企业财务风险成因论文提纲

2022-11-15

论文题目：基于COSO-ERM框架的永泰能源财务风险防范研究

摘要：随着经济形势的下行和供需关系的转变,国内传统能源企业的生存环境愈加艰难,产能出现过剩,许多企业纷纷转型,开始进入新的领域。但在进入新领域的同时,势必会因为行业壁垒而给企业经营带来风险,这些风险又会影响企业的生存发展。作为本文的研究对象,永泰能源从单一的煤炭企业转变为电力、煤炭、石化为主营的综合型能源企业,再逐步进入物流、能源、生殖医疗等产业,其实施的一系列战略转型却给企业增加了风险,所以加强企业的财务风险防范显得非常重要。与此同时,COSO-ERM作为全球风险管理的典范,自首次颁布以来,对企业的财务风险管理产生了积极的作用。2017年9月更新的COSO-ERM框架,基于对之前框架的重新思考,进一步从整体聚合风险的角度构思。所以结合COSO风险管理框架来加强风险防范,对企业的风险管理有着举足轻重的意义。本文采取文献研究法对企业的财务风险和COSO-ERM的风险管理相关文献进行梳理,通过了解学术界关于这一话题的研究内容、研究方法及相关理论的基础上,构建了研究框架。首先,从永泰能源战略转型的历程与布局入手,并对企业战略转型的经营现状进行详细介绍,指出企业在大量投资的同时出现净资产收益持续走低、债券到期无法偿还、出售资产回笼资金的情况;其次,通过结合COSO-ERM风险识别和评估的原则,从定性和定量两个维度对永泰能源的财务风险进行深入分析。通过对企业的财务报表进行对比分析并利用EVA法对企业的投资收益进行计算,确定企业的财务风险水平,发现永泰能源过于依赖债务筹资、偿债能力较弱、投资的新增业务收益不足、期间费用大量增长、存货周转较慢、应收账款回款较低;接着利用层次分析法构建分析模型,计算财务风险指标的权重,并利用功效系数法,结合财务数据计算企业的财务风险系数,进而对财务风险进行定量评价,更加客观地得出企业在战略转型的过程中,筹资风险、投资风险以及运营风险都处于较高的水平,并基于COSO-ERM的视角,对财务风险的成因进行深入分析,指出企业出现财务风险的原因是经营战略失误、风险防范缺失、公司价值提升不足以及融资环境困难。最后,针对风险成因,结合COSO-ERM的框架构建永泰能源的财务风险防范体系。主要从风险治理体制、战略与目标、绩效、审阅与修订、信息沟通与报告五个要素提出建立全面风险管理机构、积极吸纳人才、健全奖惩机制、明确风险偏好、分析战略影响、优化财务风险识别机制、建立风险预警模型、利用BSC加强绩效考核、坚持审阅和修订原则、建立信息沟通渠道和财务风险报告制度等具体措施。本文希望通过永泰能源的财务风险现状及成因进行分析,并结合COSO-ERM的框架构建财务风险防范体系,以此帮助企业降低财务风险并提高风险防范意识,实现其通过战略转型提高盈利能力的初衷。同时也希望为正在进行战略转型的同类企业提供借鉴意义。

关键词：COSO-ERM;风险防范;财务风险;战略转型

学科专业：会计硕士（专业学位）

摘要

ABSTRACT

第1章绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.3 国内外研究现状

1.4 研究内容与研究方法

1.5 可能的创新点

第2章相关概念界定和基础理论

2.1 财务风险概念界定