担保公司风险分析

担保公司风险分析（精选十篇）

担保公司风险分析 篇1

上市公司担保链 (又称“担保圈”) 早在2000年起就已是资本市场上的常见现象。问题特别突出的有福建担保圈、新疆担保圈、上海担保圈、河北担保圈等。仅福建担保圈就涉及16家上市公司及100多家相关公司, 上市公司资产合计达200多亿元 (2001年中期) 。众多上市公司通过互相担保从银行获取贷款, 隐秘而复杂的互保关系使上市公司形成担保资金链;同时上市公司又与控股公司、附属公司及其他关联公司形成关联担保, 形成错综复杂的担保链条, 其中一个环节上的公司无法到期偿还银行担保贷款, 担保链上的担保公司必定承担连带还款责任, 公司财务风险增大, 最终引发“多米诺骨牌效应”, 触及圈内的上市公司, 严重影响证券市场的问题。引发上市公司担保链风险的原因究竟是什么?分析清楚这个问题对全面理解担保链风险具有重要的意义。

二、互保、关联担保与担保链的区别及联系

“互保”是指相互担保, 也即企业之间对等为对方提供担保贷款, 当一方到期无法偿还银行债务时, 另一方需承担连带还款责任。两家上市公司相互担保, 需签订互保协议并公开披露该信息, 2009年公开披露互保协议的上市公司仅有25家, 2010年有26家, 2011年有27家, 2012年有40家。可见, 在我国的上市公司中, 不公开签订互保协议的是主要形式。

关联担保是指发生于有关联关系的或间接关联企业之间的担保。从公司内部来看, 控股公司与子公司之间, 子公司与子公司之间, 上市公司与子公司之间等提供担保都属于关联担保。从公司外部来看, 上市公司与其它有关联关系的上市公司或非上市公司之间的担保也是关联担保。在我证券市场上, 上市公司关联担保现象从未消失过。

担保链是指多家企业与企业之间、企业内部之间通过互保、关联担保的形式, 形成错综复杂的债权债务关系。担保链风险极大, 链条上的一个节点发生资金链断裂, 就会殃及到其它公司。我国证券出台了许多的法律法规来规范担保行为。2000年6月, 证监会发布了《关于上市公司为他人担保有关问题的通知》, 该通知明文规定:“上市公司不得以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保”;2003年8月又发布《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》, 规定“上市公司不得为本公司持股50%以下的其他关联方或个人提供担保”;2006年1月起执行的《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等, 虽然这些通知的规定一定程度上减少上市公司互保、关联担保的现象, 但从未完全遏制。担保链风险已成为证券市场隐蔽的最大的风险之一。

三、上市公司担保链风险的来源分析

1.从互保和关联担保两个方面分析

一家上市公司 (甲公司) 存在资金缺口, 为了向银行融资, 要求另一家上市公司 (乙公司) 提供担保, 受对等提供资金的约束, 甲公司也会为乙公司提供担保, 甲乙公司形成了信用捆绑。如果甲公司资金需求过大, 乙公司满足不了需求, 甲公司还会与丙公司签订互保协议, 建立互保关系, 如果丙公司仍满足不了甲公司的资金需求, 则甲公司会有丁、戊等一连串公司形成互保关系。担保链上有X家上市公司两两相互担保, 则会有X (X-1) /2家互保关系。截止到2012年年底, 我国A股市场有2472家上市公司。理论上会有305万种互保关系。假设X家上市公司每两家有关联关系, 则会有X/2 (假设X为偶数) , 那么我国A股市场有1236种关联关系。虽然没有互保关系的可能性多, 但关联关系同样非常复杂。有些上市公司之间的关系既是互保关系, 同时也是关联关系, 这样形成的担保形式更加复杂。总之, 互保和关联担保共同组成了担保链的基本形式, 担保链风险实质就是互保风险和关联担保风险。

互保行为使得双方既扮演担保方的角色又是被担保方的角色。作为担保方, 担保行为对公司而言是经济利益的流出。一般由对外担保额占净资产的比重来衡量担保的风险大小。对外担保的公司一般来说这一比重较大, 有些公司超过了100%, 担保风险较大。作为被担保方, 尽管对公司而言是经济利益流入的过程, 但是为其担保的一方不一定能够起到真正的担保作用。另外, 银行给互保双方提供贷款, 实际上是放大了信用。假设甲乙公司的净资产都为1000万。甲公司单向对乙公司提供担保时, 银行A给乙公司贷款额度为1000万, 给甲公司贷款为0, 甲乙总共获得1000万资金。现在乙公司也为甲公司提供担保, 银行B提供甲公司贷款1000万, 甲乙总共获得2000万资金, 放大了信用。互保反而成了空保和不保。由此可见, 承担两种角色的上市公司并未享受到较低风险、较高收益的好处。

关联担保的表现形式有很多种。常见的有为大股东提供担保、为子公司提供担保、为关联方提供担保等。关联担保是关联交易的一种形式, 关联担保不同于一般的担保行为, 担保主体之间存在某种程度的甚至是相当复杂的特殊关系, 使得担保失去公允性。上市公司为大股东提供担保, 导致利益流向了股东。上市公司为子公司担保, 从银行获取担保贷款, 实际上是放大了信用, 过度地获取银行信贷。为关联方提供担保, 一方面会导致上市公司经济利益的流出, 另一方面提高了或有负债转成真实负债的可能性, 提高了资产负债率, 增大财务风险。

2.从上市公司内部和外部两个角度分析

从上市公司内部来看, 集团公司内部各子公司相互之间提供资金担保。内部由两条担保链组成。第一条链是母公司为子公司或者控股公司提供担保, 子公司或控股公司为母公司提供担保。第二条链是子公司相互之间提供担保, 实现信用捆绑。在集团公司内部, 母公司或控股股东会根据自身的资金需求, 以最有利于向银行借款的途径, 进行互保和关联担保。但是, 一旦内部担保链上的一个环节出现问题, 将导致内部所有上市公司, 包括母公司、子公司等都会出现风险。

从上市公司外部来看, 担保链的组成是由母公司与其他母公司相互提供担保, 或者母公司下面的子公司与其他母公司或者子公司相互提供担保。另外, 还表现在上市公司为上下游公司提供担保。上市对外提供担保或互保, 往往是经济利益的流出。无论被担保方和上市公司关联关系或者非关联关系, 一旦发生从银行获取的贷款到期不能偿还, 担保链上作为担保方的上市公司承担连带担保责任, 以自身净资产作为偿还。如果担保方上市公司的净资产也不足以偿还该担保贷款, 那么为上市公司担保的其他担保方需承担连带担保责任, 以此类推。担保链上的公司环环相扣, 从一个公司传递到另一个公司, 同时担保链风险具有一定的隐蔽性, 担保链上的上市公司一般都不会充分及时地披露担保事项, 存在恶意隐瞒的情况。因而担保链风险危害极大, 且极易传播。

四、结论和政策建议

上市公司担保链风险的原因在于互保和关联担保两种担保形式, 担保链风险使上市公司的关系紧密相连, 极易传播。上市公司担保行为发生后会出现财务状况恶化。互保放大了信用, 使担保额度增加, 担保风险加大。关联担保容易导致上市公司经济利益的流出。

要化解担保链风险需多方共同努力拓宽多元化担保融资渠道。保证担保融资方式风险大。要增加物的担保, 如抵押、质押。银行要密切关注上市公司担保链的情况, 建立担保贷款指标体系, 重点关注资产负债率、担保额占净资产比率、净资产收益率等指标。从贷前调查、贷中审查及贷后监控, 全方位考察上市公司的财务状况和经营情况。监管部门要加强对互保行为和关联担保行为的监管, 完善有关担保的法律法规, 为上市公司减小担保链风险提供法律上的依据。

摘要：本文分析了上市担保链风险的原因, 指出担保链风险的来源主要是互保和关联担保。从互保和关联担保两个角度及从上市公司内部和外部两方面分析了担保链风险的影响。最后给出了化解担保链风险的政策建议。

关键词：上市公司,担保链风险,互保,关联担保

参考文献

担保公司风险分析 篇2

公司目前主要业务品种有三个，即贷款担保、过桥业务和短期拆解。

一、贷款担保

（一）业务内容：借款企业向银行贷款，公司为借款企业提供连带责任保证担保。

（二）风险：借款企业无力偿还银行贷款，担保公司代偿，代偿后无法足额从借款企业及其反担保保证人处追偿，拍卖抵押物仍不足追偿而发生的损失。

（三）风险防范：

1.优选客户，力求第一还款来源的保证。

借款企业的还款能力，取决于企业生产经营情况，主要有业务收入，利润水平、偿债能力，由于目前企业财务报表可信度不高，所以必须对三者进行深入分析，其中利润水平可参考业务收入和市场行业平均利润率计算，较容易核实，其余二个我们一般从以下方面调查核实：

（1）业务收入的核实，主要从以下7个方面： ①财务报表 ②银行对账单 ③税单 ④销售合同 ⑤出入库登记簿 ⑥银行存款日记账

⑦有关会计凭证，特别是银行入账凭证 以上7项应互相印证、彼此相符。

（2）偿债能力的核实，主要从以下7个方面： ①流动比率 ②速动比率 ③应收账款周转率

④资产负债率（含银行外借款）⑤对外投资 ⑥关联企业上述指标 ⑦企业实际控制人征信情况

2、加强反担保措施，确保第二还款来源

以上措施虽可部分防范企业经营风险，尤其是造假风险，但借款企业仍然存在市场风险、政策风险、道德风险（骗贷风险）和意外风险，所以必须加强反担保措施，具体有实际控制人个人及其配偶无限连带责任保证担保、关联企业保证担保、应收账款质押担保、收费权质押担保、股权质押担保、抵押担保等第二还款来源保证，其中房地产抵押担保最为可靠。因此，贷款担保原则上要有房地产抵押反担保。

