现货白银三大投资技巧

第一篇：现货白银三大投资技巧

现货白银投资简介

基础知识

交易品种：现货白银上市时间：2012年5月10日交易单位：15kg/手报价单位：元(人民币)/千克最小变动价位：1元/克每日价格最大波动限制：无限制交易时间：24小时不间断交易交易方式：T+0双向交易交割品级：金银量不小于99.9%的国产银锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会(LBMA)认定的合格供货商或精炼厂生产的标准银锭最低交易保证金：成交金额的8%交易手续费： 单向0.08%现货白银历史

过去40年白银重要进程：1963年6月 ― 美国用联邦储备系统发行的纸钞取代面额1美元的银币券，推动银价升至盎司1.29美元。1968年6月 ― 白银同美国货币体系的关系终结，持有者最后一次将银币券兑换为白银1968 ― 1971年 ― 美国经济衰退致银价下跌，但维持在每盎司1 ― 2.55美元的区间1972 ― 1978年 ― 美元贬值，以及石油输出组织(OPEC)的石油出口禁运推动银价上扬，银价波动区间为4.35 ― 5.87美元1980年1月 ― 白银创出每盎司53.50美元的纪录高位，当时美国德州的亨特兄弟公司试图囤积白银操纵价格1980年9月 ― 两伊战争爆发后，银价从10美元猛涨至25美元1980年12月 ― 银价稳定在16美元，奥地利、法国和西德成为最后一批取消白银硬币的国家1982年6月 ― 银价跌破5美元至4.98，为三年半最低点，因美国经济出现持续疲弱迹象1983年3月 ― 银价触及14.72美元，因油价上涨对市场的影响不明朗1986年5月 ― 银价时隔四年后再暴跌至4.98美元，市场对供应面感到忧虑1992年7月 ― 银价遭受打击，跌至3.82美元的1973年以来最低点，沙特阿拉伯发生一起银行丑闻后大规模抛售白银2006年3月 ― 银价触及23年高点13美元，因市场预期美国政府将批准新的iShares白银信托基金2006年4月 ― 银价创出23年新高14.68美元，主要因为市场寄望于白银上市交易基金投资产品刺激需求2006年5月 ― 银价创纪录新高至15.17美元现货白银投资途径介绍简介

收益指数：☆☆☆风险指数：☆☆☆流动指数：☆☆投资门槛：☆☆自1980年起，白银历时20多年的大熊市，银价不断下跌，使得对银矿开采的投入不断减少，从而造成了白银市场供给不足。与此同时，制造业对白银的需求却在逐年增加，具体体现在电工、电子、焊接合金和焊料，首饰、银制品、银币和纪念章等行业的白银耗用量上。经过近几年来的上涨，银价已扭转了自1980年以来的大熊市。专家预测，如果我国白银市场供不应求的结构性关系不发生根本性的改变，白银牛市至少还将延续十年左右。据介绍，现货Ag99.9最小交易单位是1手(1手为15千克)，Ag(T+D)延期交收交易品种最小交易单位也是1

手(1手为1千克);其中现货Ag99.9只向企业法人开放，而Ag(T+D)延期交收交易品种则可向个人开放。由于Ag99.9和Ag(T+D)均实行保证金交易，保证金比例分别为成交金额的20%和10%。以前要花100%资金做的事，现在只要20%的资金就可以了。1000元的投资门槛可以说是贵金属中投资成本最低的。比如同样是延期交收品种，做一手黄金需要1万多元，即便是各大银行开办的纸黄金业务，其投资起点也是几百元。在实物白银上，目前国内发行的银条和银币较少，且大多为纪念性而非投资性，比如奥运银条之类，不是很好的投资品种，而且不如黄金容易变现，流动性较差。白银投资五种方式目前可以操作的白银投资五种方式

1、投资银币

目前每年中国人民银行都要发行各种金银币，而银币的发行量比金币的发行种类多、数量大、价格低，受到投资者的欢迎。纪念银币属于收藏品范围，普通银币则是和国际银价挂钩的，但两者都受到国际银价上涨的影响，近来价格都跟着水涨船高，这些年来走势偏淡的银币板块呈现出少有的强势上扬态势。如生肖普制银币中的“丙戌狗年”1公斤银币上涨到5500元，06版“熊猫”1盎司银币重新回升到107元，“戌狗年”1盎司银币创出600元的新高，1盎司“龙年”和“羊年”普制银币相继上冲到800元和930元。而发行价230元的神五银币，更是在一年内就翻了两番，越过了千元大关。投资者要投资银币，就需要对银币市场有所了解，其中纪念银币的升值幅度大、速度快，而普制银币价格低、操作简单。投资者可以根据自己的情况选择不同品种进行。

