第一篇：外汇期货交易实例
外汇交易实例
顶!一种新的外汇交易方式
外汇交易的技巧对于汇民盈利非常重要，但是众所周知传统的交易方式，无非是单个货币的做多和做空，所以首要的判断是：对方向的把握。方向对了，就有盈利。方向错了，就是亏损。
针对这样现状，MasterForex(MF)最新研究出了一种新的外汇交易方式，这种炒汇方式是很多谈汇变色的朋友的必修课，大大降低了炒汇的风险性。下面是MF对这种方式做的详细解析。
只要二个货币之间的价格逐步缩小(相对缩小)，可以不去判断方向，就能盈利。
看一下下面的图，如货币A和货币B：
传统的做法是，看图1，判断A涨，就买入A，如果判断A跌就沽出A，只要方向判断正确，是盈利的结果，但是方向错了，只会亏损。方向在汇市中不好判断。
那么我们看图2和图3：
如果A货币价格是900，而B货币价格是700(为好说明问题，将数字简化)
我们只要认为二个价格会收敛。那么就可以将高价格的货币沽出，同时买入低价格的货币。注意：这种操作是一个货币组的操作，一共涉及二个货币，而且相反方向。
那么，如果后市A上涨到905元，B上涨至890元，
在A货币上因为沽出，损失5元，
在B货币上因为买入，盈利190元。
总共获利185元
反之，若后市A下跌到705，B货币下跌到690
那么，在A货币上因为沽出，盈利195元，
在B货币上因为买入，亏损10元。
总共获利185元。
所以无论这二个货币涨还是跌，这个货币组总是盈利。前提是，二个货币的价格相互靠近。
当二个货币价格逐步走远的时候，这个交易策略就是失败的，这就是你必须要承担的风险。
但相而言，对方向的判断，在这种操作上，并不重要了。这种交易方式，适用于一个非美货币涨得慢，其它涨得快，有补涨的趋势，或者，相反，有补跌的趋势。
这种方式，其实并不新鲜，就是对冲基金的操作方式。
第二篇：外汇保证金交易与外汇期货的区别
通常，投机者总是将保证金外汇交易与外汇期货混淆。
现在比较流行的外汇交易方式是一种现货的外汇保证金交易，它与期货有一些共同的性质，但是不属于期货范畴。
期货，顾名思义，是一种有期限的货物，就是说，所交易的标的在未来某个时刻，交易者必须用实物交割或者用反向合约对冲。期货的第二个特色是固定合约，即所有的交易品种的数量，品质等合约要素都是固定的，合约中惟一的可变项是价格。期货的第三个特色是使用保证金参与交易，即交易者无须支付全额的合约金额，而是只需支付一部分，一般为5%—10%的合约金额即可。保证金并非通常我们所理解的“预付款”或者“定金”，在期货市场中，保证金是表示交易者有能力承担市场价格波动风险的一种经济保证。
保证金外汇又叫做按金外汇或者“孖展”外汇，“孖展”一词来自香港，英文为Margin，意为少量的，即保证金的意思。
保证金外汇交易与期货相同之处是固定合约和保证金制度，但是这绝对不意味着保证金外汇就是期货外汇(期货外汇是另外一种交易)，因为她不具备期货的本质的特点：时期。精确地说，保证金外汇交易应该称为现货外汇保证金交易。
保证金外汇交易与期货还有一个非常巨大的差别，就是期货交易是由期货交易所建立的，即所有交易者，不论是投机者还是保值者，都必须通过期货交易所的会员参与交易;而保证金外汇则不同，它没有固定的交易所，是通过各银行之间交易，所谓的外汇经纪公司，不过是一个中介机构。这个差别看起来似乎意义不大，但是能够直接影响投机者的交易行为：期货品种在任何时候，交易所的报价是惟一的;而外汇交易中不同的银行或者经纪公司，则可能给客户不同的报价，这些报价尽管不会相差悬殊，但是已经足以对交易者产生影响了。一般来说，大多数银行或经纪公司是以路透社或美联社的报价为交易价格，当行情剧烈变化的时候会略有差异。
保证金外汇交易的合约一般价值10万美元左右，或相当的其他货币，比如英镑为62500镑，日元为12500000元，交易保证金一般为0.5%至10%，即500至10000美元之间，视银行还是经纪公司有所区别。经纪公司要求比较低，一些经纪公司还可能将合约分拆。
保证金外汇交易的市场分析和交易策略，与股票、期货并没有什么本质不同，主要区别在于资金管理。
由于保证金外汇交易的高杠杆作用，即使交易者在方向上判断正确，如果资金使用不合理，也有可能会因为价格的小幅度随机波动而被清理出场。
汇率在短期，比如一两个月内，价格波动超过10%是经常的事情，这对于全额交易并不足为奇，但是对于1%，甚至是0.5%的保证金交易而言，则是10倍至200倍利润的诱惑，也难怪许多交易者对此情有独钟。
外汇市场是最风险的市场——这个市场造就了索罗斯，也造就了利森;是最刺激的市场——每一分钟都有人发达，也有人over;是最公平的市场——你的聪明才智直接表现在资本增减上，没有任何人干涉。它可以快速地使你由赤贫到豪富，也可以轻易地使你倾家荡产，甚至交易成瘾也可能。但是无论如何，如果你没有丰富的交易经验，请千万不要大规模参与：三年以下的期货交易经验或者五年以下的股票交易经验，在外汇市场中被称为新手。
第三篇：现货黄金交易与股票、外汇、期货交易的特点与风险比较
标签：现货黄金 伦敦金
阅读对象：所有人
伦敦金交易与股票、外汇、期货交易的特点与风险比较 一般来说，无论黄金价格如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力。从长期看，具有抵御通货膨胀的作用; ①伦敦金交易品种单
一、市场公开透明
