如何办理抵押

http://s.yingle.com/s/908533.html

  行政仲裁的法律效力 http://s.yingle.com/s/908532.html 广州积分入户

政策的条

件有哪些

http://s.yingle.com/s/908531.html

  没办结婚证可以迁户吗 http://s.yingle.com/s/908530.html 延期交

房

违

约

金

不

能

抵

物

业

费

http://s.yingle.com/s/908529.html

 户口积分与入户是怎样规定(2018)的 http://s.yingle.com/s/908528.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 深圳积分入户的程序是什么样子的 http://s.yingle.com/s/908527.html

  积分入户分值 http://s.yingle.com/s/908526.html 兵役应

该

登

记

而

不

登

记

可

以

吗

http://s.yingle.com/s/908525.html

  户籍制度改革的利弊 http://s.yingle.com/s/908524.html 自闭症办残疾证对孩子以后有坏处吗 http://s.yingle.com/s/908523.html

   小孩改名字要什么手续 http://s.yingle.com/s/908522.html 户口可以改名字吗 http://s.yingle.com/s/908521.html 户籍制

度

什

么

时

候

可

能

取

消

http://s.yingle.com/s/908520.html

 正确使用《商品房买卖合同》

http://s.yingle.com/s/908519.html

 结婚以后户口本要写已婚吗

http://s.yingle.com/s/908518.html

 利用失主身份证办信用卡透支失主是否要担责 http://s.yingle.com/s/908517.html

 购买的商品房面积缩水咋处理

http://s.yingle.com/s/908516.html

 身份证办理的程序和时间

http://s.yingle.com/s/908515.html

法律咨询s.yingle.com

赢了网s.yingle.com

 成都户籍办理代办可以吗

http://s.yingle.com/s/908514.html

 贵州禁酒令：公务活动全面禁酒

http://s.yingle.com/s/908513.html

 身份证已过期还可以用吗

http://s.yingle.com/s/908512.html

 购房时您花了多少冤枉钱

http://s.yingle.com/s/908511.html

 农业户口迁移到学校再迁移回来还是农业户口吗 http://s.yingle.com/s/908510.html

  户口被注销如何恢复 http://s.yingle.com/s/908509.html 一方的父母户口在子女房子里面,离婚的话怎么办 http://s.yingle.com/s/908508.html

法律咨询s.yingle.com

篇2：股权质押执行案例

身份证号：法定代表人：

住址：地址：

鉴于：

为确保出质人全面、及时履行甲、乙双方于年月日在签订的股权转让协议的各项义务的履行，出质人自愿以本合同项下之质物提供质押担保。

质权人经审查，同意接受出质人提供的质押担保，为明确合同双方的权利义务，根据《公司法》、《物权法》及《担保法》等相关法律法规，经双方协商一致，就合同条款作如下约定：

定义：主合同为甲、乙双方于年月日在签订的股权转让协议（编号：）

第一条质物

1、本合同项下的质物为甲方在公司的股权及其派生的权益。

2、质押股权金额为：。

3、出质股权应包括该股权所享有的所有现时和将来的权益，出质人如没有按期履行主合同，出质质权由质权人全权处理。

4、质物项下派生权益，系指质押股权份下应得的红利及其他收益，必须足额存入甲方在乙方开立的保管帐户内，受甲方监督，作为本质押项下或有债务偿还的一项保证。

第二条主债权和质押担保

1、本合同项下被担保的主债权为：

2、担保范围

本合同项下的担保范围除了本合同所述主债权，还及于由此产生的利息、违约金、损害赔偿金、手续费及其他为签订或履行本合同而发生的各项费用、以及乙方为实现

担保权利和债权所产生的费用（包括但不限于处置费用、税费、诉讼费用、拍卖费、律师费、差旅费）。

3、优先受偿权，乙方对质物有第一顺位的优先受偿权。

4、主合同变更

主合同如有修改、补充而影响本质押合同时，甲乙双方应协商修改、补充本质押合同，使其与股权转让质押项下合同规定相一致。

如因不可抗力原因致本合同须作一定删节、修改、补充时，应不免除或减少甲方在本合同中所承担的责任，不影响或侵犯乙方在本合同项下的权益。

第三条质押登记与质物保管

1、出质登记

自本合同签署之日起，合同双方认同甲方同意全权委托乙方办理质物的质押登记手续。出质股权在未办理出质登记手续期间，质押事项自本合同签订之日起生效。

2、质物的保管

甲方除应按照本合同的约定外，还应同时将质物权利凭证，如出资证明书、股权证移交乙方保管。

第四条质物的处分及质权的实现

1、在发生下列情形时，乙方有权处分质物以实现质权：

（1）甲方构成主合同项下违约的；

（2）甲方构成本合同项下违约的；

2、如发生上述处分质物情形时，乙方有权变卖、拍卖质物，并以变卖拍卖所得款项以及出质期间质物所产生的分红派息优先受偿，或以质物折价抵偿被担保的主债权。

3、乙方处分质物后，若有剩余的，应退还出质人。

第五条约定事项

1、当乙方在支付完股权转让协议约定的第一期价款后内，双方签署本合同。甲方不能在乙方向甲方支付完第一期转让款后内签订本合同或者在本合同签订前已将股权出质给第三者的，乙方有权要求甲方赔偿损失。

同时乙方应当将此股权出质事项记载于股东名册，股权质押登记手续由双方共同负责办理。质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。乙方应在本合同签订之日起工作日内办理完出质登记手续，并及时通知甲方，同时甲方有义务协助办理股权登记事项。

