金融投资改革分析论文

【摘要】在互联网高度发展的时代背景下，影响国内市场经济变化的原因众多，也就意味着房地产企业的经营管理将面对更多风险、同时也享受着信息时代带来的便利。从企业财务管理角度出发，目前房地产企业的财务管理内容主要有：成本管理、金融投资管理、资金预算管理、现金流管理、运营管理、企业价值评估等多个方面。下面小编整理了一些《金融投资改革分析论文(精选3篇)》，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

金融投资改革分析论文 篇1：

企业金融投资的常见风险及控制对策

[摘 要]随着我国企业发展模式的不断创新，金融投资已经成为企业的重要业务，对于一些投资企业来说更是如此，但一些企业在开展金融投资业务的过程中还存在风险控制不到位的问题，文章对此进行了研究和分析，不仅分析了常见的金融投资风险，而且还分析了企业金融投资风险控制存在的问题，并提出对策。

[关键词]企业资产管理;金融投资;风险控制

随着我国经济的快速发展，特别是在改革开放体系日益完善的新形势下，企业群体不断扩大，金融投资也越来越成为我国企业的重要业务，对于促进企业多元化发展具有十分重要的支撑作用。尽管从总体上来看，我国企业在开展金融投资业务的过程中都高度重视经济效益，而且也进行了优化和完善，但仍然面临着许多投资风险，甚至导致个别企业金融投资重大损失，需要引起企业的高度重视，不断改进金融投资风险管理模式。这就要求企业在未来开展金融投资业务方面进一步提高风险控制重要性的认识，并根据企业金融投资业务的实际情况，运用多元化举措和系统化方法，切实加大对金融投资风险的防范与控制工作，努力使其取得更好的成效，確保金融投资业务健康发展。

1 企业金融投资的常见风险

金融投资风险具有一定的客观性，但却可防可控。从企业金融投资面临的风险来看，尽管涉及方方面面，而且也具有一定的多元化特点，但主要集中在决策风险、信用风险、操作风险等方面。从决策风险来看，最主要的就是由于一些企业在开展金融投资的过程中，金融投资决策缺乏科学性和系统性，在投资的过程中缺乏深入的调查研究和分析论证，导致出现了投资决策损失，进而使金融投资面临着一系列风险，这已经成为企业金融投资风险的最主要因素，需要引起企业高度重视，特别是要在构建更加科学和完善的投资决策风险管理体系方面取得突破;从信用风险来看，最主要的就是在开展金融投资的过程中，缺乏对信用风险管理重要性的认识，比如一些企业没有对投资对象进行深入的考察，导致没有了解到真实、具体、深入的实际情况，特别是对于投资对象的弄虚作假行为缺乏深入的调查，必然会出现一系列信用风险;从操作风险来看，最主要的就是一些企业不重视金融投资制度、投资流程、投资方式的科学选择，同时对金融投资管理人员缺乏有效的教育和引导，导致金融投资管理人员以及其他相关方面的人员由于自身专业素质、职业素质、道德素质不高而出现的风险，这类风险因素相对较多也比较复杂，但通过卓有成效的改革和创新，特别是在构建更加完善的操作风险管理机制方面取得突破，可以更有效地防范金融投资操作风险。

2 企业金融投资风险控制存在的问题

2.1 金融投资风险控制理念落后

理念是行动的先导。对于企业来说，在开展金融投资业务的过程中，要想更好地控制金融投资风险，至关重要的就是要不断创新控制理念，但目前一些企业在金融投资风险控制理念方面比较薄弱。一些企业在开展金融投资业务的过程中，还没有深刻认识到金融投资风险控制的重要价值，因而不重视金融投资业务与风险管理工作的有效结合，导致风险管理工作比较薄弱，进而出现了一系列风险。比如某企业在开展金融投资业务的过程中，尽管业务规模较大，而且也具有一定的经验，但由于缺乏对金融投资风险控制的重视，在具体的实施过程中，没有对金融投资决策风险控制做出系统的安排，金融投资决策具有一定的随意性，而且也没有进行全面、系统的专家咨询与论证，该企业金融投资决策风险较大，给企业造成了较大的经济损失。由于一些企业金融投资风险控制理念薄弱，必然会导致金融投资业务开展过程中出现更多的风险因素，需要引起企业重视。

2.2 金融投资风险控制制度薄弱

制度具有根本性的重要作用。对于控制金融投资风险来说，一定要构建更加科学和完善的金融投资风险控制制度，但目前一些企业特别是民营企业在金融投资风险控制制度建设方面相对比较薄弱，特别是一些企业由于内部管理体制和运行机制不够完善，导致金融投资风险控制缺乏科学化和持续性。比如一些企业尽管具有较强的资金实力，而且金融投资业务分布也比较广泛，同时也比较重视金融投资风险控制工作，但由于没有建立比较完善的金融投资风险控制制度，导致在开展工作的过程中缺乏规范化，甚至出现了一些操作风险;再比如还有一些企业尽管也制定了一些金融投资风险控制制度，而且也要求严格执行，但在具体的实施过程中缺乏有效的监督机制和约束机制，导致金融投资管理人员以及相关业务人员不重视金融投资风险控制工作，金融投资风险控制的整体合力不强，甚至一些部门和人员为了自身的经济利益而出现相互制约的现象，必然会导致企业金融投资业务缺乏可持续性。

