信政合作业务管理办法

信政合作业务管理办法（共6篇）

篇1：信政合作业务管理办法

信政合作业务管理办法

第一章 总则

第一条 为规范公司信政合作贷款业务，防范业务风险，使信政合作业务在合法合规的基础上健康、有序开展，根据《中华人民共和国贷款法》、《贷款公司管理办法》、《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》、《中国银监会办公厅关于印发地方政府融资平台贷款监管有关问题说明的通知》等法律法规相关规定，特制定本办法。

第二条 本办法所称信政合作业务，是指公司接受委托人的委托，设立贷款计划，将贷款计划项下的资金通过贷款、股权投资等方式运用于政府设立的平台公司或政府建设顶目，并按照贷款文件的约定进行管理、运用和处分的业务。

第三条 公司建立完善的前、中、后台管理系统，即产品营销、产品研发、业务管理、风险控制等部门间的分工与协作开展信政合作业务。

第四条 公司开展信政合作业务，依据以下原则：

（二）风险可控原则。保证业务风险在公司可承受范围内；

（三）独立核算原则。对每个贷款项目实行单独管理、独立核算，并建立有效的风险隔离机制；

（四）尽职管理原则。公司勤勉尽责独立处理贷款事务。

第二章 机构设置与职责分工

第五条 研发创新部负责信政合作业务研发工作，为信政合作业务开展及创新提供支持。

第六条 贷款业务部负责信政合作贷款项目推介、尽职调查、项目立项、产品设计与贷款文件制作、发起设立贷款计划、贷款计划的发行与成立、贷款项目管理运用合同签订与落实担保、贷款资金支付、贷款项目管理、贷款收益分配与清算等工作。

第七条 合规风控部负责信政合作业务合法合规性审查、业务风险审查与防范等工作，检测并预防业务风险。第八条 贷款投资决策委员会、关联交易委员会、风险控制委员会负责信政合作业务审批。

第九条 贷款财务部负责贷款项目账户的开立、销户及财务核算工作。

第三章 业务办理条件

第十条 非政府平台公司信政合作业务：

由非政府平台公司承建政府基础建设项目而产生的信政合作业务，应符合以下要求：

（一）融资企业公司治理完善，符合现代公司治理要求，属于按照商业化原则运作的企业法人；

（二）具有可靠的还款资金来源，包括但不限于项目本身产生的现金流、政府支付的建设费用或补贴资金、融资企业其他经营收入；

（三）项目符合国家相关产业政策要求，项目己取得相关立项批文；

（四）能够提供符合《担保法》的充足的担保措施；

（五）金融同业提供资金的业务可通过原状分配等方式退出。第十一条 退出类平台合作业务

（一）融资主体应符合以下条件：

1、公司治理完善，符合现代公司治理要求，属于按照商业化原则运作的企业法人；

2、自身现金流100％覆盖贷款本息；

3、资产负债率低于70％，财务报告经过会计师事务所审计；

4、诚信经营，无违约记录，可持续独立发展。

（二）融资业务符合以下条件：

1、项目符合国家相关产业政策要求，项目己取得相关立项批文；

2、有充足的非财政性资金的还款来源或者可行的贷款资金退出安排；

3、能够提供符合《担保法》的充足的担保措施；

4、不得发放保障性住房和其他公益性项目贷款。第十二条 仍按平台管理类合作业务

（一）融资主体应符合以下条件：

1、融资平台原则上为地市级以上平台公司，优先支持省级平台；

2、自身现金流100％覆盖贷款本息；

3、抵押担保符合现行规定，不存在地方政府及所属事业单位、社会团体直接或间接担保；

4、资产负债率低于80％。

（二）融资业务符合以下条件：

1、融资项目主要为符合《公路法》的收费公路项目、国务院审批或核准通过且资本金到位的重大项目、保障性安居工程建设项目及工程进度达到60％以上，且现金流测算达到全覆盖的在建项目。

2、异地平台不得以贷款方式融资。

第四章 融资平台信贷分类

第十三条 目前存续的融资平台按“支持类、维持类、压缩类”进行信贷分类。

第十四条 支持类是可以新增融资的融资平台，具体应满足以下条件：

（一）公司治理完善，符合现代公司治理要求，属于按照商业化原则运作的企业法人；

（二）自身现金流100％覆盖贷款本息；

（三）存量贷款的抵押担保、贷款期限、还款方式等已整改合格；

（四）借款人资产负债率低于70％，财务报告经过会计师事务所审计；

（五）融资平台存量贷款中需要财政偿还的部分已纳入地方财政预算管理，并已落实预算资金来源；

（六）诚信经营，无违约记录，可持续独立发展。

第十五条 维持类是指不完全满足融资平台贷款的新增条件，但未超越公司风险容忍度，仍可以为保项目完工进行再融资的融资平台，具体应满足以下条件：

（一）公司治理完善，符合现代公司治理要求，属于按照商业化原则运作的企业法人；

（二）现金流达到全覆盖或基本覆盖；

（三）有可靠的还款来源，担保措施充足、有效；

（四）借款人资产负债率低于80％，财务报告经过会计师事务所审计；

（五）诚信经营，无违约记录，可持续独立发展；

（六）公司认可的融资平台。

第十六条 压缩类是指不得以任何形式新发放融资的融资平台，具体为：

（一）现金流半覆盖或未覆盖；

（二）借款人资产负债率高于80％；

（三）贷款期限及还款方式不符合监管要求；

（四）所在地区地方政府债务规模达到或超出限额的；

（五）地方政府以直接或间接形式为新增贷款提供担保承诺的；

（六）以学校、医院、公园等公益性资产作为抵质押品的；

（七）以无合法土地使用权证的土地预期出让收入承诺作为质押的；

（八）存量贷款担保抵押、贷款合同等方面整改不到位的；

（九）存量贷款中需要财政偿还的部分未纳入地方财政预算管理，未能落实预算资金来源。

第五章 贷款项目管理

第十七条 公司亲自履行管理职责，为每一只信政合作产品单独开立账户,至少配备一名贷款经理实施管理。对信政合作项目尽职调查、审查审批及后续管理要求不低于非信政合作项目。

第十八条 信政合作融资项目尽职调查要严格审核相关批准文件及资本金足额到位情况。

第十九条 除项目自身条件外，还应关注地方政府平台级别、财政收入及负债状况、项目所在城市整体发展、建设规划等相关情况。

第二十条 贷款经理应密切关注交易对手偿还能力，跟踪贷款资金流向和使用，一旦发现挪用，要立即报告公司，采取要求提前还款或中止对该融资企业继续支持等措施。

第二十一条 严格按照监管政策要求，实施政府融资平台“名单制”管理、动态调整风险定性、全口径统计等相关制度。对“通道类”信政合作业务，严格按委托人意见处理贷款事务，积极配合委托人做好担保方式整改等相关工作。

第六章 业务风险管理

第二十二条 信政合作业务应特别关注合规风险，对政府融资平台公司融资业务要严格执行相关监管政策，不向未纳入名单的政府平台公司贷款，不接受地方政府担保。

第二十三条 除合规风险外，信政合作业务面临的主要风险类型有以下几种：

（一）信用风险，主要是指交易对手违约造成损失的风险；

（二）操作风险，主要是指由于员工的个人因素导致操作不当甚至违规违约所引发各种损失的风险；

（三）宏观经济及政策风险，主要是指国家宏观经济与财政政策变化可能对信政合作项目建设、政府平台以及当地财政收入带来影响，进而影响信政业务融资主体与财政的债务债付能力而引发损失的风险。

