有项目怎么找风投

第一篇：有项目怎么找风投

找风投公司的十三个主要素范文

找风投公司的13要素

今天创业的门槛越来越低，但是创业的难度也越来越大了，竞争者越来越多，出头就没那么容易了。作为一个创业者，你需要的是投资人的注意力，你希望他的眼球在你身上多停留30秒，那你就多了30秒的机会。所以你应当了解投资人需要什么东西，然后你就单刀直入。

投资人最想知道的是“经营逻辑”，逻辑也就是你去怎样思考一件事。下面的13个有关“经营逻辑”的问题，它们是投资人判断的依据。假如你能把这13个问题答案都准备好，还不能保证一定会有投资人投资你，但是他们一定会对你刮目相看。

1.企业定位

企业定位反映出企业的经营策略，在产业价值系统里，你要用自己的产品和服务明确界定自己的角色。我们说劳力士卖的是附加在产品上的身份和名望，可口可乐卖的是品牌和配方。投资人总是试图从你的商业计划书中获得你对于企业定位，进一步说就是你得有与众不同的定位。

2.执行摘要

这是吸引投资人愿意了解你的计划的唯一机会。在硅谷，比较标准的商业计划不会超过20页，执行摘要不要超过300字，演示的话用Powerpoint不要超过10张。一个逻辑清楚的结构是三言两语就能讲完的。执行摘要的重点在于你要按照顺序说明下面这几方面：市尝团队、财务、技术。

3.正当性

为什么要做?为什么现在做?为什么由你来做?正当性不是合法性，而是正确性。知识和技术的创业通常都是发现问题，然后就要去解决问题，而没有很好的诊断问题。它没有跟投资人很清楚地报告为什么要用某种方法来解决问题，是否还有其他解决问题的方法，这仅仅是从WHY到解决的简单步骤，而没有回答好上面的三个WHY。

4.你承担什么风险?

不可以为自己准备救生艇。你今天去创业，那投资人要看你的风险是什么，投资人更多考虑的是你为此投入了多少时间、多少资源、多少金钱，甚至你是否愿意为他放弃你已经非常稳定的工作和收入。投资人不会愿意承担比你更大的风

险。

5.企业远景与经营模式

说明将好的构想妥为包装。你应当把你的企业标注得有非常清楚的远景，未来几年你的企业会变成什么样的格局，让投资人能有一个期待。

6.产品与服务基本介绍

既能说明创意，又能保护自己的智能财产。创业者并不需要将创业计划中的核心技术问题全面透露，你让他感到有意思即可。

7.最想要解决什么问题?

解决问题而不是制造问题。因为投资人对你的领域可能会很陌生，投资人可能会发现，不需要你那样大的成本就能达到同样的效果。你要清楚界定准备解决什么样的问题，而不要过度设计。找到解决方案，就是找到市常。

8.团队是否完整?缺少什么人才?

了解自己的不足，诚实面对它并要求协助。创业者的团队通常都有一个特点叫做臭味相投、物以类聚，你能说你们面对市场上其他优秀组合的竞争时，通过他们就能打赢这场仗吗?团队应当吸收各方的优秀人士加入。你的团队如果能够勇于承认你的弱点，可能会获得投资人的帮助，你会得到投资人的真心相待。董事会与创业团队的关系应该是诤友的关系。

9.顾客在哪里?如何留住他们?

如果你是顾客，你会如何选择?这一点你应当为投资人解释，但是不要废话。有人说我留住顾客的方法就是不断地给他折价券，其实这完全不算是留住顾客的策略，因为只要别人给了更大折扣的折价券，顾客马上走。应当以好的产品和服务去开发顾客。你要让顾客体验到价格以外不可替代的价值。

10.投资人的竞争者在哪里?核心竞争力如何?

新经济时代，竞争者无所不在。告诉你的投资人竞争者在哪里，即让投资人知道他投资的潜在风险是什么。所谓核心竞争力是什么呢?就是发展你的核心成员，运用你的核心技术，达到你的核心目标。

11.市场占有率几何?如何推论?

