金融创新的风险和防范

2024-05-08

金融创新的风险和防范（共6篇）

篇1：金融创新的风险和防范

我们也将其称为违约风险，也就是说因为某种原因，交易的一方没有达到约定好的义务而导致的经济损失的风险，而这种风险我们又可以将其分为以下几种：国家风险;主权风险;法律风险;结算风险。

利率风险，通常是因为利率关系的变动造成损失所带来的风险。基差风险。在金融行业中，在社会经济活动中，商品可以被用来买卖，在这个买卖的过程中，由于价格的变动，就会出现基差，我们就把这个时候所出现的风险称之为基差风险。收益率曲线风险，由于经济价值的变动，会导致收益忽高忽低，这个时候就会产生一定的风险，我们把这种风险称之为收益率曲线风险。汇率风险，就是我们平常所说的外汇风险，是指存在于全球范围内两国或多国之间经济贸易往来时的一种风险。

金融资产和资本或者不动产的变动，会导致自身经济主体受到经济损失，这是一种不可估量的风险，我们就把这种那个风险称为流动风险。常被称为压垮骆驼的最后一根稻草。

篇2：金融创新的风险和防范

近年来，发生的世界性的金融危机，造成全球性的经济萧条，给我国经济造成了巨大的损失，金融危机的发生主要是金融业存在的金融风险造成的。因此，在我国防范和化解金融风险非常必要。

一、金融风险的含义和基本特征

金融风险是指金融资本在经营与交易过程中预期收益的不确定性，即投资人预期收益与实际收益的偏差。金融风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大，它不但能使个别金融机构蒙受巨额损失，而且还可能破坏一个国家或地区，乃至世界经济秩序的稳定，引发社会动荡。对此，以前的墨西哥金融危机、巴林银行倒闭，东南亚金融**等都作了充分演示。在中国，金融体制改革是建立社会主义市场经济的核心工程，但由于处在特定的转型时期，新的机制远未健全，法律规范尚不完善，加之长期计划体制的影响根深蒂固，个别市场主体在利益驱动下利用市场监管和法律调控的疏漏，频繁地进行违规操作，使中国金融业的风险隐患日渐凸现。

金融风险是以货币信用混乱为特征的风险，它不同于普通意义上的风险，具有一定的特征。正确地认识金融风险的特征，对于建立和完善金融风险的防范机制，加强金融风险的管理和控制，具有十分重要的意义。具体地说，金融风险最基本的特征主要有：

（一）客观性

只要有金融活动存在，金融风险就不以人的意志为转移而客观存在。所谓无风险的金融活动在现实金融生活中是根本不存在的。

（二）隐蔽性

金融风险往往并非在金融危机爆发时才存在，金融活动本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表面所掩盖着。这是由于：其一，因信用有借有还、存款此存彼取、货款此还彼借，导致许多损失或不利因素为这种信用循环所掩盖；其二，可能由通货膨胀、借新还旧、贷款还息等形式来掩盖银行事实上的金融损失；第三，因银行垄断和政府干预或政府特权，使一些本已显现的金融风险，被人为的行政压抑所掩盖。尽管隐蔽性可以在短暂时期内为金融机构提供一些缓冲和弥补的机会，但是它终究不是金融防范和控制的有效机制。

（三）扩散性

金融风险不同于其他风险的一个最显著特征是，金融机构的风险损失或失败，不仅影响自身的生存和发展，更突出的是导致众多的储蓄者和投资者的损失或失败，从而引起社会的动荡。这就是金融风险的扩散性。

（四）加速性

金融风险一旦爆发，它不同于其他风险爆发只在既定范围内匀速变动，而是因风险失去信用基础而加速变动。形成贷款循环困难和恶性循环。所以，一旦金融风险爆发，往往都伴随着突发性、加速性，直到金融危机。充分认识金融风险加速性的特征，对于高度重视金融风险的社会危害性是非常必要的。

（五）可控性

尽管金融风险是客观，但是金融风险是可控的。所谓金融风险的可控性，是指市场金融主体依一定的方法、制度可以对风险进行事前识别、预测，事中防范和事后的化解。正是因为金融风险是可控的，才使得建立健全现代金融制度具有现实意义。

二、对现代市场经济中金融风险的认识

近年来，国际金融市场**迭起，因违规进行金融衍生交易、资本运作效益低下、金融诈骗发生频繁且高科技化跨国化等而引发的金融风险案令世人震惊。各种金融动荡的后果已不再仅局限于某个金融机构或国家，而且呈锁链式传递或扩散，危害波及周边地区至整个经

济区域。随着世界金融贸易服务自由化的加快、金融创新工具的推陈出新而导致的传统条件

下金融内控制度与监管制度的滞后，不能适应现代金融业飞速发展的需要的种种严重问题

性，已引起世界各国的高度重视，金融风险防范已成为国际性的共同课题。

在中国，目前反映出来的潜在金融风险隐患除了违规操作衍生交易、资产效益低下、呆

帐坏帐率偏高、金融诈骗严重等国际共同的金融风险外，还具有经济体制转轨时期的明显特

点，如金融主体资格不健全、部分非银行金融机构资本充足率偏低、金融机构设置布局不合理而引发的过度同业竞争、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏

高等等。检讨中国现有金融风险隐患的成因，不外是体制的不健全与法制的不完备两个方面，而这两方面又是相互联系与影响的。

（一）制度方面

中国的金融体制尽管已进行了历史性的变革，并初步建立了适应市场经济体制的金融市

场雏形，但这种雏形与完善的市场机制所需要的金融市场差距甚大，呈现出明显的“过渡性”