公司持续监测项目后续进展情况，及各项影响因素的变化，对业务风险进行全面分析、研究与评估，采取有针对性的风险防范与管理措施。

第二十四条 公司将信政合作业务的风险管理纳入公司的三级风险管理控制体系中。

贷款业务部的部门合规风控员负责对信政合作业务的风险进行初步的识别和审查。

合规风控部的合规风控员根据贷款业务部提交的有关业务资料，对信政合作业务的合法合规性、业务风险性进行全面的审查，提出相关风险管理意见，并形成风险审查报告。

风险控制委员会根据合规风控部提交的风险审查报告和其他业务资料，对信政合作业务进行全面的风险管理和控制。

第七章 信息披露

第二十五条 公司应当按照法律法规的规定和贷款文件约定，及时、准确、充分、完整地向委托人与受益人披露信息，揭示风险。

第二十六条 信息披露的具体内容、时间与方式依据贷款文件的约定。一般包括《资金贷款管理运用报告》、《清算报告》、《贷款项目利润及利润分配表》、《保管报告》，以及法律法规规定或贷款文件约定需要披露的其他事项。

第八章 附则 第二十七条 信政合作贷款业务中违反法律法规、公司制度流程或贷款文件，形成风险隐患或给公司造成损失的，公司按照相关规定进行问责和处理。

第二十八条 本办法由贷款业务一部负责解释和修订。第二十九条 本办法自公布之日起施行。

篇2：信政合作业务管理办法

【发布文号】信政〔2008〕64号 【发布日期】2008-07-17 【生效日期】2008-07-17 【失效日期】 【所属类别】政策参考 【文件来源】河南省

信阳市城镇居民基本医疗保险暂行办法

(信政〔2008〕64号)

各县、区人民政府，各管理区、开发区，市人民政府各部门：

《信阳市城镇居民基本医疗保险暂行办法》已经市政府第九次常务会议通过并获省政府审议批准，现予印发，请认真遵照执行。

二○○八年七月十七日

信阳市城镇居民基本医疗保险暂行办法

第一章总 则

第一条为建立健全多层次的社会医疗保障体系，保障城镇居民的基本医疗需求，根据《国务院关于开展城镇居民基本医疗保险试点的指导意见》(国发〔2007〕20号)和《河南省人民政府关于建立城镇居民基本医疗保险制度的实施意见》(豫政〔2007〕68号)精神，结合我市实际，制定本暂行办法。

第二条城镇居民基本医疗保险应遵循以下原则：坚持低水平起步，重点解决城镇居民的大病医疗需求；坚持群众自愿；定点就医，属地管理；坚持统筹协调，促进各类医疗保障制度相互衔接、共同发展；权利与义务相对应；基本医疗保险基金以收定支，收支平衡，略有结余。

第三条城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险全市执行统一的政策，实行分级管理。

第四条劳动保障行政部门是城镇居民基本医疗保险工作的主管部门，负责城镇居民基本医疗保险的行政管理工作,各县区医疗保险经办机构具体负责本地城镇居民基本医疗保险经办工作。

社区、街道办事处或乡(镇)人民政府劳动保障工作机构按照本暂行办法规定，具体承办城镇居民基本医疗保险的申报登记、材料初审、信息录入和医疗保险IC卡发放等管理服务工作。

财政部门负责城镇居民基本医疗保险政府补助资金的筹集和拨付；卫生部门负责定点医疗机构的监督管理，建立健全卫生行业标准体系，规范医疗服务行为，为参保居民提供质优价廉的医疗卫生服务；药品监督管理部门负责药品的流通、质量和医疗器械质量的监督管理；民政部门负责低保人员身份认定及协助组织参保工作；教育部门负责组织在校学生参保工作；残联负责丧失劳动能力的重度残疾人员身份认定及协助组织参保工作；物价部门负责药品、医疗服务价格的监督管理；公安部门负责参保人员的户籍认定工作，及时提供相关的基础数据。

第二章参 保对象和条件

五条不属于城镇职工基本医疗保险制度覆盖范围的学生(包括中小学、职业高中、大中专、技校学生)、少年儿童和其他非从业城镇居民均可自愿参保。异地户籍在本地就读的学生可按学籍自愿参加城镇居民基本医疗保险。劳动年龄内以多种方式就业的城镇居民应参加城镇职工或灵活就业人员基本医疗保险。

第六条转为本市城镇户籍的被征地农民，可以选择继续自愿参加新型农村合作医疗，也可以选择自愿参加城镇居民基本医疗保险。参加城镇居民基本医疗保险的人员，不得同时参加城镇职工基本医疗保险或新型农村合作医疗。

第三章 基金筹集

第七条城镇居民基本医疗保险以家庭(个人)缴费为主，政府适当补助，具体筹集标准为：

(一)学生、少年儿童和其他18周岁以下城镇居民基本医疗保险筹集标准为每人每年90元(其中：个人缴纳10元，中央、省、市、县区财政分别补助40元、20元、8元、12元)。

(二)非学生和儿童的城镇居民基本医疗保险筹集标准为每人每年150元(其中：个人缴纳70元，中央、省、市、县区财政分别补助40元、20元、8元、12元)。

(三)属于低保对象或重度残疾的学生和儿童，其基本医疗保险费由财政按每人每年90元(中央、省、市、县区财政分别补助45元、20元、8元、17元)标准补助；属于非学生和儿童的低保对象、丧失劳动能力的重度残疾人和低收入家庭60周岁以上的老年人，其基本医疗保险筹集标准为每人每年150元(其中：个人缴纳10元，中央、省、市、县区财政分别补助70元、20元、8元、42元)。

第八条城镇居民在参加基本医疗保险的同时，可自愿参加大额医疗保险。大额医疗保险具体缴费标准为：学生、少年儿童和其他18周岁以下城镇居民每人每年10元，非学生和儿童的城镇居民每人每年30元。

第四章 医疗保险待遇

第九条城镇居民基本医疗保险基金由统筹基金和门诊帐户基金构成，统筹基金主要用于支付符合规定的住院医疗和门诊大病医疗费用；居民门诊帐户每人每年20元，用于支付门诊医疗费用。

第十条参保居民在定点医疗机构发生的符合规定的住院和门诊大病医疗费用，起付标准以下的由个人支付；起付标准以上最高支付限额以下的，由城镇居民基本医保基金、大额医疗保险基金和参保居民个人按比例承担。

参保居民住院和门诊大病起付标准为：社区卫生服务机构150元，一级定点医疗机构300元，二级定点医疗机构400元，三级定点医疗机构500元，异地转诊700元。

一个自然内城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险基金最高支付限额暂定为60000元，其中城镇居民基本医疗保险24000元，大额补充医疗保险36000元。

参保居民在不同级别定点医疗机构住院发生的符合医疗保险规定的医疗费用，城镇居民基本医疗保险基金和大额医疗保险基金支付比例统一为：社区卫生服务机构75%；一级定点医疗机构70%；二级定点医疗机构60%；三级定点医疗机构50%。经批准转诊到异地定点医疗机构就医的，城镇居民基本医保基金和大额医保基金支付比例为50%；城镇居民缴费每满3年，其基本医保支付比例可提高1%，但最高不能超过10%；城镇居民缴费年限可与城镇职工缴费年限合并计算。