积极进取或一厢情愿，其实只有一线之隔。不进则退，你应该有一个快速成长的规划，你应当告诉投资人，你有多大的野心，你将在多短的时间内获得多大

的市场占有率，投资人才有机会为投资得到回报。你要证实你推论的可信性。

12.何时损益平衡?如何推论?

推论一定要有数据支持，不能凭空想象。

13.介绍专业词汇

展现表达与沟通技巧，这是企业领导人的重要特质。沟通与传播不仅是口才的问题，面对投资人、面对股东、面对那些非专业的人士，你应该有本事把你的专业讲到他们听懂，讲到他们喜欢。

第二篇：风投合同

投资意向书

甲方：Crowd Technology Corporation 乙方：

2018年07月01日

被投公司简况

Crowd Technology Corporation公司 (以下简称“甲方”或者“公司”) 是总部注册在加拿大联邦的有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在加拿大等各地的子公司和关联企业，经营在线社交软件开发、在线团购和其他相关业务。总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。

公司结构

甲方没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。

现有股东 目前甲方的股东组成如下表所示：

股东名单 股权类型 股份 股份比例

陈曦雨/CEO 普通股 500 5%

于歌/COO 普通股 500 5%

樊蓦云/CFO 普通股 248 2.48% 冯霆宇/CMO 普通股 732 7.32% 期权激励冻结股份 416 4.16% 刘芳洲/融资经理 普通股 500 5% YUNA/PR总监 期权激励冻结股份 500 5% 丛庆峰/IT工程师 普通股 100 1% MASS alliance/持股平台 普通股 650 65% —————————————————–

合计： 10,000 100%

投资人/投资金额 某某VC(乙方)将作为本轮投资的投资方(lead investor)将投资： 美金150万

跟随投资方经甲方和乙方同意，将投资： 美金100万

投资总额 美金250万

上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者种子轮投资人。

投资总额250万美金(“投资总额”)将用来购买甲方发行的种子轮优先股股权。

本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资”。

投资款用途

组件技术公司关于2.0版本开发 15万

城市合伙人补贴 15万

公司运营 16万

办公费用 4万

其它 25万 总额 250万

详细投资款用途清单请见附录二。

投资估值方法

公司投资前估值为美金500万元，在必要情况下，根据下文中的“投资估值调整”条款进行相应调整。本次投资将购买公司股种子轮优先股股份，每股估值500美金，占公司融资后总股本的10%。

公司员工持股计划和管理层股权激励方案

现在股东同意公司将发行最多1,500股期权(占完全稀释后公司总股本的15%)给管理团队。公司员工持股计划将在投资完成前实施。

所有授予管理团队的期权和员工通过持股计划所获得的期权都必须在3年内每月按比例兑现，并按照获得期权时的公允市场价格执行。

A轮投资后的股权结构

A轮投资后公司(员工持股计划执行后)的股权结构如下表所示：

股东名单 股权类型 股份 股份比例

陈曦雨/CEO 普通股 500 5% 于歌/COO 普通股 500 5%

樊蓦云/CFO 普通股 248 2.48% 冯霆宇/CMO 普通股 732 7.32% 期权激励冻结股份 416 4.16% 刘芳洲/融资经理 普通股 500 5% YUNA/PR总监 期权激励冻结股份 500 5% 丛庆峰/IT工程师 普通股 100 1% MASS alliance/持股平台 普通股 650 65% 员工持股 普通股 1500 15% 种子轮投资人(领投方)优先股 1260 10%

—————————————————-

合计： 20,168,067 100%

投资估值调整

公司的初始估值(A轮投资前)将根据公司业绩指标进行如下调整： 种子轮投资人和公司将共同指定一家国际性审计公司(简称审计公司)来对公司200年的税后净利(NPAT)按照国际财务报告准则(IFRS)进行审计。经IFRS审计的经常性项目的税后净利(扣除非经常性项目和特殊项目)称为“2010年经审计税后净利”。

