股权质押融资风险

第一篇：股权质押融资风险

股权质押融资

股权质押属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。

股权质押融资的程序

(1)、股权出质的企业召开董事会或是股东会并作出股权质押决议。

(2)、股权质押贷款的借款人向贷款人申请质押贷款。

(3)、股权质押贷款的借款人和贷款人双方应以书面形式签订贷款合同。

(4)、出质人和贷款人双方应以书面形式订立股权质押合同;股权质押合同可以单独订立，也可以是贷款合同中的担保条款。

(5)、股权质押合同签订之日起15日内，股权质押贷款当事人须凭股权质押合同到工商管理机关登记办理股权出质登记，并在合同约定的期限内将股权交由工商管理机关登记保管。

(6)、企业应向工商管理机关申请股权出质设立登记。

(7)、贷款人根据贷款合同和《股权质押登记证明书》办理贷款。

(8)、股权质押贷款的利率和期限根据中国人民银行的有关规定确定。

第二篇：股权质押融资流程

 借款人提出股票质押贷款申请;(企业提交：营业执照、组织代码证 、银行开户许可证、税务登记证、高管简历、质押股票名称、代码、质押数量、期限)

 银行对借款人的借款用途、资信状况、偿还能力、资料的真实性，以及用做质物的股票的基本情况进行调查核实;(1-2周)

 银行对借款人的借款申请审核同意后，根据有关法规与借款人签定质押贷款合同;

 银行与借款人签定质押贷款合同后，双方同时在证券登记机构办理出质登记。证券登记机构应向银行出具股票质押登记书面证明;

 银行在证券交易所开设股票质押贷款业务特别席位，专门保管和处分作为质物的股票;

 借款人按贷款合同的规定偿还贷款本息。在借款人清偿贷款后，贷款合同自行终止。银行在贷款合同终止的同时办理质押登记注销手续，并将股票质押登记书面证明退还给借款人。

第三篇：股权质押融资协议标准范本

股权质押借款合同

合同号：(201 )业务字第____号 出质人： __________公司 法定代表人： 住址： 联系电话：

__________(自然人) 身份证号码： 住址： 联系电话：

____________________(以上出质人合称为“甲方”)

贷款人(质权人)：__________(以下简称“乙方”) 法定代表人： 住址： 联系电话：

借款人：____________________(以下简称“丙方”) 身份证号码： 住址： 联系电话：

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就丙方向乙方借款事宜，甲方愿意以其拥有并有权处分的股权质押给乙方，为丙方对乙方的债务提供担保。乙方经审查，同意接受甲方的股权质押。三方经友好协商，签订如下协议：

第一条 总则

甲、乙、丙三方于_____年_____月_____日在北京市朝阳区签订本合同，甲方愿以其合法拥有的__________公司共计____%的股权作为质押物出质给乙方，由丙方向乙方借得本金并支付本合同约定的利息及其他费用。为进一步明确各方权利义务，经三方协商一致，订立本合同，以资遵照履行。

第二条 质物

1、本合同项下的质物为甲方所持有的__________公司(以下简称“标的公司”)共计____%的股权(其中，__________出资______万元，持有标的公司____%的股权;_________出资______万元，持有标的公司____%的股权;________出资_______万元，持有标的公司____%的股权;________出资________万元，持有标的公司____%的股权)。标的公司注册资本为___________万元，企业法人营业执照注册号为____________________，住所位于____________________，法定代表人为__________。

2、出质股权应包括该股权所有现时和将来的权利和利益，丙方如没有按期履行本合同，出质股权由乙方全权处理。

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3、本合同项下的质物在质押期间发生配股的，甲方应以自有资金出资购买配股并将配股随质物一起质押。因不购买配股而出现质物价值缺口时，甲方应当及时补足。出质期间，因质物而取得的分红、派息应作为保证金存入乙方以下的银行账户：