通过以上防范措施，可基本控制贷款担保风险，但仍有些风险是不可防范的，主要有：不可抗力导致抵押物灭失、抵押物价值大幅下降以及抵押物诈骗性销售等，但概率相对较小。

二、过桥业务

（一）业务内容：通过短期垫资，帮助贷款企业完成向银行借新还旧业务。

（二）业务风险：

1、资金已垫，但企业旧贷未还（垫资资金被挪用），新贷放不下来；

2、旧贷已还，新贷放不下来。放不下来原因具体有4种： ①银行主观上不放新贷，只是诱骗企业还旧贷 ②由于政策变化，银行上级通知不准放贷 ③借款企业被法院查封

④抵押物未能抵押到指定银行，包括：抵押物被查封、抵押物灭失、抵押物被出售、抵押物被用于其他抵押。

3、旧贷已还，新贷已放，但资金被企业挪用。

（三）风险防范： 该业务必须满足三个要件：

1、企业生产经营正常；

2、新的银行贷款已批好，借款合同已签订；

3、企业没有或只有少量银行外借款。

如果：①借款企业还能提供房地产抵押、②下家银行能先做余值抵押、③下家银行处级支行副行长以上介绍、④下家银行客户经理连带责任担保、⑤下家银行客户经理以上介绍，则按以上顺序列为优先选择业务；

该业务标准模式为：

1、上网及到企业实地调查生产经营情况，确认正常（万一这家银行新贷不批，可帮助企业到其他银行获得贷款）；

2、到银行查看贷款手续，经办人员必须亲眼看到贷款审批单原件及贷款合同原件（合同最好已做公证）；

3、查询企业及实际控制人征信系统，确认没有不良记录；

4、查询抵押物登记信息，确认没有查封、预卖、余值抵押（或只有少量余值抵押）、限制权利等情况；

5、核对并收取企业以下资料： ①营业执照复印件； ②法定代表人身份证复印件；

③抵押物原件（含贷款押抵物及企业、关联企业或实际控制人其它抵押物）；

④一个贷款账户印鉴章（与银行预留印鉴核对，防止企业挪用新贷款）；

⑤贷款账户剩余支付凭证（贷记凭证等，须与开户银行核对，确认没有剩余空白支付凭证留在企业手中，防止企业挪用新贷款）；

⑥贷款账户金融服务卡（如有）；

⑦与贷款金额相同的贷款账户贷记凭证一张（用于划回借款）； ⑧贷款账户网上银行密钥（如有）；

⑨企业实际控制人的住宅、车牌号、手机号等。

6、与企业签订借款合同（须企业当面盖章、法定代表人当面签字）；

7、收取企业签署的同意借款的股东会决议或董事会决议；

8、下家银行介绍人当面签署连带责任保证（如有）；

9、经办人员亲自到房地产交易中心收取企业向我公司借款的抵押物他项权证（原件，如有）；

10、查询下家银行余值抵押登记情况，确认已抵押（如有）；

11、收取企业现金（借款利息，不开收条收据）；

12、财务开出银行本票，并向企业出示（不得交给借款人），收取企业收据，然后与借款人企业人员一起到上家银行归还贷款（确保垫资不被企业挪用）；

13、跟踪贷款发放进度，及时用贷记凭证划回借款。

三、短期贷款业务：为生产经营正常、抵押物充足的企业提供短期贷款。该业务必须满足以下要件：

1、抵押物变现容易，目前只接受商铺、办公用房及别墅、豪华住宅，且抵押物不得用于学校、医院、养老院、幼儿园等公益性事业；

2、抵押率低于50%。

3、企业没有或只有少量银行外借款。该业务标准模式为：

1、上网及到企业实地调查生产经营情况，确认正常；

2、查询企业及实际控制人征信系统，确认没有不良记录；

3、查询抵押物登记信息，确认没有查封、预卖、余值抵押（或只有少量余值抵押）、限制权利等情况；

4、与企业签订借款合同（须企业当面盖章、法定代表人当面签字）；

5、收取企业签署的同意借款的股东会决议或董事会决议；

6、与企业一起到房地产交易中心办理抵押登记；

7、我公司经办人员亲自到交易中心取抵押物他项权证（防止拿到假证）；

8、收取企业现金（借款利息，不开收条收据）；

民间担保公司的风险分析与控制 篇3

关键词：投资担保公司；风险分析；风险控制；河南省；新乡市

一、引言

随着上世纪首批7家小额贷款公司试点建立并显示出一定成效之后，在各地政府的努力推动下各地的民间担保公司开始雨后春笋般纷纷建立。河南省初现投资担保公司在21世纪初期，于2007年至2010年出现井喷式增长，由期初的100余家增长到1700余家，经统计注册资金约为570亿元。但是担保公司的飞速增长也导致了经营隐患的滋生，管理制度的不规范和市场准入门槛过低等。在追逐高利润的驱动下，人们纷纷把手中的资金投入到担保公司之中来。直至2011年河南省迎来了投资担保公司的倒闭潮。许多担保公司资金链纷纷断裂，相继破产。出资人无法收回资金，导致民间对于担保公司出现了信任危机。本文通过对河南省近期担保公司的发展情况进行调查，发现一些风险因素，并提出一些建议，希望担保行业得以健康稳定的发展下去。

二、民间担保公司的风险分析

我国民间投资担保行业仅仅经历了二十多年的发展，而且由于发展过快在这其中出现了许许多多的隐藏隐患，这与担保公司所处的内部与外部环境有着很大程度上的联系。

（一）外部风险。 ①信用风险。担保行业只有在良好的社会信用环境下才能健康成长。一个良好的商业信用环境对于担保公司发展有着积极的影响和重要的保障。但是由于我国信用体系的不完善导致投资者与担保公司之间的信息出现严重的不对称现象，很容易导致信用风险的发生。在当今社会条件下，担保公司对于借款人的信用及经济状况无法直接获得最真实的信息，由于种种条件的限制只能凭借主观判断。如此，担保公司在进行对中小企业进行融资时不得不时刻面临着被融资公司信用缺失以致资金链断裂，从而损失投资资金的高风险情况发生。CEI是“中国城市商业信用环境指数（China City Commer

cial？Credit？Enviroment？Index）”的英文缩写。在宏观层面上，指数反映我国城市的信用经济发展、市场信用交易、市场经济秩序等状况及其发展趋势。从微观具体应用角度看，指数可用于评价一个城市的市场信用环境优劣。根据2015年中国商业信用环境指数大城市排行榜，郑州以73.753排在全国第31位，虽然较2013年上升了4位但远远落后北京、重庆、杭州、兰州等城市。除驻马店2015年排名44以外，其他城市均排在100名以外。从2015年CEI指数来看，河南省社会信用环境水平还比较低，商业信用环境有待进一步完善。

②监管风险。我国以前将担保公司认定为中介机构，仅仅只用在工商部门完成注册就可以营业了，且中国人民银行和银监会均不对其进行监管。河南省对于民间担保公司的监管机构为中小企业管理局，一个非金融管理机构，从事融资借贷的行业却由一个非金融机构进行监管，导致行业风险的增加。此外河南省民间担保公司数量目前还在快速增长，但是河南省中小企业管理局的监管规模并没有增加，致使监管机构名存实亡。

（二）内部风险。①注册资本风险。注册资本是民间担保公司确保风险承担的基础，由于担保公司的行业特殊性，其经营风险更为巨大，尤其为偿债风险。所以对于担保公司的设立应该具有更高的资金门槛要求，但实施情况是现如今担保公司的注册资金差异巨大，并且绝大多数的担保公司注册资本较低。在对河南省新乡市担保公司的注册资本调查中我们发现，注册资本过亿的担保公司只有6家，剩下的5家担保公司注册资本在3000-5000万元之间。注册资本过低导致担保公司难以承受较大规模的偿付事件，导致担保公司风险较高。如果发生偿付事件则很有可能导致公司破产。

②注册资本抽逃。出这册资本参差不齐以外，我们还发现许多担保公司存在注册资本抽逃的情况。河南省工信厅对于投资担保公司的注册资金审查多数只是程序上的，并没有对担保公司资金的真实性进行全面的审查，这就往往导致了注册资金抽逃的情况时有发生。工商管理部门以及中小型企业往往只是对于担保公司的注册合法性进行审查而无法对担保公司资本的真实性进行审查，这就导致了借贷双方的风险大大增加。而且工信部门对于担保公司这册资本并不能持续检查，这就使日后担保公司注册资本抽逃成为可能。

③人力资源风险。企业的人力资源情况一定程度上左右着企业的发展。而民间担保公司是从事中小企业贷款业务的公司，所以担保公司的是对从业人员业务素质要求较高的一个行业。如果没有相应的具有高水平专业知识和素养的工作人员，无形当中就会提高担保公司的经营风险。同时由于民间投资担保公司往往规模较小，所以很难吸引到这种高素质的专业性人才。并且在我们对河南省投资担保公司员工回收的点差问卷中得知，大部分的从业人员在接受高等教育时学习的与该行业所需要的技能与能力不想管且之前没有从事过相关行业。这些员工有的只是仅仅经历过上岗前培训便了了上岗了。并且只有20%左右的企业对员工进行了后续专业能力培养。致使从业人员能力参差不齐，没有相应的财务管理、审计、会计方面的知识，也增加了担保公司的风险。

三、对于民间担保公司监管措施的建议

根据上文的描述与分析，我们知道导致民间担保公司风险的主要原因是监管措施的缺失。借鉴国内外的一些对于担保公司的监管措施，我们提出以下建议以希望能够对我国投资担保公司未来健康发展。

（一）完善相关法律法规。首先，民间担保公司办理的是金融业务为非银行金融机构，但是却没有金融机构的名分。民间担保公司主要是利用民间资金，以“只贷不存”的形式存在，在未来如果能在法律上确认其金融机构属性，会有助担保行业积极健康发展。其次，要统一全国民间担保公司的监管标准。现如今一般都是通过各地地方政府制定规范性文件进项约束。虽然这些文件对担保公司起到一定的管理作用与约束条件，但是由于效率不强无异于隔靴搔痒。

（二）建立健全信息披露机制。如今借贷市场出现严重的借贷双方信息不对称地位，而对于担保公司来说市场信息的透明度非常重要。投资者无法获知担保申请人的真实性、合法性以及担保公司资金投资用途，这对于投资者来说是十分不利的。在经营过程中，担保公司应本着对投资者负责的态度及时、真实、准确的在公司官网上反应交易的相关信息。

同时，担保公司自己也应该对自己公司的情况简历信息披露制度。在工信部门网站上公布公司的注册资本、公司本年度担保金额等。对于一些突发的可能对于公司经营产生不利影响的情况也应该及时反映在公司官网上。如公司管理层人员变动，公司注册资本增减变化等。信息披露制度的建立，有利于减少担保过程中的不安全因素，保障交易的安全性。

（三）完善市场准入制度。对担保业的监管要从源头开始，从准入门滥开始，提高担保业准入门植，对经济发展程度不同的地区允许有不同的准入门檻。各省的工信部门应根据本省自身情况深入基层调查了解本省实际情况，根据情况设立市场准入门槛。满足法定的注册资本等方面的条件的担保公司，必须在达到行业要求，通过法律规定的程序，由监管机构审批合格后方可进入市场，从源头上为担保业把好关。过对担保公司在市场准入方面的监管，使担保公司能够符合一定的标准，使担保市场活动到形成良性的循环，维护担保市场的正常运行。

（四）建立社会监督机制。社会监督有最广泛的群众基础，是一种有效的监管措施。充分利用和发挥社会监督力量，加强公众对投资担保公司经营行为的监督、约束，开通各种形式的监督反馈渠道，建立信息反馈制度，提髙监督实效。

参考文献：

[1] 张劲松.中小企业信用担保公司运作中的问题和对策[J].海南金融；2006年06期

[2] 肖明钰，李怀敏.金融机构引进担保公司的“三大”关键问题[J].湖北农村金融研究.2007年05期

担保公司风险分析 篇4

担保公司的出现对中小企业的发展无异于一剂良药,为中小企业带来了中短资金融资。但是在担保公司快速发展的同时,许多担保公司非法集资现象频现,同时担保公司出现虚假注册资金、注册资金抽逃和综合实力不够等现象,从而使许多担保公司频频破产倒闭,致使许多中小企业受到牵连,许多民间融资无法收回的情况。为了促进河南省投资担保公司绿色健康的发展,本文对河南民间担保行业的现状为题,希望可以找到控制风险的方法。

一、民间融资担保公司存在问题分析

1. 融资担保贷款利息超出国家规定

经过我们的问卷调查发现,许多投资担保公司收取的担保费用达到借贷总金额的7%~9%左右,这么高的融资成本成为急需资金注入的业的巨大负担,这是不利于中小型企业发展的。同时担保公司要求贷款企业付给理财用户的年利息一般在12%~18%,相当于银行贷款利率的四倍,这种高昂的融资成本也变相的提高了中小企业的经营风险。河南省对于民间担保公司的担保费用和利息并没有统一的规定和有效市场监管,各地的担保公司互相恶意压低担保费用并提高理财收益率的情况比比皆是。从长远来看,这种市场现象在增加贷款公司经营负担的同时也不利于担保行业的发展。

2. 融资担保公司注册资金问题

河南省工信厅对于担保公司的注册往往只是走走程序,只要合法合规就予以批准,而疏于对投资担保公司的的注册资金的真实性进行核实。所以许多担保公司在注册过程中往往会出现虚假出资行为。有许多担保公司先和资金中介公司达成协议,然后通过银行账户进行虚假出资从而进行公司注册。这种现象的出现,大大增加了工信厅和中小企业管理管理局等审核机关对于担保公司注册资金真实性审查的难度。

除了虚假注册资金的情况,许多担保公司还出现了注册资金和担保规模不匹配的情况。在我们的调查中,我们发现某担保公司注册资金仅为3000万元,但其一年的担保业务累计担保金额就超过了3个亿,一旦出现难以承受较大规模的偿付事件,这家担保公司很可能面临着破产的风险。这种情况在近几年整个河南省偶有发生,如河南腾飞集团投资理财有限公司等。相关机构并没有对注册资金和担保规模匹配情况足够重视,如果继续下去,这些走在钢丝绳上的担保公司很有可能在经济硬着陆的今天出现大量倒闭的情况。

3. 融资担保公司缺乏创新,业务同质化情况严重

调查问卷的发放以及对新乡市工信局的询问中我们发现,河南80%的担保公司采取的担保业务大同小异,均为现房抵押。业务同质化已经成为限制河南担保行业的瓶颈。

在对全国担保行业担保业务查询中我们发现上海以及重庆等大城市的许多担保公司并不以地产作为抵押,而是通过新的业务来作为担保办法,帮助许多没有地产的中小企业注入了新的资金。河南担保公司也要多借鉴上海等大城市业务的创新方式方法,打破发展瓶颈。

二、对河南融资性担保公司健康发展的建议

1. 加强政府机关对于融资担保公司的监管力度

首先,政府对于担保公司的监管应从制定人性化的准入门槛做起,做到“发达地区高门槛,贫困地区低门槛”的人性化准入机制。在注册程序需要符合法律法规的前提下,要对担保公司出具材料的真实性做出严格的审查,以避免担保公司出现虚假出资情况发生。同时政府机关应当不定期对担保公司资金进行审查,以防止有些担保公司成功注册后资金出逃或者在年审到来之前公司故意粉饰资金情况的情况发生。再者,对于担保公司的注册应由下至上、层层审批。先由各地市的相关机构和部门进行审批,再向上级机构提交报告进行审批。这样把责任和工作量分散到各级部门机构,可以有效缓解省中小企业管理局根本没有能力管理担保公司的情况。

2. 建立健全信息披露机制

担保行业的经营对象与其说是贷款企业,不如说是贷款企业的信用。河南的商业信用环境在全国排名靠后,2015年郑州以73.753排在中国商业信用环境指数大城市排行榜第31位,虽相较2013年前进了4名但远远落后于其他各省省会和直辖市,除驻马店2015年排名44以外,其他城市均排在100名以外。

如今借贷市场出现严重的借贷双方信息不对称地位,而对于担保公司来说市场信息的透明度非常重要。投资者无法获知担保申请人的真实性、合法性以及担保公司资金投资用途,这对于投资者来说是十分不利的。担保公司应及时将交易的相关信息反映给客户,使客户及时了解交易状况。

3. 加强理财客户风险鉴别意识

民间担保公司的资金除了公司本身的注册资金还有很重要的一部分来自于民间闲散资金,担保公司作为客户信任的对象,帮助客户推荐、鉴别及筛选贷款公司,应当把自身了解到的关于贷款公司的所有情况都介绍给客户,同时用自己的专业能力帮助客户理解相关信息,再让理财客户自己决定理财项目的风险并决定是否出资。大部分客户都没有没有足够的风险控制意识,仅仅是靠着高收益率的吸引出资,那么往往有可能成为担保公司圈钱的对象或者在担保公司借贷失败的时候,赔的血本无归。

担保公司应该留给客户一定的“冷静期”,在“冷静期”期间,担保公司不能再对客户进行各种变相的项目推广和介绍,同时让客户在“冷静期”期间可以很好的自我考虑和评估风险。如果在此期间客户决定不进行投资项目,客户可以单方面解约。

摘要：自2008年以来,在民间中小企业飞速发展的同时,河南省民间投资担保公司作为一个新兴行业也如雨后春笋般出现。这些新兴的担保公司为急需资金的中小型企业提供了快速融资的渠道,为这些中小企业注入了新的活力。经过近10年的发展,河南的民间担保公司开始出现许多问题。本文通过对于河南省民间投资担保公司的内外风险因素研究,提醒投资者对担保公司风险的注意并提出相应建议,希望河南省投资担保行业健康发展。

关键词：河南,民间投资担保,现状,风险控制

参考文献

[1]马莉娜.河南省投资担保公司风险分析及应对措施[D].郑州大学,2013.

[2]万国良.河南省民间投资担保现状和思考[D].郑州大学,2010.

[3]李明.我国小额贷款公司风险管理研究[D].中南大学,2014.

担保公司风险控制的探讨 篇5

具体工作设想如下：

一、对过去经营业绩的调查（即：资信能力的审查）在企业提供贷款担保申请资料后，经公司初步形式审查符合本公司担保基本要求后，开始进行担保的实质性调查工作。对贷款企业过去经营业绩的调查，也就是进行客户资信能力调查。就是以为企业未来现金流量及还款能力提供评价基础为目的，以财务数据为基础、以企业生产经营为中心的调查分析过程。通过对企业资产债务情况的调查，据以核实企业的净资产状况；通过对企业过去经营情况以及财务状况调查，分析企业未来经营情况及现金流量情况，据以评价企业按期还贷的可行性。通过企业以前年度贷款偿还情况以及其他综合资料评价企业的征信能力。虽然这项工作是后续工作的基础，但毕竟调查的是企业过去的经营行为，对企业贷款期的经营预测、按期还贷仅提供参考和借鉴作用。在符合公司贷款担保的硬性条件下，调查中发现的一些风险，可结合企业贷款期经营预测、反担保措施等得以规避。结合我省中小企业资信能力的实际状况，这部分工作不宜投入过大的精力，也不宜参照银行的贷款标准进行调查，否则没有几个客户能符合条件的。具体的调查目的及工作程序如下：

1、调查目的（1）调查被担保企业资产、债务的真实情况，核实企业净资产状况，是否符合公司的担保硬性标准条件；（2）调查分析企业目前的财务状况、以前年度的经营情况，为分析贷款期内企业经营情况、现金流量情况提供基础；（3）根据企业以前年度偿还贷款情况以及银行信用情况等资料，评价企业资信能力；（4）分析担保的风险所在，并提出控制担保风险的具体可行措施。

2、调查程序：（1）取得贷款日财务报表，对相关的财务指标进行计算分析，是否合公司担保条件；（2）结合以及前三个年度的财务报表，调查企业贷款时资产负债的真实情况。首先分析企业提供虚假资料的可能性及可能舞弊的方式，再从基础财务数据入手，结合企业生产经营特点，重点关注资产负债表相关项目的真实性、大额变动的合理性，及企业经营利润的真实性。（3）对企业近三年的经营行为进行财务分析。通过相关财务指标的计算，从宏观的角度，对企业的资产运营能力、盈利能力、偿债能力做出客观评价。（4）根据企业提供财务报表，关注企业有无未偿还的贷款以及以前年度贷款的偿还情况，结合其他资料，综合评价企业的征信情况。（5）根据企业财务状况和经营业绩调查，分析企业担保风险。

融资性担保公司全面风险管理的思考 篇6

摘 要 融资性担保公司是为解决中小企业融资难的问题而出现的非银行地方性金融企业，提供专业的担保产品，如何确保担保产品的安全与利益，本文从风险管理的角度探讨风险管理的内涵，融资性担保公司风险管理的定义、特点、意义我国目前融资性担保公司风险管理的问题、解决我国融资性担保公司风险管理的现状的对策。

关键词 融资性担保公司 风险管理 全面风险管理

一、融资性担保公司风险管理的内涵

融资性担保业务流程分为：担保调查与信用分析，担保审查与担保办理，保后管理。融资性担保业务流程管理实质就是风险管理，以保证最大限度地获取收益的过程。融资性担保风险分为广义与狭义两种，广义风险，是指融资性担保担保公司在经营融资性担保产品中，由于事前无法预料的不确定性因素的影响或是未来的的实际情况变化与预测不相符，或使其实际的收益与预期收益发生背离，从而导致担保公司蒙受经济损失或不获利，丧失获取额外收益的机会的可能性。狭义风险是指融资性担保公司蒙受经济损失的可能性。融资性担保公司面临的风险主要有市场风险、信用风险、保费风险、操作风险、法律风险等。由于融资性担保公司是提供担保产品的金融企业，特别是担保产品的特点决定它对各种风险要严格控制与防范。

风险管理是融资性担保公司在提供担保产品时，通过风险识别、风险评估、风险处理等方法，预测、回避、分散风险，从而减少或者避免经济损失，保证不发生垫款损失的行为。按照现在经验，可以分为非全面风险管理与全面风险管理。

融资性担保公司风险管理的定义、特点、意义COSO委员会认为：全面风险管理是一个受到该实体的董事会、管理层和其他个人的影响，并应用在整个机构战略设施的过程。他被设计用于识别整个实体的潜在重大风险。他能组织的具体情况提供一个风险管理框架，并为组织目标的实现提供合理的保证。

全面风险管理体系是指融资性担保公司各业务层次、各类型风险所进行的通盘管理，在对风险进行科学量化的基础上，以“风险调整后的资本收益率”为核心，从而在内部实现对风险通盘管理，同时借助监管部门和市场力量的约束，形成一个包括融资性担保公司，监管者及市场的三位一体的风险管理体系。

全面风险管理的特点是：

1.整体化的风险管理，对各种风险进行统筹管理；不是以各个部门为单位，对风险管理分割的分散化管理。

2.连续性的风险管理，将风险管理纳入到时日常经营之中；不只是某时点的一定时段的风险管理。

3.全面的、大范围的风险管理；不是小范围、局部的风险管理。

二、实施全面风险管理的意义

1.强化全面风险管理理念是融资性担保业务健康持续发展的监管需要

去年，我国根据《融资性担保公司管理暂行办法》对担保公司进行整治，通过省金融办检验达标的，广东省共301家获得获得地方性金融許可证，这301家则取得与银行合作的 “通行证”，融资性担保公司是解决中小企业融资难的重大举措。通过对历史问题的整治，如何管理融资性担保公司，强化全面风险管理理念是监管的重要工作，是确保融资性担保业健康发展的根本保证。

2.融资性担保公司确保竞争力的需要

融资性担保公司是提供担保产品的非银行金融企业，是高风险行为，是管理风险并收取超额利润的企业，风险管理的水平决定其生存与发展的能力，是竞争的要求，实施全面风险管理是融资担保公司发展的基本保证。

3.融资性担保公司提升风险管理水平的需要

融资性担保公司的管理如何入手，是管理者应当首先解决的问题，我国融资性担保公司是新生事物，所以目前大都分融资性担保公司处于非全面管理阶段，在探索管理经验，而全面管理是商业银行的先进管理经验，融资性担保公司应当自觉掌握全面风险管理精华，创造出适合自己的全面风险管理体系。

三、我国目前融资性担保公司风险管理的问题

1.融资性担保公司风险管理意识刚起步，处于处自发阶段

为解决中小企业融资难，我国2010颁布《融资性担保公司管理暂行办法》进行规范管理，作为省级新设立的金融办公室不象银行监督委员是从人民银行中分离出来的，从成立之日就有大量成熟的监管队伍，而省级以下的金融办公室的组成人员，机构新，人员新，监管能力有待提高，而融资性担保公司又是以提供担保产品为主的金融企业，对其经营规律因出现时间短而未能掌握，所以融资性担保公司的风险监管刚起步，处于自发阶段。

2.公司风险管理组织结构与体系未建立

融资性担保公司行业在我国刚起步，公司对风险管理处理探索阶段，根本不可能按全面风险管理的要求设置组织结构与体系。融资性担保公司管理暂行办法要求规模较大的融资性担保公司有律师或注册会计师作为首席风险官，但并没有对风险管理提出理为科学的要求，担保不仅是法律问题或是财会问题，而是金融问题，金融是法律、会计等综合运用的有自己规律的专业领域，将风险视同法律问题或是财会问题，也误导了融资性担保公司的组织结构与体系的建立。

3.风险管理人才匮乏

目前融资性担保公司的风险管理人才来源主要是有三种，一种是从银行退休人员，因为从银行一线人员挖管理人才是不可能的，这一类有丰富的管理经验，但对风险管理的理论水平低，未能掌握科学有效的全面风险管理的知识，未能自觉的运用该知识指导融资性担保公司风险管理。一种是从律师等法律界人士招聘作为风险管理人才，因为目前中国没有财税金融专业的律师，而多为通才，不能融合财会等经济实际状况，未能提交高效、简单、促进业务的风险管理措施；一种是注册会计师等财会界人士招聘作为风险管理人才，因为目前中国没有财税金融专业的会计师，为通才，不能融合法律而未能促进业务与风险管理并存的风险管理措施。担保业务属于金融行业，必须培养自己风险管理高级人才。

解决我国融资性担保公司风险管理的现状的对策

4.加强监管力量与监管规划的建设

金融办公室的组成人员，机构新，人员新，未掌握融资性担保公司担保产品经营规律，风险监管刚起步，处于自发阶段。金融办公室监管人员要加强金融、财会、法律等综合技能的学习，多从银行等金融单位招聘精英，充实监管力量；根据目前我国融资性担保公司的不同规模、发展历史、市场定位和担保产品策略等，适当引进全面风险管理观念和方法，制定系统的全面风险管理监管的规范，指导监管日常工作，使监管规划实用、高效，使担保业务健康发展。

5.建立全面风险管理组织结构与体系

全面风险管理应当建立包括决策、实施、执行、和监督部门在内的自上而下的垂直化风险管理组织架构，构建一个严密、高效、健全的风险管理组织体系，建立直接对股东会负责的风险管理委员会。对融资担保公司的各类业务以及各个部门的风险进行集中的统一管理，不要将风险管理分散由各业务部门单独负责。在操作层面上，对风险度大的岗位，设置与业务经理平等的风险经理，风险经理由风险管理委员会领导，负责对业务部门经营中所涉及的风险进行日常监测、评估、管理、和报告。风险管理人员实行垂直管理，确保风险管理的独立性。

6.完善风险内部控制制度

风险管理与内控制度是融为一体的，只有内控制度执行得好，风险管理才能落到实处。风险内部控制制度的构建主要是，一，建立风险识别和评估系统，通过对风险的定性分析与定量测算，有效评价风险的状态与程度，为风险控制提供基本依据。二，健全内部授权审批机制，保证担保产品的安全与利益。三，完善岗位责任制，落实绩效考核制度。四，将风险防范作为内部审计监察的主要目标，实行风险评级制度，将内部控制作为提高全面风险管理的首要手段来抓。

7.培养全面风险管理的高端人才

融资性担保公司风险的识别、防范、控制和管理需要精通金融财会法律理论、数理统计、以及熟悉担保业务的高层次复合人才。因此，要按照全面风险管理的要求，加强专业学习，全面提高了从业人员的素质，尽快培养和建立一支全面风险管理人才队伍。融资性担保公司要从成立之日就培养、挖掘、和储备符合条件的人才，并与绩效考核等薪酬制度相结合，保持人才稳定，不流失。加强培训，加大对风险管理人员的知识更新和技能培训，不断提高其风险控制能力，适用不断变化的业务需要。

参考文献：

[1]王梅丽.广东融资性担保整结束，仅301家获牌.南方都市报.2011.4.11.

[2]赵志宏.银行全面风险管理体系.中国金融出版社.

担保公司风险征兆因素侦测模型 篇7

对担保公司可能存在的市场风险、流程风险、利率风险、政策风险、资金风险、管理风险、人员风险等, 从主观诱因或客观诱因来划分, 从担保公司内在层面或外在层面来评判, 从系统风险或非系统风险等维度来解析, 在一定程度上均具有较强的合理性[1]。以此为前提, 担保公司的风险库以及针对担保公司风险所设置和安排的问题库、方案库均相对较为完备。但担保公司风险预警管理存在的主要难度和障碍在于各类风险出现的征兆如何, 出现的频度强弱、导致的损失高低等往往难以准确评估。即便制定有相对较为完善的应急预案的担保公司仍无法做到对于潜在风险的动态实时监控, 既有可能存在因为对于风险征兆因素的侦测力度过大而造成机会成本或沉没成本过大的现象, 亦有可能存在因为对于风险征兆因素的侦测力度不足而造成机会损失或机会收益过大的现象。风险征兆因素侦测工作是担保公司风险预警管理工作的重点, 但对于风险征兆因素的识别是一个反复试错的过程, 依靠经验判据必然存在偏差。本文试图对于担保公司风险征兆因素侦测的微观机理展开研究。

一、担保公司风险征兆因素侦测的基本假设

1. 风险概率可修正假设

对于担保公司风险征兆因素的侦测需要根据担保行业、其他担保企业、被担保企业所经营的类似项目等的风险征兆因素进行判断, 包括风险征兆因素的具体表现、出现的频次和频度、风险危害程度等[2]。对于担保公司风险征兆因素侦测的先验判断虽然亦建立在一定的统计规律基础之上, 但因为担保业务环境的复杂性、风险预警管理人员决策的局限性以及风险征兆因素连锁反应的不确定性, 担保公司风险征兆因素侦测工作难以做到有的放矢、万无一失。具体包括, 风险征兆因素侦测的力度难以准确把握、根据风险征兆因素出现的概率及其潜在危害所做出的判断有失偏颇等等。基于此, 担保公司风险征兆因素侦测的后验修正很有必要, 体现为通过大量的数据购买、软件测试、计算模拟、判据修正等工作获得风险征兆因素的后验概率, 以此代替先验概率进行Bayes决策。担保公司风险征兆因素侦测的后验分析工作需要花费大量的人力、物力和财力。

2. 风险状态可测度假设

担保公司运营过程中可能遭遇的各类风险千差万别, 对应的风险征兆因素亦可能种类繁多[3], 在此假定担保公司风险征兆因素主要体现为宏观环境、被担保公司信用状况、被担保公司财务状况、担保公司自身业务经营状况等方面。即不同的风险征兆因素在未实施侦测之前均可按照以上大类因素进行大致聚类, 并且各类征兆因素可能存在的状态 (包括极度明显、非常明显、较为明显、较不明显、极不明显、完全不明显等等级) 、可能发生的概率 (0与1之间) 以及可能造成的条件损失等均可根据先验统计规律进行识别。在对担保公司风险征兆因素实施积极、有效的侦测之后, 虽然支付了一定的侦测成本, 但可根据对于风险征兆因素所处的各类状态重新进行测度。即在风险征兆因素侦测所提供的风险征兆因素各类状态下, 实际的风险征兆因素所处状态 (主要为等级状况) 概率可被测度并将作为侦测工作的有效性和可靠性数据加以提供。

3. 风险损失最小化假设

担保公司的风险无处不在、无时不在, 特别是不同风险的连锁反应以及累加效应对于担保公司可能造成的风险损失更是不容忽视。对于担保公司风险征兆因素的侦测有助于借助后验分析法对于风险征兆因素的状态进行确认或修正, 但其没有必要亦不可能识别所有可能的风险状态[4]。换言之, 适度、适量、适时的风险征兆因素侦测能够起到将风险损失降低到最小化的积极作用, 但并不能从根本上消除担保公司的风险隐患, 更不可能因为风险征兆因素侦测工作卓有成效而能够为担保公司创造出超额利润。事实上, 降低风险损失可视作为担保公司创造利润的形式之一, 至少其为担保公司获取正常利润提供了必要保障和重要支撑。当风险征兆因素发生的概率不同时, 担保公司的关注程度和投入精力相对有所不同, 风险征兆因素侦测在对风险发生概率进行修正后, 将有助于担保公司恰到好处地开展风险预警管理工作。判断风险征兆因素侦测工作是否有效的重要判据即在于以必要的支付修正风险各类状态发生概率后是否实现了风险损失 (或潜在风险损失) 的最小化。

二、担保公司风险征兆因素侦测的模型构建

1. 风险征兆因素侦测的有效性模型

假定对于担保公司某一类风险征兆因素存在n种不同的状态, 其中第i (i∈[1, n]) 种状态θi发生的概率为p (θi) (0

0) , 在开展风险征兆因素侦测工作之后, 对于侦测报告所提供的该类风险征兆因素所处的状态θi而言, 实际其可能所处的状态为 (Øj) (1≤j≤n) , 相应的可能性概率为p (Øj) (0

风险征兆因素侦测之后的后验概率为:

对于风险征兆因素侦测之后的某一状态Øj而言, 其边际概率为:

由以上基本假设及式 (1) 、式 (2) 、式 (3) 可以得出:

未实施风险征兆因素侦测前的期望风险损失为:

实施风险征兆因素侦测后的期望风险损失为:

比较式 (5) 与式 (6) 可得:

(1) 当S2-S1≥c时, 风险征兆因素侦测工作通过培育担保公司风险预警管理人员的危机意识, 提高担保公司风险预警管理人员的管理能力, 增强担保公司风险预警管理工作的精益水平, 从而减少了风险预警管理工作的盲目性, 避免了过高或过低估计风险征兆因素各状态发生概率的行为, 进而节省了风险预警预控的成本。

(2) 当S2-S1

2. 风险征兆因素侦测的投入选择模型

假定担保公司存在n种风险征兆因素对应的等级, 其中任意一种风险征兆因素对应的风险等级ri (i∈[1, n]) 可能发生的概率为pi (0

在以上基本假设的基础上, 可以得出担保公司风险征兆因素侦测过程中第j种力度投入方案对应于第i种风险征兆因素状态的收益为πijpi, 第j种力度投入方案的预期收益为, 相应的担保公司风险征兆因素最佳投入力度方案为r=rj*, 此时担保公司风险征兆因素侦测的预期收益取得最大值。担保公司风险征兆因素侦测工作预期的理想状态下的最大收益值为。由此可得, 担保公司风险征兆因素侦测最佳力度投入为rj*, 侦测工作的价值为EMI-EMV*。

结语

担保公司风险征兆因素侦测工作是一项复杂的系统工程, 具体工作的开展必须具备一定的前提条件[6], 包括需要培养出敏感性强、经验丰富的风险预警管理人员, 构建门类齐全、相对完备的风险征兆因素库, 设立专门开展风险征兆因素侦测工作的部门和机构, 提炼出担保公司风险征兆因素侦测经验的知识库, 等等。风险征兆因素侦测工作应该贯穿于担保公司风险预警管理工作的全过程中, 因为它是担保公司风险预警方案设计的重要依据和参照。

摘要：通过揭示担保公司风险征兆因素侦测的必要性, 提出了担保公司风险征兆因素侦测的风险概率可修正假设、风险状态可测度假设以及风险损失最小化假设。在此基础上, 构建了风险征兆因素侦测的有效性模型以及风险征兆因素侦测的投入选择模型, 得出了风险征兆因素侦测有效性的评判公式以及风险征兆因素侦测的最佳力度投入选择公式。

关键词：担保公司,风险征兆,侦测模型

参考文献

[1]王旭初.担保公司的风险管理[J].经济管理, 2000, (2) :30-32.

[2]何红渠, 孙壮志.担保公司贷款担保业务风险管理研究[J].湖南财税高等专科学报, 2003, (16) :12-15.

[3]刘宏.担保公司衡量担保风险时应注意的几个指标[J].商场现代化, 2005, (11) :169.

[4]孙延兵.担保公司业务办理过程中应注意的风险[J].苏盐科技, 2009, (3) :29-32.

[5]邱菀华.管理决策与应用熵学[M].北京:机械工业出版社, 2002.

担保公司风险分析 篇8

一、浙江省供销社系统农信担保公司风险控制概况

据统计, 截止2009年底浙江省供销合作社系统已有31家农信担保公司, 注册资本金达到3.35亿元, 除绍兴外, 其他地市均已组建农信担保公司, 有效地解决了农业龙头企业、专业合作社、种养殖大户在发展过程中资金短缺、贷款难的问题, 推动了农业特色产业的发展。2010年2月份我们针对经营期1年以上的25家浙江省供销社系统农信担保公司, 进行了担保业务开展情况的调查。发放调查问卷25份, 回收21份, 有效问卷20份。从调查结果来看, 浙江省供销社系统农信担保公司在担保风险控制方面做到了以下几点:

1.担保相对集中于讲信誉、有实力的对象。基于贯彻中共中央、国务院 (2007) 1号文件精神, 进一步扶持和服务“三农”的宗旨, 为了确保降低担保风险, 浙江省供销社系统各农信担保公司在成立之初, 将担保对象首先定位在一批讲信誉、有实力、对当地农业产业结构调整有影响力, 带动力强的农业龙头企业、专业合作社、种养殖大户。从调查来看20家农信担保公司的担保对象均集中于此, 个别公司的业务还包括农家乐、农产品深加工企业、农产品购销大户、农业科研单位等担保对象, 极少数公司担保对象为乡镇企业。由于这些担保对象实力强、信誉高, 从而在一定程度上减少了农信担保公司的担保风险。

2.担保业务流程规范。规范的业务流程关系着担保风险的高低。浙江省供销社系统各农信担保公司均为有限公司制, 实行市场化运作、企业化管理, 各公司按《公司法》成立股东会、董事会、监事会和经营班子, 实行自主经营、独立核算, 以其全部资产对其债务负责。各公司在运作过程中, 均能够遵循积极、稳健的原则, 确定业务制度, 规范操作规程, 对担保项目做到一申请、二调查、三审批, 实行调查、审批相分离。在对担保项目实施担保后, 各农信担保公司还能够继续对担保对象进行动态监管, 从而使公司的担保风险一直控制在较低水平。

3.综合分析与实地考察相结合的评估方法。对担保项目和反担保措施的全面评估和综合分析, 有利于担保公司降低和控制担保风险。评估的方法主要是定性、定量分析和静态、动态分析。只有将各种分析方法结合起来对被担保对象的行业情况、市场情况、自身素质、财务状况和反担保措施, 进行全面综合分析, 才能科学正确地判断其偿债意愿与能力水平。而将分析与实地考察相结合, 则更能真实地、及时地反映担保项目、反担保措施的主要风险点和水平, 以采取更加行之有效的风险控制方法和对策。

虽然供销社系统的农信担保公司拥有供销社农业网络资源提供的各种信用信息, 但各担保公司仍然坚持定性、定量分析相结合, 动态分析与实地考察相结合, 对担保对象从担保前、担保中、担保后, 持续不断地进行分析与评估, 以随时掌握担保对象的风险信息, 及时正确地采取有效风险防范措施。各农信担保公司从公司领导到每位员工, 遵循“到户调查”和“眼见为实”的原则, 对担保对象坚持做到至少1~2个月回访跟踪调查一次, 以掌握担保对象的最新信用信息。

4.风险控制体系较完善。较为完善的业务经营管理制度和风险管理制度, 是有效防范担保风险的有力措施。在农信担保公司创立之初, 浙江省市政府、供销社相关部门均十分关注农信担保公司风险机制的建立与健全, 根据财政部 (2003) 88号和浙江省财政厅浙财外金字 (2003) 51号文件规定, 各级财政从预算中每年拿出一定资金用做风险补偿准备金, 并由财政部门建立专户, 实行专款专用;同时, 还对农信担保公司进行考核奖惩, 督促和检查其经营管理和风险控制机制的建立与完善。各农信担保公司也根据业务经营情况积极进行经营管理和风险控制制度的建立与健全。调查中, 我们了解到各农信担保公司均不同程度地建立了项目评审制度、风险控制机制、绩效考核制度、风险准备金制度、风险责任制度等, 对担保调查人员经常进行农信担保操作风险防范、反担保措施实务操作等培训, 增强员工风险意识, 加强内部管理, 提升公司抗风险能力。

由于大部分农信担保公司都能够坚持做好以上各方面的工作, 因此浙江省供销社系统的农信担保公司基本都能够在较低风险水平下经营发展。

二、浙江省供销社系统农信担保公司风险控制中存在的问题

1.专业人员兼职者居多。

担保公司员工的专业素质和能力直接影响着担保机构的风险水平, 而稳定、专业化的员工队伍是抵抗担保风险的基本保证之一。然而, 浙江省供销社系统各农信担保公司担保专业骨干队伍现状不能适应农信担保事业的可持续发展。目前, 农信担保公司经理大都是由公务员或事业单位负责人兼任, 业务管理人员也多数由国家工作人员兼职, 专职人员主要是会计、出纳。没有专职从事担保业务的金融管理专业人员。国家机关工作人员兼任公司领导和业务人员, 虽然节约了费用、降低了成本, 但易使担保业务受到行政干预, 或不能全身心投入到公司工作中。缺乏专业金融管理人员, 容易使公司经营管理的产生漏洞, 造成较大的经营风险。建立一支年龄结构和知识结构合理、责任心较强且相对稳定的农信担保专业骨干队伍, 对于农信担保事业的可持续发展显得十分重要和迫切。

2.反担保资产评估难。

农信担保公司的担保对象为农业龙头企业、农村专业合作社、农业种粮大户、农业种植、养殖规模经营户, 其财产主要是房屋和宅基地, 土地属集体所有, 为无权证资产, 无法进行贷款抵押, 为此, 农信担保仅凭个人的信用担保, 风险很大。农业又是弱势产业, 对市场变化、天灾人祸的抗风险能力又相对较弱, 自然的、市场的和主观的因素相互发生作用, 对反担保资产难以准确评估, 担保公司也难以采取有效的措施控制担保风险。

3.反担保方式、措施较单一。

由于社会信用体系建设滞后, 调查数据全面性、客观性、系统性缺失, 加上农村有效担保物范围狭窄, 反担保措施单一 (几乎都是信用保证反担保) , 使风险防范存在一定难度。尤其是在担保低收费、贷款低利率等情形下, 担保贷款移花接木、骗保等现象不同程度存在, 加大了担保的风险压力。调查结果显示, 供销社系统农信担保公司的反担保的方式主要是抵押和信用反担保, 措施主要为第三方担保和不动产抵押, 反担保的方式和措施较为单一, 在一定程度上限制了担保公司业务范围的拓展, 加大了担保风险。

4.风险评估指标体系不健全。

农信担保公司的担保对象较为复杂, 除了具有加工企业性质的龙头企业外, 还有集体性质的农村专业合作社、具有个体性质的种养大户, 担保的标的又是弱质产业、产品, 仅仅依靠商业银行的信用风险评价指标体系来评价农信担保风险是远远达不到风险控制目的的。

在科学技术不断翻新的今天, 农业新技术、新产品开发的风险性, 无疑也加大了风险系数。旧的信用风险评价指标已不能满足日新月异的农业生产经营的需要。适用于种植、养殖大户的、农业合作社的风险评价指标尚未建立, 信用风险评估主要依靠专业人员的经验进行判断, 定量分析和定性分析尚不能科学地相结合, 而各农信担保公司又非常缺乏真正懂行的专业人员。

信用风险评价指标体系的不完善, 不仅使农信担保公司不能准确评价信用风险, 并且对反担保措施的实施也造成一定影响。为了减少风险, 农信担保公司往往制定较严格的反担保制度, 从而将一些潜在的客户拒之门外, 导致农信担保公司在担保业务范围、额度上严重受限, 影响了农信担保行业的发展。

5.盈利空间有限, 抗风险能力弱。

浙江省各农信担保公司开展的农信担保业务是“纯农业”的服务, 几近公益性, 均按月1‰的收费标准, 减半收取手续费, 即农信担保公司实际向农户收取的费率仅为0.5‰ (万分之五) 。由于财政担保基金投入有限, 缺乏资金补偿机制, 政府对农信担保公司的政策支持常常不能或不及时到位, 单靠农信担保公司自身积累难以提高抗风险能力。加之担保机构规模小、利润空间相对有限, 自我滚动发展能力不足, 如遇到担保贷款的代偿, 将会直接影响到担保机构的正常运作。

目前, 已有部分农信担保公司就遭遇了生存与发展的问题, 如椒江农信担保有限公司成立至今就亏损了9万多元 (还不含代偿的风险) 。其他一些县市在担保越多亏损越重的情形下, 只得将农信担保有限公司担保规模控制压缩, 以减少成本支出和运行风险。椒江区供销合作社副主任蔡灵江2009年初就向浙江省委递交了《农信担保机构普遍亏损, 建议出台扶持政策以破解“三农”融资难题》的报告, 以期政府给以大力支持, 提高抗风险能力。

三、农信担保公司加强担保风险管理的措施

农信担保公司是联结政府与农民、城市与农村、生产与消费的桥梁和纽带, 是建设新农村、引领金融服务“三农”的一个创新平台。要稳健、持续、长久地为“三农”服务, 农信担保公司必须加强担保风险的管理与控制。笔者认为农信担保公司除了做好提高担保项目评审水平、建立科学的项目决策程序和内部风险控制机制、加强对在保项目的动态跟踪管理、加强代偿项目的管理和追偿等控制风险的工作外, 还应从以下方面着手, 提高抗风险能力:

1.加大政府支持力度, 引进民间资金, 多方参与。农业信用担保是浙江省农民专业合作、供销合作、信用合作“三位一体”的金融服务平台, 尚属新生事物, 仍处在探索阶段, 且具有公益性, 加大政府对农村信贷担保体制建设的支持力度, 除包括明确政策性担保机构性质、政府为主出资、帮助建立风险补偿机制、按业绩补助运行经费外, 还应包括减免税收和工商规费、扩大农村有效担保物范围、简化农村有效担保物确权登记手续以及减免抵押登记收费等一整套政策措施, 扶持农村信贷担保机构健康发展, 以使其在微利甚至无利的状态下仍能够经营发展壮大, 持续为“三农”提供担保服务, 解决“三农”融资问题。

农村信贷担保体制建设是这一服务平台建设的重要组成部分, 既需要政府在多方面给予优惠和配套政策支持, 还需要社会多方支持参与。农信担保公司在资金方面除需要政府更多财政支持外, 还需要引进更多民间资金的注入;在建立信息沟通和工作联络机制方面, 除利用供销社自有网络资源外, 还需要农业相关单位的参与;在信息信息共享、联合工作和风险防范机制建设等方面, 需要担保放贷银行的支持;在打击失信行为方面还需要司法、工商、税务等部门联手;在农村有效担保物确权、抵押登记部门简化登记手续, 减免确权、抵押登记收费, 扩大反担保范围、强化反担保措施等方面, 工商、房管等部门的支持。

2.打造服务“三农”的专业化人才队伍。针对目前专业人员兼职现象, 农信担保公司应在条件许可的范围内引进既有丰富金融、担保理论知识与实践经验又有丰富农业生产经营实践经验的人才, 以充实决策层风险控制的决策实力。引进信用管理、信用担保专业人才, 充实信息调查员队伍, 提高其信用信息、担保信息的鉴别能力和对担保风险的判断能力, 以提高担保程序的操作效率, 降低成本和风险。

目前, 我国不仅在研究生、本科生中开设了信用管理、信用担保等专业, 还在高职层次开设了信用管理、信用担保专业, 为社会各信用管理、信用担保机构提供人才。为了配合供销社参与“三农”金融服务工作, 浙江和广西经贸职业学院两所供销社系统的高职院校于2007、2008年先后开设了信用管理专业, 并在信用担保课程中增设了农村信用担保理论与实践教学内容, 且浙江省供销社参股或入股的农信担保公司均为浙江经贸职业学院信用管理专业学生实践教学基地, 为学生长期提供实践教学环境和条件, 培养适合农信担保工作的人才。农信担保公司也应打破国资企业只录用本科以上人才的条框, 大胆引进高职人才从事基础工作, 既可以降低人工培训和使用成本, 又可提高工作效率、经济效益。

当然, 对现有员工素质和能力的培训也是一项不可忽视的工作, 随着农业经济、农信担保的不断创新与发展, 总会有各种新知识、新经验需要学习与更新。而员工的职业操守也是需要随时进行教育和强化的一项重要内容。

总之, 农信担保公司应通过引进和培训的途径, 在服务“三农”人才队伍建设上, 不断提升决策层、员工的素质与能力, 从而从人员角度控制和降低能力风险、操作风险和道德风险。

3.采取多种形式的反担保措施。采取多种形式的反担保措施, 既可以扩大担保范围, 争取更多客户, 又可以降低担保风险。对于信用等级高、有资产可抵押的龙头企业等, 可以采用抵押、质押、信用担保;对没有可供抵 (质) 押资产, 可要求其寻求第三方担保;对既没有可供抵 (质) 押资产, 又不能提供合适的担保人, 可采取两人以上联保、互保;对可供抵 (质) 押资产不足, 且第三方担保能力也不足的, 则可以要求其既提供物的反担保又提供人的反担保。

目前, 浙江省中小企业贷款保证保险试点研发的保证保险配套贷款产品“保贷通”, 初步建立了利益共享、风险共担的银保合作机制。各地方政府已经着手研究配套政策, 推动这一试点从商业化模式向政策性模式转变。农信担保公司应密切加以关注, 在适时时机积极引进这一机制, 以降低担保风险。

4.健全与完善风险评估指标体系。农信担保公司除参照中小企业担保公司运作经验建立健全风险控制制度外, 还应结合农业生产经营特点, 对项目风险评价指标、风险控制指标进行修改和完善, 以对农村信用担保中存在的各种风险进行科学准确地评估, 降低整个担保风险。风险评价指标体系的建立与完善应坚持全面性与重要性相结合、科学性、针对性、可操作性等原则, 对影响风险的各种因素进行细致、科学、客观地分析, 选择适用于农信担保的指标项目, 并结合定性和定量分析恰当确定各指标的权重, 使评价指标体系能够真正有效地服务于风险控制。

5.创新业务新品种, 提高抗风险能力。农信担保公司和许多其他服务“三农”的金融机构一样, 如果公益性、社会效益性过强, 则必然影响其生存与发展, 其发展趋势也必然是逐步商业化。担保机构要独立发展, 就必须具备较强的风险抵抗能力, 而良好的抗风险能力来源于其强大的经营能力。

农信担保公司也应在政府强有力的支持下, 积极发展和壮大自身经营能力, 根据“三农”发展需求, 优化业务组合, 创新业务品种, 为“三农”不断提供有效服务。一些发展较快、较好的农信担保公司已看到农信担保的未来, 采取了积极的行动。如杭州 (余杭) 农信担保有限公司创新业务新品种, 增加履约担保、票据担保及票据贴现等业务品种, 增强公司服务能力、抗风险能力, 拓展业务范围, 在确保农业企业担保的前提下, 为工业企业提供担保服务。

农信担保公司在加强内部经营管理, 提升自身抗风险能力的基础上, 还要与各级政府、基层组织相联合, 大力宣传信用知识, 健全和完善农村信用体系, 共创良好信用环境, 降低担保风险。

摘要：农业信用担保是浙江省农民专业合作、供销合作、信用合作“三位一体”的金融服务平台, 帮助解决农业生产经营中农业投入难, 资金短缺、农户和农村中小型企业贷款难等问题, 但是农信担保的对象是弱势农业和农民、弱质农业产品, 农信担保机构在经营和发展中也面临着各种风险。本文欲在对浙江省供销社系统近30家农信担保公司调研的基础上, 就农信担保公司面临的担保风险进行分析, 并提出进行有效管理与控制担保风险的措施。

我国上市公司对外担保风险防范 篇9

一、完善公司对外担保的法律规范

股权分置改革之后, 我们确实需要重新思考怎样重构证券市场的监管体系。中国证券市场的监管体系一直在不断的探索和完善中。原来还存在股权分置的问题, 面对的不是一个真正的市场化的市场, 现在有很多格局都发生了变化, 如原来的大股东可能不关心股价, 现在大股东不仅关心股价, 并且有能力去操纵股价。因此, 新的监管体系必须要针对这些新问题和新风险进行调整。同时, 在今后的市场发展过程中市场主体越来越多, 如何有效地进行监管将成为一个大问题。

很显然, 中国证券市场仅靠证监会的监管是不够的, 我们要培养一个立体化的监管体系。这个监管体系包括证监会、行业自律组织和所有市场参与主体的内部监督等, 后两者是市场约束力量越来越重要的组成部分。再有, 监管体系也要市场化, 要把监督责任分散到自律组织、市场参与主体中去。另外, 监管体系的监管标准要越来越接近成熟市场的一些监管标准, 这样才会更加具有竞争力。

我国证券市场的法律法规正在不断地完善过程中。要知道, 任何法律法规都是事后追究, 但对金融机构来说, 最重要的是事前的内控机制建设, 只有这样, 才能真正监管到位。如果出事以后再追究, 最多是追究个人的责任, 对公司、市场来说已经是追悔莫及了。因此, 现在的监管理念是把监管口往前移, 深入到市场中间, 深入到上市公司中去。

二、健全社会信用体系

建立健全我国的信用担保体系, 实现担保的市场化、产业化运作。信用是市场经济的重要基础, 规范有序的市场经济活动需要建立一个能够有效调动社会资源和规范市场交易的信用制度。企业在生产经营活动中产生短期或长期的资金需求是正常的, 现实经济生活需要有为企业贷款提供担保的途径。但是, 由于担保对象的评估难度比较大, 很难把握风险, 因此关联担保、母子公司担保盛行。上市公司需要加强事前、事中、事后对被担保企业的资信评估, 尽可能缩短担保期, 降低未来风险。因此, 必须采取有力措施, 加快信用担保体系建设, 创造一个良好的市场环境。

三、改进商业银行信贷风险管理机制

众所周知, 2007年中以来美国金融市场动荡的主要原因, 就是包括次贷乃至更大范围内贷款发放标准的放松。证券化相关参与者未能提供或获得足够的披露信息, 信用评级机构对次级住房按揭支持证券 (RMBS) 和其他复杂的结构性信用产品的评级存在缺陷。一些大型金融机构风险管理薄弱, 相关监管措施未能弥补商业机构风险管理的不足。由于我国的商业银行是经营货币的特殊企业, 银行信贷经营对象———货币、经营方式———信用的特殊性, 其经营具有高风险性。随着我国金融体制改革, 金融机构逐步实现商业化运营, 各级政府对商业银行的干预能力越来越小。银行应当进一步完善自身的治理结构, 加强自身内部控制制度的建设, 建立健全商业银行的风险管理系统, 在审核担保贷款时严格把关, 在发放贷款时对资金安全负责, 并制定相应的量化指标保护银行资金的安全性, 以避免产生新的不良贷款, 并尽快建立并完善银行信贷登记咨询系统, 以达到信息共享、提高贷款安全度、防范金融风险的目的。

四、上市公司自身规范对担保行为的管理

担保应体现平等、自愿的原则。上市公司在行使对外担保时, 首先应考虑的是担保事项的利益和对风险进行充分分析, 为他人提供担保应当遵循平等、自愿、公平、诚信、互利的原则。既不能“强人所难”, 也不能为顾及情面而随意和盲目担保。

对外担保要有一整套严格的程序控制, 决不能由大股东或内部领导一人说了算。建议在公司章程中对担保事项进行明确的授权和程序规定, 并对担保金额予以适当的限制。具体措施包括:董事会和股东大会审批对外担保的权限必须有明确的划分, 超过一定金额的对外担保必须由股东大会讨论通过;涉及上市公司大股东关联企业的担保或互保行为时, 有关联关系的股东应回避表决:充分发挥监事会的作用, 对于担保出现问题和造成损失的, 管理层、董事会和监事会要承担一定的责任。对担保金额予以适当限制, 明确规定上市公司对外担保总额不得超过其总资产或净资产一定的比例, 也不能超过被担保方总资产或净资产的一定比例, 从而降低贷款担保对担保企业风险的放大倍数。

五、加强行政监督力度

美国金融危机的爆发时刻提醒我们, 要发挥央行维护金融市场稳定、有效应对系统性金融风险中的作用, 同时要培养一个多成分立体化的监督体系。

目前, 中国人民银行依法履行金融稳定的职能, 但由于缺乏一些必要的手段, 难以发挥应有的作用。例如, 缺乏维护金融稳定的全面信息, 对证券、保险等方面跨市场系统性风险大都是事后处置而不是事前预警, 容易丧失处置风险的最佳时机, 维护金融稳定的成本较高。尤其是在监管理念上, 鉴于长期存在与分业监管和综合监管的争论, 在对金融综合经营发展的支持与规范上受到了一定的制约。在今后的资本市场、证券市场的发展中, 市场主体会越来越多, 在可预见的未来, 中国的资本市场会成为全世界最大、最重要、最有竞争力的市场之一。从监管的角度来说, 要培养一个立体化的监管体系, 包括央行、证监会、行业自律组织和所有市场参与主体的内部监督等, 监督体系也要市场化, 把监督责任分散到自律组织、市场参与主体中去。

六、对出现问题的ST上市公司的处理

2007年新《破产法》使得ST上市公司保壳成功。以2007年为例, 纳入174家ST类公司中实现了利润总额1.26亿元, 总资产报酬率达到了0.06%, 总市值为4, 588亿元, 占上市公司总市值的1.71%。ST类公司能有如此业绩, 主要得益于新《破产法》的实施。S*ST海纳被认为是新《破产法》实施以来首例成功重组的上市公司。该公司2007年9月份破产立案, 至11月底公司的破产重组计划已获得债权人会议通过并宣告成功。更为迅速的是S*ST朝华, 为了保壳, 仅用38天就完成了破产重组, 成为ST公司破产保壳的奇迹。S*ST朝华负债10多亿元, 高额债务不解决, 之后的借壳上市、资产注入根本无法进行, 但是通过破产重整后, 该公司2007年债务重组损益和预计转会收益就高达11.9亿元, 使得公司从2007年预亏几千万变为实际净利润10.68亿元。

根据新《破产法》, 有明显丧失偿债能力的企业可以申请重整, 这使上市公司的破产重组具有可操作性。新《破产法》的出台之后, 经历了一段被认识的过程, 随着不少企业通过这一途径得到重生, 破产重组的方式正在逐步得到认可。

七、发展专业担保机构, 拓宽企业融资渠道

发达国家的经验表明, 大力发展专业担保机构, 可以防止担保行为和风险过度集中于上市公司和商业银行身上, 一定程度上降低风险。我国信用担保业的环境仍不完善, 业务和产品尚不成熟, 业务创新和风险管理任重道远, 因此需要同业担保机构和有关部门共同努力, 一起推动担保行业的规范、健康发展。

1、政府给予财税和利率的支持。

信用担保机构的功能是信用增级, 通过管理和经营风险获取收益。高风险是担保业的固有属性。鉴于担保业是高风险行业, 因此参考各国的做法, 政府应对专业担保机构实行优惠的财税政策。例如, 在营业税、所得税等方面实行税收减免政策, 减免税全额增补专业担保机构的资本。对于贷款利率的优惠, 应当规定凡是由担保机构担保的贷款, 银行的利率应控制在人民银行控制的基准利率范围内。这既可降低企业的融资成本, 又可以增加专业担保机构对企业的吸引力, 起到银行、担保机构和企业之间相辅相成、互相促进的作用。

2、建立健全担保行业的风险控制机制。

专业担保机构经营的就是风险, 而且面临着多方面、复杂、变化中的风险。其中, 重大风险包括不可控制、被动接受的系统性风险和可主动管理的非系统性风险两大类。系统性风险是由公司外部系统性因素变化引起的, 主要包括经济周期风险、政策风险、行业风险和国际宏观环境风险, 该类风险的防范与管理是世界性难题;非系统性风险主要包括信用风险、操作风险、市场风险、财务风险、法律风险。

对于一般专业担保机构而言, 面临的最大风险是信用风险, 最难于管理的风险是系统性风险。构建我国上市公司对外担保风险体系, 就应该树立一个全面风险管理 (ERMS) 的概念。担保机构的全面风险管理, 是机构经营战略中的重要组成部分, 它是一个由全员参与的、各级层共同识别和管理风险、确保实现机构既定战略目标的过程。

全面风险管理作为专业担保机构最重要的工作之一, 存在与担保机构的方方面面:担保的过程实质就是一个进行风险的专业管理过程, 包括风险识别、评价、控制、检测、化解等;担保机构经营的过程中, 又面临战略规划、业务策略、资源配置、决策管理、组织构架、财务预算、员工管理等方面的风险控制, 涉及担保机构前、中、后台的每个环节、每个岗位、每个员工。因此, 全面风险管理涉及全员、全过程、全方位, 它是担保业务发展的坚固基石, 也是担保机构金融性质所要求的不可或缺的根本方法。在经济全球化和金融创新所带来的机遇与挑战面前, 全面风险管理受到了金融机构、监管机构前所未有的高度重视。

3、积极发展企业债券市场和长期票据市场。

目前, 中国的资本市场总体是以股市为核心, 股市和债市“一条腿长一条腿短”。中国的债券市场还很落后, 规模也很小, 但是品种已经很复杂了, 只是有很多不能直接称之为债券。根据我国的实际情况, 制约企业债券市场和长期票据市场发展的主要因素有三:一是利率尚未市场化;二是企业信用水平不高;三是政府管制太多, 主要部门在指标、额度上一直沿用行政审批制度。对于第一个影响因素, 我国正在逐步推行利率体制改革, 利率市场化已有了一个初步的日程表, 因此, 发展企业债券市场和长期票据市场的外部条件正趋于成熟。对于企业信用问题, 则要通过全社会的共同努力, 构筑一个有效的信用征集、评价、发布系统, 并建立起严格的违信惩罚制度, 借以解决企业债券和票据在发行上市过程中的信用识别问题。

参考文献

[1]徐兆宏主编.中国证券法学.上海:上海财经大学出版社, 2000.

[2]郑顺炎.证券市场不当行为的法律实证.北京:中国政法大学出版社, 2000.

[3]任兆璋.金融风险防范与控制.北京:社会科学文献出版社, 2001.

担保公司业务风险管理及其创新 篇10

随着经济的发展, 担保公司在我国中小企业融资过程中起着十分重要的作用。但是担保机构在作为金融机构为企业和资金搭建融资平台的过程中, 也存在很大的风险和危机, 所以担保机构在国内普遍被认为是高风险的行业。如果担保机构对风险管理存在问题漏洞, 那么担保机构很容易就成为吞噬资金财政的巨大黑洞。担保公司作为我国重要的担保形式之一, 在解决国家中小企业融资的过程中有着很大的贡献。所以, 好的风险管理体制对于担保公司的运营来讲十分重要。只有保证了担保公司内部的风险管理控制, 才能保证担保企业进一步开展业务, 并不断地发展壮大。下面, 笔者就从担保公司在帮扶企业融资时, 如何创新风险管理体制, 展开探讨。

二、担保公司业务风险管理相关理论

1.风险与风险管理

所谓的风险, 最初从意大利的航海贸易和保险业中出现。意味着在航行中遇到礁石或者风暴, 即遇到危险。随着时代的发展, 风险一词已经遍布全球, 并且在各行各业中普遍应用。美国著名的学者Haynes在自己的著作《Risk as an economic actor》对风险做了定义:风险没有任何技术上的内容, 风险就是意味着损失或者损失的可能性。除了Haynes, 世界各国学者对风险都有不同的定义, 但总的来说, 风险带有不确定性、偶然性以及客观性的特点。

风险管理是在20世纪30年代提出的。风险理论就是一门研究风险发生规律, 利用新型技术控制风险的管理学科。风险管理是各个单位和组织在经济活动中对未来可能出现的各种风险的估计、评价和识别。优化风险管理, 以达到控制风险, 减少损失的科学就是风险管理。

2.风险管理的分类

风险在现代社会应用和研究的范围十分广泛, 如投资风险、技术风险、市场风险、责任风险和环境风险等等。按照风险的来源分析, 风险可分为来自企业内和来自企业外的风险。按照风险的危害性来分, 可以分为重大事项的风险管理和一般事项的风险管理等等。

3.风险管理的程序

风险管理的程序主要有以下几个环节构成。首先是确定风险的管理目标。风险管理的目标就是通过一定的技术或者是手段, 把风险的成本尽可能地降低, 以达到可以接受的状况水平。其次是识别风险。识别风险是风险管理十分重要的方法, 一般可以用财务分析, 生产流程法等来分析风险管理。第三是风险损失的预估。企业在完成风险的识别后, 必须对可能面对的风险进行预估和衡量, 在这个过程中一般采用数理统计和概率分析的方法。第四是选择和实施风险的管理方案。根据发生的风险阶段和性质不同, 企业应该采取不同的风险应对管理方案, 以尽可能的减少或者是避免可能产生的损失。最后还要评估风险的管理效果, 为以后应对企业风险提供一些建议。

三、担保公司业务风险管理创新分析

创新风险管理手段对于担保公司的运营来讲意义重大, 同时也关系着担保公司是否能够健康发展, 关系着国民经济能否健康发展。风险管理理论的贡献不仅在于将风险看成一种潜在的风险来管理, 更要把风险当成一种潜在的受益进行管理。担保公司应该创新内部风险管理手段。把风险从被动预防和消除的过程当成积极主动创造受益的过程。担保公司应该对自己帮扶的企业综合考量, 根据帮扶企业的市场前景、产品附加值等等综合考虑帮扶企业的风险承担量, 并创新原有的帮扶收费形式, 从而达到创新风险管理的手段, 进而追求高风险之下的高利润。下面笔者在大量学术成果的基础上, 结合自己的思考, 为担保企业的风险管理创新提供一点自己的建议。

1.研发新的保费受益模式减少风险

(1) 保费+分红的收费模式

担保企业对于自己帮扶的企业, 要认真的调研考察, 遇到成长迅速, 获利能力强且利润率较高的企业, 如果该类企业发展规模受资金限制, 流动资金缺乏并且投保意愿强烈的。担保企业可以采用保费+分红的收费模式。其次, 对于一些股权明晰, 企业管理规范, 管理层素质好, 诚信度高, 并且企业运行十分稳健的公司, 担保公司同样可以采用这种保费+分红的收费模式。笔者查阅大量资料, 下面以A担保公司对B公司为例说明保费+分红模式。

B公司由三个自然人在2011年注资500万成立, 属于互联网高科技行业, 企业在两年时间内发展迅速。2013年急需流动资金60万, A担保公司经调查发现B公司实力较弱, 成立时间短, 并且没有足值的抵押物抵押, 但是B公司管理规范、发展前景良好, 并且成本较小, 产品附加值高, 利润率高。于是A公司跟B公司达成了担保条件:A公司同意给B公司600万贷款, 担保费为1%。A担保公司按照B公司年度审计利润的6%参与企业分红, 以此来弥补A公司的风险。结果B公司在2013年实现销售收入3210万, 利润达到1300万。为此, A担保公司在获得保费之外, 还获得了丰厚的利润分红。

(2) 保费+固定回报的模式

担保企业实施保费+固定回报的收费方式, 很多科技型的企业十分容易接受。保费+固定回报的操作方式, 使得担保公司对企业的运营介入较少, 企业经营者有很大限度的自由经营权, 并且保费+固定回报的形式对于贷款企业来讲, 融资的成本是比较低廉, 可以接受的。保费+固定回报的收费模式是担保企业按照正常的标准对帮扶的企业收取正常的担保费用。同时对帮扶的企业根据具体情况收取总帮扶贷款额度的1%到30%的比例, 另外收取固定的回报作为担保企业的风险回报。保费+固定回报的收费模式跟保费+分红的模式比较相似, 只是风险回报部分是固定不变的, 而分红部分则是根据贷款企业的经营情况上下浮动。

(3) 担保换企业期权的收费模式

保费换期权这种收费模式, 不同于前两种的收费模式。保费换期权的模式则更多的体现担保公司的投资性质。因为期权的享有, 可以让担保公司收到更长线的, 更高的收益回报, 同时, 也可以把股权投资存在的风险有效的规避掉。如果担保企业要确定对某企业的保费变期权形式的投资, 就需要对帮扶的企业进行十分深刻的了解和调研, 从而为自己获得更多的利润做基础功课。笔者查阅了大量文献, 下面以一个案例来解释担保费换期权的收费形式:

B公司是一家中日合资企业, 从事医疗器械的研究生产以及销售一条龙。2008年成立, 注册资本4000万。2013年, B公司向A担保公司提出2000万的担保申请。A担保公司对B企业进行了深入的调查和研究, 最终发现B公司技术精密, 有强大的研发后援力量, 技术有保证。并且目前已经生产出了很多领先于国内同行的优良产品, 深受市场好评, 并且市场需求量保持稳速增长。B公司生产的医疗器械性价比高, 存在很大的市场潜力。于是A担保公司最终决定, 用2000万的保费, 换取B公司6年后20%的期权受益, 并且B公司承诺A担保公司有权放弃认购的股权。A担保公司在六年后, 换取了B公司客观的期权受益。

2.与多机构协调配合降低担保公司风险

担保公司要想健全风险管理系统, 应该主动和商业银行以及政府等部门加强沟通, 以降低或者消除自身的风险管理, 进而促进担保业务正常发展, 同时也为中小企业疏通融资渠道。担保公司可以与担保机构同业协会合作, 收集定期的官方中小企业运营数据, 与商业银行合作, 了解贷款申请客户的运营状况, 进而做出更加安全有效的决定。

由于我国的信用担保体系发展还处于刚刚起步的初级阶段。还需要社会多种力量共同努力合作, 作为担保企业, 应该积极主动的与商业银行以及担保机构、政府主管部门合作, 使担保行业的实务操作和法律法规更加完善紧密, 提高抗风险能力, 共同抵御风险。担保机构还可以与银行密切合作, 不断地推动自身新产品的研发创新, 共同承担风险, 共同发展进步。

参考文献

[1]周敏.基于风险管理的我国担保公司内部控制研究[D].西南财经大学, 2012.11-13.

[2]张青庚, 费洁春.对担保机构担保项下中小企业信贷业务的风险管理[J].金融论坛, 2006, (2) :23-30.

[3]陈昌义.担保企业业务风险内部管理控制体系完善研究[D].长沙理工大学, 2009.

[4]刘殿辉.中小企业信用担保公司的全面风险管理 (ERM) 研究[D].辽宁大学, 2010.