国家开发银行的资金来源

国家开发银行的资金来源（精选11篇）

篇1：国家开发银行的资金来源

国家开发银行的资金来源

现阶段，开发银行的资金来源以国内外债券市场筹资为主。1998年9月，开发银行首次探索市场化发债，并于2002年全部实现了市场化发债。目前，已成为仅次于财政部的第二大债券发行体。

2003年开发银行债券发行量首次超过国债，发行债券金额为4200亿元人民币。

截至2003年底，开发银行债券余额为10550亿元人民币。开发银行不断进行债券品种创新，率先推出了远期债券、本息分离债券、投资人选择债券、发行人选择权债券等新品种。这不仅改善了开发银行的资产负债匹配状况，对中国债券市场的发展也具有重要的意义。

2004年9月，凭借出色的经营业绩，在纽约成功发债10亿美元，受到来自美洲、欧洲和亚洲投资者的热烈响应，市场和媒体给予了积极评价。

2007年，开发银行发行人民币金融债券6,850.7亿元，再创历史新高，筹措外汇资金129亿美元

开发银行主要通过发行债券筹集资金。目前我行人民币债券发行量占银行间债券市场债券发行量的28.9%（不含央行票据及特别国债）。

2007年，开发银行在银行间债券市场率先发行了一支5年期SHIBOR基准浮动利率金融债券100亿元人民币，这是债券市场的重

大创新，对加快我国利率市场化发展进程具有重要意义；在香港成功发行人民币债券50亿元人民币，成为第一家在港发行人民币债券的内地金融机构，也是开发银行金融债券首次面向个人销售。

作为中国债券市场三大发行体之一，开发银行拥有最齐全的债券品种。开发银行市场化的发行机制和多样化的产品创新为银行间债券市场的发展做出了贡献。

2008年有消息称：国家开发银行此前是一家低调的基础设施贷款机构。国务院已经专门成立了一个部门，负责监督国家开发银行的改制。并已经同意了开发银行的改制计划。国家开发银行将重组为一家股份制公司，自行承担投资风险，根据其自身的商业利益做出贷款决定，吸收公众存款，并最终通过首次公开发行出售其股份。

邮政储蓄银行

2008年3月20日，中国邮政储蓄银行在北京成立。邮政储蓄自1986年恢复开办以来，经过20多年的发展，现已建成覆盖全国城乡的个人金融服务网络。

邮政储蓄银行将充分依托和发挥邮政的网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主；经监管部门批准，办理零售类信贷业务和公司业务，与国内其他商业银行形成良好的互补关系，有力地支持社会主义新农村建设邮政储蓄银行将设立专门的农村金融服务部门，进一步加强与农发行、农信社等农村金融机构的合作，并积极完善条件，抓紧开办针对农户的小额信贷、微小企业贷款等业务，探索产业基金投资模式，全方位地向“三农”和国家基础建设项

目提供资金支持。

目前，邮政储蓄已拥有储蓄营业网点３．６万个，汇兑营业网点４．５万个，国际汇款营业网点２万个。其中有近６０％的储蓄网点和近７０％的汇兑网点分布在农村地区。

２００６年３月，经银监会批准邮政储蓄开始开办小额质押贷款业务。目前，全国除西藏、青海外，其余２９个省（区、市）邮政储蓄机构都已开办了此项业务。

截至２００６年底，全国邮政储蓄存款余额达到１．６万亿元，存款规模列全国第五位。在邮政储蓄投保的客户接近２５００万户，占整个银行保险市场的五分之一。

篇2：国家开发银行的资金来源

众所周知，传统移民国家中如美国、加拿大都需要提供资金来源证明，除此之外，英国、香港、澳洲、新加坡也需要提供。而不需要提供资金来源证明的移民国家和地区有：葡萄牙、西班牙、匈牙利、塞浦路斯、圣基茨和尼维斯、希腊。这其中，葡萄牙、西班牙、塞浦路斯、希腊都是购房移民，购买一定金额的房产即可换取居留权，可谓一举两得。

那么。欧洲购房移民到底有哪些独特优势? 专家认为有以下四个方面的优势。

第一：房产—房价触底反弹，投资收益大。且欧洲房产是永久产权，世代相传;

第二：教育—子女享受免费公立教育。入读欧洲一流名校更容易花费更少;

第三：福利—全家享受免费医疗，养老等福利完善、健全;

第四：绿卡—自由通行欧洲26个申根国，可在任意国家读书、生活。

下面我们就来看看欧洲移民适合哪些人群。

第一类：年轻化的生意人。他们大多受过高等教育，英文良好，喜欢欧洲文化，工作关系经常往来欧洲。获得居留权可以自由往来欧洲;

第二类：为子女教育考虑，或者子女正在留学的家庭。留学是一笔不小的开销。而先移民后留学，则在减免学费的同时，领先一步入读欧洲名校;

第三类：喜欢欧洲环境想去定居养老的人群。地中海气候舒适宜人，欧洲国家福利优越，养老、居住、旅游、医疗都是非常好的选择;

第四类：专门做海外置业的投资人。欧债危机后，欧洲很多地区房产下降30——50%，因此部分有闲钱的人会选择海外置业。拿身份之余还有收益;

篇3：国际项目资金来源的渠道分析

一、商业银行贷款

商业银行贷款一直是国际项目融资的最大来源，传统上，项目融资和公司融资一样, 都是在商业银行的市场上进行的。但是，近几年来，商业银行间的并购热潮和全球性银根收缩使得单一的商业银行贷款日益减少。大多数的大型项目融资，都是通过国际辛迪加组织提供的辛迪加银团贷款筹集到所需资金的。在国际金融市场上，银团贷款常由英国、美国、德国、瑞士、日本以及港资银行联合贷款。银团贷款对企业的贷款期限一般为7年左右，对政府机构贷款一般为12年左右。

银团贷款的利息按伦敦同业拆放利率计收，该利率最高时曾达18%, 最低时为3.6%左右，目前为6.5%左右。借取银团贷款除支付利息外，作为借款人的项目公司还需支付：(1)附加利率，在1%左右;(2)管理费，1%左右;(3)代理费，费率一般在0.25%～0.5%之间;(4)杂费，指为贷款协议签订前银团发生的一切费用，其中主要是律师费;(5)承担费，一般承担费的费率为0.25%～0.5%。上述这些费用是借款者必须支付的，有时银团还向借款者收取安排费，或要求借款者将一定的贷款余额存入在有关银行的账户上，这叫抵偿结存。因此，银团贷款除利息外，主要的费用负担如折成年率, 约为1.5%～2%。

银团贷款的偿还办法，根据具体情况由贷款双方协商决定，一般有3年的宽限期，宽限期内借款人只提取借款，不偿还贷款本金，宽限期后，一般借款人每半年偿还贷款一次。这种辛迪加银团贷款的优点：

1.有可能筹集到数额巨大的资金;银团贷款的金额根据其参与行的多少和实力，有时可以给一个巨型项目提供资金。

2.借款货币的选择余地大。借款人可以根据项目的性质，现金流量的来源和货币种类，在辛迪加组织内，选择最适当的借款货币结构，便于防范货币风险，加强工程成本核算。

3.参与辛迪加银团的银行通常是国际上具有一定信誉和经验的银行，具有理解和参与复杂项目融资结构并承担其中的信用风险的能力。

4.借款提款方式和还款方式都较灵活，因为无须经当地政府批准，可根据议定的时间与工程建设的需要，随时提取资金。

5.贷款的使用方向没有任何限制，可用于向第三国购买机器设备、商品、原材料或劳务，项目单位也可在国际间招标购买工程设备，降低工程成本。

6.谈判手续相对简单，需要时间较短。而如果从世界银行等国际金融组织贷款，其谈判时间有时需二三年，政府贷款需二年左右，出口信贷有时也需要一年左右的谈判时间。

当然，这种资金来源方式也有其不利的方面，表现为：

1.贷款的费用相对较高。它是按市场利率收取的，而且，除收利息外，还收取其他费用，从而提高了总的贷款成本;