2.3 金融投资风险控制领域狭窄

由于企业金融投资业务面临的风险因素较多，因而在开展金融投资风险控制的过程中，一定要不断拓展金融投资风险控制领域，进而提升控制能力。但目前一些企业并没有认识到这一点，在开展金融投资风险控制的过程中，只是将关注点放在了“资金”方面，导致金融投资缺乏系统性和效能性，特别是很多企业还没有构建“价值链”控制模式，金融投资业务与调查研究、分析论证、市场行情、货币政策、产业政策等的结合度不够紧密，缺乏对相关方面的深入分析和探索，极易出现金融投资风险控制漏洞。还有一些企业在开展金融投资风险控制的过程中缺乏战略性，没有将其与投资业务整体发展战略进行有效地结合，比如在投资的过程中只是为了短期效应，因而缺乏战略思考，对投资对象的选择更是缺乏长期性和战略性，同时在投资之后也缺乏风险控制工作的融合，更没有构建金融投资“风险点”监测与控制机制，导致金融投资风险控制失效。

3 企业金融投资风险控制的优化对策

3.1 创新金融投资风险控制理念

在我国经济快速发展的新形势下，特别是在“供给侧结构性改革”政策深入实施的背景下，对企业金融投资具有很强的引导性，同时也面临着更多的金融投资风险。这就需要企业在开展金融投资业务的过程中，一定要不断创新金融投资风险控制理念，运用先进的理念开展金融风险控制工作。在具体的实施过程中，要更加重视经济效益与社会效益的有机结合，比如在防范金融投资决策风险的过程中，企业可以组建专门的金融投资决策风险控制团队，同时也要加强对专业人才的引进和使用，同时也可以组建“决策咨询委员会”，发挥“外脑”的作用开展金融投资决策分析论证工作。要更加高度重视金融投资风险控制模式的创新，比如可以利用信息技术开展金融投资风险控制，加强对企业金融投资风险的分析，找出可能出现的风险，并利用大数据技术做好分析工作，这样能够使金融投资风险控制更具有针对性和效能性，并且也可以提升金融投资风险控制的战略功能。

3.2 完善金融投资风险控制制度

企业在开展金融投资风险控制的过程中，要切实发挥制度的规范化作用，进一步优化和完善金融投资风险控制制度，使金融投资风险控制工作能够有条不紊地运行，同时也要使金融投资风险控制制度不断得到优化和完善。比如企业应当根据自身金融投资业务的整体发展情况以及过去出现的风险、未来可能面临的风险进行深入地调查和分析，找出薄弱环节，制定有针对性的控制措施，并以制度的形式固定下来，这将有利于更有效地防范更多的金融投资风险。要更加高度重视金融投资风险控制流程体系建设，进而使金融投资风险控制更加规范有序，比如企业可以对金融投资風险控制的各项工作制定相应的流程体系，特别是要在金融投资风险分析、论证、防范、控制、优化等诸多方面进行流程性设计。要更加高度重视金融风险控制制度的执行力建设，再好的制度如果不去执行，都等于空中楼阁，对此企业应当制定具有较强约束性和激励性的制度，比如对于有效防范和控制金融投资风险的给予重奖;对于出现金融风险而没有进行有效处置和控制的给予惩处等。

3.3 拓展金融投资风险控制领域

企业在防范和控制金融投资风险的过程中，一定要深刻认识到金融投资风险无处不在，稍有疏忽就会造成巨大的经济损失，并在开展金融投资风险控制的过程中不断拓展领域。这就要求企业要进一步加强金融投资风险控制体系建设，特别是要在构建“价值链”金融投资风险控制体系方面取得突破，将金融投资风险控制与金融投资的全过程进行紧密结合，既要重视金融投资前的风险预防，也要重视金融投资过程的风险防范，更要重视金融投资后的风险监督，只有这样，才能使金融投资风险控制取得更大的成效和更大的突破。拓展金融投资风险控制领域，还要将金融投资风险控制与市场机制、决策机制、监督机制、财务机制等紧密结合起来，使各个方面、各个环节能够紧密结合，进而避免出现金融投资过程中的各种漏洞。要大力加强金融投资“风险点”的监督和排查，建立相应的运行机制，组建专门的“风险点”监督和排查机构，专门负责金融投资风险管理与控制工作，使其更具有专业化水平，并且要切实履行好金融投资风险管理、控制、监督、考核等职责。

