互联网金融融资范文

第一篇：互联网金融融资范文

互联网信息金融平台融资借款授权委托书

委托人(简称我方)：

受委托人一(简称受托一方)：

受委托人二(简称受托二方)：

委托人就其委托受托一方担保______万元借款项目的借款事宜同意并作出如下授权：

1、同意我方委托担保合同号：**【2014】委字()号)内的项目标的_______万元借款在受托二方的资金贷互联网信息金融平台(以下简称资金贷平台)上标融资，给投资人(出借人)借款年利率___%;

2、同意在资金贷平台上标时以我方名义签署的如下电子合同书，并认可其具有法律效力：

(1)信息咨询及服务协议(借款人与资金贷平台两方签署);

(2)借款及担保合同(借款人、出借人、担保人、资金贷平台四方签署);

(3)还款计划书(向出借人出具)

3、认同并严格遵守资金贷平台上的借贷及各项规则和操作流程;

4、同意资金贷平台以下收费内容及标准：

在我方获得《借款及担保合同》约定的借款资金的当日，按获得实际借款总额的 3 %一次性支付平台技术服务费;

5、同意资金贷平台代受托一方收取并划转以下收费内容及标准：

在我方获得《借款及担保合同》约定的借款资金的当日，按获得实际借款总额的 3 %一次性支付担保费;

6、遵守资金贷平台委托的第三方支付监管机构的规定，我方借出资金、归还借款、支付利息和支付服务费用等均在第三方支付机构账户中出入，接受第三方支付机构的监管。

7、我方向受托一方出具《反担保保证书》，对于在资金贷平台融资的借款，我方承担不可撤销连带反担保保证责任。

8、鉴于网贷平台投资人的选择，我方认同在资金贷平台融资超过一定期限而发生流标，则自动放弃项目标的融资借款。

上述授权委托书是我方真实意思表示，我方愿就上述授权委托书承担一切法律责任。

委托人(借款人)签字/盖章：

年月日

第二篇：探析互联网金融时代 众筹融资模式的法律环境

魏 杰1

摘要：众筹是互联网金融时代一种重要的融资模式，是项目发起人通过互联网平台发布创业项目信息，吸引大众网友为该项目筹集资金的融资方式。当前，存在着中小企业融资困难和民间资本投资渠道不畅的矛盾，众筹融资模式有利于解决上述矛盾。本文通过对众筹融资模式起源及内涵，国内外众筹融资模式的发展现状、众筹融资的主要商业模式及其存在问题的分析，探究众筹融资模式在中国当前社会中的法律风险，并对如何完善众筹融资模式的法律环境的思考。

关键词：众筹融资模式

JOBS 法案

法律环境

随着社交网络、移动支付、大数据和云计算等互联网信息技术的飞速发展，大众消费方式发生了极大的改变，使得现代金融理念和方式也发生了重大的变革。以P2P网络信贷、第三方支付、众筹融资等为代表的互联网金融模式日新月异，蓬勃发展。

众筹融资模式作为互联网金融时代下产生的一种新兴融资模式，具有门槛低、效率高、数额小、数量大等优势。长期以来，中小企业融资困难和民间资本投资渠道不畅的状况一直存在，众筹融资模式对于投资人或融资者来说都极有吸引力，对金融市场的影响也是显著的。但，众筹融资在当前的法律环境下，也存在一定的法律风险。

一、众筹融资模式的起源、定义及特性 一)众筹融资模式的起源及定义

众筹， (Crowd funding)，即大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹是利用互联网的社交网络传播特性，让小企业家、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。

现代众筹指通过互联网方式发布筹款并募集资金，作为一种商业模式起源于20世纪末的美国，其中，成立于2009年Kickstarter成为众筹的典型代表，Kickstarter是个中立和中介性质的平台，发起人在该网站发布创业项目信息，众网友根据创业项目的信息，在规定的 1 魏杰

北京大成(宁波)律师事务所

联系方式：13805899898

1 时间内投入资金，当投入的资金达到项目发起人设立的金额下限时，项目融资成功，该网站收取相应的手续费。 Mollick(2102)对众筹给出的定义为：融资者借助于互联网上的众筹融资平台为其项目向广泛的投资者融资，每位投资者通过少量的投资金额从融资者那里获得实物(例如预计产出的产品)或股权。i即众筹融资模式由发起人：有创造能力但缺乏资金的人;支持者：对筹资者的故事和回报感兴趣的，有能力支持的人;平台：连接发起人和支持者的互联网终端，三者构成。

二)众筹融资的特性

1、低门槛、低成本和高效率：无论身份、地位、职业、年龄、性别，只要有想法有创造能力都可以发起项目，成为发起人，在互联网平台上融资。基于社交网络的众筹相对于传统融资方式的突出优势就是低成本：启动成本低、营销成本低、交易成本低。募集者和投资者通过进度更新和反馈机制频繁交互，信息对称，提高投融资双方的沟通和交易效率。

2、项目的多样性和富有创意性：众筹的方向具有多样性，项目类别包括设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏、摄影等。发起人必须先将自己的创意(设计图、成品、策划等)达到可展示的程度，才能通过平台的审核，而不单单是一个概念或者一个点子。