第十一条参保居民经鉴定符合条件的恶性肿瘤放化疗、慢性肾功能不全的血液透析治疗、异体器官移植抗排异治疗的门诊大病，其符合规定的医疗费用，城镇居民基本医疗保险基金支付50%。一个自然内居民门诊大病和住院费用合计金额(或在不同等级医院累计住院费用)，超过城镇居民基本医保最高支付限额符合规定部分，由大额医疗保险按50%比例支付。

第十二条参保居民门诊紧急治疗后住院的，其符合规定的急诊费用可并入住院费用；经门诊抢救无效死亡的，其符合规定的急诊费用从城镇居民基本医保和大额医疗保险基金中按比例支付。

在非定点医疗机构发生的急诊住院医疗费用，符合规定的，按三级定点医疗机构标准支付，但必须在2日内向本统筹地区医疗保险经办机构备案，原则上病情稳定后或在3日内转入定点医疗机构治疗。同时，应提供原始发票、病历复印件、长期医嘱和临时医嘱复印件、医疗费用汇总明细表。探亲等在外地因急诊需住院治疗的，必须5日内向本统筹地区医疗保险经办机构备案，由医院出具急诊证明等有关材料，按异地转诊比例报销。

急诊是指危、急、重病人的紧急治疗。

第十三条跨住院的起付标准按一次住院计算。

第十四条参加城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险的少年儿童及学生发生意外伤害的住院治疗费用，无其他责任人的，列为城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险基金支付范围。

第十五条参保居民因生育发生的住院医疗费用纳入城镇居民基本医疗保险基金支付范围。

第十六条城镇居民基本医疗保险实行定点医疗机构协议管理，其资格由统筹地区劳动保障行政部门认定并公布。

第十七条医疗保险经办机构在获得定点资格的医疗机构范围内，确定定点机构并与之签订协议，明确双方的责任、权利和义务。定点医疗机构的选择，由统筹地医疗保险经办机构统一组织。

第十八条城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险的药品目录、诊疗项目、医疗服务设施标准，按城镇职工基本医疗保险相关规定执行。

第十九条参保居民异地转诊、门诊规定病种、生育医疗费用报销、就医程序、医疗服务管理和费用结算办法、门诊帐户管理等配套管理办法，由市劳动保障行政部门会同相关部门另行制定。

第二十条有下列情形之一的，参保居民就医发生的医疗费用城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险基金不予支付：

(一)在国外或港、澳、台地区治疗的；

(二)自杀、自残、酗酒或因参与违法违规活动等造成伤害的；

(三)交通事故、意外伤害(第十四条规定情形除外)、医疗事故等治疗费用；

(四)因美容矫形、生理缺陷等进行治疗的；

(五)戒毒、性传播性疾病治疗的；

(六)未使用医保IC卡住院发生的费用；

(七)按规定不予支付的其他情形。

第二十一条参保居民死亡的，其家属须在15日内持户口薄、死亡证明原件及复印件、医疗保险IC卡到参保登记机构办理注销手续。

第二十二条参保居民可通过商业健康保险、医疗救助、社会慈善捐助等途径，解决超出基本医疗保险和大额医疗保险以外的医疗费用，采取多种措施保障自己的医疗需求。

第五章 参保程序和缴费办法

第二十三条参保登记

(一)医疗保险经办机构委托学校组织学生参保、缴费。

(二)其他城镇居民以家庭为单位，持户口簿、身份证等材料到户籍所在地社区、街道办事处或乡(镇)人民政府劳动保障工作机构申报登记。

属于低保对象、丧失劳动能力的重度残疾人及低收入家庭60周岁以上老年人的，在参保登记时还应携带相关证件及其复印件。

第二十四条参保审核

(一)社区、街道办事处或乡(镇)人民政府劳动保障工作机构应在申报登记后5个工作日内完成初审，并报医疗保险经办机构。

(二)医疗保险经办机构收到资料后，应当在5个工作日内完成复审。对不符合参保条件的，应当说明理由。

(三)医疗保险经办机构根据审核结果，编制《城镇居民医疗保险费征缴计划表》，制作医疗保险IC卡。

第二十五条医疗保险费个人部分缴纳办法

(一)经审核符合参保条件的城镇居民，应持社区、街道办事处或乡(镇)人民政府劳动保障工作机构出具的《城镇居民医疗保险缴费通知单》，到指定银行网点缴纳一个自然内的基本医疗保险费(个人部分)和大额医疗保险费。学生的医保费由所在学校代收后到指定银行网点缴纳。

(二)参保居民在缴纳基本医疗保险费(个人部分)和大额医疗保险费后，凭银行盖章的缴费通知单，3日内到参保登记的社区、街道办事处或乡(镇)人民政府劳动保障工作机构记帐。

第二十六条参保登记、缴费时间

(一)城镇居民应于每年1至6月进行申报登记，7月至12月缴纳下一自然的医疗保险费。

(二)城镇居民2009年1月1日前参保的，缴费次月开始享受基本医疗保险和大额医疗保险待遇；2009年1月1日后参保的，缴费满6个月后方可享受基本医疗保险和大额医疗保险待遇。未按时缴费的，视为自动退保；再次要求参保的，应补缴中断期间的全部基本医疗保险费，6个月后方可享受基本医疗保险待遇。中断期间发生的医疗费用，居民基本医疗保险和大额医疗保险基金不予支付。

第六章 基金管理与监督

第二十七条各统筹地区医疗保险经办机构根据参保居民缴费情况，向同级财政部门申请财政补助资金；市财政部门汇总后，向省财政部门申请中央及省补助资金，并及时将补助资金拨入各统筹地区社会保障基金财政专户。

第二十八条市、县区城镇居民基本医疗保险财政补助资金，列入同级政府财政预算。

第二十九条城镇居民基本医疗保险基金的银行计息办法按照《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》(国发〔1998〕44号)有关规定执行。基金利息收入并入城镇居民基本医疗保险基金。

第三十条城镇居民基本医疗保险基金纳入社会保障基金财政专户，单独建账，实行收支两条线管理，专款专用，任何单位或个人不得挤占挪用。

第三十一条医疗保险经办机构要严格执行社会保险基金管理的各项制度。财政和劳动保障行政部门要加强对城镇居民基本医疗保险基金的监督管理，审计部门要对城镇居民基本医疗保险基金的收支和管理情况进行审计。

第三十二条医疗保险经办机构要定期向劳动保障行政部门、财政部门和社会保险基金监督部门报告城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险基金的筹集、管理和使用情况，及时反映存在的问题并提出解决办法。

第七章 奖 惩

第三十三条鼓励公民、法人和其他组织对城镇居民基本医疗保险违规行为进行举报。举报奖励办法依照有关规定执行。

第三十四条劳动保障行政部门、医疗保险经办机构和定点医疗机构的工作人员滥用职权、徇私舞弊、玩忽职守，造成城镇居民基本医疗保险基金损失的，由劳动保障行政部门予以追回；构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，给予行政处分。

第三十五条参保居民弄虚作假，采取隐瞒、欺诈等手段骗取基本医疗保险和大额医疗保险基金的，由劳动保障行政部门追回所发生的费用；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第八章 附 则

