银行服务实体经济论文提纲

2022-11-15

论文题目：银行同业业务对商业银行服务实体经济能力的影响研究

摘要：2019年2月22日,习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时强调,要“深化金融供给侧结构性改革,增强金融服务实体经济能力”。商业银行作为我国金融系统中最为重要的组成部分,如何提升其服务实体经济能力成为学术界和实务界的热点研究问题。同业业务作为我国商业银行资产负债业务的重要组成部分,近年来发展十分迅猛。同业业务的发展虽然活跃了商业银行同业市场,增强了商业银行资金的流动性,但也会造成商业银行资金在同业市场中大量沉积,出现了“脱实向虚”的趋势,对商业银行与实体经济之间的联系产生影响,而这种影响的作用渠道主要是流动性创造,银行最终为社会总体创造的流动性不足。流动性创造主要指商业银行通过存贷款业务向社会释放流动性的过程。银行通过存款业务吸收流动性较强的资产（如活期存款）,然后向社会释放出流动性较弱的长期信贷,在这个“以短贷长”的过程中,商业银行将自身的流动性转化为社会总体的流动性。以往学者们的研究证明,商业银行的流动性创造能够显著促进实体经济增长,因此流动性创造是衡量商业银行服务实体经济能力的指标之一。那么,同业业务的过度发展是否会影响商业银行的流动性创造,即是否会影响商业银行服务实体经济的能力,就成为理论界和实务界必须回答的一个重点问题。本文以2006-2018年15家上市商业银行为研究样本,研究同业业务对商业银行服务实体经济能力的影响。选取流动性创造作为商业银行服务实体经济能力的衡量指标;选取银行同业资产中买入返售、可供出售金融资产与应收款项类投资之和在总资产中的比重作为同业业务的衡量指标。在引入微观银行层面、宏观经济层面多个控制变量后,使用固定效应面板模型实证检验同业业务对商业银行服务实体经济能力的影响,以及这种影响在不同性质银行间是否存在异质性。实证结果表明:第一,商业银行的同业业务与流动性创造之间存在负相关关系,也就是说银行的同业业务的增长会降低商业银行服务实体经济的能力。虽然同业业务也能为社会带来一定流动性,但是对非同业流动性创造的负向效应更大,以至于抵消了同业业务的流动性创造,进而削弱了商业银行整体流动性创造水平。主要原因是,商业银行开展同业业务的过程中,资金在金融机构体系内部流转,通过同业互做等方式放大杠杆。当监管加强时,商业银行会将一些本该投放实体经济的资金转向同业存单,相互加杠杆,这又扩大了银行间市场中“空转”的资金规模,商业银行的流动性创造能力因此下降。第二,同业业务对不同性质商业银行的流动性创造影响效果存在异质性。同业业务对国有大型商业银行流动性创造的影响并不显著,而对非国有商业银行的影响显著为负。同时,同业业务对非国有商业银行的流动性创造影响的回归系数绝对值更大,说明同业业务会对非国有商业银行服务实体经济的能力造成更大的负面影响。第三,分别采取替换变量法、工具变量法对本文模型进行稳健性检验后,回归结果保持不变。这说明本文的研究结论是稳健的。本文的研究具有较高的理论意义和现实价值。理论意义主要体现在:（1）以往的研究往往忽略可供出售金融资产的同业性质,本文以买入返售、可供出售金融资产与应收款项类投资之和作为商业银行同业业务的衡量指标,使得研究更加科学准确,为未来商业银行同业业务的相关研究提供了参考;（2）学术界对同业业务的研究大都集中于其对商业银行自身的经营稳健性的影响,本文从流动性创造的角度出发,研究同业业务对商业银行服务实体经济能力的影响,为今后的研究提供了一个可供借鉴的视角。现实价值主要体现在:（1）对商业银行来说,研究同业业务的影响将有助其合理配置资产负债权重,健康发展同业业务,提高流动性创造能力;（2）对监管部门来说,将有助于其加强对同业业务的监管,并对不同性质的银行实行区别化监管。对国有银行,监管应强调其对国民经济的稳定作用,对非国有性质银行,监管应更重视其同业业务的扩张,防止商业银行的信贷资金“脱实向虚”。

关键词：商业银行;流动性创造;同业业务;实体经济

学科专业：金融硕士（MF）（专业学位）

摘要

ABSTRACT

1 绪论

1.1 研究背景与选题意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 理论意义

1.1.3 现实价值

1.2 研究内容与方法

1.2.1 研究框架

1.2.2 研究方法