3、投资人的大众化：消费者通过互联网参与到企业投融资的环节中，成为企业的投资者，通常是普通的草根民众，而非公司、企业或是风险投资人，更不是银行、证券公司等金融中介公司。

4、融资活动与社交媒体的无缝整合：众筹的运行依赖于开放的网络社区和大众筛选机制，项目发布、信息沟通、交易执行等环节均在互联网上实施完成。

二、众筹融资产生的原因及我国众筹融资模式发展的现状 一)众筹融资产生的原因

首先，众筹融资模式的盛行在于金融危机以来，中小企业无合格的抵押品及信息不对称，使得这些企业尤其是初创企业融资困难的加剧。

其次，众筹融资模式可以使企业更贴近和满足消费者的需求。只

2 要有足够的消费者承诺支付一定的费用，创造者便同意提供产品。

最后，互联网的普及，社交网络、大数据、云计算、3D打印技术等新兴技术的运用，互联网信息技术的飞速发展，大众消费方式发生了极大的改变，使得现代金融理念和方式也发生了重大的变革。

二)我国众筹融资模式发展的现状

我国众筹融资的发展处于起步阶段，国内的IT人借鉴美国众筹平台，成立了一批类似的网站。首个众筹网点名时间在2011年成立，仿照Kickstarter的商业模式运作，网站的设计几乎都参考了Kickstarter的风格。目前，众筹平台模式：有以点名时间为代表的为各种创新产品的预售及宣传平台;以淘梦网为代表的专注于微电影而成为影视、音乐拍摄与录制或著作出版等人文艺术的实现平台;以追梦网为代表的公益项目的募资平台;以天使汇为代表的创业项目的投资平台。2013年10月天使汇被新闻联播报道，成为互联网金融创新的典范，成立至今以为100个项目完成筹资，总筹资额高达3亿余人民币。

三、众筹融资的主要商业模式及存在问题 一)众筹融资的主要商业模式

众筹融资的主要商业模式包括：捐赠或赞助的众筹模式，奖励或预售的众筹模式，股权的众筹模式，借贷的众筹模式。

1、捐赠与赞助的众筹模式 是捐赠与无偿的投资模式。有些公益机构的网站允许直接在网络上捐款，通过网络来扩大捐款的来源。 公益机构的管理者或组织公益活动的个人也可以利用自身在网络社区和社交网站中的影响力，发起资金赞助。捐赠者的动机是社会性的，涉及的项目主要是金额相对较小的募集，包括教育、社团、宗教、环境、社会等方面。

2、预售的众筹模式 是得到普遍应用的模式。美国Kickstarter网站以及中国的点名时间网都使用该种模式。发起人通过在线发布新产品或服务信息，对该产品或服务有兴趣的投资者可以事先订购支付，从而完成众筹融资。该模式一定程度上可以替代传统的市场调研和进行有些的市场需求分析。ii

3、借贷的众筹模式 是指企业(或个人)通过众筹平台想若干

3 出资者借款。平台的角色可以是多样化的。一些平台相当于中间人，并且也会还款给借贷人。另一些平台只是作为媒介，交易结束后借款者和放款者会直接保持联系。

P2P借款具有众筹借贷的特征，采用这种模式的是寻求低于银行利息贷款的借款者。现有数据表明，P2P借贷的平均违约率很低，小于1%。这个众筹的子形式不断发展并且有利可图。以拍拍贷，人人贷，红岭创投为主。

与P2P借贷相似，P2B为中小企业提供贷款平台。迄今为止，这种形式的众筹已经吸引到了政府基金的青睐作共同投资，比如英国政府。

4、股权的众筹模式 是指众筹平台通过向出资者提供股权为项目所有人筹资的众筹模式。此模式常常用于初创企业或中小企业的初创阶段，尤其在一些软件、网络、新材料、新科技之类的企业中应用广泛。

除了上述主要的商业模式外，众筹融资在运作过程中还衍生了一些其他的模式，如实物融资，混合模式的融资等等。

二)我国众筹融资存在的问题

1、欺诈现象频发 与传统的VC和天使投资不同，众筹平台上，投资人与发起人没有直接的联系，对拟投的项目和企业，也只是纸上谈兵，没有深入的了解，募资者和投资者的地理分隔也使得投资者难以监督所投项目的业务运营状况，中间缺乏担保和监管制度，无形增加了诈骗的风险。 国内已出现多起众筹欺诈事件，如“贝尔创投”事件等。

2、投资者保护问题突出 众筹融资是互联网金融的新模式不同于传统的金融模式。大部分投资者对其风险没有足够的认识，对融资项目质量缺乏判断力，容易在借贷利率或创意项目的诱惑下，做出错误的选择。如2013年4月，上线仅一个月的“众贷网”宣布倒闭。国内互联网的信用监控机制薄弱，无法保护投资者的利益。