2.难于精确计算工程成本，因为大多数银行贷款采用的是浮动利率，每半年调整利率一次;

3.除了较高的贷款利率外，还要支付一定比例的管理费、代理费、承担费和杂费等。

二、出口信贷机构贷款

出口信贷作为一种国际信贷方式，是西方国家为支持和扩大本国商品的出口，加强国际竞争力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商(或其银行)提供利率较低的贷款的一种融资方式。它是各国争夺市场，扩大资本货物销售的一种有效手段。

出口信贷按照取得资金的对象一般分为卖方信贷和买方信贷。从国际范围看，买方信贷使用更为广泛，特别是把贷款发放给进口商所在地银行再转贷给进口商的买方信贷使用得更为广泛。出口信贷的贷款条件与原则，是由经济使用发展组织国家在《官方支持的出口信贷指导原则协议》中共同规定的。每一个成员国都应遵守，不能逾越出口信贷的利率一般按各自会员国5年期的政府债券的收益来计算，这种5年期政府债券的收益率，就叫做商业参考利率。向借款人发放出口信贷时，在商业参考利率基础上附加1%。此外，借用出口信贷，借款者还须支付管理费(1%)，承担费(0.25%～0.5%)和信贷保险费三种主要费用。可见，出口信贷的费用负担较银团贷款要少。

出口信贷的还款期限，按1999年4月公布的最新数据，对于富有国家即人均GDP为4, 750美元以上的为5年，对发展中国家即人均GDP在4, 750美元以下者10年。使用买方信贷进口商所买的商品运抵口岸后的6个月, 就要开始偿还贷款。每半年偿还贷款一次, 每次偿还贷款的金额均等;而使用银团贷款的宽限期与偿还办法借款人的银行团可以自由商定, 从这一点讲出口信贷不如银团贷款灵活, 回旋余地较大。此外, 买方信贷不是全额信贷, 即进口商购买的商品, 出口所在地银行只能提供商品价款85%的出口信贷, 商品价款的15%要由进口商以定金的形式, 用现汇支付。从这一点看, 买方信贷对项目单位而言, 不如国际租赁, 租赁是全额信贷, 作为承租人的项目单位, 可得到设备价款的全额融资。

至此，我们可以总结出口信贷对项目单位的有利之处：(1)在买方信贷协议签字后，在协议的有效期内利率固定，有利于成本核算，避免通货膨胀的消极影响;(2)商业参考利率水平，从总体上讲低于市场利率;(3)所得贷款可用于机械设备和技术购买(原材料一般产品是不可以的)，这正好符合工程项目融资的要求;(4)出口国竞争剧烈，项目单位可选择一个对已最有利的出口信贷方案, 所以，当项目牵涉到进口设备或出口产品时，项目公司也可以从政府专设金融机构获得出口信贷以满足投资需要。

但是，利用出口信贷为项目公司筹集资金，也存在着一些不足之处：(1)利用买方信贷只能从提供买方信贷国家的厂商购买设备，设备的技术标准与质量不一定是国际第一流的(质量最好的出口商愿意卖现汇，而不提供贷款);(2)设备价款可能会高于从第三国购买或国际招标购买，这样，就会在一定程度上抵消出口信贷利率低的优惠等。

三、政府贷款

政府贷款指一国政府利用财政或国库资金向另一国政府提供的优惠性贷款，是工程项目筹资的一个优良品种。

政府贷款主要有两种形式:一种是直接给予借款国的某一特定项目;二是该国在提供前述的买方信贷的同时，再提供部分政府贷款与买方信贷混合使用，这种贷款就叫混合信贷，一般都向外国提供政府贷款。政府贷款有两个显著的特点：一是含有一定的赠与成分，赠与成分一般都在25%，30%或35%以上。这种含有赠与的贷款叫“软贷款”。不含有赠与按市场利率发放的贷款是硬贷款。因此，政府贷款的利率都比较低，我国接受政府贷款的平均利率为3%。二是贷款期限长，如外国向我国提供政府贷款的期限平均在30年左右。如果我国利用买方信贷进口设备，提供买方信贷的国家再提供一部分政府贷款与买方信贷混合使用，可进一步降低我国的融资成本与设备机械的进口成本。

所以，政府贷款的最大优点是利息低甚至无息，具有援助性质。但是，作为一种项目融资渠道也有其不可忽视的缺点：一是贷款的政治性强，一旦政治气候变化，贷款常会中断;二是贷款的使用受到方向上的限制，如贷款或援助只限于从发放贷款与援助的国家购买商品或劳务，使得项目单位不能利用投标竞争或就地生产来降低生产成本。

四、世界银行等多边金融机构贷款

利用世界银行等多边金融机构的贷款或担保，也是项目融资的一个重要资金来源。这些多边金融机构包括：世界银行、国际金融公司、欧洲复兴与开发银行、亚洲开发银行和中美开发银行等全球性和地区性银行。

这些多边金融机构中，尤其以世界银行提供的贷款最多。世界银行是专门向会员国发放能源、交通、公用事业、农村发展、环境保护等重点基础工程项目开发建设贷款。只有会员国确实不能以合理的条件从其他方面取得贷款时，世界银行才考虑发放贷款，参加贷款或提供保证。世界银行发放的与项目相结合的贷款，有极其严格的规范化程序，对借款人及营建的项目进行监督，每一环节借款人均应按规定的要求提供资料。世界银行的贷款发放程序即是非常典型的项目周期，包括项目的选定，项目的准备、项目评估、项目谈判、项目执行和项目总评价六个阶段。世界银行每年发放贷款约170亿～200亿美元，其中，20亿～30亿美元向动力电厂等项目发放，向油、气项目贷款约10亿美元。

世界银行贷款使用不同货币对外发放，对承担项目的承包商或供应商，一般用该承包商或供应商所属国的货币支付。如果有本地承包商供应本地物资，则用借款国货币支付;如本地供应商购买的是进口物资，即用该出口商所属国货币支付。贷款利率实行浮动利率，略低于市场利率，并收取一定的附加利率，贷款期限最长可达30年。与银团贷款取承担费相似，世界银行对已订立的借款契约，而未提取的部分，按年征收0.75%的手续费。

因此，世界银行贷款对项目单位而言一般有以下好处：(1)利率低于市场利率，并根据工程项目的需要定出较为有利的宽限期与偿还办法。(2)它们在提供贷款时，一般也采用国际招标方式，保证项目建设的技术最先进。(3)世界银行提供贷款的基础是扎实的，一般都必须有利于东道国经济的发展。而且，工程都能按计划完成。(4)世界银行参加贷款有利于其他金融机构或投资者参加项目，在项目融资中，由于政治风险及商业风险都较大，所以，有的项目就采用世界银行等多边金融机构与商业银行联合贷款的方式, 来降低成本和风险。(5)世界银行与东道国政府往来接触，有助于加快进行对与项目有关的法律与管理准备工作。(6)世界银行还可提供项目的政治风险和货币风险的担保。

但是，这种贷款又有严格的限制条件：(1)当借款方不是一个国家的政府时，它必须获得该国政府的担保;(2)该工程项目要经得起严格的环保评估，并且能够实现一定的经济效益;(3)该机构对工程项目发放的贷款，是直接给予工程项目中标的外国厂商，借款国在取得贷款式时，无法知道这一贷款对本国货币或项目的核算货币所带来的影响;(4)世界银行贷款手续繁杂，项目从设计到投资所需时间较长，有时需要3～5年。