第三十六条市劳动保障行政部门可根据基金运行情况，对城镇居民基本医疗保险和大额医疗保险基金筹集标准、地方财政补助标准、起付标准、最高支付限额和支付比例等提出调整意见，报市人民政府批准后执行。

第三十七条为减少基金支付风险，保障参保居民按时、足额享受医保待遇，提高保障能力，探索建立全市城镇居民基本医疗保险基金调剂制度，调剂金按当年基本医疗保险基金筹集总额的3%提取。具体管理使用办法由市劳动保障行政部门商市财政部门另行制定。

第三十八条参保居民因重大疫情、灾情及突发事件发生的医疗费用，由同级人民政府解决。

第三十九条开展城镇居民基本医疗保险所需工作人员和经费由同级人民政府解决。

第四十条本办法自印发之日起实施。

篇3：信政合作业务管理办法

HRBP,是英文Human Resource Business Partner的缩写,中文名称为人力资源业务合作伙伴,是企业派驻到各个业务或事业部的人力资源管理者,主要协助业务单元高层经理在人力资源管理各方面的工作,包括人员规划、配置和发展,从人力资源角度确保组织的高效运行,维系业务单元和整个组织人力资源体系之间的有效沟通。在学界,大家普遍公认HRBP的起源是美国戴维尤里奇在1997年《人力资源最佳实践》提到的人力资源新四角色模型:战略伙伴、行政专家、变革推动者,员工代言人。

说到HRBP,首先要提一下人力资源三支柱体系,也称为“三驾马车”的管理理念:即稳扎稳打做好基础服务的HRSSC(人力资源共享中心)、深入业务解决组织问题的HRBP(人力资源业务合作伙伴)以及精通理论提供专业技术支持的HRS(人力资源专家)。随着三支柱体系被认知和推广,已成为人力资源领域最炙手可热的工具模型,也有越来越多的企业纷纷效仿,试图用三支柱模型取代传统的“六大模块”,重构企业的人力资源管理体系。

但据调查显示,许多组织的HRBP不能对业务主管进行针对性辅导,不能提供业务所需求的客户化、集成的解决方案,因此也无法真正实现三支柱所要求的“战略伙伴”“变革推动者”的角色。因此,要让三驾马车并驾齐驱,必须充分发挥HRBP的纽带作用,通过HR专业知识和经验的积累,发现并解决业务单元中存在的问题,或交付给人力资源专家设计并改进更合理的工作流程。总而言之,HRBP必须从职能导向转向业务导向,将人力资源和其自身的价值内嵌到各业务单元的战略目标中,成为业务的驱动力。

二、HRBP模式在业界的应用和实践

在微软研发中心,HRBP是研发部门与HR体系的中间界面,对各部门的短期目标、中长期战略、上下游关系、内外部客户等情况都非常熟悉。同时,HRBP负责人才盘点,梳理员工现状,利用专业的人力资源知识和工具辅助业务部门解决问题,从而达成业务目标。

华为公司在人力资源管理方面设立了人力资源管理委员会、人力资源管理部和干部处三个职能机构,其中干部处相当于HRBP,负责在统一框架内把各项政策、制度转化为与本部门业务特点紧密结合的,具有可操作性的实施办法,完善人力资源管理工作。

阿里巴巴的HRBP承担了公司文化的推动和实践,HRBP将企业文化观,价值观和行为方式用标准化的形式呈现出来,作为人才选、育、用、留的原则和基准。HRBP既要解决组织和人的问题,也要推动实现人力资源的开发和增值,是企业文化的贯彻者和诠释者。

A公司成立于2000年初,是一家创业型高科技公司,主营业务为通讯芯片产品及解决方案的设计、研发和销售。经过多年发展成长为拥有员工近4000人,具备自主创新能力并连续保持高速增长。由于把人才视作企业发展的核心竞争力,人力资源部门在成立之初就被赋予全新的角色定位,通过HRBP模式找到人力资源支撑业务发展的成功之路。

综上所述,HRBP是伴随着人力资源部门职能分化和升级而出现的,源于企业的土壤,站在业务的视角,切实解决组织和人的问题,才能真正成为业务部门的战略合作伙伴。

三、HRBP的岗位职责和工作模式

作为人力资源管理三支柱体系的HRBP,明确HRBP的岗位职责是发挥其最大功效的关键。HRBP职能归纳如下:1.精准理解组织的战略目标,根据目标分解、制订并执行HRBP工作计划;2.对组织人员的结构、配置、考核、激励给予建设性意见,参与业务部门的领导力发展和人才发展通道建设;3.与人力资源专家、人力资源共享中心合作实现HR项目落地,并给予有效性反馈;4.面向未来,与高层领导团队合作,辅助推动必要的组织变革。

HRBP有两种工作汇报模式,一种是直线汇报给业务部门负责人,即HRBP不隶属于人力资源部门,人力资源部门只负责专业方面的指导,不对考核关系负责,弊端是可能过多强调业务单元自身的利益,忽视公司整体人力资源的统一性。另一种是直线汇报给人力资源部门,HRBP由总部派驻到各业务单元,帮助业务经理开展人力资源管理工作,弊端是通常被理解为上传下达的传声筒,可能在融入业务部门方面存在一定困难。

结合上述两种工作模式的优势和弊端,A公司采用了平衡发展型的优化模式,即HRBP虽由人力资源部派驻,但抛弃本位主义,完全置身业务导向,采取横向协调和垂直沟通,实施双线汇报模式,接受来自双方的KPI考核。使HRBP角色真正融入,发挥HRBP的核心价值。

四、A公司HRBP在“岗位称重”项目中的作用

在A公司,HRBP把与业务部门实现“共赢”作为目标,深入业务,建立合作互信,并聚合人力资源专家团队和共享中心的支持,为业务部门提供专业解决方案。以A公司推行的“岗位称重”项目为例,继公司整体组织架构调整后,如何做好后续的人才差异化,为直线经理提供适应大兵团作战的管理工具就显得尤为重要。“岗位称重”即岗位价值评估,从关键岗位入手,使组织横向及纵向的岗位有明晰的岗位描述及能力要求,从而建立关键人才地图,吸引核心技术人员,保留核心竞争力。

第一步,HRBP成立项目推进小组,进行项目前期宣导,使业务部门负责人充分了解项目的整体背景和岗位称重的必要性,进而使业务部门负责人从被动参与到主动接受。

第二步,HRBP负责梳理部门职责,组织架构和岗位等级等数据,与业务部门主管一起讨论输出关键岗位职责和岗位能力描述,确保评估过程的客观性和评估标准的一致性。

第三步,HRBP发布岗位评估结果,不仅运用于人才招聘,岗位说明书制订,也与绩效考核,学习发展以及薪级评定等人力资模块挂钩,为部门人员配置和发展提供数据支撑。

五、HRBP的胜任力构建和发展

如前文所述,为了使人力资源部门更好地支持业务发展,大小企业纷纷寻求转型建立HRBP体系,HRBP已然成为人力资源从业者热衷的职业发展方向。然而,企业如何构建HRBP模式,HRBP如何赢得组织信任?如何发展HRBP技能来提高HRBP的影响力与胜任力?传统的人力资源管理技能包含了绩效、招聘、薪酬、培训,员工关系,当人力资源部从单点服务演进为面向业务提供完整的人力资源解决方案时,则进一步需求更深入更全面的人力资源管理技能:战略管理、诊断辅导、人才管理,变革推动等。