4 结 论

综上所述，尽管企业金融投资风险具有一定的客观性，但通过企业卓有成效的金融投资风险管理工作，可以更有效地防范和控制金融投资风险。从当前企业金融投资的整体情况来看，尽管规模和数量不断扩大，而且与过去相比也具有较强的经济效益，但仍然有一些企业对金融投资风险缺乏深刻的理解和认识，特别是在开展投资业务的过程中不重视金融投资风险控制工作，导致出现了很多问题和矛盾，在一定程度上制约了金融投资的科学性、系统性和效能性。这就需要企业在未来开展金融投资业务的过程中，要深刻认识到防范和控制金融投资风险的极端重要性，坚持问题导向，着眼于解决金融投资风险控制面临的一系列问题和矛盾，采取多元化的措施和系统化的方法，重点要在创新金融投资风险控制理念、完善金融投资风险控制制度、拓展金融投资风险控制领域等诸多方面取得突破，通过有效控制金融投资风险，最大限度提升金融投资效益，确保企业金融投资步入良性轨道。

参考文献：

[1]李雨春.企业金融投资的常见风险及控制对策[J].企业改革与管理，2019（7）：106-107.

[2]韦治池.论企业金融投资风险评估技术与应用[J].商场现代化，2019（6）：93-94.

[3]胡万静.试论企业金融投资常见的风险及控制对策[J].中国商论，2018（34）：41-42.

[作者简介]王茜（1990—），女，汉族，河南新乡人，河南理工大学经济管理学院管理学学士，对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学专业金融管理与投资实务方向在职人员高级课程研修班学员，现就职于北京市基础设施投资有限公司，研究方向：金融管理与投资实务。

作者：王茜

金融投资改革分析论文 篇2：

金融投资风险在房地产企业财务管理中的应对措施

【摘要】在互联网高度发展的时代背景下，影响国内市场经济变化的原因众多，也就意味着房地产企业的经营管理将面对更多风险、同时也享受着信息时代带来的便利。从企业财务管理角度出发，目前房地产企业的财务管理内容主要有：成本管理、金融投资管理、资金预算管理、现金流管理、运营管理、企业价值评估等多个方面。对于房地产企业来说，企业现金流的管理与调度尤其重要，房地产企业以房产项目投资作为主要收入来源，而房产项目规模较大、涉及资金多，整个投资过程会出现许多不确定因素。本文讲述房地产企业如何正确面对金融投資风险，提高企业风险规避能力，维护企业平稳发展。

【关键词】房地产企业;财务管理;金融投资

【DOI】10.12334/j.issn.1002-8536.2022.06.

引言：

房地产企业财务管理中，金融投资是最常见的财务活动之一，金融投资是否顺利取决于市场经济形势，而如今国内房地产市场不确定因素众多，加之每个企业之间的主观判断能力不同，投资风险随之加大。对于金融投资规模庞大的房地产企业来说，一旦投资出现失误将影响企业正常运行，甚至威胁企业生命。对此，房地产企业需重视一切投资活动，做好投资风险控制，科学分析一切影响金融投资的不确定因素，并提前做好风险类型确定，从企业财务管理工作中开始，不断提升房地产企业风险规避能力，保障房地产企业各项金融投资活动的正常开展。

1、房地产企业财务管理中金融投资风险简述

1.1企业金融投资风险概念分析

简单来说，企业金融投资是在市场中自由开展一切金融交易的行为。而金融投资风险主要来自于活动过程中的一些不确定因素，而这些因素是影响未来投资收益的关键，有的会造成投资效益减少，严重时会出现血本无归的现象[1]。经济市场中的不确定因素是客观存在的，企业参与金融投资活动时必然面临一些风险。金融投资风险将伴随整个投资过程，特别是企业金融投资体制不健全、市场不确定因素频发的情况下，企业开展金融投资活动将更加困难，内部因素和外部因素都会影响经营活动正常运行。为此，企业需重视金融投资风险管理，提高企业对各类风险的识别能力和应对能力。

1.2现有金融投资风险类型

从金融风险的发生机制来说，大致可以分为外部风险和内部风险。而外部风险划分为金融市场波动、政策调整、市场结构缺陷风险等[2]。内部风险主要是企业内部各类客观因素所产生的负面影响：投资制度缺陷导致的风险、人员操作失误导致的风险等。对于房地产企业来说内部风险和外部风险的控制同样重要，外部风险主要依靠风险预警机制和投资决策控制，内部风险需企业不断加强员工队伍建设，提高金融投资人员的职业水平、培养其道德内涵，才能有效避免内部风险的产生。随着市场环境变化速度加快、人才流动性增加，外部控制和内部建设工作对房地产企业来说都至关重要。

