ipo尽职调查工作流程

ipo尽职调查工作流程（共11篇）

篇1：ipo尽职调查工作流程

XXX律师事务所

XXXXIPO律师尽职调查清单

上海市律师事务所

关于XXXX有限公司

首次公开发行股票并上市

律师尽职调查清单

上海市大成律师事务所

大成律师事务所

律师尽职调查清单一、二、三、四、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四、十五、十六、十七、十八、十九、二十、二十一、二十二、二

十三、目 录

XXXX成立、合法存在的文件...............................2 XXXX的股权结构.........................................3 XXXX的组织机构.........................................3 XXXX的有关证书.........................................3 XXXX的财务文件.........................................4 XXXX的资产文件.........................................4 XXXX目前正在履行的金融合同或协议.......................5 XXXX的重大合同.........................................6 XXXX的工商及守法.......................................6 XXXX的税务及守法.......................................6 XXXX的土地及守法.......................................7 XXXX的环保及守法.......................................7 XXXX的产品质量、技术标准及守法.........................7 XXXX的劳动保护.........................................8 XXXX的诉讼、仲裁及行政处罚.............................8 XXXX的自然人股东.......................................8 XXXX的法人股东.........................................8 XXXX实际控制人控制的其他企业...........................9 XXXX的人员.............................................9 XXXX的关联交易及同业竞争资料..........................10 XXXX的经营业务........................................11 XXXX收购或出售资产情况................................11 XXXX的利润分配........................................11

234567891011

年 月 日

篇2：ipo尽职调查工作流程

一、企业基本情况

1.公司全套工商登记资料；

2.公司企业法人营业执照；

3.公司章程；

4.公司组织结构图和股权结构图；

5.与公司有关联关系的其他企业的营业执照和公司章程；

二、企业资产财务状况

6.公司最近三年经审计的财务报告；

7.公司最近一期财务报告；

8.公司目前所拥有的房产和土地权属证书；

9.公司目前所拥有的商标证书、专利证书；

10.公司从事生产经营所具备的各种生产经营许可证书、登记证书、批准证书；

11.公司历史上和当前享受的税收优惠政策；

三、其他资料

12.公司介绍（包括产销情况、市场地位、产品特色、企业优势等）；

13.公司对外签定的重大合同（包括借款合同、担保合同、投资合同、租赁合同、施工合同、技术转让合同等）；

14.近三年股东会及董事会会议记录及重要决议；

15.其他重要资料；

四、备注

16.以上资料均提供复印件；

17.全套工商资料可以由公司派人到工商局查询复印。除每年年检报告外，其余都应该复印下来；

18.公司提供的资料必须是最新的、有效的资料；

篇3：ipo尽职调查工作流程

一、财务尽职调查理论概述

财务尽职调查是指在并购企业与目标企业达成初步合作意向后, 经双方协商, 并购企业对目标企业与本次收购有关的财务事项进行的一系列现场调查、资料分析等活动。财务尽职调查目的是为并购企业防范和减轻由于信息不对称或者信息欺诈所带来的风险或不确定性, 应遵循独立性、专业性、谨慎性、全面性以及重要性的原则, 包括制订财务尽职调查计划、组建财务尽职调查团队、经营以及财务数据的收集和研判和财务尽职调查报告的提交等工作流程。

财务尽职调查是通过对目标企业历史和现状的深入了解而对其未来进行预测, 因此在调查过程中, 财务专业人员需要运用以下方法:审阅, 通过财务报表及其他财务资料审阅, 发现关键及重大财务因素;分析性程序, 如趋势分析、结构分析等, 对各种渠道取得资料的分析, 发现异常及重大问题;访谈, 与企业内部各层级、各职能人员, 以及中介机构的充分沟通;小组内部沟通, 调查小组成员来自不同背景及专业, 相互沟通有利于全面了解目标企业财务状况和经营成果。

在财务尽职调查时, 产业型横向或纵向并购方应当以目标企业的资产运营质量、净资产和增长率为核心重点, 关注各项风险的同时兼顾投资后盈利水平和未来获取现金流情况等, 以期保证并购方能实施对规模经济、开源节流的目标需求。

二、家居电商企业的财务特点

家居产品种类繁多, 日新月异, 规格不一, 对采购和库存管理要求极高, 否则容易造成退货和库存积压, 从而占用资金和库容。家居电商以线上现金交易为主, 客单价低, 交易频率高, 突出现金管理和银行账户管理的必要性。家居电商竞争门槛较低, 为了获取较多的平台流量, 需要不菲的广告宣传费用, 也需要线下的体验, 必须支付不断上涨的店铺租金。

三、家居电商企业财务尽职调查流程

(一) 准备阶段

拟定调查计划, 确定调查目标、调查时间和调查范围, 对重点调查领域、人员安排和预计调查费用等做出说明。并购双方需要签订保密协议, 以确保被调查的企业的商业机密的安全性, 同时参与财务尽职调查的人员也需要签订保密协议。

(二) 实施阶段

收集目标企业的主要业务、财务信息等相关的资料, 全面了解目标企业的财务情况。通过取得目标企业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图, 财务调查人员可以了解目标企业全称、成立时间、历史沿革、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等, 同时需要了解控股和参股子公司、关联方、财务管理模式、财务部财务人员结构、会计电算化程度和企业管理系统的应用情况等信息。家居电商企业在资产、负债、收入等方面有其特点, 财务尽职调查重点如下表:

在资料和信息收集完毕之后, 财务尽职调查人员应该对所获取的资料运用分析性程序等方法进行整理, 进行真伪信息的辨别和错误信息的确认。

(三) 项目总结阶段

尽职调查人员根据去伪存真后的信息和资料进行总结分析, 将整个调查过程中遇见的实际情况和主要问题以总结的形式, 进行文字整理。对家居电商企业财务尽职调查中, 需要特别关注存货管理和税务风险, 需要考虑在并购整合时如何提高存货管理效率以及防范税务风险。

(四) 报告阶段

财务尽职调查的所有过程都是为最终的结果报告而准备的, 在科学、客观的基础上, 根据目标企业的实际信息, 进行最终的财务风险分析和确认, 陈述目标企业的可投资性和风险性, 提出最终的建议和结论, 形成财务尽职调查报告。

四、结语

财务尽职调查结果是并购方判断目标企业并购价值和并购风险的重要手段之一, 对并购活动是否可以顺利进行产生直接的影响。家居企业在处理家居电商企业并购项目时, 必须针对家居电商企业财务特点进行重点调查, 防范特有的并购风险。

摘要：随着“互联网+”的兴起和电商企业之间竞争日趋激烈, 家居制造企业纵向并购和家居电商企业横向并购活动方兴未艾。财务尽职调查是并购过程中必不可少的环节, 针对家居电商企业的财务特点, 科学安排财务尽职调查流程, 以期降低家居电商企业并购风险。

关键词：家居,电商,并购,财务尽职调查

参考文献

[1]唐坤.企业并购中的财务尽职调查研究[J].商业会计, 2013 (2) :15-17.

[2]林灵慧.浅议财务尽职调查[J].金融经济, 2013 (10) :206-208.

[3]郭薇.家居企业网络营销策略探析[J].中国商贸, 2010 (10) :34-35.

篇4：ipo尽职调查工作流程

1. 股权问题:中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一,股本较小、股本结构不理想。

2. 资产问题:资产规模偏小,资产结构不合理,有形资产较小,无形资产较多,流动资产不足。也就是我们通称的“轻资产”。

3. 财务问题:规范与监督,这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。主要表现在缺乏健全的财务制度;缺乏合格的财务人员;缺乏有效的财务管理手段;财务内控不健全。应重点核实企业的资产和负债情况,厘定净资产以及利润的真实性。对企业存在的问题要完整的揭示,避免风险。

4. 团队建设:创业团队单薄,骨干队伍不稳定,员工激励机制未形成,企业文化建设空白。

5. 市场营销模式:缺乏大量的合格的营销人员,缺乏健全的市场销售网络,宣传和市场推广策略不清晰,营销模式问题,销售和货款回笼不畅。

6. 今后发展目标定位问题:缺乏明确的长远的发展目标,缺乏明确细分的企业定位。

二、 财务尽职调查报告撰写总结

1. 综合来看,尽职调查是一个要求比较高的工作,运用到财务分析、审计等知识,需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注。

2. 财务尽职调查报告和审计报告不同,它侧重在调查企业前3年和最近一个月的财务情况,充分揭示其存在的风险和问题。根据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和关联交易、高管人员、组织结构与内部控制调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利预测等情况。

3. 其中对财务与会计的调查,应对经注册会计师审计或发表专业意见的财务报告及相关财务资料的内容进行审慎性核查。核查时不仅需关注会计信息各构成要素之间是否相匹配,还需关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。

4. 计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等,分析其各年度盈利能力及变动情况,分析利润结构和来源,判断盈利能力的持续性。

5. 计算各年度资产周转率、存货周转率和应收帐款周转率等,结合市场发展、行业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况,分析各年度营运能力及变动情况,判断经营风险和持续经营能力。

6. 计算资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等,结合现金流量状况、授信额度、表内负债、表外负债及或有负债等情况,分析企业各年度偿债能力及变动情况,判断偿债能力和偿债风险。

通过以上比率分析,与同行业可比公司的财务指标比较,综合分析企业的财务风险和经营风险,判断财务状况是否良好,是否存在持续经营问题。

7. 对财务各个科目的调查,销售收入通过查阅银行存款、应收帐款、销售收入等相关科目等方法,了解实际核算中确认收入的具体标准,判断收入确认标准是否符合会计准则的要求,是否存在提前或延迟确认收入或虚计收入的情况。核查发行人在会计期末是否存在突击确认销售的情况,分析经营现金净流量的增减变化情况是否与销售收入变化情况相符,关注关联交易产生的经济利益是否真正流入企业。

8. 关注期末存货中在产品是否存在余额巨大等异常情况,判断是否存在应转未转成本的情况。计算利润率指标,分析其变化并判断未来变动趋势,与同行业企业进行比较分析,判断产品毛利率、营业利润率等是否正常,存在重大异常的应进行多因素分析并进行重点核查。