如果公司“2010年经审计税后净利”低于美金150万(“2010年预测的税后净利”)，公司的投资估值将按下述方法进行调整：

2010年调整后的投资前估值=初始投资前估值×2010年经审计税后净利÷2010年预测的税后净利。

种子轮投资人在公司的股份也将根据投资估值调整进行相应的调整。

投资估值调整将在出具审计报告后1个月内执行并在公司按比例给种子轮投资人发新的股权凭据以后立刻正式生效。

反稀释条款

种子轮投资人有权按比例参与公司未来所有的股票发行(或者有权获得这些有价证券或者可转股权凭证或者可兑换股);在没有获得种子轮投资人同意的情况下，公司新发行的股价不能低于种子轮投资人购买时股价。

在新发行股票或者权益性工具价格低于种子轮投资人的购买价格时，种子轮优先股转换价格将根据棘轮条款(ratchet)进行调整。 资本事件(Capital Event)

“资本事件”是指一次有效上市(请见下面条款的定义)或者公司的并购出售。

有效上市所谓的“有效上市”必须至少满足如下标准：

1.公司达到了国际认可的股票交易市场的基本上市要求;

2.公司上市前的估值至少达到5000万美金;

3.公司至少募集2000万美金。

出售选择权(Put Option)

如果公司在本轮投资结束后48个月内不能实现有效上市，种子轮投资人将有权要求公司——在该情况下，公司也有义务——用现金回购部分或者全部的种子轮投资人持有的优先股，回购的数量必须大于或等于：

1. 种子轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的10倍，或者

2.本轮投资总额加上从本轮投资完成之日起按照30%的内部收益率(IRR)实现的收益总和。

拒绝上市后的出售选择权 本轮投资完成后36个月内，种子轮投资人指定的董事提议上市，并且公司已经满足潜在股票交易市场的要求，但是董事会却拒绝了该上市要求的情况下，种子轮投资人有权要求公司在任何时候用现金赎回全部或者部分的优先股，赎回价必须高于或等于：

1.本轮投资额加上本轮完成之日起按照30%内部报酬率(IRR)实现的收益总和;

2. 种子轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的25倍。

未履行承诺条款的出售选择权

如果创始股东和公司在本轮投资完成后12个月内，没有完成下文“签署和完成交易的前提条件和交易完成后的承诺条款”中定义的投资后承诺条款，公司必须按照种子轮投资人要求部分或者全部的赎回本轮发行的优先股;

赎回的价格按照本金加上本轮投资完成之日起按照30%内部报酬率(IRR)实现的收益的总和。

创始股东承诺

所有创始股东必须共同地和分别地承诺公司将有义务履行上述出售选择权条款。

转换权以及棘轮条款(Ratchet) 种子轮优先股股东有权在任何时候将种子轮优先股转换成普通股。初始的转换率为1:1。

种子轮优先股的股价转换率将随着股权分拆，股息，并股，或类似交易而按比例进行调整。

新股发行的价格不能低于种子轮投资人的价格。

在新发行股票或者权益性工具价格低于种子轮投资人的购买价格时，种子轮优先股转换价格将根据棘轮条款(ratchet)进行调整。

清算优先权

当公司出现清算，解散或者关闭等情况(简称清算)下，公司资产将按照股东股权比例进行分配。

但是种子轮投资人将有权在其他股东执行分配前获得优先股投资成本加上剩余资金中所持股份应有价格(按照美金进行计算和支付)。

在公司发生并购，并且

i)公司股东在未来并购后的公司中没有主导权;或者

ii)出售公司全部所有权等两种情况将被视为清算。在上述任何情况下， 种子轮优先股股东有权选择在执行并购前全部或部分的转换其优先股。如果该交易的完成不满足清算条款，种子轮投资人将有权废除前述的转换。

沽售权和转换权作为累积权益

上述种子轮投资人的出售选择权和转换种子轮优先股权是并存的，而不是互斥的。

公司和现有股东以及他们的继任者承诺采取必要的、恰当的或者可采取的行动(包括但不限于：通过决议，指定公共声明并填写相关申请，减少公司的注册资本等)来执行上面提到的赎回或者回购优先股。

强卖权(Drag Along)