1.3房地产企业财务管理中金融投资风险控制的重要性

财务管理作为房地产企业内部控制中的重点内容，经常面临各类风险，其中金融投资活动所带来的风险伤害日益突出。金融投资活动一旦出现问题，企业就将面临直接经济损失，金融投资风险相较于其他风险可控性较差，即使拥有优秀的风险控制体系，依然不能避免金融投资风险的冲击，只能将风险伤害尽可能地减小[3]。房地产企业参与各类金融投资活动可丰富自身经营模式，也是维持房地产企业稳定经营的良好方式。做好金融投资风险控制工作比盈利更加重要，风险控制体现了企业的财务管理水平，意味着企业是否有能力面对多变的市场环境，在风险控制中可帮助房地产企业实现转型升级。

2、房地产企业财务管理中金融投资风险的主要类型

2.1金融投资决策机制风险

部分企业在金融投资决策环节，经常忽视对项目中潜在风险的预估和分析，只注重项目带来的经济效益，没有意识到高收益背后必然隐藏着高风险，做一些不符合企业经济实力的投资。比如，对于房地产企业来说，房地产项目开发和土地投标都需要耗费大量资金，大多数房地产企业会同时参与多个项目开发，项目建设资金的来源以企业现金和银行贷款为主。房地产项目开发带来巨大收益的同时也面临较大风险，一旦出现资金链断裂的情况，就意味着房地产项目的延期或烂尾。大部分房地产企业虽然在项目投资的可行性分析上具备较为丰富的经验，但在金融投资方面缺乏投资决策制度，特别是投资开展之前缺乏可行性分析，对投资的金融产品或项目缺少认知，为了追求短期高收益，盲目进行金融投资，甚至投资其衍生金融产品等会给企业带来一定风险。2021年恒大等多家房企债务违约，甚至引发了金融产品暴雷，房地产行业进入波动趋势，近期，美联储点阵图显示，所有委员均预计美联储将在2022年开始加息，以控制通货膨胀的速度。国内外经济环境面临较大变化，尤其要避免追求高风险高收益，而应投资于流动性较高的金融产品，保证资金链安全的同时实现保值。作为房地产企业对不熟悉领域的投资需更加谨慎，在经济形势低迷的情况下选择熟悉的投资领域，或适当减小投资规模[4]，。

2.2人为因素造成的金融投资风险

房地产企业开展金融投资过程中，由专业的操作人员负责企业各类金融交易活动和手续办理，操作人员担负着重大责任。因此，企业金融投资活动中操作人员的职业水平和道德水准也非常重要，操作人员与企业金融投资风险有着紧密联系。房地产企业建立内部金融投资机构时，对于操作人员的审核不过关，忽视了操作人员专业素质的重要性和投资经验的积累，甚至直接将原有财务人员调配到该岗位之中，同时缺乏对操作人员的培训，以至于操作人员执行投资任务时经常出现各种失误，直接降低企业经济效益。另外，一些操作人员缺乏基本的职业道德，为了一己私欲而挪用公款或利用职务之便出卖企业利益，在金融投资过程中故意出现失误操作、延迟操作等，对企业金融投资活动造成严重损害。

2.3金融投资风险控制机制缺陷

风险控制机制是企业开展金融投资活动的基本保障，風险投资机制缺陷是影响企业资金安全性的重要因素，机制缺陷所带来的风险将贯穿整个投资过程。金融投资过程中受到许多不确定因素影响，风险会影响投资进程或造成经济损失，甚至造成企业资金链断裂和影响正常经营。现实中，大部分房地产企业的金融投资风险控制机制并不完善，有的甚至没有建立风险控制机制，更不用说将风险控制工作落实到金融投资交易管理的各个方面。缺乏对金融投资产品的监管与控制是普遍现象，并伴随着忽视企业资产管理。企业领导对金融投资风险的识别能力低下，对于各类金融投资活动缺乏警惕性，在金融投资活动的前中期无法有效识别风险，导致投资活动进入末期之后将无法改变。加之企业风险控制机制不健全，无法在企业日常经营管理中充分发挥风险控制机制的作用，风险控制机制变成一纸空文，造成企业投资风险增加。

2.4金融投资活动计划缺乏长效性

长期稳定的金融投资活动才是企业所需要的，波动性较强的投资不适合房地产企业参与，比如某些风险投资领域，房地产企业所参与的金融投资活动时间长、利润稳定、风险可能性低。房地产企业的主营项目是土地开发，而土地开发项目的周期较长、回报率呈持续上升态势，并需要房地产企业在项目开展过程中保证资金供应的绝对稳定[5]。部分房地产企业并未意识到金融投资活动需要长期管理，投资方案缺乏长远眼光，为了眼前短期利益而盲目投入资金，一旦项目价值持续下跌，资金容易被套住，这也是造成房地产企业资金链破裂的主要原因。2021年，人大授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作，人民银行、银保监会坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，房地产企业应在此形势下做好投资环境的长期预判。

