证券基础知识2

2024-05-23

证券基础知识2（共6篇）

篇1：证券基础知识2

证券从业资格考试--证券基础试题2.txt22真诚是美酒，年份越久越醇香浓型；真诚是焰火，在高处绽放才愈是美丽；真诚是鲜花，送之于人手有余香。一颗孤独的心需要爱的滋润；一颗冰冷的心需要友谊的温暖；一颗绝望的心需要力量的托慰；一颗苍白的心需要真诚的帮助；一颗充满戒备关闭的门是多么需要真诚这一把钥匙打开呀！

一、单项选择题

1、以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是------。A 实际资本 B 虚拟资本C 生产资本 D 货币资本

2、按 –-----，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。A 交易的对象 B 交易的性质C 交易对象的期限 D 交割的时间

3、在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是------的买卖。A 债券 B 股票C 商业票据 D 国家债券

4、美国的证券市场是从买卖------开始的。A 商业票据 B 企业债券C 政府债券 D 股票 5、1952年中国最后被关闭的证券交易所是------。

A 天津证券交易所 B 北平证券交易所C 上海股份公所 D 青岛市物品证券交易所

6、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是------。A 定向募集 B 认购证 C 与储蓄存单挂钩 D 上网定价 7、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过------元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。

A 6亿 B 5亿C 4亿 D 3亿

8、在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面------是间接融资的金融机构。

A 证券公司 B 非银行金融机构C 商业银行 D 保险公司

9、股票从性质上看，是一种------证券。

A 物权证券 B 债权证券C 综合权利证券 D 既是物权证券又是债权证券

10、记名股票必须置备股东名册，其中------不是股东名册的必备事项。

A 股东的姓名及住所 B 各股东所持股份数C 各股东所持股票的编号 D 各股东可以卖出股票的日期

11、股票有多种价值，投资者平时较为关心的是------。A 票面价值 B 帐面价值C 清算价值 D 内在价值

12、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为---------。A记名股票与不记名股票B 普通股票与优先股票

C 有面额股票与无面额股票D A股与B股（在我国的含义）

13、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按----利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。

A 当前的市场利率 B 同期银行贷款利率C 同期银行存款利率 D 资本成本

14、我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照-------顺序分配。

A 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金 B 弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金 C 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利 D 弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金

15、证券交易价格是通过------来确定的。

A 一级市场上的公开竞价 B 证券供需双方共同作用C 拍卖方式 D 发行人和投资者协商 16、1999年11月，国务院颁布------。

A 《股票发行与交易管理暂行条例》B 《中华人民共和国公司法》 C 《证券投资基金管理暂行办法》D 《中华人民共和国证券法》

17、有价证券的正常交易起着自发地分配--------的作用。A 实物资产 B 资本资产C 闲置资产 D 货币资产

18、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是--------。

A 买卖差价 B 利息或红利C 生产经营过程中的资产增殖 D 虚拟资本价值

19、证券交易价格是通过--------得以确定的。A 证券商与投资者协商B 一级市场上的公开竞价 C 证券供求双方共同作用D 发行公司与证券商协商

20、当公司的股价低于--------时，股东最好的选择的解散公司。A 票面价值 B 内在价值C 清算价值 D 帐面价值

21、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是--------。A 券面形式 B 发行方式C 流通方式 D 偿还方式

22、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫-------。A 单利债券 B 复利债券C 贴现债券 D 累进利率债券

23、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为--------。A 固定利率债券与可变利率债券B 单利债券与复利债券

C 固定利率债券与累进利率债券D 贴现利率债券与浮动利率债券

24、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是---------。

A 高于市场利率 B 低于市场利率C 等于市场利率 D 没有关系

25、证券市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系，特别是------。A 货币 B 商品 C 期权 D 期货

26、目前，能在上海证交所进行交易的债券是--------。

A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 以上都不能在证交所交易

27、公债最初仅仅是政府--------的手段。

A 筹措资金 B 扩大公共事业开支C 弥补赤字 D 实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

28、我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于--------。A 建设国债 B 特种国债C 赤字国债 D 战争国债

29、依照不同的发行本位，国债可以分为---------。A 流通国债与非流通国债B 实物国债与货币国债 C 短期国债与中长期国债D 实物债券与货币债券 30、我国在50年代发行的国债有---------。

A 国库券 B 国家重点建设债券C 财政证券 D 国家经济建设公债

31、我国国库券转让市场的全面放开是在------年。A 1985 B 1987C 1988 D 1990

32、国家建设债券发行过-------次。A 1 B 2C 3 D 4

33、我国发行国际债券始于20世纪------年代初期。A 60 B 70 C 80 D 90

34、下列基金中，一般而言------的年管理费用率最低。A 债券基金 B 股票基金 C 实业基金 D 货币基金

35、与一般债券有所不同，其利息只有在公司有盈余时才支付，如果余额不足以支付，未支付利息可以累加，待公司收益改善后再补发的公司债是-------。A 保证公司债 B 收益公司债C 累积优先股 D 普通股

36、企业短期融资债券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中------不是其期限。

A 3个月 B 6个月C 9个月 D 1年

37、债券年利息收入与债券面额之比率称为------。

A 票面收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 利息收益率

38、股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是------的需要而产生的。A 系统性风险 B 非系统性风险 C 信用风险 D 财务风险

39、某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股15.4 元，新股发行的优惠认购价为13元，其中每认购1股新股需要7个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为------A 0.40元 B 0.30元 C 24/70 元 D 0 40、编制股票价格指数的四个步骤依次为--------。

A 选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、选定某基期、指数化 B 指数化、选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正 C选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化 D 选定某基期、选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化

41、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为------。

A 地方政府债券、公司债券、金融债券B 金融债券、公司债券、地方政府债券 C 地方政府债券、金融债券、公司债券D 金融债券、地方政府债券、公司债券

42、向社会公开发行的证券票面总值超过人民币------元的，应当由承销团承销。A 五千万 B 一亿 C 二亿 D 三亿

43、持有一个股份有限公司已发行的股份-----的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。

A 百分之三 B百分之五 C 百分之十 D 百分之十五

44、设立综合类证券公司，其注册资本最低限额为人民币------元。A 一亿 B 二亿 C 三亿 D 五亿

45、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币------元。A 五千万 B 一亿 C 二亿 D 三亿

46、证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，则由------承担责任。

A 直接责任人 B 证券公司和直接责任人连带 C 所属证券公司 D 证券交易所

47、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取------的措施。A 技术性停牌 B 政策性停牌 C临时停市 D休市

