第一篇：小企业怎样融资范文
民营企业怎样上市融资PPT-网络授课
民营企业怎样上市融资 北京邦盛律师事务所
目录
第一部分：民营企业怎样上市融资
1企业家——你对我国资本市场现状了解多少 2新三板上市融资你准备好了吗 3上市前你要娶到私募股权投资基金 4志在中小板、创业板(IPO) 5上市后你还能长袖善舞吗 6蚂蚁能吃大象——并购 7我是家族企业——我怕谁 8企业家玩转资本家谋略
(一)企业家——你对我国资本市场现状了解多少 1主板市场(中小板) 2创业板
3新三板及天津股权交易所
4银行、私募基金、投资担保公司、小额贷款公司
(二)新三板上市融资你准备好了吗 北京中关村股权代办系统 天津股权交易所 条件、流程、好处
(三)上市前你要娶到私募股权投资基金 1私募基金不只有钱 2怎样与私募基金联姻
(四)志在中小板、创业板(IPO) IPO流程
上市过程中的法律事务 改制重组 准备阶段 申报审核 发行上市
关于证券律师
(五)上市后你还能长袖善舞吗 1上市之后的风险控制
2再融资：配股、增发、可转债 3上市公司收购
(六)蚂蚁吃大象-并购
(七)我是家族企业—我怕谁
(八) IPO流程图
改制重组---准备阶段(辅导)---IPO—IPO获得批准--- 完成IPO申请上市—开始交易
改制重组 基本要求 尽职调查 改制方案 重组方案
改制中的几个难点
注：拟发行上市公司改制重组指导意见
基本要求
主营业务突出 禁止同业竞争
避免、减少关联交易
机构、人员、财务、业务、资产独立 符合产业政策
机构独立
拟发行上市公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开，不得出现混合经营和合署办公的情形。
控股股东及其他任何单位或个人不得干预拟发行上市公司的机构设置。
控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不存在上下级关系，任何企业不得以任何形式干预拟发行上市公司的生产经营活动。
人员独立
公司的生产经营和行政管理(包括劳动人事及工资管理等)
完全独立于控制人，办公机构和生产经营场所与控制人分开，不存在一块牌子两套人马，混合经营、合署办公的情形。
公司的经理副经理财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高管专职在公司工作，并领取薪酬，不在控制人处兼职。
控制人推荐董事和和经理人选应当通过合法形式进行，不得干预公司董事会和股东大会做出的人事任免决定。
财务独立
公司设立独立的财务会计部门，并建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度。
公司独立在银行开户，不存在与控制人共用银行账号的情况，未将资金存入控制人的财务公司和结算账户。 公司依法独立纳税
公司能够独立做出财务决策，不存在控制人干预公司资金使用的情况。
尽职调查的内容 企业概况
历史沿革、注册情况、股权结构及主管单位 财务分析
资产负债状况、经营成果、现金流量状况、财务分析 组织及管理
组织结构、董事会、管理团队
注：律师从事证券法律业务规范
尽职调查中需要的材料 发起人的文件
发起人关联企业文件
发起人资产文件及有关权益证书 发起人经营文件 债务合同文件 人事文件
发起人一般资料 重大诉讼事项文件
改制方案的内容 改制企业基本情况
企业改制的必要性和可行性 企业重组方案 下属企业情况
重组 业务重组
突出主营业务、避免同业竞争 资产重组
业务相关、独立经营 人员重组
机构分开、人员独立
几个难点
国有资产折股
土地使用权的处置 非经营性资产的处置 无形资产的处置
国有资产折股