3、房地产企业财务管理中金融投资风险应对措施

3.1建立金融投资岗位责任制度

房地产企业要想提升金融投资风险控制能力，需要为此建立严格的岗位责任制度，明确各个岗位的职责与工作范围，以及岗位之间的权限分配和制衡方式，坚持独立工作、职权分离的办事原则，分离决策、共同执行，杜绝岗位人员之间不正当关系的产生[6]。分离权责的同时还需不断加强监管力度，严格禁止同一部门或是个人负责办理交易性金融投资业务的全过程，对于每一项金融投资交易过程执行多人审核制，特别注意未经企业授权的人员无权参与金融投资活动，突出金融投资活动的独立性和专业性。此外，企业还需加强金融投资人员队伍建设，重视投资人员的职业能力培养，不断完善投资操作人员在金融、财务、投资、计算机领域的专业知识水平，并定期对操作人员的个人行为进行排查，制定职业道德素质考评机制，提升操作人员的综合能力，彻底减少企业内部风险发生的概率。同时，完善岗位责任制度以后建立配套薪酬评价体系，加强各个岗位的绩效考评，根据金融投资活动的盈利情况和抗风险能力给予金融投资人员一定奖励，将金融投资人员的个人利益与企业效益联合起来，确保金融投资人员在活动中不会做出损害企业利益的事情，建立员工与企业之间的命运共同体，企业上下一心共同进步。

3.2规范金融投资决策

为提升房地产企业金融投资活动的抗风险能力，健全金融投资活动授权审批制度至关重要。简单来说，房地产企业需建立合理的投资决策流程，根据金融投资活动频次、投资规模、交易对手和投资产品风险水平，设定不同的授权等级，日常风险较低金额较小的金融投资活动，例如财务部门可在根据一定时期内的资金情况审定一定的头寸额度，在此额度内主管投资的部门负责人有权审批决定投资占净资产一定比例以下的货币基金，超过该比例的需经投资委员会和风险管理委员会评审，涉及大金额、期限较长、信用风险较高的金融投资活动，可按照章程召开董事会。在投资决策过程中，摆脱行业传统固有经验，采用更加灵活多变的方式，一方面要避免程序过于冗长而导致延误投资时机;另一方面，还要结合房地产企业自身资金占用周期长、负债率高、资金错配较为严重的财务特点，按照资金计划及各项监管指标限制，对风险收益进行充分评估后才能进行投资，因此这时候授权体系的建立和用专业的人干专业的事显得尤为重要;根据以上两点要求，可以依照过去的投资经验，不断修正评审模型，动态调整财务指标参数，以此来提高评审效率，并兼顾投资决策中风险收益评估的充分性。

3.3建立金融投资风险管理体系

明确房地产金融审慎管理防范风险的路径，构建金融投资风险管理体系。首先，作为企业领导需树立正确风险防控意识，认识到市场风险和内部风险对企业的重要影响，并健全完整的金融投资风险防范机制。比如，健全企业内部各个部门结构，并为此成立专门风险管理部门，统一管理企业所面临的一切风险，或者为了满足金融投资风险管理专业程度的需要，在投资委员会下设专门的风险管理人员，以针对不同金融投资风险提前准备预防措施。其次，不断健全企业内部经营管理模式，保证各项企业活动的合规合法[7]。作为房地产企业需清楚认识自身经营状况，参与一切项目的基础是站在全局角度上，充分考虑企业可承受风险范围，杜绝盲目参与金融投资活动，每次投资活动都需要在科学、理性地分析基础上做出决策。最后，风险应急预案制定同样重要，风险应急预案是风险产生后的第一解决办法，能够帮助企业迅速控制风险，避免风险进一步扩大，根据风险预案的提前设定，分析风险损失之后开展严格控制。

3.4企业金融投资保持长远目光

企业金融投资活动在企业战略中应做出专门安排，企业战略往往有是三年、五年、甚至是更久的规划，其下再设定阶段性经营目标，金融投资活动应根据企业实际经营状况和未来几年的发展目标选择适用于企业本身的投资策略[8]。其次，房地产企业可尽量选择自己熟悉的领域进行投资，并以组合模式参与投资活动，合理分配资金进行多元化投资，通过多领域、多项目的形式减少和分散风险。虽然分散投资的效益不如集中投资，但市场一旦发生剧烈波动，多板块投资的抗风险能力将会体现，有利于房地产企业在金融投资领域的长期发展。