户名：____________________ 账号：____________________ 开户银行: ________________

第三条 甲方、丙方的责任范围

甲方质押担保的责任范围及丙方的责任范围包括借款本金及利息、违约金、逾期滞纳金、损害赔偿金，以及乙方依法主张权利过程中发生的评估费、公告费、拍卖费、诉讼费、仲裁费、执行费、财产保全费、律师服务费、差旅费等处分质物、实现债权的一切费用及可能产生的乙方代垫费用和其他费用。本合同有约定具体数额的按照约定，没有约定的依照相关单位出具给乙方的收款票据额为准。

第四条 借款本金、利率及给付

本金：人民币(大写金额)__________万元(￥：________万元)。 月利率：____%。

利息的收取方式为：按月结息，乙方在借款发放后一个月的当日向丙方计收利息。以后每月依此类推。

借款用途为：____________________ 。丙方应按借款用途使用

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借款，不得挪为他用，并随时接受乙方对借款使用情况的检查和监督。

本合同项下之本金、利息以及其他应由丙方结清的款项，丙方应按期结清。丙方还款的确认以所还款项到达乙方账户为准。

丙方逾期交纳利息或逾期归还本金时除须及时补交利息、本金外，还需每日按借款之未还金额(包括借款本金、利息及其他费用)的5‰支付逾期违约金，直至实际全部结清债务之日止。

第五条 借款期限和放款条件

1、借款期限：____个月，自_____年_____月_____日至_____年_____月_____日[借款起始日期以实际放款日为准]。

2、若丙方到期无法偿还借款，可提前10天向乙方提出书面申请延长借款期限，经乙方同意，三方签订补充协议后延长借款期限，如无特别说明，甲方的股权质押担保在展期期间继续有效。

3、甲方、丙方按照本合同第六条、第七条、第十三条、第十四条的规定履行相关义务并__________________________________后，方可向乙方申请放款。

第六条 登记

在本合同签订之日起3个工作日内，甲、乙双方共同到_________登记部门办理质物的质押登记手续，取得签发给乙方的有关权利证书。

第七条 质押物的占管

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质押借款期间，甲方除应遵守本合同约定外，还应同时将质物权利凭证，如出资证明书、股权证等移交乙方保管。

第八条 质押股权的相关处分限制

甲方承诺，在未经乙方书面同意之前，其自身及标的公司不得采取下列行为：

1、出售、赠与、出租、出借、转移、抵押、质押或以其他方式处分其重大资产的全部或大部分。

2、采取引发经营体制或产权组织形式重大变化的行为，包括但不限于发生设立、收购或者撤销分支机构，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产、承包、租赁、联营、股份制改造、股权转让、合并(或兼并)、合资(或合作)、产权转让等。

3、修改公司章程，改变公司经营范围或主营业务。

4、为第三方提供担保，并因此对其财产状况或履行本合同项下义务的能力产生了重大不利影响。

5、申请重组、破产或解散公司。

6、签署对甲方履行本合同项下义务的能力有重大不利影响的合同/协议或承担具有这一影响的有关义务。

如出现上述情况，甲方应承担违约责任，并向乙方支付借款金额30%的违约金。

第九条 甲方保证及承诺

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1、甲方系独立的法律主体，具备所有必要的权利能力，能以自身名义履行本合同的义务并独立承担民事责任。

2、甲方有权签署本合同，并已完成签署本合同及履行其在本合同项下的义务所需的一切授权及批准。本合同各条款均是甲方的真实意思表示，对甲方具有法律约束力。

3、甲方保证本合同的签署和履行不违反其所应遵守的法律(本合同所指法律包括法律、法规、规章、地方性法规、司法解释)、章程、有权机关的相关文件、判决、裁决，也不与甲方已签署的任何合同、协议或承担的任何其他义务相抵触。

4、甲方保证其出具的全部资料、文件、信息等均是真实、有效、准确、完整而无任何隐瞒，并将需提供的所有证件、文件和凭证等原件交由乙方保管，如发生不实或欺骗行为由甲方承担全部相关法律责任，甲方必须按借款金额的30%承担违约赔偿责任。