创始股东和所有未来的普通股股东都强制要求同意：当公司的估值少于美金50万时，当多数种子轮优先股东同意出售或者清算公司时，其他种子轮优先股股东和普通股股东必须同意该出售或者清算计划。

公司治理

本轮投资完成后，董事会将保留7个席位，公司和现有股东占6个席位，种子轮投资人占1个席位(投资董事)。董事会必须每季度至少召开一次。

除了以下所列的“重大事项”，董事会决议必须至少获得4个董事肯定的批准才能通过。 某些重大事项的批准需要得到所有董事书面肯定的批准才能通过。

该条款同样应用在公司的所有子公司和其他控制的实体中。

需要所有董事批准生效的“重大事项”包括但不限于如下方面：

(a)备忘录和公司章程的修订;

(b)收购、合并或者整合;出售或者转移的资产或者股东权益超过人民币XX元;转移、出售并且重购公司注册资本金或者公司股权;建立或者注资任何合资公司;清算或者破产;

(c)变更注册资本;变更股本，发行或者销售其他类股凭证，发行超过金额人民币YY元的公司债;

(d)为不是子公司或者母公司的第三方提供担保;

(e)变更或者扩展业务范围;非业务范围内的交易和任何业务范围之外的投资;

(f)分红策略和分红或其他资金派送;

(g)任何关联方交易;

(h)指定或者变更审计机构;变更会计法则和流程;

(i)任命高层管理人员，包括CEO，COO，CFO; (j) 批准员工持股计划;

(k) 确定上市地点，时间和估值;

(l) 批准公司的业务计划和预算;任何单笔支出超过人民币20加元的或者12个月内累积超过人民币100万元的预算外支出。

种子轮投资人的股东权利

公司全体股东间通过协议保证拥有但不限于如下权利：知情权(information right)、查阅权(inspection right)、要求登记权(demand registration right)、附属登记权(piggyback registration right)、新股优先购买权(pre-emptive rights to new issuance)、优先取舍权(right of first refusal)、跟随权(tag-along right)以及创始股东的锁定周期。创始股东的股票出售是受限的(参见“创始股东售股限制”条款)。上述权限除了登记权和原始股东锁定期之外将在公司有效IPO之后失效。

创始股东售股限制

从本次投资完成之日起到上市后9个月内，所有创始股东的股票交易受限：即在没有得到种子轮投资人的书面同意情况下，创始股东的股票(包括任何形式的期权，衍生品，抵押品或者这些股票相关的安排)都不能转让给第三方。

利益冲突和披露 必须完全披露创始股东或者核心人员现有的或者潜在的和公司利益的冲突，以及为了发现和避免上述冲突所采取的任何措施。

核心人员

核心人员是指董事会成员和公司的高层管理团队成员。核心人员中的公司雇员必须和公司签订符合种子轮投资人要求的新的雇佣合同。新的雇佣合同必须包含保密条款和竞业限制条款(详细的条款有待确定)。和创始股东签订的雇佣合同必须保证创始股东在公司或者其分支机构从本轮投资结束开始全职工作至少3年。

如果创始股东无法履行其雇佣合同，必须根据从本轮投资完成之日到不能履行合同之日的时间周期，按如下的比例出让其持有的截至本轮投资结束时的股份：

(a) 本轮投资完成之日起到一年(含)：70%原始股份;

(b) 本轮投资完成后一年到两年(含)：50%原始股份;

(c) 本轮投资完成后两年到三年(含)：30%原始股份;

如果有效IPO在本轮融资结束后3年内发生，那么上述要求也将自动失效。

保证条款和承诺条款(Representations, Warranties and Covenants)

详细的条款将由领投方的律师起草并征求多方意见。

公司和现有股东必须做如下保证并在最终的法律文件中取用如下承诺条款： 1. 公司已经向种子轮投资人提供了所有与投资决策相关的资料和信息，并且这些信息和材料是真实的，准确的，正确的，并不误导投资人;

2. 从本轮投资完成之日起，公司将拥有开展业务所必须的资产，许可和执照，这些业务包括公司现在开展的业务和种子轮投资人预期的投资完成后要开展的业务;