另外，易涉及刑事犯罪，在下节展开。

三、我国众筹融资模式的法律环境

众筹融资作为创新的互联网金融模式，是新生事物，它是否能茁

4 壮成长，在于它所处的社会环境。其中，法律环境尤为重要。当前，众筹融资模式所处的法律环境，使众筹融资模式存在着巨大的风险。

众筹融资存在的法律风险，包括刑事法律风险、行政法律风险、民事风险。

一)刑事法律风险

1、对于实物预售类众筹融资模式，主要涉嫌非法集资，具体涉及刑法中的非法吸收公众存款款罪，《中华人民共和国刑法》( 以下简称刑法) 第176 条与最高人民法院相关司法解释中均有较明确的界定。2010 年《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》有明确的界定：违反国家金融管理法律规定，向社会公众( 包括单位和个人)吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”:(一) 未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;( 二) 通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;(三)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;( 四) 向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 实践中，除个别众筹网声称有网络备案或电信与信息服务业务经营许可证外，其并未明确出示依法批准吸收资金的资格;众筹平台均通过网站等媒体向社会公开宣传融资项目;众筹平台均承诺在一定期限内以实物等方式给付回报;众筹平台均向不特定对象( 即网友) 吸收资金。综上所述，众筹在涉嫌违法方面基本同时具备上述四个要件。关于罪与非罪的起刑点，最高人民法院司法解释认定个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20 万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100 万元以上的，或者个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150 人以上的，均应追究刑事责任。按照此标准，中国的众筹网不仅仅处于一般违法状态，而且许多项目由于筹集的资金或者人数达到了司法解释的下限，因而项目发起人与众筹平台均面临刑事犯罪风险。

2、对于债权类众筹融资模式，主要涉嫌非法吸收公众存款款罪、集资诈骗罪。如果债权类众筹虚构项目，将吸收的资金挪作他用或者

5 用于挥霍，或者卷款跑路，则该类债权众筹涉嫌集资诈骗罪。目前，已经有部分跑路的P2P被司法机关以集资诈骗罪立案侦查。

3、对于股权类众筹模式，主要涉嫌非法吸收公众存款款罪、集资诈骗罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪。《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》( 国办发〔2006〕99 号)，对非公开发行股票的某些行为作了限制:向特定对象发行股票后股东累计不超过200 人的，为非公开发行;非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行;严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票;向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200 人。众筹平台以网络等公开方式将融资项目向社会公众公示，以吸引其它不特定对象加入投资者之列，这就涉嫌以公开方式向社会公众转让股票。另外，我国《公司法》也对股份有限公司的股票和公司债券的发行条件、程序及审批制度作了严格的规定，要求公司向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请、批准。目前，股权回报类众筹平台均未获得此类批准。

4、其他 还可能涉嫌虚假广告罪、非法经营罪及侵犯知识产权罪。众筹平台应知或明知众筹项目存在虚假或扩大宣传的行为而仍然予以发布，并且造成了严重的后果，达到了刑事立案标准，则涉嫌虚假广告犯罪。众筹平台未经批准，在平台上擅自销售有关的金融产品或产品，并且造成了严重后果，达到了刑事立案标准，则涉嫌非法经营犯罪。众筹平台未经知识产权所有人许可，非法利用其知识产权，并造成严重后果，达到刑事立案标准，则涉嫌侵犯知识产权罪。 二)行政法律风险

就目前而言，众筹在中国可能会遇到与刑事犯罪法律风险相对应的行政法律风险。未经批准擅自公开发行股份;非法集资;众筹平台应知或明知众筹项目存在虚假或扩大宣传的行为而仍然予以发布;众筹平台未经批准，在平台上擅自销售有关的金融产品或产品;未经知

6 识产权所有人许可，非法利用其知识产权等行为，尚未达到刑事立案标准，则涉嫌相应的行政违法处置。

三)民事法律风险

众筹除了上述的刑事法律风险和行政违法法律风险之外，还会伴随民事法律风险的发生。

合同违约纠纷，主要表现在产品质量不符合约定，交货期不符合约定，不能如期提交约定回报结果，不能如期还款造成的债务纠纷等。

股权纠纷及公司治理有关的纠纷。此外，对于采取股权代持方式的股权类众筹，还可能存在股权代持纠纷等。如果没有事先设计好退出机制或者对退出方式设计不当，引起的股权退出纠纷。

众筹融资的民诉法律风险，不但表现在实体上，在诉讼程序上也存在法律风险，如诉讼主体资格确定问题，电子证据认定问题，损失确定标准问题，刑民交叉及刑事附带民事诉讼等诸多程序问题。

四、完善众筹融资模式的法律环境

众筹的兴起是发展资本市场的大好机遇。它是缓解中小企业融资难、扩大就业、促进经济复苏的新兴途径，也有利于拓展多层次资本市场，夯实资本市场基础。世界各国都在积极发展和推进众筹融资模式。2012年，美国总统奥巴马签署了《初创期企业推动法案》(简称JOBS 法案)，允许创业公司网上售股，将众筹融资合法化、规范化，推动众筹成为创新性小企业融资的重要平台。众筹融资模式在中国的发展不甚理想，原因众多，但主要原因是众筹遭遇合法性危机，其发展困境主要源自政策和法律障碍。故而，国家立法和监管机构在相关政策与法制方面有所作为，方能破除中国众筹发展的重要障碍。