(一)战略管理。基于战略目标设计有力的支撑措施,并辅助实施。HRBP需要能够从公司战略和长远发展的角度,将人力资源管理与业务发展很好地结合,这就要求HRBP必须具备较好的战略思维和全局视野,并以此作为指导日常工作的方向和标准。

(二)诊断辅导。根据业务部门亟待解决的问题给出精准分析和诊断。HRBP能用业务的语言阐述问题,所推广的管理工具也要考虑业务部门的可操作性,通过建立起信息共享的机制和平台,循序渐进的培训和辅导,完善业务结果导向的绩效管理模式。

(三)人才管理。对现有组织架构和人才机制进行盘点,确保适才适岗。HRBP必须有Mapping能力:一方面是对业务部门急需的人才供给量、人才地图有充分了解,另一方面能够广泛地挖掘人选,快速推人识人断人,关注核心岗位继任者计划并落实为行动。

(四)变革推动。提升变革管理能力,参与组织战略决策的实施和修正。HRBP应充分了解组织内外部客户和上下游关系,通过对业务环境的认知和把控,转化为具体的管理行为,帮助组织形成应对变革和防御风险的能力,促成革新并整合成为HR的新实践。

HRBP作为HR与业务部门之间的桥梁和纽带,还须具备优秀的沟通协调能力,冲突管理能力,善于整合资源驱动目标达成,出色的多任务、多角色平衡能力以及良好的个人信誉。

当企业面临越来越激烈的市场竞争,不确定性和复杂性程度越来越高,人力资源部门的战略伙伴角色也日渐突出。新经济下,胜利源于组织能力,HRBP应站在更高的角度思考和解决问题,确保企业的战略、文化和价值导向在业务部门得以一脉相承,形成了一个自下而上、自我驱动的机制,推动业务团队的开疆扩土,赢得未来。

摘要：人力资源业务伙伴是近几年人力资源管理领域的热门词汇。HRBP的定位是业务伙伴,他们的出现解决了长期以来业务部门抱怨的“HR不懂业务,对业务支持不够”等问题。本文从企业战略人力资源角度出发,结合笔者所在A公司构建HRBP管理模式的实践经验,深入探讨HRBP体系化建设的要点,旨在通过提供全新的视角和思路实现HR转型,成为业务的驱动力。

关键词：HRBP,HR转型,业务伙伴,胜任力构建

参考文献

[1]徐升华.解密HRBP发展与体系构建[M].中关村图书大厦旗舰店,2015.

[2]詹姆斯.罗宾逊.人力资源成为战略性业务伙伴[M].机械工业出版社,2011.

篇4：银银合作业务发展及风险管理探析

【关键词】银银合作 风险管控 策略 业务拓展

银银合作业务特指不同银行之间金融业务的合作。随着国内金融市场的逐步完善，客户的需求也呈现出了多样化的发展趋势，仅仅依靠单个银行的资源、能力难以满足客户的需求，组建银行合作战略联盟，开展银银合作业务就成为商业银行金融业务发展的必然趋势。

一、银银合作业务的发展及面临的风险

（一）银银合作业务发展简介

银银合作的优势在于商业银行之间不仅存在单纯的竞争关系，通过彼此之间的合作还能够实现互利共赢。从国内银银合作业务发展来看，具有参与主体层次多、业务范围广、合作形式多样等特点，这符合当前金融业发展的需求，有利于促进银行业金融资源的优化配置。银银合作业务主要包括三大类：

1.资产类业务，资产类业务主要指的是商业银行彼此之间相互提供信用支持或者资金支持的业务，比如，资金拆借、债券承销、资产买卖、金融衍生品业务、买入返售等都属于资产类银银合作业务。

2.负债类业务，主要指的是商业银行吸收其他银行的存款、卖出回购类金融资产以及资金拆入等业务。

3.中间类业务，主要指的是商业银行彼此提供代理服务，比如，商业银行之间代签银行汇票、代开保函、代理现金押运、代理销售对方银行的理财产品以及其他类结算业务等等。银银合作业务虽然源自于民间，但却是在市场机制的“调控”下产生并发展起来的，是银行金融业务发展的必然趋势。

（二）银银合作业务面临的主要风险

银银合作业务在促进资金流通、优化商业银行服务方面起到了重要的作用，然而，由于不同的商业银行的利益主体不同，银银合作业务也面临着诸多的风险：

一是信用风险，这类风险主要产生于银行之间资产类合作业务，不同银行的信用不同致使银银合作业务面临着较大的信用风险，比如，四大商业银行信用较高，信用风险相对就小，而一些民资银行由于信用不高，信用风险相对较高。

二是市场风险，这类风险主要受到诸如汇率、利率以及其他宏观金融政策的影响，比如，国际汇率发生急剧变化时，如果银行不能采取有效的对策应对这一市场变化，就有可能陷入资金困境，甚至于破产。

三是操作风险，这一风险广泛地存在与银银合作的各类金融业务中，所有的银银合作业务都是由具体的工作人员来操作完成的，工作人员的违规操作是产生操作风险的主要原因之一。因此，对于银行来说，在开展银银合作业务的同时，如何防范、处置各类金融风险值得引起决策者、管理者的深思。

二、银银合作业务风险管理的具体策略

（一）完善风险防控机制

银银合作业务产生潜在风险的环节比较多，绝对不能“头疼医头脚疼医脚”，必须要建立、健全金融业务风险防控体系，才能够提高银行的风险管理水平。对于商业银行来说，必须要提高风险管控意识，提升自身的风险管理水平，一是建立完善的银银合作风险预警、快速反应应急机制，规避宏观政策、行业政策带来的各种潜在风险；二是优化业务管理流程，针对不同的银银合作业务要制定详细、科学的工作流程，明确各个环节潜在的风险，提高职工的风险防控意识；三是实施风险等级管理制度，成立专门的管理机构负责搜集、分析各类银银合作业务的风险，区分哪些风险是必然存在的，哪些风险是可以规避的，按照从高风险到低风险的次序依次进行风险等级划分，逐渐构建起完善风险防控等级管理体系。

（二）严控操作风险

与市场风险、信用风险的客观性不同，操作风险主要是由银行内部工作人员的违规操作引起的，要加大对员工的培训力度，围绕银银合作业务开展专业性培训，避免员工将银银合作业务风险当作普通风险来对待，提高他们的操作风险防控意识，一是把好交易关，提高员工交易过程中的操作风险防控意识，要做好承诺函等的审查工作，避免由于工作疏忽或者漏洞导致承诺函无效的情形出现；二是银银合作业务要兼顾近远期利益，要杜绝以丧失长远利益为代价换取眼前短暂“高回报”的事件发生，操作人员在业务操作的全过程中始终要保持清醒的头脑，提高自身的风险防控意识、能力。

（三）提高信用风险与市场风险的防控能力

银银合作业务信用风险管理方面，严格业务交易管理、实施授信管理制度，重点审查各类金融业务的真实性、价值性，并据此判断对方的信用风险大小；市场风险防控方面，提高金融市场询价、报价的频次、力度，在与客户进行谈判时，尽量择优选择“价格”来开展金融业务，做好资金统筹调剂、资金预报等工作，密切关注金融市场变化、发展，提高市场敏感度，抢占各类银银合作业务的发展先机，最大限度地发挥自由资产和拆借资产的经济效益。