2、 买卖实物白银

上海华通铂银交易市场于2003年7月开通，现在开通了“中国白银网”，实行网上交易，不过只有获得“华通铂银”交易商资格的企业才能参与网上交易，不接受个人交易，所以投资者可以通过有交易商资格的企业进行投资。买方交易商可以采用分期付款方式，按成交数量以200元/千克的标准支付交易首付款，即可进行买入交易;卖方交易商未提交仓单前，提供有货担保，即可进行卖出交易。最小交易数量1批30千克，交易手续费0.5元/千克。上海金交所计划在7月份推出白银现货和延期交易，可能为投资者提供更多的投资途径。

3、白银类股票

目前深沪两市中与白银有关的股票中最主要的是G豫光，该公司是我国最大的白银生产基地，2005年每股收益0.38元， 第三季度白银产品占其主营业务收入比重23.54%，毛利率为8.88%。近来有色金属板块已有较大升幅，但预期如果国际市场银价继续上涨，则还有机会。目前国际市场各种商品特别是有色金属和贵金属市场方兴未艾，由于美国的双赤字，造成美元疲软的问题得不到解决，投资者都寻求保值，而贵金属成为最好的避风港。如果一旦白银ETFs基金得到批准上市，银价很可能再创新高。在目前国际政治、经济基本稳定的背景下，白银基金成功发行的可能性很大，预计银价还会继续上涨，但一旦出现下跌，可能跌速也会比较快，投资者须有充分的风险意识。特别是在做保证金交易时要留有余地，注意及时止损。4.纸白银

这个和纸黄金差不多,都是银行最近推出的一种交易品种.不过没有杠杆,最低门槛是50万人民币.只能在银行交易.纸白银黄金是白银黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在

个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。纸白银黄金实际上是通过投机交易获利，而不是对白银黄金实物投资。也称实物金存折，以1：1形式，同样只能单向买涨5.现货白银黄金这是目前大家说的最多的一种炒白银黄金所指的黄金投资形式，现货白银黄金也称白银。是上海黄金交易所的交易产品。编辑本段交易规则

保证金交易：伦敦银：每手交易保证金1000美金(每手一般为5000盎司，按目前的价格39.47美元/盎司计算，杠杆比例高达197.3倍)现货白银：保证金比例依据个人开户银行而定。一般情况下是15%-20%之间。报价标准成色为AG9999，规格为15千克/锭，符合中华人民共和国国家标准 GB/T 4135—2002，经认定方可用于交割;会员保证一定现货存量并承诺对售出银锭进行回购。报价原则：交易所以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出现货白银的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在交易所中间指导价的基上，报出买入价及卖出价。报价单位：人民币元/千克，报价保留到元的整数位。报价时间：每周一至周五开市(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外)，周一早8：00至周六早4：00结算休市时间：交易日内，凌晨4：00至6：00;具体开市、休市时间以交易所通知为准。编辑本段现货白银价格影响因素

1、供给因素:

供给方面因素主要有：(1)地上的现货白银存量全球目前大约存有13.74万吨现货白银，而地上现货白银的存量每年还在大约以2%的速度增长。(2)年供求量现货白银的年供求量大约为4200吨，每年新产出的现货白银占年供应的62%。(3)新的金矿开采成本现货白银开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展，现货白银开发成本在过去20年以来持续下跌。(4)现货白银生产国的政治、军事和经济的变动状况在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的现货白银数量，进而影响世界现货白银供给。(5)央行的现货白银抛售中央银行是世界上现货白银的最大持有者，1969年官方现货白银储备为36458吨，占当时全部地表现货白银存量的42.6%，而到了1998年官方现货白银储备大约为34000吨，占已开采的全部现货白银存量的24.1%。按目前生产能力计算，这相当于13年的世界现货白银矿产量。由于现货白银的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料，或者为改善本国国际收支，或为抑制国际金价，因此，30年间中央银行的现货白银储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降，数量的下降主要靠在现货白银市场上抛售库存储备现货白银。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少现货白银储备就成为近期国际现货白银市场金价下滑的主要原因。

