北京市金融同业合作情况调研报告

2022-12-06

2008年4月30日, 市委市政府发布了《关于促进首都金融业发展的意见》, 明确了首都作为国家金融决策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服务中心的定位, 首次提出将北京建设成为具有国际影响力的金融中心城市的战略目标。

如何充分利用北京地区金融资源优势, 与证券、银行、期货和信托公司等同业客户相互之间提供融资便利和资金支持, 开展深层次的合作, 建立“高层次、宽范围、深领域”的同业合作, 成为未来金融同业合作发展的方向。本分析从银行与证券、银行、信托和期货公司四个同业客户的合作, 来分析同业客户合作点及存在的问题, 并提出了相应的建议。

1 北京地区金融同业情况

1.1 北京市金融发展概况

据2006年北京市第一次经济普查的数据显示, 有35家跨国公司地区总部落户北京;《财富》杂志世界500强企业中, 已经有185家企业来京投资;2007年中国企业500强中, 北京有96家;国务院国资委监管下的187家国有企业中, 有147家企业总部设在北京。这种密集的大型企业集中在北京发展, 极大的带动了金融行业的发展。

1.2 北京市金融机构设立情况

目前, 北京已经成为银行、证券等大中型骨干金融机构和国际金融机构的主要聚集地, 是“一行三会”所在地;是4家国有银行总行、3家政策性银行总行、6家股份制银行总行、4家资产管理公司总部、16家证券公司总部、7家基金公司总部、16家期货公司总部所在地;拥有财务公司31家、信托公司6家, 以及众多的租赁公司、外资金融机构等同业单位。

2 同业客户合作分析

金融行业分类众多, 其经营方式和经营特点也各不相同, 也就决定了同业之间合作的方式多种多样, 具有各自的特点。证券公司、期货公司以资本市场为主, 通过承担较大的风险来获取较高的收益;银行以资产、负债和中间业务为主线开展业务, 呈现安全性、收益性、流动性特点;信托公司经营则以灵活性著称。

2.1 证券公司

(1) 北京市证券公司情况:作为重要直接融资渠道的证券市场, 是金融行业内的一支重要力量, 证券公司在近年来也得到了长足的发展。截至07年末, 全国共有证券公司106家, 2007年资产总规模达到了1.7万亿元。其中, 北京共有证券公司总部 (或管理总部) 16家, 资产规模4, 565亿元, 是证券公司总部较多的地区之一。同时, 北京还分布着80余家证券公司的180余家证券公司营业部。

(2) 证券公司经营特点:传统的分类中, 证券公司按照经营范围分为综合类、经纪类两大类。综合类证券公司主要开展经纪业务、自营业务、投行业务、资产管理业务和证监会批准的其他业务;经纪类证券公司只可以开展经纪业务。目前证券公司主要经营业务包括证券经纪业务、自营业务、投资银行业务、自管管理业务等。证券经纪业务又称代理买卖证券业务。是指证券公司接受投资者 (客户) 委托代投资者 (客户) 买卖有价证券的行为;证券自营业务, 是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务;传统投资银行业务包括股票IPO、证券交易等, 新兴投资业务包括兼并与收购、创业投资基金, 项目融资, 公司理财等等;资产管理业务是指为客户全权代理资产增值管理业务, 主要是集合资产管理计划。

(3) 银证合作分析:现阶段, 我国银证合作的主要方式有两大类:一是双方利用各自的业务优势和网点对称性, 开展经纪业务方面的合作, 主要是客户交易结算资金第三方存管业务和集合资产管理业务;二是为上市公司提供融资服务, 主要是股票质押贷款业务外部的一般性业务合作。

(1) 传统的资金结算业务。由于证券公司自营下对资金的流动性和收益性要求较高, 因此市场上, 银行吸收证券公司同业存款时主要以活期为主, 并且需支付较高的利率。目前, 中小股份制银行纷纷以高息吸收证券公司同业存款利率 (活期) 。

(2) 客户交易结算资金第三方存管业务。该业务遵循“券商管证券, 银行管资金”的原则, 将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理, 该业务的推出, 使银证双方结成更为紧密的利益共同体, 它的发展不仅改变了银证合作格局, 更使银行、证券对客户和市场的争夺愈加激烈。

(3) 代理集合资产管理业务, 是指通过银行利用自身网点、网络、客户资源及清算手段, 代理证券公司推广其公开对外发售的集合理财产品, 对集合资产管理进行托管, 为证券公司和投资者提供账户管理、资金划拨、资产托管等服务的业务行为, 是银证经纪业务合作一种重要方式, 银行通过代理该业务也达到了营销和维护高端客户的目的。

(4) 开展股票质押贷款等资产业务合作。符合条件的证券公司可以自营的股票和证券投资基金作质押按照一定比例向商业银行借款。但由于股票的波动性, 质押风险相对较大, 大型商业银行出于风险考虑较少开展此项业务, 中小股份制银行对此类业务相对比较积极。

(5) 开展银行同业拆借和国债市场回购业务等资金业务合作。即我国证券机构和银行机构进入全国银行同业拆借与债券回购市场, 参与拆入拆出资金解决短期资金余缺。目前证券公司是主要资金拆入方, 银行是主要的资金拆出方。

2.2 银行客户

银行业同质化经营的特点决定其行业之间的关系定位在多数情况下是竞争大于合作, 尤其是占据市场主要份额的工、农、建、中、交等大行。

(1) 北京市银行同业情况:截至2008年末, 北京共有24家中资银行金融机构, 其中总部在京的商业银行10家, 政策性银行3家, 总部在异地, 在京开办分行的有11家。中资银行分支机构共有3, 345家、外资银行机构共有111家。全市银行各项人民币存款总额达到40, 513亿元, 其中总部在京商业银行占81.6%;各项人民币贷款总额19, 281亿元, 总部在京商业银行占62.3%。