3. 关联方原来管理的合同必须无成本的转移到公司;如果合同无法转移或者仍然在转移的过程中，公司和创始股东必须做必要安排以便在不需要补偿相关方的情况下享受合同带来的收益;

4. 公司和创始股东必须共同的和分别的承担任何因为没有披露的债务或者民事诉讼给种子轮投资人带来的损失;

5. 公司和创始股东必须赔付种子轮投资人因为违背保证条款或者不服从承诺条款所造成的损失，伤害和其他债务;

6. 普通股股东在没有获得董事会无异议批准情况下不能抵押或者转让其股份给第三方;

7. 其他符合交易惯例的保证条款和承诺条款;种子轮投资人执行尽职调查所需要的保证条款和承诺条款。保证条款和本轮投资完成后需要履行的承诺条款的有效期为本轮投资完成后3年。在此期间，创始股东必须将其在公司内的注册资本或者股份抵押给种子轮投资人以保证创始股东和公司执行保证条款和承诺条款的义务。

财务报告

公司需要向所有投资人提交：

1. 本轮投资完成后，每个月结束后的7天内，提供公司的月度关键指标和管理数据;

2. 本轮投资完成后，每季度结束后的15天内，提供季度财务报表(合并的和每个分支机构独立的)。管理和财务报表必须至少包括：符合IFRS的损溢表，资产负债表和现金流量表。

每个财年结束后的3个月内，公司必须向投资人提供经双方共同选择的会计师事务所审计的财务报表。公司必须在每个财年开始前15天通过来年的财务预算。

中途交易

自投资意向书执行之日至交易完成之日止，若公司发生兼并、收购，或者公司参与到兼并、收购，或者现有股东结构发生变化，或者发生与公司正常业务无关的交易(包括融资安排)，或者其他类似的计划或协议，公司应立即书面通知乙方，并与乙方确认上述事项对公司的影响。 交易费用

各方各自承担因谈判，文件起草和交易达成所产生的费用和支出。公司将负责承担审计，法律和其他专业服务费用以及由领头方产生的合理费用，该费用的上限为美金7万元。

保密

创始股东和公司必须严格对本意向书涉及的投资人及其委托人信息进行保密。如果创始股东或公司需要将交易相关信息披露给第三方(包括媒体)，必须事先获得乙方的书面同意。

投资协议签署和完成交易的前提条件和交易完成后的承诺条款

1. 签署条件

签署最终确定的法律文件的前提条件包括但不限于：

① 种子轮投资人投资决策委员会的批准;

② 公司的核心员工和核心人员已经开始执行包含保密条款和竞业限制的新雇佣合同;

③ 法律文件已经谈判完成;并且

④ 任何种子轮投资人在尽职调查期间提出的其他条件得以满足。 2. 注资完成条件

资金注入的条件包括但不限于：

① 法律文件的签署，公司相关的股东大会和董事会决议的通过;

② 公司和种子轮投资人的律师发表符合种子轮投资人要求的法律意见;

③ 从本投资意向书签署之日起，没有出现对公司的业务，资产，运营，财务以及前景产生实质负面影响的变化;

④ 公司及创始股东已经遵照承诺条款，并且保证条款是真实的，正确的，并在投资完成之日(含)前没有被破坏;

⑤ 任何天使轮投资人在尽职调查期间提出的其他条件;

⑥ 其他符合交易惯例的完成条件。

3. 交易完成后承诺条款

① 公司及创始股东必须在一个合理的时间范围内获得所有在中华人民共和国互联网业务需要的营业执照;

② 种子轮投资人所要求的其他关键事项，包括投资人所要求完成的重组。

适用法律 投资交易文件中有关合资企业的部分必须适用中华人民共和国法律，其他事务适用中华人民共和国法律。所有参与方必须同意中华人民共和国法院的非专属管辖。

排他权

乙方有90天的排他期以便和公司进行投资条款的谈判;如果乙方在排他期截至前告知公司其投资决策委员会已经批准核心交易条款，排他期必须顺延。在双方没有进一步述求下，排他期延长30天。