9. 关注控股股东、实际控制人或关联方占用资金的相关费用情况。取得财务费用明细表,对存在较大银行借款或付息债务的,应对其利息支出情况进行测算,结合对固定资产的调查,确认大额利息资本化的合理性。

篇5：ipo尽职调查工作流程

一、关于福利企业的主体资格如上所述，福利企业是指依法在工商行政管理机关登记注册，安置残疾人职工占职工总人数25%以上，残疾人职工人数不少于10人的企业。福利企业安置的残疾人职工应当是持有《中华人民共和国残疾人证》上注明属于视力、听力、言语、肢体、智力和精神残疾的人员，或者是持有《中华人民共和国残疾军人证（1至8级）》的残疾人。[1]申请福利企业资格认定的企业，应当具备下列条件：

（一）企业依法与安置就业的每位残疾人职工签订1年（含）以上的劳动合同或者服务协议，并且安置的每位残疾人职工在单位实际上岗从事全日制工作，且不存在重复就业情况；

（二）企业提出资格认定申请前一个月的月平均实际安置就业的残疾人职工占本单位在职职工总数的比例达到25%（含）以上，且残疾人职工不少于10人；

（三）企业在提出资格认定申请的前一个月，通过银行等金融机构向安置的每位

残疾人职工实际支付了不低于所在区县（含县级市、旗）最低工资标准的工资；

（四）企业在提出资格认定申请前一个月，为安置的每位残疾人职工按月足额缴纳所在区县（含县级市、旗）人民政府根据国家政策规定缴纳的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和工伤保险等社会保险；

（五）企业具有适合每位残疾人职工的工种、岗位；

（六）企业内部的道路和建筑物符合国家无障碍设计规范。对于福利企业资格认定的工作部门，由于各地福利企业的数量、资格认定机构和工作人员的情况存在较大的差别，大差异，所以我国相关规定中并没有对地方民政部门具体是哪一级负责资格认定做出规定，这一点由省级民政部门(包括新疆生产建设兵团，下同)

自行确定。通过资格认定的企业会取得《社会福利企业证书》，认定机关每年要会同主管税务机关对福利企业进行年检。IPO证券律师在进行对拟上市主体进行尽职调查的过程中，应当要求企业提供“四表一册”（企业基本情况表、残疾职工工种安排表、企业职工工资表、利税分配使用报表、残疾职工名册），残疾职工残疾证，企业职工花名册，职工社会保险基金缴纳情况表，民政企业年检合格证书等资料。核实企业的社会福利企业的资格认定过程以及运行过程是否合法，特别需要说明的是，由于受国家政策优惠的吸引，现实中存在着虚报残疾人占生产人员比例以及虚报残疾人职工出勤率的现象，为此有必要对拟上市主体进行实际考察，并详细核查残疾职工的残疾证书和相关的劳动合同，确保企业具备福利企业的资格，进而核查其是否具备上市的主体条件。

二、福利企业的税收优惠政策福利企业与其他企业最大的不同之处应该是其在税收方面享受的优惠政策。值得注意的是，做为福利企业生存和发展生命线的国家扶植保护政策，一直处于一种酝酿改革和不稳定的状态。从目前的情况看，福利企业的优惠政策主要内容有以下几个方面。

1、对民政部门举办的福利工厂和街道办的非中途转办的集体性质的社会福利生产单位，凡安置“四残”人员占生产人员总数35%以上的免缴所得税；凡安置的“四残”人员占生产人员总数的比例超过10%未达到35%的，减半征收所得税。

2、凡安置“四残”人员占生产人员总数35%以上的，其从事劳务、修理、服务性业务所取得的收入，免征营业税。

3、凡安置“四残”人员占生产人员总数50%以上的，除酒类产品外其生产销售的其他产品所取得的收入，免征产品税或增值税；凡安置“四残”人员占生产人员总数35%以上的，其生产销售的产品如果发生亏损或利润低微，可以免征产品税或增值税。

4、民政部门所属工厂生产的供残疾人专用的产品，免征产品税或增值税。税务问题是IPO证券律师在进行对拟上市福利企业进行尽职调查的过程中需要重点关注的问题，除了要严格依据上述规定对福利企业的税收情况进行核实外，要关注福利企业所在地区的一些地方法规，区分国税与地税的优惠政策，综合核查，包括税种、税率、减免税的凭证、地方政府的一些批复等，都是要详细核实的。

篇6：尽职调查工作指引

为提高尽职调查的效率，增强尽职调查的效果，特制定本指引，以指导并规范公司对目标企业开展尽职调查工作。尽职调查的目的公司的尽职调查，主要应实现三个目的：

2.1 弄清目标企业投资价值相关信息，为是否投资及投资条款的确定提供依据。

2.2 弄清可能影响目标企业顺利上市的信息，为判断能否顺利上市提供依据。

2.3 弄清目标企业在战略、管理及其他运营中的不足，为公司对其提供增值服务提供决策依据。尽职调查的原则

公司的尽职调查，应坚持四个原则：

3.1 重要性原则：尽职调查不能事无巨细、面面俱到，应将主要精力集中于与调查目的密切相关的重要信息。

3.2 真实性原则：合理确保与调查目的相关的重要信息不存在虚假情形。

3.3 可靠性原则：确保与调查目的相关的重要信息有多个不同渠道予以证实。

3.4 完备性原则：合理确保与调查目的相关的重要信息不遗漏。尽职调查的实施人员及分工协作

4.1 尽职调查由项目组牵头实施，公司总裁办公会予以指导。

4.2 项目组由投资业务部的人员、财务风控部的人员组成。投资业务部的分管总裁参与尽职调查，财务风控部的分管总裁视情况参与。项目负责人原则上由投资业务部的负责人担任。

4.3 项目组中投资业务部的人员主要负责除财务部分之外的全部事项的调查工作、尽职调查报告及投资分析报告的牵头起草、底稿的整理以及项目的牵头汇报。

4.4 财务风控部的人员主要负责项目的财务部分的调查、尽职调查报告和投资分析报告项目中财务部分的内容以及项目汇报时财务事项的汇报。

4.5项目组中投资业务部的人员与财务风控部的人员应密切配合，及时交流，深入讨论，相互支持。

4.5 投资业务部的分管总裁指导、协助项目组工作。财务风控部的分管总裁参加尽职调查的，会同投资业务部分管总裁指导、协助项目组工作。尽职调查及投资分析的主要内容

5.1 尽职调查及投资分析原则上应主要包括以下内容：

5.1.1 尽职调查情况：尽职调查人员、尽职调查时间、尽职调查方式、尽职调查内容等，以及尽职调查工作底稿资料清单。

5.1.2 公司基本情况：公司概况（注册地、注册资本、主营业务、主要荣誉等）、历史沿革、组织结构（含参控股公司情况）、财务简况。

5.1.3 行业情况：行业界定、行业基本情况、行业需求、行业盈利能力（五力结构）、行业特点、行业驱动因素、行业近期重大事项等。

5.1.4 公司业务与技术：生产、销售、采购、研发等。

5.1.5 公司治理与管理：公司治理、内部管理、高管情况、劳资关系等。

5.1.6 公司财务情况：财务信息的真实性、财务数据、财务分析等。

5.1.7 公司的竞争优势与劣势：行业排名、主要竞争对手情况、公司竞争优势及其持久性、公司竞争劣势及其持久性。可能需要与两类不同的竞争对手进行比较。

5.1.8 公司发展规划及私募和上市安排：发展规划、私募安排、上市安排、上市可行性分析。

5.1.9 公司成长性及投资价值分析：（1）销售增长空间、管理层对研发新产品的决心、新产品研发能力、销售组织；（2）营业利润率是否很高、资金运用效率是否很高、会计和成本费用记录是否做得很好、公司近年做了什么事来维持或者提高利润率；（3）公司的劳资和 人事关系是否良好、高管关系是否很好、管理层的广度和深度是否足够、管理层是否报喜不报忧、核心管理层在正直诚信方面是否毋庸置疑；（4）公司是否有特别的竞争优势，有无重要的竞争劣势；（5）公司现金流是否较好、借款能力是否还有空间，即为支持公司将来业务 拓展是否需要再大量增加股本。

5.1.10 公司收入、盈利预测与估值：根据增长空间、盈利能力、资金安排等对收入、盈利、现金流进行定量测算，并据以估值。

5.1.11 风险因素分析：对存在的风险分为主要风险和次要风险，对主要风险进行详尽分析，尽量定量化，分析主要风险是否可测、可控、可承受。

5.1.12投资分析结论：总结上述分析，得出是否以及按照怎样条款进行投资的结论。

5.2 尽职调查的具体内容应紧紧围绕5.1条规定的要点进行。

5.3 本指引发布后，公司将另行发布《尽职调查工作表》等操作性指引文件。《尽职调查工作表》将列出尽职调查内容的参考性要点及调查程序，但是该等要点为尽职调查的最低要求，实际调查内容应不局限于《尽职调查工作表》列出的要点，所有可能影响投资分析和判断的重要内容均应纳入尽职调查范围。尽职调查的方式

尽职调查采取以下方式进行：

6.1 通过互联网等独立第三方收集资料；

6.2 对目标公司之外的相关人员进行访谈；

6.3 向目标公司索取资料；

6.4 到目标公司核对相关资料；

6.5 到目标公司进行现场察看；

6.6 对目标公司相关人员进行访谈；

6.7 委托专业机构出具专业意见；

6.8 其他调查方式。非现场尽职调查的实施

7.1 非现场尽职调查原则上须按照以下先后顺序进行： 第一步：向目标公司索取财务报告、科目余额表、收入结构表、主要客户名单及联系方式表、主要供应商名单及联系方式表等简要资料；尚未掌握目标企业基本情况的，还可索取企业基本情况表； 第二步：通过互联网等独立第三方收集行业、目标公司、竞争对手的相关资料； 第三步：对目标公司之外的相关人员进行访谈，了解行业概况、各主要竞争对手的情况、目标企业及各主要竞争对手的主要竞争优势和劣势、目标企业核心高管的诚信状况等信息。