2、本股权质押合同是股权转让协议的组成部分，本股权质押合同的质押期限为签订质押合同之日起至止，或有债务全部清偿完毕后乙方应当将剩余质押股权部分返还甲方。

3、甲方保证在签署本质押合同前未曾将本质押股权质押给任何其他第三者，在本质押合同有效期内，也不将本质押股权质押或转让给任何第三者；但经乙方书面同意后可以转让。

4、乙方在质权存续期间，未经甲方同意，擅自使用、处分质押股权，给甲方造成损害的，应当承担赔偿责任。同时除本合同外，甲方不得在质物或其任何部分上设定任何质押或其他类型的优先权。

5、甲乙双方保证出质人的质押行为已经双方公司董事会决议同意。

第六条本合同的生效、变更和解除

1、本合同从双方签字盖章之日起生效，至本合同项下被担保的主债权全部清偿完毕后终止。

2、本合同的效力独立于主合同的效力，不因主合同的无效或被撤销而无效或被撤销；本合同部分条款被宣告无效或被撤销，不影响其余条款的效力。

3、本合同生效后，合同双方都不得擅自变更或者提前解除本合同。如本合同需要变更或解除，应经合同双方协商一致，并达成书面协议。

第七条违约责任及处理

1、甲乙双方有违反本合同第五条双方约定的情形即构成违约，守约方有权要求违约方就违约行为所造成的损失进行赔偿。

2、甲方有其他违反本合同的足以妨碍本合同正常履行或者损及乙方正当权益的行为即构成违约，乙方有权对质押股权进行处分，用以清偿甲方的或有债务或者弥

补所造成的损失。

3、有关本合同的一切争议双方应友好协商解决；协商不成的，乙方住所地的人民法院享有司法管辖权。争议期间，各方应继续履行未涉及争议的条款。

本合同正本一式份，转让方与受让方各执一份，其余用于报送有关机构。甲方（出质人）：

地址：

电话：

乙方（质权人）：法定代表人或授权代表（签字）：

地址：

篇3：券商股权质押融资状况探讨

我国证券公司目前的主营业务为证券经纪业务、投行业务、证券自营和资产管理业务,其中依靠交易所的席位为投资者提供交易通道的经纪业务更是证券公司赖以生存的核心业务。

2008年以来,随着市场行情的持续走低,经纪业务市场的日趋饱和,同质化竞争的无序开展,证券经纪业务的贡献度已呈现出逐年下降趋势。即便如此,证券经纪业务收入占总收入的比重依然较高。2011年经纪业务占证券行业总收入比重为53%,证券行业收入靠天吃饭的格局没有发生改变。直接后果是在弱市环境下,证券公司的盈利能力大幅削弱。2012年上半年19家上市证券公司实现净利润117.6亿元,同比下降31.7%,利润总额仅为一家国有大型商业银行净利润的十分之一。经纪业务急需探索新的发展模式。

两年前融资融券的推出为陷于瓶颈的证券经纪业务带来了一丝生气。2012年上半年,14家上市证券公司实现两融净利润9.92亿元,占比利润总额的10%左右,证券公司逐渐认识到创新业务在经纪业务转型过程所扮演的重要角色。今天,继转融通业务正式试行,隆重助力融资融券扩大业务规模,由证券公司为经纪业务客户提供股权质押融资服务现已然成为时下行业内热烈追捧的一项创新业务。

二、我国金融市场上主要的股权质押业务

股权质押并不是一个新鲜词。目前许多金融机构可以提供股权质押融资服务。

1、以商业银行、典当行为出资主题的股权质押业务

由于这类股权质押属于场外交易,因此需要对质押双方进行公证,同时需在中国证券登记结算公司进行证券划转质押登记,手续较为繁杂,办理时间也较长,股票质押率较低,客户融资成本较高。以商业银行为例,质押成数大多以净资产为基础, 从审批到放款需要近一个月时间。由于银行贷款类业务种类繁多,而证券市场近几年持续萧条,出于风险控制角度的考虑,商业银行逐渐减少了对股权质押业务的受理。

2、以信托公司为出资主体的股权质押信托业务

股权质押信托的融资期限一般为3个月至2年,年利率高于商业银行。与前者相似,股权质押信托也属于场外交易,同样存在着放款效率低,融资成本高等问题。股权质押信托是目前金融市场中最主要的股权质押模式。截至2012年12月,上市公司共进行股权质押1844次,其中质押给信托公司的次数为826次,占比达到44.84%,已超过同期质押给银行的次数809次。质押股份的总数约为372.61亿股,总市值约达到5000亿元。

三、证券公司开展股权质押融资业务具备天然优势

虽然较晚进入股权质押融资领域,对比商业银行、典当行、信托公司等金融机构,证券公司却是天生具备了开展这项业务的多种优势。

1、更丰富的客户资源

证券公司主营业务即是股权的一级市场发行和二级市场流通,作为利润结构中的两大支柱业务,证券公司拥有来自经纪业务、投行业务甚至资产管理业务庞大的客户资源。凡是涉及上市公司有股权融资的需求,证券公司能比其他金融机构更敏锐而全面地掌握客户信息,提供与之相适应的融资服务。

2、更显而易见的潜在需求

股权质押融资的目标客户群为有中短期资金需求,希望盘活存量证券资产却又希望继续持有的群体。这样的潜在需求群体在证券公司主要分为两大类:一是由于市场低迷,持仓深度亏损的个人和机构投资者;二是不愿或不能减少持股比例的上市公司大股东。证券公司除了被动受理目标客户的股权融资需求,更可以根据所掌握的客户信息,主动挖掘目标客户的业务需求,加速推进股权质押融资业务的快速发展。

