外汇交易实例（通用8篇）
篇1：外汇交易实例
外汇保证金交易操作实例
操作实例
看涨
假设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。
• 你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑
1.5852美元买入一单即10万英镑。
• 合约价值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。
• GBP/USD果真升值到1.6000/05，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而关闭仓位。你的收益如下： 100,000 X(1.6000-1.5852)USD = 1,480 USD, 等于一个点赚了10美元。
• 你的收益率则为1,480/3,963 = 37.35%,这显示了以保证金帐户买入的积极作用。
• 如果GBP/USD跌至1.5700/75,你的亏损如下：
100,000 X(1.5852-1.5700)USD = 1,520 USD, 亏损38.35%。
这个例子告诉我们保证金交易可以使你的利润或亏损率放大。
看跌
你预计英镑会从GBP/USD = 1.5847/52下跌，所以你决定卖出一单GBP/USD。
• 合约价值为100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD，实际上你卖出了10万英镑，买入了158,470 USD。
• 你的经纪人要求的美元保证金是2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD。
• GBP/USD跌至1.5555/60，那么你的帐面收益如下： 100,000 X(1.5847-1.5560 USD)= 2,870 USD
• 2,870 USD的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了6,831.75 USD。这样你就可以开设价值273,270 USD的仓位。
• 但如果GBP/USD开始上涨，当汇率达到1.6000/05时，你的帐面亏损如下：
100,000 X(1.6005-1.5847)USD = 1,580 USD
• 你的保证金帐户便减少了1,580 USD,降至2,381.75 USD，这下只能支持价值2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD的开放仓位。而你交易所需的金额是：100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD。这样你的“资金短缺”金额是160,050 USD-95,270 USD= 64,780.USD。经济人会向你发出保证金通知，通知你补上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你没有立刻续上这笔钱，经济人将清算你的仓位。
• 最后你清仓时的汇率是GBP/USD = 1.5720/25，你的收益如下：
100,000 X(1.5847-1.5725)USD = 1,220 USD
现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270 USD的仓位。
如何炒汇－了解保证金
在保证金里头的交易外汇让您增加购买力, 这是简单的例子: 如果您有美元2,000现金在一个保证金帐户, 并允许100:1的杠杆率, 您可以买到高到价值200,000美元的外汇, 因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保, 换句话说, 您拥有购买$200,000的购买能力。
保证金的益处
随更多的购买力, 您可以用更少的现金开销, 来增加您的所有投资回报.可以肯定的是, 在保证金上交易会扩大您的盈利和亏损。
以下是一个假定例子, 演示在保证金上的对等交易:
在一个有美元5,000余额的保证金帐户里, 您判定低估美元对瑞士法郎。实现此策略, 您必须买入美元(同时卖出法郎), 并等待汇率上升。
目前美元/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327,(意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金, 或卖掉$1, 可得1.6322 瑞士法郎)您可行的杠杆率是100:1或1%, 您执行此交易, 买一张单, 买入100,000美元并卖出163,270瑞士法郎。
在100:1的杠杆下, 为了此交易, 您的初始保证金存入时$1000, 现在您的帐户余额是$4000。如您期待, USD/CHF升至1.6435/40。您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640 瑞士法郎买入1美金。由于您看涨美金(看跌法郎), 您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。
您结清此头寸, 卖掉一张单(卖掉$100,000并换回164,350 CHF)由于您原本卖(付)163,270 CHF, 您的盈利是1080 CHF。
要计算以美元为单位的您的盈利或亏损, 只要简单地把1080除以当前USD/CHF价格 1.6435, 您的盈利在此交易为$657.13。总结
如果您没有使用杠杆来执行此交易, 您的投资回报率将少于1%。
管理一个保证金帐户
在保证金上交易可能是一个盈利策略, 但是花时间了解风险对您来说是重要的。
您应当确定您完全理解您的保证金帐户如何运作。一定要阅读您与您的清算公司之间的保证金协议, 若有任何问题, 请跟您的客户代表沟通。
当您的帐户保证金跌落到已预设的点, 您帐户上的头寸可能部分或全部清算。
您的头寸被清算之前您不会收到保证金追加通知。
您应当检查您的保证金总额, 以达到规定基准, 在每次执行头寸时利用止损单以限制下跌风险.