特征。其一，中央银行调控体系尚未健全。央行尽管已开始采用一般性货币政策工具，间接

调控宏观金融市场，但由于货币市场、利率市场、外汇市场等配套运作机制不健全，央行完

全依赖信贷、利率、汇率等金融杠杆进行间接宏观调控的条件尚不具备。同时，国有商业银

行虽然已向商业化方向转变，但因长期实行的政策金融与商业金融的影响尚存，加之地方政

府干预严重，缺乏对经济利益刺激的反应机制，以致短期内很难实行以资产负债比例管理和

风险管理为特征的商业银行运作机制。在这种状况下，商业银行不可能将央行货币政策信号

有效地传导至生产与流通领域，从而在相当程度上弱化了央行的间接调控功能。第二，市场

运行机制与市场体系尚不完善。一方面是证券、信托、保险、期货等市场已建立，使金融市

场呈现出资产多元化格局。另一方面，是市场运行机制缺乏完整的制度模式和架构，以至出

现了证券期货市场违规行为不断、信托业定位模糊、保险业非均衡发展及过度竞争等问题。

这些不正常现象若长期存在，必将对货币市场和资本市场的均衡发展造成不良影响，使市场

融资方式趋向单一，并最终危及金融市场的健康发展。

(二)金融法律规定方面

中国的金融法制建设起步甚晚，与中国金融体制改革同步发展，同时具有“摸着石头过

河”的特征，制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不完备在所难免。但从法律与

经济发展的关系不难看出：金融体制的建立与完善必须有相应的制度与规范作后盾，金融市

场的有效运作则必须以秩序为前提。而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建设的基本

任务与目标，因此，金融法制的不健全可以说是形成中国金融市场风险隐患的更为主要的原

因。中国金融市场建设应以统一开放、有序竞争、严格监管为最终目标，这实质上也是市场

机制合理、有序运行的基本要求，要实现这一要求，必须规范金融市场主体行为，建立金融

市场秩序，协调金融关系，完善金融宏观调控手段。而这些目标，只有在金融法制健全和完

善的前提下才能进行，这是由金融在现代市场经济中的地位和法律的功能所决定的。

三、当前我国存在的金融风险隐患

（一）银行资产质量恶化，不良贷款比重较高

在我国经济体制的转轨过程中，由于资本市场发展滞后，融资格局以银行的直接融资为

主，在统一利率政策指导下，对支持企业不断增长的投资需求以及经济发展起到了重要作用。

但由于以制度创新为核心内容的企业改革未能取得突破性进展，各级政府对银行的日常经营

干预较大，不仅信贷资金的经营带有“半财政”性质，而且扭曲了银企关系；在近几年的企

业资产重组过程中，债、废债现象严重，这无疑加重了银行的压力。

（二）非银行金融机构的风险日益暴露

我国的非银行机构主要包括信托投资公司、财务公司、证券公司以及保险公司等。信托

投资公司是由各级地方政府以及各家商业银行的总行与分支行建立的规模较为庞大的一类

非银行金融机构，资产运用额仅次于国家银行与城市信用社。这类机构在发展中演化为“金

融百货公司”，不但与商业银行一样从事存贷款与投资业务，也大量染指证券经营业务。与

此同时，随着保险公司数量的增加，在各家公司片面追求保费收入的过程中，不乏随意利用

保单圈套社会资金的较混乱现象。而由于法规制度和现实市场环境的限制，迅速聚集的保费

资金没有适当正常的投资渠道，这其中的风险积累也值得重视。

（三）金融资源的不合理配置所隐含的风险

金融资源基本上是通过金融中介机构的间接融资渠道和资本市场的直接融资渠道配置的。就我国目前间接金融配置看，金融机构对非国有经济的支持不够，而非国有经济已成为

我国经济增长与促进就业的重要支撑。金融机构的绝大部分资金在效率相对低下的环境中运

行，如此信贷资金配置，不仅不符合经济增长格局的要求，而且孕育的金融风险也值得关注。

（四）监督机制不完善

我国一些银行违规操作、过度投机造成巨大经济损失和金融领域内时有发生的大案要案的根本原因就是内部管理混乱，监督制约机制不健全，外部监管不力，缺乏行业自律组织。

（五）经济结构不合理

从发展经济的角度看，东南亚国家出现的经济结构等总是在我国也不同程度存在。改革

开放以来，我国家电、轻工、纺织、食品等行业曾得到迅速发展，但也带来不少重复建设、重复引进、盲目追求“大而全”、“小而全”的问题。这些行业便出现生产能力相对过剩、市