3、更便捷高效的融资通道

无论是商业银行还是信托公司,目前开展股权质押融资业务只能在场外进行,这意味着不可减免的繁杂手续和中间环节,直接影响到放款效率。而证券公司能够通过场内交易通道, 与客户直接成为对手方。以现已广泛推行的约定购回式证券交易为例,客户在T日进行交易,T+2日就可以收到约定款项,这无疑是证券公司与其他金融机构竞争市场份额的最突出优势。

4、更低廉的融资成本

目前约定购回交易的利息高于基准利率3个点,远低于信托平台动辄12%~15%的高额融资成本。随着业务发展,利息率还将有所下降。

四、初试约定购回式证券交易

约定购回式证券交易(以下简称“约定购回交易”)指客户以约定价格向证券公司卖出标的证券,并约定在未来某一日期按照另一约定价格购回标的证券。由于交易过程中标的证券发生了过户,所以严格意义上约定购回交易并不属于股权质押业务。但这项业务的问世为探索交易型证券质押购回奠定了前期实践基础,是证券公司拓展股权融资业务的一个重要类别。

1、约定购回交易的进展情况

对比现有的几种股权融资业务,约定购回交易具备以下几点优势:首先,约定购回交易为场内业务,客户只要提交业务申请即可,无须开立新账户,手续较为便捷;其次,客户T日交易, T+2日即可到款,资金到款效率比较其他股权融资业务优势明显;再者,融出资金没有用途限制更是这个业务一大卖点,对融出资金仅限场内交易使用的另一项证券公司股权融资业务———融资融券是一个重要的需求补充。

自2012年末上交所约定购回交易由试点转常规,客户参与此项业务不再需要考量账户开户时间和资产规模,交易最长期限由半年延长至一年,同时上市公司董监高和持股5%以上的大股东也可以参与交易。截至2012年12月,拥有业务资格的证券公司从最初的3家扩展至54家,待购回余额为63.94亿元,较业务初期放大了25倍。

2、目前无法突破的瓶颈

随着上交所约定购回业务常规化,深交所约定购回也于2013年正式启动,未来市场需求还将逐渐释放。然而业务总体规模的增长速度仍然低于预期值,主要是由于业务规则本身仍存在一些无法突破的限制,不能真正满足上市公司大股东的融资需求。

(1)融资期限较短,无法满足客户长期融资需求。约定购回交易的购回期限最长不超过1年,只能解决客户短期的融资需求,无法满足客户长期融资需求。

(2)机构客户交易解禁限售股,可能存在税务成本。对于机构客户,转让解禁限售股取得的收入,应作为企业应税收入,按照25%的法定税率缴纳企业所得税,因此证券公司需向税务部门申请交易免税。由于该税务属于地税,而各省市税务部门对约定购回业务的理解和认识不尽相同,需要分别沟通和批示, 加上业务量较小,很难统一获得税收政策支持,无法保障免除税款。

(3)最大交易规模限制。虽然持股5%以上的大股东已经准入参与业务,但是受到单只证券交易规模不得超过总股本5% 的规则限制,大股东的融资需求无法得到根本释放。

(4)上市公司大股东对信息披露较为敏感。根据《上海证券交易所大宗交易系统专场业务办理指南(试行)》,上市公司大股东减持股份需进行公告,这将不利于公司股价稳定,可能对公司经营造成一定影响,大股东缺乏尝试新融资渠道的动力。

(5)业务规模受限于证券公司自有资金及净资本。约定购回交易的资金来源目前仅限于证券公司自有资金,而总体业务规模还受限于证券公司的净资本规模。除开几家大型证券公司,大部分中小型证券公司无法真正着力发展这项业务。

五、探索中的交易型证券质押购回

早在约定购回交易推出之前,多家证券公司就对质押购回业务表现出浓厚兴趣,并且纷纷向监管机构上报了各自的方案。但出于风险及监管考虑,最终不得不把规则设计为买断式购回交易,即上述约定购回交易。随着约定购回交易市场的逐渐成熟,交易所和部分证券公司再次投入研究,希望尽快推出证券质押购回业务。

除了标的证券在登记结算公司处为质押标志,未发生股份过户这一区别,证券质押购回的各个交易流程和约定购回十分相似,同时与存在种种缺陷的约定购回形成了几近全面的互补:其一,能够规避信息披露、交易规模等《证券法》规则限制, 有利于持股5%以上的上市公司大股东入场,无论其所持股份解禁与否;其二,质押期限将长于约定购回的待购回期限,从而吸引中长期融资需求客户的关注;其三,证券质押购回可以在维持担保比例的安全区间内部分解除质押,相比只能全部购回的约定购回交易显得更加科学合理;其四,证券质押购回的出资主体可能放开更多的资金来源渠道,在证券公司自有资金的基础上引入转融资和资产管理计划。预计证券公司证券质押购回业务的正式推出,将与商业银行、信托公司形成分庭抗礼之势。

六、证券公司开展交易型股权质押融资业务的前景光明

长期来看,证券公司开展股权质押融资业务对提高公司盈利能力,维护客户资源,促进经纪业务转型发挥着积极作用。

近几年证券公司存量客户的交易活跃度下降,亏损持仓长期停留在账上,资产转移到银行理财、房地产等其他投资渠道, 这对证券公司来说等同于流失了客户。而交易型股权质押融资可以激活客户持仓,增加资产流动性,让客户以更便捷的渠道获得低成本资金,以此提高存量客户的利润贡献度,同时又巩固了客户的忠诚度。另外,证券公司还可以与商业银行合作,共享客户资源。

篇4：济宁市股权质押贷款案例分析

关键词:股权质押;融资方式;风险

Abstract:The difficulty of mortgage and guaranty is always an important restriction factor for small enterprises' financing. Due to its function of turning the static shares into the dynamic available funds, the loan of share mortgage has become a new financing approach for businesses in the background of financial crisis. This paper takes the practices of the loan of share mortgage in Jining City as an example, analysing the feasibility and risks of the loan.We consider that the loan of share mortgage has provided the huge space for the enterprises to broaden the financing channels and for the banks to develop the credit operation. Furthermore, it's also an effective manner to break through the difficulty of mortgage and guaranty during the small enterprises' financing.