同股市比较，投资者只需要选择黄金交易这一个产品，而对于股市而言，无论是国内还是国外的股票市场，都有上千只股票。股市投资，首先是面临选股的问题，要选准板块，再选准板块中的龙头股。潜力股，由于信息的不对称，投资者选股时主要是听取股评家的意见，盲目性较强，显然投资者要费心费力。由于影响黄金价格变动的各个因素，例：供给因素中黄金存量、黄金年供求量、金矿开采成本等因素，需求因素中：工业、首饰业黄金需求量，保值、投机性需求量等因素，以及美元走势、石油价格等因素，这些信息都是公开透明的，可以通过互联网等媒体迅速获得。所以投资者比较容易做到心中有数，而对于股市而言，尽管选对了个股，但由于企业在信用缺失及监管不力的情况下，虚假财务报表，巨额担保及投资的盲目性都容易造成企业巨额潜亏，投资者一不小心，就会踏上地雷，损失惨重。 (现货黄金网)
②黄金市场很难出现庄家、无操纵价格行为 任何地区性股票市场都有可能被人为操纵，但黄金市场却不会出现这种情况。金市是全球性的投资市场，全球一样的投资对象，一致的价格，现实中还没有哪一个财团具有可以操纵金市的实力。所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障，交易比较规范，而我们知道：每只股票，每个期货品种都有一家或几家或大或小的庄家驻足，价格的走势主要看庄家的脸色，使中小投资者在与庄家的竞争中处于弱势和被动地位。 ③与股市、期市和汇市比较，价格变动相对温和
伦敦金交易大部时间里，每天价格波动在2.0—3.0美元之间，近几年金价每年的涨幅在50—60美元之间，如果金价在一天内波动超过5美元或1%就属明显波动，影响力空前911事件发生当天，在避险买盘的推动下，金价急速上涨17美元/盎司，日涨幅达到6.22%。但这种“剧烈波动”对证券市场的个股而言却是稀价平常之事，国内期货品种从跌停又推回涨停也屡见不鲜，国际期货品种LME铜在2004年10月13日在没有外力刺激的情况下急挫305美元或9.87%，时隔不久，再次暴跌250美元或7.91%，投资者损失惨重，这种经常发生的价格剧烈波动风险就连每日紧订盘面的专业投资人都难以控制，更不要说普通投资人，所以说黄金是世界公认的最佳保值、避险和投资工具。
④同股市交易相比较，伦敦金实行双向交易，可以实现更多的赢钱机会
伦敦金现货交易实行作空机制，既可以先买入——再沽出，也可以先沽出——再买入，这样在金价上涨、下跌的趋势中和每天价格波动中，伦敦金交易有几个赢利机会，而国内股市由于没有做空机制，只有大盘指数上扬及个股上涨过程中，投资者才能攒钱，而指数下降和个股下跌中，投资者只能赔钱。所以有的投资者被动选择“割肉”，有的低价再次买入，以希望降低成本，结果是套住大量资金。
更重要的是，黄金交易实行T+O交易，每天可以做几个来回，实现更多的攒钱机会，提高资金使用效率，而国内股市交易实行T+I制度，投资者买入后，第二天才能交割，也只有被动地等待一天的时间，才可以做出进一步的投资决定。不仅资金使用效率低，而且当天的股价
走势，投资者只能被动地接受，人为地增加了投资风险。 ⑤伦敦金交易实行保证金制度，以小博大，投资与投机两相宜
伦敦金交易实行保证金制度，每个合约，即100盎司黄金的交易，只需要1,000美元的保证金，一般的投资者大多数会用2,000美元的资金来买卖一个合约(其中1,000美元为保证金，另1,000美元用于金价的波动)，可见其杠杆作用非常明显。从获利的能力来看，金价每波动1美元，一个合约就会有100美元的收益，一个合约可以有很高、甚至几倍的回报率。从最大的风险程度来看，根据交易规则，当户口结余剩值为零时(扣除佣金，利息及相关费用)，若客户未能及时补交保证金的情况下，经纪公司会选择为投资人强行平仓，以降低投资损失及避免出现超额亏损。从投资角度来看，由于伦敦金属于黄金现货交易，投资者有权进行交割，当投资者用很少的保证金购买100盎司黄金现货后(当然，投资者要交纳一定的利息费用)，在以后的某一个时期内，尽管金价上涨，投资者仍然可以按当时买入时的金价进行提货，当然，投资者也可以通过黄金的差价进行平仓获利了解，而不必进行交割，彰显投资与投机两相宜的特色。
⑥远远小于期货交易的投资风险 期货交易之所以风险巨大，主要因素是期货交易有交割期限制，由于期货交易到期日必须进行交割，所以对投机商(以价差为赢利目的的投机者)而言，如果手中持有期货合约的价格临近期货交割日时，尽管处于亏损(甚至是巨亏)状态，但投资人必须进行平仓的操作，而伦敦金是现货交易，没有交割期限制，投资者可以长期持有手中的仓单，而不至于被迫平仓。 ⑦无时间限制，可随时交易
从时间上看，伦敦、纽约、香港等全球黄金市场交易时间连成一体，构成了一个二十四小时无间断的投资交易系统，但国内市场，不论是上海黄金交易所的实金交易，还是部分银行推出的“纸黄金”交易，均是每周一至周五，上、下午两个时间段，当出现世界范围的影响金价的突发事件时，如美国9
11、海湾战争时，投资者根本不可能及时跟进交易，从而丢掉绝佳的买入或沽出机会，造成不应该有的损失。
同股票交易相比，伦敦金交易更加迅捷。因为股票交易实行的是：价格优先，时间优先的原则，当股票涨停时，中小投资者根本买不到，当股票跌停时，中小投资者同样也卖不出去。而伦敦金交易则不同，只要投资者报单时，其价格存在，投资者就一定会买入或沽出，而不必象股票哪些受到价格优先，时间优先规定的限制。
另一方面，黄金交易是世界性的、公开的不设停版和停市的买卖，令黄金市场投资起来更有保障，根本不用担心在非常时期不能重入市以平仓止损。所以说，同股票相比，中小投资者更能够把握住机会。
⑧与股票、外汇等投资品种的走势负相关性
国际投资市场，大量的投资资金总是在股票、外汇、商品期货、黄金之间流动不停的，以外汇和黄金的关系为例，二者负向相关明显，美元升值黄金降价，反之金价走高，这是十分明显的现象。
第四篇：山西省2016年期货基础知识：外汇期货交易模拟试题