篇2：外汇交易实例
操作实例
看涨
假设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。
你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑
1.5852美元买入一单即10万英镑。
合约价值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有
2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。
GBP/USD果真升值到1.6000/05，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而关闭仓位。你的收益如下： 100,000 X(1.6000-1.5852)USD = 1,480 USD, 等于一个点赚了10美元。你的收益率则为1,480/3,963 = 37.35%,这显示了以保证金帐户买入的积极作用。
如果GBP/USD跌至1.5700/75,你的亏损如下：
100,000 X(1.5852-1.5700)USD = 1,520 USD, 亏损38.35%。这个例子告诉我们保证金交易可以使你的利润或亏损率放大。
看跌
你预计英镑会从GBP/USD = 1.5847/52下跌，所以你决定卖出一单GBP/USD。
合约价值为100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD，实际上你卖出了10万英镑，买入了158,470 USD。
你的经纪人要求的美元保证金是2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD。
GBP/USD跌至1.5555/60，那么你的帐面收益如下：
100,000 X(1.5847-1.5560 USD)= 2,870 USD
2,870 USD的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了6,831.75 USD。这样你就可以开设价值273,270 USD的仓位。
但如果GBP/USD开始上涨，当汇率达到1.6000/05时，你的帐面亏损如下：
100,000 X(1.6005-1.5847)USD = 1,580 USD
你的保证金帐户便减少了1,580 USD,降至2,381.75 USD，这下只能支持价值2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD的开放仓位。而你交易所需的金额是：100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD。这样你的“资金短缺”金额是160,050 USD-95,270 USD= 64,780.USD。
经济人会向你发出保证金通知，通知你补上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你没有立刻续上这笔钱，经济人将清算你的仓位。
最后你清仓时的汇率是GBP/USD = 1.5720/25，你的收益如下： 100,000 X(1.5847-1.5725)USD = 1,220 USD
现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270 USD的仓位。
篇3：外汇业务套期保值实例分析
一、外汇业务套期保值的相关概念
一是无本金交割远期外汇交易 (NDF, Non-deliverable Forward) 。该项交易与远期外汇交易大致相同。这是一种场外交易的金融衍生工具。主要是由银行充当中介机构, 由于交易双方基于对汇率的不同看法, 签订非交割远期交易合约, 确定远期汇率、期限和金额, 合约到期只需看远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算, 与本金金额、实际收支毫无关系。结算的货币是自由兑换的货币如美元。无本金交割远期外汇交易一般用于实行外汇管制国家的货币。NDF业务在我国国内尚未开展, 只在香港、新加坡等离岸金融中心有该项业务。
二是Libor (London Interbank Offered Rate) , 即伦敦同业拆借利率, 是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率, 是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。
二、外汇业务相关实例研究
[例]2008年4月7日, A公司签订自营进口合同, 化工品200吨, 总价100万美元, 100%LC即期, 7月7日交货;同时, 签订销售合同, 销售价格705万人民币。2008年4月7日市场主要指标如下:当日美元卖出价7.024, 三个月美元远期卖出价6.8456, 六个月美元远期卖出价6.7016。2008年12月5日美元兑人民币的NDF6.5, 人民币存款利率3.33%。8个月美元贷款利率4.61375% (libor2.61375+2%) 。
(1) 采用远期外汇实例。如果A公司以2008年4月7日汇率买入需要支付的100万美元, 此合同利润仅为2.6万元 (705-702.4) 人民币。2008年4月7日, A公司买入2008年7月7日美元的远期外汇100万美元, 此合同的利润为20.44万元 (705-100×6.8456) , 此操作锁定合同利润为20.44万元。
盈利率=20.44÷684.56×100%=2.99%
结论:远期外汇买卖的主要用途是锁定成本, 恰当地运用远期外汇买卖, 可以锁定汇率, 避免汇率波动可能带来的损失。
(2) 采用远期外汇与远期付款结合实例。如果A公司2008年4月7日, 不是以锁定2008年7月7日美元的远期汇率6.8456的方式, 而是与外商协调新的付款条款, 这个条款是:远期3个月LC, 价格上调1.5%变为101.5万美元。2008年4月7日, 买入2008年10月7日美元汇率6.7016, 此合同的利润为24.79万元 (705-101.5×6.7016) 人民币。A公司按照这个新的条款计算比按远期外汇的结算方式将会多盈利4.35万元 (24.79-20.44) 人民币, 此操作锁定合同利润为24.79万元人民币。
盈利率=24.79÷101.5×6.7016×100%=3.64%
结论:当人民币有大幅升值预期时, 可以在价格等方面做出适当让步达到推迟付款的目的, 从而获取更多收益。
(3) 采用NDF与美元贷款结合实例。如果A公司本部4月7日贷款100万美元用来支付货款, 到期归还本利合计103.1万美元[ (1+4.61375%×242/360) ×100];将原准备支付货款的702.4万元存入银行, 到期本利合计718.12万元[ (1+3.33%×242/360) ×702.4];同时 (由于中国境内尚未开展NDF业务) 境外子公司购买103.1万美元12月5日的NDF。
假设12月5日美元实际卖出价6.6, A公司本部以680.46万元 (103.1×6.6) 购买103.1万美元归还贷款, 境外公司交割103.1万美元的NDF。
境外子公司盈亏=103.1万× (6.6-6.5) =10.31 (万元)
A公司本部盈亏=718.12-680.46=37.66 (万元)
总体盈亏=10.31+37.66=47.97 (万元)
总体盈利率=47.97/702.4=6.83%
假设12月5日美元实际卖出价6.4, A公司本部以659.84万元 (103.1×6.4) 购买103.1万美元归还贷款, 境外公司交割103.1万美元的NDF。
境外公司盈亏=103.1万× (6.4-6.5) =-10.31 (万元)
A公司本部盈亏=718.12-659.84=58.28 (万元)
总体盈亏=-10.31+58.28=47.97 (万元)
总体盈利率=47.97÷702.4×100%=6.83%
总体收益 (设12月5日美元实际卖出价为H) =718.12-103.1×H+103.1 (H-6.5) =718.12-103.1H+103.1H-670.15=47.97 (万元)
结论:由于境外子公司通过购买12月5日的NDF已锁定美元兑人民币汇率, 不管12月5日实际汇率是多少, A公司本部及境外公司的总体收益已锁定为47.97万元, 总体收益率6.83%, 这种方式收益率较高, 但需境内外同时操作, 考虑境内外总体收益。
(4) 采用远期外汇与美元贷款结合实例。A公司4月7日贷款100万美元支付货款, 到期归还本利合计103.1万美元;将原准备支付货款的702.4万元存入银行, 到期本利合计718.12万元。12月5日按6.6237, A公司以682.9万元 (103.1×6.6237) 人民币购买103.1万美元归还贷款。A公司盈亏=718.12-682.9=35.22 (万元) 。
盈利率=35.22/702.4×100%=5.01%.