场容量相对缩小，从而出现经营困难、职工下岗或就业不充分等现象。另外，一些老工业基

地、军工及老传统行业，企业亏损严重，旧体制的包袱越背越重。同时，沿海地区部分“两

头在外”的外贸生产企业直接受到国际金融市场的制约，产生新的结构问题。这都构成潜在的金融风险因素。

四、防范和化解金融风险的措施

目前我国金融体制的改革正在不断深入，人民币经常项目下的自由兑换已经实施资本项

目下的自由兑换只是有待时日，研究如何防范金融风险，使内外资如何更多、更有效、更健

康地为我国社会主义经济建设服务有着重要的意义。防范和化解金融风险的措施主要有：

（一）法制化是有效防范和化解金融风险的必由之路

正是由于金融市场在整个市场经济体系中的地位和作用，其规范运作和稳健发展就显得

更为重要。而市场经济的本质是法制经济，依权利法定的法治原则。政府如何运用金融政策

进行宏观调控需要法律授权，政府宏观调控的权力、范围、措施及效力均需法律明确规定；

金融市场主体的行为规则需要法律确认，金融市场秩序需要法律建立，正是在这个意义上，我们认为，法制化是中国金融市场建设的必由之路，当然也是防范和化解金融风险的必由之

路。法律化、制度化的金融市场才能实现合理、有序、秩序运行的目标，也是由法律的特殊

功能所决定的。第一，法律是市场主体资格健全和行为规范化的保障。市场经济运行的主体

是构成市场经济的基本要素。健全的市场经济必须有合格的市场主体，而合格的市场主体本

身又包含了主体资格健全和行为规范化两层含义：一方面，法律规范明文规定金融市场主体的准入条件和标准，从而杜绝不健全主体及非法进入者对市场秩序的冲击；另一方面，法律的规制、引导、教育等作用可以有效克服主体行为的自发盲目性，使之真正成为具有自觉性、守法性和自律性的合格主体，成为自觉遵守市场“游戏规则”的理性“经纪人”。第二，法

律是合法市场行为的保障。现代市场经济主体间的经济往来，普遍以契约方式完成。契约自

身的平等、诚信、等价有偿等特点可以担当维护交易安全的重担。而作为法律制度重要组成部分的契约制度，不仅能使合格交易得到确认，而且还能以法律强制力切实保障契约的履行。

第三，法律是金融市场适度竞争和有序运行的保障。竞争机制作为市场机制中资源配置的基

本方式，是价值规律作用的直接体现，是市场机制运行的前提基础。但良性竞争与公平竞争的实现，无法依靠市场机制自身力量维系，只能依赖法律的强制力加以调整和保障。只有在通过法律机制确认的政党的市场准入标准、准入主体、行为规则的条件下，公平交易、平等竞争才能切实得到保证。同时，市场秩序虽然是主体共同行为选择的结果，但这种运行秩序的确立只有以信用规则和法律约束加以确认，才能真正为主体自觉遵守。

（二）加快企业与商业银行体制改革，理顺银企关系，活化银行资产

现在最根本的还是应当加快商业银行体制改革，按《商业银行法》规定，切实落实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施；在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，加大对不良资产存量进行重组与清理的同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系。经过改革至少能够解除目前困扰银企关系的信息约束问题，使银行与产业企业真正成为市场上具有竞争意识的企业实体，从资产营运效益出发，银行努力寻找值得贷款的企业，企业也可自由选择能够给予贷款的银行，在这种基于效益基础上的相互寻求对象的过程中使信息畅通，以求信贷资源配置效率的提高。

（三）加大对非银行金融机构的监管

对于问题较多的信托投资公司，在清理的基础上坚决与各级政府部门脱钩，杜绝经营资金的财政化；基于目前国际社会对中国金融机构问题关注较多，国际金融动荡尚未平息，为了避免引起过大的波动及对信心的消极影响，对信托投资公司的清理应慎重，主要应按金融信托的应有原则积极进行改组，尽量实行平衡过渡。对于证券经营机构，应尽快建立健全有关证券业财务会计制度，完善有关会计账户体系结构，充分发挥商业银行对证券投资清算资金的监督作用。

（四）提高银行信贷政策与资本市场政策对非国有经济的支持力度，优化金融资源的配置效率

首先是商业银行的信贷投放应以收益与风险的衡量为主要标准，扩大对发展前景较好的非国有企业的信贷支持，建议随着各家银行“中小企业信贷部”的成立，真正将以个体私营经济为主体的非国有经济的信贷支持列入各行的贷款计划中，作为中央银行起引导作用的“指导性贷款规模”中也应明确列出对非国有经济的信贷支持意见。其次是向非国有经济开放证券融资市场，特别是对于进入基础产业、高科技、制造业的非国有企业，允许并引导其根据现代股份制企业制度改制上市，进行股权融资，通过资本市场获得持续发展的资本。与此同时，对于符合条件的非国有企业，也应允许按一定程序与要求发行债券融资，经过市场自律组织的审查，也可上市交易，以改善企业资本结构。

（五）在继续推进对外开放的过程中，加强金融管理，增强风险防范能力

当今世界已不可避免地朝着全球化方向迈进，继续坚定不移地贯彻对外开放政策是我国顺应历史潮流的要求，也是确保我国经济持续稳步发展的关键。二十年的改革开放实践，外资流入已不同于当初纯粹工业资本的引进，我们看到，越来越多地以银行、保险、基金、证券等为内容的金融资本开始流入中国，这无论对保持海外工商资本持续投资我国并保障其稳定性，还是对加快我国金融体制改革，都是必要的。但是，金融资本相比工商业资本的流入，附带着更大的风险因素。因此，今后在继续吸引科技含量高的工业资本流入的同时，应当视经济现实需要，加快金融监管标准与体制的建设，在总量控制的原则下，积极稳妥地吸引金融资本的流入，并重点从外汇管理制度与行业、企业准入的程度上予以严格监控。

（六）积极推进财政改革，增强财政实力，为金融市场的稳健运行与风险化解能力的提高奠定坚实可靠的基础

就当前来说，应根据经济发展情况，积极推进已经确定的以“费改税”为重点的新一轮财税改革，并加强财政管理，提高效率，将现行税制范围内应收的税收及时足额地收缴国库。通过编制“国有资本预算”，加强对国有资本营运的监控，确保国有企业改制过程中国有资产的保值增值，特别是当涉及到国有资产变现时，能够保证政府财政的应有收入。在节约的原则下，调整财政公共投资方向，重点转向非盈利性公共工程项目投资等等。以此促进财政