Key Words:share mortgage,financing manners;risks

中图分类号:F832.42 文献标识码:B文章编号:1674-2265(2009)11-0041-04

一、引言

近年来,中小企业在我国经济社会发展中发挥着举足轻重的作用。调查显示,目前,我国GDP的50%、工业生产总值的60%、销售收入和出口额的60%、税收的40%和就业岗位的75%来自中小企业。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却极不相称,融资难已成为其发展的首要瓶颈,而抵押担保效力不足又成为融资难的重要制约因素。

目前,中小企业传统的融资担保方式主要有两种:一种是通过担保公司担保或企业之间相互担保,另一种是资产抵押。在担保方面,由于经营风险加大,一些效益相对较好的大型企业不愿为中小企业担保,而中小企业之间互保、联保又难以真正达到规避风险的目的。与此同时,专业担保机构发展缓慢,资金规模小,代偿能力弱,信誉度不高,业务扩张能力不足,担保能力有限;部分担保公司经营信息不透明,资本抽逃、混业经营较为普遍,甚至脱离本业,将业务重点集中在直接从事资金借贷方面,未能发挥应有的担保作用。在抵押方面,由于中小企业自身规模较小,很多中小企业是租借土地、厂房从事生产经营活动,没有土地和房产,或者生产经营设备远远低于贷款额度,有效的抵押资产不足;加上抵押手续繁琐、程序复杂,评估登记收费较高,普通中小企业无力承担,抵押之路异常难行。

对于大部分中小企业来说,以往债权融资的主要渠道是依靠土地、厂房等不动产抵押获取银行贷款,而很多企业由于不动产已做了抵押,进行二次债权融资非常困难。同时,企业的股权等动产虽具有很高价值,却无法变成可用的资金,极大制约了企业的发展。在当前金融危机的大背景下,动产质押融资成为众多中小企业的强烈需求。股权质押作为一种新兴的担保方式,以效率高、处置成本低等优势,为广大中小企业提供了一条新的融资渠道。

二、开展股权质押贷款业务已具备成熟的条件

股权即股东权,是依据《公司法》随公司成立而产生的一种股东权利,表现为公司的净资产加收益总额,既是可由股东依法拥有、处置、质押或转让的公司股权,也是一种借款的担保条件。股权质押作为权利质押中的一种形式,以可以依法转让的股份作为质物,使债务人或者第三人以其享有的所有权及可转让的股份作为质物为债权人提供担保。股权质押贷款指借款人以自有或第三人合法持有的股权作为债权的担保,向银行业金融机构(以下简称为“银行”)申请获得贷款的融资活动。随着我国金融市场的发展和完善,股份制企业愈来愈多,股权质押贷款既可在一定程度上摆脱由于企业经济状况欠佳而借贷的窘境,又可促使资金在更加广阔的空间进行优化配置,为企业拓宽融资渠道和银行信贷业务的发展提供了巨大空间。

市场经济发达国家或者地区对于股权质押均有明确的法律规定。如,法国的《商事公司法》,德国的《有限责任公司法》,日本的《有限公司法》和《商法》均对有限责任公司或者股份公司的股权质押进行了明确的规定。目前,我国《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》以及《工商行政管理机关股权出质登记办法》等法律法规,为开展股权质押贷款所涉及的股权登记、出质、冻结、转让等提供了法律和政策依据。《公司法》规定,股东可以货币、实物、知识产权、土地使用权以外的其他财产出资。而股权恰恰符合公司法律制度确立的非货币出资“可评估、可转让”的基本要求。《物权法》第二百二十六条之规定:以基金份额、股权出质的,当事人应当订立书面合同;以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的,质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的,质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。《商业银行法》第四十二条规定:商业银行因行使抵押权、质押权而取得的不动产或者股权,应当自取得之日起二年内予以处分。以此可以确认,《商业银行法》虽然没有具体规定股权质押贷款,但在四十二条对股权质押进行了认可。《贷款通则》第9条第5款规定:质押贷款,系按《担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或者权利作为质物发放的贷款。2008年10月1日,国家工商总局颁布实施了《工商行政管理机关股权出质登记办法》,对股权出质登记的范围、申请条件、办理原则和时限等内容都做出了规定,对金融机构、企业、工商三方参与股权出质贷款提出了明确的要求,使股权质押贷款业务流程程序化、规范化。

综上所述,股权质押贷款在我国现有法制体系内是可行的,银行办理条件成熟。

三、济宁市推出股权质押贷款

为解决中小企业融资抵押担保方式单一瓶颈制约,人民银行济宁市中心支行积极实施产品创新,在全市推广了股权质押贷款,把企业静态股权变成动态的可用资金,在金融危机大背景下为企业开辟出新的融资通道。