结论:这种方式操作比较简单, 收益率相对NDF与美元贷款结合的收益率低一些, 而且如果远期汇率比7.024更高, 该种方式会降低当期盈利。
可以看出, 采用不同的外汇业务套期保值方式, 企业的盈利能力相差是比较悬殊的。因此, 对于进出口企业来说, 结合自身实际情况, 选择恰当的套期保值方式, 可规避汇率波动的风险。
参考文献
篇4：外汇交易风险预警与防范
外汇风险一般分为外汇交易风险、外汇折算风险、经济风险和国家风险。而外汇交易风险涉及的业务范围广泛，是企业应对比较频繁的风险，也是涉外业务的企业主要防范的对象。它是指企业未了的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时所出现的风险。这些债权、债务在汇率变动前已经发生，但在汇率变动后才清算。也就是说，企业在以外币计价的交易中，由于交易发生日和结算日的汇率不一致，导致收入或支出发生变动的风险。
风险的成因
汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。固定汇率体制将风险给屏蔽掉了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险的敞口。我国当前实行的是有管理的浮动汇率制，增加了收益与损失的不确定性，外汇交易风险敞口有所扩大。
外币与本币间的兑换，成为外汇交易风险产生的先决条件。由于不同货币存在一定的价差，当货币间进行兑换时，资金将面临收缩水的问题，增加了不可预测性，风险系数扩大。
时间因素是外汇交易风险产生的催化剂。企业账款收付时间与最后清算日存在一定的跨度，时间跨度越大外汇风险波动的幅度越大，货币间的折算风险也就越大。俗话说得好，“夜长梦多”。因此，面对频繁波动的外汇市场，企业最好缩短发生账款的时间跨度，或事先锁定汇率，以此来规避外汇风险。
风险预警及防范
我国浮动汇率制度的实施，对涉外企业来说像是地壳的突变。及时采取避险措施的企业逃过了一劫，而无风险防范意识的企业则损失惨重。企业如何观察和预警，才能有效防范外汇交易风险，已经成为了很现实的课题。而以下四个方面，可以为预测外汇交易风险引导方向。
一、货币走势
近期，美国数据指标微显疲弱，但经济走势依然强劲。市场对美联储继续实行紧缩货币政策的预期高涨，短期对美元走势起到支撑作用。欧洲央行迫于全球通胀指标上升压力，连续两次提升基准利率。经济的改善，增强了市场对欧洲央行进一步升息的预期，欧元存在潜在的上升压力。日本定量宽松货币政策的结束，增加了市场对央行提升利率的预期。
针对当前的货币走势，企业可以采取选择有利的货币计价方式或提前收付款的形式，转移因货币走势而带来的交易风险。提前收付汇包括提前付汇与提前收汇两种，是一种资金转移在时间上的再选择。所谓提前付汇，是指企业本身持有未来将要贬值的货币资金，而将来要支付的债务却是预期升值的货币资金，应尽早支付。所谓提前收汇，是指未来要收回的债务是预期将要贬值的货币资金，应尽早收回，以免因汇率的波动抵消应得的利润。
虽然当前美元前景依然良好，但长期来看，上涨动能远不如欧元。而日元将呈现被动的货币走势，美元的强势必将带来日元的贬值。此时企业应尽可能以欧元作为结算币种，适当减持美元资产，抛售日元资产。尽早收回日元债务，提前支付欧元资产。美国进口商与欧盟商人订立了一个以日元计价，3个月后付款的贸易合同。假设在合同订立后，欧元兑美元大幅升值，而且这种局面在半年之内不会得到改观。这时，美国进口商就可以适当地提前用美元兑换成欧元付给欧盟商人。尽管这样做，美国商人遭受些利息的损失，但和欧元大幅升值所要蒙受的损失相比，还是比较划算的。相反，对于美国出口商来说，他应该尽可能、合理地推迟收回欧元的时间，以便等待欧元升值带来可观的利润。
二、企业自身
尽管外汇交易风险对企业来说并不陌生，但其应对风险的意识、能力大不相同。不恰当的避险措施，进一步扩大了风险系数。广州一家玩具制造企业，去年2月向美国出口一批玩具。双方协定以美元计价结算，6个月后收款。当时美元兑人民币的汇率，基本维持在1∶8.21左右，出口100万美元的货物，能得到821万元人民币，预计净盈利将达到10万元人民币。而7月21日央行进行人民币汇率改革后，人民币呈现升值状态。该企业并未对此提高警惕，提前采取避险措施。结果到收款日时，美元兑人民币变成了1∶8.04，此时100万美元的货物，只能换得804万元的人民币，净损失17万元。由原来盈利10万元，变成亏损7万元。
还有一些企业，则采取谨慎保守的态度，宁可多花成本，也不愿多冒一点风险，将资金只局限于保值，错过了很好的增值机会。义乌一家进出口贸易公司，提前预知了风险的存在，采取了签短单、提高售价等自然规避风险的方式，虽然在一定程度上规避了外汇交易风险，但却失去了签长单、扩大销售量而带来的好处。
风险与收益是并存的，丰厚的收益背后，隐藏着潜在的风险。深圳一家服装公司，长期从事进出口贸易，有着很强的外汇风险规避意识。在规避外汇风险方面，往往采取激进的措施，大量资金投机于高风险的金融衍生品交易上，虽然在一定程度上很好地规避了外汇交易风险，但高收益背后隐藏的高风险，还是能令企业管理者睡不着觉的，一旦交易不成功，将面临难以想象的损失。企业正确的做法是：采取主动规避风险的办法，积极采取有效的措施，将风险和收益进行有效的组合，在保值的基础上，实现最大化的收益。
三、国家的政策制度
人民币未来波动区间以及可能政策上的调整，是当前企业关注的焦点。近日，央行官员表示，2006年人民币将基本持稳，不会有太大的波动。人民币短期内将不会有太大的调整空间，企业可以将风险基本锁定在当前水平上。但不应放松警惕，应随时关注政府言论，提前做好防范风险的措施。
四、金融市场
汇率改革之后，银行为了能帮助市场规避汇率风险，推出了一系列的外汇避险产品。但外汇交易风险的无界限、国际化，使企业在运用当前的避险工具上，还有些力不从心。
利用金融衍生工具规避交易风险
一、远期外汇交易的合理利用
远期外汇交易是指外汇买卖双方签订合同，约定在将来一定的日期内，按预先约定汇率、币种、金额、日期进行交割的外汇业务活动。这种合同是不可撤销的，它是保障收益和现金流量的工具。