机制的完善与财力的充盈，使其成为防范与化解金融风险的坚强后盾。

（七）在推进国有企业股份制改造的过程中，优化股权结构，通过市场逐步明晰产权为我国证券市场的健康运行与发展奠定可靠合理的制度基础，就必须减少由过分投机行为所带来的潜在风险。

篇3：金融创新与金融风险防范

关键词：金融创新,金融风险,风险防范

自20世纪六十年代以来, 金融创新已经成为金融体系促进实体经济运行的“引擎”。金融创新层出不穷, 通过金融制度、金融产品、交易方式、金融组织、金融市场等的创新和变革, 促进金融领域各种要素的重新优化组合和各种资源的重新配置, 促进金融市场发育、金融行业发展和经济的快速增长。但自九十年代以来, 从1995年巴林银行倒闭, 1997年的亚洲金融危机, 到今天的美国次贷危机, 几乎全球每一场金融风暴都与金融创新有关。从次贷危机爆发的整个过程来看, 金融创新首先带来了美国房地产信贷市场和金融市场的繁荣, 而随后又带来了巨大的信用危机和流动性危机等金融风险, 严重威胁着美国和全球的金融安全。在这个过程中, 金融创新扮演着金融繁荣的创造者和终结者的双重角色。可以说, 金融创新是一把“双刃剑”。

一、金融创新与金融风险

1、金融创新。

关于金融创新的定义, 国内外学者给出了很多解释, 但至今尚未有一种统一的说法, 且这些说法基本上都是从熊彼特的创新定义中衍生出来的, 没有太大的差异。根据1986年西方十国集团中央银行编写的《近年来国际银行业的创新》的研究报告中指出:金融创新从广义角度看包括两种情况:一种是金融工具的创新, 主要是指票据发行便利、货币和利率互换、外汇期权和利率期权、远期利率协议;另一种是金融创新的三大趋势, 主要是指金融领域的证券化趋势、资产表外业务与日俱增的趋势和金融市场越来越全球一体化的趋势。

从另一个角度来看, 金融创新是金融当局或金融机构为更好地实现金融资产的流动性、安全性和盈利性目标, 利用新的观念、新的管理方法以及新的技术, 来改变金融体系中基本要素的组合, 推出新的工具、新的服务、新的市场、新的制度, 创造一个新的高效率的资金营运体系的过程。金融创新有广义和狭义之分。广义的金融创新泛指金融发展史上出现的任何创造性的变革, 从货币、信用的产生, 到股份制国家银行的诞生、到20世纪七十年代以来令人眼花缭乱的金融工具的出现, 金融发展史本身就是一部金融创新史。狭义上的金融创新特指第二次世界大战以后、特别是20世纪七十年代以来金融领域发生的重大变革, 令人耳目一新的金融工具的出现, 功能齐全的资本市场的不断形成, 以及涉及广泛的国际货币制度和监管制度的建立, 金融创新进入了一个大规模、全方位的高峰期, 对全球的金融和经济发展产生了巨大而深远的影响。

2、金融风险。

金融风险是伴随着金融业的产生而与生俱来的, 关于金融风险的定义也有多种说法, 目前理论界认识也不尽相同。人们对金融风险概念、定义的不同, 实际上反映出对金融风险的性质、特点和成因等在认识上存在的分歧和差别。由于金融风险在各国和各地区的具体表现和运行规律有所不同, 形成人们认识上的分歧和差别, 因此人们在风险防范和化解手段、所采用的政策和对策上的不同, 从而形成不同的经济流派和政策主张。但不管有多大差别, 金融风险给人们带来的损失是肯定的, 这种损失既可能是土地、房屋、货币、资本、外汇、有价证券等物质财富的损失, 也有可能是心理的、肉体的伤害。

所谓金融风险, 是指在一定条件下和一定时期内, 由于金融市场中各种经济因变量的不确定造成结果发生的波动, 而导致行为主体遭受损失以及这种损失发生可能性的大小, 损失发生的大小与损失发生的概率是金融风险的核心参量。

3、金融创新风险。

金融创新与金融风险如影随形, 金融创新在规避风险的同时也带来了新的风险。随着企业和个人对金融产品和服务的需求日益增多, 为了满足金融消费者不断增长的需求, 拓宽收入渠道, 提高国际竞争力, 金融机构竞相创新, 不断拓展业务领域, 开展综合经营试点, 越来越多地参与复杂的金融创新的衍生产品业务, 随着金融机构创新热潮的不断涌动, 金融创新的风险也日益凸显。

金融创新具有非常明显的双向效应, 也就是人们通常所说的“双刃剑”。从积极作用来看, 金融创新具有转移和分散风险的作用, 极大地促进了全球金融业的发展, 给金融体系的结构、功能以及制度安排带来巨大改变, 这种深刻变化极大地推动了经济金融化与金融自由化的进程。但从负面效应来看, 金融创新也带来许多问题, 其中最明显的是对全球金融风险的形成起了一定的作用。金融体系创造信用关系的渠道及方式越来越多, 信用创造变得越来越容易而且迅速, 整个经济体系中的信用关系日益庞杂、多变, 信用膨胀显著;以衍生金融工具为代表的当代金融创新成果, 为投机者提供了大批操纵市场的先进手段和便利工具, 使之拥有了撬动一国或一地区金融市场的巨大能量;在金融自由化成为当今金融发展的主旋律时, 以确保金融系统稳健运行为目的的金融监管在如雨后春笋般的金融创新中显得被动无力, 这些金融创新在分散与转移风险的同时, 也正在潜在地提升和积累新的风险。所以, 金融创新风险就是金融创新活动本身的风险和由于金融创新所带来的新的风险。