一、单项选择题(共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意)
1、持仓费包括为拥有或保留商品、资产等支付的__。 A.交易手续费 B.仓储费 C.保险费 D.利息
2、自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。 A.2 B.3 C.5 D.7
3、期货公司是依照()和《期货交易管理条例》的规定设立的经营期货业务的金融机构。
A.《中华人民共和国公司法》 B.《中华人民共和国证券法》 C.《中华人民共和国合伙企业法》 D.《中华人民共和国外商投资法》
4、下列关于持仓限额的说法，不正确的是。
A：交易所可以根据不同的期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额 B：套期保值交易头寸的持仓不受限制
C：同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
D：会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易
5、引起供给曲线向右移动的原因是____ A：该商品价格上升 B：劳动者的工资增加了 C：生产该商品的技术进步了 D：该商品价格下降了
6、非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当通过非结算会员向期货交易所报告。客户未报告的，()应当向期货交易所报告。 A.非结算会员 B.结算会员
C.客户的代理人 D.中国期货业协会
7、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为____ A：2.5% B：5% C：20.5% D：37.5%
8、首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司()报告。 A.监事会 B.股东大会 C.董事会
D.员工代表大会
9、在期货交易中，由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险是。
A：市场风险 B：法律风险 C：流动性风险 D：操作风险
10、下述对系统风险的描述正确的是__。 A.这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B.系统地作用于整个市场
C.可通过投资组合策略加以控制
D.是根据风险发生的普遍程度划分的
11、在我国，期货交易所会员大会由()召集，一般情况下每年召开一次。 A.董事会 B.理事会 C.总经理 D.理事长
12、中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施. A：拘留 B：传讯 C：提示 D：管制
13、3月3日，上海期货交易所燃料油6月份期货合约的结算价是3700元/吨，该合约下一交易l3跌停时正常价格是____元/吨。 A：3465 B：3678 C：3892 D：4012
14、在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，合同履行地应为( A：期货公司总部住所地 B：交割仓库所在地
C：分公司、营业部住所地 D：受理法院住所地
15、以下不属于效率市场形式的是__。 A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.强式有效市场 D.完全有效市场
16、下列不属于期货交易所职责的是()。 A.期货交易所负责人任免 B.安排期货合约上市 C.保证期货合约的履行 D.监督期货交割
17、只取得金融期货经纪业务资格的期货公司，可以向期货交易所申请()资格。 A.非结算会员 B.全面结算会员 C.特别结算会员 D.一般结算会员
18、股指期货的投资主体可以有__。 A.自然人 B.法人 C.中金所 D.国家
19、期货交易所故意提供虚假信息误导客户下单的，由此造成客户的经济损失由()承担。 A.期货公司 B.期货交易所 C.期货业协会 D.中国证监会
20、在交割过程中，下列行为正确的有__。
A.允许用与标准品有一定等级差别的商品作替代交割品 B.在用替代物进行交割时，价格需要升贴水 C.期货交易所统一规定升贴水标准 D.收货人可以拒收替代交割品
21、股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的__，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。 A.指数高低 B.产品特征 C.风险特性 D.产品种类
22、设立期货公司，持有100%股权的股东，其净资产应当不低于人民币()亿元。 A.5 B.6 C.10 D.11
23、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的__。 A.15% B.20% C.30% D.50%
24、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列()情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。
A.占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营 B.股东未按照出资比例行使表决权