国有企业(单一投资主体)在资产评估和产权界定后需将净资产一并折股，股权性质不得分设，其股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的分支机构分割持有。 保证国家股和国有法人股的控股地位。
不得低估作价折股，一般应以评估确认后的资产折为国有股股本。
土地使用权问题
以土地使用权折价入股，
缴纳土地出让金，取得土地使用权。 缴纳土地年租金
非经营性资产应如何处置
将非经营性资产和经营性资产一并折股投入股份有限公司 非经营性资产和经营性资产完全划分 完全分离经营性资产和非经营性资产
无形资产如何处置
整体改组，全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位享有无形资产产权折成的股份。 分立或合并方式改组：
直接投资入股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产;
产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产。
无形资产产权归上市公司控股公司掌握，控股公司与上市公司签订关于购买无形资产使用的许可协议，由上市公司无偿使用; 由上市公司出资取得该无形资产产权。
准备阶段
协助完善企业制度，规范公司行为; 准备申报材料 起草招股说明书
出具法律意见书和律师工作报告 汇总申请文件并交主承销商 听取反馈意见及修改申请文件
申报审核
预审—初审—发审—核准
发审做出的决定期限是三个月
股票发行上市 股票发行 上市申请 挂牌交易
上市交易申请应提交的主要文件 ()上市报告书
()申请上市的股东大会决议 ()公司章程 ()公司营业执照
()经法定验证机构验证的公司最近三年或公司成立以来的财务会计报告 ()法律意见书和证券公司的推荐书 ()最近一次的招股说明书 () ()
法律意见书和律师工作报告的主要内容 本次发行上市的批准和授权 发行人的主体资格
本次发行上市的实质条件 发行人的设立 发行人的独立性 发起人及控股股东 发行人的股本及其演变 发行人的业务
关联交易与同业竞争 发行人的主要资产 发行人的重大债权债务 重大财产变化和并购重组
发行人公司章程的制定和修改 发行人三会议事规则及规范运作 发行人董监高人员及变化 发行人的税务
发行人的环保及产品质量、技术标准 发行人募集资金的运用 发行人业务发展目标 诉讼仲裁及行政处罚
发行人招股说明书法律风险的评价
第二篇：创业初期怎样融资
融资的定义: 从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程.也就是公司根据自身的生产经营状况,资金拥 有的状况,以及公司未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式,从一定的渠道向公 司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司正常生产需要,经营管理活动需要的理财 行为.公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则,通过一定的渠道和一定的方式去进行.我们通常讲,企 业筹集资金无非有三大目的:企业要扩张,企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机) .从 广义上讲,融资也叫金融,就是货币资金的融通,当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行 为. 融资可以分为直接融资和间接融资.直接融资是不经金融机构的媒介,由政府,企事业单位,及个人直接 以最后借款人的身份