五、机构投资者的资金

机构投资者主要是指一些人寿保险公司、退休养老金和慈善基金等。在国际资本市场上，这些机构投资者拥有巨额资金，可为世界上许多发展中国家的大多数能源、运输、电讯和其他基础设施项目，提供相当可观的资金。在美国，它们可提供较长期限的固定利率贷款，但是法律规定这种贷款可以提供给国外客户的为有限部分。在中国，正在进行的住房制度和社会保障制度的改革，已逐步建立起住房、养老、退休、失业、医疗及公积金等基金，将一笔数额庞大的资金，条件成熟时也可以用于项目融资。

六、资本市场

传统上，银行及其他金融机构是项目融资的主要资金供应者，尤其是商业银行。随着金融创新的迅速发展，资本市场也日益成为项目融资的重要来源。项目公司可以在资本市场上，通过发行股票和债券为项目筹集中长期的资金。

七、租赁公司

基础设施建设往往需要大批施工设备，项目发起方或承包商若自行购置，不但要占用很大的一笔资金，而且在购置之后，还要缴纳税款，用租赁的方式为项目提供所需设备，本身就是为项目解决了大量资金。

八、项目参与者资金

篇4：吉林省村镇银行资金来源分析

关键词：村镇银行；效率；资金来源

吉林省村镇银行至成立以来在支持辖区经济发展方面取得了一定成绩，但在融资和资本运作方面仍存在很多困难。吉林省村镇银行大部分受自然条件和开放程度的影响，辖区内农民收入不高，乡镇企业闲置资金较少，客观上限制了村镇银行存款储蓄的提高。同时，村镇银行资金基本来源于银行资本、产业资本和民间资本，相对于国有商业银行、农信社而言，知名度和信誉度较低，融资渠道、经营资本及利润收益也都无法相提并论。以2007年3月成立的东丰诚信村镇银行为例进行测算，如活期存款和定期存款达到7：3，存款利息成本为2.3％；贷款平均利率为7％，贷存比保持在70％，贷款只有发放到4000万元才能保持基本盈利，而要做到这一点，则需吸收存款6000万元(谢晓冬，2008)。

吉林省村镇银行作为小型商业银行，充足的资金来源是其维持经营、拓展业务的源泉，因此，若资金来源存在缺口必定会影响其后续发展力，成为制约其可持续发展的瓶颈。在商业银行的业务运营中，资本、存款和非存款性负债业务是其主要的资金来源，从这三个方面比较，吉林省的各家村镇银行均存在资源不足问题，具体原因有以下几个方面：

一、吸收存款难度较大

吉林省村镇银行的资金来源主要是当地存款，存款规模的大小将限制村镇银行的资产经营能力，在运行方面，各家银行普遍都存在吸收个人存款较难的问题。首先，村镇银行起步晚，农户普遍感到陌生，尚难建立认同感。相关文件允许自然人入股村镇银行，部分群众据此认为村镇银行是私营企业，不敢将钱存于此处害怕上当受骗，这在很大程度上影响了居民对村镇银行的信赖度，使得村镇银行在吸收市场存款上缺乏竞争力，最终形成资金来源狭隘、业务发展受阻的局面。其次，村镇银行设立地区经济有欠发达，网点设置较少，无法提供便捷服务。村镇银行是为辅助经济欠发达农村地区而建立的，所以其所在的地方经济开发程度低，农户和乡镇企业闲置资金存量低，此外，村镇银行一般无法迅速拓展业务网点，现代化程度也远不及同辖区的商业银行，因此很难成为当地居民的首选对象。

二、金融基础服务体系不完善

吉林省村镇银行要想扩大存款规模、拓展对公业务就必须拥有中国人民银行大额支付系统的行号，而到目前为止，结算渠道是直接与中国人民银行对接还是通过其他金融机构代理，仍不明确，这样将给人民银行监控其资金流动性带来困难，也使得村镇银行自身的结算体系无法满足客户资金结算快速安全的需要，限制了客户与村镇银行的业务往来。另一方面，村镇银行由于暂时还未进入全国拆借市场，只能从当地金融机构拆借资金限制了村镇银行融资规模的扩大。最后，村镇银行还不能发行、交易金融债券，使村镇银行无法通过主动负债来解决短期融资困难。

三、资本供给不足

在市场准入方面，村镇银行的制度限制了其运营过程中的资本供给，限制了拥有较厚资金实力的单个自然人、单一非金融机构企业法人和单一非银行类金融机构向其投资，严重影响了后续经营能力。此外，村镇银行做为新生农村金融机构，运营成本高，盈利效益差，资本持续补充能力弱，在市场竞争中始终处在劣势地位。

本文针对以上影响资金来源的问题，提出几点建议：

1.增设服务网点。村镇银行要想从根本上解决网点少、吸存难的问题就必须在业务發展到一定程度的时候增设其他服务网点，为农户提供更加便捷的服务。尽量选择存差地区，这样能够使得村镇银行吸存相对较易，解决融资困难的问题。

2.设计合理的金融产品和服务方式。不断开创有特色的金融产品，吸引更多客户，是村镇银行争取广泛资金来源的重要方式之一。吉林省村镇银行应该不断研发适合辖区市场特点的金融产品和服务，提升业务质量，树立真正属于自己的银行金融品牌，提升自己在农户和企业中的公信力，这样，资金来源也会随之扩展开来。

3.完善金融基础服务体系。首先必须解决村镇银行的支付结算难题，尽早加入银行支付结算系统，允许村镇银行开立对公结算账户，这样才能为辖区农户提供快捷的金融服务，提高农户满意度，争取更多客户资源，增加了资金来源。此外，加入银行支付结算系统以后，村镇银行能够与其他金融机构展开同业拆借，形成主动负债，加宽了资金来源渠道。

4.建立存款保险制度，放宽民营资本准入门槛

建立存款保险制度营造良好的银行外部形象，加大公信力，免除存款人的后顾之忧，使客户在办理业务时不以银行大小为择优标准。对于在欠发达地区建立村镇银行，监管部门应该适当放宽门槛，充分调动民营资本入股村镇银行的积极性，充足的资本注入对于存贷比率较高的村镇银行持续发展具有重要的意义。

篇5：国家开发银行的资金来源

者。

益。

感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献

商业银行资金来源

1、支票存款

是商业银行最重要的资金来源。

1)活期存款

美国法律规定，这部分存款是不支付利息的。银行通过提供免费的服务来吸引存款

2)可转让提款单存款

1972年由马萨诸塞州储蓄银行发行的。3)货币市场存款账户

它是产生于1982年的一种创新金融工具。

2、非交易存款

三种基本类型：储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款。

3、借款

篇6：还款资金来源的财务预测

赤水市农村信用合作联社：

我公司官嵌电站装机容量1260㎞，设计年发电量720万度，电价每度0.1904

元，具体分析如下：

一、年销售收入137万元，二、年支出：

1、工资20万元，2、管理费用5万元，3、财务费用5万元，4、零星材料3万元，5、税金8万元，合计41万元

三、利润96万元，四、以财务分析来看，本公司投入运行后有足够的能力偿还贷款。

赤水市金鼎阳光电力开发有限公司

篇7：社会保障资金来源的比较分析

建立健全社会保障制度的关键在于资金。根据权益与义务配比的原则，社会保障资金应该由政府――企业――居民个人分项负担。从居民个人来看，预防性储蓄假说已经表明了个人在积极地进行自我保障，这为政府分担了很大一部分难题。但其负面影响也是极大的，即它直接影响到居民消费需求的提高，从根本上制约了积极财政政策的扩张效果。企业，特别是国有企业，经济状况的恶化从另一个侧面暗示了政府应该负起社会保障的大部分责任。