一)借鉴他山之石：美国的《JOBS 法案》，制定相关法律、法规，推进众筹融资的合法化

立法和监管机构应系统性地清理、调整现行阻碍包括众筹在内的互联网金融正常发展的政策和法律法规， 以便利中小微企业融资和投资者权益保护两大原则，尽快研究出台规范众筹融资模式的法律法规，同步推进众筹平台监管和投资者保护。

借鉴美国的《JOBS 法案》，设定投资者的投资权限以控制投资者的损失;规定融资者的义务促使融资过程透明化，减少信息不对

7 称;明确众筹平台的义务，规范平台机构的行为，明晰权责关系，利于保护投资者的权益。

二) 完善当前的法律法规，利于众筹融资模式的健康发展 当前民法、刑法、证劵法、公司法等相关的法律及金融管理制度对众筹融资模式的发展存在严重的阻碍，众筹融资模式在当前的法律环境中存在巨大的法律风险。对此，立法和监管机构应对上述法律及制度应做相应的调整和完善。尤其是对刑法中的“非法集资”犯罪重新进行审慎的考量，以适应经济社会的变化。

i肖本华：《美国众筹融资模式的发展及其对我国的启示》，《国际金融》2013

年第1期，第52页。

ii 李雪静：《众筹融资模式的发展探析》，《上海金融学院报》，2013年第6期，第73页。

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第三篇：基于SWOT分析的互联网金融与融资租赁―e租宝

e 租宝是以融资租赁的债权交易为基础，互联网金融居间服务的一种平台，其特点是专业化和定制化，它致力于推动互联网金融创新，并创新性地组建起“融资租赁+互联网金融”A2P的模式，将融资租赁与互联网金融紧密结合，使得两类产业得到快速发展。与此同时，e 租宝是国内首次引入保理机制，从而实现投资者的资金赎回自由。e 租宝的宗旨是提高投资者体验度、保障投资安全，为投资者推荐一些风险较低、收益适中的产品。

一、对 e 租宝进行的SWOT分析

1.优势分析。①政策优势。在政策层面上，国家支持融资租赁与互联网金融的融合发展。于2015年9月7日，国务院办公厅发布《关于加快融资租赁业发展的指导意见》。其中的意见表示，支持融资租赁公司与互联网融合发展，加强与银行、保险、信托、基金等金融机构合作，创新商业模式。并且十八大五中全会也明确提出网络强国战略，实施“互联网+”的行动计划，发展分享经济，实施国家大数据战略。②市场优势。 e租宝和中网进行合作，两大品牌强强联手，对于提高 e 租宝的声誉，开拓更广泛的市场空间，提供了极大的优势。 e租宝借助中网，走向国际的舞台，使得更多的国际组织得以认知并且关注，不仅开拓了国内市场，也开拓国际市场，其市场空间巨大，从而带来的经济效益也是可观的。③产品优势。为了满足不同的投资需求，e 租宝平台相继开发了不同的理财产品。其产品的特点之一是投资门槛低，1元起投，对于普通用户，有闲钱就可以投资。特点之二是投资安全灵活，在风险控制上重重审核，引入了保理机制，投资者的资金可自由赎回。除了e 租财富有40天投资期限外，其余产品都可以提前申请赎回，如果申请赎回，申请后的第2天，资金到达平台账户。特点之三是投资收益好，平均的预期年收益率为9%，最高年收益率在13%-14%之间，收益在行业中属于中等水平。④互补优势。 e租宝将融资租赁与互联网金融紧密结合，使得两类产业得到快速发展。另外二者的发展是互补的，互联网金融为融资租赁提供了更为广泛的资金来源，通过互联网金融，使得融资租赁资产具有流动性，解决了传统的融资难问题，而融资租赁的发展也带动了互联网金融的发展，对使用互联网金融的需求上升，从而最终实现互补式的发展。⑤实力优势。 e 租宝是由钰诚集团所推出的融资租赁 A2P 的平台，是国内成立较早、发展较为成熟的互联网金融平台。而钰诚集团是以融资租赁为主的集团公司，拥有的经营规模是超过百亿的大型融资租赁公司――安徽钰诚融资租赁有限公司。另外，e 租宝不仅符合国家相关政策的扶持范围，而且也符合CCCI的信息安全管理体系的认证要求，其背后又有一个实力雄厚的上市公司来支撑，因此是个值得信赖的平台。

2.劣势分析。①时间错配劣势。 e租宝是互联网金融和融资租赁的结合，但融资租赁期限一般较长，而互联网金融投资者投资期限较短，这就存在时间错配问题。例如融资租赁的期限一般是三年，而互联网金融产品一般是一个月到一年，这就导致时间错配，很可能引发流动性的风险。②风险劣势。由于我国的互联网金融监管机制仍然不完善，所以互联网金融与融资租赁相结合的 e 租宝存在着不可避免的监管风险，并且由于互联网自身存在的技术和安全问题，e 租宝平台很容易出现安全漏洞，被黑客攻击及信息泄露等问题。另外，由于对互联网的法律制度不完善，还存在法律风险。此外，我国大部分融资租赁公司除了资金融通的问题外，还存在制度不完善、市场发展不均衡等问题，这些问题并不能通过互联网来解决。③税收劣势。税收问题一直是融资租赁发展的难题。融资租赁公司对客户的应收债权的利息收入要缴纳增值税，另外，融资租赁公司借助互联网金融平台进行融资时，但大部分的投资者都是普通百姓，无法开具发票，这样就没法进行税收抵扣，从而就提高了融资租赁的融资成本，不利于融资租赁和互联网金融相结合的 e 租宝平台的发展。