7.2 少部分非现场调查程序可以放在现场调查过程中或者现场调查后实施。为调查项目所需，部分已经实施的非现场调查程序在现场调查过程中或者现场调查后可再次进行。

7.3 对目标公司之外的相关人员进行访谈须遵循下列要求：

7.3.1 访谈前，项目组需要根据其他非现场调查程序或者已经实施的现场调查程序获得的情

况提出访谈的问题提纲。访谈的问题大致可分为普适性的问题、针对性的问题、漫谈式的问题等三类。访谈提纲原则上须经该项目分管总裁审阅。

7.3.2 对下游客户至少访谈4个，且对其中至少2个下游客户要进行当面访谈。

7.3.3 原则上应至少访谈2个潜在客户（是目标企业竞争对手的客户但不是目标企业的客户）。访谈时提出的问题之一是为什么不用目标公司的产品或服务，为什么用其竞争对手的产品或服务。

7.3.4 对上游供应商至少访谈3个，如果供应商或与供应商相关情况对目标企业至关重要的话，还应当面访谈部分供应商。

7.3.5 至少访谈目标企业的3个主要竞争对手，且对其中至少1个竞争对手要进行当面访谈。

7.3.6 对目标企业的监管部门或者行业主管部门必须进行访谈，且原则上应为当面访谈。

7.4 非现场尽职调查过程中，项目组应将已经取得的信息简单整理成非现场尽职调查报告，将已经收集的相关资料整理为工作底稿。非现场尽职调查报告重在实质内容，其形式要求或者文字要求可以相对较低。

7.5 非现场尽职调查完成后，项目组将非现场尽职调查报告、工作底稿、现场尽职调查计划（含致目标企业的函）、现场尽职调查关键要点等的电子版或者纸质版提交投资业务部分管总裁、财务风控部总裁、联系该项目的总裁以及其他自愿参加讨论的总裁办公会成员，进行现场尽职调查前的评审。

7.6 非现场尽职调查评审通过后方可进行现场尽职调查。评审中对现场尽职调查计划和尽职调查关键要点的意见，项目组应予以记录，吸收相关意见并相应完善现场调查计划。现场尽职调查的实施

8.1 现场尽职调查原则上按照以下顺序进行：

第一步：收集已提前通知目标公司准备的更详尽、细致的书面资料；

第二步：现场核对相关资料；

第三步：访谈目标公司各业务部门及员工；

第四步：现场察看生产现场、仓库、员工等；

第五步：访谈其他相关人员；

第六步：访谈公司高管。在进行访谈的过程中，可以补充收集书面资料。

8.2 在现场尽职调查过程中，项目组须在现场及时整理、总结、讨论已经调查的情况，并适时完善下一步调查的内容和程序。

8.3 现场调查可以进行多轮。期间，可以穿插补充非现场调查。

8.4 现场尽职调查要突出重点、关注细节、重视程序。现场调查程序方面须遵循下列要求：

8.4.1 对大股东必须当面访谈，对至少3名小股东进行访谈，其中至少2名进行当面访谈；

8.4.2 要对目标企业所有前台部门、主要中后台部门全部进行当面访谈，每个部门至少访谈2人，其中对部门负责人必须进行访谈；

8.4.3 要对目标企业的重要子公司、分公司进行现场观摩，并对其负责人进行访谈；

8.4.4 要对目标企业全体高管人员进行当面访谈；

8.4.5 要与目标企业普通员工1人或者多人至少吃1次饭；

8.4.6 要力争在目标企业内部找到至少1人成为私人朋友，并以私人朋友的身份与其至少交流2次；

8.4.7 要在目标企业连续呆过6天；

8.4.8 要选择与目标企业作息一致的时间到达现场；

8.4.9 在进行访谈前，项目组须根据已经实施的调查程序获得的情况提出访谈的问题提纲。访谈的问题大致可分为普适性的问题、针对性的问题、漫谈式的问题等三类，但是最关键的10至20个问题一定要包括在其中；

8.4.10在访谈时间方面要坚持宁多勿少的原则，要为每一次访谈留出足够充足的时间。

8.4.11访谈时，除了项目组成员和被访谈对象外，原则上不要有第三者在场。

8.5 现场尽职调查基本完成后，项目组应及时梳理收集的相关信息，整理相关的资料，填写尽职调查工作表。在此过程中还需要补充现场或者非现场调查的，项目组及时自行完成。

篇7：现场尽职调查操作流程规范

为规范我部门现场尽职调查工作，更快速，有效地办理融资业务，特拟定如下操作流程供大家参考：

一：电话约访

（A）尽调人员在联系上融资客户后，与其对接人进行电话约访，约访过程需记录融资人企业名称，公司地址，需和公司说明自己身份后，告知对方约定时间和上门拜访时对方需要参与的人员，其中公司实际控制人和财务主管人员必须在场。和公司联系人确定好约访时间和地点后，将融资项目资料清单以邮件或者口头告知的方式让企业按照资料清单要求准备上报的项目资料。

二：上门拜访

在约定时间到达融资人企业后，向企业出示自己的名片并说明拜访来意，并向企业相关参调人员简单的介绍自己。告知企业在尽调过程中因项目审批需求有必要对相关的经营生产产地，设备，以及相关的营业证照，经营的相关单据拍摄取证。在征得企业同意后，在尽调过程中对重要的授信资料进行拍摄。在接下来的访谈过程中需要重点核查的几个问题如下

（一）融资人基础信息调查：

在首先让企业提供之前电话约访时告知准备好的上报材料。在收到企业提交的材料后初步的对材料进行审阅。弄清楚材料是否按照融资人项目资料清单里的内容提交完备。若有不齐请对应资料清单进行批注。在访谈结束时告诉企业需要补足的资料有哪些，尽量避免重复收集资料的过程。在结束访谈后根据企业提供的资料对微交所融资项目尽调业务工作表中的相关部分进行填写。

（二）融资人经营信息调查：

① 了解融资人公司的成立、发展和主要管理人员。

② 了解融资人公司股东背景、股权情况及是否有关联公司。③ 融资人主营业务、采购/销售产品的情况，及所占比例。④ 融资人的主要固定资产（厂房、土地）、设备的所有权及使用情况。

⑤ 融资人近一年内5大供应方/销售方客户的购销/采购合同（或拟申请融资买方客户）。

在访谈过程中，根据企业访谈人表述事项进行纪要。结束后依照企业提供的资料（主要是财务报表和上下游合同）和自己所记录的相关信息做对比，看企业谈话人表述的信息是否与自己的记录信息相符合

（三）融资人经营流水信息调查：

在访谈过程中请按照企业谈话人所表述的有关信息作出简单纪要，比如往来的结算银行，每月的平均交易量和对应的收入，结算方式等等，这里强调一点若是企业提出结算方式以现金结算合理避税的，需要特别注意其结算量的比重。若是通过个人银行卡进行支付结算的，需要核对银行流水对账单中对应的交易金额较大部分的对方账户户名，并让企业指出是那几个上下游的个人卡支付，并完成如下对应事项的调查

1、提供的合同与对应买家过去12个月订单/物流单/签收单/对账单/增值税发票。

2、银行对账单，判断前5大买方客户（或拟申请融资买方客户）过去12个月的付款记录是否符合基础商务合同。应收账款/应付账款数据访谈结束后请企业提供对应的个人交易客户电话进行核实。对于企业的关联账户也需要企业提供相关的流水对其销售收入和经营成本支出的金额作为辅证。然后根据企业提供的银行流水及个人流水资料填写尽职调查工作表的相关内容。

（四）抵、质押物信息调查：

对于企业对于本次融资所提供的抵质押物的调查，对应企业提供的抵质押物，能现场拍照的请拍摄留底。并对企业谈话人对其价值的描述做记录。对于其提供的抵押物请其出具购置时的有关原始凭证、合同等相关资料，对价值核定原件做拍摄留底。需要有外部评估公司进行评估取证核定价值的在评估报告出具后请与谈话记录做对比。并完成相关的尽职调查工作表涉及的内容填写。

（五）其他补充事项说明：

篇8：防范风险优化尽职调查流程的思考

目前,尽职调查在投融资领域(如:私募股权投资、新股发行IPO、公司并购、银行贷款、融资租赁等)得到了广泛的使用,成为资金支付前必须经过的一个环节。不过,由于尽职调查的成果一般不会对外公布,所以外界很难知晓、评价尽职调查工作的好坏。然而,2016年3月,上海证券交易所对上市公司康尼机电及有关责任人予以监管关注,原因是康尼机电公司在重大资产重组过程中对标的资产黄石邦柯科技股份有限公司的尽职调查不审慎,关于重大资产重组的信息披露不准确,也未揭示重组可能失败的风险。笔者通过探求该事件的始末,来分析如何防范尽职调查风险。

尽职调查一般会将几种调查方法相组合,根据投融资项目的具体情况和需要达到的目的,来选择适合的调查方式和内容,决定调查的力度和深度。尽职调查概念是从国外引进的,要想了解它就要先清楚尽职调查的目的和其自身存在的逻辑。

二、尽职调查的目的及其内在逻辑

企业拟发行股票进行直接融资或者已经上市的公司进行重大资产重组时,证券监管机构会要求投行等中介机构进行法定的尽职调查;或者企业在向银行等金融机构提出贷款申请时,银行等金融机构会自行组织进行尽职调查。从上述适用尽职调查的范围来看,尽职调查主要在投资融资活动时进行,服务对象是投资人、贷款人及潜在的投资人等可以提供资金的企业或者个人,是帮助资金方防范投资风险,其核心目的是要搞清楚标的企业(资金需求方)是如何赚钱的。因此尽职调查要求一方面要发现标的企业存在的风险(包括潜在风险),进行揭示;另一方面要指出标的企业的价值,如实描述,作为资金提供方决策时的重要参考资料。

尽职调查涉及的内容很广泛,如图1所示。尽职调查标的企业不仅包含标的企业本身的经营管理情况,还涉及到其身处的外部环境,如:行业发展所处阶段,上下游企业的关系,竞争对手的能力等。通过对多个侧面、不同维度剖析标的企业,以期能够呈现真实完整的标的企业全貌,作为投资决策的支撑。