48、临时停市------。

A 由国务院决定，证券交易所执行B 由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行

C 由证券交易所决定，并报告当地地方政府D 由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构

49、证券业协会的章程由---------制定。

A 会员大会B 理事会C 股东大会D 国务院证券监督管理机构

50、专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务-----年以上的经验。A 1 B 2 C 3 D 4

51、根据《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立----。

A 补偿基金 B 投资基金 C 保证基金 D 风险基金

52、根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的----。A 10% B 20% C 30% D 40%

53、上市公司欲改变招股说明书所列资金用途，必须经过—-----批准。A 发行审核委员会 B 董事会 C 股东大会 D 证券交易所

54、贴现债券通常在票面上------，是一种折价发行的债券。A 不规定利率 B 规定利率 C 不标明折价率 D 标明折价率

55、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是--------。A 发行方式 B 流通发行 C 券面形式 D 付息方式

56、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是------。A 保证公司债券 B 参与公司债券 C 信用债券 D 建业债券

57、公司申请其股票上市应有____记录。

A最近3年连续盈利 B 3年盈利 C 5年盈利 D 最近5年连续盈利

58、扬基债券的面值的货币单位为-----。A 美元 B 日元 C 发行国货币 D 国际货币单位

59、对公司增加或减少注册资本，应由-----作出决议。A全体股东 B 股东大会 C 监事会 D 董事会

60、申请从事证券业务资产评估机构其实有资本不得少于------人民币。A 20万 B 30万 C 40万 D 50万

61、公司应当在每个会计的前6个月结束后-----日内编制完成中期报告。A 30 B 45 C 60 D90 62、我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一只新基金欲将其60%的净资产投资于股票，它至少要购买-----家上市公司的股票。A.10家 B 8家 C 6家 D 12家

63、根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司申请其股票在证券交易所上市，持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于--------人。A 1000 B 10000 C 2000 D 20000 64、根据我国《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定，证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作属于-c----的行为。

A 内幕交易 B 操纵市场 C 欺诈客户 D 虚假陈述

65、期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对------的补偿。A 信用风险 B 通胀风险 C 利率风险 D 经营风险

66、下列关于证券登记结算公司说法错误的是------。A 是法人B 以营利为目的

C 设立须经国务院证券监督管理部门批准D 为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务 67、对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的部门为--D----。A 财政部和中国证监会B 国有资产管理局和中国证监会 C 国务院和中国证监会D 司法部和中国证监会 68、根据《中国证监会股票发行核准程序》的规定，股份有限公司的发行申请文件应由---C--推荐并向中国证监会申报。A 另一家上市公司 B 证监会的当地派出机构 C 主承销商 D 承销团 69、下列行为方式不属于操纵市场的为--C----。A 虚买虚卖 B合谋 C 内幕交易 D 连续交易操纵

70、根据《公司法》的规定，下列那项不是股份有限公司董事会实行的职权-D------。A 制定公司的经营方针和投资方案B 制定公司的基本管理制度 C 执行股东大会的决议D 对公司增发新股作出决定

二、多选择题

1、一般来说，证券的票面要素有------。A 标的物 B 持有人C 权利 D 义务

2、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是------凭证。

A 所有权凭证 B 资本凭证C 货币凭证 D 债券凭证

3、有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括------。A 商品证券 B 货币证券C 资本证券 D 凭证证券

4、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有------两大类。A 商业本票 B 银行本票C 商业证券 D 银行证券

5、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下------基本特征。

A 产权性 B 收入性C 流通性 D 风险性

6、证券具有收益性，有价证券的收益表现为------。A 利息收入 B 红利收入C 买卖证券的差额 D 印花税

7、证券市场的纵向结构关系是由------构成的。A 一级市场 B 股票市场C 二级市场 D 基金市场

8、按交易的期限，我们可以把金融市场分为------。A 货币市场 B 现货市场C 期货市场 D 资本市场

9、按照交易的性质，金融市场可以分为------。A 发行市场 B 股票市场C 债券市场 D 流通市场

10、货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中------是货币市场工具。A CDs B 股票C 国库券 D 商业票据

11、金融市场的组成由主体、客体和参加人组成，主体是金融市场的中介机构。下面------是金融市场主体。

A 中国人民银行 B 银行C 非银行金融机构 D 企业

12、在21世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现-------几大趋势。A 金融创新进一步深化

B 发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展 C 证券交易所的合并与上市D 证券市场的网络化发展趋势

13、二战之前，证券品种一般仅有------；二战之后，证券品种不断创新，主要有：浮动利率债券、认股证、分期债券、可转换债券和复合证券等。A 股票 B 公司债券C 政府债券 D 期权

14、我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的-----。A 上海证券交易所 B 深圳证券交易所C 上海股份公所 D 上海众业公所 15、1999年9月8日，中国证监会下发通知，明确------这三类企业可以进入证券市场进行投资。

A 上市公司 B 国有控股公司C 民营企业 D 国有企业

16、在证券市场的法制建设中，其主要相关法规有------。

A 《股票发行与交易管理暂行规定》 B 《证券法》C 《合同法》 D 《公司法》

17、在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有------。

A 价格平衡作用 B 增强流动性C 有助于分散价格变动风险 D 使市场更有序

18、在证券市场上，机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向各不相同，但一般具有-------的特点。

A 资金量大 B 注重投资的安全性C 对市场影响大 D 收集和分析信息的能力强

19、证券市场上的自律性组织包括------。

A 证券登记结算公司 B 证券交易所C 证券业协会 D 证监会

20、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有------。A 代理证券发行 B 代理证券买卖C 自营性买卖 D 其他咨询业务

21、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下面-------是直接融通的工具。A 股票 B 定期存单C CDs D 公司债券

22、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。货币市场是融通短期资金的市场，下面-------是货币市场。A 回购协议市场 B 商业票据市场C 基金市场 D 保险市场

23、证券市场的基本功能有------。

A 筹资功能 B 资本定价C 资本配置 D 流通功能

24、我国《公司法》规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有-------。

A 公司名称 B 公司登记成立的日期C 股票种类 D 股票的编号

25、股票具有以下------几个特征。A 收益性 B 风险性C 流动性 D 波动性

26、普通股票有------基本特征。

A 比其他股票更基本、更重要的股票B 是最标准的股票 C 风险最大的股票D 和其他股票相比没有特点

27、优先股票根据不同的条件，可以分为-------。

A 累积优先股票与非累积优先股票B 参与优先股票与非参与优先股票 C 可转换优先股票与不可转换优先股票D 可调整优先股票与固定优先股票

28、我国现在的股票按投资主体来分，可以分为------不同的类型。A 国家股 B 法人股C 社会公众股 D 外资股

29、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道------。

A 发行人是借入资金的经济主体B 投资者是出借资金的经济主体C 发行人需要在一定时期还本付息

D 反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证

30、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的基本要素有------。

A 票面价值 B 偿还期限C 利率 D 债券发行者的名称

31、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为-------。A 非挂牌证券 B 非上市证券C 场外证券 D 停牌证券