5、甲方保证完成为本合同的有效并能合法履行所需的备案、登记、信息披露或其他手续，并支付相关税项和费用。

6、本合同项下质物系甲方合法拥有及持有，乙方在将来行使质权时不会存在任何法律上或事实上的障碍，并保证除因法律规定或本合同设定外，该质物上未保留任何形式的担保或其它优先权，也不存在任何行使的权属争议、权利限制或其他权利瑕疵。

7.未经乙方事先书面同意，甲方不能对质押股权作任何可能致使其价值减少的改动。

8、如在本协议期间，质押股权发生任何实质性变动，甲方应立

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即将上述情况通知乙方并向乙方提供必要的详情报告。如果前述情况导致质押股权价值减少，乙方有权要求甲方恢复质押股权的价值或者提供与减少的价值相当的担保。

9、一旦乙方要求，甲方应立即将有关质押股权的状况资料提供给乙方并允许乙方指定的人员在任何合理的时间查阅。

10、甲方愿以其质押物(所质押股权的全部权益)作为偿还本合同借款条款项下的本金及其他所有相关费用的担保。当乙方需要处置质押物时，甲方愿意无条件配合。

11、甲方同意签署并公证授权乙方委托拍卖公司拍卖质押股权的相关文件。

12、甲方对本合同条款已充分理解并保证履行，保证不会以此为由行使抗辩权及诉讼权。

如出现上述情况，甲方应承担违约责任，并向乙方支付借款金额30%的违约金。

第十条 甲方、丙方的义务

1、丙方应按本协议约定的时间、金额偿还借款本金并支付利息。

2、丙方不应将本协议项下借款挪作他用，擅自改变借款资金用途。

3、丙方应遵循乙方与办理借款业务相关的业务制度及操作惯例，包括但不限于配合乙方对借款使用情况和甲方经营情况的监督检查。

4、甲方、丙方应当在下列事项发生或可能发生之日起3日内书

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面通知乙方，并按乙方的要求及时(三日内)提供乙方认可的其他担保：

(1)标的公司经营状况严重恶化，或停产、歇业、解散、停业整顿、被撤销或营业执照被吊销等情况;

(2)甲方、标的公司的主要管理人员涉及违法违规;

(3)甲方、丙方、标的公司涉及重大诉讼、仲裁、行政措施，或主要资产被采取了财产保全或其他强制措施; (4)质权未设立或无效;

(5)影响乙方债权安全的其他事件。

5、质物被查封、扣押、监管或被采取其他保全措施，丙方应在上述情形出现后立即通知乙方并于三日内提供符合乙方要求的担保物予以置换或补足，并重新办理相关登记手续。

第十一条 质物的处分及质权的实现

如发生以下处分质物情形时，乙方有权解除本合同，变卖、拍卖质物，并就变卖、拍卖所得款项以及出质期间质物产生的分红派息优先受偿，或以质物折价抵偿被担保的主债权。

1、提前行使

在本合同有效期内，有以下任何情形发生时，乙方有权要求提前收回借款本息，及其他一切相关费用，质权提前实现：

(1)甲方、丙方违反了本合同任何义务性条款; (2)丙方不能按时支付到期利息;

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(3)标的公司经营状况严重恶化，或发生歇业、解散、停业整顿、被吊销营业执照、被撤销等情况;

(4)保证人经营状况严重恶化; (5)质押股权发生贬值，危及借款安全;

(6)丙方所负任何债务或其他赔偿责任已经影响或可能影响到本合同项下借款本金归还的;

(7)依据法律乙方有权提前收回借款的其他情况。 2到期行使

丙方在借款期限届满时未按照本合同的约定偿还本金并支付利息的，乙方有权行使质押权处分质押股权。

第十二条 质物处置

依据本合同之约定，处置的质物由乙方委托任意一家拍卖公司予以拍卖或者以其他任何合法方式处置质物。拍卖收入扣除拍卖费用、借款本金、利息、违约金及相关费用后，剩余部分退还甲方，不足部分乙方有权向甲方或丙方追索。有关拍卖等手续甲方委托乙方全权代为办理。因质押的股权出现瑕疵，影响乙方正常处理，甲方及丙方应予以完善，并承担相关费用。