在排他期间，公司和现有股东不能招揽，接受乙方之外的任何潜在投资人或者潜在投资人的代理方，并与之讨论，协商及形成建议书，备忘录，意向书，协议或者其他任何和公司股权债权相关的安排。在甲乙双方书面同意的情况下，排他期可以中止，也可以延长。

如果公司或者现有股东破坏前述排他契约，公司必须赔偿乙方所有产生的合理费用(包括法律，尽职调查和其他费用)。

有效期

本投资意向书在签署后90天内有效。如果相关方无法在规定的时限内进入投资相关文件起草，并且没有获得所有参与方的同意延长，该意向书将自动失效。

语言 所有协议必须采用中文进行书写和制定。

签字(甲方) 签字(乙方)

日期： 日期：

附录一：总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明(略)

附录二：详细投资款用途清单(略)

第三篇：风投蒙牛

蒙牛背后的风投

项目简介：

牛根生，生于1954年。从1992年开始，担任内蒙古伊利集团生产经营副总裁，到1998年底被内蒙古伊利集团免去生产经营副总裁一职，随后，自立门户，创办内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司并担任董事长兼总裁职务。蒙牛集团在3年内销售额增长50倍、在全国乳制品企业中的排名由第1116位上升至第4位并且吸引了摩根斯坦利等全球知名的投资机构2600万美元战略投资

投资背景：

国际风投公司在退出了互联网等高科技领域后，把目光逐渐转向了风险较低的行业，其中餐饮食品企业由于发展前景好、风险较低而被看好。1999年成立之初，蒙牛的营业额只有3700万元。在国际的大背景下，摩根等投行进入了蒙牛使其近10年快速发展，仅2008年上半年蒙牛的营业额即达到137亿元，其中仅2002年蒙牛的销售额就增长了20倍。截至2005年底，主营业务收入由0.37亿元增加到108亿元，年均递增158%;年度纳税额由100万元增加到4.87亿元，年均递增180%;净利润由53万元增加到4.56亿元，年均递增208%;主要产品的市场占有率达到30%以上。

投资过程：

蒙牛在创立企业之初就想建立一家股份制公司，然后上市。除了早期通过原始投资者投资一些资金之外，蒙牛在私募之前基本上没有大规模的融资，如果要抓住乳业的快速发展机会，在全国铺建生产和销售网络，蒙牛对资金有极大的需求。一家尚不知名的民营企业，又是看重品牌轻视资产的商业模式，银行贷款有限。对于蒙牛这样没有什么背景的民营企业来说，上A股恐怕需要好几年的时间。2002年初，股东会、董事会均同意，在法国巴黎百富勤的辅导下上香港二板。这时，摩根士丹利与鼎晖(私募基金)通过相关关系找到蒙牛。摩根与鼎晖劝牛根生团队应该引入私募投资者，资金到位，且能帮助企业的成长与规范化，等发展到一定程度后就可以直接上香港的主板。

参与管理的方式：

摩根等进来后，帮助蒙牛重组了企业法律结构与财务结构，并帮助蒙牛在财务、管理、决策过程等方面实现规范化。帮助企业设计一个能被股市看好的、清晰的商业模式。蒙牛实行的是多元化的股权结构。公司管理层，雇员以及业务联系人都直接或间接的拥有蒙牛公司54%的发行股本。蒙牛的兴衰同每一个蒙牛人息息相关，这种股权结构大大激发了蒙牛管理团队的积极性和执行力。董事会内部比较容易形成有效的权力制衡机制。权力的制衡关系不仅有利于决策层的稳定，同时也促使蒙牛公司治理结构更加国际化和规范化，实行科学饲养以及严格采购标准。蒙牛出资聘请国内外专家深入养牛户，讲授科学养牛知识。蒙牛统一采购标准，重重过滤，不允许任何一个检测环节出现问题，保证了乳品安全，采用先进的生产设备和生产工艺，要求应聘者要具有食品安全方面的知识和意识。摩根可使蒙牛实现海外上市而本土投资者缺乏一个比较好的品牌，经验和信誉，因而给企业带来的增值服务有限，而且企业对他们的信任也有限。由于外汇管制、法律系统不完善、投资工具不灵活、对资方权益保护不到位等原因，国内投资受到了相对较多的限制。