政府如何筹集社会保障资金?从中国的实践来看，政府可以通过无偿性收入(税收)、有偿性收入(债务)和变卖公有资产这三种不同的方式来达到政策目标。

一．无偿性收入筹资

利用税收为社会保障制度筹资最大的优势在于它的无偿性，政府没有还本付息的压力。随着“费改税”的逐步推行，开征社会保障税业已提上了议事日程，其主旨在于解决社会保障资金筹集中的非效率问题。在社会保障资金筹集的过程中，环节过多，操作复杂，人财物耗费巨大，直接导致了效率的低下。开征社会保障税达到“强化社会保险费的征收，解决统筹缴费中的拖欠问题”，“使社会保障资金的筹集固定化、规范化、社会化、集中化”的目标，在当前难以企及。

(一)提高社会保障资金的筹集效率，实质上是解决资金拖欠，使之能及时、足额取得的问题。社会保障税开征的初步设想是将待业保险、养老保险基金等五大收费项目“费改税”。然而这一设想无助于改变目前资金筹集的困难处境。因为：(1)中国社会保障的范围主要是国有性质的企业和机关的职工，根据权利义务对等的原则，收费理所当然地以国有企业为主。国有企业经济效益普遍低下，拖欠社会保障费是不得已而为之。开征新税后，名称的改变不会对税源的扩大产生多少积极的影响。(2)公共财政的性质决定了以边际收益等于边际成本为特征的林达尔均衡在现实中极难实现，搭便车现象不可避免。在以法制健全、税收征管严密著称的西方诸国中尚且是司空见惯的事情，在法制极不完善的发展中国家，则更是平常不过。(3)开征社会保障税之后，“欠费”现象是消失了，但不过是以“欠税”代替而已。因为中国社会的特色决定了政府文件的效力并不逊色于人大的法令，在某种程度上还略胜一筹。政策性收费已经具有了税收的强制和固定的特征，它和税都是国家强制力的表现，名称的互换并不能从根本上改变问题。统一的税率可以解决政出多门、收费标准不统一的问题，但若要达到此目的，从行政上进行改革做到政令统一，亦可以取得相同的效果。(4)欠费问题的根本解决在于微观经济主体效益的提高，并且应有健全的法制和严格的执法来保证――社会保障税显然没有这方面的效力。

(二)从世界各国的实践来看，社会保障税一般是以工资收入为课税对象，普遍实行累进税率。“职工个人以工薪收入、国有企业以职工工资总额、个体与私营企业主以缴纳所得税为纳税对象，行政事业单位职工应纳税由政府预算直接安排”的税制设计，隐含了这样一个前提，即：预开征的社会保障税的课税对象与已开征的所得税的课税对象同源。对个人(含个体工商户)的课税客体与个人所得税相同；对企业的课税只不过是企业所得税的翻版。因为企业的计税额是纳入成本的，最终只不过是在减少企业所得税的同时，增加了社会保障税而已；行政事业单位职工一手从政府手中拿到薪水，一手又缴纳社会保障税或直接由政府安排，这对增加社会保障收入意义不大。另外，如果说开征社会保障税的动因是要解决收费中的高成本问题的话，那么过高的税收成本也可能使得新税的实施效果不容乐观。课税成本的加大是世界性的，如美国在20世纪80年代初期，将其所得税提高1％导致每筹集1美元的税收收入所增加的效率成本达到增加收入额的17％―56％。而中国，税收平均成本收入率接近50％。如果维持这样的税收收入――成本比率，社会保障资金的运用成本只会水涨船高，这恰恰与预期相反。

抛开社会保障税开征障碍的其它原因不谈，从上面的分析可以得出一个基本结论：目前，政府以无偿的即期收入(税收)来弥补社会保障资金缺口的可能性不大，虽然它在未来税收秩序理顺后自然应该是稳定的资金来源。

二．有偿性收入筹资

发行长期国债来筹集社会保障资金是许多制度设计者的底线，长期的国债可以为社会保障制度提供必须的资金，可以变现收现付制为基金制，且为国企改革、整个国民经济的好转提供制度保障和充裕的时间。支持这一观点的理由可以概括如下：(1)宏观债务负担不高，国债负担率和财政赤字率远远低于国际警戒线。(2)居民应债能力偏低。整个20世纪如年代居民的应债能力基本上在1％上下徘徊，波动很小。而居民储蓄存款增长年均32．7％，增长既快且稳，低下的居民应债能力给政府以充分的发债空间。(3)财政赤字和国债规模的扩大不会引起通货膨胀。1993年以后财政不再向中央银行透支斩断了财政赤字直接形成银行增发货币从而引起通货膨胀的可能性。下面对以上理由进行剖析。

1．政府债务与GDP的比例不能说明什么问题。中国的财政债务与市场经济国家的财政债务并没有直接的`可比性，因为市场经济国家的财政债务一般都等于公共部门债务，而我国的公共部门债务或国有部门债务远大于现在所计算的财政债务。其中造成差别最大的两个项目，一是国有银行体系不良资产中的潜在损失，一是隐性养老金债务。国有银行体系的不良贷款至少达1亿，这是资产管理公司将要接收的总额。除此之外，还有三个部分只能作粗略的估计。一是没有回收希望的坏帐，即按新的贷款分类法划分的第五类贷款。按目前的政策，这些贷款不向资产管理公司转移，由银行自己冲销，这种不良贷款至少有3200亿(张春霖2000)；二是1月1日以后形成的不良贷款，它不包括在12000亿元之内，按估计应在8800亿元左右；三是政策性银行的不良资产，三家政策性银行的不良资产当在3000亿左右(朱民)。如此算来，国有商业银行不良贷款总规模当在27000亿元以上。除去可以回收的，这其中不良贷款的净损失将在19860亿元左右，占GDP的24％。相比之下，国家对国有职工的隐性养老金债务的总额具有更大的不确定性。因为它取决于未来几十年的一系列经济参数变化，包括经济增长率、实际利率、工资率等。按照世界银行19的测算，这部分债务相当于1994年GDP的比例在6％―40％之间。仅仅把银行不良资产损失和隐性养老金债务加在一起，占19GDP的比例最高可达64％。如此，无法得出中国宏观债务率在安全线以下的结论。从这个角度来看，国债悖论(刘溶沧1999)不存在。做出这样结论的一个根本依据是中国国有经济的基本结构是一个由财政、银行、企业组成的“三位一体”，多年改革并没有根本上改变这一性质。财政、银行、企业基本上仍然是国家的三个钱袋，相互间的独立性十分有限。中国仍然面临末完成的改革。

2．居民应债能力的提高受到下列因素的严重制约：

(一)财政因素

(1)财政债务重负。中国财政已经不堪重负，不宜再大量发行国债。因为从中国经济“软着陆”之后，财政正在寻求一种平衡的运行机制，首当其冲的

便是大规模地消减财政赤字，但是亚洲金融危机的爆发使这一进程放慢了步伐。政府反危机时采用国债这一政策，是不得已而为之。如果政府的债务偿付到了不得不借助于国际社会的援手时，财政风险就转化了货币风险，进而引起金融动荡。中国政府实行的适度从紧的财政政策，曾被认为是防范亚洲金融风险的成功举措。在财政自身难保的形势下，巨额债务缠身的危险决定了提高国债的规模进而提高居民应债能力无异于饮鸠止渴。它只能是权宜之计而决不能长久。

(2)超金边债券的风险。超金边债券是政府吸引公众投资的有力武器，也是使政府陷入泥潭的罪魁祸首。超金边债券是起了加速债务规模膨胀的作用的。它不仅使效率的权衡机制受到损害，而且会使国债的规模以几何级数增长。长此以往，国债规模势必失控，由此导致的财政危机和需求膨胀以及阻碍社会主义市场经济体制进程的风险在所难免(张馨)。“超金边债券”如同催化剂一般使这一过程加速。