另外,尽职调查对时效性、专业性要求高,在时间紧任务重的情况下,自然产生业务外包的需求,利用中介机构自身专业胜任能力来完成任务。在国外成熟资本市场上,尽职调查已经发展成国际会计公司一个重要的业务领域,这几年我国的会计师事务所已经大量涉足该领域。不过,尽职调查业务不同于国内会计师事务所开展的传统审计鉴证服务,而是属于一种咨询服务,两者有相同的业务基础,但是报告目的却存在很大不同。很多会计师认为尽职调查报告不需要承担法律责任、收费较高、没有工作底稿要求等,并未真正了解尽职调查的实质。目前,内资会计师事务所并未设立独立的业务部门专业从事尽职调查,也没有开发出一套完整、独立的业务管理、执业规程、风险控制体系等,自然不能形成较高的专业美誉度,这也许是我国会计师事务所在未来发展中需要思考的。

尽职调查本质上是基于委托-受托关系进行的,完美的模型是受托方尽责完成调查,然后如实陈述发现的事实。但是,实际工作中受到时间、各个参与方各自利益诉求、尽职调查人员胜任能力等诸多因素限制,需要有相应的管理方法来保障尽职调查的质量。一般情况下,尽职调查是在对项目不断深入了解的过程中不断发现新的问题,然后进行重点了解、分析和评估。因此尽职调查工作的好坏,主要还是看调查过程中的控制能力,可以借鉴管理控制理论中的流程控制,通过制度、流程管理来尽可能降低,甚至杜绝“道德风险”的发生。

三、从失败尽职调查案例———康尼机电看流程控制

2015年8月29日,康尼机电披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》,拟收购标的资产黄石邦柯科技股份有限公司(以下简称“邦柯科技”)。2015年9月18日,对上交所发出的《审核意见函》回复:邦柯科技经营性现金流未对其实际经营带来严重不利影响,也未对其持续经营能力造成实质性影响;应收账款回收有较好的保障;邦柯科技盈利具有可持续性。2015年12月26日,康尼机电披露重组终止,理由是邦柯科技资产业绩承诺可能无法实现,因为邦柯科技2015年1—10月实现营业收入以及两年以上账龄应收账款回款情况显著低于预期。也就是说,在上交所提示风险存在、要求补充披露时,康尼公司仍未重视尽职调查结果存在缺陷,而是选择在时间限制条件下匆匆披露尽职调查不存在问题。

康尼公司尽职调查的相关工作是在2015年5月30日至8月28日期间完成的,而完成情况如何呢?海通证券股份有限公司《关于南京康尼机电股份有限公司终止筹划重大重组事项之财务顾问专项核查意见》说明,在重组预案公布时就注意到交易对方存在业绩低、应收账款回款慢等问题,当时选定的审计基准日为4月30日。采取了补充验证措施:核查6月15日、7月15日在手订单和执行情况,未发现异常。核实应收款真实,客户是国有企业。交易初步达成,康尼机电董事会通过重组方案预案。

后来,康尼机电又组织了一次尽职调查,并以10月31日作为审计基准日,仔细核查已经发现的问题。从2015年12月4日获得的邦柯科技1—10月初步审计数据看,邦柯科技2015年1—10月实现营业收入约8 324.62万元,低于往年同期营业收入占比(全年),净利润为-1 930.53万元,与2015年承诺的4 000万元净利润有很大差距。因此对其能否完成全年业绩承诺产生疑虑。经过各方沟通,最终终止了此次资产重组。

综上所述可以看出,尽职调查的流程存在明显的脱节,财务顾问公司发现问题只是简单地采取核查订单等手段进行验证,认为采取了补偿措施就符合程序要求。康尼机电相关责任人发现2015年1-4月邦柯科技业绩亏损,应收账款金额大、账龄长,居然没有明确提出任何风险控制要求,没有对存在的疑惑持续跟进,没有跟踪每月财务数据的变动。康尼机电正是没有跟踪经营情况,导致没能及时披露邦柯科技的经营风险。需要特别指出的是,交易标的邦柯科技曾经因为收入利润、现金流状况存在问题而在申请发行上市时未获核准。

四、从成功尽职调查案例———齐心集团看流程控制

齐心集团的重组历程为:2015年8月6日披露重大资产重组事项;11月4日董事会通过重大资产重组预案;11月16日收到深交所的问询函;11月19日回复;2016年3月24日披露董事会决定重大资产重组终止。

尽职调查相关工作在2015年8月6日以后到11月4日期间进行,选取的财务信息基准日为2015年7月31日。根据尽职调查的结果,标的公司截至2015年7月31日扣非后归属于母公司所有者净利润为-500.66万元,而公司与其对赌的2015年业绩为5 000万元,为确保上市公司股东的利益,公司增加了对标的公司2015年全年的审计。审计结果未能达到业绩要求,经过协商不能达成一致,重大资产重组事项终止。

由此可见,齐心集团尽职调查的流程很完善,当发现问题业绩不理想时,齐心集团相关责任人提出可行有效的对策:增加2015年全年审计。审计结果不能达到业绩要求,交易条件重新谈判。最终协商不一致,重大资产重组事项终止。

五、尽职调查流程优化方向

康尼机电和齐心集团重大资产重组最明显的区别是,对尽职调查发现问题的处理方式不同。康尼机电的尽职调查流程相对独立于重大资产重组业务流程,而齐心集团则不同,尽职调查流程与重大资产重组业务流程紧密衔接,真正起到了服务投资决策的作用。尽职调查的流程不同,导致最终的结果有很大的差别。

通过分析可知,好的尽职调查流程需要考虑两点:一是要参与投资方案的设计,对发现的问题要有防范措施,并且要有跟踪反馈,判断防范措施是否有效可行。二是要有明确的责任人负责尽职调查工作,即使外包给中介机构来完成尽职调查,也需要委托方有专人负责跟进调查。负责人的工作不是简单与被调查方协调,帮助获取资料,而是监督受托责任的落实,看是否真正做到尽己所能,完成所托之事,防范“道德风险”。同时,需要制定相应的内部考核奖罚机制,来保证项目责任人履责。优化后的尽职调查流程(见上页图2)与投资决策流程形成了闭环控制。

借鉴审计的风险导向控制,尽职调查也是起步于项目立项。通过具体项目分析,确定具体尽职调查目的。利用项目所在行业、已获得的项目简单资料进行前期的调研,初步明确重点需要了解的内容,寻找到“潜在的风险点”和“潜在收益”。然后拟定工作计划,制定需要提供资料的清单,提供给被调查方准备资料。开展实地调查时,根据调查情况增加或者减少部分计划工作,清楚问题所造成的影响,尽可能找到问题形成的原因。完成外勤工作以后,经过整理资料、复核,形成报告,进行汇报。重要的是,参与投资方案设计,对发现的问题提出针对性的解决建议,落实到投资协议条款中去。然后进行后续跟进、总结,更好地服务以后的尽职调查工作。

一个投融资项目从立项到最后实施完成,少则3—5个月,长则可能1—2年。项目实施结果对交易双方的后续影响都很大,而尽职调查的成效如何并不能马上看到,因而通过流程控制来保障不失为一种好的方法。

参考文献

[1]关于对南京康尼机电股份有限公司及有关责任人予以监管关注的决定[S].上证公监函[2016]0025号.

[2]南京康尼机电股份有限公司关于终止重大资产重组事项的说明[S].2015.

[3]海通证券股份有限公司关于南京康尼机电股份有限公司终止筹划重大重组事项之财务顾问专项核查意见[S].2015.

篇9：ipo尽职调查工作流程

一、财务尽职调查的定义

尽职调查的财务风险，为投资者投资的企业实施了一系列金融调查，目标公司。了解到对方的财务相关情况，才能避免失误的诞生，做好万无一失的准备，对于双方和买方都有好处。

意识到财务尽职调查，这样的资本运作和财务尽职调查要求的上市公司，以实现不只是一个严格的条件的公司列表。财务尽职调查不是说随便什么机构或者什么人都可以对目标企业进行调查，而是由专业财务尽职调查人员运用严格的调查方式对投资人想了解的目标企业的相关财务状况做出专业的调查。

二、风险投资企业财务尽职调查流程

财务尽职调查对投资企业的发展具有非凡的作用。投资增长，经济全球化的发展，企业之间的竞争，财务数据已变得越来越清晰。财务尽职调查主要是用于确定企业所提供会计报表的真实可靠性以及并购，为了减少并购的失误及风险性，这个调查对于投资企业来说是必不可少的。为了更好实现投资方与被投资方的顺利合作发展，现简要介绍企业财务尽职调查流程的主要内容。

（一）成立项目组

在进行财务尽职调查的时候，要对项目做一番工作，详细斟酌。需要对风险投资企业的主要目标及他们所想要的重要的目标企业的财务信息做个彻底的了解，使目标企业相信委托方为项目所做的努力。

目标公司的财务信息，金融专业人士的一些知识需要依靠尽职调查的工作人员，所以这仅仅是基本的专业知识，但你并不需要一定量的所需功率。在实行财务尽职调查的过程当中，他们的专业知识是起到一定的作用，如果没有专业知识作为奠基石，是无法对目标企业进行一些列的财务调查，除了要利用专业人能的专业知识以外，还必须要有一定的能力，充分發挥一切的资源，对目标企业进行详细的调查，是投资企业能更好的了解目标企业的相关状况，使投资企业的投资资金得到更好的利用。

（二）拟定工作计划

任何一个调查，首先计划是必须拟定的，只有拟定了计划，财务尽职调查才可以顺利进行，项目经理需要掌握投资企业的组织结构以及投资目的的基础上，才能拟定出一份较为完美的总体目标和相关一些工作计划，并在此计划下，修订程序调查表。

（三）进行实地调查

计划始终只是纸上的计划，它是理论指导。财务尽职调查，进行现场数据采集公司目标的重要途径之一。通过实地调查可以让财务尽职调查专业人员实际接触到企业的资料。财务尽职的调查者可以通过不同的途径来了解目标企业的概况。

（四）撰写报告并审核

对目标企业进行一番的财务尽职调查后，财务尽职调查的报告是对这些调查的总结性体现，通过财务报告来展现出目标企业的财务状况。收集到目标企业的基本信息后，进行分析、整合。

（五）提交汇报并参与投资和方案设计

审核通过之后，财务尽职调查人员需要把他们调查的报告结果提交给委托方，与委托方讨论报告的相关内容，项目的负责人还要根据项目相关制度的要求，履行各项手续，让委托方清楚地知道财务尽职调查人员调查的结果。财务尽职调查的最终目标是让发送者知道问题公司的财务状况，投资公司可以更好的投资。