投资比较青睐高科技创业企业. 提醒风险投资家虽然关心创业者手中的技术,但他们更关注创业企业的盈利模式和创业者本人.因此, "等闲之辈"很难获得风险投资家的青睐,只有像张朝阳,邵易波,梁建章那样的创业"枭雄" ,才有机会 接近那些金光闪闪的"钱袋子" . 渠道 3:民间资本随着我国政府对民间投资的鼓励与引导,以及国民经济市场化程度的提高,民间资本正 获得越来越大的发展空间,目前,我国民间投资不再局限于传统的制造业和服务业领域,而是向基础设施, 科教文卫,金融保险等领域"全面开花" ,对正在为"找钱"发愁的创业者来说,这无疑是"利好消息" . 而且民间资本的投资操作程序较为简单,融资速度快,门槛也较低. 提醒很多民间投资者在投资的时候总想控股,因此容易与创业者发生一些矛盾.为避免矛盾,双方应把 所有问题摆在桌面上谈,并清清楚楚地用书面形式表达出来.此外,对创业者来说,对民间资本进行调研, 是融资前的"必修课" . 渠道 4:创业融资宝创业融资宝,是指将创业者自有合法财产或在有关法规许可下将他人合法财产进行质 (抵)押的形式,从而为其提供创业急需的开业资金,运转资金和经营资金.该融资项目主要针对"4050 人 员" ,以及希望自主创业的社会青年群体.办理创业融资宝的手续较为简便,创业者只要有资产,就可申请
贷款,贷款期限最长为半年,可充当抵押的物品范围非常广泛,房产,大宗物资,有价证券,机动车,名 表等凡价值在 300 元以上的都可以. 提醒创业融资宝的融资"力度"不是很大,因此,解决创业资金问题一般要经过几轮融资后才能实现. 对创业者来说,第一次融资时不能要求十全十美,不要嫌资金太少,关键是先解决生存问题,然后再求发 展. 渠道 5:融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,表面上看是借物,而实质上是借资,以租金的 方式分期偿还.该融资方式具有以下优势:不占用创业企业的银行信用额度,创业者支付第一笔租金后即可 使用设备,而不必在购买设备上大量投资,这样资金就可调往最急需用钱的地方. 提醒融资租赁这种筹资方式,比较适合需要购买大件设备的初创企业,但在选择时要挑那些实力强,资 信度高的租赁公司,且租赁形式越灵活越好. 说服投资人 现在,要得到相当数量的资本,非找投资人不可.这是眼下的新兴融资方向,也是将来的发展趋势. 一位理性的投资者,尤其是风险投资家,在面对创业者时重点考察的是他的商业能力与商业潜质,其中 包括性格优势(如自信,成熟,有条理性,务实性,责任心,商业经验等)和项目优势(项目前景,项目竞争 优势, 项目回报等). 而考察性格优势和项目优势最好的方法, 就是在通过项目说明会上演
第三篇：怎样签订投融资中介合同?
投融资包括政府、企业、个人利用信用、资源、项目、技术等各种市场要素，筹措项目建设、发展资金，资金因稀缺是所有要素中处于重要地位。投融资也是一个系统工程，政策法律性很强，风险也很大，投融资活动也是一个系统工程，第一阶段：投资商初审，符合投资意向，需项目方和投资商面谈;第二阶段：中介方为项目方找到合适的投资方后与投资方接洽谈判时，财务审计、评估、可行性方案论证等，实地考察。第三阶段：项目方与投资方谈判成功，签订协议，资金到位。
首先合作者决定成败。要把合作方资信弄清楚，如果有信用，合作就愉快，如果没有信用，签署再完美的合同也是没有保障的。
其次签署合同。缔结合同的双方当事人常要经过要约、承诺这两个步骤，才能就合同的主要条款达成合意，从而在双方当事人之间成立合同关系。其中所谓要约是指希望他人订立合同的意思表示;所谓承诺是指受要约人同意要约的意思表示。要约和承诺作为订立合同的基本步骤，应该遵循法律所规定的各项原则。
所谓合同的成立，是指订约当事人就合同的主要条款达成合意。合同本质上是一种合意，合同的成立意味着各方当事人的意思表示一致。合同成立的根本标志在于，合同当事人就合同的主要条款达成合意。什么是合同的主要条款?对此现行立法的规定是比较宽泛的，我国《 合同法》第12条规定：“合同的内容由当事人约定，一般包括以下条款：