我国一家企业从英国购买了一套机械设备，该交易以英镑计价，付款期是30天。如果在此期间英镑相对于人民币升值了，该中国企业就会遭受损失。然而，如果在进行交易谈判时，我国企业同中国银行签订一份远期合同，根据确定的汇率在30天后购买这笔英镑。这样一来，就有效地锁定了英镑应付款的人民币未来价值，从而消除了外汇风险。英镑应付款的任何损失都会被远期合同的相同收益所抵消。假定英国企业的交货期为9月17日，远期合同到期，这家中国企业根据事先确定的远期汇率，从银行购买100万英镑。我们通过以下的对比能清楚地看到，采用远期保值后，购买100万英镑的人民币实际成本和预计成本总是一致的。
虽然远期交易在一定程度上规避了外汇交易风险，但本身也存在着一定的缺陷。采用此方式进行交易之前，必须对未来汇率的走势作出正确的判断预期，否则实际的套期保值成本支出，可能高于不进行套期保值的成本，这对于进出口企业来说存在一定的困难。为了避免这一弊端，可利用择期外汇交易来回避汇率风险。
二、择期外汇交易的合理利用
择期交易是指在成交后，客户根据某一时间段任意选择日期，按预定的汇率和金额进行交割的远期外汇交易，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。由于银行考虑到外汇的交割，可能是在最不利的情况下进行的，相应会提高企业的交易费用，因此，进出口公司在做择期外汇交易时，应尽可能地缩短未来不确定时间，以减少成本，获得更有利的远期汇率。
择期合同交易的便利，增加了企业的选择余地，企业可以根据自己的情况选择某日办理交割。浙江一家鞋帽有限公司，2001年初同德国某公司签订了一份价值10万欧元的鞋帽出口合同，以欧元作为计价货币。结算日为2001年6月10日，考虑到当时欧元走势疲软，这家企业在中国银行做了一笔10万欧元的远期外汇交易，进行了汇率锁定。在交易日与结算日之间的这段时期欧元一路下挫，公司挽回了几十万元人民币的外汇损失。
三、互换交易的合理利用
互换交易是降低长期资金筹措成本，防范利率和汇率风险的最有效的金融工具之一，主要分为货币互换与利率互换两类。货币互换是运用最多的工具。货币互换是处在不同国家的两家公司进行即期货币兑换，并在将来的某个日期再进行反方向的兑换，相当于一个即期外汇交易和一个远期外汇交易的组合。货币交换的原理是充分利用比较优势实现预期的目标，即成本最小，收益最大。目前我国银行已经开展了这项业务。
日本生态科技有限公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限为7年，利率为固定利率3.25%，付息日为每年的6月20日和12月20日。2003年12月20日提款，2010年12月20日到期归还。公司提款之后，将日元换成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。2010年12月30日时，公司需要将美元兑换成日元还款，如果到时日元升值，美元贬值(相对于期初汇率而言)，公司就要用更多的美元来买日元还款。由于生态科技公司的日元贷款在借、用、还上存在着不统一，就存在着汇率风险。为了控制汇率风险，公司决定与银行做一笔货币调期交易。双方规定，调期交易将于2003年12月29日生效，2010年12月30日到期，使用的汇率为USD1＝JPY117，美元相应的利率为USD 6MLIBOR＋0.85%。由于在期初与期末，生态科技公司与银行均按照预先规定的汇率(USD1＝JPY117)互换本金，并且在贷款期间只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于还原日元贷款利息，从而完全避免了未来的汇率风险。
慎选避险工具
各种避险措施都存在着利弊，企业应根据自身业务的需要，慎重选择避险工具。
首先，遵循利益最大化原则。规避外汇交易风险要付出相应的管理成本，成本的增加间接地扩大了由于风险而带来的损失。因此，要精确核算管理成本、风险报酬、风险损失之间的关系。
其次，采取综合考虑的原则。对于大多数涉外企业，在外汇交易、国际信贷、国际投资以及国际结算等许多经济活动中，都面临着外汇交易风险。企业应综合全面考虑，尽可能通过抵消不同项目下暴露的货币资金，降低或消除外汇交易风险。
最后，采取策略多样化的原则。防范外汇交易风险的方法多种多样，达到的效果也各不相同。企业应具体情况具体分析，根据自身的情况选择合理的避险方案。时刻关注周围环境的变化，不断调整方法策略，使避险工具的运用达到最优的效果。
篇5：外汇交易实例
陶瓷在线网站商业化策划书
作 者：吴 明 网名：无名风
中国陶瓷自它出现至今已有近万年的历史,且品种之丰实,制作之精美,形式之多样,影响之深远,是有口皆碑的。它既是物质的产品，又是精神的财实，同时又是科学与艺术的综合成果。历代的经济发展，科学技术的进步，文化艺术的演变，时代风格的变迁，审美观的嬗变，在陶瓷艺术中反映的十分突出，从而使 得他既具有中华民族特有的民族风格，同时又具有强烈的时代性和鲜明的艺术个性，在这种意义上我们可以断言，中国陶瓷是中国文化的象征。但在网络时代来临的时候，在瓷都景德镇建镇千年的大好机遇的面前，网上的陶瓷商务专业网站是少之有少，针对与此，就陶瓷在线网站的商业化方案阐述如下：
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1.陶瓷企业：目前国内陶瓷企业有20多万家，以瓷都景德镇为例：有68.4%的陶瓷企业建立了自己的网站，有82.6%的陶瓷企业有在网上做生意的需求；
2.陶瓷艺术家：我国在进行陶瓷艺术创作的工作人员有120多万，其中青年陶瓷创作家有80多万，以瓷都景德镇为例，有78.4%的人有在网上展示自己作品的需求；
3.陶瓷爱好者：拥有和鉴赏一件陶艺作品，是陶瓷爱好者的精神需求和精神享受，是许多人的梦想，他们都是我们的潜在客户；（注：以上数据部分通过在景德镇地区调查得出）
商业计划：
服务项目：
1.企业B2B电子商务
2.陶瓷创作家上网
3.陶瓷商城
4.网络广告
创业步骤：
1． 服务器升级；
2． 网站程序完善，并制作B2B陶瓷商务栏目程序、B2C网上商城；
3． 宣传推广网站，详见网站策划-宣传推广