第十三条 强制执行公证

三方当事人经协商决定向________________公证处申请对本合同项下的债权进行公证并赋予强制执行的效力，三方共同确认对赋予

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强制执行效力债权文书的公证之含义、内容、程序、效力等完全明白了解，没有误解。如果丙方(借款人)未按照本合同的约定按时全部清偿本合同项下的本息和费用，乙方(质权人)有权单独向__________公证处申请签发执行证书，并持执行证书和本合同的公证书向有管辖权的人民法院申请强制执行(包括但不限于质押物)。

甲方、丙方承诺就本合同本金、利息、违约金、损害赔偿金和乙方实现全部债权的费用自愿接受人民法院的强制执行并自愿放弃对该执行的抗辩。

第十四条 费用

因签订与履行本合同及与股权质押有关的所有费用，包括但不限于评估、保险、鉴定、登记、公证、产权过户费、律师服务费及实现质押权时的费用等均由丙方承担。

第十五条 合同生效

本合同经三方签字或盖章之日起生效。

本合同一式____份，甲方____份、乙方一份，丙方一份，登记部门、公证处各存档一份。(为办他项权利登记，甲、乙双方在股权登记部门所签订的相关合同，与本合同条款不一致的，以本合同为准)

第十六条 合同的终止

丙方已支付完本合同约定的一切相关费用，且已全部履行本合同

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各项条款，本合同即告终止。

第十七条 特别约定

丙方如需提前还款，应于拟提前还款前十五日将不可撤销的提前还款计划以书面形式提交乙方，并取得乙方的书面同意。

第十八条 通知条款

所有的通知事项应以挂号、快递等方式发出，寄往本合同首页所列的地址。任何一方变更地址的，也应按上述方式通知对方，并在收到对方确认函后，地址变更方才生效。

第十九条 争议解决

1、若各方当事人对本合同办理了强制执行公证，可直接向法院申请强制执行。

2、若各方当事人未对本合同办理强制执行公证，凡因履行本合同而产生任何争议，各方应友好协商解决，协商不成的，向本合同签订地人民法院提起诉讼。

第二十条 法律适用

本合同未尽事宜，依《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》等相关规定办理。

若今后新颁布或修改的相关法律、法规或司法解释与本合同的基

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本条款不一致的，三方应根据上述法律、法规或司法解释的规定共同对本合同作出相应修改。

第二十一条 声明条款

1、甲方、丙方清楚地知悉乙方的经营范围、授权权限。

2、甲方、丙方已阅读本合同所有条款，应甲方、丙方要求，乙方已就本合同做了相应的条款说明。甲方、丙方对本合同条款的含义及相应的法律后果已全部知晓，并予以充分、准确无误的理解。

3、甲方、丙方有权签署本合同。

第二十二条 合同附件

本合同附件为本合同不可分割的部分，具有同等法律效力。 附件一：保证书(公司) 附件二：保证书(个人) (以下无正文，为签字页)

甲方(签字盖章)：

乙方：(签字盖章)

丙方(签字盖章)：

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第四篇：湖北省股权质押融资办法

各市、州、直管市、神农架林区人民政府，省政府各部门：

省政府金融办、省工商局、人行武汉分行、湖北银监局等四部门制定的《湖北省股权质押融资办法》已经省人民政府同意，现转发给你们，请认真遵照执行。

2015年5月8日

湖北省股权质押融资办法

省政府金融办省工商局人行武汉分行湖北银监局

为支持中小企业发展，拓宽企业融资渠道，规范发展股权质押融资业务，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》、《工商行政管理机关股权出质登记办法》等相关法律法规和金融监管的规定，现就全省大力推进股权质押融资工作制定本办法。

一、适用范围

(一)本办法所指的“股权”指依法在湖北省各级工商行政管理机关登记注册的各类有限责任公司和非上市股份有限公司的股权。

(二)本办法所称“股权质押融资”是指借款人以自有或第三人合法持有的股权作为债权的担保，向银行业金融机构、具有相关资质的非银行业金融机构和资产管理公司、依法设立的融资担保机构及个人(以下简称贷款人)申请获得贷款或其他形式的融资行为。股权质押融资中以其所持股权为借款人提供质押担保的企事业法人、自然人和其他组织为出质人，接受股权质押担保的贷款人为质权人。