三、企业财务尽职调查财务内容及其关注点

（一）目标公司的会计的地位

对目标企业进行财务尽职调查时，第一件事就是被投资方的基本财务状况做一番调查，只有了解到目标企业的会计主体状况才能为进行下一步的调查做铺垫。目标企业的各项基本信息都要详细的去了解。

（二）目标企业的财务管理体系

财务尽职调查对于财务组织结构需要全面的了解，尤其是具有控制力的公司。在目前的企业当中，有各种财务管理模式，每家企业都有各自适合自己企业发展的财务管理模式，并不是一种财务管理模式可以适合各种企业，这就严格要求财务尽职调查的专业人员对企业的财务管理模式，以及企业子公司财务责任人的任免、奖惩、子公司的财务报告体质进行严格且全面深入的了解，便于在进行财务尽职调查时，能够不产生重大失误。财务尽职调查能够发现财务组织的不合理性，这样就可以及时的完善公司的财务组织，使公司不断完善。

（三）目标企业税收、会计政策

金融由于尽职调查严格要求的财务，由于尽职调查的专家占奖励有目标公司一定公司了解都基于薪金变动和方法都不会错过的，特别的细节，更多的金融由于勤奋为了尽职调查达到调查的标准。薪酬计算方法如果没有按照标准计算，会导致公司财务不明确，员工的薪酬模糊不清。企业都都有员工福利，做好员工的工作才能使企业更好的发展。对不合理的薪酬政策进行财务尽职调查可发现薪酬政策的一些有问题，能让目标公司及时的注意到，及时做调整。

（四）目标企业的会计报表及表外项目

财务报表不反映财务状况的点，但也反映了现金流量和在线文件的操作的结果，从一天到一天的权责发生制会计。财务报表是企业财务报告的一个组成部分，是企业财务报告的重要组成部分，企业会计信息发送到外商投资企业的主要形式。会计报表反映目标公司的财务状况是为了突出财务报表的财务状况，财务尽职调查，了解目标公司的财务状况，这是更容易得到你想要的财务报表中的一种重要形式从会计报告，质疑他们的财务状况更清晰的认识。

四、结束语

在现在经济撞击的中国市场上，风险投资企业的发展是艰辛的，风险投资企业的发展面临的问题越来越多，也不段要求风险投资企业不断扩大自身的力量，也同时要求风险投资企业对目标企业要进行财务尽职调查，防止投资出现失利，而导致投资企业的悲剧发生。负责风险投资公司是在对目标公司的财务尽职调查，风险投资公司可以不分开的财务尽职调查。

参考文献：

[1]赵伯生. 财务尽职调查流程及内容研究[J].北京邮电大学，20121，（10）：50-51.

篇10：银行授信工作尽职调查推进方案

为有效贯彻落实银监会颁布的《商业银行授信工作尽职指引》精神，全面掌握授信工作尽职情况，及时发现授信业务存在的不足和风险隐患，督促授信工作人员增强责任意识和尽职能力，恪尽职守，切实提高授信工作尽职水平。特制定《＃＃银行授信工作尽职调查推进方案》。

一、调查目的

（一）贯彻落实总、分行工作会议精神，增强经营能力，促进建立健全防范风险的长效机制。

总、分行工作会议提出“提高资产质量，要继续作为全行重点工作”的精神，稳步推进授信业务尽职调查工作是贯彻落实总、分行工作会议精神的一项重要措施。通过尽职调查工作分阶段稳步推进，不断提高授信工作人员尽职能力、尽职水平，增强经营能力，促进防范风险长效机制的建立健全。

（二）深入落实银监会《商业银行授信工作尽职指引》精神和总行相关要求。

＃＃年7月银监会颁布了《商业银行授信工作尽职指引》（以下简称《指引》），总行和省分行对贯彻落实《指引》精神提出了要求。《指引》共7章57条，列示了近200条覆盖所有信贷业务种类和各个业务环节的风险分析要点，对

商业银行加强内控机制＃＃，建立风险管理的长效机制，提高授信资产质量具有重要的意义。稳步推进尽职调查工作，是切实贯彻落实《指引》精神和总行要求的重要内容。

（三）加强授信责任管理，夯实管理基础。

授信尽职调查是内部控制体系＃＃的一项重要内容，稳步推进授信尽职调查工作是我行“风险管理基础平台工程”全面实施的要求。

通过授信业务尽职调查工作的稳步有效推进，及时发现工作中存在的问题和不足，对内控制度进行梳理完善，提示授信工作人员，加强授信工作管理，增强责任意识和尽职能力，督促授信工作人员各司其责，恪尽职守，严格按照中国银行业监督管理委员会《关于印发〈商业银行授信工作尽职指引〉的通知》（银监发[＃＃]51号）的要求履行职责，控制风险，不断提高授信工作能力和基础管理水平。

通过尽职调查工作，督促授信工作人员及时发现风险隐患，找出关键风险因素，制定有效应对措施，跟踪落实，防范、化解风险，切实提高资产质量。

二、调查对象及区间。

（一）调查对象

1．授信业务调查对象：＃＃年末有信贷余额的公司类授信业务中：

①五级分类结果为可疑类，暂缓进行责任认定的授信业

务；

②五级分类结果为次级类的授信业务（不包含移交保全部门符合责任认定条件的项目）；

③正常、关注类中的的借新还旧类授信业务； 2．授信工作人员调查对象

2005年授信业务尽职调查以授信业务经营主责任人为主要调查对象，如调查区间发生经营主责任人变更的授信业务，同时对前经营主责任人尽职情况开展追溯调查。其他授信工作人员的尽职调查工作将逐步开展。

（二）调查区间

1．暂缓进行责任认定的可疑类贷款以现有贷款合同期限贷前调查开始至调查日为调查区间；

2．正常、关注类借新还旧贷款以及次级类贷款以＃＃年1月1日至调查日为调查区间。

三、授信业务尽职调查内容

尽职调查应覆盖调查区间授信业务经营的全过程，主要包括三个方面内容：

一是调查区间借款企业的管理经营、财务等状况及经营主责任人对此的了解掌握程度和做出的反应；

二是调查区间授信业务风险状况变化及经营主责任人对风险识别的及时性、准确性和控制措施的及时性、有效性；

三是调查区间经营主责任人开展经营工作的合规性。

尽职调查的具体内容为《商业银行授信工作尽职指引》和《中国＃＃银行信贷业务手册》等相关制度中要求的尽职事项。

四、调查依据

(一)关于转发“关于转发《中国银行业监督管理委员会关于印发〈商业银行授信工作尽职指引〉的通知》的通知”的通知(建豫函〔＃＃〕1836号)。

(二)《中国＃＃银行信贷业务手册》。

(三)《关于印发〈中国＃＃银行河南省分行信贷经营主责任人管理暂行规定〉的通知》（建豫发[＃＃]39号）、《关于规范信贷审批项目经营主责任人有关事项的通知》（建豫贷审[＃＃]45号）、《关于加强经营主责任人管理，完善公司业务经营主责任人变更手续的通知》（建豫函[＃＃]973号）、“关于转发总行《关于重申严格执行<关于

经营主责任人确定原则的通知>的通知》的通知”（建豫函[＃＃]2849号）。

（四）相关体系文件及规章制度。

五、调查方法

尽职调查工作采取现场调查的方法进行，包括查阅档案资料、贷后管理记录、收集外部信息、与授信工作人员座谈等方法，必要时可走访借款企业进行调查，撰写原始调查工作底稿，形成《授信业务尽职调查报告》。调查过程中，重

点注意以下事项：

（一）调查过程中，应形成一整套原始调查工作底稿。工作底稿以对尽职事实的描述为内容，反映经营主责任人在调查区间的全部经营情况，工作底稿格式可参照审计部门工作底稿格式撰写；

（二）调查过程中收集到的对工作底稿内容具备支撑作用的有关原始信息资料，应进行复印，做为工作底稿的辅助材料；

（三）调查人员（包括调查小组组长）在工作底稿签字后，将工作底稿反馈经营主责任人签字确认；

（四）调查人员依据原始调查工作底稿形成《授信业务尽职调查报告》，反馈经营主责任人签字确认，经营主责任人认为有必要的，可反馈书面意见；

（五）《授信业务尽职调查报告》、原始工作底稿、对工作底稿内容具备支撑作用的有关信息资料及经营主责任人反馈意见，应统一装订成完整的尽职调查资料，由风险管理部门专档管理，作为今后责任认定的参考依据。同时，《授信业务尽职调查报告》纳入信贷业务档案存档管理。

六、调查组织。

省分行风险管理部统一组织全行开展授信业务尽职调查工作。

（一）工作原则

授信工作尽职调查工作应依诚信和公正的原则，按照《商业银行授信工作尽职指引》的有关规定，对授信工作人员的尽职情况进行独立的验证、评价和报告。

尽职调查工作实行组长负责制，调查小组组长对《授信业务尽职调查报告》的客观性、全面性、准确性负责。

（二）工作分工

由二级分行行长担任经营主责任人的授信业务、省分行直营的授信业务、省分行下发过《预警提示书》的授信业务中，需进行尽职调查的授信业务，以及省分行根据工作需要，确定由省分行直接开展尽职调查的授信业务，由省分行风险管理部门牵头组织开展授信业务尽职调查工作；其他需进行尽职调查的授信业务由二级分行风险管理部门牵头组织开展尽职调查工作。

（三）人员组成

授信尽职调查工作应成立专门的授信尽职调查小组，每组至少3人，其中二级分行尽职调查小组组长应由与授信业务经营主责任人至少同等级（岗位等级）的人员担任。尽职调查人员可由风险、审批、审计部门、监察等部门相关岗位人员组成，尽职调查人员的组成应坚持回避的原则，确保尽职调查工作客观、公正。在开展调查前应组织必要的培训。