4． 开展陶瓷企业上网、陶瓷创作家上网服务
5． 重点推广网站广告服务
赢利模式：
1.为企业提供B2B电子商务服务，（参考阿里巴巴网站赢利模式）收费分为600RMB/年[诚信会员]、1000RMB/年[金牌会员]、1800RMB/年[钻石会员]；（赢利比例为全站的36%）
2.为陶瓷创作家提供上网服务，展示他们创作的作品，为他们提供销售陶瓷的机会，收费为300RMB/位，如果介绍的销售成功按成交额的30%收取；（赢利比例为全站的42%）
3.为陶瓷企业、陶瓷创作者、陶瓷产品、需要宣传的网站提供网络广告服务，价格视我站流量和影响力而定；（赢利比例为全站的12%）
4.建立网上陶瓷销售商城，为陶瓷爱好者和企业提供陶瓷产品，产品价格视具体产品而定；（赢利比例为全站的10%）
资金规划：
1.资金投入：先期投入不少于20万RMB，其中自备资金3万，银行贷款5万，风险资金20万；
2.5万用于网站系统程序完善、服务器升级、；
3.3万用于网站陶瓷商城开展；
4.5万用于网站宣传；
5.5万用于网站日常开支；
6.2万为日常流动资金；
阶段目标：
第一阶段（2004-2005年）：借助景德镇千年庆典的机会说服景德镇200-260家陶瓷企业（作坊）在陶瓷在线网站开展电子商务服务；吸取240-300位景德镇地区的陶瓷创作家加入网站陶瓷名人版块；把网站流量由现在的1200IP/天提高到1万IP/天；扩大网站的影响力，做的陶瓷专业网站；收回投入成本，达到收支平衡，并有部分赢利；
第二阶段（2005-2006年）：成立陶瓷生产销售子公司，垄断江西地区网上陶瓷市场；打入国内陶瓷商务市场，在佛山、唐山、淄博、德化、潮州等国内知名陶瓷生产基地开展网站服务项目；网站全面实现赢利，预计年收入为200万元；成为国内权威陶瓷评估机构，有举办大型陶瓷艺术展、陶瓷研讨会等一系列大型活动的能力；网站流量提高到10万IP/天 ；
第三阶段：（2007-2010年）网上商场推出奥运陶瓷系列产品，在国内知名陶瓷生产城市开分公司，网站全面进入国内陶瓷商务市场；并在国际开展陶瓷商业服务；
竞争对手：
金瓷商城.、中国陶瓷网、中国陶瓷企业网、21世纪陶瓷网、陶瓷信息资源网、陶瓷世界、瓷贸网、景德镇陶瓷商务信息网、中艺网
风险评估：
在中国做电子商务还不是很成熟的这个时候，做陶瓷电子商务有一定的难度和风险性，我们推出的网上B2C商城的成功率有60%，而做B2B系列的话，在国内已经有比较成功的典范（像阿里巴巴、易趣）我相信我们做陶瓷商务一会做的和阿里巴巴甚至比它做的更好，成功率在85%，由于景德镇市场也有不少的竞争对手，做陶瓷企业B2B服务的成功率在76%，陶瓷创作家的成功率在90%。在市场经济的条件下，无论是做项目、还是半企业都会有一定风险性，但是我想在我们的奋勇拼搏、积极努力和不段创新下一定会成功的！
网站策划：
栏目设置：
1.陶瓷资讯：陶瓷新闻、市场动态、行业政策、海外行情
2.陶瓷欣赏：青花瓷、粉彩瓷、色釉瓷、瓷雕、雕塑瓷、玲珑瓷、仿古瓷、现代瓷、日用瓷、其他
3.陶瓷历史：新石器时期、商周时期、春秋战国时期、秦汉时期、魏晋南北时期、隋唐五代时期、宋代、辽金时期、元代、明代、清代、民国时期、文革时期…
4.陶瓷文化：陶瓷名城、陶瓷常识、陶瓷典故、陶瓷研究、历史名窑、收藏鉴定
5.陶瓷制作：制作工艺、制作流程、制作技巧、制作材料、制作实例…
6.陶瓷名人：历史名人、陶瓷工艺美术教授、国家陶瓷工艺美术大师、省陶瓷工艺美术大师、陶瓷艺术家、陶瓷新秀…
7.陶瓷商务：供求信息、网上商城、8.陶瓷企业：陶瓷企业上网
9.陶瓷论坛：陶瓷交流场所
宣传推广：
口号：“了解china，从这里开始”“弘扬陶瓷文化，展示陶瓷精品”，免费部分：
1.邮件推广：通过邮件推广，以我们特有的50万陶瓷企业和陶瓷爱好者邮件地址发送陶瓷信息以及相关陶瓷知识，利用闻名天下的瓷器吸引大家来访问我们的网站。进而达到提高网站流览量和增加我们的客户；
2.论坛宣传：BBS由于它独特的形式和强大的功能，受到广大网友的欢迎，并成为全世界计算机用户交流信息的园地。通过在网上各大论坛（BBS）、新闻组进行宣传，给大家介绍陶瓷方面的信息，发布国内外的最新陶瓷资讯，在上面发表一些陶瓷精品图片，并放些具有特色的精品陶瓷，来吸引大家对我们网站的兴趣，并达到提高流量目的。进而宣传我们的服务；
3.网站合作：继续和国内外大型陶瓷艺术相关网站建立合作关系，到广告推广网站登记做显示交换链接，已达到宣传我们网站目的，已便我们更好的进行宣传工作，增加网站人气。吸引人们来浏览，进而达到增加网站的知名度；
4.聊天推广：利用我们现在最流行的聊天软件（像OICQ）群发网站的信息，并发动网友宣传推广我们的网站和我们的服务，就这样一传十、十传百、让更多的人了解陶瓷和我们的服务，引导人们产生对瓷器的制作过程、陶瓷文化、陶瓷历史等的兴趣，进而购买瓷器。
收费部分：
1.网络广告：通过在浏览量高的艺术、电子商务网站，做网络广告,宣传我们的网站，以及在那介绍我们的陶瓷信息和我们的服务，通过广告进入我们的网站，在网上介绍陶瓷信息，让人们在网上通过陶瓷在线网站就可以看到精美的瓷器，了解到陶瓷信息，达到提高网站的浏览量，吸引人们来我们这购买陶瓷的。
2.搜索引擎：CNNIC调查显示，搜索引擎是网民最常用的网络服务，而80%的网民习惯通过搜索引擎以输入“关键词”搜索的方式查询感兴趣的信息。对于我们网站来说，登录搜索引擎无疑是网站宣传推广最经济、最有效的途径，也是最常用的网络营销方法之一，通过在新浪、搜狐、雅虎、百度、GOOGLE、网易、中华、LYCOS等国内外搜索引擎中可以找到我们的网站，利用我们的信息资源，把已经有购买陶瓷打算的人群吸引到我们网站，观看相关的陶瓷，了解陶瓷信息，购买满意的瓷器；
3.通用网址（网络实名）：注册了通用网址，直接输入企业、产品、网站的名称，即可直达我们的网站而无需记忆复杂的域名、网址，无需输入、、.net 等前后缀，是继IP、域名之后，最先进、最快捷、最方便的第三代互联网访问标准，可以让人们快速访问网站。注册网络实名并可自由转让，商机无限！
4.注册推广：商务网站注册推广将是一个很不错的推广方法，我们可为网站注册到上千家国内国际大型商务网站，实时向企业潜在客户展示自己的网站；