（四）提高风险管理的有效性，重视中间业务管理

银行作为一个特殊的金融机构，其面临的风险的种类比较多，风险的危害性比较大，要切实提高商业银行各类风险的管理水平，降低银行的潜在损失，就必须要提高风险管理的针对性、有效性，绝对不能用一套风险管理策略去应对、处置所有的风险，要针对银银合作业务中间业务风险较大的特点，制定针对性的风险管理对策，重视中间业务风险的管理，提高风险管理的有效性，比如，要针对代开信用证、代签汇票等中间授信业务风险与金融业务咨询、资金代理咨询等非授信业务风险的不同，制定差异化的管理策略，规范风险管理流程，建立起全面的风险防控体系。

三、结束语

银银合作业务在中小银行发展的比较快，以“四大银行”为代表的大型商业银行的银银合作业务发展相对滞后，无论是中小型银行还是大型商业银行，必须要拓宽银银合作业务的渠道，保持银银合作平台具有足够的生命力、竞争力，不断地进行创新，开发出新的金融产品，健全银行金融服务体系，提高商业银行风险管理水平、防控能力，才能够为银银合作业务的开展奠定坚实的基础，提高商业银行的金融服务能力、水平。

参考文献

[1]孙秀峰，丛金萍.收入多元化对中国商业银行安全性的影响研究[J].哈尔滨工业大学学报（社会科学版），2014（02）.

[2]王志远.中国银行改革的发展路径：金融政治经济学视角[J].当代经济管理，2014（03）.

[3]郑新林.商业银行银银合作创新——以兴业银行为例[J].银行家，2009（11）.

篇5：银信合作业务风险分析

当前我国不断放宽民间资本投资的市场空间, 使得长期以来被压抑的民间资本投资潜能得以释放, 民营经济高速发展。近年来, 我国民营经济在国内经济总量中的份额逐年提升, 成为拉动内部经济增长的主要动力, 民间投资的增长相应带动了民间借贷的快速增长, 民间借贷利率水平也水涨船高, 呈现出“高利贷”化的趋势。

民间借贷风险分析:

我国影子银行系统的产生有它的客观必然性, 但同时也带来一定程度上的负面影响。由于民间借贷的不可预测性和风险性, 不仅削弱国家宏观调控效果, 而且对传统金融机构及业务形成了较大冲击, 极易发生债务纠纷, 不利于社会安定, 对金融稳定构成了威胁。

首先, 当前我国民间借贷利率水平过高, 不仅加重了经营者的财务负担, 也不利于民间借贷资金使用者———广大中小企业和“三农”经济的健康发展。

其二, 大量的民间借贷流向了房地产等领域, 在房价上行的情况下, 房地产开发企业资金链没有问题, 但一旦房价大幅下跌, 高度依靠民间借贷的广大中小房地产开发企业的资金链就会立即面临断裂的风险, 可能导致整个房地产行业的崩盘。

其三, 民间借贷资金在传统金融系统外部循环, 资金组织、信贷投向难以有效监控, 这将干扰到货币政策实施的效果。此外, 我国的民间借贷还在一定程度上冲击正规传统银行类金融体系, 干扰社会金融秩序, 易引发非法集资。

在2010-2011年间, 央行连续上调存款准备金率、存贷款基准利率, 市场资金不断趋紧, 各商业银行为了避开信贷额度限制, 广泛开展与信托公司的业务合作, 形成了所谓的影子信贷体系, 其潜在风险不容忽视。分析其潜在风险有以下几种表现形式:

(1) 具有“内胶外扩”趋势, 风险的外扩性极强。银信合作式的表外融资“变身术”背后掩盖更多地是对监管政策的规避, 与目前稳健货币政策要求以及主要监管导向不符, 即使当下正处政策真空地带, 表面上未触犯监管条例, 但其隐含的法律风险和政策风险确是不可小觑。当前银信合作业务内在风险呈胶着关联状态, 而一旦牵发, 风险的外扩性极强, 甚至还可能造成局部领域的“多米诺骨牌效应”。

(2) 银信合作理财产品“异化混沌”状态, 暗藏次贷危机隐患。目前, 许多银行在银信合作理财产品的设计上存在本末倒置的异化思想, 即为满足特定企业所提出的融资需求而发行理财产品募集所需资金, 忽略了前端理财产品的设计和理财资金投向的最优化选择。设计异化的结果使理财资金管理处于混沌状态, 对于银信合作理财产品发行而言, 随着理财产品种类日益增多, 理财资金池将日益扩大, 池内项目和理财资金鱼龙混杂, 下属分支机构所推荐的理财融资项目经多次包装、切割和重组后, 作为理财资金投向包, 流向不同资金使用方, 但最后理财计划代理人可能自己都无法搞清楚资产包内有何物。

(3) 监管“动作慢”, 难止监管套利。目前, 监管部门对融资性表外业务的监管尚未跟上, 缺乏全面的、科学有效的监管, 对各家银行业务开展情况没有全面的掌握, 现有的报表体系中缺乏对该项业务的统计, 致使个别商业银行钻空子, 将该项业务作为监管套利的工具。一是绕规模, 弱化货币政策效果。为应对紧缩货币政策下无钱可贷的窘境, 商业银行纷纷将融资性表外业务作为规避信贷规模调控的“蹊径”, 通过委托贷款、信托贷款等方式将募集的社会资金变相放贷, 增加社会融资总量, 客观上减弱了国家宏观调控、抑制通胀的政策效果。二是擦边球, 投向限制性领域。随着国家宏观调控力度的加大, 商业银行信贷政策和信贷条件愈发严格, 个别银行开始转道表外业务, 借助委托贷款、信托贷款等监管压力相对较弱的途径, 将募集的社会资金投向地方政府融资平台、双高和产能过剩等限制性领域。据调查, 我国五家大型国有商业银行通过资产管理业务为地方政府融资平台公司和产能过剩行业融资金额, 共占到融资性表外业务的20.58%。

我国的“影子银行”的体系与欧美等发达国家的影子银行体系还有很大差别, 目前主要表现为银信合作、民间借贷、银行理财和信贷资产转让等, 并呈现特有的二元化特征:一是具有西方影子银行特征的机构和产品, 例如私募股权基金、资产证券化产品和类似于CDS的信用风险缓释工具, 但这些机构和产品尚处于起步发展阶段, 规模不大;二是我国具有监管套利性质的影子银行业务, 以及不受审慎监管约束的非银行信用中介活动。在我国目前主要表现为银信合作、民间借贷、银行理财和信贷资产转让等。当前, 中国的“影子银行”已处于监管部门视线下了, 所以危害性还未显现。不过, 由于中国的金融体系完全是由国家信用作担保, 因此各类当事人都有过度使用现有金融体系的冲动。如果监管部门不防微杜渐, 一旦让国内的影子银行泛滥, 其风险累积的速度和程度将会比2008年前的美国更快更严重。因此, 监管部门应设定更严密的法律制度和更为有针对性的政策进行监管。

摘要：20082009年间, 国内商业银行系统信贷规模扩张过度, 国家由适度转型为从紧的货币政策, 对整个商业银行系统信贷规模进行严格的控制, 导致国内金融机构纷纷采取多种形式把信贷业务从表内转移到表外, 以达到其信用规模继续扩张的目的。

关键词：银行信贷,银信合作,影子银行

参考文献

[1]姜震.影子银行的监管问题研究[D]哈尔滨:.哈尔滨工程大学, 2011.