32、我国《公司法》规定，股票采用的形式有-------。

A 纸面形式 B 电子符号形式C 记帐形式 D 国务院证券管理部门规定的其他形式

33、金融期货交易与金融现货交易相比，不同点有------。

A 价格决定不同 B 交易目的不同 C 结算方式不同 D 交易对象不同

34、可以在市场上流通转让的债券是--------。

A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 以上都不能流通转让

35、债券宽限期过之后，发行人可以自由确定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。这种方式可称为-------。

A 定期偿还 B 任意偿还C 定时偿还 D 随时偿还

36、债券与股票不相同的地方表现在--------。

A 两者的权利不一样B 两者的目的不一样C 两者的期限不一样D 两者的收益率不一样

37、根据举借国债对其使用方向的规定，国债可以分为-------。A 赤字国债 B 建设国债C 战争国债 D 特种国债

38、我国在50年代发行的国债有--------。

A 国家经济建设公债 B 国库券C 人民胜利折实公债 D 国家建设债券

39、发行金融债券和吸收存款是银行等金融机构扩大信贷资金来源的手段，与存款相比它有------的特点。

A 专用性 B 集中性C 高利性 D 流动性

40、我国企业发行企业债券必须符合一定的条件，而且要按规定进行审批。我国企业债券的种类有--------。

A 重点企业债券 B 地方企业债券C 企业短期融资券 D 住宅建设债券

41、企业短期融资券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中-----是其期限。A 3个月 B 6个月C 9个月 D 1年

42、国际债券同国内债券相比具有------的特点。

A 资金来源广 B 发行规模大C 存在汇率风险 D 有国家主权保障

43、金融期货已经产生便得到迅速发展。这种发展具体表现在--------。

A 期货投资者的急速增加 B 金融期货种类的发展C 金融期货市场的发展 D 金融期货交易规模的发展

44、可转换证券主要分为--------。

A 可转换普通股票 B 可转换优先股 C 可转换国债 D 可转换公司债

45、下列因素中，与认股权证价值成正比例的有-------。A 普通股的市价 B 剩余有效期限 C 换股比例 D 认股价格

46、公司发行优先认股权的目的为----------。A 不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利

B 因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿 C 增加新发行股票对股东的吸引力D 增加认购股票的投资者的数量

47、备兑凭证的作用------。

A 增加股票的流动性 B 创造新的投资机会 C 增加投资者人数 D 避开监管

48、根据市场的功能划分，证券市场可分为---------。

A 证券发行市场 B 证券承销市场 C证券经纪市场 D 证券交易市场

49、证券发行市场由----------组成。

A 证券发行人 B 证券监管机构 C 证券投资者 D 证券中介机构 50、证券发行市场的基本功能----------。

A 为资金需求者提供筹措资金的渠道B 为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化

C 形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化D 为企业和投资者提供规避风险的途径

51、证券公司的功能--------。

A 媒介资金供需 B 构造证券市场 C 优化资源配置 D 促进产业集中

52、大体上，目前国内证券公司基本实行--------管理方式。A 总部式 B 分公司式 C 单一式 D 结合式

53、证券登记结算公司的职能为---------。A 中央登记 B 中央存管 C 中央清算 D 中央结算

54、证券投资咨询公司的业务范围一般包括-------。

A 接受投资者或客户的委托，提供证券投资咨询服务B 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会

C 通过电话、电脑网络等设备提供证券投资咨询服务D 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告

55、证券市场监管的原则为-------。

A 依法管理原则 B保护投资者利益原则 C “三公”原则 D监督和自律相结合的原则

56、加强证券市场监管的意义有--------。

A 是保障广大投资者权益的需要B 是维护市场良好秩序的需要 C 是发展和完善证券市场体系的需要D 是提高证券市场效率的需要

57、国际证监会公布的监管目标为---------。

A 保护投资者 B 透明和信息公开 C降低系统风险 D 降低非系统风险

58、证券市场监管的手段--------。

A 法律手段 B 经济手段 C 政策手段 D行政手段

59、在我国证券市场上自律性管理机构主要有-------。A 中国证监会 B 证券交易所 C 证券业协会 D 证券公司

60、根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所的监管职能包括-------。A 对证券交易活动的管理 B 对会员的管理 C 对上市公司的管理 D 对投资者的管理

三、判断题

1、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。

2、如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。

3、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。

4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。

5、由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。

6、一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。7、1773年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。