其他
1、网下的宣传广告要注意推广网站，企业材料纸、名片、产品说明书、包装纸（箱）等都要印上网站域名；
篇6：外汇交易习题
习题集
浙江金融职业学院
2007年7月
一、简答题
1、为什么说利率互换违约的预期损失小于相同本金的贷款违约？
2、某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？
3、目前黄金价格为500美元/盎司，1年远期价格为700美元/盎司。市场借贷年利率为10%，假设黄金的储藏成本为0，请问有无套利机会？
4、某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息？
5、每季度计一次复利的年利率为14%，请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率。
6、局部的军事冲突或不安定因素为什么会导致黄金价格上涨？
7、股市的大幅振荡也会对黄金价格产生影响吗？
8、国际上的一些基金组织对黄金市场有什么影响？
9、黄金产量的多少是否也会影响到黄金价格？
10、黄金消费的高低也是影响黄金价格的因素吗？
11、世界各主要国家的央行或区域性央行对黄金的增加储备或抛售对黄金价格产生什么影响？
12、对投资黄金兴趣的高低也会影响黄金价格吗？
13、世界主要经济发达国家的利率变化也会影响黄金价格吗？
14、黄金市场是否也有机构或庄家操纵？
二、计算分析题
1、假设连续复利的零息票利率如下：
期限（年）年利率（%）
112.0
213.0
313.7
414.2
514.5
请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。
2、假设连续复利的零息票利率分别为：
期限（月）年利率
38．0
68．2
98．4
128．5
158．6
188．7
请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。
3、公司A和B欲借款200万元，期限5年，它们面临的利率如下表所示：
固定利率浮动利率
公司A12．0%LIBOR+0.1%
公司B13.4%LIBOR+0.6%
A公司希望借入浮动利率借款，B公司希望借入固定利率借款。请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.1%，同时对A、B双方同样有吸引力。
4、公司A希望按固定利率借入美元，公司B希望按固定利率借入日元。按目前的汇率计算，两公司借款金额相等。两公司面临的借款利率如下：
日元美元
公司A5.0%9.6%
公司B6.5%10.0%
请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.5%，同时对A、B双方同样有吸引力，汇率风险由银行承担。
5、A、B两家公司面临如下利率：
AB
美元（浮动利率）LIBOR+0．5%LIBOR+1.0%
加元（固定利率）5.0%6.5%
假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。
6、已知某银行作为报价方可按表4-(A)表4-2报出即期汇率买卖价。问：
(1)询价方以美元买进马克的汇价是多少？
(2)询价方以美元买进英镑的汇价是多少？
(3)询价方以英镑买进马克的套汇价是多少？
(4)询价方以马克买进日元的套汇价是多少？
(5)询价方以英镑买进日元的套汇价是多少？
7、95年2月13日某银行作为报价方报出英镑、马克、日元兑美元的卖价分别为＄1.563(C)＄0.657(E)＄0.010133，若已知银行报GBP/USD、USD/DEM、USD/JPY即期买卖价差为10个点。问：
(1)询价方购买一美元需支付多少马克？
(2)询价方购买一美元需支付多少英镑？
(3)询价方购买一英镑需支付多少马克？
(4)询价方购买一马克需支付多少日元？
(5)询价方购买一英镑需支付多少日元？
8、假如纽约、法兰克福、伦敦外汇市场行情分别如下：
纽约：￡1＝＄ 1.5440/50
法兰克福：＄1＝DM 1.5526/35
伦敦：￡1＝DM 2.3924/55
问：(1)以上三个地点市场行情有无地点套汇可能；
(2)如有套汇可能，请设计分别从三个地点出发进行套汇的过程；
(3)假如其它汇率不变，纽约GBP/USD买率或卖率分别在什么范围内波动时，地点套汇无利可图(假设GBP/USD买卖价差保持为10个点)。
9、已知甲、乙、丙三个地点外汇市场行情如下：
甲地：A币兑B币即期汇率S(B/买A)、S(B/卖A)
乙地：B币兑C币即期汇率S(C/买B)、S(C/卖B)
丙地：C币兑A币即期汇率S(A/买C)、S(A/卖C)
问：在什么条件下，套利者进行地点套汇有利可图。
10、94年10月中旬外汇市场行情为：
GBP/USD即期汇率为 ￡1＝＄1.6100
天远期贴水为16点
此时，美国出口商签订向英国出口价值￡62500仪器的协议，预计三个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假如美出口商预测三个月后GBP/USD即期汇率将贬值到￡1＝＄1.6000。不考虑买卖价差等交易费用。问：(1)若美出口商现在就可收到￡62500，即可获得多少美元？
(2)若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而是延后三个月才收到￡62500，预计到时这些英镑将可兑换多少美元？
(3)美出口商三个月到期将收到的英镑折算为美元时相对10月中旬兑换美元将会损失多少美元？(暂不考虑两种货币的利息因素)
(4)若美出口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？画出组合P/L图。
11、94年10月中旬外汇市场即期、远期买卖汇率行情如软件所示。
此时，美国进口商签订从日本进口价值￥12500000仪器的协议，三个月后支付日元。假如美进口商预测三个月后USD/JPY即期汇率将贬值到＄1＝￥96.00/10