二、金融创新风险的防范体系

我们从金融创新的方式和内容入手, 分析金融创新风险产生的原因有:金融创新自身活动及产品隐含的缺陷、金融创新影响货币供应量和货币政策的有效传导、金融创新弱化了金融监管的有效性、金融创新影响金融市场与机构的稳定性, 等等。从中总结出金融创新风险的隐蔽潜伏性、快速传播性及系统国际化等特征。根据金融创新风险对金融体系不同的影响, 我们可以把金融创新划分为金融创新自身活动及产品风险、金融创新市场风险、金融创新机构风险、金融创新宏观政策及监管风险、金融创新系统化及国际化风险等。针对以上对金融创新风险的分析提出下列金融创新风险的防范体系和配套措施:

1、建立金融创新风险防范体系。

金融创新中风险防范体系构建总的构架是, 形成监管当局宏观监管、同业公会同向约束、金融机构的自我约束及社会监督相结合的四位一体系统。充分发挥同业公会的自律功能和社会信用体系的约束作用, 构筑银行内部风险控制和外部监管相结合的风险防范体系。

2、对金融创新进行立法, 为金融创新提供保驾护航的同时规范创新。

通过立法保护金融创新者的利益, 降低金融创新本身活动的风险, 对金融创新产品, 要有一定时间的收益保护期或应用专利保护期。另外, 规范创新规则, 金融创新不是无序创新, 而应在一定的规则内运行, 在法律和规章许可的范围内, 通过各种要素和条件的分解与组合, 创造出新颖的、更富有效率的金融工具、交易种类、服务项目和金融管理方式, 不能把违法违规行为与金融创新混为一谈, 要通过立法或管理条例等形式, 使创新有规可循, 这是金融创新业务顺利运作的外部法制框架, 从而降低和减少金融创新产品本身隐含的风险。

3、加强市场纪律, 注重市场约束, 减低金融创新市场与机构风险。

市场既是竞争的场所, 也是一个自然的监督机制。因为市场本身就从不间断地对参与者行为进行着监督, 所以各经济体都日益强调市场约束。如1999年美国《金融服务现代化法案》的实施、2001年《新巴塞尔协议》的出台以及2002年美国《萨班斯-奥克斯利法案》的颁布, 使金融监管中的市场约束受到高度重视。各国监管当局正采取各种方法将政府监管与市场约束有机地结合起来, 提高金融监管的效率, 加强市场信息披露、注重信用评级, 通过积极推行银行信用、加强金融债权管理等一系列措施强化市场信用观念, 提高信用意识, 发挥市场制约作用。这些措施就是通过市场经济力量本身对金融机构和金融活动实施约束, 从根本上防范金融风险。

4、完善和加强金融监管体系, 构建符合国际惯例的监管模式。

监管当局在加强监管的同时, 应积极支持和引导金融创新, 要创新监管理念。监管当局应变合规性监管为合规性和风险监管并重, 在鼓励法人内部风险监控的同时, 建立风险预警机制, 提高系统性风险的防范和化解水平。借鉴发达国家成功的监管经验, 积极构建市场化、国际化的金融监管模式。将金融监管的重心放在构建各金融机构规范经营、公平竞争、稳健发展的外部环境上来, 更多地运用新的电子及通讯技术进行非现场的金融监管, 对金融机构的资本充足率、备付金率、呆坏账比例等指标实行实时监控, 以此来提高防范和化解金融风险的快速反应能力。金融创新在前, 而金融创新的风险管理在后, 在此期间有一个时间差, 为了保证管理的有效性, 要加大对已经出台法律的执法力度, 做到依法办事、违法必究;对目前尚缺、配套条件难以一步到位的个别条款, 要通过补充条款予以过渡, 规定一定时间必须到位, 同时要对金融创新之后所涉及的法律条文适时进行修订, 以适应金融创新有序发展的需要。

5、提高监管人员综合素, 注重监管的有效性。

将政治素质高、懂法律、精通金融业务的员工充实到监管岗位上;加大培训力度, 培养出一大批懂得国际金融、了解金融风险、洞悉金融创新业务的复合型金融监管人才;落实监管责任, 明确监管人员对于金融创新业务的风险监测、风险处置过程中的监管权力和责任, 并改进监管手段、鼓励金融监管手段的创新, 以金融监管手段的创新应对金融业务的创新。监管当局必须从以监管信用风险为特征的传统监管方式转向对信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等各种风险的全面风险监管。

6、加强金融监管的国际合作。

随着金融市场的全球一体化, 金融创新具有系统化、国际化特征, 一国金融监管部门在进行监管时通常是鞭长莫及, 这就要求通过金融监管的国际协作, 各国监管机构与国际性金融组织的合作与协调, 能有效地降低金融创新风险。金融创新监管的国际监管可以是国与国之间的协作监管, 也可以是国际性组织对其成员国所进行的风险监管出发, 加强各国金融监管部门的合作, 对国际性的金融创新实行统一的监管标准, 确保金融创新既有效率, 又安全可靠。

参考文献

[1]王楚明等著.全球金融创新与金融发展[M].郑州:河南人民出版社, 2006.2.

[2]张宏伟.应对金融创新风险的策略思考[J].金融理论与实践, 2006.11.

[3]张莉.浅论金融创新的风险及防范[J].特区经济, 2007.7.