3.机会分析。①良好的合作机会。e 租宝是首家互联网金融行业赞助中国网球，标志着互联网金融行业与国际顶级赛事的联姻进入一个新阶段。e 租宝致力于推动互联网金融的创新，与中国网球共同寻求创新与突破的理念高度吻合。另外，双方就本次赛事的基础投入、运营、品牌推广等方面，开展了全面的合作。e 租宝选择与中网合作提升了品牌价值，主要因为其作为亚洲最出名的网球赛事，其中蕴含着巨大的商业价值及发展潜力。

e 租宝敢于抓住与中网的合作的机会，充分利用中网为其提供的机遇及各种商业价值。像中网赛事商业价值从以下几方面可以看出，如商业收益、电视收视率、比赛收入等，我们可以发现其商业价值是巨大的。e 租宝目前是国内最大的融资租赁类互联网金融平台，其主要的投资人群以中等收入者，与中网的消费人群也是高度吻合。综合上述因素，二者合作可以很好地为彼此提供市场前景，为双方市场地位和品牌影响力的提升也提供了有力的支撑。②政策支持的机会。十八届五中全会明确提出，要坚持创新发展，就必须把创新放在国家发展的中心位置，促进理论创新、科技创新、文化创新等各方面的创新，让创新始终贯穿党和国家一切工作，让创新在全社会奉行。另外，必须把发展基本点立足于创新上，建立创新的体制，促成更多地依靠创新驱动、更多地发挥优势的引领型发展。培育重点发展新动力，对劳动力、资本、土地、技术、管理等要素进行优化配置，提高创新活力动力，大力推动大众创业、万众创新。同时，释放更多的新需求，创造更多的新供给，从而推动新技术、新产业的蓬勃发展。另外，拓展新的发展空间，形成以沿海沿江沿线经济带为主的纵向和横向的经济轴带，继续发展若干的重点经济区。

另外，根据时代的经济形势，会议内容重点提出了实施网络强国的战略，实施“互联网+”的行动计划，积极发展分享经济，实施国家大数据的战略。并且深入实施创新驱动发展的战略，重视科技创新使其在全面创新中起到引领作用，实施一批国家重大的科技项目，并且在重大创新的领域组建一批国家的实验室，积极提出国际大科学计划。

4.威胁分析。①同行业竞争激烈。在大数据时代的背景下，互联网的发展涉及到各行各业，互联网金融业带动其他产业的发展，像第三方支付平台、微信支付、支付宝、招财宝、P2P平台、拾财贷”P2B 网贷平台等等，这些平台的出现，无疑是对e 租宝带来巨大的竞争，而 e 租宝必须以自己的竞争优势应对各种竞争。②经济下行的压力。目前，我国的经济形势总体是下滑，像房地产行业，汽车行业都处于经济下行的趋势，而这一趋势不会在短期内很快得到扭转。而面临着经济下行的压力，金融业无疑受到影响，利率的降低，而互联网金融也会受到冲击，以互联网金融为依托的e租宝也会受到冲击，像其产品的收益会降低等。③信任的危机。由于互联网本身具有的缺陷，像信息泄露风险，容易被遭黑客攻击，存在安全漏洞等等问题，以至于大多数人对互联网金融衍生出各种产品有种不信任，所以存在信任危机，从而有潜在失去客户的风险。而 e 租宝所面临的也有各种被人们质疑的风险，随着e 租宝的快速发展，越来越多的人开始对 e 租宝的营销方式、业务模式、关联交易、嫌疑自融、资金托管等等提出了质疑。

二、对 e 租宝发展提出的建议

1.在时间冲突方面。首先，进行期限分级，如融资租赁公司的一笔为期两年的业务，可把前面的现金流切割出来做成短期产品，收益率相对低一些，然后把剩余收益率转移到长的期限产品上。其次，二级市场上债权转让，如投资者买了一定期限的产品后，如果需要资金，可以在产品没到期前，在二级市场转让。

2.在风险控制方面。建立健全有效的互联网金融监管机制，定期对互联网金融市场上的交易进行监管。同时建立客户反馈机制，对反馈的问题及时解决并做好预防。另外，国家应颁布并健全相关互联网金融的法律法规，及时制止一些欺骗性的金融产品并对相关组织人员给予处罚。

3.在信任机制方面。首先，必须提高自身的实力，推出信任度高的产品。其次，建立在实名心中的形象，如提高声誉，对顾客的质疑给出最好的答案。再其次，建立长期有效的信任机制，以更好的信誉回应社会。

4.在同行竞争方面。在激烈的竞争市场上，必须把握自身的优势，充分利用自身优势的发展，抓住机遇，拓展市场。另外，降低自身的劣势，积极地改进自己的产品，力求更符合客户需求，更符合时代的要求。

在大数据时代下，互联网金融迅速发展，而 e 租宝作为融资租赁与互联网金融相结合的产物，在把握其优势和机会，降低其劣势和威胁，将会更快地发展，并能够在激烈的竞争市场上占据一席之地。