七、时间进度安排

（一）3月底之前，省分行风险管理部下发尽职调查报

告的参考文本；

（二）4月15日之前完成对＃＃年末五级分类结果为可疑类，暂缓进行责任认定的授信业务的尽职调查工作；

（三）6月底之前完成对＃＃年末五级分类结果为次级类（不包含移交保全部门符合责任认定条件的项目）授信业务的尽职调查工作；

（四）9月底之前完成对＃＃年末有余额的借新还旧类授信业务尽职调查工作；

八、其他

（一）各二级分行应对符合尽职调查范围的授信业务进行初步筛选，需省分行直接组织开展尽职调查工作的授信业务明细项目，应于3月25日前上报至省分行风险管理部。上报电子信箱ha_fxglb/ha/ccb；

（二）调查人员在按进度完成相应尽职调查工作，形成《授信业务尽职调查报告》后，应于规定完成时间后5日内上报省分行风险管理部备案；

篇11：财务尽职调查工作计划（定稿）

固定资产

1.要求提供公司固定资产（设备,房屋）购买合同 2.查看公司固定资产明细表、折旧方式及依据、折旧表、固定资产减值、相关资产评估报告

3.固定资产状况评估、维护、大修相关资料

无形资产

1.土地使用权证书、合同。2.土地使用情况、土地类型、摊销、减值及明细情况 3.商标商誉、技术专利等无形资产的价值（品牌效应覆盖面的大小、产品主要销售地区、口碑情况）

流动资产

1.调查货币资金，要求提供银行基本结算账户、非日常结算账户资料。2.调查企业是否有证券账户，有价证券市值； 3.货币资金使用情况，包括各月月底明细资料、货币资金变动明细资料及变动原因。存货

1.要求提供存货明细表

2调查存货计价方法、跌价准备计提方法及依据 3.存货周转情况，计算存货周转率等财务指标。4.存货保管维护的费用统计资料，保管场地情况

在建工程

1.要求提供在建工程明细表 2.在建工程已完成投资和未来预计投资额、施工进度表、工期表。3.在建工程转入固定资产条件及依据

应收账款

1.应收账款明细表

2.应收账款对象公司基本情况、基本财务状况 3.应收账款发生、变动原因。4.公司的坏账政策 5.是否存在关联交易 1.2 负债调查方案

短期负债和长期负债 1.调查银行贷款合同

2.调查各大银行对企业承诺的信贷额度及相关证明 3.调查企业银行贷款的还款进度及还款计划 4.应付款项明细及发生原因 5.预收账款明细及发生原因（合同、协议）

或有负债

1.调查企业对外担保情况

2.调查企业是否有其他可以确认为负债的情况 1.3 所有者权益调查方案 1.调查企业出资是否有瑕疵，要求提供相关资料 2.利润表

主营业务收入

1.要求提供产品的销售合同、发票 2.调查产品存货清单

3.调查产品销售对象的构成及变化情况 4.调查产品价格变动趋势

5.调查行业竞争情况，了解同质商品的价格、产量、销量等情况

主营业务成本

1.要求提供原材料采购的合同、发票 2.调查原材料供应商是否与公司有关联关系 3.调查原材料供应情况，包括供应量、价格变动趋势、原材料标准等 销售费用、管理费用、财务费用 1.要求提供以上3类会计账户的计算标准及资料 2.提供相关费用的明细

3.调查各项费用占主营业务收入比重是否合理 4.公司的成本控制计划 3.现金流量表 1.主要关注经营活动中的现金流量净额科目，结合利润表考察应收账款比率等因素综合评估企业的财务状况篇二：尽职调查具体工作计划

尽职调查工作具体工作计划

一、财务尽职调查总体计划

财务尽职调查一般包括立项与计划、实地调查、撰写并提交报告、参与决策讨论、归档管理、绩效考核等六个工作流程：

1、尽职调查计划。我们在收到投行的财务尽职调查安排后应予以立项并进行部门内部讨论，制定初步的调查计划。（预计1天时间）

2、实地调查。进行实地调查时财务尽职调查人员应根据进一步了解的情况及时修正调查计划，并及时与项目经理沟通以协调实地调查的时间安排。实地调查应严格按照尽职调查工作指引的要求实施调查程序，不得回避、遗漏重要的调查程序。实地调查应注意与其他尽职调查小组成员尤其是项目经理的沟通。财务尽职调查人员的调查时间及范围不应受到限制，因调查时间及范围受限，财务尽职调查人员应在财务尽职调查报告中提及并阐明其影响。（预计10天时间）

3、复核底稿、撰写并提交报告。实地调查工作结束时，财务尽职调查人员应获取必要的资料并完成调查工作底稿的编制。财务尽职调查人员应在掌握充分信息的基础上认真撰写财务尽职调查报告，并进行内部复核。定稿的财务尽职调查报告应在提交或由项目经理转交投行部门会议讨论。（预计2天时间）

4、参与决策讨论。财务尽职调查人员应参与投行的项目讨论会议，汇报财务尽职调查报告的重点内容，解答相关人员疑问。（预计1天时间）

5、归档管理。对于成功达成投资的项目，管理咨询部应归纳整理调查工作底稿及财务尽职报告，形成财务尽职调查档案，交总裁办及时归档，以备后查。保管年限为自调查报告出具日起五年。

二、财务尽职实地调查计划

1、了解组织结构 1.1、公司之集团组织结构图（包括该公司的投资者、投资者的母公司、公司的 子公司等）并列出该些公司的法定名称 1.2、公司内部管理组织结构，包括各部门名称、地点、主要活动、员工人数及

报告结构等

2、了解财务报表和帐簿 2.1、法定的资产负债表，利润表和现金流量表 2.2、总帐及明细帐

2.3、会计政策及以往的变更

请安排拜访财务部相关负责人员（预计2个工作日）

3、销售、产品、顾客和应收帐款 3.1、销售结构及主要产品系列介绍 3.2、分月各产品系列销售及毛利, 包括数量及金额，以及公司各类产品或服务的定价政策

3.3、与母公司、附属公司、联营公司或其他有关联人士收入及采购之金额及明

细（包括名称、交易性质及金额）3.4、销售分区域(出口与国内), 包括数量及金额 3.5、按主要客户或客户群分类的销售分析, 包括数量及金额 3.6、毛销售额、销售折扣、现金折扣、赊销和销货退回分析 3.7、公司销售、外汇管制、进出口安排及限制、信用控制、折扣许可及产品保

证方面的主要条款

3.8、分客户的应收帐款帐龄分析, 主要逾期帐户分析, 坏帐准备变动表及主

要冲销 3.9、列出公司的主要顾客（本地及海外），以及给予客户的信用期限，折扣及

公司接受的付款形式

3.10、列出十大主要顾客，如有，并说明发生业务的内容

请安排拜访下列部门及相关人员（预计6个工作日）

主管销售科目/帐务的财务人员

销售部下属的财务部

销售部负责人

售后服务部负责人 4.销售成本、采购、供应商和存货 4.1、存货记价原则, 制造费用帐务处理及存货控制政策/程序 4.2、对销售成本/生产成本按照材料、人工和制造费用等项目进行的分析 4.3、对主要采购项目的成本分析, 包括原材料、水电费、租赁、服务等 4.4、制造费用明细

4.5、主要供货方名称、供应品种、数量、主要条款一览表 4.6、存货分类别及存放地点的汇总/含数量及金额的存货帐 4.7、每月存货余额, 分原材料、在产品、产成品类别, 及最近的存货帐龄分析 4.8、存货报废/损失明细

4.9、最近的存货数量调节表, 调节财务部记录数量与仓储/物流部门记录数量

请安排拜访下列部门及相关人员（预计2个工作日）

财务部成本会计人员

物资部负责人及主管仓储、原材料采购及运输的人员

参观主要仓库并监督盘点 5.经营业绩 5.1、销售费用, 市场及广告费明细 5.2、管理费用明细 5.3、财务费用明细

5.4、其它业务收入/支出、营业外收入/支出明细 6.资产负债表（请填列所附表格）6.1、其余所有资产及负债明细 6.2、固定资产分类别的原值,累计折旧变动表(包括期初余额、本期增加、本期

减少及期末余额)；若有分厂/车间，请按不同分布点列示 6.3、固定资产登记簿 6.4、固定资产闲置情况

6.5、在建工程合同、工程预算以及资金安排和预测 6.6、验资报告

6.7、或有负债情况,包括：所有担保明细,保证提供,售后服务,员工退休时及退

休后的福利、减员计划及成本、法律诉讼、未解决索赔等等 6.8、详细列出并提供已达成合约的资本性支出及提供有关文件 6.9、已经审批但未达成合约的资本性支出 6.10、付息净负债的组成及到期日 6.11、借款明细,特别是任何与市场条件明显不同的借款条款 6.12、土地租赁合同 6.13、房屋房产证

6.14、公司的资产评估报告

6.15、所有租赁协议副本 7.管理人员及员工 7.1、员工分布信息(年龄,、地区及职能)，按职能/部门/地点分类提供人均人

工费用明细分析，奖励机制，员工合同 7.2、包括主要部门职能的组织结构图、管理层教育背景、薪资制度、接替计划 7.3、员工及已退休员工所需交纳或计提准备的退休金及其它各项福利分析 7.4、人工成本明细分析，包括基本工资、社会保险、工会经费、加班费、福利

费、养老金、医疗费、住房基金等项目及其他员工福利性项目 7.5、与劳动局往来文件 7.6、高级管理人员雇佣合同 7.7、员工标准合同登记备案 7.8、提供集团之员工手册、安全和卫生及其他公司规定

请安排拜访下列部门及相关人员（预计2个工作日）

人事部相关人员

财务部负责薪资有关人员 8.现金流量 8.1、按月的现金流量分析 8.2、资本性支出分析及预算 9.未来业绩预测及现金流量预测 9.1、预测损益表和预测假设基础 9.2、今年全年预测与预算 10.其它 10.1、面临的环境问题，对遵循环境法律、法规的意见 10.2、分析重要的保险条款, 列示最近发生的索赔 10.3、公司章程, 各类法律文件, 包括保证, 抵押, 担保, 租赁, 投资, 技术 转让协议, 主要或长期商业合同 10.4、与银行间就提供按揭中介服务的合同 10.5、提供与税务机关的通讯文件及所有企业税、增值税、营业税、个人所得税、房产税及其他税项之税率，以及相应缴纳税款的凭证 10.6、所有税务优惠及政府批准的其他有关批文 10.7、其它买方应当了解的文件 请安排拜访下列部门及相关人员（预计2个工作日）

人事部相关人员

财务部负责税务有关人员篇三：财务尽职调查方案 ××××××公司 财务尽职调查方案

××××××有限公司

财务尽职调查方案

为了能够提供更专业、高效的财务尽职调查服务，根据国内、国际企业并购惯例，以利于收购方最大限度的规避投资风险、评价目标企业的收购价值及确定收购价格，提出如下财务尽职调查方案。

本所概况

××××××会计师事务所全国百强会计师事务所，现有工作人员近××余人，其中：注册会计师××人。本所自成立以来，始终恪守“独立、客观、公正、诚信、安全”的执业原则，注重企业文化建设与品牌经营，培养了一支专业操作能力过硬、职业道德良好、善于协同作战的优秀职工团队，为社会各界提供了优质、高效、满意的专业服务。曾先后完成了××、××、企业年报审计；完成了××单位离任经济责任财务审计、××单位清产核资等多家单位的专项审计工作。本所因求真务实的工作作风、独立诚信的职业操守、力臻完美的专业精神被建设厅、银监局、工商局、国资委等部门评为“××行业示范单位”、“ ××诚实守信a级中介企业”、“ ××民营企业”，中介咨询行业有口皆碑。

操作方案

一、调查目标

判明已有的及潜在财务风险，并揭示其对收购整合及并购后的预期投资收益可能带来的影响。

二、调查内容

了解目标企业所有权结构、历史沿革、人力资源、财务与会计、税收、管理信息系统、资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险，分析盈利能力、现金流情况。

二、整体操作思路

首先了解目标企业的一些基本财务情况。通过取得目标企业的基本资料如营业执照、验资报告、章程、组织架构图、员工花名册、项目开发简介等，了解目标历史沿革、股东及投入资本、人力资源、开发项目情况等。了解包括目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方做适当了解。了解目标企业的财务系统及内部控制情况。

对目标企业的××项目开发情况做详细了解，了解项目立项情况、建设形象进度、账面投入情况、债权债务履行情况。对目标企业的会计政策和税费政策进行全面了解：现行会计政策及近年重大变化，近年审计披露情况。了解目标企业的税费政策，税收汇算清缴情况。实地察看企业的生产经营情况，分析、复核财务会计报表，了解相关财务指标异常情况，根据分析情况进一步调查会计凭证及其他经营、财务资料，判明因经营或财务处理事项的合规性不足风险所引 起的现时及潜在财务风险。

三、具体操作

（一）涉及到财务有关的目标企业经营情况调查

1、收集目标企业历年的验资报告、章程及修正案、审计报告、股东会或董事会会议记录，了解目标企业的历史沿革，目标企业的重大经营决策情况。

2、收集目标企业的项目基本资料，了解目标企业的项目立项及建设情况，初步了解目标企业的生产经营及项目投资情况。

3、收集目标企业的人员花名册、高级管理人员的简介或述报告，目标企业内部管理制度，包括经营规划、激励政策、人力资源政策等，评价企业管理层的经营管理能力、经营管理政策及其对未来盈余可能带来的影响。

4、访谈企业管理当局，企业中层管理人员，企业职工代表等企业相关人员，从不同层面调查企业的经营管理情况、财务情况、酬薪支付及满意度情况等，为具体的进步一调查收集书面财务资料提供方向。

（二）与财务会计相关的内控调查

1、收集与财务收支相关的内控管理制度和工作流程，了解内控缺陷和固有风险；

2、通过进一步调查各内控制度执行情况，了解控制风险，评价内控失效情况。

（三）具体账务调查方面

1、现金

了解现金支付范围、审批权限、现金收取与支付流程、保管制度，调查现金收付凭证，关注是否存在未按规定执行的情况，现场突击盘点审计当日现金库存余额，倒轧基准日的现金余额，调查是否存在借条抵库现象，关注借条审批手续是否完善；

2、银行存款

了解银行支付范围、审批权限、银行存款收取与支付流程，调查银行存款收支凭证，关注是否存在未按规定执行的情况，核对基准日银行对帐单，如存在差异，查明原因并调节相符，同时核实期后入帐情况；

3、其他应收款、其他应付款

调查债权、债务人明细与金额的真实性，重点调查内部职工往来，关注相关审批手续是否完善，关注债权债务性质以及往来清收的及时性；

4、应收账款、预收帐款、营业收入

了解赊销政策、审批权限、货款回笼流程、客户信息管理，结合起来核实入帐金额的真实性，核对销售合同及相关单证，关注帐务处理的合规合法性以及货款催收的及时性；

5、存货（开发产品）、预付账款、应付账款、营业成本

了解采购政策、采购流程、供应商信息管理、项目开产管理制度，结合起来核实入帐金额的真实性，核对开发合同及相关资料，关注帐务处理的合规合法性；篇四：财务尽职调查

财 务 尽 职 调 查

一、财务尽职调查概述

尽职调查(due diligence investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。

1、尽职调查内容

一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。

2、尽职调查小组的构成——技术与经验 项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等

3、尽职调查的目的完成一个尽职调查的目的是：判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。

4、财务尽职调查的定义

在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务状况的审阅、分析等调查内容。

在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。对了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。

二、财务尽职调查的重要性

1、能充分揭示财务风险或危机

2、分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景

3、了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础

4、判断投资是否符合战略目标及投资原则

三、财务尽职调查原则

1、独立性原则

(1).项目财务专业人员应服务于项目组，但业务上向部门主管负责，确保独立性。(2).保持客观态度。

2、谨慎性原则

(1).调查过程的谨慎。(2).计划、工作底稿及报告的复核。

3、全面性原则

财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。

4、重要性原则

针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。

四、财务尽职调查内容

1、会计主体基本情况

(1)、取得营业执照、验资报告、章程、组织架构图(2)、了解会计主体全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等

(3)、了解目标企业历史沿革(4)、对会计主体的详细了解应包括目标企业本部以及所有具控制权的公司，并对关联方作适当了解

(5)、对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解，对内部控制初步评价

2、财务组织

(1)、财务组织结构（含具控制力的公司）(2)、财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）(3)、财务人员结构（年龄、职称、学历）(4)、会计电算化程度、企业管理系统的应用情况

3、薪酬政策

(1)、薪资的计算方法，特别关注变动工资的计算依据和方法；(2)、缴纳“四金”的政策及情况；(3)、福利政策。

4、会计政策

(1)、目标企业现行会计政策；(2)、近3年会计政策的重大变化；(3)、与我们的差异，以及可能造成的影响（量化）；(4)、现行会计报表的合并原则及范围；(5)、接受外部审计的的政策，及近3年会计师事务所名单；(6)、近3年审计报告的披露。

5、税费政策

(1)、现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门；(2)、税收优惠政策；(3)、税收减免/负担；

(4)、关联交易的税收政策；(5)、集团公司中管理费、资金占用费的税收政策；(6)、税收汇算清缴情况；

(7)、并购后税费政策的变化情况。

五、财务尽职调查的后续工作

1、投资方案的专业协助

(1)、投资方式的财务可行性；(2)、投资收益财务预测；

(3)、企业财务风险（财务调查发现）的建议解决方案(4)、投资方案的财务风险评价。

2、整合方案的专业协助

(1)、评价企业财务人员和内部审计人员；(2)、推荐财务及内部审计负责人；(3)、推动财务管理制度建设，可能的话，推动内部控制制度建设；(4)、协助解决新情况和新问题。

3、交易前的资产评估复核

(1)、组织和配合资产评估工作；(2)、与资产评估机构沟通，确保有利的资产评估结果；(3)、对资产评估中的重大问题随时进行报告、建议。

4、投资协议的风险评估

(1)、前提：拟签订的投资协议与已批准的投资方案存在重大差异；(2)、财务调查人员应重新评估投资风险；(3)、风险的重新评估有利于决策者正确决策。

六、实施财务尽职调查的意义 面对并购过程中所出现的种种财务陷阱,为尽量减小和避免并购风险,在并购开始前对目标公司进行尽职调查(due diligence)就显得非常必要和重要了。尽职调查是指购并方对目标公司的背景、财务、营业等进行细致的调查,并以书面或口头形式报告调查结果。尽职调查是一个非常广泛的概念,但有两种类型的尽职调查, 其一是财务方面尽职调查；

其二是法律方面尽职调查。

两者各有侧重,财务尽职调查的功能主要在于使购并方确定目标企业所提供会计报表的真实性,在一些易被忽视的方面如担保责任、应收账款质量、法律诉讼等获取重要信息,避免由于信息失真造成决策失误,同时通过各种财务数据和比率了解被并购后企业的收益情况,作出正确判断。

作为收购活动中的一个重要环节,尽职调查的作用具体有以下3个方面。1.有利于合理评估并购风险

在并购活动中,并购企业可能要面临来自目标企业各方面的风险。首先,可能面临目标企业的道德风险,即目标企业提供虚假的经营信息和夸大的经营业绩等,或者故意隐瞒可能导致收购失败的重大事实如诉讼事实、对外担保等;其次,可能面临目标企业的财务风险,如过高的资产负债率或大量的不良资产等;第三,可能面临目标企业的经营风险,如不健全的销售网络、过时的生产技术等;第四,可能面临法律风险,并购交易本身许多环节或行为要接受现行法律的监管,并购中往往会或多或少触及劳动法、知识

产权法、环境保护法等问题。还有其他很难预见的在并购整合中可能存在的其他风险,如企业文化的严重冲突、主要经营者或员工的强烈抵触情绪等。这些因素必将增加收购后整合的风险。

通过尽职调查,可以帮助收购企业获取更多的包括财务、人事、管理、市场等各方面的高质量信息,从而缓解信息不对称性,尽可能地减少由于缺乏信息或信息错误等原因而引发的风险。

2.为确定收购价格和收购条件提供依据

在收购谈判过程中,双方的焦点一般集中在收购价格的确定上,然而价格又是基于对目标企业本身价值的估算。如在尽职调查中发现被并购企业存在着大量的或有负债和不良资产,收购方在对各项或有负债和不良资产进行逐一评估后,即可作为向出售方就收购价格进行谈判的依据,并确定在收购协议中是否应加入一些限制性条款等。3.便于合理构建整合方案

