自由贸易港建设对商业银行的机遇与挑战

2023-02-09

1 引言

近期, 上海、浙江、辽宁、福建、广东等多地已经启动了关于自由贸易港的研究申报工作, 积极争取建设自由贸易港, 一方面是积极贯彻十九大精神, 建设中国特色的自由贸易港, 促进经济创新;另一方面也是从发挥当地优势推进经济转型升级出发, 提高开放型经济高质量发展的重要抓手。以上海为例, 深化自由贸易港的建设将有效利用海港、空港优势, 发展转口贸易、离岸贸易等贸易新形态, 推进上海国际贸易中心、国际航运中心建设, 进而带动上海国际金融中心建设。

2 国内外自由港发展情况

2.1 全球自由贸易港的发展概况

自由贸易港又可以称作为自由口岸, 指的是设置在某个国家境内的处于海关管理关卡以外的允许外国货物、资金自由进出的港口区。进出港区的货物全部或大部分免征关税, 准许在港区内进行改装、加工、长期储存或销售等业务活动, 只有当货物转移到自由贸易港的所在收税地区的时候才需缴纳关税。

比起自由贸易区而言, 自由贸易港具有更强的港口货物吞吐、融通世界功能特点。自由贸易港的概念最早产生于欧洲, 13世纪法国马赛港就开辟了自由贸易区, 到了1547年, 热那亚共和国正式将热那亚湾的雷格亨港定名为世界上第一个自由贸易港。随着世界经济和贸易的发展, 各国设立的自由贸易港的数量越来越多。韩国釜山港、荷兰鹿特丹港、新加坡港、迪拜港、中国香港都是比较知名和成功的自由贸易港区。

其中, 中国香港和新加坡是制度建设完善、发展成熟的自由港, 也是两个重要的对照港区。除了固有的航运贸易等功能之外, 更以世界金融港为亮点。

香港的自由港的范围覆盖了全部香港地域。从鸦片战争以后, 香港就成了自由港, 并且推行自由贸易政策。如今的香港已然成为世界首屈一指的经济结构非常多元的自由港之一。而新加坡自由港是全球公认的排名前列的大型货柜岗, 新加坡在1969年通过自由贸易区法案, 从海运方面带来的商机为新加坡建国至今的繁荣发展奠定了牢固的基础, 成为该国的主要经济命脉。

2.2 我国自由贸易港的发展现状

2013年, 上海率先建立了自由贸易试验区, 涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。4年来取得了非常出色的成就, 充分满足区域市场日益增长的金融、航运、贸易、文化交流需求。

上海自贸试验区在外商投资和境外投资备案管理制度改革方面取得了明显的成效, 进一步完善了企业准入的“单一窗口”制度, 使贸易便利化水平不断提升, 贸易功能不断深化。当前, 自由贸易试验区和国家经济开发区等开放高地已经踏上升级版建设的新征程, 自由贸易港区也将启动开放新高地的探索。

现阶段, 我国内地的港口在吞吐量、基础设施并不亚于新加坡或者香港。然而在管理能力、管理体制、效率和国际化服务上, 依然存在一定的差距。上海自贸试验区、浙江自贸区在舟山、深圳的盐田港等内地诸多港区都已经逐渐向自由贸易港区的形式转型发展。总体而言, 自由贸易港建设将为从事大宗商品贸易、物流、航运和船舶以及金融行业带来非常大的发展机遇。

自由港所倡导的是将是“区港一体、一线放开、二线管住”的创新管理模式。有助于增进自贸港与自贸区的协同;有利于促进贸易自由化, 为国际贸易往来提供便利, 推动离岸贸易与转口贸易的发展;有利于打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的开放新高地, 促进开放型经济创新发展;同时也是对国家“一带一路”政策的响应, 有利于优化资源配置, 提高资金的运用效率, 提升金融机构跨境金融服务的能力。

3 自由贸易港建设对商业银行的机遇

贸易自由化显然需要自由流动的资金作为支持, 因此在人民币国际化以及“一带一路”发展战略的背景下, 借助境内关外的管理模式, 通过自由贸易港形成在岸的离岸金融中心、贸易金融中心以及对外投融资中心十分值得期待, 而商业银行业也能在以上发展背景和滋生的需求中, 挖掘寻找到巨大的业务契机。

3.1 借助便捷的跨境支付, 提高金融服务能力

自由贸易港中的金融服务发展是基于人民币国际化的基础之上的, 能够有效促进人民币离岸中心发展。商业银行在人民币跨境支付系统、跨境清算系统不断完善的背景下, 能够为更多用户提供便捷的跨境支付服务, 企业单位能够享受到来自商业银行等同于国际先进水平的本外币跨境支付服务, 享受到商业银行更加快捷的跨境支付服务, 使资金流转效率得到大幅度提升。同时, 商业银行能够通过为大中型企业提供本外币一体化的跨境资金池增值服务项目, 让银行的金融服务能力得到有效升级。这些都有利于商业银行更好地融入规模化的人民币离岸金融市场。