(作者单位：新疆财经大学)

第四篇：互联网+投融资论坛活动方案

互联网+投融资高峰论坛 暨清科星光移动科技孵化器财富论坛

活动方案

论坛主题

活动时间、地点、规模

2015年10 月18日(星期日)9：00-17:30 广州番禺清华科技园 规模：180人 组织机构

一、 主办单位

广州市政府 番禺区政府 清华科技园广州创新基地

二、 承办单位

清华科技园广州创新基地 广东清科星光孵化器股份有限公司

三、协办单位

广东众筹邦投资股份有限公司 广州集妆网科技发展有限公司 广州创器蕾云投资管理有限公司

活动内容

一、主题演讲

此次活动分两个板块，第一板块是“投融资论坛”，论坛特别邀请业内知名投融资机构、行业领导、媒体、专家及投资人等作主题演讲，分享他们对互联网+的投融资思想与见解。

二、高端对话

特邀嘉宾在现场与参会人员进行高端对话，就目前国内相关产业如何突破困境，适应互联网+时代的产业升级进行探讨与交流。

三、财富论坛

活动第二板块是“财富论坛”， 论坛通过私董会的形式对广东清科星光孵化器推荐项目进行对话，由项目方进行路演。

四、项目众筹

活动就推荐项目进行众筹，整合供应链入股，当场签订项目协议。 活动亮点

此次活动有两大亮点：

一是书法家现场挥毫。活动邀请我国著名书法家在高端对话环节进行现场挥毫，通过书法作品阐明此次峰会的灵魂与主题，书法内容即是此次峰会的“关键词”，由特邀嘉宾现场选出该“关键词”。此乃整个活动的“画龙点睛”之笔，书法作品将赠予“中国电动车产业联盟”以作留念。

二是现场众筹，现场签约。活动就推荐项目进行现场众筹，并且现场签约，让与会人员共享财富良机。

活动流程

上午

8:30-9:00 签到、入场 9:00-9:05 开幕词(主持人) 9:05-9:20 领导发言 9:20-10:50 10:50-11:00 11:00-11:40 11:40-11:50 11:50-12:00 12:00 下午

14:30-14:40 14:40-14:50 14:50-15:30 15:30-16:00 16:00-16:10 16:10-16:30 16:30

嘉宾演讲 茶歇 高端对话 书法家现场挥毫 合影

峰会结束，午餐 财富论坛开幕词(由众筹邦肖总主持)项目方路演 项目投资方提问 项目对接，确定投资意向 项目签约 自由交流 论坛结束

第五篇：金融 融资 资料专题

金融担保

一：定义

金融担保[Financial Guarantee]就是为了保证金融合同的履行，保障债权人实现债权，而以第三人的信用或特定财产保障债务人履行债务的行为。 外商到另一国进行投资或与另一国的企业经营某项目时，为了安全收回投资或避免政治风险，而要求另一国他所能接受的金融机构提供保证，这就是金融担保。

金融机构向外商提供了担保，就以银行信用代替或补充了商业信用，使合作双方特别是缪商解除顾虑，增加信任，既保障彼此的合理权益，又能给予双方资金融通的方便，促进了交易的顺利进行。金融担保是以担保者开具保函的形式来进行。一般是金融机构应其国内申请人的要求，向投资的外商(保函的受益人)出具承诺某些保证的书面文件提供担保。

二：功能

1.促进金融机构的资金融通

资金融通是指以借款、发行债券和票据贴现等方式，相互调节资金余缺，加速资金周转。例如，企业向银行贷款就是最典型的资金融通。资金融通采取了保全措施，就可以强化信用作用，使资金融通活动得以顺利进行。

2.保障金融债权的实现

一方面，担保能够促进债务人履行债务、债权人正常实现债权，使债权债务关系顺利完成;另一方面，担保为债权人提供了实现债权的有利救济途径和机会，从而能够起到维护金融活动安全、保障债权实现的作用。

3.确保各方当事人利益

一方面，当债务不履行时，债权人可以通过非诉讼程序，直接依法采取担保措施，保护自己的合法权益，从而缓解债务危机;另一方面，当出现债务纠纷，债权人直接诉至人民法院寻求法律保护时，担保又为司法机关追究债务人的违约责任提供了必要条件，打下了物质执行基础，有效地解决了司法裁判执行难的问题，进而有效地维护了债权人的合法权益。

融资担保

融资担保是指担保人为被担保人向受益人融资提供的本息偿还担保。融资方式包括：借款、发行有价证券(不包括股票)、透支、延期付款及银行给予的授信额度等。

内涵与特征

内涵：金融性与中介性的双重属性

特征：金融性、多样性、履约责任刚性、责任比例分担

融资担保是担保业务中最主要的品种之一，是随着商业信用、金融信用的发展需要和担保对象的融资需求而产生的的一种信用中介行为。信用担保机构通过介入包括银行在内的金融机构、企业或个人这些资金出借方与主要为企业和个人的资金需求方之间，作为第三方保证人为债务方向债权方提供信用担保——担保债务方履行合同或其他类资金约定的责任和义务。 在其业务性质上，融资担保具有金融性和中介性双重属性，属于一种特殊的金融中介服务。