(3)国债幻觉的消失。随着税收信息不对称的逐步减少和居民纳税意识的提高，公众的国债幻觉也在不断的消失。人们不再认为持有国债是增加一笔财富，而认识到可能会增加未来的税收负担。经济学家通过实证分析得出了在高公债――收入比率的国家，李嘉图等价定理成立(达拉马格斯1988)。出于福利最大化的考虑，减少国债的购买量也是一种理性的选择。

(二)金融因素

(1)强迫储蓄和异常储蓄。在制度变迁的过程中，随着经济决策权力的分散化和风险由集中控制向分散化的转变，未来的不确定性使得居民进行强迫储蓄成为必然。强迫储蓄可以认为是由于自愿事先储蓄、持币待购和谨慎性动机而进行的储蓄，它主要包括：(a)在制度变迁预期下为了预防不测之需的谨慎性储蓄，如养老、防病、失业的储蓄；(b)商品使用价值的特性决定的储蓄，如居民为住宅这一最大的耐用消费品而进行的储蓄；(c)为即期消费易腐性而又是生活必需的商品进行储蓄；(d)教育制度的改革使得父母必须为子女的教育进行储蓄。异常储蓄是指由于税款的流失，国有企业资产的流失，以及国家金融资产转移到个人手中而形成的储蓄，(刘保军)。随着国家金融存款实名制工程的逐步完成，居民储蓄存款在很大程度上便得以明示。这样一来，居民用来应债的资金来源便不如现在这般充足。居民的实际应债能力便会大大提高，进一步提高它的余地便不会太大。

(2)过度储蓄的风险。由于国有银行与国有企业产权主体的一致性，国有银行对国有企业的债权是软约束，加上中国社会保障机制的不健全，政府和企业职工之间存在着隐含的”社会契约”，使得国有银行在政府干预下难以对不能归还贷款的国有企业行使“退出”的惩罚权力，(张军1994)。银行贷款回收不利，使得国有银行不良资产越积越多。而与此同时，居民对国有银行的债权却是硬约束，这一软一硬内含着金融风险的可能性。国有银行的性质决定了它不会倒闭，在凭借垄断地位获取利润的同时，它将不良贷款的风险外化给政府，即政府最终要对居民存款负全部责任，这必然会加大财政风险。众所周知，当前财政抵御风险的能力是极其有限的，在财政无偿性收入比重下降的形势下，发债还钱成了唯一的途径。在资本市场不健全的同时，居民将银行储蓄变现，转而投资国债的可能性微乎其微。因为，国有银行的性质决定了他实质上是在利用国家的信用吸储，在银行信用崩溃之时，同样依靠国家信用发行的国债还能有几人去买?居民此时的理性在很大程度上限制了居民应债能力的提高。

(3)货币替代的风险。近年来随着中国国民经济的增长和对外开放的扩大，国内居民对外币的需求大幅上升，而人民币在经常项目下的可兑换以及对资本管制的不对称性(即对资本流入管制较松，而对资本外流管制较严)都促使这种需求转化为现实的资本替代。就其绝对量来说，1994年3月中国居民的个人金融资产约为2.7万亿元人民币，其中美元资产占了130多亿，而到了年底，美元资产已上升为200多亿元。中国政府承诺人民币不会贬值的诺言，随着周边市场“示范效应”的扩散，居民的信心开始有所动摇。在连续数次降息之后，人民币名义利率已经低于同期美元存款名义利率，在“货币幻觉”的作用下，对人民币贬值的预期加速了资本的外流。据估算，1995年和1996年资本外流的数额已经达到了272.386亿美元和212.807亿美元，(李扬1998)，亚洲金融危机之后数量一定有所增加。从长远看，这是侵害居民应债能力的一大隐患。

3．忧虑高赤字与高通胀在通货紧缩的今天有点不合时宜，但必须警惕这种可能谁都不愿接受的结果。在正常情况下政府的财政支出是通过税收融资的。如果政府正常的收入不能满足政府支出的需要，则要发行公债来弥补财政赤字。而如果发债以后仍然不足以弥补，政府就必须通过“印票子“的方式融资。此时就会出现货币供应量增加的问题。而政府出于铸币收益的考虑，更倾向于用这种方式来购买商品和劳务，除非公众相应增加对货币的持有(增加货币需求量)，否则就会出现通货膨胀。而物价的上涨与政府欲保有铸币税的矛盾使得通货膨胀进一步恶化。各国政府试图使财政赤字货币化的企图，几乎无一例外地导致了通货膨胀甚至恶性通货膨胀。这是非常危险的。虽然目前还没有出现通货膨胀的苗头，但持续的刺激，包括财政与货币政策的双扩张，有可能在刺激物价上涨的同时带来令人难以预料的后果。目前的中国财政正在危机之中，债务依存度和偿债率都远远超过了国际警戒线，而原来所谓的宏观应债环境宽松境况并不存在。而且从货币政策的实施来看，一种“以毒攻毒”即以通货膨胀来应对通货紧缩的主张开始成为主流。财政货币政策实施过程中的不协调势必造成各自为战的结局。重刺激又会使已经回归理性的泡沫重新膨胀，新一轮的通货膨胀不可避免。

三．公有资产出售第资

借用斯坦利・费希尔和威廉・易斯特利(S．Fisher and William Easterly)的“政府预算约束的经济学”的理论，政府为其赤字筹资的种种基本方式可以用恒等式来表示：(1)财政赤字＝货币印刷+外汇储备+对外借债+对内借债；(2)D＝(初级赤字／GDP)―(铸币税／GDP)+(实际利率―GDP增长率)

说明：1、D＝政府债务／GDP；2、初级赤字＝公共部门非债务支出―(政府税收收入+政府资产出售收入+债务和铸币税以外的其它公共部门收入)。

(1)式表明，政府可以通过铸币税收人和资产收入来为赤字筹资。外汇储备是一种政府资产，是政府持有的对外国中央银行的债权，和本国政府持有的其它资产具有相同的性质。当政府用外汇储备来购买外国政府债券或其它金融资产时，这一点就更为情楚。出售外汇可以用来弥补财政赤字，出售其它资产同样也可以成为财政赤字筹资的一种途径，尽管出售其它资产对国际收支和货币供应量产生的效应与出售外汇储备不同。中国拥有一个庞大的公共部门，公共部门资产出售导致的收入增加可以计为初级赤字的减少。

(2)式表明政府在赤字中用铸币税收入和资产出售收入弥补的比例越大，政府债务占GDP的比例越不容易升高，因而也就越有利于强化政府债务的可持续性，弱化财政

风险。如果可以用发行大量国债的方式来为社

会保障体制筹集资金，那么出售资产同样可以达此目的。资料表明，增加的政府开支主要投入了国有部门，发行国债就意味着国有部门的扩大，而出售资产则意味着国有部门规模不变或者收缩。从这个角度来看，发行国债只是一种筹资行为，出售资产筹资可以同时成为国有经济布局调整的手段，可以把宏观的总量政策与微观的结构性改革结合起来。按照中共十五届四中全会确定的“有进有退”的方针对国有经济进行根本性的改革和布局调整，大幅度收缩战线，这样做有利于财政体系和证券市场的健康，也是中国经济实现长治久安的必由之路。