C.报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏 D.直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动
25、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起()内，做出批准或者不批准的决定。 A.15日 B.30日 C.3个月 D.6个月
二、多项选择题(共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得 0.5 分)
1、期货从业人员违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以采取()等监管措施。 A.责令改正 B.监管谈话 C.出具警示函 D.注销从业资格
2、期货合约的市场研究应当从以下哪些方面着手__ A.该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究 B.该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究 C.该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析 D.该品种国际市场的期货交易状况
3、买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于____ A：熊市套利 B：牛市套利
C：原料与成品间的套利 D：相关商品间的套利
4、下列债务凭证中属于银行信用的有__。 A.企业债券 B.银行债券 C.银行票据 D.银行存单
5、中国金融期货交易所结算会员分为__。 A.特别结算会员 B.普通会员
C.全面结算会员 D.交易结算会员
6、下列属于商品期货的有______。 A.农产品期货 B.金属期货
C.能源化工期货 D.股票期货
7、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于()收取手续费。 A.交易所规定标准
B.经营成本或行业自律标准 C.证监会规定的标准
D.期货经纪公司规定的标准
8、固定汇率制即将汇率波动范围限制在上下各____之内。 A：1% B：1.25% C：2% D：2.25%
9、决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定__，做好交易前的心理准备。 A.最高获利目标 B.最低获利目标
C.期望承受的最大亏损限度 D.期望承受的最小亏损限度
10、期货合约的标准化__。 A.提高了交易效率 B.降低了交易成本
C.极大地简化了交易过程
D.使合约具有很强的市场流动性
11、下列哪一种情况引起鸡蛋的需求曲线向左方移动____ A：人们的收入增加 B：鸡蛋的价格下降 C：农民养的鸡更多了
D：医生告诉人们吃鸡蛋会增加胆固醇而引发高血压与心脏病
12、某种商品的价格变动10%，需求量变动20%。则它的弹性系数为____ A：10% B：30% C：1/2 D：2
13、申请设立期货公司，应当具备的条件有()。 A.注册资本最低限额为人民币3000万元
B.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格 C.有符合法律、行政法规规定的公司章程
D.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近5年无重大违法违规记录
14、为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有()行为。 A.将客户介绍给期货公司 B.代理客户从事期货交易 C.中国证监会禁止的其他行为
D.收付、存取或者划转期货保证金
15、下列有关交割违约的表述正确的是()。
A.在交割日，买方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，构成交割违约 B.在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约 C.卖方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，买方期货公司有权要求终止交割
D.买方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，卖方期货公司有权要求买方期货公司继续交割
16、一般法人投资者在股指期货投资者适当性的具体标准方面，与自然人投资者规定不同的是.
A：具有相应的决策机制和操作流程
B：不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形
C：不存在严重不良诚信记录
D：具备股指仿真交易成交记录或者商品期货交易成交记录
17、期货公司可以通过__措施来落实投资者适当性制度。 A.制定投资者适当性标准的实施方案 B.执行客户开发管理制度 C.执行开户审核工作制度 D.完善业务流程与内部分工
18、期货公司营业部变更营业场所的，应当向营业部所在地的中国证监会派出机构提交的申请材料包括()。 A.变更营业部营业场所申请书 B.营业部的管理制度文本
C.变更营业部营业场所的详细计划
D.对客户保证金和持仓妥善处理的情况报告
19、在波浪理论中，波浪的上升阶段的第__浪属于下跌调整浪。 A.1 B.2 C.3 D.4 20、2月20日，某投机者以200点的权利金(每点10美元)买入1张12月份到期，执行价格为9450点的道·琼斯指数美式看跌期权。如果到到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是__美元。 A.200 B.400 C.2000 D.4000