它通过利用自身的第三方信用为资金供给和资金需求方双方提供融资担保服务，以此促进双方交易的完成。在开展融资担保业务过程中，信用担保机构要完成两方面的工作：一方面，是对资金需求方的信用评估;另一方面是向资金供给方提供自身资信证明，取得其对自身信用保证资格和履约能力的认可。

物权担保

主要表现为对项目资产的抵押和控制上，包括对项目的不动产(如土地、建筑物等)和有形动产(如机器设备、成品、半成品、原材料等)的抵押，对无形动产(如合约权利、公司银行账户、专利权等)设

置担保物权等几个方面，如债务人不履行其义务，债权人可以行使其对担保物的权力来满足自己的债权。物的担保有以下两种形式：

抵押(Mortgage)。为提供担保而把资产的所有权移转于债权人(抵押权人)，但是附有一项明示或默示的条件，即该项资产的所有权应在债务人履行其义务后重新移转于债务人。

担保。这种形式不需要资产和权益占有的移转或者所有权的移转，而是债权人或债务人之间的一项协议。

担保人担保

是以法律协议形式做出承诺，担保人向债权人承担了一定的义务。义务可以是一种第二位的法律承诺，即在被担保人(主债务人)不履行其对债权人(担保受益人)所承担义务的情况下(违约时)，必须承担起被担保人的合约义务。

项目投资者作为担保人。项目投资者通过建立一个专门的项目公司来经营项目和安排融资。

利用与项目有利益关系的第三方作为担保人。

商业担保人。以提供担保作为一种赢利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。商业担保人通过分散化经营降低自己的风险。商业担保人提供的担保服务是担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务。这类担保人一般为商业银行、投资公司和一些专业化的金融机构，所提供的担保一般为银行信用证或银行担保。

贷款担保

贷款担保是担保机构为放款人(金融机构)和借款人(主要是工商企业和自然人)提供的第三方保证。担保机构保证在借款人没有按借款合同约定的期限还本付息时，负责支付借款人应付而未付的本金和利息。贷款担保合同在借款人收到所借款项时生效，借款人或担保人偿还本息后失效。贷款担保是信用担保机构的主要业务，其目的主要是为了缓解企业融资难问题，分散银行放贷、企业融资可能产生的风险，起到保证信用贷款安全、促进企业发展的作用。

业务分类

1、间接融资担保 (1)借贷担保：银行贷款担保、民间借贷担保

(2)贸易融资担保：信用证担保、商业票据承兑、与贴现担保、应收账款保理、融资租赁担保

2、直接融资担保

债券担保、基金担保(保本基金)、信托计划担保、资产证券化担保 风险

(一)融资担保行业在当前严峻经济环境下面临更大风险 美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，造成世界范围内的经济动荡与衰退，同样对我国实体经济产生了不可忽视的影响和冲击，证券市场、房地产市场下泄萧条，中小企业产销双降、亏损面上升，经营举步维艰，外向型出口企业更是提前进入“寒冬”。更重要的是，这场危机对我国实体经济，特别是中小企业造成的冲击仍在逐步显现，预计影响还将进一步加深。银行与融资担保机构的合作绝大部分为中小企业贷款，这一系列贷款很有可能在近段时期内集中产生违约风险。

同时，必须通过担保机构才能够在银行获得贷款的中小企业，往往资产规模更小，抗风险能力更弱，这类企业在当前严峻经济环境下，出现违约的可能性更大。

一旦融资担保机构在保业务在一定时期内集中违约，将可能影响担保机构的代偿能力，并有可能影响银行信贷资产安全。

(二)融资担保机构经营中存在的风险隐患

担保机构在经营中的一些主要问题将对其担保能力产生不利影响。

1、部分融资担保机构担保能力偏弱。主要在注册资本规模较小、法人治理结构不完善、风险管理水平不高、人力资源不足等方面，特别是部分区县级财政出资设立的融资担保机构，以上问题更为突出。

2、融资担保机构对其资本金的经营影响其及时代偿能力。对银行来说，融资担保机构的担保能力直接体现在其能够及时动用的自有偿债资金规模。部分融资担保机构(特别是民营担保机构)为确保其资本金实现最大收益，将资本金用于发放委托贷款或进行短期拆借，这使担保公司部分偿债基金实际成为风险资产，同时资金流动性也减弱，影响其及时代偿的能力。

3、融资担保行业缺乏风险补偿机制。我国大多数担保机构还处于早期的展业阶段，只靠微薄的保费收入很难弥补可能发生的代偿或赔付，这在很大程度上威胁着担保机构的生存和可持续发展。在这一阶段，担保机构的风险补偿机制显得尤为重要。在部分中小企业发展机制成熟的国家，坏保后可由担保公司直接向政府中小企业管理部门申请补偿，或由政府设立的专门机构执行再担保功能。在我国，虽然政府大力支持担保行业发展，但仍缺乏类似的风险补偿机制。