问：(1)若美进口商现在就支付￥12500000需要多少美元？
(2)若美进口商现在不付日元，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而是延后三个月用美元购买￥12500000用于支付，预计到时需要多少美元？
(3)美进口商延后三个月支付日元所需美元比现在就支付日元所需美元预计将多支出多少美元？(暂不考虑两种货币利率因素)
篇7：外汇交易报告
1.外汇交易过程
一、6月21日，教师分配原始交易资金10万美元；
二、6月21日上午 8：57，买入10000英镑，支付1.4845×10000＝14845美元；
三、6月21日上午9：11，买入10000瑞郎，支付10000÷1.1035＝9062.08美元；
四、6月21日上午9：46，买入10000澳元，支付10000×0.8766＝8766美元；
五、6月22日上午9:46，买入20000瑞郎，支付20000÷1.1096＝18024.51美元；
六、6月22日上午9:46，买入10000瑞郎，支付10000÷1.1101＝9008.20美元；
七、6月23日上午8：32，买入10000加元，支付10000÷1.0290＝9718.17美元；
八、6月24日上午8：36，抛售所有持仓的英镑、瑞郎外汇，英镑/美元当前汇率为1.4975，美元/瑞郎当前汇率为1.1047，抛售英镑盈利130美元，抛售瑞郎盈利114.14美元；
九、6月25日上午8：40，买入30000加元，支付30000÷1.0436＝28746.65美元；
十、6月28日上午10：34，抛售所有持仓的加元，美元/加元当前汇率为1.0341，抛售加元盈利216.16美元；
十一、6月28日上午10：36，买入30000瑞郎，支付30000÷1.0909＝27500.23美元；
十二、6月29日上午8：39，抛售所有持仓的瑞郎，美元/瑞郎当前汇率为1.0873；抛售瑞郎盈利91.05美元；
十三、6月29日上午10：01，抛售所有持仓的澳元外汇，澳元/美元当前汇率为0.8717；抛售澳元亏损55美元；
十四、6月29日上午10：01，账户资金100502.4美元，共投资盈利496.35美元；盈利率为0.5%。
2.外汇交易过程分析
尽管是模拟操作，资金是虚拟的，但我还是把她当做真实的来操作，想锻炼一下自己买卖外汇的技巧，每一次买进和卖出都会想一想现在是不是买卖的最佳时机，在操作的时候也很小心，买的数量也不是很大。
我第一笔交易时买入10000英镑，当时买入该货币的时候，比较盲目，因为我当时只是在开电脑的时候看了下K曲线图，并没有仔细的研究此项交易后面的原理就做出了决定，结果在后来的几天里账面显示都是亏损状态。本来打算来个保值交易来对冲的，但是自己也想既然是模拟交易就应该不怕承担风险，这样才能激励我坚持到各网站吸收外汇交易信息，以便我做出正确的决定。当然我吸取了买入的教训，在接下来的几天中都密切关注其汇价的变化和经济信息、政策的出台，打算抓紧时机进行平仓，赚取利益。果然，过了几天后英镑的价格就出现上涨趋势，因为担心其走势又会下跌，便在它正在上涨期间卖出，结果还是比较满意的。之后的几笔因为有了之前的经验，在买进的时候通过看k线图以及网站上的各类信息，总体来说做的决策都比较正确，结果也很理想。
3.外汇交易结果分析
从外汇模拟交易系统中交易情况分析，由于对此投资不了解，通过交易的结果来看可以得出在交易的同时对市场的分析对决策交易的重要性。3.1.国际收支状况
国际收支状况是影响汇率变化的一个直接也是最主要的因素。当一国国际收支顺差时，该国货币有升值的趋势；当一国国际收支逆差时，该国货币趋于贬值。
3.2.通货膨胀率差异
通货膨胀意味着该国货币代表的价值量下降，发生货币对内贬值。在其他条件不变的情况下，货币对内贬值必然引起对外贬值。
3.3.利率差异
如果一国的利率水平相对于他国提高，资金的收益上升就会刺激国外资金流入增加，同时，使用本国资金的成本上升，本国资金流出减少，外汇市场上本币供应相对较少，由此改善资本账户，提高本国货币的汇价；反之，如果一国的利率水平相对于他国水平下降，则会恶化资本账户，造成本币汇率下跌。
3.4.经济增长率差异
经济增长率的差异也会对资本流动产生影响，一国经济增长率过高时，在国内对资本的需求较大，国外投资者也愿意将资本投入这一有利可图的经济中，于是资本流入。总的来说，高的经济增长率会对本国币值起到有力的支持作用，并且这种影响的持续时间很长。
3.5.中央银行干预
中央银行为了保持汇率稳定或者经济，对外汇市场进行干预，但这些行动虽无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走势会产生一定的影响。
3.6.预期因素 如果市场上预测某国通货膨胀率比别国的大，实际利率比别国降低或者经常项目将发生逆差等不利因素时，该国的货币就会在市场上大量被抛售，其汇率就会降下降。
4.外汇交易心得体会
篇8：外汇交易实例
关键词：交易性金融资产,会计处理,所得税纳税调整
一、交易性金融资产的初始计量
(一 ) 会计处理
《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》 (以下称企业会计准则) 规定:企业取得的交易性金融资产初始确认时, 按其取得时的公允价值计量, 相关交易费用直接计入当期损益。例: 甲公司2012年5月8日购入乙公司股票200万股, 每股市价为5元, 另支付各项税费6万元。该股票作为交易性金融资产管理 (假设甲公司每年会计利润均为100万元, 并且预计甲公司未来可以取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额, 企业所得税税率25%) 。则该交易性金融资产的账面价值为1000万元, 会计处理如下:
(二 ) 所得税纳税调整