21、期货公司欺诈客户的行为有__。 A.挪用客户保证金
B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C.不按照规定在期货保证金存管理银行开立保证金账户
D.向客户做获利保证或者不按照规定向客户出示《期货交易风险说明书》
22、期货公司首席风险官发现期货公司有，应立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。
A：涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的
B：期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的 C：期货公司净资本无法持续达到监管标准的 D：股东干预期货公司正常经营的
23、移动平均线一般包括这几类. A：长期 B：中长期 C：中期 D：短期
24、期货公司之间或者期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请()调解处理。
A.中国期货业协会 B.中国证券业协会 C.期货交易所 D.中国证监会
25、对期权权利金的表述正确的有__。
A.是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用) B.是执行价格一个固定的比率 C.是期权的价格
D.是买方必须负担的费用
第五篇：2016年天津期货从业资格证外汇期货：外汇期货套期保值
交易考试试题
一、单项选择题(共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意)
1、__作为期货交易必须支付的费用理应得到补偿，成为期货价格的因素之一。 A.佣金
B.交易手续费 C.保证金
D.保证金所占用资金而应付的利息
2、证券公司从事期货中间介绍业务的工作人员不得买卖__。 A.金融期货合约 B.商品期权合约 C.金融期权合约 D.商品期货合约
3、__的内容和格式由中国期货业协会制定。 A.《期货交易效益说明书》 B.《期货经纪合同》
C.《期货交易风险说明书》 D.《(期货经纪合同)指引》
4、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是()。 A.得到部分的保护 B.盈亏相抵 C.没有任何的效果 D.得到全部的保护
5、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的()制度。 A.存档 B.保密 C.及时销毁 D.备份
6、不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是。 A：行使表决权、申诉权 B：设计期货合约
C：在联名提议下召开临时会员大会 D：按规定转让会员资格
7、进行相关分析，要求相关的两个变量____ A：都是随机的 B：都不是随机的
C：随机或不随机均可
D：一个是随机的，一个不是随机的
8、一般来说，当一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率，则该国货币实际所代表的价值相对另一国货币在(
)，该国货币汇率就会下降，反之，则会上升。 A：增加 B：减少 C：上升 D：下跌
9、对无套利区间描述错误的是。
A：无套利区间是考虑到交易成本存在时的区间
B：在无套利区间中套利交易得不到利润，反而会有亏损 C：正向套利理沦价格上移的价位称为无套利区间的下界 D：只有当实际期货价格高于上界时，正向套利才能进行
10、对于任意设定的预测点yi,用回归议程解释的总偏差部分将等于 A：拟合值减去均值 B：观测值减去拟合值 C：预测值减去均值 D：拟合值
11、甲期货公司为全面结算会员，乙公司为非结算会员，乙公司委托甲期货公司为其办理金融期货结算业务，双方就该委托业务准备签订结算协议，关于协议的内容，他们询问了相关律师，律师的以下建议正确的是__。 A.双方约定的内容不得违反法律、行政法规的规定 B.双方应该在协议中约定保证金的标准 C.非结算会员准备金最高余额 D.不得对争议处理方式进行约定
12、下列属于短期利率期货品种的有__。 A.欧洲美元 B.EURIBOR C.T-notes D.T-bonds
13、若价格连续上升远离MA (30)，又突然下跌，但在MA (30)附近再度上升，根据葛式法则，则下列说法正确的是__。 A.这种情况是卖出信号 B.这种情况是买入信号 C.投资者应持有观望 D.有大户大量卖出
14、未平仓量下降，价格上升，说明市场处于技术性__。 A.弱市 B.强市 C.不弱不强 D.牛市
15、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是()。
A.期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务
B.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务
C.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利 D.期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利