(2) 银行客户分析:银行主营业务主要是资产、负债和中间业务三大类, 其中发放贷款、吸收存款仍是目前商业银行经营的主体业务。

通过对商业银行主营业务进行分析, 我们可以看到, 利息收入是银行收入的第一来源, 其次是手续费及佣金收入。以2007年为例, 辖内中资银行机构虽然实现利润大幅增长, 但从盈利结构看, 利息净收入约占90%, 以中间业务收入为代表的非利息净收入水平仍然较低, 传统生息业务仍是收入主要来源。

(3) 银银合作分析:近年来, 随着金融业的改革与开放, 我国逐步形成了包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社以及外资银行、合资银行在内的多层次银行体系, 银行同业的竞争日趋激烈。与此同时, 为了实现资源共享和优势互补, 政策性银行与商业银行之间、大型商业银行与中小商业银行之间、中资银行与外资银行之间普遍建立了合作关系, 广泛开展了结算代理、同业融资、票据买卖、债券投资、银团贷款以及担保承诺等多方而的业务合作。与之对应, 银行同业的各项合作业务, 已成为商业银行发展的新型亮点业务之一。

2.3 期货公司

(1) 北京市期货公司情况:在期货市场整体快速发展的情况下, 近年来北京期货公司保持了较快的发展。从掌握的数据分析, 截至2007年末, 北京地区运行中的17家期货公司共吸收客户保证金51.32亿元, 期货公司客户保证金存量增长43%, 期货公司手续费收入增长67%, 市场规模、盈利水平和公司的资本实力具有较大的发展, 公司竞争力迅速增长, 市场规模化程度进一步提升。

(2) 期货公司经营特点:期货公司业务主要分为经纪业务和自营业务两大部分, 以经纪业务为主营业务。经纪业务包括传统经纪业务和投资咨询业务。自营业务包括自有资金投资业务和代理客户资金投资收益分成等业务。此外, 金融期货推出后, 具备一定资格的期货公司可从事的金融期货结算业务。

(3) 期货公司分析:据向客户了解, 期货公司收入来源包括佣金收入、利息收入、投资收入等, 其中佣金收入是其主营业务收入, 一般占到公司总收入的60%~90%, 利息收入一般占到总收入的5%~20%, 投资收入一般占到总收入0%~10%。除此之外, 部分期货公司还通过为企业提供套期保值、套利等服务收取服务费。

以目前唯一一家上市的期货公司中国中期披露的08年三季报显示, 前三季度公司手续费和佣金收入983万元, 投资收益仅32万元, 不足前者3%, 具体情况详见表1。

2.4 信托公司

(1) 北京市信托公司情况:北京目前现有信托公司6家, 分别为中信信托有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、中诚信托有限公司、北京国际信托有限公司、国投信托有限公司和国民信托有限公司, 都已取得了银监会批准换发新的金融牌照。

(2) 信托公司经营特点:信托公司业务主要分为信托业务和自营业务两大部分, 以信托业务为主营业务。信托业务包括财务顾问、信托资产管理、集合资金信托计划、资产流动化信托, 信托公司管理运用信托财产时, 可以依照信托文件的约定, 采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。自营业务包括货币资产运作、资本一级市场投资、短期贷款等, 项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、对外担保、投资等业务。

(3) 银信合作分析:随着《信托法》、《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的颁布实施和历次整顿, 困扰信托业功能定位的问题得以解决, 我国信托投资公司站在了全新的起点上, 作为今后其主要业务的资金信托业务增长势头强劲, 其业务开展中的一个突出特点是与银行合作, 从近几年的实践看比较成功, 创新金融品种推陈出新, 推动信息、客户包括功能等资源交换和共享, 银信合作已成为信托业务发展和银行业争取高端客户、发展延伸业务的互利平台。

现阶段银信合作的主要形式包括传统的资金收付清算、信托理财、授信拆借, 以及其他具体业务领域的合作。

(1) 传统的资金收付和结算:信托公司原结算资格取消后, 只能作为一般企业在银行开立结算账户, 贷款、投资等业务资金往来通过银行账户结算。资金信托业务开办后, 必须在银行开立信托专户, 形成同业存款。 (2) 信托理财合作:银信信托理财合作主要包括代售集合信托计划和人民币信托理财两种。代售集合信托计划是指银行通过其营业网点, 代理信托公司向合格的投资者销售集合信托计划, 代理收付资金, 代理兑付信托收益。人民币信托理财是指我行向投资者募集理财资金, 募集完成后, 我行作为委托人, 将理财资金全部或部分按照信托方式委托给信托公司, 由其按照事先确定的方式投资于信托项目的业务。 (3) 担保和同业拆借:信托公司为借款人向银行贷款提供担保, 银行为信托计划提供担保 (目前已被监管部门叫停) ;作为金融同业, 双方互为交易对象, 进行资金 (债券) 交易;银行通过授信, 与信托公司开展同业拆借业务。 (4) 信托账户的保管:为了规范运作, 保证银行、信托和客户等各方利益, 参照基金托管方法, 信托公司为信托资金管理人, 银行为托管人, 开立信托专户, 与信托公司签订《信托账户托管协议》, 对信托计划进行管理。

摘要：在新的发展形势下, 搞好我市开发性金融合作工作意义重大而深远。

关键词：北京金融,同业合作