8、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。

9、《中华人民共和国公司法》的正式实施，是我国证券发展史上的一个重要里程碑，可以说我国证券市场从此步入法制化轨道。

10、证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。

11、在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。

12、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。

13、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。因此直接融通不需要任何金融中介机构。

14、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。

15、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升。

16、任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。

17、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。

18、债券是有期投资，股票是无期投资。

19、要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少规定的要件，证券就无法律效力。

20、物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

21、一般来说，股东应在认购是一次缴足股款，但基于记名股东与股份公司之间的特定关系，有些国家也规定允许记名股东可不在认购股票时一次缴足股款。

22、有面额股票比无面额股票更易于股票分割。

23、契约型基金应当设有董事会。

24、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

25、在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。

26、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，他们必须在实际的债券上印制出来。

27、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。

28、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。

29、我国的实物债券记名可以挂失，同时可以上市流通。

30、公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

31、在金融期权交易中，交易双方均需开立保证金帐户，并按规定缴纳保证金。

32、我国向个人发行的国库券利率基本上根据银行利率制定，一般比同期存款利率高1~2个百分点。

33、在我国，地方企业债券是由工商企业在本地区公开发行的债券，它的期限一般也属于中期性质，利率略高于同期银行储蓄存款利率，发行对象主要为个人，不记复利。

34、债券的发行制度有核准制与注册制，核准制的核心是公开原则，注册制的核心是实质管理原则。

35、欧洲债券是借款人在本国境外市场发行，以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。

36、证券投资基金同股票、债券一样，筹集的资金都是投向实业。

37、认股权证是公司在增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。

38、证券公司的工作人员必须具有证券从业人员资格。

39、欧洲债券是指发行地在欧洲的外国债券。

40、证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决定。

41、公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。

42、在股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价，该行情称为填权。

43、金融期权和期货的推出都是基于广大投资者对投机需求的不断提高。

44、在其他条件相同的情况下，欧式期权的价格要比美式期权的价格来的高。

45、一般而言价格波动越大，期权的价格就越高。

46、当公司股票的价格上升时，该公司所发的可转换债券的价格往往也上升。

47、认股权证的内在价值与换股比例成反比。

48、备兑凭证是期权的一种。

49、公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加投资资金。50、认股权证不具有投机价值。

51、认股权证的价值和剩余有效期间成正比。

52、理事会是会员制证券交易所的最高权利机构。

53、开放式投资基金的收益凭证主要在场外交易市场交易。

54、场外交易市场实行竞价交易方式。

55、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。

56、风险就是指未来收益的不确定性。

57、承担的风险越大，获得的收益也就一定越高。

58、股份公司是否发放股息由公司总经理决定。

59、上证分类指数以1993年5月1日为基期。60、上证综合指数的权数是股票成交量。61、计算期加权股价指数又称派氏加权指数。

62、证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务2年以上的经验。63、从事证券法律业务的律师事务所必须有5名以上取得从事证券法律业务资格证书的专职律师。

64、注册会计师事务所在执行证券期货相关业务时接受财政部和中国证监会的监管。65、信用评级机构是政府的一个事业单位。

66、股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。67、中国证券业协会采取会员制的组织形式。68、取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达18个月，若要重新成为证券业从业人员，需要重新申请。

69、证券业从业人员不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见。70、证券业从业人员不得劝诱客户参与证券交易。参考答案

（一）单选题

1、B

2、C

3、C

4、C

5、A

6、A

7、C

8、C

9、C

10、D11、D

12、B

13、A

14、C

15、B

16、C

17、D

18、C

19、C 20、C21、A

22、C

23、A

24、A

25、D

26、C

27、C

28、A

29、B 30、D31、D

32、A

33、C

34、D

35、B

36、D

37、A

38、A

39、B 40、C41、C

42、A

43、B

44、D

45、A

46、C

47、A

48、D

49、A 50、B51、D

52、A

53、C

54、A

55、C

56、C

57、A

58、A

59、B 60、B61、C 62、C 63、A 64、C 65、A 66、B 67、D 68、C 69、C 70、D

（二）多选题

1、ABC

2、AD

3、ABC

4、CD

5、ABCD

6、ABC

7、A C

8、A D9、A D

10、ACD

11、BC

12、ABCD

13、ABC

14、CD

15、ABD

16、ABD17、ABC

18、ABCD

19、BC 20、ABCD

21、AD

22、AB

23、ABC

24、ABCD25、ABCD

26、ABC

27、ABCD

28、ABCD

29、ABCD 30、ABCD

31、ABC

32、AD33、BCD

34、AC

35、BD

36、ABCD

37、ABCD

38、AC

39、ABCD 40、ABCD41、ABC

42、ABCD

43、BCD

44、BD

45、ABC

46、ABC

47、AB

48、AD49、ACD 50、ABC

51、ABCD

52、ABD

53、ABD

54、ABCD

55、ABCD

56、ABCD57、ABC

58、ABD

59、BC 60、ABC

（三）判断题

1、对

2、错

3、错

4、对

5、错

6、错

7、对

8、错

9、错

10、错

11、对

12、错

13、错

14、错

15、对

16、对

17、对

18、对

19、对 20、对

21、对

22、错

23、错

24、错

25、对

26、错

27、对

28、对

29、错 30、对

31、错

32、对

33、对

34、错

35、错

36、错

37、错

38、错

39、错 40、错

41、错

42、对

43、错

44、错

45、对

46、对

47、错

48、对

49、错 50、错

51、对

52、错

53、对

54、错

55、对

56、对

57、错

58、错

59、对 60、错61、对 62、对 63、错 64、对 65、错 66、错 67、对 68、对 69、对 70、对

篇2：证券基础知识2

考前押题

第二套

一．单项选择〔60题〕

1、台湾证券交易所目前发布的股价指数中，较有代表性的是〔〕

恒生指数B

H股指数C

台湾证券交易所发行量加权股价指数DCBOE中国指数

2、可转换债券通常可转换成〔〕，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比拟有利。

普通股票

债券

期权

优先股

3、中证100指数以〔〕指数样本作为样本空间。

中证100指数

沪深100指数

沪深300指数

中证300指数

4、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括〔〕

农业开展银行

国家开发银行

进出口银行

信托公司

5、由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于〔〕

经营风险

违约风险

财务风险

政策风险

6、欧洲债券是指借款人〔〕

在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

7、除交易所交易的标准化期权、权证之外，大量场外交易的新型期权，通常被称为〔〕

场外期权

奇异型期权

非标准化期权

百慕大期权

8、以下债券中信用风险最小的是〔〕

可转换公司债券

中央政府债券

金融债券

地方政府债券

9、股票风险的内涵是指预期收益的〔〕

不确定性

变动性

跳跃性

间断性

10、交易者买入看涨期权，是因为其预期根底金融工具的价格在合约期限内将会〔〕

上涨

不变

下降

不确定

11、证券投资基金托管人是〔〕权益的代表

基金发起人

基金份额持有人

基金管理人

基金监管人

12、对证券公司信息披露方面的监管要求不包括〔〕

信息公开披露制度

信息报送制度

年报审计监管

季报审计监管

13、〔〕委托证券交易所对股份转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提出报告

中国证监会

证券公司

结算登记机构

中国证券业协会

14、国际多变金融机构在中国发行的人民币债券称为〔〕

A扬基债券

熊猫债券

武士债券

欧洲债券

15、从产品属性看，权证是一种〔〕类金融衍生品

远期

期货

期权

互换

16、根据我国政府对WTO的承诺，参加后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以〔不通过中方中介〕从事的业务不包括〔〕