3.5企业金融投资跟踪评价及事后评价

企业在金融投资过程中要做好工作的过程跟踪与事后评价。良好评價总结才能够改善投资决策不成熟的方面，反哺后续的金融投资活动。跟踪评价机制中，根据风险与收益的变化，动态调整企业的投资方案，可保证投资结果更加贴近预期目标。主责部门需定期向领导层汇报金融投资活动的开展情况，以及每项活动的收益情况和未来一段时间的走势预估，详细记录一段时间内该金融项目的盈亏情况以及资金出入数据等，这些是企业开展投资结果的分析的重要依据，以便企业能够寻找潜在风险并加以防范，同时决策是否需要继续投资或及时退出，改进投资效益。事后评价的检验和总结中，建立业绩考核和追责制度，将企业各项金融投资活动的收益与投资决策人相关联，设定风险限额，当投资收益与目标收益的背离超过风险限额时，投资决策人及风险管理人员均需承担相关责任，从而降低操作风险及信用风险。跟踪评价和事后评价都需要注意的是，评价不光包含业绩评价，也应包括风险评价，对投资项目应从多角度分析，兼顾投资后结果是否符合企业的经营策略及目标，加强风险预警功能，对不同的投资品种设定不同的投后管理策略和评价模式。

结论：

企业财务管理工作中包括对融资、投资、运营、现金流管理等多方面的工作，其中金融投资作为企业最常见的财务活动之一，开展过程面临许多不确定因素。如今房地产投资市场逐渐饱和，其作为国民经济的中流砥柱仍需不断努力发展，提高资金的使用效率并削弱行业波动对企业的负面影响，从其他领域寻找利润增长点，而在一系列金融投资活动中，需要通过科学、合理的手段降低风险，因此企业需分配足够的专业人员参与投资活动管理，针对金融投资活动定期进行绩效考评与风险管控。房地产企业要重视财务风险管理，特别是金融投资活动的风险识别能力，并在投资活动开展之前事先做好风险预防措施与风险应急预案，从而有效规避金融投资风险，提升房地产企业金融投资效益。

参考文献：

[1]魏居安，闫宗祥，王文欣，李臻.试论金融投资风险在企业财务管理中的应对措施[J].现代营销（经营版），2019（01）：213.

[2]李江，高书平，韩文硕.企业财务管理中金融投资风险探究——基于流动性紧缩背景[J].财会通讯，2019（17）：87-89.

[3]刘雨潇.企业财务管理中金融投资风险分析及其措施探讨[J].现代营销（下旬刊），2019（10）：227-228.

[4]张轩瑜.企业财务管理中金融投资风险及其应对措施探讨[J].中外企业家，2020（08）：61.

[5]邵天钟.浅析大数据分析在金融投资风险管理中的应用[J].商讯，2020（20）：86-87.

[6]段然.浅谈企业财务管理中的金融投资风险问题及对策[J].商展经济，2020（07）：83-85.

[7]武健.金融投资风险在企业财务管理中的应对措施探究[J].中外企业家，2017（19）：136-137.

[8]徐晓秋.关于企业财务管理中金融投资风险及应对措施的探析[J].时代金融，2016（21）：100.

作者简介：

楚昕（1984.09-），女，汉，山东荣成，本科中级经济师，中级会计师，研究方向：财务和金融。

作者：楚昕

金融投资改革分析论文 篇3：

金融投资的风险管理思考

摘 要：近年来，我国在积极加强现代化建设的过程中，经济发展速度加快，金融行业因此也迎来了发展的关键时期。由于金融投资是一项高风险高回报的行业，吸引更多的企业或者普通居民将资金投入到金融市场中，然而金融投资活动开展中，在高经济收益的同时也面临着高风险，因此本文通过简述金融投资风险管理，探讨其面临的风险及其原因，最后有针对性提出相关策略，以期为我国的金融行业发展贡献一份力量。

关键词：金融投资;风险管理;对策思考

前言：在当前我国的商品经济中，金融投资是收益较大、风险较高的获益渠道和行业，企业在生产经营的过程中，金融投资具有重要地位，有利于创造企业投资的经济价值。然而在获得高收益的同時也存在一定的风险性，而且是具有不可预测的风险影响，因此企业必须要加强自身的金融投资风险管理，以保障其良好、健康发展。

一、金融投资风险管理概述

现阶段我国的金融市场以及金融体制不断的改革优化，提升了社会公众的投资理财意识，促使金融投资活动大量增加。而在这一过程中，对风险的管理和控制尤为重要。因为金融投资风险具有不确定性和波动变化性，对未来收益、资产、债务等价值产生的影响较大，关系到投资者的切身利益。而造成金融投资风险的主要原因是金融市场因素发生一定的变化，导致对金融投资的现金流产生负面作用，可能会使金融资产以及金融收益造成比较严重的损失。在当前我国的金融投资行业中最常见就是利率、商品价格、汇率等发生变动，会对相应的投资资产和收益带来风险。所以金融投资者要正确认识金融投资风险，重视对其的控制和管理，通过一系列的管理行为改善所面临的金融市场风险状况，保障金融投资的安全性和收益性。