16、下面说法正确的是____ A：交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担
B：交易数量发生错误的，多于指令数量的，亏损部分由期货公司承 担 C：交易数量发生错误的，多于指令数量的，盈利部分由客户享有 D：交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由下单人承担
17、在芝加哥期货交易所的大豆期货期权合约中，报价14.3美分/蒲式耳的正确含义是。
A：14.125美分/蒲式耳 B：14.25美分/蒲式耳 C：14.375美分/蒲式耳 D：14.75美分/蒲式耳
18、中国证监会公布《期货公司首席风险管理规定(试行)》于起施行。 A：2006年3月 B：2007年3月 C：2007年5月 D：2008年5月
19、期货公司与客户之间发生期货交易纠纷的，可以__。 A.由客户单独提出解决方案 B.提请期货交易所调解处理
C.将客户持仓进行强行平仓并做销户处理 D.提请中国期货业协会调解处理
20、无论基差走强还是走弱，由于期货交割的存在，随着期货合约交割月份的临近，基差均会______。 A.大于零 B.趋于零 C.不变
D.越来越大
21、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为____ A：25美元 B：32.5美元 C：50美元 D：100美元
22、下列关于多头套期保值的说法，不正确的是__。 A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸
B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者 C.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率 D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会
23、大豆提油套利的做法是__。
A.购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B.购买大豆期货合约
C.卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约 D.卖出大豆期货合约
24、期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以__。 A.减轻处罚 B.从轻处罚 C.免予处罚
D.将其作为立功表现
25、证券公司申请介绍业务资格，应该符合__风险控制指标标准。 A.净资本不低于12亿元 B.流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150% C.对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外
D.净资本不低于净资产的80%
二、多项选择题(共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得 0.5 分)
1、首席风险官向监督部门提交上工作报告时，报告内容应当包括. A：首席风险官的履行职责情况 B：首席风险官所作的尽职调查
C：期货公司合规经营、风险管理状况和内部控制状况 D：提出的整改意见及期货公司整改效果
2、某人自称为基本分析者，意味着他主要关心__。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图
3、公司制期货交易所会员应当履行的义务是()。 A.执行会员大会、理事会的决议
B.遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策
C.遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定 D.接受期货交易所监督管理
4、风险监管报表编制完成后，下列()人员应当在风险监管报表上签字确认。 A.期货公司法定代表人 B.经营管理主要负责人 C.财务负责人、结算负责人 D.制表人
5、下列关于外汇保证金交易的说法，正确的有__。 A.外汇保证金交易时间是24小时不间断进行的
B.任何国际上可兑换的货币都可以成为外汇保证金交易的品种 C.外汇保证金交易的交易者可以无限期持有交易头寸 D.外汇保证金交易没有固定的交易所
6、单位以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响期货交易价格，情节严重的，()。
A.对单位判处罚金 B.对直接负责的主管人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并出或者单处罚金 C.对其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并出或者单处罚金 D.对其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役
7、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则》，()的，予以公开通报批评。
A.情节严重 B.情节较轻
C.并造成严重后果 D. 未造成严重后果
8、2007年6月20日，某期货公司挪用客户保证金3亿元。截至2008年9月，该期货公司已将前述保证金偿还，如果该期货公司首席风险官发现公司有上述问题，下列表述正确的是__。