投资收益：

摩根它们对蒙牛的估值及当时预估蒙牛未来每年净利润4000万元是合情理的，再将未来收入折现(折现率取0.1)既可算出蒙牛当时的价值为4亿元，以公司预期利润乘以“市赢率”得到该公司的估值。摩根三机构以2亿元取得蒙母公司49%股权，等于承认公司的价值为4亿元，市赢率相当于十倍，这是一个比较公道的出价。管理团队所持的股票在第一年只享有战略投资人所持股票十分这一的收益权。这样三家投资机构享有蒙牛90.6%的收益权，只有完成约定的“表现目标”这些股票才能与投资人的股票实现“同股同权”。2003年10月三家投资机构再次向蒙牛的海外母公司注入3523万美元，折合人民币2.9亿元。一方面蒙牛业务发展神速2003年预计可实现税后利润2亿元以上;另一方面是三家公司增加了投入。两者平衡的结果是三家投资机构两次投入5亿元，占股34%。说明他们对蒙牛的估值约为14亿元，市赢率降为7.3倍，小于先前的10倍。这是因为投资者认为向蒙牛这只篮子里再次放入鸡蛋，风险累积并放大了，故而调低了对蒙牛的出价。战略投资者从来就不会送给企业免费的午餐，蒙牛要获得资金就必须获得代价。2003年，蒙牛与摩根士丹利、鼎辉、英联三家投资机构签订了“对赌协议”，协议约定：在2004年至2006年三年内，如果蒙牛乳业的每股赢利复合年增长率超过50%，三家机构投资者就会把7830万股转让给金牛(为蒙牛在海外上市注册的壳公司);反之，金牛必须将最多7830万股股权转让给他们。2004年6月10日，国内增长最快的乳业企业蒙牛集团正式登陆海外资本市场，在香港主板挂牌上市。开盘后，蒙牛股价一路飙升，当天股价即上涨了22.98%。蒙牛融资额高达13.74亿港元，以牛根生为首的管理团队的原始股东得到了5000%的回报率，而投资公司在股市套现后，投资收益回报率约500%。

风投的退出：

蒙牛股票在香港获得206倍的超额认购率冻结资金280亿港元。在香港股市一直低迷、蒙牛股票定价偏高的情况下(市赢率高达19倍)。蒙牛克服上述不利条件，此次出售的3.5亿股当中有1亿股是三大国际投资机构出售的已发行股票，他们此次可套现3.925亿港元。摩根、英联、鼎辉三家国际投资机构两轮共出资6120万美元，折合港币约4.77亿元。本次IPO中共出售了1亿股蒙牛的股票，已经套现3.925亿港元,三家国际投资机构还取得了所谓的认股权：在十年内一次或分多批按每股净资产1.24港元/股购买蒙牛上市的主体股票。但是2005年3家国际投资机构、蒙牛管理层、部分员工共出售了3.15亿股蒙牛股票，占蒙牛已发行股本的28.4%，共计套现16亿港元左右，其中，公司管理层及部分员工套现约6亿港元至此，国际投资机构占蒙牛总股份不到1%。国际投资机构退出，不会影响蒙牛下一步的发展。2008年蒙牛正在遭受前所未有的危机，在遭受牛奶下架、股价暴跌的连续打击之后，陷入现金流危机的蒙牛将可能被外资恶意收购。

第四篇：风投的要求

由于科技型企业中小企业融资渠道和对象不同(银行、国家各种基金、上市公司、风险投资、其他方式)，采取的中小企业融资方式也不同。所以要获得风险投资，就必须遵循风险投资全过程管理程序，必须接受它的严格考查和盘问，就必须接受它所确定的“游戏”规则。具体来说应做到如下五方面的工作：