2、需求因素：

现货白银的需求与现货白银的用途有直接的关系。(1)现货白银实际需求量(首饰业、工业等)的变化。一般来说，世界经济的发展速度决定了现货白银的总需求，例如在微电子领域，越来越多地采用现货白银作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进步使得现货白银替代品不断出现，但现货白银以其特殊的金属性质使其需求量仍呈

上升趋势。而某些地区因局部因素对现货白银需求产生重大影响。如一向对现货白银饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响，从1997年以来现货白银进口大大减少，根据世界现货白银协会数据显示，泰国、印尼、马来西亚及韩国的现货白银需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。(2)保值的需要。现货白银储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者，投资现货白银主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景气的态势下，由于现货白银相对于货币资产保险，导致对现货白银的需求上升，金价上涨。例如：在二战后的三次美元危机中，由于美国的国际收支逆差趋势严重，各国持有的美元大量增加，市场对美元币值的信心动摇，投资者大量抢购现货白银，直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值，美国赤字增加，中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。(3)投机性需求。投机者根据国际国内形势，利用现货白银市场上的金价波动，加上现货白银期货市场的交易体制，大量“沽空”或“补进”现货白银，人为地制造现货白银需求假象。在现货白银市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期现货白银在即期现货白银市场抛售和在COMEX现货白银期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份现货白银价格跌至20年低点的时候，美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。当触发大量的止损卖盘后，现货白银价格下泻，基金公司乘机回补获利，当金价略有反弹时，来自生产商的套期保值远期卖盘压制现货白银价格进一步上升，同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸，形成了当时现货白银价格一浪低于一浪的下跌格局。

3、其他因素：(l)美元汇率影响。美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在现货白银市场上有美元涨则金价跌;美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，现货白银作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，现货白银的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而现货白银价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对现货白银保值和投机性需求上升(2)各国的货币政策与国际现货白银价格密切相关。当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成现货白银价格的上升。(3)通货膨胀对金价的影响。对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，金价才会明显上升。(4)国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备现货白银，引起市场现货白银价格上涨。

(5)国际政局动荡、战争等。国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向现货白银保值投资，这些都会扩大对现货白银的需求，刺激金价上扬。(6)股市行情对金价的影响。一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资热烈，金价下降。除了上述影响金价的因素外，国际金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也将对世界现货白银价格的变动产生重大的影响。

投资顾问：苏鹏琪电话:15639236560

第二篇：现货白银投资种类

白银，即银，因其色白，故称白银，与黄金相对。多用其作为货币或者装饰品。古代做通货时称白银。

白银光润洁白，人们赞它为“永远闪耀着月亮般的光辉”。精美的色泽和最富于延展性的特点，使之成为制作各种银器和首饰的主要材料。银的熔点960.5℃。白银的比重为10.5，次于白金和黄金，而高于基他金属。白银具有良好的延展性和可塑性，根据白银的不同用途，我们将它分成了8个类别：

1、银元宝：外貌呈椭圆形及长方形，银元宝一般两耳高立，两耳中间面部凹下平坦洁白光润，底部有蜂窝，蜂窝口小洞大，深浅不一，分布自然，打击声音贯通一致，重量1750克左右，成色980‰。若表面有黑斑点，成色970‰，黑斑点较多，成色950‰。 有一种重量为312.5克、31.25克的旧制十两及一两的小元宝，面部打有"十"戳记，成色950—980‰。

2、银砖：外貌长方形银锭，重量2000克左右，也有几百克，成色950‰居多980‰少。成色900‰以下的起很厚的皱皮，面上黑红色发乌。

3、银滴珠：外貌半圆形，底部有小蜂窝，成色950—980‰，重62克左右。

4、松江锭：外貌形状似乳头，表面灰黑色，重量180克左右，成色950‰左右，有突出的铅釉，底部具深细蜂窝，每锭上附有15克铅釉，有的地方(北京地区)已经去掉，有打击痕迹，形成上方下圆。

5、银条：外貌长条状，尺寸不等，重量300克左右，好的成色950‰左右，一般成色900‰左右，以925‰最为多见，是制作银饰的原料。900‰以下的呈灰白色，质坚硬敲打有铜声，底面无蜂窝，火烧后表面显黑红。

6、首饰、器皿：首饰、器皿中掺入杂质红铜较多，白铜、黄铜较少。首饰有镯、佩、链、坠、簪、锁。器皿有餐具、壶、碗、杯瓶、鼎、炉、盾牌。

7、出土银饰：墓葬中出土银饰去面均腐蚀成一层黑锈，市场上常出现用硫化氢作用做旧。

8、银圆：银圆，也作“银元”，是我国过去市场上流通的一种货币，种类繁多，以清末各种龙洋，民国孙中山像开国纪念币、袁世凯头像银元、孙中山像船洋最为多见，还有中华苏维埃币、四川"汉"字币等，此外一些外国银元，如站洋、坐洋、鹰洋、日本龙洋等也在国内流通。

第三篇：如何做好现货白银的投资

随着金融市场的不断发展，投资黄金白银的投资者是越来越多，而白银与黄金相比，更容易操作，这也是现在“炒银”变的这么火爆的原因之一!

如何做好现货白银的投资呢?

通货膨胀一直是让所有人都感到头疼，所以很多理财产品随着时代的发展应运而生了，事实证明，在这个飞速发展的时代，如果大家还没有一个明确的理财观念，那必将落后于这个时代。有一句俗话说，“打江山容易，守江山难。”最难的并不是辛苦的挣钱，攒钱，最难的往往是让我们的现有资本，不受通货膨胀的影响，让我们的资本一直保持增值的趋势!

所以，很多人纷纷的进入贵金属投资的行列，而白银作为一个相对热门的投资品种，相对来说投资小，风险适中，适合绝大多数的投资者。

那如何做好现货白银的投资呢?

相信大家都有一个普遍的问题，那就是，在投资交易的过程中，很难克制住自己的贪念，总想，再多赚点，再多一点，可是一旦行情反转，从盈利变成亏损，又很不甘心，不愿意平仓出局，这样恶性循环，造成更大的损失!

那有没有一种好的方法呢?如何做好现货白银的投资呢?

上面说到的，都是大家普遍存在的问题，那就是心态!作为一个投资者，没有一个好的心态，是万万玩不下去的!如何控制好心态，也是如何做好现货白银投资的方法之一。

俗话说的好，“相由心生”，一个人的命运好坏多半是因为心态的因素，心态决定思维，思维决定行动，行动决定习惯，习惯养成性格，性格决定命运!

所以，在我们进行现货白银交易的过程中，心态一定要做到心中无我，眼中无钱!当然，这是夸张的说法了，总之，要做的就是，跟着市场走，顺市而行，千万不要逆市而走，不然吃亏的就是自己啦!同时，也不要盈利了就兴奋，自我膨胀，亏损了就变得失魂落魄。要坚信一点，那就是，市场永远是对的，有错也是自己的，发现错了，立马得改正!

所以，如何做好现货白银的投资，心态一定要好!切忌贪念太重，更不能恶性循环!心中一定要有一个止损的标准，一旦超出自己的亏损可承受范围，立马平仓出局，不甘心的心态尤其要不得!所谓，顺市者昌嘛!

也许，也有人说，投资理财太繁琐，可是不理财也不行，你不理财，财也不理你!那可以选择到江苏汇联贵金属投资公司来看看，不会理财没关系，不会“炒银”也没关系，这里有技术经验丰富的老师，保姆式的服务，必将是投资现货白银的最佳选择!

第四篇：现货白银相对投资股市的优势

近期国内证券市场持续低迷，投资者大量逃离股市，众多股民将眼光转向了贵金属投资产品，其中天津贵金属交易所现货白银产品凭借突出的优势成为其中的亮点。下面我们简单阐述投资现货白银相对投资股市的优势：

首先，股票是股份公司在筹集资本的手段，受上市公司经营状况及国家证券政策干预、存在大量内幕交易与人为操控，容易受庄家或利益集团操控，而现货白银市场是面向全球的市场，信息公开透明，庄家很难控盘。

其次，二者的交易时间不同，国内股票是4小时交易制，天津贵金属交易所现货白银是24小时交易(包括3小时结算时间)，交易更为连续。

第三，股票是单向交易，也就是说只行情上涨时买入才能获利，而现货白银是双向交易，可买涨买跌，无论熊市还是牛市，只要准确判断行情走势，都有机会获利。

第四，股票有涨跌限制(A股和B股市场交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%)，而现货白银没有涨跌停限制。

第五，保证金杠杆：现货白银是保证金交易，杠杆交易，提高了资金利用率;而股票没有杠杆，是全额交易，资金利用率较低。

第六，股票是T+1交易规则，简单的说当天买入的股票只有到第二天才能出手，而现货白银是T+0交易，投资者可以多次交易，把握最新行情，随时止损、获利平仓，可以在一天内获得多次赢利机会，容易控制风险。

如果要进入现货白银投资市场，就需要对白银投资所涉及的规则和知识有较为准确的理解，详细了解股票和现货白银的投资风险，选择适合自己财务状况、知识储备和入市心态的投资渠道是获得成功的第一步。

第五篇：现货白银套利

一、跨市套利原理

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1、跨市套利

指在某交易所买入某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一交易所卖出同一交割月份的同种商品合约，然后在有利时机分别在两个交易所对冲合约，从中获利的交易行为。

◆ 套利交易原理

①两合约价格受相同因素影响正常情况下价格变动趋势相同，但波幅有差异;

②两合约间存在合理价差，受外界因素影响价差异常，但最终恢复原来水平;

③两合约价差变动可预测有规律可循。

◆ 套利的作用

①在期货市场中，套利交易提供了一个极低风险的对冲机会 ②有利于被扭曲的价格关系恢复正常水平 ③抑制过度投机 ④增强市场的流动性

2、白银跨市套利

交易品种为上海黄金交易所白银(内盘撮合价)和天津贵金属交易所白银(与国际现货同步报价—外盘价)，在开市交易时段内做到完全对冲，合约匹配。

两个市场间每个月均会出现多次价差超出正常范围的情况。

3、上海黄金交易所与天津贵金属交易所

上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册, 不以营利为目的，实行自律性管理的法人。交易所主要实行标准化撮合交易方式，更多的反映国内银价。中国银行、中国工商银行和深圳发展银行等国内银行作为交易所指定的清算银行。

天津贵金属交易所是目前国家唯一批准的做市商模式(OTC)的黄金、白银等贵金属交易市场。交易所采取24小时不间断交易，时间及价格与国际市场接轨。并由交通银行、农业银行等国内银行作为第三方托管的合法金融机构，和上海黄金交易所是同一个性质。

两大交易所区别于不合法的“地下炒金”，地下炒金的银行帐户都不在国内。这两大交易所为国内银行第三方托管，绝对保证资金安全。

4、白银跨市套利风险和收益

白银跨市套利因其是对冲获利，交易风险相对较小,不会出现股票或期货单边交易的大起大落风险，利润也相对稳定，适合具有一定资金规模和追求稳健收益的投资者的一种期货投资方式。

◆ 有限的风险

同种标准的白银商品，在不同的市场里出现不同的价格，一定会受到市场的纠正。投资者损失时间成本和利息。

◆ 价差比价格更容易预测

白银的价格由于其较大的波动率往往不容易预测。在牛市中，白银价格会涨得出乎意料的高，而在熊市中，白银价格会跌得出乎意料的低。套利交易不用直接预测未来期货合约的价格变化。

◆ 更有吸引力的风险/收益比率

虽然每次套利交易收益不是很高，但成功率高，这是由价差有限的风险和更低的波动率特性带来的好处。

套利交易的目的是赚取差价，输赢决定于差价的变化而不决定于价格的涨跌。对套利者而言，某个商品价格的狂涨狂跌与投资收益关系不大。

二、公司经营跨市套利优势

▲ 行业信息优势：公司为白银行业最大的白银交易和流通企业，2011年将年销售现货白银1500吨，目标销售额100亿元。在跨市套利中具有第一时间准确预测国内白银价格的信息优势。

▲ 资金优势：公司资金雄厚，巨资从事白银现货交易。

▲ 人才优势：拥有一批具有丰富经验的研究队伍，对套利模式进行了一系列有效的摸索和实践，形成了一套完整的内控体系和盈利模式。

▲ 经验优势：跨市套利操作经验丰富，过去五年年收益均超百分之四十，2009年收益率为41%，2010年收益率为43%。2011年收益率48%

交易记录可查询

三、中都银业白银跨市套利方案

利用上海黄金交易所的白银T+D与天津贵金属交易所的现货白银之间存在的价格差异，在两个交易所进行相关合约的反方向操作，交易模式为套利交易。

1、白银套利资金管理方案

上海黄金交易所白银T+D帐户﹙比例60%﹚;天津贵金属市场现货白银帐户﹙比例40%﹚

2、套利操作策略

(1)同时下单，同时平仓 (2)数量相等，方向相反 (3)按照既定计划加减仓位 (4)资金流动性管理

(5)占用保证金比例不同

3、获利情况分析

套利案利一：正套：做价差收窄方向

案例中涉及的数据均为我公司近期套利合作账户真实成交数据