A.首席风险官应当向中国期货业协会报告 B.首席风险官应当向董事会报告
C.首席风险官应当向公司控股股东单位报告
D.首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告
9、下列__是石油的主要消费国。 A.日本 B.美国 C.沙特
D.欧洲各国
10、下列关于客户保证金未足额追加时说法正确的有()。
A.客户保证金未足额追加的，期货公司在计算符合规定的最低限额的结算准备金时，应当相应扣除
B.客户保证金未足额追加的，期货公司在计算符合规定的最低限额的结算准备金时，不应当相应扣除
C.客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明
D.未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，包括已经记入“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务
11、许可证正本或者副本遗失或者灭失的，期货公司应当在____内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废，并持登载声明向中国证监会重新申领。 A：15日 B：30日 C：60日 D：90日
12、期货公司有下列哪些行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款() A.违反规定从事与期货业务无关的活动的 B.从事或者变相从事期货自营业务的
C.接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 D.进行混码交易的
13、下列关于商品基金的说法，正确的有__。 A.是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司 B.专注于投资期货和期权合约 C.既可以做多也可以做空
D.商品基金经理(CP实际管理商品基金的资金和账户
14、在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括__。
A.合约指向的外汇币种 B.每份合约的面值
C.合约的交割月份，以及合约的最后交易日 D.每份合约要求的保证金数额
15、国务院期货监督管理机构派出机构履行监督管理职责的依据有__。 A.期货交易所的授权
B.国务院期货监督管理机构的授权 C.中国期货业协会的授权
D.《期货交易管理条例》的有关规定
16、__状况的出现，表示基差走强。 A.基差为正且数值越来越大 B.基差为正且数值越来越小 C.基差从负值变为正值
D.基差为负值且绝对数值越来越小
17、衍生品市场有__市场。 A.远期 B.期货 C.期权 D.互换
18、期货公司申请设立营业部，不须向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的申请材料是。
A：拟设立营业部的决议文件 B：营业部的管理制度文本
C：拟任负责人任职资格申请材料或证明 D：妥善处理客户保证金和持仓的报告
19、套期保值的风险包括 A：管理与运营风险 B：交割风险 C：流动性风险 D：基差风险
20、证券公司应当根据()的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。
A.内部控制制度 B.风险隔离制度
C.合规、审慎经营原则 D.独立经营原则
21、期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决诉讼、未决仲裁等或有负债的__。 A.性质 B.涉及金额
C.可能发生的损失
D.预计损失的会计处理情况
22、申请设立期货公司并持有5%以上股权的股东，必须满足__等条件。 A.净资产不低于人民币3 000万元 B.没有较大数额的到期未清偿债务
C.近3年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚
D.未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查或者采取强制措施
23、下列关于知识测试操作要求的描述中，不正确的有__。 A.自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试
B.期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员
C.期货公司不得为知识测试评分低于80分的投资者申请开立股指期货交易编码
D.交易所更新测试试卷，期货公司应当使用更新后的试题对投资者进行测试
24、买进执行价格为940美分/蒲式耳的CBOT5月大豆看跌期权，权利金为41.1美分/蒲式耳，卖出执行价格为920美分/蒲式耳的CBOT大豆看跌期权，权利金为32.1美分/蒲式耳，则以下说法正确的是 A：该套利策略属于熊市看跌期权垂直套利 B：最大风险为9美分/蒲式耳 C：最大收益为11美分/蒲式耳 D：损益平衡点为931美分/蒲式耳
25、期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，下列有关结算公式描述错误的是__。 A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)×持仓量 D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏。