固定资产贷款

固定资产贷款（精选8篇）

篇1：固定资产贷款

流动资金贷款

产品说明

人民币流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中短期资金需求，保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。

产品特点

流动资金贷款作为一种高效实用的融资手段，属于授信额度内最普遍的产品之一，具有贷款期限短、手续简便、周转性较强、融资成本较低的特点。

期限

流动资金贷款的期限最长不超过3年

申请条件

1.借款人应是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企业、事业法人及其他经济组织，拥有工商行政部门颁发的营业执照，并通过年检；

2.借款人须经我行信用评级，并达到一定级别要求。我行会根据评审的需要不定期调整确定准入级别，该级别应参照有关规定执行；

3.借款的用途符合国家产业政策和有关法规；

4.借款人具有健全的经营管理机构、合格的领导班子及严格的经营管理制度；企业经营、财务和信用状况良好，具有按时偿还贷款本息的能力；

5.有银行认可的担保单位提供保证或抵（质）押担保；

6.借款人在中国银行开立基本账户或一般账户；

7.符合中国银行其他有关贷款政策要求。

固定资产贷款

产品说明

固定资产贷款是指银行为解决企业固定资产投资活动的资金需求而发放的贷款。企业固定资产投资活动包括：基本建设、技术改造、开发并生产新产品等活动及相关的房屋购置、工程建设、技术设备购买与安装等。

贷款种类

固定资产贷款分为下列各项用途的长期贷款、临时周转性贷款和外汇转贷款：

基本建设是指经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和新建或扩建生产性工程等活动。

技术改造是现有企业以扩大再生产为主的技术改造项目。

科技开发是指用于新技术和新产品的研制开发并将开发成果向生产领域转化或应用的活动。

其他固定购置是指不自行建设，直接购置生产、仓储、办公等用房或设施的活动。

产品特点

1.一般贷款金额较大；

2.一般期限较长，大都为中期或长期贷款且大部分采取分期偿还；

3.在贷款保障方式上，除了要求提供必要的担保外，一般要求以项目新增固定资产作抵押；

4.在贷款方法上，一般采用逐笔申请、逐笔审核。适用客户经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记，实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织。

申请条件

1.持有经工商行政部门年检合格的企业营业执照，事业法人应持有法人资格证明文件；

2.持有中国人民银行核发的贷款证/卡；

3.借款申请人经济效益好，信用状况佳，偿债能力强，管理制度完善；

4.落实中国银行认可的担保；

5.在中国银行开立基本账户或一般存款户；

6.固定资产贷款项目符合国家产业政策、信贷政策；

7.具有国家规定比例的资本金；

8.项目经政府有关部门审批通过，配套条件齐备，进口设备、物资货源落实；

9.申请外汇固定资产贷款的，须持有进口证明或登记文件。

篇2：固定资产贷款

（适用于固定资产贷款或项目贷款）

河南ⅩⅩ村镇银行 合同编号： 年凤裕村镇银行（固/项）贷字第 号

借 款 合 同

借款人（甲方）： 贷款人（乙方）：河南ⅩⅩ村镇银行 甲方向乙方申请借款，乙方经审查同意向甲方发放贷款。甲乙双方依据《中华人民共和国合同法》、《贷款通则》和《固定资产贷款管理暂行办法》等有关法律、法规，经协商一致，订立本合同。

第一章 借 款 内 容

第一条 借款种类：本合同项下的借款为（固定资产/项目）（短期/中期/长期）贷款。

第二条 本合同项下的借款金额为人民币（大写）：（小写：￥）。

第三条 本合同项下的借款期限共 个月，自 年 月 日起至 年 月 日止。

第四条 本合同借款仅限用于借款人经（批准单位）号文批准的 项目，专款专用，不得挪用。未经乙方书面同意，甲方不得在本合同规定之外的任何项目上使用。上述有关批准文件应作为本合同的附属文件交乙方存档备查。

第五条 利率、罚息、复利

1.本合同项下借款年利率为 %（基准利率上浮 %），即月利率 ‰。合同有效期内如遇中国人民银行调整贷款基准利率，乙方无需通知甲方即有权从调整之日起在新的贷款基准利率基础上按照原浮动比例确定本合同项下的借款利率；

2.甲方未按本合同约定用途使用借款的，乙方就其违约使用的借款金额，自违约之日起，按本合同约定的借款利率上浮100%后按实际违约天数计收违约罚息；

3.甲方未按期清偿的贷款为逾期贷款，自逾期之日起，按本合同约定的借款利率上浮50%后按实际逾期天数计收逾期罚息；

4.乙方对甲方未按约定用途使用借款期间不能按期支付的利息（包括违约罚息）按本合同约定借款利率上浮100%后按季（短期贷款按月）计收复利；对甲方逾期后不能按期支付的利息（包括逾期罚息）按本合同约定借款利率上浮50%后按季（短期贷款按月）计收复利；如同一笔借款，既逾期又未按约定用途使用，应择其重，不能并处；

5.本合同借款利率发生调整时，本合同项下的违约罚息利率、逾期罚息利率、复利在调整后的借款利率基础上按照本条第2、3、4款约定的比例自动作相应的调整，且乙方无须通知甲方。

第六条 本合同项下借款的还款来源为。第七条 借款担保

1.本合同项下借款的担保人为，担保方式为（连带责任保证/抵押/动产质押/权利质押/单位定期存单质押/其他），担保合同另行签订。

2.乙方有权要求甲方将符合抵（质）押条件的项目资产和/或项目预期收益等权利为本合同项下借款设定担保。乙方提出相关要求的，双方应另行签订担保合同并办妥相关手续。

第二章 提款条件与方式

第八条 甲方须满足以下提款条件

1.甲方须自筹不低于项目总投资额 %（即人民币（大写）：）的项目资本金。项目资本金须为自有资金，不得以负债的方式获得。甲方在提款前，与本合同项下借款同比例的资本金已足额到位并已将资本金全部真实投入项目建设，项目实际进度与已投资额相匹配；

2.所投资项目未发生成本超支或成本超支已自筹解决； 3.未发生工程进度延期情况；

4.接受并配合乙方对借款资金的管理与控制； 5.未发生本合同规定的违约事件；

6.提交有效的借款用途证明文件（采用乙方受托支付方式的，乙方在必要时可以要求甲方、独立中介机构和承包商等共同检查设备建造或者工程建设进度，并根据出具的、符合合同约定条件的共同签证单，进行贷款支付）；

7.本合同项下借款有抵押、质押担保的，有关登记及/或保 险等法律手续已按乙方要求办妥，且该担保、保险持续有效。本合同项下借款有保证担保的，保证合同已签订并生效； 8.按照乙方要求提供其他有关文件、资料，并办妥相关手续。

第九条 本合同项下借款的提款方式按下列第 项的约定执行：

1.甲方于 年 月 日一次性提款，并将借款全部划入其在乙方所开立的账户；

2.甲方共分 次提款，具体提款金额和日期如下：

1）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

2）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

3）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

4）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

5）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

（期数较多时可加附页）

3.按照项目进度分笔提款。甲方提款时向乙方提出申请，乙方进行审批，批准后方可办理提款手续。具体提款金额和日期 以借款凭证记载为准。

4.其他提款方式：。

第十条 甲方应按本合同约定提款，未按合同约定时间提取的部分，乙方有权拒绝放款。如有特殊原因，甲方应出具书面申请，经乙方书面同意后可提前或推迟提款。

第十一条 甲方要求取消本合同全部或部分未提款项的，应在本合同确定的提款日前30日向乙方提出书面申请，向乙方支付拟取消未提款金额的1%作为违约补偿金，并经乙方书面同意后方可取消。

第三章 贷款的发放与支付

第十二条 甲方已在乙方开立结算账户，作为甲方的借款发放以及还款账户，账户名称：，开户行：，账号：。甲方在乙方开立（还款准备金账户/项目收入账户），并保证该账户内有充足的资金用于偿还到期本息。账户名称：，开户行：，账号：。甲方应将项目现金收入按照本合同项下还款计划（如有）存入该还款准备金账户。

第十三条 本合同项下的贷款采用以下方式进行支付（采用 的在□中打“√”，不采用的在□中打“×”）

□受托支付 甲方在此无条件且不可撤销的委托乙方将本合同项下借款人民币（大写）：（小写：￥）通过本合同第十二条约定的甲方结算账户划入甲方指定的以下交易对象账户：

账户名称： 开户行： 账号： 如甲方指定的交易对象为多个或采用分期支付方式的，则甲方应填写《支付明细表》（见本合同附件），乙方按照附件确定的支付对象、支付金额、支付时间进行受托支付。

甲方应根据乙方要求向乙方提供相关交易文件、交易凭证或其他交易证明资料，甲方保证其提供的资料真实、完整、合法、有效。本合同采取受托支付方式向甲方指定交易对象支付划款所需的全部手续费，由甲方承担；甲方应在办理每笔借款的受托支付时向乙方支付上述费用。

□自主支付 甲方按照本合同约定的借款用途支用本合同项下借款，经乙方同意无需采用受托支付方式的，可以采取借款人自主支付方式将本合同项下借款人民币（大写）：（小写：￥）转入本合同第十二条约定的甲方借款发放账户。

本合同项下借款采用甲方自主支付的，甲方应于贷款发放的 次月起每月10日前向乙方书面报告贷款资金支付情况，并向乙方提供相应账户信息、支付凭证等资料以供乙方查验。

第十四条 在贷款发放和支付过程中，甲方出现以下情形之一的，乙方有权与甲方协商补充贷款发放条件或变更支付方式；协商不成的，乙方有权停止贷款资金的发放与支付，并有权提前收回已发放的贷款：

1.信用状况下降；

2.不按合同约定支付贷款资金； 3.项目进度落后于资金使用进度；

4.违反合同约定，以化整为零方式规避贷款人受托支付； 5.乙方认为有必要停止贷款资金发放和支付的其他情形。

第四章 借款的偿还

第十五条 甲方应按下列第 项的约定偿还借款本息： 1.按照利随本清方式还款，到期一次还清借款本息； 2.按月结息，到期一次偿还本金，结息日为每月20日，借款到期时利随本清；

3.按季结息，到期一次偿还本金，结息日为每季度末月20日，借款到期时利随本清；

4.按月结息，分次还本，结息日为每月20日，借款到期时利随本清，具体还本金额和日期如下：

1）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）； 2）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

3）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

4）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

5）年 月 日，金额为人民币（大写）：（小写：￥）；

（期数较多时可加附页）

5.以单笔提款的借款凭证记载的还款日期和本金为准，按月结息，结息日为每月20日，借款到期时利随本清；

6.其他偿还本息方式：。

第十六条 甲方于本合同约定的结息日或还本日前在本合同第十二条约定的账户上备足当期应付的利息或本金，并授权乙方于约定的结息日或还本日从甲方账户主动扣收，扣收不足的部分乙方有权从甲方在河南ⅩⅩ村镇银行所有营业机构中开立的任何其他账户中扣收，甲方还清本合同项下款项之前该授权不得撤销。

第十七条 借款提前归还与展期 1.提前还款

甲方提前还款，应提前15日书面通知乙方，经乙方同意后，按照本合同的约定利率和借款实际使用天数计收利息。

2.展期还款

（1）借款到期，甲方经过努力仍不能按期归还，可以向乙方申请展期。

（2）甲方应在借款到期日的15日前，向乙方提出展期的书面申请和担保人同意展期后继续承担担保义务的书面文件或乙方认可的新的担保。

（3）乙方同意展期的，甲乙双方应另行签订展期还款协议。

第五章 双方的权利和义务

第十八条 甲方权利和义务

1.有权按照本合同约定提取和使用全部贷款； 2.按照本合同约定及时清偿贷款本息；

3.按照本合同约定用途使用贷款，不挤占、挪用贷款； 4.积极配合乙方对其借款使用情况进行检查，按照乙方要求向乙方提供书面报告、账户信息、支付凭证等资料，接受乙方现场查证；

5.按月向乙方提供真实、完整、有效的财务报表和其他相关资料、信息，并积极配合乙方对其生产经营、财务活动及本合同项下贷款使用情况的监督检查；

6.甲方在本合同项下贷款本息未全部还清之前如采取承包、租赁、股份制改造、联营、合并、兼并、分立、合资、股权转让、对外投资、实质性增加债务融资、申请停业整顿、申请解散、申 请破产以及其他足以引起本合同之债权债务关系变化或影响乙方债权实现的行为，应当提前30日书面通知乙方，并经乙方书面同意，同时落实债务清偿责任或提前清偿债务，否则不得采取上述行为；

7.甲方发生除前项所述行为之外对其履行本合同项下还款义务产生重大不利影响的任何其他情形，如停产、歇业、注销登记、被吊销营业执照、法定代表人或者主要负责人从事违法活动、涉及重大诉讼或仲裁、生产经营出现严重困难、财务状况恶化等，均应立即书面通知乙方，并落实乙方认可的债权保全措施；

8.甲方为他人债务提供保证或以其主要财产向第三方抵押、质押，可能影响其本合同项下还款能力的，应当提前15日书面通知乙方并征得乙方同意；

9.甲方及其投资者不得抽逃资金、转移资产或擅自转让股份，以逃避对乙方的债务；

10.甲方发生名称、法定代表人、住所地、经营范围等变更事项，应当提前15日书面通知乙方；

11.本合同项下借款的保证人出现停产、歇业、注销登记、被吊销营业执照、破产以及经营亏损等情形，部分或全部丧失与本借款相应的担保能力，或者作为本合同项下借款担保的抵押物、质物、质押权利价值减损，甲方应当及时提供乙方认可的其他担保措施；

12.甲方承担本合同及/或其担保合同项下的登记、保险、公 证、鉴定、评估、运输及乙方律师费等所有相关费用，由乙方代缴的，乙方有权从甲方账户直接扣收；

13.甲方应积极支持乙方参与借款项目的三算审查（概算、预算、决算）、工程招标及工程竣工验收等相关事宜。

第十九条 乙方权利和义务

1.有权要求甲方提供与借款有关的业务活动和财务状况的真实情况；

2.有权检查、监督甲方借款的使用情况；

3.有权了解甲方的工程进展情况、生产经营活动、财务活动、物资库存和借款使用等情况，要求甲方按期提供财务报表等文件、资料和信息；

4.当甲方不履行本合同约定义务时，乙方有权直接或委托甲方其他开户银行从甲方账户上扣收本合同项下的借款本金、利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金及乙方为实现债权而发生的所有费用；

5.甲方归还的款项不足以清偿本合同项下应付数额的，乙方可以选择将该款项用于归还本金、利息、罚息、复利或费用；

6.甲方发生下列情形之一的，乙方有权宣布本合同项下已发放的贷款提前到期，要求甲方提前归还全部或部分贷款本息并停止继续发放贷款，并有权处分抵/质押财产和/或要求保证人承担连带责任保证，甲方无条件放弃抗辩权：

（1）未按本合同约定用途使用借款；（2）未按本合同规定偿还借款本息；（3）未按约定方式进行贷款资金支付；（4）未遵守承诺事项；

（5）甲方突破约定财务指标（如有）；（6）发生重大交叉违约事件；

（7）甲方所作陈述与保证不真实、不准确或向乙方提供虚假或隐瞒重要事实的财务报表，或者隐瞒重大财务经营活动，不如实向乙方提供所有开户行账号及存贷款、担保等资料或有其他重大隐瞒事项；

（8）拒绝接受乙方对其借款使用情况和有关生产、经营、财务活动的监督；

（9）甲方经营方式、自身体制或法律地位发生变化，未按约定通知乙方，未落实乙方书面同意的本合同项下债务的清偿责任或未提供乙方认可的新的担保；

（10）甲方或本合同担保人的经营、财务状况恶化，与他人发生债务纠纷，或担保人丧失担保能力，抵（质）押物毁损、丧失或明显减值，以及发生其他危及贷款安全的情况；

（11）甲方违反本合同约定的任何一项义务，妨碍乙方实现本合同项下债权的其他情形。

7.甲方未履行还款义务，乙方有权就甲方的违约行为进行公开披露；

8.在甲方完全履行了本合同为其设定的义务、满足放款条件 的前提下，乙方应如期足额向甲方发放贷款；

9.乙方应对甲方提供的债务、财务、生产、经营及项目情况保密，但依法查询的情况除外。

第六章 陈述与保证

第二十条 甲方为签订及履行本合同，在此向乙方做出陈述和保证如下：

1.甲方是依法注册成立并有效存续的合法单位，有权处分其经营管理的财产，有权经营与本合同项下借款用途相关的业务，有权签订和履行本合同；

2.甲方借款项目已取得有权机关的批准和核准，项目及借款事项符合相关法律法规和政策的要求，并按规定履行了投资项目的合法管理程序；

3.甲方签订本合同已得到上级主管部门或公司董事会（股东会或股东大会）等有权机构的批准，并取得所有必要的授权；

4.甲方签订和履行本合同不与对甲方及其资产有约束力的规定（含公司章程）和其他约定，包括但不限于向他人和/或本人提供的担保有任何抵触；

5.甲方向乙方提供的所有文件、资金使用记录和资料，包括但不限于所提供的项目借款调查、评审、财务报表、与其他金融机构签订的尚在履行中的《借款合同》，为他人和/或本人提供担保等情况，均真实、完整、准确、合法、有效；

6.无论采取何种支付方式，甲方保证按照本合同约定的用途 合法使用借款；

7.发生影响偿债能力的重大不利事项时及时通知乙方； 8.在未还清乙方贷款本息之前，不以乙方贷款形成的资产向第三方作抵（质）押；

9.在未还清乙方贷款本息之前，不得向他人提供超过自身负担能力的担保。

甲方法定代表人、主要负责人或授权代理人为上述陈述与保证承担法律责任。

第二十一条 乙方为签订及履行本合同，在此向甲方作出陈述和保证如下：

1.乙方保证拥有充分的授权订立本合同；

2.乙方保证在无法依照本合同约定的支付方式进行贷款支付时，及时通知甲方。

第七章 违约责任

第二十二条 甲方应履行本合同约定的义务及向乙方作出的陈述和保证，如甲方不履行或不完全履行本合同所约定的义务及所作出的陈述和保证，均构成违约，除本合同另有约定外，甲方应按照本合同借款金额的5%向乙方支付违约金，如违约金不足以弥补乙方损失的，甲方应赔偿乙方因此而蒙受的实际损失。

本合同所称损失包括但不限于借款利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金，以及诉讼（仲裁）费、律师费等一切相关费用。

第二十三条 因甲方违约致使乙方受到相关行政处罚的，甲 方应赔偿乙方因该行政处罚而遭受的全部经济损失。

第二十四条 在本合同有效期内，乙方未按本合同约定发放贷款，除应足额发放外，须根据未发放部分的金额和延迟发放的天数，按乙方同期活期存款利率向甲方支付违约金。

第八章 合同的生效、变更、解除与终止

第二十五条 本合同自甲、乙双方有权代表签字或盖章或加盖单位公章之日起生效，至本合同项下的借款本金、利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金及乙方为实现债权而发生的费用偿清日终止。

第二十六条 本合同生效后，除法律规定或本合同约定的情形外，甲、乙双方均不得擅自变更或提前解除本合同。需要变更或解除时，应经双方协商一致，并达成书面协议。

第二十七条 如乙方需向第三方转让其在本合同项下债权，不必取得甲方同意，甲方在收到乙方有关债权转让的通知后，依本合同的约定向转让后的债权人承担清偿责任。

如甲方将本合同项下债务全部或部分转让给第三方的，须事先向乙方提交担保人同意转让后继续承担担保义务的书面保证或提供新的担保，并经乙方书面同意。

第九章 争议的解决

第二十八条 有关本合同的一切争议，双方可协商解决，协商不成的，应由乙方所在地人民法院管辖。

第二十九条 因甲方违约致使乙方采取诉讼方式实现债权 的，甲方应承担乙方为此支付的实现债权和担保权利的费用（包括但不限于律师费、差旅费等）。

第十章 其他约定

第三十条 本合同记载的借款金额、期限、利率、具体提款日和还款日与借款凭证记载不一致时，以借款凭证记载为准。借款凭证为本合同的组成部分，与本合同具有同等法律效力。

第三十一条 本合同未尽事宜，依照国家有关法律、法规执行，法律、法规未作规定的，甲乙双方可达成书面补充协议，并经担保人签章确认后，作为本合同附件，与本合同具有同等法律效力。

第三十二条 通知和送达

1.按本合同约定由任何一方发给对方的任何通知或者书面通讯，应以挂号邮寄、图文传真、专递或者其他通讯形式发出，送至本合同所列对方的地址；

2.如采用挂号邮寄方式，上述文件或通知在投邮后第4日，即视为送达和收到之日；如采用图文传真方式，发送成功回执所示之日，即视为送达和收到之日；如采用专递方式，专递人员将上述文件或通知送达收件人地址之日，即视为送达和收到之日。如果联系方式之任何一项发生变更，相关方应在变更后15日内将更改后的联系方式按本条的约定书面通知对方。此后，本条约定的通知、文件或申请应按变更后的联系方式送达。

第三十三条 双方约定的其他事项： 1.2.3.第三十四条 本合同一式 份，甲方执 份，乙方执 份，执，具有同等法律效力。

第三十五条 乙方已采取合理方式提请甲方注意本合同项下免除或限制其责任的条款，并按甲方的要求对有关条款予以充分说明。甲乙双方对本合同所有条款内容的理解不存在异议。

甲方（盖章）： 乙方（盖章）： 甲方法定代表人 乙方法定代表人 或授权代理人： 或授权代理人： 地址： 地址：

联系电话： 联系电话：

签约日期： 年 月 日 签约地点： 经办人： 复核人：

自然人连带责任保证书

河南ⅩⅩ村镇银行 ：

根据（借款人）的申请和贵行与借款人签订的编号 年凤裕村镇银行（固/项）贷字第 号的《借款合同》，本保证人同意为该项借款承担连带责任保证。

一、保证范围：

（一）借款本金（大写）： ；

（二）借款利息：此笔借款自发生日至结清日的全部利息，包括复利、罚息；

（三）违约金：借款人按《借款合同》约定应当承担的违约金；

（四）贷款人为收回贷款本金和利息而发生的一切费用，包括但不局限于诉讼费、损害赔偿金、贷款人律师费等。

二、保证期间

保证期间为《借款合同》约定的贷款期限届满之日起两年。

三、保证约定

《借款合同》无效或者被撤销以后，保证人仍对借款人给贷款人造成的损害承担连带责任。损害包括但不局限于借款本金、利息、复利、罚息以及贷款人为实现债权而支付的费用（含贷款人律师费）。

四、保证承诺

1、当借款人不履行债务时，本保证人自愿用自己的收入、家产等全部资产履行连带责任保证。

2、此笔借款有多个保证人的，各保证人共同对债权人承担连带责任。

3、此笔借款同时存在债务人提供物的担保和保证担保的，债权人有权要求保证人先于物的担保承担保证责任。

五、保证份额

每位保证人对本保证书保证范围全部数额的100%承担连带保证责任。

保证人（签字）：

通讯地址：

联系电话：

年 月

篇3：森林资源资产抵押贷款风险分析

森林资源资产抵押贷款是指森林资源资产权利人以其拥有的森林、林木的所有权或使用权和林地的使用权作为担保, 向银行、农信社等金融机构借款或者由专业保险公司担保借款, 而森林资源权利人以林权向其反担保的行为。森林资源资产抵押贷款是以债务人或第三人拥有的森林资源资产作为抵押发放的贷款, 债权人并不转移占有森林资源资产这一抵押物, 但是如果债务人不能够按照合同的约定偿还贷款的本金和利息, 债权人有权依法申请人民法院通过拍卖或其它方式处置抵押的森林资源资产, 并依法优先受偿。因此森林资源资产抵押贷款的风险性相对较小, 资金安全保障性较高。

森林资源资产抵押贷款是林权改革的产物, 而它的出现又促进了包括林权改革在内的各项林业改革和金融改革。通过森林资源资产抵押贷款可以实现以下目的:①盘活森林资源资产, 缓解林农资金瓶颈;②增加林农收入, 建立林业增收与农民增收的长效机制;③促进林业企业结构调整、林业体制机制改革, 推动林业的全面、可持续发展。

森林资源资产抵押贷款做为一种特殊的抵押物贷款, 其抵押物具有如下特征:

(1) 森林资源资产潜在价值高, 经营周期长。森林资源资产不仅是重要的生态环境资源, 也是重要的经济资源, 具有巨大的潜在经济价值。同时林业生产具有周期长的特点, 树木的生长周期少则几年, 多则上百年, 这就要求贷款资金的使用期限与之相适应。但是目前各个金融机构发放的贷款除个别贷款期限可达7年以外, 大部分林业贷款期限只有1～3年, 与林业生产周期不适应。

(2) 森林资源资产财产权利的可确定性。做为被抵押的森林资源资产应当具有独立性, 能够与其它财产相分离, 同时该项产权应当是权属无争议的。

(3) 森林资源资产价值的自然增长性。森林资源资产做为可再生性生物资产, 其资源每年都会自然增长, 从而使得森林资源资产的价值有所增加, 这不同于一般的资产会随着使用时间的加长而产生自然损耗或人为损耗。

(4) 森林资源资产抵押贷款并不是财产权利的转移, 抵押人仍享有森林资源资产的占有、使用、受益权, 只有当权利人无法按期偿还贷款时, 抵押权人才能从处置森林资源资产的收益中优先受偿。

二、森林资源资产抵押贷款的主要模式分析

目前的森林资源资产抵押贷款主要在已经进行了林权改革、林权交易市场发育相对完善的南方集体林区展开, 主要形成了以浙江省为代表的“商业性贷款+政策性保险+政府贷款贴息”的组合模式以及以福建省为代表的“商业性贷款+政策性贷款+商业性保险”的组合模式, 其具体分类如表所示。

目前除了表中所列的森林资源资产抵押贷款形式以外, 还存在多种抵押贷款模式, 如政策性保险、商业性保险等, 但多数应用范围不广且贷款金额较小。

通过分析发现, 目前南方集体林区开展的森林资源资产抵押贷款中以林农直贷为主, 该贷款方式直接以林木作为抵押, 减少了中间环节, 可以减少林农的费用支出, 是森林资源资产抵押贷款的主要发展方向。下面以林农直贷方式为例说明申请林业抵押贷款的主要程序:①林农提出抵押贷款申请, 并提交相应的森林资源资产评估报告;②银行受理林农的贷款申请, 并对相关的森林资源资产的价值情况、产权情况等进行调查;③在调查的基础上审议林农的资信情况, 做出是否审批的决定, 并将审议通过的林农贷款向上级行报备;④与林农签定借款合同, 办理抵押登记手续, 林农将森林资源资产的权利凭证——《林权证》交予银行保管;⑤发放贷款;⑥贷后监管;⑦到期收回借款, 并将《林权证》交还给林农。

从森林资源资产抵押贷款的主要流程来看, 在森林资源资产抵押贷款过程中主要的控制点如图所示:

三、森林资源资产抵押贷款面临的主要风险

在森林资源资产抵押贷款的管理过程中, 银行面临的主要风险包括借款人的信用风险以及抵押物风险。

1.借款人的信用风险

森林资源资产抵押贷款的信用风险是指借款人由于各种原因不能按期偿还或无力偿还贷款本息, 从而造成信贷资金损失的可能性, 它是森林资源资产抵押贷款各种风险中最基本、最直接的风险。森林资源资产抵押贷款的信用风险主要包括以下几类:

(1) 理性违约风险。

理性违约是借款人的主动违约行为, 当森林资源资产的价值迅速下跌或利率上升幅度较大使得还款的成本大于放弃还款的收益时, 借款人会选择理性违约。例如当林木市场价格发生较大幅度下跌时, 借款人转让森林资源资产的收入小于贷款的本金额度, 这时借款人往往会选择主动违约即理性违约。银行与林农之间的信息不对称是导致理性违约风险的主要原因。银行往往不了解林业的生产经营情况, 而我国的森林资源资产评估体系发展又不完善, 这就给如何评定森林资源资产的价值增加了难度。在目前开展的森林资源资产抵押贷款业务中, 银行一直处于信息劣势的状态。

(2) 被迫违约风险。

主要是指借款人在进行森林资源资产抵押贷款后, 因实际支付能力下降或突发事件造成的无法按照约定向银行支付贷款本息的信用风险。在我国由于实施了森林资源资产的限额采伐制度, 就有可能在还款时借款人因处于林木间伐期或者因无法取得林木采伐许可证而无法偿还到期借款。造成这种违约情况的原因是多方面, 既有政府政策制定的原因, 也与银行制定的还款期限相关, 同时也受不可抗力如自然灾害等的影响。

2.抵押物风险

森林资源资产抵押贷款的抵押物风险主要包括产权风险、价值损失风险等。

(1) 森林资源资产抵押贷款的产权风险。

产权风险是指由于做为抵押的森林资源资产产权不明造成的风险。做为抵押物的森林资源资产尤其要防范其产权风险。在我国南方集体林的产权制度改革已经逐步展开, 而国有森林资源资产的产权制度改革刚刚开始, 很多政策还处于雏形阶段, 对于将经营权划归个人的森林资源资产, 个人究竟拥有多大产权、是否存在产权共有等问题还不是很明确, 这使得银行由于森林资源资产抵押贷款而产生的抵押物风险加大了。

(2) 森林资源资产的价值损失风险。

森林资源资产的价值损失风险是指森林资源资产由于抵押人管理不善、自然因素、评估价值失真等造成抵押物价值减少或灭失的风险。①管理不善造成的风险。在抵押贷款期间, 管理人有可能不按照抚育间伐相关的技术指标来进行林木的采伐, 而是进行超强度的间伐, 这种滥砍滥伐现象的存在会在很大程度上破坏抵押物的价值, 从而使银行承担着较大的价值损失风险。②自然因素导致的风险。在抵押贷款期间, 用于抵押的森林资源资产可能会受不可抗力的影响 (如火灾、病虫害等) 造成抵押物损失或灭失, 这时银行就无法从抵押物上取得足够的补偿。③评估价值失真造成的风险。由于在我国森林资源资产评估市场处于起步阶段, 非常不完善, 可能会由于人为因素的干扰、评估理论和方法的局限、基础数据准确性差等情况的存在使得抵押物的价值失真 (主要指评估价值偏高的现象) , 这样当贷款人无法偿还到期贷款时, 使得银行无法从处置抵押物的收入中获得足够的资金来弥补其贷款成本, 增加了银行的贷款风险。

四、完善森林资源资产抵押贷款, 规避相关风险的措施

虽然在森林资源资产抵押贷款业务中存在着很多风险, 在现阶段还有很多不完善的地方, 但是做为一种金融制度的创新, 该项贷款政策不仅有利于扩大银行的业务范围, 同时也有利于我国林权制度改革的进一步深入并为其提供适当的保障, 因此这项业务开展下去对于银行和林业企业来说是双赢的, 现阶段需要做的是采取措施规范森林资源资产抵押贷款业务, 以促进其健康发展。

1.加强政府的管理, 深化林权制度改革, 明晰产权

明晰的产权制度是森林资源资产抵押贷款业务得以顺利开展的前提条件和重要保障, 因此在现阶段政府要做的是进一步深化产权制度改革, 明确划分相关森林资源资产的责、权、利, 实现三者的有机统一, 并为相关的森林资源资产抵押贷款提供政策保障, 保护相关主体的利益不受侵犯。

2.规范森林资源资产评估机构的评估行为

目前专门针对森林资源资产评估的相关管理规范还没有明确的规定, 这在一定程度上造成了森林资源资产评估市场的混乱, 使得评估机构良莠不齐, 在一定程度上增加了银行抵押贷款的风险, 同时也不利于森林资源资产的有序流转。对此应出台相关法律法规规范评估机构的行为, 明确其在评估过程中由于故意或重大过失评估森林资源资产价值失真给相关利益主体造成损失时的赔偿责任。

3.完善相关配套机制

为了使抵押贷款业务能够更加快捷、方便, 提高其对促进林权制度改革的效率, 应采取措施降低林业贷款的成本和风险, 如推动各种林业保险制度的开展, 建立森林资源资产抵押贷款政府贴息制度, 推动林业信用担保机构建设, 推进林业服务中心建设等。

总之, 森林资源资产抵押贷款业务对于促进林业经济发展、改善林业生产经营条件、推进林权制度改革具有重要作用, 我们应采取措施从制度上、体系上予以完善, 保障其顺利开展。

摘要：具体介绍了森林资源资产抵押贷款的操作流程, 详细分析了森林资源资产抵押贷款面临的各种风险, 在此基础上提出了降低贷款风险、完善贷款体制的建议, 希望有利于森林资源资产抵押贷款业务的健康发展。

关键词：森林资源资产,抵押贷款,风险管理

参考文献

[1].施昆山.当代世界林业[M].中国林业出版社, 2001

[2].刘桂平.对森林资源资产抵押贷款的调查与思考[J].中国金融, 2008 (03)

篇4：固定资产贷款风险管理

关键词：固定资产；贷款；风险

一、从几个固定资产不良贷款案例看风险环节和区域

笔者根据对某大型银行一省分行固定资产不良贷款审查情况，选择几个典型案例分述如下：

案例1：某公司成立于1998年12月31日，注册资金5，000万元，2002年9月26日至2005年10月10日期间，上述大型银行一分支机构向此公司发放10年期项目贷款12笔、金额31，600万元，用于旅游开发及水系环境综合整治一期工程，至审查日贷款余额31，175万元，贷款形态为可疑。其形成不良的原因主要是挪用项目贷款28，625万元；在借款人已出现违约风险的情况下依然向借款人发放剩余项目贷款6笔、金额10，300万元。

案例2：2005年1月31日至2008年8月29日期间，该大型银行一分支机构向某高速公路投资建设有限公司发放项目贷款25笔，金额9.56亿元，用于高速公路建设，期限7-9年，以该项目公路收费权质押，权利价值14.56亿元，质押率为98.98%。至审查日贷款余额9.475亿元，风险分类为次级二级，审查发现存在以下问题：一是项目评估不严谨，评估收入与实际收入差异较大，第一还款来源存在风险；二是项目超概算28.34%；三是项目延期竣工三年多；四是质押物不足值；五是总资产和所有者权益突然减少。

案例3：某房地产开发有限公司成立于1999年1月11日，最初注册资本500万元，后经转让和增资，将注册资本增至2000万元。该大型银行一分支机构于2007年4月29日和2007年6月28日分共向上述房地产公司发放项目贷款10000万元，贷款2009年4月27日到期，至审查日该项目贷款余额为8053.2万元，贷款形态为次级。审查发现以下问题：一是借款人股东在未取得借款行行同意的情况下，擅自转让股权；二是未办理在建工程抵押登记手续；三是采取预售备案形式以部分在建工程向外借款；四是借款人注册资金和财务报表不实；五是项目贷款发放时，项目资本金未足额到位。

从上述三个审查发现问题的案例中可以看出：固定资产贷款形成不良，其环节，涵盖了贷款的调查、审查和审批、贷后管理等贷款的全部环节；其手段，涉及到虚假注资和虚假报表、抽逃资本金、重复抵押、转移用途等；其风险的关键点是资本金不到位或到位后抽逃。因此笔者认为，固定资产贷款的风险主要集中在以下六个区域和环节，需要进行重点审查。

二、加强固定资产贷款风险管理措施

（一）加强贷款行业风险管理 实现贷款行业风险监控管理精细化

从发生不良的情况分析看，涉及钢贸、有色金属、房地产等行业贷款产生不良较多，审查建议业务管理部门加强对贷款实际投向监控力度，信贷系统中增加“贷款实际投向分类”，便于获得较为准确的高风险行业贷款数据。

（二）加强贷前调查环节

贷前调查是通过调查掌握借款申请人生产经营状况、资产负债结构。发展前景和管理存在的问题，分析借款人的偿债能力和贷款潜在风险，为贷款决策提供准确的信息和依据。一般采取查阅有关资料和实地调查相结合、定性分析与定量分析相结合的方法开展调查。

1.查阅信贷管理系统有关资料和信贷档案，了解申请人存量贷款质量和还本付息情况，掌握借款人信誉状况和偿债能力变化情况。

2.查阅借款申请人提交的有关资料和近三年的财务报表，并对各种资料和财务报表的真实性进行审核，了解客户生产经营和资金使用情况，分析客户生产经营变化趋势和资金变化情况。

3.深入实地，查阅客户有关报表和账簿，调查客户提交的有关资料是否真实，了解客户主要产品生产、销售及盈亏情况，判断客户生产经营是否正常、资金结构和资金使用是否合理。

4.与客户有关职能部门负责人和工作人员交谈，了解客户的生产经营和日常管理情况，分析客户经营管理现状和存在的问题。必要时，可深入客户的主要生产单位、营业场所，了解客户的生产经营情况。

5.评定即期信用等级。利用调查了解、掌握的资料和有关指标，对借款人即期信用等级进行评定。

6.测算本笔贷款的贷款风险度。

（三）加强贷时审查审批环节

贷款调查是对借款人生产经营情况及其所提供资料真实性负责，对项目实施情况进行如实报告；贷款审查则是对贷款调查报告所反映的情况进行合规合法性审查；贷款审批则是基于贷款调查报告和贷款审查意见做出贷款决策。这个环节是贷款风险控制的关键环节。从多次检查的情况来看，如果贷时审查风险控制好，可以消除很多道德风险的因素；如果控制不好，就不可避免地会产生很多道德风险的因素。

（四）加强贷后管理环节

从贷款的安全性考虑，贷后管理是贷款顺利收回的关键。贷后管理到位，贷款如期安全收回就有保障；贷后管理不好，借款人经营状况恶化，信贷资金和销售资金挪用，再好的项目，信贷资金也无法按时收回。

作为固定资产贷款，贷后管理问题主要存在于：将房地产项目贷款资金挪用于购买土地，将已成熟项目取得的贷款用于非成熟项目，项目销售款不用于归还贷款而被挪用于新建其他项目，借款人财务状况发生重大变化不预警，贷款项目的工程进度与资金使用不匹配等等。

三、结束语

综上所述，我们可以看到，固定资产的信贷风险产生的根源并不是贷款人或者是银行某一方面的原因造成的，因此除了法人责任制的落实之外，银行还应强化对整个贷款实施过程的控制。我国金融机构正处于重要的转型期，除了自身的相关改革以外，还应更多的借鉴国外先进的成功的经验，加强我国对于固定资产信贷的风险控制，有效提高我国金融行业的业务水平与抗风险

能力。

参考文献：

[1]徐艺心，朱晓霞.论《固定资产贷款管理暂行办法》对我国商业银行的影响及其应对措施[J]. 区域金融研究，2010（04） .

篇5：固定资产贷款

固定资产贷款是指农村信用社向借款人发放的，主要用于固定资产项目的建设、购置、改造及其相应配套设施建设的中长期贷款。

1、贷款对象

经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企业（事业）法人和其他经济组织。

2、贷款种类

固定资产贷款包括基本建设贷款和技术改造贷款。基本建设贷款是指用于基本建设项目的中长期贷款，技术改造贷款是指用于技术改造项目的中长期贷款。

3、特点

固定资产贷款的特点是期限长，贷款金额大，能够满足借款人对固定资产项目的固定资产投资和流动资金投资需求。

4、贷款期限

实际贷款期限根据项目评估结果确定。

5、贷款利率

贷款利率可在中国人民银行同档期基准利率上适度浮动。

6、申请固定资产贷款提供的资料

客户提出固定资产贷款申请并按要求提供以下材料：

1）营业执照；

2）法人代码证书；

3）法定代表人身份证明；

4）贷款证卡；

5）经财政部门或会计（审计）师事务所核准的前三个及上个月财务报表和审计报告（成立不足3年的企业，提交自成立以来的和近期报表）；

6）税务部门年检合格的税务登记证明；

7）公司合同或章程；

8）企业董事会（股东会）成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等；

9）信贷业务由授权委托人办理的，需提供企业法定代表人授权委托书（原件）；

10）若客户为有限责任公司、股份有限公司、合资合作公司或承包经营企业，要求提供董事会（股东会）或发包人同意申请信贷业务决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明；

11）担保人相关材料；

12）项目可行性研究报告；

13）项目概算资料（原件或影印件）；

14）项目前期准备工作完成情况报告；

15）自筹资金和其他建设资金、生产资金筹措方案及其落实资金来源的证明材料（原件）；

16）农村信用社要求提供的其他资料。

7、贷款发放流程

1）客户申请。

2）客户经理部门进行贷前调查、信用评级及授信。

3）县联社审查、审批。

4）与客户签订借款合同和担保合同。

5）落实担保。

6）发放贷款

篇6：固定资产贷款释义

干问题的释义

各分行：

自10月23日起，全行正式实施银监会下发《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》（以下简称《办法》和《指引》）的各项规定，总行也正式制定下发了《交通银行固定资产贷款管理实施办法》、《交通银行固定资产贷款发放与支付操作规程（暂行）》等管理办法，各项办法规定的实施必将助推我行以贷款资金发放与支付为核心的信贷管理水平的进一步提升。

银监会将于《办法》和《指引》实施后的一段时间内，组织对各商业银行关于《办法》和《指引》的落实情况的了解、检查。各行应对实施过程中的问题予以关注，及时了解客户反馈、同业做法，加强与当地监管部门的沟通联系，保证将《办法》和《指引》的各项工作要求落实好。

以下是关于固定资产贷款发放与支付环节的若干问题释义，请参阅。

用于借款人新建、扩建、改造、购臵、安装固定资产等资本性投资支出的本外币贷款）进行操作，具体包括：固定资产贷款、房地产开发贷款、并购贷款，以及专项转贷款、定向委托贷款、联合贷款、银团贷款中属于固定资产贷款、房地产开发贷款、并购贷款的。

但考虑到银监会将把加强贷款发放与支付管理的要求渐次延伸到包括流动资金贷款在内的其他贷款类型，因此，总行已预先将CMIS放款页面统一进行了改造，即：增加2个选项：贷款管理类型——专户管理、一般管理、贷款支付方式——受托支付、自主支付、其他。如为固定资产贷款以外的贷款类型，只需选择“一般管理”和“其他”即可。

3、办法实施后，是否固定资产贷款的发放与支付必须通过专户管理？

答：不是。是否采取专户管理要视借款人资信状况、借款人财务及内控管理水平、借款人整体风险等级、授信经营单位对借款人的信贷管理水平等因素综合考虑。如考虑到借款人资信程度不高、财务内控水平一般，才采用专户账户管理模式。

4、办法实施后，是否固定资产贷款的支付必须采取受托支付模式？

自主支付），提款申请书应采用新版固定资产贷款合同附件1所列样式，借据为原有格式，需手工填写管理类型（专户或一般户）、支付方式（受托支付或自主支付）、还贷账号等信息。

7、贷款的提款金额与自主支付限额的关系？

答：提款金额没有金额限制，提款金额以内可以用于多笔支付，其中，自主支付限额以上的应采用受托支付方式，以下的可以自主支付。注意：一份提款申请书下的金额所采取的支付方式应统一，如部分为受托支付，部分为自主支付，可以使用多份提款申请书。

8、专户管理模式下，日终账户余额是否应该为0？

答：专户管理模式下，要求受托支付的贷款资金发放后必须不间断的进行对外支付，即T+0方式，因此如专户没有用于自主支付的贷款资金发放，则日终余额应为0。如有余额，应为用于自主支付的贷款资金。

9、专户管理和一般账户管理的支付结算凭证有何不同？

答：专户发放贷款的，不论是受托支付还是自主支付，均只出售“结算业务申请书”凭证，不得出售其他支付凭证办理支票、汇票、银行承兑汇票等业务。对于受托支付的，答：不是。办法实施后，相比原有规定，一般账户管理时，如为受托支付，则贷款发放与支付要求更为严格，需做到“实贷实付”；如为自主支付，借款人应向我行承诺在支付限额内支付，按约定的用途使用，并提供大致的资金使用说明，必要时可以要求借款人提供相应的证明材料，贷后阶段，授信经营部门应要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况，并通过账户分析、凭证查验、现场调查等贷后监控方式核查贷款支付是否符合约定用途，如发现账户中有超限额支付的，应区分是自有资金支付还是违反约定支付的。

12、办法实施后，固定资产贷款是否可以一次提款、多次支付？

答：受托支付模式下，必须采用当日提款、当日完成全部对外支付，不可将贷款资金放至借款人账户，全部或部分隔日支付；自主支付模式下，可以一次提款，分次分时多次使用，但是必须符合自主支付限额的规定。

13、银团贷款支付管理的操作？

篇7：什么是固定资产贷款

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什么是固定资产贷款

其实还有很多贷款，但是都不是经常可以听到的，当然，这种贷款也不是都能申请的，固定资产贷款是什么呢？

【什么是固定资产贷款】

固定资产贷款，是银行向企事业法人提供的主要用于与固定资产项目投资相关的基本建设、设备购置、技术改造及其相应配套设施建设的中长期本外币贷款。

【固定资产贷款都有哪些特点】

1、有长期性特点

由于固定资产产品构成复杂，生产周期和耐用期长，所以，固定资产投资信用的期限也较长。借款期限，包括建设期与还款期。

2、有连续性特点

固定资产产品生产的连续性很强。从固定资产产品生产的全过程来看，自确定建设项目投入资金开始，经过厂址选择、勘察，设计，征地拆迁、购置设备和材料。

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3、有专用性特点

固定资产投资贷款用于固定资产再生产领域，具有专项用途，必须专款专用，不得与生产资金相互流用，不得随意扩大建设搞计划外工程。

4、有程序性特点

在一般工业部门中，如机械、化工和轻纺等工业部门，许多产品都是根据统一的标准和规格进行生产的。当某种产品的设计。工艺方法和生产过程确定之后，就可以反复地连续地进行批量生产，产品的同一性和对生产的大量需要是这些工业部门能够实行大量生产的基础。

5、有奖惩性特点

篇8：关于CDM贷款资产证券化的研究

CDM (清洁发展机制) 旨在以最小的成本实现最大的温室气体减排量, 该机制允许发达国家通过帮助发展中国家减排温室气体, 获取CER——经核准的减排量, 以抵免本国的减排义务;而发展中国家可在发达国家的援助下获取节能减排的资金、技术支持。将CDM项目贷款证券化的流程大致如下。 (一) 选择目标资产, 构建资产池:商业银行针对资产负债表上的CDM项目贷款进行结构性重组, 剔除不易证券化的部分, 构建资产池; (二) 组建SPV, 完善交易结构:组建SPV后, 发起人将项目贷款“真实出售”给SPV, 其后SPV与资产池服务公司签订服务合同, 与投资银行达成承销协议, 与受托人签订资金托管协议, 在受托人处设立独立账户, 完善交易结构; (三) 信用评级与信用增级:为吸引投资者并降低筹资成本, 必须对证券进行信用增级, 使证券在信用质量、偿付的时间性与确定性方面更能满足发行人的各方面需求; (四) 证券设计与发行:经过交易结构的完善、信用评级与增级后, 针对发行对象的特点设计证券, 并由投资银行承销, 进而完成整个资产证券化过程。

二、CDM项目贷款资产证券化的可行性分析

1、从CDM项目贷款作为证券化基础资产的合理性角度

可用作证券化的资产应具有以下几方面的特征: (1) 该项资产预期可产生稳定的现金流收入:从现金流预期来看, CDM项目贷款一般以CERs为质押发放, 发改委采取最低指导定价原则, 其指导的国内一级市场价格不低于8~10欧元/吨, 另外对于那些与国外买家合作开发的项目, 在合同签订时一级市场价格风险就已转移, 因而CDM项目贷款的还款来源是有保障的; (2) 该项资产发展具有一定规模, 债务人分布较为广泛:从图1中可看出CDM项目在我国各省份的分布较为均匀, 并不集中于少数东部发达地区;其次, 我国CDM项目数累计达455个, 估计年减排量达174, 760, 636.3吨CO2, 我国CERs签发总量为341160314吨CO2, 以每吨10欧元的价格计算, 在双边机制的前提下项目建成后即可获得341160314欧元的收入, 我国CDM项目贷款及其质押品收入是具有一定的规模的; (3) 合约规范且标准化, 该项资产及债务人的数据较易获得:获得CERs签发的企业在筹划项目后就必须在国家发改委和EB注册, 并准备一个监测报告估算产生的CER, 然后提交给一个经营实体申请核实, 然后提出核实报告对该CDM项目产生的CER的数量予以确认, 整个CDM项目的推出、运用都处在严密的监测中。通过以上三方面的分析, CDM项目贷款可成为我国商业银行开展资产证券化业务的优质资产。

2、从投资者认购潜力角度

首先从我国宏观经济运行态势来看, 2011年1月至3月的宏观经济景气一致指数 (以1996年为100) 分别为102.9、103、102.7, 宏观经济形势一片大好;其次, 我国机构投资者发展迅速, 截至2011年4月份, 国内证券基金投资总数已达到763家, 大大增加了我国证券市场的资金供给;另外, 我国居民储蓄存款余额居高不下, 2000年至2009年我国居民城乡储蓄存款余额一直呈增长态势, 2010年末全部金融机构本外币各项存款余额达73.3万亿元。从以上三方面看, 我国开展CDM项目贷款资产证券化业务, 是有着强大的认购潜力和广阔的市场前景。

3、从证券设计和销售可行性角度

关于服务于节能减排项目的绿色证券的设计, 笔者有以下构想:以“绿色投资”理念为导向, 设计并发行针对我国各高校学生的, 以服务低碳经济、构建绿色家园为投资理念, 新型“绿色希望”证券。该品种证券在独立的资产证券化市场上进行转让交易, 并在各大高校设立证券营业部, 任何一位经注册的、持有我国高等院校学生证的公民, 都可以在高校营业部开立资金及证券账户, 对“绿色希望”证券持有累计时间超过一定时间者, 可得到相当于累计投资额一定百分比的“绿色奖学金”, 以鼓励大学生身体力行参与绿色金融。

三、CDM项目贷款案例分析及资产证券化构想——以兴业银行为例

兴业银行自2006年发放第一笔CDM项目贷款业务、牛刀小试初碰碳金融以来, 无论是在CDM项目融资领域, 还是在碳交易、碳金融理财、碳资产评估方面积累了丰富的经验。

兴业银行可对持有的信贷资产进行清理, 按其质量和特征 (期限、利率、借款人行业与地域) 细分, 分类和评估后, 将可证券化的资产汇集成资产池, 在这里我们假设资产池的总规模为兴业银行06年到09年所实际发放的贷款总额, 即165.38亿元, 并真实出售给SPV。在“绿色”设计方面, 可通过划分优先/次级结构的方式实现信用增级, 可将“绿色证券”划分为两个档——优先档和次级档, 信用评级分别为AAA级和B级, 发行规模分别为100亿元、60亿元, 剩余的5.38亿元作为股权档由发起人继续持有。在此假定贷款组合平均收益率为SHIBOR+100bp, 优先档“绿色证券”发行利率为SHIBOR+50bp, 次级档的发行利率为SHIBOR+150bp, 股权档的收益是在支付上述证券之后的剩余部分。根据这样的安排, AAA级证券获得了65.38亿元的超额抵押, 即如果资产池发生损失, 也只有在损失超过65.38亿元的情况下, 才会威胁到AAA级证券的支付。

四、CDM项目贷款资产证券化的建议