[2]龚明华, 张晓朴.影子银行的风险与监管[Z].文竹中国银监会研究局, 2011.

[3]文洪武.基于现行法律框架的中国金融监管协调合作研究[J].广东金融学院学报, 2009.

[4]巴曙松.金融危机下的全球金融监管走向及展望[Z].国务院发展研究中心金融研究所, 2010, (6) .

[5]袁增霆.中外影子银行体系的本质与监管[J].中国金融, 2011, (11) .

篇6：银信合作业务的困境与未来

关键词：银信合作 信托 表外业务 资产证券化

银信合作业务，即商业银行和信托公司之间的业务合作，其业务模式包括但不限于银行理财资金和信托的合作、银行自有资金和信托的合作、中间业务合作和资产证券化业务合作等。

根据信托业协会的统计数据，从2010年到2014年，银信合作业务余额从1.66万亿元扩张到3.10万亿元。若考虑诸如银证信等其他模式，单一资金信托余额则更能真实反映银信合作的规模现状。从2010年到2014年，单一资金信托余额从2.27万亿元增加到8.75万亿元；2014年末信托业信托财产总额为13.04万亿元，单一资金信托占比高达62.58%。

银行从2005年开始正式开展个人理财业务。商业银行依托强大的销售渠道，获取资金的能力较强，但是作为中国资本市场上的新生力量，在银行理财成立初期，资金投资渠道较少，难以发挥资产管理的作用。而信托作为一种特殊的财产关系，具备得天独厚的制度优势，银行理财的资金优势和信托的制度优势相结合，使得银信合作业务快速发展。此后，银信合作业务范围不断扩大，银行自身的需求也不断多样化，各种银信合作模式的创新也越来越多，发展成目前高达数万亿元规模的银信合作市场。

银信合作业务产生的原因

（一）基于信托视角的分析

具体来说，在以往的银信合作业务中，信托较为核心的制度优势在于以下几方面。

1.贷款资质

在金融机构中，除银行以外，信托是唯一可以募集资金对外发放贷款的金融机构。银行理财资金以信托产品为通道向实体企业发放贷款，成为银信合作业务初期最为重要的业务模式。

2013年证券公司和基金公司的资产管理新政陆续公布后，部分银行理财资金以证券公司和基金公司发行的产品为通道，向实体企业发放委托贷款。证券公司和基金公司对此类产品收费普遍较低，在短时间内完成了市场扩张，但是2015年初银监会公布了《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》，限制金融机构使用募集资金发放委托贷款，预计在未来，证券公司和基金公司此类业务会大幅萎缩。

2.产品法人资格

信托公司发行的信托产品具有独立法人资格，在进行股东工商注册登记和抵质押登记时没有障碍。银行理财资金以信托产品为通道，可以非常方便地对标的公司进行股权增资，同时，理财资金利用信托为通道向企业发放贷款时，相关的抵质押物可以登记到信托公司名下。证券公司资管产品、基金公司专户产品在法律上属于委托代理关系，无法直接做股东登记和抵质押登记，从而在股权投资业务和贷款业务上存在不便。

3.投资范围广泛

信托产品的投资范围较广，涵盖了货币市场、资本市场、实业投资等多个领域。商业银行理财资金在业务开展初期，以信托产品为通道，可以非常顺畅地将理财资金投向各个市场，完成资产配置。

4.破产隔离制度优势

信托关系具有破产隔离的天然制度优势。信托关系与委托代理关系不同，信托关系中委托人将财产委托给受托人，受托人按照委托人的意愿，以自己的名义进行信托财产的管理，即在信托关系中，信托财产是独立的，它与委托人、受托人或者受益人的自有财产相区别，委托人、受托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利。但在委托代理关系中，即使委托代理的事项是让代理人进行财产管理或者处分，该财产仍属于委托人的自有财产，委托人的债权人仍可以对该财产主张权利。

信托关系的破产隔离优势，使得信托成为最天然的资产隔离主体。在各种资产证券化业务中，信托产品成为最为合适的SPV（特殊目的载体）主体。目前银行间市场发行的所有信贷资产证券化产品均采用信托作为SPV。

（二）基于银行视角的分析

从以往来看，银信合作业务模式虽然千变万化，但是其出发点无非来源于银行的如下四方面需求。

1.盘活存量资产

对于银行业来说，表内大量存量存款、票据等资产流动性差、期限长，影响银行新增表内资产的增加和新业务的开展，盘活表内存量资产的需求一直存在。在以往，银行存量资产出表的渠道较少，监管机构认可的存量资产出表途径主要是信贷资产证券化和信贷资产流转模式。而这两种业务模式正式开展的时间较短，无法满足银行全部的存量资产出表需求。在此背景下，银行业以信托为渠道，通过信托产品的包装，将存量信贷资产和票据资产等委托给信托公司，并对外转让，达到了将银行表内资产表外化的目的。

在此类银信合作业务发展过程中，存在信息披露不透明、个别银行在转让资产时私下提供回购函等问题，导致监管机构无法有效监控银行转让腾挪表内资产的行为，因此监管部门先后出台了一系列监管政策来限制此类不规范的表内资产腾挪业务，比如严禁银行理财资金受让本行信贷资产、严禁银行转让信贷资产时提供回购承诺、限制信托公司开展银信合作票据业务等政策（见表1）。

尽管监管机构对银行业转让存量资产的行为进行了规范，但目前银行业盘活存量资产的需求依然旺盛。随着信贷资产证券化业务的不断规范和注册制等政策的陆续推出，今后银行业信贷资产证券化的过程会大大提速，并进一步阳光化、规范化。

2.新增表外业务

对于实体经济中的部分信贷需求，由于商业银行表内贷款空间不足等原因，银行会协调本行理财资金向融资人提供融资。由于过去银行理财计划不具备直接向借款人发放贷款的资格，所以银行以信托为通道，由理财计划认购信托产品，再由信托产品向借款人发放贷款。

在此类业务中，信托充当银行理财计划的通道，在产品形式上一般表现为单一资金贷款信托。此类业务自开展以来，发展迅速，很快就具有相当规模。由此，银监会于2010年出台了《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，要求信托公司融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得超过30%。在此背景下，此类银信合作业务受到较大限制，但是其后随着“银证信”、“银基信”1、“假股真债”2等创新模式的出现，此类业务又再次得到较快发展。

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3.发展中间业务

对于银行来说，托管、财务顾问等业务属于银行业轻资产业务，银行大力发展此类业务，在维护客户的同时，亦能获取一定的中间业务收入。

在实际业务中，银行将客户推荐给信托公司，由信托公司发行信托产品，主动向银行客户募集资金，或者银行将信托公司发行的信托产品推介给客户。银行从中获取代理推介费、托管费、财务顾问费等中介业务收入。

此外，银行有时还作为具体项目的推介方，将项目资源推荐给信托公司，银行和信托公司均能够获取较为可观的综合收入。然而，此种情况下，当信托产品出现兑付问题时，风险的最终承担方难以确定，项目的最终风险处置也难以落实最终责任人，对项目的兑付构成不利影响。