收缩国有企业要面临短期内社会不稳定风险加大的考验，还不可避免地遇到现有权力和利益集团的重重阻力。这并不能成为我们只顾眼前利益采取“政府分钱分物”、“企业跑步钱进”等轻车熟路的扩大国有企业规模“输血政策”的借口。20世纪如年代中期以前，国有企业改革政策的基本目标是搞好每一个国有企业，维持甚至扩大国有经济的地盘。为实现这一目标，政府就必须通过银行和财政体系向国有企业注入资金。在20世纪80年代中期财政无能为力之后，政府只好依靠银行体系把居民私人储蓄引入国有企业。但是到20世纪如年代中期，这种做法已经难以为继，因为巨额不良贷款已经使银行体系处于相当危险的境地。在金融危机爆发后，政府采取的根本性的化解银行风险的做法使得国有企业作为一个整体从银行获取资金供应愈加困难。在面临“输血政策”和“改革政策”的选择时，后者的眼前风险以及对国有经济进行根本性的改革需要艰难和危险的探索等因素使政府理所当然地选择了前者。即对国有企业继续维持甚至增加资金供应，以缓解国有企业的“实际困难”减少社会上不稳定的风险，也可以保证现在对国有企业拥有实际控制权的利益集团继续保持其控制权。在不增加银行体系风险的条件下做到这一点，财政体系和证券市场就必须负担起把私人储蓄引入国有企业的任务。给定政府现有的税收能力，这意味着更多的政府债务。以国有企业为核心的三位一体是体制内矛盾的核心，不深入内部而仅仅依靠所谓的下岗分流、“减员增效”、持股权等来搞活国有企业是不可能的，二十年的实践也证明了这一点。因此，真正解开这――死结，出售国有企业的资产是可行之路c当初以获取低现值为代价、而现在已经失去或正在失去劳动能力的居民要求将自己当年创造的价值变现来解决最基本的生存问题，无论从经济学的基本原理考虑还是从人道主义角度考虑，都是合情合理的。一个正义的社会和政府应该支持这种要求，并从行为上加以可行性的操作。当前，出售的资产一定要是有价值的，应做到“舰女先嫁”(樊纲1999)。至于说要卖什么、卖多少，则是一个具体操作的问题。一段时期以来国有股减持的理论依据也在于此。它在具体运作中出现的问题主要是意识形态问题和定价问题，如果按照真实价参考定价，问题便会迎刃而解。

四．结论

篇8：MSM组织的资金来源分析

一、草根MSM组织成立的原因分类

草根组织就是没有在民政部门注册的民间组织。各类组织都有成立的原因, 男男同性恋组织也不例外, MSM草根组织成立的原因大致分为以下三类。

第一类:组织者多是酒吧等娱乐场所业主, 在疾病控制中心的授意之下发展起来的。吉林省的草根MSM组织绝大多数是这种在疾控中心授意下发展起来的。疾控中心联系个人, 指定做某一个组织的负责人。这类组织的优点是人脉比较广, 便于开展工作。缺点是组织是被动成立的, 项目基金的支配完全由疾控中心掌握, 资金运用情况不透明, 不利于组织后续的发展、支持与合作。

第二类是感染者组织。即由感染者组成的组织, 优点是主动成立的组织, 组织成员比较团结, 了解感染者的需求及治疗方式, 也比普通人群更加了解艾滋病预防及病毒传播途径。这类组织的缺点是成长过程中困难重重, 由于本身是感染者, 主动暴露出来有受到社会歧视的危险, 当然这种情况在全球艾滋病预防做的比较好的泰国不会存在。感染者组织申请项目是通过投标的方式。

第三类是专职做防艾工作的草根组织。由3~5名掌握专业技能的专职人员组成, 能够持续开展工作, 这类组织的主动性相对强。吉林省五朵金花组织就是这类MSM组织, 申请项目是通过项目投标的方式, 中标后, 仔细研究项目书、实施方案、管理手册等文件。疾控中心有项目的时候不愿意找这类比较成熟的组织做, 因为他们一定要和出资方取得联系, 在做项目之前与挂靠单位及项目出资方一定会协调好相关问题。

这三类组织是男男同性恋组织的主要存在形式, 由于成立初衷不同, 组织资金的来源也各不相同。MSM组织的资金来源大致分为以下三类。

二、MSM组织的资金来源分类

全球基金 (The Global Fund to Fight AIDS, Tuberculosis and Malaria) 是致力于吸纳和拨付各种额外的资源, 来预防和治疗艾滋病、肺结核和疟疾, 是唯一一家全球公共、私人合作组织。全球基金由各国政府、民间团体、私营部门及受影响社团组成, 同其他双边和多边组织紧密合作, 共同致力于补充抗击三大疾病的现有可用资源。全球1/4的艾滋病项目、2/3的结核病项目和3/4的疟疾项目的国际资金分别由全球基金提供。在艾滋病领域, 我国是从第三轮才申请到全球基金艾滋病项目, [3]项目涉及到的地区包括31个省 (自治区、直辖市) 。

(二) 社会动员项目

国家艾滋病防治社会动员项目是中国性病艾滋病防治协会受卫生部委托, 面向全国各行业重点招标的国家级社会动员项目。在国家艾滋病防治整体规划指导下, 动员和支持社会组织及更多的社区小组 (草根组织) , 配合政府部门开展艾滋病防治工作, 力争在控制艾滋病经性传播与社区关怀工作的难点上有所创新, 完善与建设社会组织公平、有序参与艾滋病防治工作的机制。

(三) 中盖项目

中盖项目的全称是中华人民共和国卫生部和国务院防治艾滋病工作委员会办公室与美国比尔及梅琳达·盖茨基金会艾滋病防治合作项目。项目的总目标是在中国探索大规模艾滋病综合预防模式, 通过减少HIV新发感染数量控制艾滋病蔓延的可行性。项目特点是中盖艾滋病项目在项目管理和经费管理上具有很大创新, 采用一个管理体系和策略框架, 两条经费拨付渠道的方式。[4]

三、总结

第25个世界艾滋病日刚刚过去, 调查显示百姓普遍对于艾滋病的相关知识还不是很了解, 这引起全社会的反思。本文通过分析我国MSM组织成立的原因及各类组织的优缺点, 进而分析组织的各项资金来源, 希望草根MSM组织能够配合政府部门更好地开展艾滋病防治工作, 对艾滋病知识的宣传起到更大的作用。

我国MSM组织属于非营利组织的范畴, 我国非营利组织的资金来源包括会员费、服务性收费等[2]。MSM组织由于自身特性资金来源不包括以上两部分, 资金主要来自于国内国

责任编辑:陈贵娟

李冬丽 (1985-) , 女, 长春工业大学人文学院2011级研究生。 (社会学导师:赵晓明)

摘要：从第25个世界艾滋病日的活动主题“行动起来, 向‘零’艾滋迈进”可以看出国家对于防治艾滋病提出了更高要求。近些年来, 草根MSM组织在艾滋病防治方面所做的工作越来越发挥着不可替代的作用。然而草根组织在蓬勃发展的背后受到许多因素如社会环境、资金、制度、自身能力等因素的制约。本文主要分析草根MSM组织的分类情况及草根MSM组织的资金来源、MSM组织申请资金的方式。

关键词：草根组织,MSM组织,项目

参考文献

[1]伍传仁.中国男男同性恋的研究现状[J].实用预防医学, 2009年6月.[1]伍传仁.中国男男同性恋的研究现状[J].实用预防医学, 2009年6月.

[2]汪永贵.我国非营利组织资金来源探讨[J].云南科技管理, 2007年12月15日.[2]汪永贵.我国非营利组织资金来源探讨[J].云南科技管理, 2007年12月15日.

[3]彭元娥.利用第三轮全球基金项目支持全面开展河南省艾滋病防治工作[J].河南预防医学杂志, 2010年.[3]彭元娥.利用第三轮全球基金项目支持全面开展河南省艾滋病防治工作[J].河南预防医学杂志, 2010年.