(一)济宁市开展股权质押贷款业务的主要做法

1. 出台了特点鲜明、可操作性强的《指导意见》。2009年6月1日,人民银行联合济宁市工商局出台了《济宁市股权质押贷款指导意见》(以下简称《意见》),规范和推动股权质押融资行为。一是明确了股权和股权质押贷款概念,将其分别定义为“在本市登记注册的有限责任公司、股东人数在200人以下的非上市股份有限公司的股权”和“借款人以自有或第三人合法持有的股权作为债权的担保,向银行申请获得贷款的融资活动”,并规定股权须是出质人合法持有,已经工商行政管理部门依法登记。二是对股权质押活动应遵循的原则、申请质押股权的条件、申请股权质押贷款的企业应具备的条件、借款人和贷款人的权利和义务、借款人需提交的申请材料、股权出质登记及须提交的材料做出了明确规定,并对质押适用股权、股权质押贷款用途和额度、股权登记处置手续等做出了排除性界定,使股权质押贷款含义更为具体、明确,可操作性更强。三是对贷款程序、贷款审查、资产评估、合同签订、工商登记、贷后管理、股权处置、信息共享等方面做了详实规定。

2. 选取试点行,加快推进股权质押贷款业务。为把这项具有创新意义的金融业务落到实处,让每家银行深刻认识到,股权质押是破解中小企业贷款抵押难题的有效方式,人民银行上下联动,采取多项措施,扫清股权质押贷款推广中的障碍。组织银行信贷部门负责人认真学习《意见》,为加大营销力度提供思想动力;联合市工商局筛选了100余户优质企业予以推介,力争在最短的时间内,完成客户的调查、评估、评级和授信等工作;采取“以点带面、步步推广”的方式,选取济宁市工行、交行、商业银行三家银行作为股权质押贷款业务试点行,重点开办股权质押贷款,并不断总结股权质押贷款发放中的经验和风险点。

3. 制定操作细则,注重风险防范。各试点银行根据本行实际,制定了详实的《股权质押贷款操作细则》,具体操作流程见图1。严格规定申请股权质押贷款的借款人和质押股权的基本条件,并规定暂不受理高度关联企业之间的股权质押贷款登记申请。对股权质押贷款除审查股权质押贷款申请书、股权凭证等资料,还重点审查借款人的资信状况、借款用途、还款来源和还款能力、股份出质人资信、身份情况以及经营状况等要项。贷款额度根据质押股权价值、企业生产经营情况、贷款行审批权限确定,最高质押贷款额度不得超过股权净值的70%。贷款期限根据借款人生产经营周期确定,一般在一年以内,最长不能超过三年。股权质押贷款利率按照央行利率规定执行同档次人民币贷款利率。在贷后管理上,规定股权出质期间,未经贷款行书面同意,不得以任何形式处置被出质的股权。

(二)济宁市股权质押贷款业务取得良好成效

自股权质押贷款业务开展以来,受到企业热列欢迎。例如,梁山县龙跃钢球制造有限公司生产经营正常,经济效益良好,受金融危机的影响,流动资金紧张,在其他抵押品难以抵押的情况下,梁山工行用其1500万元股权作质押,向其发放股权质押贷款500万元;工行济宁分行对菱花集团公司股权进行评估后向其发放5年期1亿元项目贷款;交行济宁分行对永昌路桥集团公司股权进行评估后向其综合授信4500万元,成功化解了企业融资难题。截至2009年7月末,济宁市办理股权出质登记的企业近15家,股权出质数额20300万股,融资金额达26800万元。

据工商部门统计,济宁市内现有2.38万户有限责任公司和非上市股份有限公司,涉及注册资本约802.78亿元。在当前经济形势下,如果其中的股权能够进入出质状态,股权质押贷款业务具有巨大的运作空间和发展潜力。

四、股权质押贷款的风险分析

股权质押贷款作为融资担保方式上的一种创新,促进了银企双赢,带动了银企双方的积极性。对企业来说,股权质押贷款开辟了企业新的低成本的融资渠道,突破了以往不动产抵押贷款获取资金的传统方式,使企业可将核心资本—股权作为质押从银行获得资金支持,对盘活企业现有资产,提高资产使用价值,解决其无“资”可抵问题作用明显。对银行来说,使部分缺乏不动产抵押担保品的优秀企业被纳入银行信贷营销范围,有利于其培育新的利润增长点,提升金融资源配置效率。同时,由于有工商部门的介入,企业股权在质押期间被工商部门锁定,无法进行转让,风险有效降低,给银行的信贷资金安全提供了有力的保障,增强了银行信贷投放信心和积极性。但是,股权质押作为一种经济行为,同时隐含着巨大的风险。

(一)股权价值评估方面的风险

一是缺乏统一的股权评估标准。目前我国虽然制定了无形资产评估准则,但是没有独立、系统的股权评估标准,造成股权价值难以准确评估,贷款银行以此为据确定贷款金额,存在一定的风险。二是股权价值具有易变特性。股权质押属于权利质押,相对于实物质押,企业股权价值存在较大的不确定性,股权的价格很有可能因企业经营不善或资金链断裂而下跌,贷款银行难以把握。从济宁市开办情况看,银行对优质企业的股权更感兴趣,手中握有煤炭、电力企业股权的企业更易获得股权质押贷款。例如,济宁市商业银行对汶上县政府融资平台发放6000万元股权质押贷款,就是以该县政府持有的汶上义桥煤矿的股权作质押。