(三)借贷双方及出质人办理股权质押融资，应当遵守国家相关法律、法规和政策规定，遵循公平、自愿、诚实、信用的原则。借款人及出质人不得采取任何方式、任何手段骗取贷款、逃废债务。贷款人办理股权质押贷款业务，应当按照国家金融政策和信贷监管政策的规定，加强风险管理，审慎合规经营。

二、登记托管机构

(四)股权登记机构。湖北省各级工商行政管理机关的企业登记机构是股权出质登记机构，负责股权出质的设立、变更、撤销、注销登记。

(五)股权托管机构。武汉股权托管交易中心、湖北省股权托管中心是我省开展非上市公司股权集中登记托管服务机构。从2015年7月1日起，整合全省企业股权登记托管业务，统一由武汉股权托管交易中心负责办理。股权登记托管机构在审查后认为申请人提交的相关材料符合条件与要求的，应及时为申请人办理股权锁定手续，并向申请人出具股权登记证明文件。

(六)登记托管的有限责任公司和非上市股份有限公司向工商行政管理机关办理股权出质登记时，应提供登记托管机构出具的股权登记托管证明;未登记托管的有限责任公司和非上市股份有限公司向工商行政管理机关办理股权出质登记时，按照国家和湖北省有关规定办理。

三、申请、审查与评估

(七)申请出质登记的股权应当是依法可以转让和出质的股权。质权人应充分考虑股权质押融资可能产生的风险，以下股权不得办理质押融资： 1.法律、法规规定不得或限制转让、出质的; 2.公司章程规定不得或限制转让、出质的; 3.未按国家规定实际缴付出资的股权; 4.股权权属不清、有争议或者纠纷的;

5.股权已被司法机关依法查封、冻结、扣押或采取其他强制措施的; 6.银行监管部门规定不得办理股权质押的商业银行股权; 7.法律、法规规定的以及不适宜办理质押的其他情形。

(八)借款人向贷款人申请办理股权质押融资，应按规定向贷款人提交书面申请、拟出质的股权凭证、出质人主体资格证明以及贷款人要求的其他相关资料。出质股权须取得公司许可的，还应提交公司同意出质的决议。

(九)股权出质需经主管部门批准的，应当提交主管部门批准文件。国资管理的企业按照国资管理办法办理，金融企业按照金融管理办法办理，外资企业按照外资企业管理办法办理。

(十)贷款人或担保人收到借款人提交的股权质押融资申请资料后，应按规定对借款人、出质人、出质股权和股权所在公司进行全面的尽职调查和审查。股权托管机构应当积极配合做好尽职调查。贷款人应优化流程，提高效率，方便企业，不得要求重复抵押、担保，切实减轻企业负担，不断改进和加强金融服务。

(十一)贷款人与借款人商议，合理确定股权的价值和质押率，明确质押贷款金额。武汉股权托管交易中心挂牌企业股权的挂牌和转让价格应作为贷款人确定股权价值的重要依据。

四、股权出质登记

(十二)出质人和质权人在股权质押合同签订后，应按规定先后到省内股权登记托管机构和工商行政管理机关办理股权锁定与股权出质登记。

(十三)工商行政管理机关经审核，对符合条件并准予登记的出具《股权出质登记通知书》，《股权出质登记通知书》载明出质人名称(姓名)、质权人名称(姓名)、出质股权所在公司名称、出质股权数额等。登记机关应根据申请材料将股权出质登记事项完整准确地记载于股权出质登记簿，登记机关应依法通过湖北省企业信用信息公示系统公示股权出质登记信息。

(十四)出质人和质权人的名称(姓名)、出质股权所在公司的名称、出质股权的数额发生变化，应当及时向股权登记托管机构办理变更手续，并到工商行政管理机关申请办理股权出质变更登记。股权出质期间，出质双方、出质股权所在公司因并购重组导致股权出质相关信息发生变化的，各级工商行政管理机关及股权登记托管机构要及时、高效为企业做好股权出质变更登记手续。