4.资产投资渠道

由于投资范围受限，商业银行会借用信托产品的通道进入投资受限领域。具体来说，同业资金的投资、证券投资、实业投资、另类投资等领域的银信合作业务是以往较为重要的领域。

（1）同业资金的投资

由于金融机构的信用状况普遍较好，因此其在同业市场上具有较强的筹资能力，且成本较低。商业银行将从同业市场上拆借的期限短、成本低的同业资金，用于投资期限长、流动性低的信托产品，从中可赚取大量价差收入。然而这种业务模式下，资产负债表期限错配情况严重，在市场资金面紧张的情况下，商业银行面临着资金链断裂的流动性风险。

（2）证券投资

在过去，商业银行理财资金由于开户等一系列问题，直接投资于证券市场受限，主要通过信托产品投向证券市场。但由于监管机构对信托产品参与证券市场投资制定了限制措施，信托业在证券投资领域与银行的合作逐渐被基金子公司、证券公司资管子公司等后起之秀所取代。

随着监管机构对理财资金投向的逐步放开，未来商业银行通过中间金融机构对外投资的需求将逐渐降低。

（3）股权投资

近年来，部分银行的私人银行部门在有意识地拓展大客户直接参与私募股权投资的业务。由于信托产品具有法人资格，在工商注册登记的过程中较为方便，同时信托产品的设计也较为灵活，能够帮助大客户实现各种各样的风险收益结构安排，因此信托产品成为银行理财资金进行直接股权投资最为便捷的通道。

同时，银行通过股权投资的形式直接投资实体经济，也为银行打开了一条进一步整合上下游客户资源的投行道路。此类业务目前存量规模较小，在未来很可能会成为银信合作的重点业务方向之一。

（4）另类投资

在实业投资领域，信托产品的投资范围非常广泛，除了较为流行的直接股权投资之外，为私人银行客户定制的红酒信托、名表信托、养老信托、消费信托等创新型产品不断涌现，满足了银行客户的不同需求。

目前银信合作业务存在的主要问题

（一）监管难题

银信合作业务的存在，使得各大商业银行得以通过信托等中间机构，进行表内空间腾挪、表外投资、直接投资等活动，增加了监管难度。银行通过信托产品对一些资产进行转移，导致监管部门很难第一时间了解银行的实际资产情况。同时，商业银行通过复杂的产品包装，隐藏了商业银行面临的流动性风险、信用风险等潜在风险，加大了监管部门的监管难度。

同时，随着诸如证券公司、基金公司这样的证券业资产管理机构和银行业业务合作的开展，相比于银信合作业务，银证合作及银基合作由于合作双方由不同的监管机构监管，监管政策不一致、存在监管沟通时滞等问题，都会增大银证合作、银基合作的潜在风险。

（二）流动性风险

受限于信托财产登记制度不完善、全国性产品流转平台缺失等原因，信托公司发行的信托产品估值较难，其流动性也较差。当商业银行自有资金或者理财资金持有较大规模的信托产品时，其面临的流动性风险也较大。

（三）信用风险

目前信托公司发行的信托产品集中在政府融资平台、房地产领域，而这些领域存在一定的行业性风险。当商业银行（尤其是某些风险控制能力较弱的中小型银行）持有大量信托产品时，所面临的潜在信用风险也较大。

现有银信合作业务面临的形势

（一）商业银行资产出表需求的变化

虽然商业银行资产出表的需求没有减少，但是随着标准化出表渠道的放开，以往旧式的资产腾挪需求会逐步减少。目前监管机构已经推出信贷资产证券化业务注册制，未来大量的标准化信贷资产证券化业务将逐步取代传统的以腾挪资产为目的的银信合作业务。

（二）商业银行投资渠道的放开

商业银行自有资金和理财资金投资渠道的放开也意味着部分旧式银信合作业务的终结。

过去，商业银行投资渠道匮乏，导致资金使用效率低下，倒逼商业银行通过信托等通道实现理财资金的对外投资。然而，当前监管部门逐步明确了商业银行理财业务的资产管理地位，理财资金的投资渠道和投资工具也在不断被拓宽，尤其是非公开定向债务融资工具（PPN）、理财直接融资工具等新型标准化产品的推出，使理财资金得以通过标准化的工具进行债权投资，未来信托产品等中间产品的重要性会越来越弱。与此同时，银行间债券市场也开放了商业银行理财产品的开户资格，理财产品也有望直接开立证券交易股东账户。随着未来理财资金投资渠道逐步放宽，对信托、证券、基金等产品通道的需求将不断下降。

（三）信托行业的转型

在商业银行需求转变的同时，信托行业也面临着监管制度的变化。2014年12月10日，银监会和财政部颁发了《信托业保障基金管理办法》的通知，要求未来所有资金信托均需要按照新发型金额的1%缴纳信托业保障基金。这就意味着以往的通道型银信合作业务未来会面临巨大的成本提升，业务空间会大幅缩小。2015年4月，国务院起草了《信托公司条例（征求意见稿）》，明确指出信托公司的“净资产与全部融资类单一资金信托余额的比例不得低于5%”、“净资产与全部融资类集合资金信托计划余额的比例不得低于12.5%”、“以集合资金信托计划方式对单一融资者的融资余额不得超过信托公司净资产的15%”。

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上述规定极大限制了信托公司发展传统融资类业务的空间，促使信托公司向投行化、资产管理化、资产证券化业务方向发展。

未来银信合作业务展望

虽然当前商业银行的需求和信托行业的监管政策都发生着较大变化，但是商业银行和信托行业未来依然面临着诉求的统一和优势的互补，未来的银信业务合作重点可能在如下几个方面。

（一）资产证券化业务

未来商业银行流转表内资产的需求依然存在，信托业可以发挥信托产品破产隔离的天然制度优势，在标准信贷资产证券化业务中，提供更加专业化的受托人服务。相比以往传统的信贷流转业务和票据业务，信贷资产证券化业务更加透明化、标准化，更能促进商业银行存量资产流转业务的健康发展。

（二）投资银行业务

目前商业银行的投资业务工具大多集中在发行债券、贷款等融资类工具，股权投资、产业链资源整合等方面的工具较少，无法发挥银行资金和客户的优势。与同业其他金融机构相比，信托在实业投资领域优势明显。商业银行和信托合作，可通过产业基金、并购基金等模式介入企业的股权投资领域，从而更全面地介入产业链的整合，帮助银行业务转型。

（三）主动投资业务

在以往银信合作业务发展过程中，信托业不断增强自身风控能力、投资能力。在与一些风控能力较为薄弱、缺乏投资能力的中小型商业银行合作时，信托公司可以发挥自身在风控和投资实力上的优势，向银行提供更多风险可控、具备一定收益的优质资产。

（四）财富管理和另类投资业务

目前，商业银行客户需求不断发展。消费信托、土地信托，财产权信托、家族信托等新的信托业务模式尚未被大幅度开发，商业银行可以充分利用信托的制度性优势，与信托公司进行深度合作，为客户提供全方位服务，满足客户多样化的需求。

注：

1.“银证信”、“银基信”业务模式是指银行理财资金认购证券公司发行的定向资产管理计划或者基金公司发行的专户产品，再由上述产品认购信托产品，由信托产品完成对最终融资企业的融资。

2.“假股真债”模式即银行理财资金认购信托产品，由信托产品对融资人进行股权增资，由融资人提供股权回购，这种业务模式表面上属于股权投资业务，实际上依然属于融资类业务，仅仅从形式上规避融资类业务的约束，该业务模式后期被监管部门认定为融资类业务。

作者单位：中海信托北京业务总部

责任编辑：罗邦敏 印颖