A股交易

发起设立基金

B股和H股的承销和交易

政府和公司债券的承销和交易

17、证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其注册资本不得低于人民币〔〕元

2000万元

5000万元

1亿元

5亿元

18、〔〕按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事宜。

基金管理人

证券公司

证券登记公司

基金托管人

19、一证券公司的注册资本为人民币5000万元，那么其不可以从事的业务是〔〕

证券自营业务

证券经纪业务

证券投资咨询

与证券有关的财务参谋业务

20、向ADR德持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益的机构是〔〕A

存券银行

托管银行

中央存托公司

证券公司

21、按照?证券法?的规定，想不特定对象发行的证券票面总值超过人民币〔〕元的，应当由承销团承销。

5000万

1亿

2亿

5亿

22、根据?证券交易所管理方法?的规定，证券交易所应当就证券上市的条件、申请和批准程序等事项制定具体的规那么。这一职能表达了证券交易所对〔〕的管理

上市公司

会员

C交易活动

发行活动

23、进入21世纪以来，在证券市场上最引入注目的事件是〔〕

欧洲证券交易所的重组

一些跨国金融控股集团的形成C

金融业分业制度的终结

证券市场的网络化

24、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的〔〕

票面价值

实际价值

账面价值

内存价值

25、证券投资咨询机构及其从业人员不得从事以下活动〔〕

代理委托人从事证券投资

完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或客户提供投资分析、预测和建议

引用有关的信息资料，应当注明出处和著作劝人

在传播媒体上发表咨询文章、报告或意见时，必须注明所在机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险做充分说明

26、〔〕履行管理职责，对证券公司代办股份转让效劳业务实施监督管理

证监会

证券交易所

证券业协会

国务院

27、可以在规定的一系列时点行权的是〔〕

任选期权

平均期权

障碍期权

百慕大期权

28、我们通常所说的道琼斯指数是指〔〕

道琼斯工业股价平均数

道琼斯股价综合平均数

道琼斯公用事业股价平均数

道琼斯运输业股价平均数

29、?中华人民共和国刑法?第一百六十一条规定，提供虚假财务会计报告的公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员。处〔〕以下有期徒刑或者拘役，并处或者单位〔〕以上〔〕以下罚金。A

3年，2万元，10万元

3年，2万元，20万元

5年，2万元，20万元

5年，2万元，10万元

30、以下哪种风险不属于系统风险〔〕

政策风险

经济周期波动风险

利率风险

信用风险

31、总的来说，在企业组织形式的更替中，最后是由〔〕演变成股份公司的A

独资公司

家族型企业

合伙组织

有限责任公司

32、证券市场监管的原那么，不包括以下原那么〔〕

行政干预原那么

依法管理原那么

保护投资者利益原那么

监管与自律结合的原那么

33、股票市场价格由股票的价值决定，同时还受其他因素的影响，其中最直接的影响因素是〔〕

供求关系

公司经营情况

投资者心理因素

宏观经济情况

34、可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量〔〕

普通股票

债券

权证

优先股

35、看涨期权的买方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会〔〕

上涨

下跌

不变

难以判断

36、在日本发行的外国债券被称作为〔〕

扬基债券

龙债券

武士债券

熊猫债券

37、我国?证券法?规定，上市公司最近三年连续亏损，在最后一个内未能恢复盈利由证券交易所决定〔〕

对其股票交易做特别处理

终止其股票上市交易

暂停其股票上市交易

对其股票交易做退市风险警示

38、我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，公司分配税后利润的顺序是〔〕

弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金

提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金

提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损

提取任意公积金、弥补亏损、提取法定公积金

39、以下关于股票的说法错误的选项是〔〕

股票是一种有价证券，它是股份签发的证明股东所持股份的凭证

股票是设权证券

股票是资本证券

股票是综合权利证券

40、我国规定，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6各月净资本均在〔〕以上

5亿

8亿

12亿

15亿

41、以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为，属于〔〕行为

操纵市场

内幕交易

制造传播虚假消息

欺诈客户

42、证券市场的监管手段不包括〔〕

监督调查

法律手段

经济手段

行政手段

43、以下关于我国商业银行混合资本债券的说法错误的选项是〔〕

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本而发行的B

混合资本债券的期限在10年以上

混合资本债券的清偿顺序在股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

D混合资本债券发行之日起10年内不可赎回

44、〔〕于2004年1月31日发布?关于推进资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见?，为资本市场新一轮改革和开展奠定了根底。

国务院

证监会

发改委

商务部

45、以下〔〕不属于证券交易所交易系统

交易主体

交易大厅

参与者交易单元或交易席位

信息效劳网

46、以下关于企业年金的表述，错误的选项是〔〕

企业年金可以用于信用交易

企业年金是指企业及其职工在依法参加根本养老保险的根底上，自愿建立的补充养老保险基金

企业年金可以由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资

企业年金基金资产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品

47、我国?证券法?规定，证券经营机构不在规定时间内向客户提供证券交易的书面确认文件属〔〕

挪用客户保证金

欺诈客户行为

内幕交易

操纵市场

48、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的〔〕

实际价值

账面价值

内在价值

清算资金

49、结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在〔〕交易

场外市场

银行柜台

交易所

OTC市场

50、股东大会作出修改公司章程的决议，必须经出席会议的股东所吃表决权〔〕以上通过。

1/3

1/2

2/3

3/451、假设某公司股票的市场价格为15元，在转换比例为2的情况下，其可转换公司债券的转换价值是〔〕

7.5

D4552、证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须有〔〕年以上的证券、期货从业经历。

D453、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期〔交割日〕买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是〔〕

金融远期

金融期货

金融期权

互换

54、假设持有现货多头的交易者担忧将来现货价格下降，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称〔〕

投机

多头套期保值

空头套期保值

套利

55、按照我国的?个人所得税法?规定，以下收入中可免缴个人所得税的是〔〕

个人投资的公司债券利息

股息

红利

国债和国家发行的金融债券的利息收入

56、金融互换交易的主要用途是改变交易者〔〕的风险结构，从而躲避相应的风险

国内金融市场

资产或负债

国内外

信用

57、我国?公司法?规定，股份向发起人、法人发行的股票应当为〔〕

原始股

法人股

记名股票

无记名股票

58、一下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为〔〕

国债<公司债券<股票

公司债券<股票<国债

股票<公司债券<国债

公司债券<国债<股票

59、储蓄国债〔电子式〕是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的〔〕的人民币债券

可在银行间债券市场转让

可在证券交易所上市交易

不可流通

可以在商业银行柜台流通

60、按基金的组织形式不同，基金可分为〔〕

开放式基金和封闭式基金

契约型基金和公司型基金

债券基金、股票基金、货币市场基金等

成长型基金、收入型基金和平衡型基金

61、在美国住房贷款可以分为〔〕

优级贷款

Alt-A贷款

次级贷款

住房权益贷款

62、记账式国债具有〔〕等特点

A可以记名、挂失

可上市转让，流通性好

期限有长有短，但更适合短期国债的发行

针对个人投注者，不向机构投注者发行

63、证券市场是〔〕直接交换的场所

收益

财产权利

风险D

价值

64、不同的标准进行分类，有价证券可分为〔〕

上市证券与非上市证券

政府证券、政府机构证券、公司证券

公募证券和私募证券

股票、债券和其他证券

65、我国股票发行市场的中介机构包括〔〕

证券公司

证监会

会计师事务所

证券业协会

66、我国?证券投资基金法?规定，公开披露基金信息，不得有〔〕行为

虚假记载

误导性陈述

重大遗漏

预测证券投资业绩

67、有担保的ADR包括〔〕

司机公开募集存托凭证

一级公开募集存托凭证

二级公开募集存托凭证

美国144A规那么下的私募存托凭证

68、证券公司设立的程序包括〔〕

向证券监督管理机构提出设立申请

申请获得批准后，在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照

领取营业执照后，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证

领取营业执照后，开始经营证券业务

69、金融期权的主要特征有〔〕

期权的买方可以选择行使其拥有的权利

买卖双方的权利义务不同

期权的买方必须无条件地履行合约规定的义务

交换的是买卖根底金融工具的权利

70、为加强对证券效劳机构的管理，?证券法?授予了证券监督管理机构对效劳机构的〔〕

监管权

审批权

现场调查权

审核权

71、债券和股票的主要区别是〔〕

权利不同

目的不同

期限不同

收益不同

72、每个经济周期一般都要经过〔〕等阶段

高涨

稳定

停滞

衰退

73、境外上市外资股是指股份向境外投资者募集并在境外上市的股份，其主要特征是〔〕

以外币认购

以人民币标明面值

采用无记名股票形式

采用记名股票形式

74、可转换公司债券的双重选择权特征是指〔〕

投资者可自行选择是否修正转股价

发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

发行人可自行选择是否回售

投资者可自行选择是否转股

75、国际证件会组织公布的证券市场监管目标是〔〕

保护投资者

保证证券市场的公平、效率和透明

最低限度地降低投资者损失

降低系统性风险

76、以下计算基金资产净值和基金份额净值公式正确的选项是〔〕

基金资产净值=基金资产总额/基金负债

B基金资产净值=基金资产总额-基金负债

C基金份额净值=基金资产净额/基金总份额D基金份额净值=基金资产净值-基金总份额

77、我国?证券法?规定，有〔〕情形之一的，为公开发行。

A向特定对象发行证券超过一百人的B

向不特定对象发行证券的C

向特定对象发行证券超过二百人的D

向特定对象发行证券的78、指数基金特别适合数额较大、风险承受能力较低的资金投资，是因为指数基金〔〕

流动性强

期限固定

投资相对分散

收益率相对稳定

79、根据市场的功能划分，证券市场可分为〔〕

证券回购市场

证券发行市场

证券转换市场

证券交易市场

80、证券公司及其投资咨询人员可以从事以下活动〔〕

接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询效劳

通过、、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询效劳

代理委托人从事证券投资

与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

81、我国银行间债券市场的清算方式有〔〕

见券付款

见款付券

券款对付

T+0或T+182、以下机构中，属于证券效劳机构的有〔〕

证券投资咨询机构

财务参谋机构

资信评级机构

资产评估机构

83、〔〕可以在证券交易所挂牌交易

债券

封闭式基金

ETF

LOF84、证券公司欺诈客户行为的行为包括〔〕

违背客户的委托为其买卖证券

利用传播媒体或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金

不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件

85、关于证券投资基金、股票、债券反映的经济关系，以下表述正确的有〔〕

股票反映的是所有权关系

公司型基金反映的是信托关系

契约型基金反映的是信托关系

债券反映的是债权债务关系

86、金融远期合约主要包括〔〕

股权类资产的远期合约

债券类资产的远期合约

远期利率

互换

87、以下关于金融衍生工具的产生与开展的说法正确的有〔〕

新技术革命为金融衍生工具的产生与开展提供了物质根底与手段

金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速开展的重要原因

20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的开展

金融衍生工具产生的最根本原因是避险

88、基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括〔〕等

基金管理费

基金托管费

基金信息披露费用

证券交易费用

89、发行公司在发行可转换证券后，需要对可转换证券的转换价格进行修正的情况有〔〕

送股

配股

增发股票

价格下降

90、股票的账面价值又称〔〕

股票净值

每股净资产

每股总资产

每股收益

91、金融期权交易的根底资产有〔〕

金融期货合约

股票指数

利率工具

股票

92、根据现行规定，证券公司从业人员的资格种类分为〔〕

证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销与保荐、证投资咨询、证券投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员

基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员

证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员

中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员

93、根据权证行权的根底资产或标的资产，可将权证分为〔〕

股权类权证

债权类权证

基金类权证

其他权证

94、我国?证券法?规定，公司债券上市交易后，公司有以下情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易〔〕

95、附认股权证得公司债预先规定的条件主要是〔〕

股票的购置价格

股票的认购比例

公司债的转换价值

股票的认购期间

96、我国?证券法?规定，〔〕属于操纵市场的行为方式。

挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金

单独或通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量

与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易了D

在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

97、以下有关附权证的可别离公司债券的表述正确的选项是〔〕

债券和认股权可以别离，独立转让

认股权不可以跟债券相别离

行权后，公司债券依然存在D

行权后，公司债券形态消失

98、我国现行股票发行市场的机构投资者主要有〔〕

证券公司

商业银行

保险公司

社保基金

99、证券效劳机构主要包括〔〕等

证券投资咨询机构

财务参谋机构

资信评级机构

证券公司

100、按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为〔〕

私募证券

其他证券

债券

股票

101由于一级市场ETF申购赎回的金额巨大，而且是以实物股票的形式进行大宗交易，因此一般仅适合于机构投资者。

正确

错误

102、明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，协助将财产转换为现金、有价证券的，情节严重的，处三年以上五年以下有期徒刑，并处洗钱数额5%-20%的罚金。

正确

错误

103、证券交易所的监察系统对交易行情进行实时监控，观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，如果出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，作出判断。A

正确

错误

104、金融期权与金融期货买卖双方的权利与义务都是对称的。A

正确

错误

105、按照发行时证券的性质，可转换证券一般可划分为可转换债券和可转换普通股两种。

正确

错误

106、证券交易所决定上市证券的每日收盘价。

正确

错误

107、股票持有人必须对公司债务负连带责任。

正确

错误

108、债券代表债券投资者的权利是直接支配财产的权利。

正确

错误

109、美式期权不必到期日执行，可以提前或推迟。

正确

错误

110、地方政府债券是由地方政府发行，由中央政府负债归还的债券。A

正确

错误

111、一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较平安的。

正确

错误

112、非上市证券可以在证券交易所以外的其他证券交易所市场交易。A

正确

错误

113、目前我国代办股份转让市场上所有公司的股份转让在每个交易日均可进行。

正确

错误

114、证券公司的内部控制机制应当覆盖公司的所有业务、部门和人员。A

正确

错误

115、封闭式基金份额的交易价格与基金资产净值必然一致。A

正确

错误

116、证券交易所被授予了一局部原由政府部门行使的监管权利，是证券市场的一线监管者。

正确

错误

117、一般来说，场外交易市场是一个以竞价方式进行证券交易的市场。A

正确

错误

118、开放式基金的申购价一般是基金份额净值加一定的购置费。A

正确

错误

119、一些国家把政府担保的债券也纳入政府债券体系。A

正确

错误

120、证券效劳机构因虚假陈述给他人造成损失，应当与相关发行人、上市公司承当连带赔偿责任。A

正确

错误

121、我国?公司法?规定，股份的资本划分为股份，每一股的金额可以相等，也可以不等。A

正确

错误

122、在公司清算时，大多数公司的实际清算价值根本与账面价值保持一致。

正确

错误

123、我国?证券法?规定，证券清算机构因欺诈客户行为给投资者造成损失的，应当依法承当赔偿责任。A

正确

错误

124、按照发行时证券的性质，可将可转换证券分为可转换债券和可转换优先股票两种。

正确

错误

125、对付息债券而言，在给定归还期限和到期收益率的情况下，债券的息票利率越高，再投资收益对债券总收益的影响越大。A

正确

错误

126、基金托管人是基金持有人权益的代表。A

正确

错误

127、我国证券市场五位一体的监管体系是指，中国证监会、中国证监会的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律管理体系。

正确

错误

128、证券登记结算公司按照业务规那么收取的各类结算资金和证券，只能按业务规那么用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行。A

正确

错误

129、我国证券发行核准制实行实质管理原那么，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的假设干适合于发行的实质条件。A

正确

错误

130、根据我国?证券法?的规定，证券交易所是提供证券集中竞价交易的场所，不以营利为目的的行政单位。

正确

错误

131、根据现行规定，个人负债额较大且到期未清偿者不能担任证券经营机构的高级管理人员。A

正确

错误

132、我国混合资本工具的主要形式是银行间市场发行的债券。A

正确

错误

133、目前我国代办股份转让市场上所有公司的股份转让采取协商配对的方式进行成交。

正确

错误

134、货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。A

正确

错误

135、加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体制改革的现实要求。A

正确

错误

136、我国?证券法?规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构，经证券公司总部批准即可。A

正确

错误

137、深圳成份股指数由深圳证券交易所编制，对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出30家有代表性的上市公司作为成份股。A

正确

错误

138、股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司债务资本的手段。

正确

错误

139、非系统风险通常是由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系。A

正确

错误

140、证券公司子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，可以以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资。

正确

错误

141、我国银行间债券市场的债券托管结算和资金清算分别通过中央国债登记结算和中国人民银行支付系统进行。A

正确

错误

142、中小企业板运行遵循的法律法规和部门规章与主板市场相同。A

正确

错误

143、中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承当。

正确

错误

144、衍生工具具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的根底产品。

正确

错误

145、因意外自然灾害，给公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿时，股价会下跌。

正确

错误

146、对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。

正确

错误

147、通常将那些业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为红筹股。

正确

错误

148、上市公司增发之后，公司注册资本相应增加。A

正确

错误

149、交易所应依照法定程序，在规定的期限内安排已通过核准发行的股票上市。

正确

错误

150、证券市场的形成离不开信用制度的开展。A

正确

错误

151、看跌期权是指期权的买方具有在约定期限内按协议价格卖出一定数量根底金融工具的权利。

正确

错误

152、证券市场是股票、债券、证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。

正确

错误

153、套利的理论根底在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。A

正确

错误

154、开放式基金的申购价一般是基金份额净资产值加一定的购置费。A

正确

错误

155、我国?证券投资基金法?规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的证券公司担任。A

正确

错误

156、证券交易所应当与上市公司订立上市协议，以确定相互间的权利义务关系。

正确

错误

157、所有证券经纪人均需具有证券从业资格。A

正确

错误

158、金融创新进一步深化是国际证券市场的开展趋势。A

正确

错误

159、我国?证券法?的适用范围包括股票、债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。A

正确

错误

160、对股票投资来讲，财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。A

正确

错误

1-5CACDC

6-10CBBAA

11-15BDDBC

16-20ADDAA

21-25AAABA

26-30CDABD

31-35CAAAA

36-40CBABC

41-45DABAD

46-50ABACC

51-55BBACD

56-60BCACB

61-65ABCD/ABC/BCD/ABCD/AC

66-70ABCD/BCD/ABC/BD/AC

71-75ABCD/AD/ABD/BD/ABD

76-80BC/BC/ACD/BD/AB

81-85ABC/ABCD/ABCD/ABC/AC

86-90ABC/ABCD/ABCD/AD/BCD

91-95BCD/BCD/ABC/ABCD/ABD

96-100BCD/AC/ABCD/ABC/BCD

101-105ABABB

106-110BBBBB

111-115AABAB

116-120ABAAB

121-125BBAAA

126-130AAAAB

131-135AABAA

136-140BBBAB

141-145AAAAA

146-150ABAAA

151-155AAAAB

篇3：互联网证券步入2.O时代

面对混业经营及移动互联时代的全面到来,传统券商向互联网融合成为大势所趋。新的市场博弈正在颠覆原有的竞争规则,“云状”的互联网生态圈或将取代传统金融的价值链条。

牛市的喧闹犹在耳畔,当一切归于平静之时,却是券商互联网证券业务重新起航之际。

未来,改变只会更多。

经纪业务谁家强

证券公司一季度财报不久前披露完毕。23家上市券商(国投安信除外)一季度实现总收入528.43亿元,其中经纪业务手续费净收入187.82亿元,占总收入的35.5%。横向来看,经纪业务手续费净收入最高的是中信证券,为23.11亿元;超过10亿元的还有国泰君安、广发、华泰、国信、申万宏源、海通和招商。

经纪业务手续费净收入固然可以代表一家券商证券经纪业务实力,股票基金交易量市场份额同样也是衡量其实力的核心指标。

Wind数据显示,摘得今年一季度日均股基交易量市场份额桂冠的是华泰证券,市场份额遥遥领先,达8.37%。排名第二、第三的是中信证券、银河证券,占比各为5.81%、4.97%。此外,进入前十的券商还有海通、广发、国泰君安、申万宏源、招商、国信及安信。