(十五)主债权消灭、质权实现、质权人放弃质权或法律规定的其他情形导致质权消灭的，股权质押合同当事人应当到工商行政管理机关办理股权出质注销登记。 (十六)质权合同被依法确认无效或者被撤销，股权质押合同当事人应当到工商行政管理机关办理撤销登记。

五、风险管理

(十七)出质股权一经质押并依法登记，非由法律规定并经贷款人书面同意，出质人不得以任何方式处分被出质部分的股权。擅自处分的，各级工商行政管理机关及股权托管机构不得办理相关登记，出质股权所在公司也不得同意或配合其办理相关手续。

(十八)贷款人应在办妥股权出质登记、取得工商行政管理机关出具的《股权出质登记通知书》后，方可发放贷款。对条件具备的借款人，贷款人应及时放款。 (十九)贷款人发放贷款后，有权根据相关规定开展贷后检查工作，有权依照约定列席股权所在公司的董事会、股东大会和重大决策会议，出质人应及时通知贷款人参加会议，贷款人列席上述会议，股权所在公司不得以任何理由拒绝。出质人有义务将出质股权所在公司的董事会决议、股东大会决议、财务年报、财务和经营状况、影响处置股权价值的重大事件(包括但不限于增减股本、股权变更、合并重组、对外投资担保、资产处置、解散、倒闭、申请破产、被撤销或吊销、被强制执行、重大诉讼、财务状况恶化等)等信息及时完整地告知贷款人，以便贷款人准确把握影响质押股权的市场价值因素，持续评估质押股权的价值，采取有效措施防范和控制信贷风险。如贷款人认为股权质押价值下降导致抵押率不足时，有权要求借款人追加提供其他有效担保。

六、争议处置

(二十)借款合同约定的还款期限届满，借款人到期未履行还款义务或者发生当事人约定的实现质权的情形，质权人有权依法处置该股权，从所得价款中优先受偿。优先受偿后，不足以偿还借款本息的，质权人对不足部分金额有权向借款人追偿。 本办法由省政府金融办会同省工商局、人行武汉分行、湖北银监局负责解释。本办法自印发之日起实施。我省原已出台的企业股权登记托管及股权质押融资相关政策，与本办法不一致的，即行废止。

第五篇：股权质押风险防范

银行信贷与股权质押

----股权质押风险防范

股权质押(Pledge of Stock Rights)又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。按照目前世界上大多数国家有关担保的法律制度的规定，质押以其标的物为标准，可分为动产质押和权利质押。股权质押就属于权利质押的一种。因设立股权质押而使债权人取得对质押股权的担保物权，为股权质押。

对于股权质押，我们天交所提供的服务是为企业与银行之间的合作进行促成，对于企业与银行之间的质押担保等不提供任何的保证，仅仅是作为企业融资的一种方式，为企业和银行办理相关股权的冻结手续，对于其可能给天交所带来的风险，主要分为以下几个方面。

首先是对于股权质押前期的告知，包括对企业、银行的告知，表明天交所对相关的债务债权没有相应的保证的义务，只是为相互之间的合作提供一种新的方式，为企业后续融资提供新的途径，最终的合作达成仍然要以企业和银行为主，防止企业或者银行等在股权出现问题之后，将天交所拉下水。

其次，办理股权质押的流程文件必须收集完整。在次之前，因为手续不全导致义务无法履行，权利无法使用的情况已经发生过，因此，在相关的流程中必须保证相关文件的完整性、真实性，否则就可能就会因为手续、资料不全，为天交所带来一定的风险。

最后，在股权质押实施之后，需要对其后续的工作进行相应的监督，而不是简单的办完手续即完成所有工作，如果因为股权质押，为银行等机构带来损失，将会导致金融机构对天交所的能力产生质疑，不利于以后的发展与合作，对于进一步拓展资本市场形成了阻碍作用。