3.2 贸易金融业务能够得到推动

大力发展自由贸易港建设能够大幅度推动我们国家的国际贸易业务往来, 从而促进国家政府多元化的经济结构转型, 增强国家在国际市场上的竞争力。商业银行能够从自由贸易港区收获全新的贸易金融客户, 通过向客户提供国际信用证、国际托收, 以及区块链下的新型贸易融资服务, 比如福费廷、保理等, 来拓宽商业银行的金融服务项目。围绕船舶航运的融资需求也会有所提升, 这些都有利于银行获得全新的业务增长点, 有利于商业银行进一步探索离岸金融, 升级相关的金融服务水平。

3.3 提高全球金融资源配置降低融资成本

随着我国自由贸易港建设的不断完善, 今后的自由贸易港区将有望成为“在岸”的“离岸”融资中心。也就是说, 能够有越来越多的企业可以借助自由贸易港这个桥梁实现国际化的业务拓展。银行方面也能够借助这样的发展趋势, 进一步优化国际金融资源配置, 使融资的成本得到有效降低。同时, 也可以进一步开拓国际融资渠道。在全口径跨境融资宏观审慎管理政策推广以来, 已经有越来越多的企业引入境外资金, 而自由贸易港格局一旦建成, 企业及银行方面就能够依靠自由贸易港的离岸特点, 更加方便地实现境外融资, 比如境外发债等。离岸国际融资市场将为自由贸易港带来全新的发展机遇, 港内的银行将迎来显著的业务增长, 无论是直接参与到企业资金借贷, 或是加入国际银团的贷款业务, 都能给商业银行的资产配置带来新的发展方向。

3.4 有利于银行跨境投资业务的发展

上海自贸区设立以来, 已经有大量的企业通过自贸区平台走出去, 预计在“一带一路”倡议和自贸港建设的背景下, 中资企业对海外的投资将明显加速, 也为商业银行跨境并购融资提供了良好的业务机遇。此外, 针对自由贸易港的金融市场, 发放特殊的债券, 以及为港内企业提高股票发行等业务的咨询, 也会是一项利润丰厚的新业务模式。对于商业银行来说, 不管是从海外对国内的投资, 还是从国内向海外投资, 都属于在跨境投资的范畴。在自由贸易港中这样一个全新的境内“离岸”集散地来说, 商业银行能够开展类似与香港的“沪港通”、“深港通”或“债券通”等业务, 也将在自由贸易港二线有限开放之时试水, 形成自由贸易港的“股票通”和“债券通”。诸如这样的债券业务的发展, 能够给商业银行等金融机构提升业务量, 来自企业的托管需求、经纪业务等投资派生业务的需求量将明显提高。

4 自由贸易港建设对商业银行的挑战

接轨国际市场的金融环境给商业银行带来业务机遇的同时, 也将对境内商业银行现有的管理模式带来挑战, 需要提早做好准备工作。

4.1 尽快建立自贸港业务的配套金融服务

自贸港的金融服务涉及更多更新的业务领域, 要服务全新的客户群体, 一方面要求银行积极探索新市场、开展新业务, 尽快建立适应自贸港金融服务需求的管理体系、内部系统、响应机制和制度流程等;另一方面, 在客户范围不断扩大、产品创新需求提高、监管框架大不相同、商事制度重大调整、市场环境更加开放的背景下, 风险控制难度将增大, 影响银行业务开展和资产质量的因素会更多, 客户身份识别、“三反”核查、贸易的真实性至关重要, 需要银行针对自贸港业务特点开展扎实的风险管理, 行之有效地辨识贸易真实性, 在依法合规前提下, 确保银行资产质量和安全。

4.2 利率市场化将带来一定冲击

自贸港宽松和开放的环境将吸引更多有实力的内地企业“走出去”, 并获得比国内更加优惠的利率价格, 对国内银行当前的在岸业务造成一定冲击。同时, 银行积极投身自贸港金融服务后, 市场化定价机制将对我行在提升综合化服务、丰富盈利手段、提高精细化管理等方面提出更高要求。

5 结语

自由贸易港较强的港口货物吞吐、融通世界功能能够为航运、贸易业务发展带来全新的机遇, 也为商业银行提供了更加广阔的发展空间。自由贸易港所形成的境内“离岸”的特殊金融环境, 能够促进商业银行在资金筹集、项目配对、风险管理等方面的业务升级, 有利于促进银行金融业务的拓展。

现阶段, 对标国际领先水平的自由港, 能够帮助国内自由港区更好的借鉴优秀的管理经验, 完善管理体制。探索实施符合我们国家实际国情的, 自由贸易港金融、外汇、投资和出入境管理制度, 建立和完善风险防控体系。从而带动国家的经济建设, 使经济结构变得更加多元化。

摘要：党的十九大报告将“探索建设自由贸易港”明确写入国家未来的发展规划, 赋予自由贸易试验区更大的改革自主权, 推动形成全面开放新格局。自由贸易港的创新模式将会为港区内的企业以及商业银行等金融机构带来重大的业务机遇。从而促进商业银行在资金筹集、项目配对、风险管理等方面的业务升级, 有利于促进银行金融业务的拓展。

关键词：自由贸易港,商业银行,机遇与挑战