(二)股权出质期间权益保全方面的风险

由于非上市企业不实行重大事项公示制,企业的真实经营情况及重大交易情况不用面向全社会公布,致使银企信息不对称,加大了质权人(银行)风险防范难度。同时股权价值的易变特性使股权减值或贬值时,转让股权所得的价款极有可能不足以清偿债权。虽然《担保法》规定变价收入不足抵偿债务时,债务人需要就不足部分继续进行清偿。但在实际操作过程中,债务人时常因缺少能力而使进一步清偿成为泡影。即使贷款人继续追讨,不仅手续和程序极为繁琐,而且最终未必能够完全获得清偿。

(三)质押物处置方面的风险

根据我国《商业银行法》规定,商业银行不得从事投资,其质权自取得之日起二年内应予以处分。由于我国的股权转让二级市场还不成熟,商业银行在处置质押股权时会受到限制进而有可能达不到最佳的偿付效果。另外,银行所持股权的受偿权后位于企业债权。这就意味着同样是贷款,在公司清盘时以动产、不动产作为抵质押的贷款会优先受偿,而以股权质押的贷款受偿权则靠后,其保障度降低。

因此,开展股权质押贷款一是离不开各方面的密切配合。开展股权质押贷款的主体是银行,但针对推进中存在的问题,需要各方面给予大力支持。各级政府牵头组织好银企对接并给予政策支持,银行规范操作程序和加强风险防范体系建设,工商部门做好规范股权出质登记和维护交易安全,担保机构积极参与,产权交易机构提供股权信息监测和股权转让平台,以及引进PE、中介机构提供服务等,都会推动银行股权出质融资业务的深入开展。二是加强对质押物的价值监控。基于股权价值波动性强的特点,股权质押贷款应以短期贷款为主。对中长期股权质押贷款,每年应对质押物价值重新评估。银行应配备相应的专业人员,每月应对企业提供的会计报表及贷款卡信息进行监测。监控的重点在于质押股权所在企业的经营情况、财务状况或有负债情况,及时发现影响质押股权价值实现的潜在风险。对股权价值跌价巨大或出现直接影响银行债权实现的重大事项,应及时采取有效保全措施。三是积极稳妥地推进股权转让二级市场的发展。随着我国股份制经济的快速发展,中小企业越来越多地开始采用股权融资。建议国家有关部门尽快出台扶持企业股权转让二级市场的政策,构建和完善市场体系,增加企业股权的流动性和变现渠道。允许各地设立和完善权威、公平、公正、有公信力的中介评估机构和完善的产权交易市场,明确企业的股权转让流动程序,在公司审批和登记管理部门的统一监管下推动企业股权的正常转让与流动。

五、小结

从济宁市股权质押贷款的实践可以看出,股权质押贷款符合国家鼓励企业快速发展的政策导向,给银行带来巨大的资金运作和效益空间,对盘活整个国民经济的存量资产起到积极的作用,为企业增添了新的“融资水源”,是破解中小企业抵押担保难的有效方法。济宁市操作股权质押贷款的做法也启示我们,可以通过模仿发达地区的金融创新,结合本地实际,制定出切实可行的办法,为我所用。当然,非上市公司的股权质押担保对于银行来说并不是价值保险箱,股权质押在某种意义上加剧了现金权和控制权的分离,其所伴生的风险不容忽视。如何防范股权质押的风险,确保交易的安全成为一个亟待解决的现实问题。

参考文献:

[1]人民银行西安分行金融研究处课题组.浙江全省推开非上市公司股权质押贷款的启示[J].西南金融,2008,(11).

[2]宋林辉.浅析股权质押贷款[J].金融理论与实践,2001,(7).

[3]张先忧.论现代企业股权融资的若干思考[J].江南论坛,2007,(23).

[4]贺晖.浅析股权质押贷款风险及其防范措施[J].湖北大学学报:哲学社会科学版,2007,(2).

篇5：股权质押合同

股权质押合企业名称：

法定代表人：

住所地：

同

质押权人：

出质人：

鉴于乙方依法拥有在同共同借款），乙方拟将上述股权质押予甲方，甲方同意乙方上述质押。因此，双方达成如下股权质押协议：

第一条有关各方

1．甲方是完全民事行为能力人。

2．乙方，持有标的公司万股，占标的公司总股本的％，系该公司法定代表人。

3.标的公司注册资本万元，总股本构成吴辛波出资万元合万股。

第二条质押内容

乙方依法拥有在标的公司中％的股权，乙方拟将上述股权质押予甲方，作为其对甲方形成万元借款的还款保证。

第三条质押登记

甲、乙方同意在本协议生效后至标的公司股权登记机关办理质押登记或以债权质押，并委托甲方代为办理因质权实现产生的股权变更工商登记手续，委托类别为全权委托，委托期限为质押股权变更至甲方项下止。

第四条乙方的陈述、保证与约定

乙方兹向甲方作如下陈述、保证与约定：

1．乙方系根据中国法律适当成立和有效存续的企业法人；

2．乙方是标的公司％股权的合法所有权人，并有权力、权利和能力将其拥有的上述股权依据本协议质押及（或）转让给甲方；

3．乙方未在本协议项下拟质押及（或）转让的股权上设立任何质押或其他担保；

4．乙方已采取一切必要的法人内部行动，以批准本协议下的股权质押交易及批准和授权一代表签署及交付本协议；

5．乙方保证于20年月日前还清对甲方欠款，如到期无法偿还，则依法将质押的全部股权无条件转让予甲方。股权转让协议另行签订。乙方有关部门负责促使标的公司采取一切必要的行动及履行一切必需的程序以确保甲方获得本协议项下转让的股权，并成为标的公司的全额股东。