篇4：金融创新的风险和防范

【关键词】金融创新风险防范

一、市场经济条件下金融创新的涵义

20世纪20年代美籍奥地利经济学家约瑟夫•熊彼特在其名著《经济发展理论》中认为创新是新的生产函数的建立，包括新产品的开发、新生产方式或者技术的采用、新市场的开拓、新资源的开发和新的管理方法或者组织形式的推行。熊彼特的创新理论研究的对象是广义的经济发展中的创新。对于金融创新，本文的界定为：金融业各种要素的重新组合，具体是指金融管理当局或金融机构为追求宏观效益或微观利益而对其机构设置、业务品种、市场结构及制度安排等方面进行的创造性变革和开发活动。金融创新的具体内涵包括：金融业务创新、金融市场创新和金融制度创新。

二、金融创新风险的形成原因

1.金融创新通过影响货币供应量而使通货膨胀成为可能。商业银行的新型负债账户、可转让存单、证券化贷款等金融创新创造了新的货币供给。而现代金融业电子化的进程加快，电子技术的应用大大提高了金融交易效率，从而提高了货币流通速度。另外，金融创新通过电子化交易、创新的工具等扩大了货币乘数。以上都增加了中央银行控制货币供应量、调控信贷规模的难度。

2.金融创新弱化了金融监管的有效性。金融创新，一方面，导致金融监管的领域扩大，对象增多。除了对于传统机构的监管，监管机构需要对投资公司、基金公司等新型的金融和准金融机构监管；另一方面，由于表外业务规模的扩大，表外风险随时都能转化为真实的风险，对于表外业务的监管难度也在增加。

3.金融创新降低了金融体系的稳定性。金融创新使得各种金融机构原有的分工界限日益模糊，降低了金融机构的稳定性。大量的金融创新工具为投机活动提供了诸多“冲击市场”的手段。金融创新推动了金融市场、资本流动的国际化，使局部的金融风险能够迅速转化为全局的金融风险。

三、防范金融创新风险的配套措施

1.完善和加强金融监管体系，构建符合国际惯例的监管模式，积极防范金融风险。监管当局在加强监管的同时，应积极支持和引导金融创新。

(1)创新监管理念。监管当局应变合规性监管为合规性和风险监管并重，在鼓励法人内部风险监控的同时，建立风险预警机制，提高系统性风险的防范和化解水平。借鉴发达国家成功的监管经验，积极构建市场化、国际化的金融监管模式。将金融监管的重心放在构建各金融机构规范经营、公平竞争、稳健发展的外部环境上来，更多地运用新的电子及通讯技术进行非现场的金融监管，对金融机构的资本充足率、备付金率、呆坏账比例等指标实行实时监控，以此来提高防范和化解金融风险的快速反应能力。

(2)金融创新方式应以原创型为主。目前，国有商业银行已有的金融创新多为引进吸纳型创新，技术原创型创新不够，致使已有的创新科技含量低，运用效果差。在确定面向新世纪的金融创新主攻方向时，我们应选择技术原创型创新为突破口。其依据是：第一，技术原创型创新代表着当今国际主流，以此为突破口，可以发挥我国作为发展中国家的赶超优势，保持金融技术上的高起点。如果总是跟在别国后面亦步亦趋，模仿仿制，就会失去先机、受制于人，而且失去金融创新产品先期投放市场的巨大效益，造成亏损风险。第二，在我国还存在比较严格的金融管制的情况下，技术原创型创新受金融管制的程度相对较小，因此比较可行。

2.进一步完善金融创新的环境。健全金融法律法规体系。法制与监管状况构成国有商业银行金融创新的主要外部环境，金融创新同法制与监管有着密切的关系。首先，国有商业银行只能在法律和规章许可的范围内，通过各种要素和条件的分解与组合，创造出新颖的、更富有效率的金融工具、交易种类、服务项目和金融管理方式，决不能把违法违规行为与金融创新混为一谈。其次，国有商业银行的金融创新必须服从金融监管，同时金融监管也应有明确的边界，不应存在较大的随意性和不确定性。只要商业银行没有违反管理条例和法律条文，其创新活动就要受法律保护。

金融创新在前，而金融创新的风险管理在后，在此期间有一个时间差，为了保证管理的有效性，一是要加大对已经出台法律的执法力度，做到依法办事、违法必纠。二是对目前尚缺、配套条件难以一步到位的个别条款，要通过补充条款予以过渡，规定一定时间必须到位，同时要对金融创新之后所涉及的法律条文适时进行修订，以适应金融创新有序发展的需要。

3.充实监管人员，提高综合素质。一是将政治素质高、懂法律、精通金融业务的员工充实到监管岗位上；二是加大培训力度，培养出一大批懂得国际金融、了解金融风险、洞悉金融创新业务的复合型金融监管人才；三是落实监管责任，明确监管人员对于金融创新业务的风险监测、风险处置过程中的监管权力和责任，并改进监管手段、鼓励金融监管手段的创新，以金融监管手段的创新应对金融业务的创新。

4.加强金融监管的国际合作。随着金融市场的全球一体化，金融创新具有国际化特征，一国金融监管部门在进行监管时通常是鞭长莫及，这就要求各通过金融监管的国际协作，各国监管机构与国际性金融组织的合作与协调，能够有效的降低金融创新风险。金融创新监管的国际监管可以从国与国之间的协作监管；二是国际性组织对其成员国所进行的风险监管出发，加强各国金融监管部门的合作，对国际性的金融创新实行统一的监管标准，确保金融创新既有效率，又安全可靠。

参考文献

[1] 刘志新:试析金融创新的风险表现与防范[J].广西金融研究, 2003,(S1)

[2]杨劬杜晓蓉:我国金融创新的风险分析[J].西南民族学院学报(哲学社会科学版),2002,(11)