篇9：国家开发银行的资金来源

小米公司董事长雷军曾提议：“国家在创业环境的建设上出台了相关政策，但创业企业在实际操作中，还存在很多具体问题。建议進一步完善创业环境、简化公司注册流程，接受对溢价部分的出资進行验资、与审核人员即时沟通以及企业冠名发票免费等。”

要说中国的创业环境到底如何，首先还得从资金谈起。由于银行在资金方面的限制，更多的需要资金的创业者求助天使投资与风险投资。但风投们毕竟不是散财童子，每一笔投资都会追求尽可能大的回报，风投A把股权溢价转卖给了风投B，风投B再如是为之，但总有最后一棒的时候，那就是在公开市场上退出。

值得注意的是，近期银行对于创业企业，正在進行业务上的改進，创业者或迎来资金上的福音。

日前，在首届“321中国创业节”暨飞马旅第三届赛马会上，中信银行上海分行根据飞马旅为创业企业提供的整合金融资源服务，探索创业金融服务模式，设计了一款适合创业企业各个成长阶段的特色金融产品。

“天使贷”——创业者的资金福音

记者了解到，本次中信银行上海分行所推出的“天使贷”系列产品主要由中信飞马天使贷、中信飞马发展贷、中信飞马跃升贷和中信飞马整体金融解决方案构成。

“天使贷”主要面向申报飞马旅和飞马学堂的创新服务业企业创始人，以在线小额信用贷款方式为切入点，向符合条件的申请人发放金额不超过50万元的贷款。“发展贷”主要面向“飞马星驹”企业，根据企业的不同分级及年销售金额，发放一定金额的信用贷款。“跃升贷”主要面向已获得机构融资的“飞马星驹”企业，参考其获得的机构融资额度，发放一定金额的信用贷款。“中信飞马整体金融解决方案”面向准上市“星驹”企业，中信银行可以提供整体的投资银行和商业银行联动的金融服务方案。

中信银行上海分行办公室宣传主管顾海萍在接受记者采访时表示，今年银行的小微金融业务逐步从“传统制造业”向“现代服务业”转变，从“生产服务”向“生活服务”转变，更贴近科技、民生和消费。而通过飞马旅这个平台的入围星驹企业，大多是这样一批从事现代服务业的典型小微型企业，正是上海分行小微金融业务的潜在目标客户。中信上海分行和飞马旅的这种合作模式是金融资源整合服务的有益尝试。

“随着‘中信-飞马’系列特色金融产品的日趋成熟，风险控制手段的逐步完善，同时产品在后评价环节达到设想与设计的综合收益，并具备了一定的推广基础后，可以在更大范围内推而广之。”她说。

除授信服务外，中信银行还特别推出了特色网络银行服务体系。与传统的商业银行尽职调查相比，中信网络银行体系创新调查手段，对于“飞马星驹”企业线上的前期调查，拟引入第三方调查机制，中信银行可部分或全部引用飞马旅在投资相关产业和企业时做过的尽职调查内容作为线上前期调查的信息来源；同时，加大线下接触频率，通过联合驻点等方式，全方位、深入、实时调查企业的真实经营管理状况，解决信息不对称问题。

针对电商类企业特点，中信银行网络银行服务体系根据线上线下的数据流、信息流，设计出与其生产经营周期相匹配、期限匹配的个性化产品，循环授信，随借随还，体现出小额、高频、在线、便捷的产品特点。在担保措施与风险控制手段创新方面，通过“股权质押+个人无限责任担保+电子签名”等方式实现在线授信、在线放款，初期单笔贷款期限不超过3个月。同时，该行推出授信客户积分制，对于客户的授信返存、提前还款、新产品使用等進行线上积分，按照相应累积积分给予客户贷款利率打折、额度提升、手续费减免等优惠措施。

创业者：从孤独奋斗到平台共享

如今，在鼓励和发扬创业精神的积极氛围下，市场上涌现出了一批如创新工场、创业邦、飞马旅、创业接力、起点创业营等的创业服务新业态，以平台效应对接创业者在创业道路上的不同需求，给与实际的、多元的、持续的帮助。

飞马旅专注于现代服务业中的创业企业，通过两届“赛马会”，已有38家企业成为飞马旅的星驹企业，目前有9家企业已经获得了资本投资，约占星驹企业总数的1/4。

而在此次“321创业节”上，飞马旅第三届赛马会也同步举行，25家在服务业领域中的创新创业企业進行项目路演，由30名来自国内各大知名投资机构的投资人组成的评委团现场评点打分，最终约20家企业脱颖而出，将获得飞马旅的签约扶持。

来自一期“星驹”企业的创业者代表王雨豪说道：“从一次创业到另一次创业，我找到了更适合自己的方向。飞马旅的服务给我最深的感受是：创业服务对于我们创业者的重要性，不在于直接的给与，而是更多‘连接’的功能。”

飞马旅CEO袁岳表示，“中国社会正站在服务革命的转折点上，中国的社会正焕发出对于创新服务的巨大需求，中国式的传统服务与新需求之间存在着巨大的差距，我们的资本市场、金融服务与股市给予服务业发展的空间太小，政府部门的现代服务业鼓励政策还比较陈旧，年轻一代的服务意识与服务技能与时代的需要之间的反差在拉大。因此，在这样的条件下，需要形成一整套整合的社会资源，利用市场机制，鼓励用创新的模式、更有技术含量、更有文化创意含量的方式革新服务产业、推动服务产业的探索，让创业者看到希望与未来，让政策决策者感受到市场的脉搏，这就是飞马旅后台，在运筹之中，在没有显而易见的直接可看得见的油水之处所做的工作。”

篇10：创业资金来源

1、向家人朋友自筹资金

学生没钱只能向家人朋友自筹资金，是部分大学生创业者的主要选择之一。国内某权威大学生就业调查机构发布的调查报告显示：去年的本科大学毕业生的创业资金82%来自于个人和家庭的资金。

2、申请小额创业贷款

现在国家对于大学生创业有很多的政策，为创业者提供小额创业担保贷款，是国家鼓励创业的主要政策之一。针对大学毕业生自主创业，除了国家的扶持政策，各地也有一些相关的扶持优惠政策，以鼓励高校毕业生自主创业。对创业感兴趣或有创业政策方面的需要的话，可以去当地就业网关注最新优惠扶持信息。

3、YBC创业贷款

YBC创业贷款，这是一个比较不错的组织，是大学生创业资金来源之一，YBC是由共青团中央、中华青年联合会、中华全国工商联合会共同倡导发起的一个旨在帮助青年创业教育项目，该项目可为18岁至35岁的青年提供无息无抵押贷款，贷款总额在3万元至5万元左右。

4、参加创业比赛

这是一个公平竞争的机会，参加创业比赛对大学生创业者来说是一个挑战，参与是一个学习与收获的过程，还有获得奖金的机会，确实诱惑人。一般创业大赛的创业培训资金非常丰厚，通过决赛得到第一名的选手往往能得到10万元左右的创业培训基金，目前很多大学生都将参加创业大赛当做挑战自我的机会和创业实战的平台。创业大赛吸引了很多大学生的参与。

篇11：小金库”的资金来源及审计方法

来源： 不详

当前，国有企事业单位私设“小金库”的问题屡禁不止，不仅造成国有资产的严重流失，而且还诱发和滋生了各种腐败现象败坏了党风和社会风气，也使部分人走上犯罪的道路。审计人员必须全面了解“小金库”的资金来源，掌握对其审计技巧，在审计工作中才能事半功倍。

一、“小金库”的资金来源

“小金库”的资金来源很多，归结起来有以下十个方面。

１．截留、隐匿部分主营业务收入。如在经营中若对方不要发票或企业对个体客户的加工费收入，企业的代销收入等，没有按规定作账务处理，形成“小金库”的资金来源。另外还有开大头小尾发票，即将收款联、正联数字按实际收款数填写，而将发票存根联、记账联数字写小，这样既可以把差额纳入“小金库”，又使企业偷漏了税金。