第五条三方的陈述、保证与约定

1.甲方系根据中国法律认可的完全民事行为人，对其行为承担完全民事责任；

2.乙方系根据中国法律认可的完全民事行为人，对其行为承担完全民事责任；

第六条违约及赔偿

任何一方违反本协议的任一条款或不及时、充分地承担本协议项下其应承担的义务即构

成违约行为，守约方有权以书面通知要求违约方纠正该等违约行为并采取充分、有效及及时的措施消除违约后果并赔偿守约方因违约方之违约行为而遭致的损失。

第七条质物

1.本合同项下的质物为乙方所持有的标的公司股权。

2.出质股权应包括该股权所享有的所有现时和将来的权利和利益，乙方如没有按期履行主合同，出质股权由甲方全权处理。

3.本合同项下的质物在质押期间发生配股的，乙方应以自有资金出资购买并随质物一起质押。乙方不购买而出现质物价值缺口，乙方应当及时补足。

第八条担保范围

1.本合同项下的担保范围除了本合同所述主债权，还及于由此产生的利息(本合同所指利息包括罚息)、违约金、损害赔偿金、手续费及其他为签订或履行本合同而发生的费用、以及债权人实现担保权利和债权所产生的费用，以及主合同生效后，经债权人要求追加而未追加的保证金金额。

2.优先受偿权。甲方对质物有第一顺位的优先受偿权。

3.主合同变更

甲方在本合同项下的权利和利益，不因甲方给予乙方任何宽限、任何延期还款、甲方与乙方对主合同的任何条款进行修改、变更或替换等情形而受任何影响。如发生上述情形，视为已征得乙方的事先同意。

第九条质物保管与质押解除

1.解除质押登记

主合同项下债权获得全额清偿的，甲方可解除质押，配合乙方办理解除质押的相关手续。

2.质物的保管

乙方除应按照本合同约定外，还应同时将质物权利凭证，如出资证明书、股权证移交甲方保管。

第十条质物的处分及质权的实现

1.在发生以下情形时，甲方有权处分质物以实现质权：

(1)乙方构成主合同项下违约的;

(2)发生主合同项下债权提前实现的情形的;

(3)乙方构成本合同项下违约的。

2.如发生上述处分质物情形时，甲方有权处置质物，并以处置所得款项以及出质期间质物产生的分红派息优先受偿，或以质物折价抵偿被担保的主债权。

3.甲方处分质物后，若有剩余的，应退还乙方。

第十一条保证

乙方向甲方作出如下保证：

(1)乙方具备所有必要的权利能力，能以自身名义履行本合同的义务并独立承担民事责任。

(2)乙方有权签署本合同，并已完成签署本合同及履行其在本合同项下的义务所需的一切授权及批准。本合同各条款均是乙方的真实意思表示，对乙方具有法律约束力。

(3)乙方保证遵纪守法。本合同的签署和履行不违反乙方所应遵守的法律(本合同所指法律包括法律、法规、规章、地方性法规、司法解释)、章程、有权机关的相关文件、判决、裁决，也不与乙方已签署的任何合同、协议或承担的任何其他义务相抵触。

(4)乙方保证其出具的全部资料、文件、信息等均是真实、有效、准确、完整而无任何隐瞒。

(5)乙方保证完成为本合同的有效并能合法履行所需的备案、登记、信息披露或其他手续，并支付相关税项和费用。

(6)乙方不存在对乙方的履约能力造成或可能造成重大不利影响的情况或事件。

本合同项下质物系乙方合法持有，可依法转让;乙方保证对该质物享有完全的、合法的股权，并保证除因法律规定或本合同设定外，该质物上未保留任何形式的担保或其它优越权，也不存在任何行使的权属争议、权利限制或其他权利瑕疵。

第十二条约定事项

1.乙方承诺

(1)乙方承诺，在未经甲方书面同意之前，其自身及标的公司不采取下列行为：

①出售、赠与、出租、出借、转移、抵押、质押或以其他方式处分其重大资产的全部或大部分；

②经营体制或产权组织形式发生重大变化，包括但不限于发生设立、收购或者撤销分支机构，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产、承包、租凭、联营、股份制改造、股权转让、合并(或兼并)、合资(或合作)、产权转让等；

③修改公司章程，改变公司经营范围或主营业务；

④为第三方提供担保，并因此而对其财产状况或履行本合同项下义务的能力产生了重大不利影响；

⑤申请重组、破产或解散公司；

⑥签署对乙方履行本合同项下义务的能力有重大不利影响的合同/协议或承担具有这一影响的有关义务；

(2)乙方方承诺，当出现下述事件，乙方将于该事件发生之日立即通知甲方，并在该事件发生之日起 10 日将相关通知原件送达甲方：

①发生了有关事件导致乙方在本合同中所做的陈述与保证成为不真实、不准确的；

②乙方标的公司或其控股股东、实际控制人或其关联人涉及诉讼、仲裁或其资产被扣押、查封、冻结、强制执行或被采取了具有同样效力的其他措施，或其法定代表人、董事、监事、高级管理人员涉及诉讼、仲裁或其他强制措施的；

③乙方标的公司的法定代表人或其授权代理人、负责人、主要财务负责人、通讯地址、企业名称、办公场所等事项发生变更的。乙方变更住所地、经常居住地、变更工作单位、长期离开所居住城市、变更姓名或在收入水平方面发生不利变化的；