篇5：防范和化解银行金融风险的对策

一、当前银行金融风险的表现形式

从近年来已暴露出来的银行金融风险隐患来看，有以下几种主要表现形式：

1信用风险。银行业特别是国有商业银行资产信贷质量持续下降，成为当前最为突出的银行金融风险。企业和个人逃废银行债务的现象仍然十分严重，有些借贷方甚至有钱还也不还。目前国有商业银行的不良贷款逾期、呆滞、呆帐贷款占全部贷款的余额数超过20％。分地区看，不发达地区国有商业银行的不良贷款率明显高于发达地区，有的高达40％。据调查，今年以来，国有商业银行的资产信贷质量仍在下降。特别是有许多地区银行上报的不良贷款统计数据是经过处理的，已将大量逾期贷款展期为正常贷款。实际统计数字还要大。信贷资产质量不断下降的另一表现是，国有商业银行应收未收利息数额大量增加，目前累计达数千亿元。

2流动性风险。主要体现在银行业对客户提取现金的支付能力不足。目前国有商业银行的流动性风险虽未显现，但潜在的支付困难因素日益增多，当前主要集中在中小银行金融机构上，一些城乡信用社因管理不善，不良贷款率高，随时都会出现支付困难。

3财务风险。主要表现在国有商业银行资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两方面。目前国有商业银行资本充足率不足6％，已经低于8％的国际最低标准。由于银行的资产增长速度大大高于其资本的增长速度，资本充足率还将继续下降。另一方面，自1993年以来，财务制度将巨额的银行应收未收利息作为收入来反映，造成部分银行虚盈实亏。资本金比例过低和经营上的虚盈实亏，导致国有商业银行抗风险能力每况愈下。

4市场风险。主要是由于证券市场不规范和银行金融市场秩序混乱引发的种种风险。股市风险尤为突出，估计目前股市资金约有40000多亿元，有2000多万股民参与炒股。有相当一部分新股民渴望在短期内致富，投资风险意识不足，盲目投机行为严重。一些企业和机构存在乘机捞一把的侥幸心理，将大量银行信贷资金投入股市，加大股市泡沫成分，危及银行信贷资金安全，不少外资通过资金拆借纷纷进入股市，加剧了股市波动。部分上市公司乘机配股送股，使个股价格不真实地拔高上扬，给股市波动埋下了隐患。企业债券清偿风险也不容忽视。近年来国家计委、人民银行计划内批准发行的企业债券，已经或行将到期。由于企业效益不理想，不少企业无力偿还到期债券，其中许多债券是由银行金融机构担保或代理发行，到期不能兑付时，往往要银行金融机构垫付，企业经营风险将转化为银行金融风险。此外，各种形式的乱集资、变相集资和企业内部集资仍较普遍，大多数到期兑付困难，有可能引发社会动荡。

5犯罪风险。银行风险业是巨额货币资金的集散地，容易滋生经济犯罪，也是抢劫、诈骗等犯罪活动的重要目标。目前，经济越是发达地区银行金融犯罪案件越多。犯罪分子内外勾结，利用银行承兑汇票、大额存单、信用证、保险单等进行资金诈骗。银行反映，他们在贷款业务中普遍遇到“十假”，即假信用等级、假营业执照、假贷款用途、假担保、假贴现、假图章、假财务报表、假承兑、假票据、假合同等，企图诈骗银行资金。有的犯罪分子利用高科技手段以假乱真，使银行防不胜防。

二、当前我国银行金融风险形成的原因

概括起来说，当前我国的银行金融风险形成的原因主要有以下几个方面：

一是企业融资渠道过于集中。我国企业融资的主渠道是银行，融资方式以间接融资为主，企业融资渠道狭窄，融资方式单一，使金融风险主要集中在银行。由于目前银行以国有制为主，所以银行风险及损失最终主要由国家承担。历史上每一次较大规模核销吊帐贷款就是明显的表现。

二是法律制度严重滞后，没有用法律的形式来规范人们在银行金融活动中的行为。笔者查阅了《全国人大常委会关于惩治破坏银行金融秩序犯罪的决定》、《刑法》中关于银行金融刑事犯罪专章和《商业银行法》等相关金融法律文书，这些法律中只规定了对金融诈骗罪和内部人员违法发放贷款造成严重损失的法律责任追究。还没有哪一部法律规定了对借贷不还、恶意逃废债行为实施法律追究的条文，政法部门的一些同志对此也深有同感。由于缺乏严厉的法律约束，从而客观上让一些人钻了法律的空子，为其逃废银行债务提供了条件和可乘之机。并且由于法律制度严重滞后，造成银行部门收贷、信息手段不硬，说话不响，缺乏可操作的强制措施。

三是地方保护主义严重。一些政府部门从狭隘的经济发展观出发，偏袒甚至纵恿一些企业和个人逃废债。一些银行部门的同志反映，如今实在不愿意打官司，因为银行部门一旦对借款人上诉，借款人从此再也不会理睬银行部门收贷收息，你找上门，他说“你们找我干什么，找法院去。”这样就更增加了银行收贷收息的难度和经营成本，加大了信贷资产的风险。

四是信用法制观念淡薄。一些企业法人或自然人对逃废债和借贷不还，不以为耻，反以为荣，错误地认为：“银行的钱是国家的，是婆婆的奶，大家都吮得。”有人以逃废、侵占银行部门资金为荣，称能从银行贷到款的有手段，贷到款又不还款的有本事。有的人用银行的贷款吃喝玩乐，嫖赌逍遥，购置固定资产和高档豪华用品，将银行的钱据为己有。

三、防范和化解银行金融风险的对策

对当前出现的各种银行金融风险问题必须引起高度重视，要坚决采取一系列防范和化解银行金融风险的对策，用若干年时间逐步铲除各种银行金融风险的隐患，保证国民经济能够持续、快速、健康地发展。