二、金融投资面临的风险

1.市场风险

金融投资的市场风险也被称作为价格风险，即是指因金融工具市场价格发生了加大的波动而导致投资者的资产受损。其也是金融投资者经营遇到的金融投资风险之一。同时金融投资市场风险根据风险来源的不同可以分为系统性风险以及非系统性风险。前者一般情况下指的是由于宏观因素发生了一定的变化而导致的金融投资净值产生波动，例如银行利率波动、汇率变化等都会引发市场价格的波动，从而造成金融投资风险。而后者则是投资者对单一项目的投资引发的风险，例如经营企业业绩下降，导致股票下跌，就会对投资者的利益产生影响。对这两种风险的管理方法各有不同，系统性风险无法彻底消除，非系统性风险可以通过金融投资组合分散的方式及时止损。

2.流动性风险

流动性风险是金融投资风险中比较常见的风险之一，即是指在投资过程中因投资组合出现集中或者对某些金融工具进行超配等，就会使投资者所持有的产品在短时间内无法变现，并且流动性资金又不足以正常支付，此时就会形成流动性风险。在一般情况下，投资者持有的金融产品价格发生波动，投资金额占总资产的比重相对较少时，流动性风险产生的影响较小，而一但出现市场价格大幅变动、交易量下降程度较大，投资者对现金需求量较大时，就会发生严重的流动性风险，极大地损害了投资者的经济收益。多数投资者为了止损就会将持有的金融资产进行低价出售，对金融投资市场会产生较大的波动影响，增加风险几率。

3.操作风险

金融投资操作风险是指在投资者的内部管理中出现了投资决策失误，在投资项目或者产品中收获效益较低，甚至是亏损的现象。具体来说主要有以下几个方面，一是投资研究分析人员的专业能力、道德素质和风险意识等对投资决策产生了错误的判断，比如基准选择失误、内幕交易、投资策略失误等现象都会引发操作风险。另外如果投资者的管理水平有限就会导致经营不善，比如专业技术落后、会计核算失准等，也会为金融投资带来损失。因此投资者在参与投资活动时必要压注重防范。

4.信用风险

信用风险时金融投资风险管理中的重要内容，其引发的条件是在金融交易时可能会发生违规违约的现象，或者是债券等金融工具的发行人拒绝支付本金、利息等，就会导致投资者的金融资产受到严重损失。在当前我国的金融投资环境中，随着金融市场以及金融创新的发展，债券以及货币基金等金融工具逐渐成为了投资者较为热衷的投资项目，促使国内的短期融资债券发行主体日渐扩大，在这一过程中其所积累的信用风险也随之而增高，因此在金融投资风险管理中要重点规避金融投资的信用风险，避免发生投资者大量资产受损的现象，从而对整体的金融市场造成不利影响。

三、造成金融投资风险的因素

1.环境因素

金融投资风险形成的主要因素即是环境因素，企业在制定和确定金融投资方案以及金融市场风险识别的过程中，经常会受到企业内部财务管理环境因素的影响，良好的财务管理环境可以在很大程度上保障金融投资方案具有科学性和规范性，能够有效的提高金融投资风险评估能力。而一旦企业的财务管理环境存在问题则会为各个金融管理风险的出现创造条件，进而会导致相对严重的财务问题。同时环境因素也分为内部和外部两种因素，内部因素包括了企业的财务管理体系、企业文化等，外部环境即是指金融市场环境以及相关金融政策等等，在金融投资风险管理中要重视内外部影响因素，正确处理金融投资风险。

2.决策因素

在现阶段我国社会经济快速发展的进程中，促使企业形成了良好发展的态势，实现了企业的转型升级，此时很多企业都会通过扩大经营规模的方式获取更高的经济收益，但是在经营决策时就会出现较多的风险问题。其中企业管理决策人员的专业素质决定了企业的经营发展方向，在对经营策略制定投资方案、做出投资决策的过程中由于自身能力和精力的限制，可能会导致企业的金融投资风险管理实力不足，引发金融投资风险。而另外一方面企业在获取效益的同时忽略了资金特性以及市场发展的实际需求，对资金的利用水平较低，从而在金融投资活动中无法获取更高收益，导致多种金融风险出现。

3.管理因素

管理因素是导致金融投资风险的主要原因，企业在对自身财务进行管理时，需要结合企业的实际状况对金融市场进行定量评估，以便于选择正确的投资产品和投资战略。此外在当前信息技术以及大数据技术发展的背景下，金融投资数据信息的来源呈现出多样化的特点，丰富了数据容量，但是对数据的真实性缺乏真实考证。企业在金融投资战略制定的过程中就会出现对金融产品的判断性和预测性不足，在后续的金融投资管理中需要面对大量的风险。