在税务处理上, 《企业所得税法实施条例》第七十一条规定, 投资资产按照以下方法确定成本: (1) 通过支付现金方式取得的投资资产, 以购买价款为成本; (2) 通过支付现金以外的方式取得的投资资产, 以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。同时, 《企业所得税法》第十四条规定:企业对外投资期间, 投资资产的成本在计算应纳税所得额时不得扣除。由此可见, 交易性金融资产在初始计量时相关交易费用的会计与税务处理存在差异, 会计上相关交易费用直接计入当期损益, 而税法规定在计算应纳税所得额时相关交易费用应计入投资成本。
上例中该项交易性金融资产计税基础应为1003万元, 大于账面价值, 形成可抵扣暂时性差异3万元, 进而产生递延所得税资产0.75 (3×25%) 万元。假设至2012年末该交易性金融资产公允价值没有发生任何变化。2012年末应纳税所得额应为103万元 (100+3) , 会计处理如下:
二、交易性金融资产后续计量
交易性金融资产的后续计量主要指持有期间取得利息 (股利 ) 和资产负债表日的计量。
(一 ) 持有期间取得利息 (股利 ) 的处理
1. 会计处理。《企业会计准则》规定 , 企业持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放的现金股利或按期计算的债券利息, 计入当期损益。接上例, 2013年5月10日 , 乙公司宣告发放现金股利 , 每10股派发1元。会计处理如下:
2. 所得税纳税调整。《企业所得税法实施条例》规定 :股息、红利等权益性投资收益, 除国务院财政、税务主管部门另有规定外, 按照被投资方作出利润分配决定的日期确认收入的实现。企业取得的股息、红利等权益性投资收益和利息收入应依法缴纳企业所得税。此规定符合会计权责发生制原则, 与会计处理一致。但同时《企业所得税法实施条例》规定, 企业取得的符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益 (不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益) 以及在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益属于免税收入。
上例中由于该股票持有期已超过12个月, 在计算应纳税所得额时现金股利属于免税收入, 会计上确认的20万元的投资收益产生的财税差异是永久性差异, 甲公司在期末申报企业所得税时应调减应纳税所得额20万元。
(二 ) 资产负债表日的计量
1. 会计处理。《企业会计准则》规定 , 交易性金融资产采用公允价值计量, 资产负债表日, 交易性金融资产的公允价值高于或低于其账面价值时, 会计上按照公允价值调整交易性金融资产账面价值, 同时将公允价值与原账面价值的差额确认为当期损益 (公允价值变动损益) 。接上例, 2013年12月31日 , 乙公司股票价格降为每股4.5元 , 公允价值下降100万元 (200×5-200×4.5) , 则该项交易性金融资产2013年12月31日账面价值为900万元, 会计处理如下:
2. 所得税纳税调整。公允价值变动损益实质上是一种未实现收益, 它影响会计利润, 但并不影响企业当期应纳税所得额。《企业所得税法实施条例》规定, 企业的各项资产, 以企业取得该项资产时实际发生的支出为计税基础。企业持有各项资产期间产生资产增值或者减值, 除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外, 不得调整该资产的计税基础。由此, 该项交易性金融资产2013年末计税基础仍为1003万元, 账面价值小于计税基础, 产生103万元可抵扣暂时性差异, 产生递延所得税资产25.75 (103×25%) 万元。因为2012年已确认递延所得税资产0.75万元, 2013年应确认的递延所得税资产为25万元。所以, 2013年应纳税所得额为180万元[100-20 (永久性差异) +100 (暂时性差异) ]。所得税会计处理如下:
三、交易性金融资产的处置
(一 ) 会计处理
《企业会计准则》规定 , 企业出售交易性金融资产时 , 应将实际取得的全部金额与交易性金融资产的账面价值的差额作为当期投资损益, 同时将以前确认的该交易性金融资产的公允价值变动损益转入投资收益。接上例, 2014年3月1日, 甲公司以1020万元将上述乙公司股票全部卖出, 会计处理如下:
同时, 将原计入该金融资产的公允价值变动转出:
由此看出, 计入当期会计利润的投资收益是120万元, 但会计上实现的最终收益是20万元 (其中100万元投资损失不影响当期会计利润, 只是从未实现损益转入实现损益而已) 。
(二 ) 所得税的纳税调整
《企业所得税法实施条例》第七十一条规定 , 企业在转让或者处置 投资资产 时 , 投资资产 的成本准 予扣除。 财税〔2007〕80号规定 :处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。接上例, 按照税法规定确认的处置收益应为17万元 (1020-1003) 。假设无其他纳税调整项目, 当期应纳税所得额为897万元[1000-120 (会计确认收益) +17 (税法计入收益) ]。同时, 由于该交易性金融资产已全部售出, 该项资产的账面价值和计税基础都为零, 以前期间确认的递延所得税资产应予以转回, 纳税调整如下:
综上所述, 交易性金融资产的会计与所得税税务处理差异主要表现在四个方面:一是初始计量时, 如存在相关交易费用, 交易性金融资产的账面价值和计税基础会产生可抵扣暂时性差异, 需要在计算应纳税所得额时进行调整;二是持有期间取得利息或股利时, 若符合免税条件, 会产生永久性差异, 需要在计算应纳税所得额时进行调整;三是持有期间公允价值变动导致交易性金融资产的账面价值与计税基础不一致, 产生可抵扣或应纳税暂时性差异, 需要在计算应纳税所得额时进行调整;四是处置交易性金融资产时, 会计与税法确认的处置收益不同, 需要在计算应纳税所得额时进行调整。
参考文献
[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006.
[2]杨桂洁, 韩琳琳.交易性金融资产的会计与税务处理差异[J].财会研究, 2010 (9) .