并购是一项复杂的系统工程,不管出于何种动机,收购工作的完成,仅仅是完成了并购的第一步,收购后的整合是并购成败的关键。通过尽职调查,可以了解到收购后的整合能否使并购双方在管理、组织、文化等方面融为一体。篇五：财务尽职调查(指引)(财务尽职调查工作底稿)财务尽职调查指引

一、组织结构? 公司之集团组织结构图（包括该公司的投资者、投资者的母公司、公司的子公司等）并列出该些公司的法定名称

公司内部管理组织结构，包括各部门名称、地点、主要活动、员工人数及报告结构等

二、会计主体概况 财务组织

薪酬、税费及会计政策

会计报表（损益表、资产负债表、现金流量表）

表外项目（1）会计主体基本情况

取得营业执照、验资报告、章程、组织架构图

了解会计主体全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等, 图表的方式描述企业目前股东名称、股权比例、股本金额；请用图表的方式描述企业目前内部组织机构的设置现状和各部门人数；

了解目标企业历史沿革

对会计主体的详细了解应包括目标企业本部以及所有具控制权的公司，并对关联方作适当了解

对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解，对内部控制初步评价, 请提供企业内部管理制度情况的描述，包括：所执行主要管理制度的目录，以及这些制度在企业管理中的执行情况。

（2）财务组织

财务组织结构（含具控制力的公司）

财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）财务人员结构（年龄、职称、学历）

会计电算化程度、企业管理系统的应用情况

（3）薪酬政策

薪资的计算方法，特别关注变动工资的计算依据和方法；

缴纳“四金”的政策及情况；

福利政策。

（4）会计政策

目标企业现行会计政策；

近3年会计政策的重大变化；

与我们的差异，以及可能造成的影响（量化）； 现行会计报表的合并原则及范围；

接受外部审计的的政策，及近3年会计师事务所名单； 近3年审计报告的披露。

（5）税费政策

现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门；

税收优惠政策；提供与中国税务机关的通讯文件及所有企业税、增值税、营业税、个人所得税、房产税及其他税项之税率，以及相应缴纳税款的凭证 税收减免/负担；所有税务优惠及政府批准的其他有关批文。

关联交易的税收政策；

集团公司中管理费、资金占用费的税收政策；

税收汇算清缴情况；

并购后税费政策的变化情况。?

三、损益表

（一）销售收入及成本

近3~10年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势, 各产品系列销售及毛利, 包括数量及金额，以及公司各类产品或服务的定价政策近3~10年产品结构变化趋势，销售结构及主要产品系列介绍。销售分区域(出口与国内), 包括数量及金额

企业大客户的变化及销售收入集中度, 按主要客户或客户群分类的销售分析, 包括数量及金额 关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响, 与母公司、附属公司、联营公司或其他有关联人士收入及采购之金额及明细（包括名称、交易性质及金额）成本结构、发现关键成本因素，并就其对成本变化的影响作分析;对销售成本/生产成本按照材料、人工和制造费用等项目进行的分析;对主要采购项目的成本分析, 包括原材料、水电费、租赁、服务等;? 制造费用明细。

对以上各因素的重大变化寻找合理的解释

四、损益表

（二）期间费用

近5~10年费用总额、费用水平趋势，并分析了解原因 企业主要费用，如人工成本、折旧等的变化

其他业务利润

了解是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近3~5年数据

投资收益

近年对外投资情况，及各项投资的报酬率

营业外收支

有无异常情况

五、损益表

（三）对未来损益影响因素的研判

销售收入

销售成本

期间费用

其他业务利润

税收

六、资产负债表

（一）货币资金

可用资金、冻结资金

应收账款

是否可能被高估（特别关注内部应收账款）

账龄分析、逾期账款及坏账分析

近年变化趋势分析及原因

大客户应收账款分析

大额应收账款，可调阅销售合同；列出十大主要顾客，如有，并说明发生业务的内容

七、资产负债表

（二）其他应收款

账龄、坏账及费用性借款分析

大额款项的合同、协议

是否有对外投资？委托理财？大额对外借款？

存货：存货记价原则, 制造费用帐务处理及存货控制政策/程序；主要供货方名称、供应品种、数量、主要条款一览表，? 存货分类别及存放地点的汇总/含数量及金额的存货帐，存货余额, 分原材料、在产品、产成品类别, 及最近的存货帐龄分析；存货报废/损失明细，最近的存货数量调节表, 调节财务部记录数量与仓储/物流部门记录数量 查阅最近一次盘点记录

存货分类及趋势变化

关注发出商品、分期付款发出商品，存货的滞销、残损

八、资产负债表

（三）长期投资，控股企业验证其投资比例及应占有的权益，参股企业了解其投资资料, 简要说明对外投资的被投资单位的名称、设立时间、企业形式、经营范围、持股比例和相关期间的经营情况。投资的背景及可控制力（特别是国有企业）

固定资产

固定资产分类别的原值,累计折旧变动表(包括期初余额、本期增加、本期减少及期末余额)；若有分厂/车间，请按不同分布点列示；固定资产闲置情况；详细列出并提供已达成合约的资本性支出及提供有关文件；固定资产分类；在用、停用、残损、无用的固定资产（可与设备管理部门核对资料）；生产经营用和非生产经营用的区分；设计生产能力与实际生产能力比较，以及原因分析

九、资产负债表

（四）在建工程

工程项目预算、完工程度；是否存在停工工程；工程项目的用途；

无形资产

无形资产的种类及取得途径；无形资产的寿命；计价依据（关注土地使用权）

十、资产负债表

（五）借款

付息净负债的组成及到期日，债权人、借款性质、借款条件；是否正常偿还利息，是否可以豁免或债务重组（关注由资产管理公司接管的银行债权）

应付账款

业务趋势与应付账款的趋势比较，了解是否具有足够的买方信用；? 应付账款

账龄分析；? 预估材料款是否适当

十一、资产负债表

（六）资本公积，形成原因

未分配利润；? 历年利润及分配

资产负债结构分析

资产质量分析

十二、现金流量表

历年现金流量情况及主要因素分析

特别关注经营净现金流

经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额； 结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源，对经营净现金流的贡献如何

调查分析实务——现金流

现金流是根本，最终代表企业价值;现金流分析将揭露企业优劣强弱的真相;市场份额是现金流的关键;不要对企业付两次款

十三、财务报表以外的项目

对外担保

已抵押资产

贴现

合作意向

未执行完毕的合同

银行授信额度

诉讼 其他

保证提供,售后服务,员工退休时及退休后的福利、减员计划及成本、法律诉讼、未解决索赔等等

公司章程, 各类法律文件, 包括保证, 抵押, 担保, 租赁, 投资, 技术转让协议, 主要或长期商业合同

请提供企业未来期间（根据企业实际情况）的发展规划或方案

十四、企业经营情况及其分析资料

（一）企业基本经营管理情况的了解（以下资料请各企业综合管理部门提供）请用图表或文字描述的方式，简要描述所处行业的地区性特点，包括：

请说明截止目前，企业所属行业类别；所面对市场的基本需求层次，如高端市场所需产品或服务，中低端市场所需产品或服务？企业所处最主要市场的层级，如是向哪些高端市场提供产品或服务，还是向哪些中低端市场提供产品或服务？企业在同行业中的地位，如企业是属于垄断地位还是主要竞争者地位；企业主要竞争对手情况，包括他们的名称、与本企业相比的企业规模、估计的市场占有比例等；其他需要说明的行业资料。

请用图表或文字描述的方式，简要描述相关期间的客户情况，包括： 截止目前，前5 位重要客户的情况，请列示其名称、相关期间的销售/服务量、销售单价/计费标准和销售收入/营业收入的明细资料（分列示）；如由于行业特点致使企业客户不明确或比较分散的，请列示相关期间的销售收入/营业 收入总量、平均年销售/服务总量和平均单价/计费标准，仍需分列示。请用图表或文字描述的方式，简要描述相关期间的采购与供应商情况，包括：

截止目前，前5 位重要原材料、设备供应商的情况，请列示其名称、采购物资的名称和规格、相关期间的采购量、平均采购单价/计费标准和采购成本的明细资料（分列示）； 请用图表或文字描述的方式，简要描述企业生产/服务的基本程序，其中资源和生产类企业（含房地产企业）请描述基本生产流程，服务类和贸易类企业请描述从接收客户到提供服务完毕的基本流程；

请简要说明近三年来，企业在开发和引进新产品、新技术、新项目或技术改造方面作出的努力和成果。

（二）企业基本经营情况的财务分析（以下资料请各企业财务部门提供）

请结合相关期间的财务资料、上述综合管理部门所提供的经营情况资料，简要说明下列情况：

相关期间企业产值的明细资料和变化情况分析，以及对2005 产值总额的预测及其说明；

相关期间企业毛利情况的分析，包括，分主要产品/服务的毛利变化情况及其变化的原因分析；

同时，生产类（含房地产企业）和资源类企业还应依据销售情况描述分主要产品的平均单价的波动及其对单位毛利的影响，以及依据各（2004 为实际数和预计数）的成本计算资料描述分主要产品的平均单位成本波动及其对单位毛利的影响。

相关期间企业利润情况的分析，包括，利润主要来源情况及其变化原因的分析，税收政策是否发生变化及其对净利润的影响分析；

相关期间资产结构情况（主要指资产中各类资产所占比例）的描述及其变化原因的分析；

相关期间负债结构情况的描述及其变化原因的分析；

相关期间股本、资本公积变化情况及股利分配情况的描述。

十五、企业财务风险状况及其分析资料

（一）企业财务风险状况的基本了解（以下资料请企业财务部门提供）截止目前，企业主要到期债务的明细情况，包括应付款项和到期银行借款及其预计可能的展期情况的说明；

预计股东增资计划（如有），以及预计借入资金计划（指实际可实现部分）的说明；

截止目前，对外担保、法律诉讼事项、对外赔偿情况的说明。

（二）企业财务风险分析（以下资料请企业财务部门提供）请对相关期间三年的资产负债率进行比较并分析其变动的原因。

十六、企业未来期间预测情况的描述

以下资料由企业综合管理部门和财务部门共同提供。