(一)当事人的名称或姓名和住址;
(二)标的;
(三)数量，
(四)质量;
(五)价款或者报酬;
(六)履行期限、地点和方式;
(七)违约责任;
(八)解决争议的方法。”
第三，既要警惕中介人利用融资进行合同诈骗，也要保障融资项目操作过程中的中介人合法利益。
为避免更多公司、企业上当受骗，公安机关提醒：
一、公司、企业在与合作对象签订合同时，不要因为急需资金而放松了警惕，首先要仔细甄别项目的真实性、可能性，要通过各种途径，详细了解该公司情况，必要时可向有关执法部门先行咨询，切不可轻易相信对方的花言巧语，及时识破对方骗取中介费、服务费等财物的真正目的;
二、公司、企业在与合作对象签订合同时，要防止对方设置根本不能达到的、甚至违法的条款，恶意制造履约障碍，致使被骗公司、企业无法达到履约要求，从而造成受骗公司、企业违约，致使先期预交的中介费、服务费或其他费用无法追回;
三、公司、企业在与合作对象签订合同时，防止对方利用虚假的金融票据、凭证、产权证明等作抵押骗取信任，盲目给对方交付费用，造成被骗结果的发生;
四、各公司、企业如果发现诈骗行为或诈骗苗头性问题，要立即向当地公安局或相关部门报案，为侦查破案和固定证据争取时间，尽快将犯罪分子绳之以法。
第四篇：怎样做一个称职的融资性担保公司总经理
最近半年来监管部门对担保行业进行规范整顿，各担保机构对有正规金融教育背景和从业经历的高端职业经理人需求趋旺，我因在国有银行从业30多年，曾担任过支行行长、个人金融业务部总经理、信用卡部总经理等职务，对银行的各项业务经营管理、风险控制具有丰富的经验积累。经好朋友推荐做一中小企业担保公司老总，之后多年都在各担保公司任高管，针对行业界对高端人才的不同认识，故写此文。
认识的误区在于，企业是需要全才或专才、帅才或将才。当然不管怎么样的总经理都有他的综合素质，如果是全才今天他就没必要给你当职业经理了。所以我认为在很大程度上取决于老板或投资人的认识水平和用人气度。在企业竞争日益演变为人才之争的当下，企业家应有汉武帝“盖有非常之功，必待非常之人”的求贤若渴之心和用人气度，小富即安、求稳怕变、得过且过的老板当不属此列。怎样做一个称职的融资性担保公司总经理
担保公司是连接银行与企业客户的桥梁和纽带，经营的是信用和风险，承担的是连带责任，是基于我国金融体制改革和业务创新严重滞后于经济发展水平应运而生的产物。
担保公司的作用是提高增信业务，通过风险的承接和转移，将资信不高的企业和个人之借款人推荐给银行以获得贷款;同时省缺了银行对客户调查、资产保全、贷款使用和监督、跟踪等大量工作，所以，担保公司同时也是经营银行的次级贷业务，是银行信贷前台业务的延伸业务。
经过近十年的发展，我国担保机构从数量和规模上都发展壮大了。在支持地方经济和中小民营企业发展方面起了积极作用。但多数担保机构经营管理水平不高、专业人才缺乏、经营不规范;在经营思想上立足于投机和快速赢利;在经营模式和赢利模式上，更多是短期投资和违规放贷、转贷，更有涉嫌非法集资和吸收存款以扩大经营规模者。这些情况，许多违犯了国家法律法规和监管当局的政策底线，政府也担心大量游资和黑钱充斥其间，不能实现监管的全覆盖，有出现系统性风险的潜在危机，故有今年3月的《融资性担保机构管理暂行办法》(中国银监会等七部委2010年第3号令)的出台，此令的颁布实施拉启了担保行业清理整顿和重新“洗牌”的序幕，各地方性实施细则也在紧锣密鼓制定中。作为一个融资性担保公司的总裁、经理人，主要操盘手、管理决策者，主要应具备组织管理、发展业务、风险控制、综合协调的能力;应有再学习能力和立体、多维度思维能力;在工作中要有前瞻性和预见性，善于把握行业动态和发展趋势，及时调整经营策略;善于适应和处理复杂的内外部环境、关系和同业竞争，善于带领团队发挥整体优势，完成工作目标，给股东、投资人持续、稳健、最大化的投资回报。