第一步 明确风险投资人所希望达到的投资期限和效果

1.撤回投资：一般3～5年。

2.实现投资高额回报，一般3～5倍以上的投资收益。

第二步 明确风险投资人所感兴趣的投资领域

高新技术领域都是风险投资方向，即：电子信息技术、光机电一体化技术、生物工程、新材料、节能与环境保护、海洋工程、生物医学工程及传统产业的新技术、新工艺。

第三步 明确风险投资人偏好

对管理人员和技术人员素质的考核，特别关注被投资企业的老板或技术项目持有人的人格魅力和采取什么样的激励机制吸引人、培养人、激励人、留住人。

第四步 做好四个方面的心理准备

1.回答一大堆尴尬问题

风险投资人正式讨论投资计划之前，通常对被投资企业提出一大堆问题，一般采取问答卷方式，要求在规定时间内书面答出几大类上百个问题，从而得出五个方面的结论，即企业的人员素质(判断力、创业精神、忠诚度、个人魅力)，管理能力，经营策略，企业文化以及技术特点。

2.企业诊断对被投资企业进行管理现状诊断提出改进建议，被投资企业引进好的管理技能。

3.被投资企业准备放弃部分业务

因为放弃一部分业务能使投资回报3～5倍，而保留全部业务只可能达到30%～50%的收益率(尽管被投资企业家很满意)，所以必须放弃部分业务。

4.准备妥协

因为投资人与被投资企业双方追求的目标不同，化解风险的措施也不同，利益分配方式更不相同，所以要想得到风险投资就必须作出让步和妥协。

第五步 敲开风险投资大门的是《商业计划书》，而不是登门造访。

大多数风险投资人只有收到《创业计划书》后，才不会拒绝被投资人的来访，风险投资人，事先阅读了《商业计划书》，他会决定是否需要约见被投资人，如果无需约见，双方都不必浪费时间和精力。

第五篇：风投公司宣传语

峥嵘岁月，精彩华章。这几年，是中国经济持续快速发展的年代，带领着中国资本市场不断完善壮大。安思晟就是在这样的精彩华章里应运而生，并希望成为未来海西投资界一颗新星。因发展需要，企业面向社会征集大气、好记、尽量控制在10字以内且能体现风险投资行业特点的广告语。

风投公司广告语、宣传语：

1、诚信为本，安思致晟。

2、安于三思，晟于创新。

3、安于思，晟于诚。

4、创业的航向，天使的翅膀。

5、远见，在于发现。

6、融通中小企，服务零距离。

7、大信德邦，助您辉煌。

8、真诚无限，风雨共担。

9、整合跨域资源，孵化浩瀚梦想。

10、不是简简单单的推动者。

11、风投，改变中国。

12、整合缤纷资源，孵化浩瀚梦想。

13、和合于心，融通共赢。

14、整合缤纷资源，孵化璀璨梦想。

15、居安思晟，伴您大成。

16、是眼光，更是实力。

17、整合跨域资源，孵化缤纷梦想。

18、点石成金，源于用心。

19、融智融资融天下，安全安心安思晟。

20、创新精彩，远见未来。

21、智慧于心，卓越于行。

企业介绍：

厦门安思晟投资有限公司(公司全称)于2012年11月成立，经营范围为：对工业、商业、房地产业、服务业、高新技术产业的投资;经营各类商品和技术的进出口;新能源设备的研发、销售;计算机软件及电子产品的技术研发、技术服务、技术咨询;动漫设计、游戏开发及动漫周边产品的开发及技术咨询服务。公司主营业务为对高新技术产业的投资。

公司设有风险管控部门，投融部，财务部等部门，拥有健全的组织机构和管理制度，并拥有优秀的专业团队，分别有多名律师、会计师、经济师、金融分析师等专业人才，为公司与客户提供投资与风险管控的相关服务。

公司以服务海西总部经济为核心，用专业化运营推动金融服务创新，为单位和个人优秀项目提供完善的金融服务。公司整合资金流、信息流，提供产业链增值服务，有助于促进地方经济转型和经济结构调整，将对总部经济和两岸金融中心建设起到积极的推动作用。安思晟将以良好的品牌形象展现在中国市场上!