２．截留、隐匿对外提供的各种服务和劳务收入。如企业为外单位提供加工维修、运输、延伸服务、技术咨询、技术培训等收入，由于有部分是收取现金，很容易成为被截留的对象，形成“小金库”的资金来源。

３．截留、隐匿财产租赁费、承包费、赞助费等企业所得，将现金形式收取的出租包装物、固定资产的租金收入不入账，直接存入“小金库”。我们在审计中还发现：某公司利用业主的产业，在工程决算尚未完成之际，出租他人财产，取得的租金收入存入“小金库”。４．截留、隐匿销售账外资产的收入。如有些企业以下属部门领料为名，将领取的材料计入成本费用账户，由此形成大量账外资产，然后将其卖出，获取的价款存入“小金库”。

另外还有多报委托加工材料损耗，形成账外资产；如有的企业利用材料外出加工的机会，多报材料加工损耗，将多报的材料倒卖或抵加工费，其收回的资金不入账，形成“小金库”。

５．截留、隐匿投资收益。如有些企业利用对外投资或联营的名义，转出资金、资产，然后从接受资金、资产受益方收取利息或投资收益不入账。尤其是大型知名企业利用企业商誉以其他单位联营，对所取得的收益不在财务账上反映，收益直接流入“小金库”或者在联营单位直接列支费用的做法就更具有隐藏性。如在审计某大型集团时发现该单位利用企业商誉同外商在境外设立联营公司，审计进点时该单位所列投资项目时有意不予以反映此项投资，经审计，发现其所取得的联营收益一部分直接列支集团的费用和福利性支出，还有一部分收益存入“小金库”和存放在联营单位，未纳入集团财务账上反映。

６．截留、隐匿资金占用费。如有些单位采取对外单位有偿出借资金，其出借的资金以往来款名义挂账，收取的利息未做账务处理，直接存入“小金库”。

７．截留、隐匿处理固定资产和废旧物资收入。如有些单位固定资产有意不留残值，当固定资产提足折旧后，账面该项固定资产金额为零，以后取得固定资产的残值收入和变价收入不入账，存入“小金库”；另外废旧物资很少在账上反映，会计人员基本上是不掌握的，而且单位管理也不重视，因此，处理的收入往往不入账，存入“小金库”。

８．截留、隐匿已经核销的坏账重新收回的往来款。如在审计中发现某企业在清产核资中己核销了对某单位的应收账款，之后该企业从欠款单位收回一部分资金，却不按规定进行账务处理，而是把资金存入“小金库”。

９．以各种名义虚列支出、虚增费用，套取公款。如有单位采取虚列职工人数、虚报加班工资和调出、减员不删名额等方式多分配工资费用，并按虚大数提取现金，将提取和发放差额存入“小金库”；也有单位通过虚提业务手续费等方法，将资金提取后分到内部各科室进行使用，有关支出不入财务账；更有甚者就是购买假发票虚列支出。另外我们还在审计中还发现某施工单位与分包单位勾结，由分包单位开出假工程结算单计入成本，然后将转移的资金存入“小金库”。

１０．重复列支费用，转移资金进入“小金库”。如有的企业从油站购买油票或商业企业购买购物券，并同时开具发票报销，但平常用油票加油和用购物券购买办公用品时，再次开具发票，报销后资金存入“小金库”。

二、“小金库”的审计方法 １．对比分析法。可以根据审查企业当年耗料量，运用材料定额粗步估算销售量，并与销售账反映收入核对。也可以将企业本和以前的销售账、原材料账中生产领料、水、电等主要成本、费用支出数额进行对比；若企业存在本原材料、水、电消耗定额没有增大，而消耗量比以前增大，账面销售量却减少；装卸工资定额没有提高，而装卸工资总额比以前增长，账上装卸销售的数量却减少等情况时则应实施全面审计，找出确凿证据，看是否存在收入不入账，私设“小金库”的问题。如我局在审计某杂志社时，发现该单位杂志用纸量和印刷费用计算出印刷杂志量比该社销售账上反映的杂志发行量大很多的疑点，经过追踪审计发现该杂志社少计收入上千万元存入“小金库”的问题。

另外，一个单位的经济活动往往是有规律的，有些收支项目存在对应关系，查账时如果能紧扣这个特点，往往可以查出单位收入不入账，私设“小金库”的问题。如在对某单位进行审计时，发现该单位购买某空白证件５００份金额５０００元的原始发票，且有物价部门颁发的收费许可证，但该单位账面上却没有此项收入，空白证件也没有存货，经过追踪审计发现该单位将办证收入没有纳入财务账上反映，而是存入“小金库”。

２．资产清查追踪法。审计时应查阅固定资产明细账和固定资产卡片，对己报废的固定资产与固定资产清理账户进行核对，对应有残值及变价收入而账面却没有的固定资产，应进一步核实是否存在隐匿收入。其次还应对企业若干的各项资产的增减情况进行追踪调查，尤其是对长期不用或下马项目的资产、即报废资产的处理去向要进行追踪。这种审计方法对截留、隐匿处理固定资产和废旧物资收入存入“小金库”的情况尤其适用。

另外资产清查追踪法也很适用于从账外资产为线索查出“小金库”。对于发现账外低值易耗品、固定资产等货物，若无支出凭证，则应追踪购买资产的资金，采用顺藤摸瓜的方法扯出隐藏的“小金库”。

３．突击盘点法。应首先了解单位现金存放点和有可能保管“小金库”管理人员的情况，盘点时要注意对库内所有现金、支票、存折、票据及存根联等资料全部进行清点，发现问题要立即追踪审计。如对某单位财务负责人突击盘点时，发现私人存折十几本，且有些存折上金额较大，经过到相关银行查询，发现该单位公款私存的问题。

４．银行账户追踪法。审计进点前应首先要求被审计单位提供所有银行账户情况，审计人员在审计时应

注意是否存在未提供的账户，若有则应追踪到底，看是否存在账外账户的情况。

５．票据核对法。票据是单位经济活动的具体反映，因此要重视检查单位收费票据；审计中应先从企业内部控制入手，检查票据购买、领用、销毁、存根的保存等一系列内部控制是否健全、有效，存根联是否完整，并运用判断或统计抽样法，从中抽出一定数量的存根联，看其是否全部入账，还可以从被收费单位调查取得的收据联为证据，要求核对相应的存根联，以此为突破口，检查企业是否存在收费不入账，私设“小金库”的做法。

另外票据核对法也适用于虚列支出和重复列支费用而形成“小金库”的审计，如对支出凭证中开具的金额较大的发票，同时又没有附采购清单，或者有，但采购数量与实际需用不一致的，以及没有后勤部门收货的，就应给予重视追查是否是用于购买购物券；对之后大额购物且与前面的发票开出单位是同一商户的，或者收款单位与开发票单位不一致，而报销却领取现金的，应联系上述业务综合审查，落实是否是重复列支费用，若是，则应追踪所领取现金的去向，从而查出隐藏着的“小金库”。

６．审计信息互相反馈法。也就是审计机关各部门之间应互相反馈审计情况，通过对某一行业或某一系统被审计单位的审计，将发现查处的问题进行上下衔接，从而发现被审计单位是否存在“小金库”。如我们在审计某施工企业时发现该企业的总公司用三联单收据从该企业收取管理费用１００万元，且该企业银行转账票据反映收款单位又是其总公司属下的服务公司；因有以上疑点我们将此信息向正在总公司审计的审计组反馈了信息，从而发现总公司账外发放补贴的问题。

７．询问检查法。这种方法主要是通过与财会人员或其他相关人员交谈或利用审计时发现的某些尚欠证据的线索与有关人员谈话，并根据谈话得到的线索进一步追查。如上面所提到的利用商誉投资，收益不入账的问题就是这样查出的。