面临目前行业清理整顿的现状，我认为一个中小型融资性担保机构总裁的能力和使命主要体现在以下几方面：
1、危机公关处理能力。按照七部委3号令及重庆市金融办要求，积极准备和应对行业清理整顿，保证公司在清理整顿中顺利通过验收以及后续的检查抽查年审。
2、组织领导能力。能按照公司发展战略和董事会要求，带领经营管理团队，达成公司战略目标、完成经营业绩。在此清理整顿大背景下，按政府监管部门及金融监管当局规范化要求，组织制订和实施公司业务和经营模式的战略转型，从过去大多数担保机构以投资和投融资中介业务为主的经营盈利模式向主要以进行和开发多领域、多品种的担保业务为主的经营盈利模式方向的转变，以稳健的投资回报和中长期效益为目标。
3，复合型知识结构。担保行业具有综合性强、业务品种多、客户领域涉及多行业的经营特点，这要求公司总裁具有以金融为核心、以多行业、跨学科的复合型知识结构和从业经历为支撑。部门经理是操作层，知识结构以“专、精、深”为宜，该系统的人员要以专业的人才为主，而公司总裁系管理层，宜以复合型知识结构兼具综合性能力即“一专多能”为佳。
4、综合协调能力。因行业特点原因，公司总经理应有与政府监管部门和各职能部门、金融监管当局和司法部门良好的工作联系;与各银行类、非银行类金融机构、各中小企业客户有广泛的人脉资源，建立持久、稳定、双赢的业务合作关系。
5、前瞻性思维和创新能力。担保行业尚属新兴行业，发展快、竞争也激烈，在各商业银行积极参与角逐中小企业、各类消费信贷领域，努力提高自身风控能力和监管水平的趋势下，将会挤压担保公司的生存和盈利空间，有实力的投资者和有担保产业关系链的公司也加入抢占市场份额和分割细分市场，同业竞争日益加剧，对诸如此类的趋势和变化应有前瞻性认识和应对措施;对此，进军新领域、开发新品种、增加附加值，延伸和拉长产业链是担保公司的必由之路，这也是对开发创新能力提出了更高要求。
只有具备上述综合能力和使命认识的人，方能正确实施决策层的发展战略，带领团队实现公司目标，确立公司在同行业的影响地位和树立形象，争取更大的市场份额和发展空间。
第五篇：企业融资之票据融资
关键词：票据融资 新增信贷 资金拆借
在3月急剧膨胀的新增信贷规模中，有两个细节是值得我们注意的。
百姓金融网：一是激增的票据融资规模，在3月新增人民币贷款1.01万亿元中，票据融资增加了2575亿元，较之2月份的1106亿元足足翻了一番有余。票据融资作为“女娲”填补银行因企业贷款需求不足所形成的巨大“黑洞”的现象在无形中被扩大。除去票据融资的部分，3月实际新增贷款不及8000亿。
另一则是3月银行间的资金拆借成本出现了进一步下滑的趋势。央行数据显示，3月银行间市场同业拆借月加权平均利率2.58%，质押式债券回购月加权平均利率2.66%。这两个数据，都比今年1月接近5%的平均利率下降一半左右。这意味着，银行间手中持有的富余资金规模在不断膨胀。结合3月底银行短期存款的爆发式回流，公开市场巨额到期资金的“声援”，接连几次正回购操作虽然对冲掉一定流动性却仍然实现净投放，银行体系内部在经历时点性质的流动性承压后资金仍然相对富余的情况就不难解释了。不过百融网专家指出，回购利率的下降一方面是因为资金规模的充裕，流动性宽松预期加强，但也并不能排除中介机构从中撮合，从而制造出低利率用以吸引拆借双方加入“战局”。
综合以上两方面，百融网专家指出，银行体系内“以票充贷”的现象并没有缓解，这意味着银行规模仍然无法被市场消化，“一个愿挨一个却不愿打”的尴尬现状仍然没有改变。资金拆借成本的下跌，在百融网专家看来却大有“请君入瓮”的嫌疑。此外，从整体来看，今年一季度社会融资规模比上年同期减少3487亿元，停留在3.88万亿元，流动性重回正态恐怕还需等市场在供给和需求上“你情我愿”才行。