第一，要进一步建立健全银行金融法律法规体系，逐步形成有法必依，违法必究，执法必严的银行金融规范化、法制化法制环境。建议人民银行总行提请立法执法机关将恶意逃废债行为纳入犯罪范畴调整，制定《银行贷款法》、《合作银行金融法》，或在《商业银行法》、《刑法》关于银行金融刑事犯罪专章中增加制裁、惩处、打击悬空、逃废、拖欠银行债权行为的法律条款，明确借贷不还，肆意挥霍信贷资金，是侵占、贪污、挪用国家、集体财产的犯法行为，将追究法律刑事责任，以从法律上规范借贷行为，这是至关重要的。在诉讼时效方面，银行信用也要像个人信用一样，只要债权债务关系明确，就可以享有永久性的追索权，或者大幅度地放宽诉讼时效，以防止因银行管理上的疏忽而造成的不必要损失。

第三，推行商业银行资产负债比例管理和风险管理，同时保留必要的信贷规模控制，强化商业银行资产负债比例管理，调整银行资产结构，适当增加高流动性资产，大力发展商业票据业务，通过贴现再贴现等来增强银行资金的流动性，促使资产负债期限结构趋于对称。坚决抑制不良贷款的上升，一方面是堵，防止银行债权的不正常流失，另一方面更要积极地疏导，研究使不良资产流动和化解的办法。彻底清理和回收各商业银行对大规模发放的贷款和私设帐外帐造成的不良贷款，降低国有商业银行不良贷款的比例。在逐步增加商业银行资产负债比例管理的同时，保持必要的信贷规模控制，使信贷资金在银行金融宏观调控下活而有序地运转。

第四，加在股票投资风险的宣传力度与股市监管力度，严密监测股市走向，改善股票二级市场的管理办法，积极防范股市风险，有关部门尤其是证券监管部门以及券商、新闻媒介要加大股市投资风险的宣传力度，提高人们的风险意识。证券监管部门要严密监测股市动态，及时引导股市合理走向。严把股票上市关，提高上市公司质量，要对股票发行计划管理建立更严格的监管和制约机制。要研究和制定防止外资进入股市的有效办法。要严密监视股市动态，加大对市场违规者的处罚力度，对操纵市场行为、透支行为、内幕交易行为要严厉查处，决不能姑息迁就。

第五，坚持实行分业经营、分业管理的原则。要完成国有商业银行与少数信托投资公司、人民银行与有关证券公司的脱钩。严禁银行资金进入股市。对于银行用信贷资金拆借资金买卖股票及其他直接投资，通过占用银行资金买卖股票和用银行资金垫交股票交割清算资金的，一经查处，要追究主要负责人的责任，严重的，要依法追究其刑事责任。严肃清理、纠正和查处证券经营机构经营银行业务等违规行为，取缔非法设立的银行金融机构。

第六，继续查处各类银行金融机构的违规经营和私设帐外帐，加强现金和储户帐户的管理。对各类金融机构的违规经营和私设帐外帐、谋取个人和团体利益严重的，要严肃查处负责人和经手人员，构成犯罪的，要追究其刑事责任。地方政府不得干预银行业务。为了减少现金投放，减少可能引发的违规犯法活动，必须建立大额现金提现备案、审批制。严格储蓄帐户管理，坚决推行储蓄存款实名制。要按照《贷款通则》要求，检查商业银行对异地存贷款备案制的执行情况。

篇6：防范和化解金融风险研究

防范和化解金融风险研究-毕业论文开题报告

论文题目防范和化解金融风险研究

1.立题依据（包括研究背景、理论依据及立题意义）

美国的次贷危机已经不再单纯的表现在美国这一个国家的经济波动中，开放经济条件下，世界各国的经济联系在了一起，尤其是金融市场的全球性，更增加了危机蔓延的可行性。我国加入WTO时的5年期限承诺已满，自2007年开始我国经济领域已经全面对外开放。金融是现代经济的核心，是国民经济发展变化的晴雨表，金融出现动荡、危机，势必危及经济健康发展和社会稳定。保证金融安全、高效、稳健运行是经济快速、健康发展的基本条件。金融风险是当今世界各国所普遍面临的一个共同问题。因此，如何采取切实有效的措施，防范和化解金融风险，这已成为世界各国经济发展的当务之急，也是我国经济体制改革和金融体制改革面临的重大课题。

次级信贷危机是2007年3月份开始在全球蔓延的危机事件，各种话语表达不一，世界各国经济学家对美国经济的后续走势形成了两派：乐观派和悲观派；国内经济学家均对此次的经济危机进行了研究，大多认为我国金融市场半封闭，对我们国家影响相对较小。但是，在开放经济条件下，中国的金融业越来越受到国际经济的影响，加上国内金融市场不可能永远的半封闭，因此，此次危机的出现，对我国金融业防范自身风险起到了一定的启示作用。

2.研究内容及方案（包括研究目标、论文提纲、预期达到的研究结果和创新点、完成论文需具备的条件以及参考文献等）

研究目标、内容：列举美国次贷危机产生的背景及其启示，分析开放经济条件下我国金融市场面临的风险及对策

关键问题：开放经济条件下的金融风险，次贷危机对我国金融业风险防范的启示，开放经济

条件下我国金融业的风险防范策略。

提纲：前言我国金融市场面临的风险分析

2.1 金融经营主体面临的金融风险

2.1.1 信用风险

2.1.2 流动性风险

2.1.3 利率风险

2.1.4 汇率风险

2.1.5 干预风险

2.2 宏观金融领域存在的主要风险我国金融风险的防范策略