四、金融投资风险管理对策

1.提前制定风险应对方案

在应对金融投资风险时首先就要提前制定风险应对方案，以保障能够做好各项准备避免出现资产的巨大损失。而在此之前要开展风险评估工作，为风险应对方案的制定奠定基础。因此企业在参与金融投资活动时，要将金融投资风险评估作为投资决策的核心，对各个金融风险因素进行良好的把握，保障金融投资风险评估结果的准确性，进而最大限度降低金融投资的风险概率。同时在管理过程中还要认识到金融投资风险具有一定程度的动态性特征，所以要根据实际的金融发展情况及时变更风险评估工作方式。

其次投资者及企业要根据金融投资风险评估和金融市场的发展现状制定不同的风险应对方案，在通常情况下投资者以及企业可以采取以下四种金融投资风险应对方案，一是降低风险，即是通过分散金融资产的方式尽可能地降低风险程度，比如投资多种股票、债券等;二是消除风险，其内容包括有风险避免、风险化解、风险排斥、风险终止等，最终的目的是防止在金融投资的预期阶段出现不利的投资后果，从而达到预先消除风险的目标;三是转移风险，即是将金融投资风险转移到另一企业或者机构等，最主要采取的方式是通过财务协议或者合同等转移风险;四是风险保留，投资者或者企业可以针对风险评估以及金融资产现状选择性地进行风险保留，相比于其他方案策略具有经济性。因此投资者或者企业要先确定风险出现的可能性及類型，选择合理的应对方案，以提高金融投资风险管理能力。

2.提高风险管理技术

投资者和企业可以通过提高自身金融投资风险管理技术来减低风险损失或者规避风险，主要从以下几大方面开展风险管理工作。其一是要充分考量市场上各个金融投资产品或项目的风险类型和强度，对市场风险、流动性风险以及操作风险、信用风险进行综合评估、预测，为相应的针对性风险管理和控制措施提供指导和依据;其二是要建立合理的金融投资风险管理模型，而且要具备风险预警功能和作用，可以及时根据投资者在参与金融投资活动时确定风险的规模，预先评估风险类型、强度大小、投资者自身的风险偏好以及承受能力能，可以为其制定和采取有效的金融投资风险管理措施提供参考;三是要明确投资者的金融投资风险容忍度，根据最高层确定总体的风险限度，从而再将风险分配到各个金融投资项目、产品中，并且还要定期检讨各种核心业务的风险容忍度，对风险管理措施及时进行更改和修正，提高金融投资风险管理技术水平;最后是要加强投资管理队伍的建设培训，企业可以运用多元化的培训方式提高投资人员的风险管理能力及水平，以达到对金融投资风险准确预测和控制的目的，实现风险管理更加专业、有效，进一步降低金融投资风险的发生概率。

3.建立完善的风险责任制

面对金融投资风险制定完善的风险责任制是十分必要的，通过一系列的奖惩制度、责任落实制度等明确各个涉及人员或部门的权利和业务，将金融投资风险防控任务落实到具体部门、具体人员身上，督促其开展规范性、科学性的风险管理控制工作，从而可以建立起科学有效的金融投资风险管理体系。同时在投资者应该加强自身的金融业务知识和业务素质，对潜在的金融投资风险进行细致的分析和评估，根据现有的规章制度总结风险规避办法，从而减少金融投资损失;其次投资者要从相对典型的金融投资风险管理案例中汲取经验和教训，对风险管理制度体系进行完善以及健全，深化有效问责的良好效果;另外在企业的金融投资风险管理中，要建立科学公正的奖惩机制，促使投资者树立正确、牢固的风险意识，促进风险管理工作的良性循环。并且投资者及企业要按照自身长期的投资目标制定系统性的、完善的风险政策，同时进行总结和评价，为金融投资风险管理问责制度的建立健全提供依据和支持。从而最大限度地降低金融投资风险，提高风险应对能力。

五、结束语

综上所述，金融投资风险管理是一项相对复杂的系统性工作，要保障减少金融投资风险，就要注重风险管理工作、做好风险评估工作、提高风险管理技术以及建立有效的风险责任制等，实现对金融投资风险的准确把控、最大限度地降低金融投资风险的发生几率。另外还要避免盲目投资，尽可能地规避严重的金融投资风险。最后即是要最好风险管理的各项控制、防范工作，以促进金融市场的和谐发展。

参考文献：

[1]梅玉飞.企业财务管理中金融投资风险应对策略[J].营销界，2019（43）：265+267.

[2]李煜然.企业金融投资的管理策略研究[J].全国流通经济，2019（26）：96-97.

[3]赵凝蕙.新时期背景下企业金融投资的管理策略研究[J].中国商论，2019（08）：53-54.

[4]杨景然.新时期企业金融投资管理策略的创新探析[J].中国集体经济，2019（05）：38-39.

[5]黄筱宁.试论基于新时期背景下的企业金融投资管理策略[J].现代营销（下旬刊），2019（01）：32-33.

作者：王仲坤