④乙方标的公司被其他债权人申请重组、破产或被上级主管单位撤销；

⑤质物权属发生争议，或质权受到或可能受到来自标的公司本身或任何第三方的不利影响；

⑥其他可能影响质权人权益的情形。

(3)乙方承诺，在本合同的签署和履行过程中，将随时根据甲方的要求配合提供相应的财务资料。乙方承诺，在本合同的签署和履行过程中，将随时根据甲方的要求配合提供相应的收入证明。

(4)乙方应配合甲方办理质押登记手续，经甲方要求，乙方还应向甲方指定的公证机关办理一般公证手续或具有强制执行效力的公证，乙方自愿接受该强制执行。

(5)乙方应积极行使股东权利以维持股权价值，未经甲方书面同意，不放弃股东权利和标的公司章程项下的任何权利或利益。

(6)未经甲方同意，不得就质物签署或同意签署任何转让、转移或让与文件，或以任何方式处分质物或其任何部分。

(7)除本合同外，乙方不得在质物或其任何部分上设定或存在任何质押或其他类型的优先权安排。

(8)乙方应承担与质物及与实现质权有关的全部费用。

(9)如质物价值减少或有减少可能，包括但不限于因标的公司财务状况恶化、乙方拒绝购买标的公司配股或标的公司发行新股，甲方有理由认为该状况已足以危害甲方权利的，乙方应根据甲方的要求提供与减少的价值相当担保或其他补救措施。

(10)乙方确认，在债务人向甲方清偿主合同项下所有债务之前，乙方不得向债务人行使因履行本合同所享有的追偿权及相关权利。

2.通知及送达

(1)本合同一方发往另一方的通知，均应发往本合同签署页列明的地址，直到另一方书面通知更改该地址为止。只要按上述地址发送，则视为在下列日期送达;如是信函，则为按主要营业地址或住所地挂号寄发后的第7个银行营业日;如果是专程送达，则为收件人签收之日;如果为传真或电子邮件，则为传真或电子邮件发送之日。但向甲方发出或交付的所有通知、要求或其它通讯均须在甲方实际收到时被视为已经送达。且以传真方式或电子邮件方式向甲方发出的所有通知、要求须于事后将原件(加盖公章，乙方为自然人的，应该乙方签署)以当面送交或邮寄于甲方的方式加以确定。

(2)乙方同意，对其提起任何诉讼而发出的传票和通知，只要发送至本合同签署页列明的主要营业地址/住所地，即视为送达。上述地址的变更非经提前书面通知甲方，对甲方不生效。

3.生效、变更和解除

(1)本合同由乙方及甲方双方加盖公章并由双方法定代表人/负责人或授权代理人签字或盖章之日起生效，至本合同项下被担保的主债权全部清偿完毕后终止。

(2)本合同的效力独立于主合同的效力，不因主合同的无效或被撤销而无效或可被撤销;本合同部分条款被宣告无效或被撤销，不影响其余条款的效力。

(3)本合同生效后，合同双方任何一方不得擅自变更或提前解除本合同。如本合同需要变更或解除，应经本合同双方协商一致，并达成书面协议。

第十三条违约事件及处理

1.违约事件

有下列情况之一的，即构成乙方对甲方的违约：

①乙方在本合同作出的任何陈述、说明、保证或在任何依本合同规定而作出的或于本合同有关的通知、授权、批准、同意、证书及其他文件在作出时不正确或具误导性，或已被证实为不正确或具误导性，或被证实为已失效或被撤销或没有法律效力。

②乙方违反本合同约定的事项。

③乙方停业、停产、歇业、停业整顿、清算、被接管或托管、解散。营业执照被吊销或

被注销或破产的，或者修改公司章程，变更业务范围或者注册资本的;

④乙方财产状况恶化，经营出现严重困难，或发生对其正常经营、财产状况或偿债能力产生不利影响的事件或情况.⑤乙方标的公司或其控股股东/实际控制人或其关联人涉及重大诉讼、仲裁或其重大资产被扣押、查封、冻结、强制执行或被采取了具有同样效力的其他措施，或其法定代表人、董事、监视、高级管理人员涉及诉讼。仲裁或其他强制措施导致对乙方的偿债能力产生不利影响的。

⑥未经甲方书面同意，乙方擅自通过赠与、交换、出售、发出指令或者其他任何方式处分质物的;或发生质物价值减少、质物灭失或重大损坏等严重影响乙方偿还债务能力的情形的。⑦质物被国家司法机关或其他有权机构施以强制措施的;或者乙方未按甲方要求提供有关质物完备手续和真实资料的;或者隐瞒质物存在共有、争议、被查封、被扣押、被监管或已经设立质押等情况而给甲方造成损失的。

⑧乙方有其他违反本合同的足以妨碍本合同正常履行的行为，或者损及甲方正当利益的行为。

2.违约处理

如发生上款所诉任一违约事件，甲方有权宣布主债权提前到期，并有权按本合同约定处分质物外，不足以弥补甲方所受损失的，乙方应赔偿甲方由此遭受的全部损失。

第十四条其他条款

1.适用的法律

本合同适用中华人民共和国法律。

2.争议的解决

有关本合同的一切争议可通过友好协商解决;协商不成的，甲方住所地的人民法院享有司法管辖权。争议期间，各方应继续履行未涉及争议的条款。

3.其它

(1)本合同未尽事宜需要补充的，三方可约定，作为本合同的附件。本合同附件是本合同不可分割的组成部分，与本合同正文具有同等的法律效力。

(2)除非在本合同中另有特别说明，本合同中相关用语和表达与主合同具有相同的含义。

甲方(签章)：乙方(签章)：