策略

(一)把握国家政策导向，稳步推进与融资担保机构的合作

尽管面临新的经济形势，但不论是各级政府、金融机构、还是中小企业都对信用担保行业给予了更高的希望。去年底国务院出台的“金融三十条”，其第二条就明确指出“支持中小企业发展。落实对中小企业融资担保、贴息等扶持政策，鼓励地方人民政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持。设立包括中央、地方财政出资和企业联合组建在内的多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高金融机构中小企业贷款比重。对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税。”此后各相关部委、地方政府陆续出台了相关行业扶持政策，而重庆则更是将发展担保与小额贷款作为打造小类金融高地、推进统筹城乡改革与发展的重要内容。

由此可见，国家对担保机构在支持中小企业发展中的作用给予了充分肯定，对担保机构的发展也不断给予政策支持，因此，尽管面临严峻的经济形势，银行仍应稳步推进与融资担保机构的合作，继续将其作为推动解决中小企业“融资难”的重要手段。

(二)设定严格的担保机构准入、退出标准

银行应重点根据合作担保机构的注册资本规模大小，是否具备完善的法人治理结构、内部组织管理制度、风险控制机制，是否具备完善的事前调查、事中审查、事后检查和追偿、处置能力等要素，设定担保机构准入、退出标准。

(三)加强对合作担保机构以及在保业务的授信后监管

1、加强对合作担保机构的授信后监管。银行有关管理部门及经营单位应加强对合作担保机构实收资本、公司治理结构、担保总额、财务状况、委托贷款质量、代偿情况以及对外投资情况等一系列有可能影响其担保能力、放大银行信贷资产风险的因素予以高度关注。通过持续、有效的监控，一旦发现潜在风险，及时采取措施，控制授信风险。

2、严格担保项下业务的审批，加强贷后监管。银行应谨慎对待由合作担保机构提供主要担保的授信业务，审批时应重点考察借款人第一还款来源，将担保公司提供的担保作为补充风险评判要素。

在对在保业务的贷后监管中，也应重点加强对借款人第一还款来源的监控，不能由于该业务由担保机构提供担保而放松监管。

3、探索新形势下的中小企业信贷风险监控模式。在金融危机中，中小企业最容易受到影响，且受影响的深度、广度仍未见底。这也对银行中小企业信贷风险监控水平提出了更高的要求，因此，银行应与时俱进，探索更加有效的中小企业信贷风监控模式。

(四)完善担保机构信用评级体系，提升对担保机构担保能力的评估水平 担保行业发展迅速，虽然多数银行已经初步建立了担保机构信用评级系统，但该评级结果还不足以全面评估担保机构的担保能力。银行应采取措施尽快完善担保机构信用评级体系，综合担保机构的组织架构、风险管理水平、风险化解能力、财务管理能力等各方面情况，对担保机构资信等级提供客观、公正的评价，为授信额度的审查、审批提供有力支撑。

(五)引导、帮助担保机构完善自身风险管理架构，提升资产管理水平，提高信用担保能力

担保机构风险管理水平参差不齐，部分区县政府出资的小型担保机构在管理架构、财务管理、风险管理、人力资源配置上均存在很大不足，而这一部分担保机构往往是银行支持区县发展的重要辅助力量，因此，银行应探索有效方式，引导、帮助此类担保机构提升管理水平，增强信用担保能力。

(六)借力担保机构，推动银行中小企业业务发展，打造中小企业金融服务专家品牌

1、共同发掘并稳定市场最优质客户。银行在与担保机构的合作主要定位于中小企业。因此，可以发挥各自优势，共同挖掘和整合现有的客户资源，分区域、分行业，通过区县政府、工业园区、各民间商会等批量引入优质中小企业客户，以300-1000万元作为双方的主流合作额度，一方面能够更快抢占市场，锁定目标优质客户;另一方面可以分散风险，迅速扩大合作规模，真正从信贷模式上解决中小企业融资难的困惑，并不断开拓和巩固双方共有的竞争优势。

2、共同创新金融产品和增值服务，打造中小企业金融服务专家品牌。巨大的中小企业市场不仅有融资需求，还对形式更多的金融服务有着迫切需求，如管理咨询、财务顾问、信用建设辅导、理财辅导、投资投行类辅导等。银行在中小企业融资方面进行了大量积极有益的尝试，并取得了一定的成效;担保机构也在发展过程中，对中小企业也有着较为深刻的认识。双方可以依据自身优势，在更多领域加强合作，探索创新金融产品与增值服务，打造中小企业金融服务专家品牌。

担保形式

1、项目完工担保

项目完工担保主要属于仅仅在时间上有所限制的担保形式，即在一定的时间范围内，项目完工担保人对贷款银行承担着全面追索的经济责任。

完工担保的提供者主要有：

一、项目的投资者;

二、承建项目的工程公司或有关保险公司。

完工担保一般包括以下三个方面的基本内容：

1、完工担保的责任;

2、项目投资者履行完工担保义务的方式;

3、保证项目投资者履行担保义务的措施

2、无货亦付款合同

它是国际项目融资所特有的担保形式，它体现的是项目公司与项目购买者之间的长期销售合同关系。无货亦付款合同有不同的方式，主要是产品购买方同项目公司签订无货亦付款合同，项目公司以此为凭进行项目融资。

无货亦付款合同是长期合同。

无货亦付款责任者的义务是无条件的，这是无货亦付款合同的核心。