与网上开户启动的元年2013年末数据相比,一批中小券商借势快速崛起。其中,国金证券市场份额增长最快,增幅达120.24%;东方财富证券居次席,增长68%;增幅超过三成的还有财富、恒泰、开源、安信、平安、华宝、东吴。

获得增量客户是券商市场份额扩张的动力源之一。中国结算数据,2014年、2015年全年新开账户累计950.92万户、3 016.35万户,其中绝大部分来自线上。以华泰证券为例,公司2015年年报称,报告期内移动端客户开户数238.82万,占公司全部开户数的90%;客户73%的交易也是通过移动端完成。可见,对证券经纪业务而言,得互联网者得天下。

互联网证券新玩法

2015年,券商在互联网上的玩法百花齐放。

与BAT、新浪、网易等互联网巨擘合作,利用搜索引擎引流,抢占互联网流量入口,是去年券商获取客户的主要路径之一,包括华泰、广发、海通在内的多家券商都曾采用这一策略。

更多券商则选择从垂直细分领域入手,包括金融界、同花顺、wind资讯在内的金融门户网站及金融技术提供商向券商开放端口。以腾讯自选股为例,中山证券、国金证券、中信证券、海通证券等多家券商均与腾讯自选股的移动应用端有开户链接合作。

金融社交平台也是券商合作引流的路径之一。始于2014年末的牛市催生了以雪球为代表的一大批投资类社区,新浪理财师、牛股王等以大V展示投资策略、粉丝跟单交易迅速积攒人气。方正、平安、国联等多家券商与雪球合作,支持其在客户端上交易。

还有少数券商另辟蹊径,与互联网机构展开股权合作,最具代表性的是东方财富,其通过收购西藏同信证券的控股权进军证券行业。

线上团队与外部机构合作导流的同时,线下团队也在积极拥抱互联网。在互联网金融业务兴起之初,低佣策略曾使得依赖单一通道收入的传统营业部面临生存压力,线上线下之争一度成为阻碍互联网证券业务发展的拦路虎。然而,随着营业部展业范围的拓宽,互联网证券思维的深入人心,券商内部设置合理的考核机制,这一矛盾迎刃而解。

海通证券零售与网络金融部副总经理杨薇表示,公司除了通过搜索引擎等互联网渠道获客以外,还采用地面推广方式进行导流。“公司线上、线下团队是合二为一的利益共享体。海通所有营业部都在推广我们的在线综合金融服务平台‘e海通财’,各分支机构也会去洽谈线上合作,总部配合制订方案并予以支持。与此同时,网络金融部也会听取线下团队的反馈意见,不断改进平台功能,从而形成有效的线上线下联动机制。”

国金证券经纪业务副总裁纪路也非常认可线下团队在地推、增值服务等方面与互联网结合产生的增量价值。“国金证券专门投入资源建立绩效中心,以处理传统经纪业务团队和线上业务协作中的绩效分配。”

在线上线下的互动中,除了线下基础业务如导流开户、证券交易的线上化,咨询、投顾、资管等也在谋求搭上互联网的快车。比如,场外市场、资管为零售客户提供定制化理财产品,将复杂金融产品简单化、趣味化;研究拓展提供研究报告服务的形式,用音视频来拉近投顾与零售客户的距离等。

华宝证券分析师王莽表示,在一系列举措的背后,是券商一整套客户服务思维的转变。应用终端提供的是平台,是面向终端用户的标准化方案,而券商各业务条线贡献的是基于研究、投资咨询、资产管理等方面的价值,是“内容”,两者有机结合,创造互联网金融的核心价值。

新形势下的机遇与挑战

然而,互联网证券在多个方向上取得的进展,尚不能掩盖券商之间的竞争实质仍以低佣价格战为主的现实。

随着牛市行情的终结,证券经纪业务面临的环境正在发生变化:二级市场重回存量博弈格局,全市场新开客户数大幅减少;存量客户活跃度大不如前,成交换手率走上下坡路;投资者寻求避险资产,客户资产配置走向多元化。

与此同时,互联网证券平台在功能完善过程中遭遇瓶颈:现有社交平台的模式是否可以直接嵌入?金融产品的复杂性是否适应互联网的标准化原则?提高客户体验与严守风控合规如何有机结合?

为满足客户需求,自去年下半年以来,证券公司纷纷踏上新一轮的探索之路。平安、海通、华泰、中泰、广发等证券公司都进行了多样化的尝试。例如,平安证券与海外知名投资社交平台eToro达成战略合作,平安证券旗下投资者在平台实现跟单交易,eToro提供相关的技术、平台和经验方面的支持。中泰证券也在重构商业模式,完成向互联网券商的转型,其拟通过移动终端展示员工的服务和产品,并将员工业绩与营销服务、客户点评等挂钩,让每一个一线营销服务人员都有可能成为独立的利润成本中心。

资深业内人士表示,越来越多的券商加入互联网金融竞争,由于技术的可复制性,同业之间的差距在不断缩小。过去是有和无的竞争,现在你有我也有,看谁更出色。大家都在做,谁先解决了痛点,谁在细节上找到突破,就有可能最先胜出。

“可以肯定的是,未来一定还有机会。”海通证券零售与网络金融部副总经理杨薇认为,未来行业的集中度还有上升空间。

从日本的发展路径看,经过充分的竞争,日本互联网券商形成了较高的集中度,互联网交易占到了个人投资者股票投资总额的90%左右,而前6名券商目前则占据了85%的市场份额。目前,国内排名前十的证券公司,其股票交易量的市场份额总和在全行业中占五成左右。

华泰证券相关负责人表示,传统金融是价值链思维,金融机构位于价值链上游,而客户端在底层,产品的研发与设计居于中后台,距离客户的距离太远。而互联网金融发展下的金融机构与客户是非线性的网状概念,是券商与用户互动下的生态圈。在混业经营及互联网的冲击下,证券公司的服务模式将从线下传统金融转向线下和线上有机融合的智能金融,最终各家公司的发展模式有望从同质化竞争走上多领域、差异化的竞争之路。

政策松绑也将给券商业务互联网化提供创新的土壤。证券交易相关费用年初从政府定价范围中剔除,也为证券交易佣金市场化定价开启大门。目前,监管层正在制定的《证券经纪业务管理办法(草案)》拟彻底松绑证券交易佣金的收费标准,证券公司有望实现自主定价。一旦草案成行,证券交易佣金水平下降或难以避免,并引发行业格局的改变。

篇4：私募证券基金(2月)业绩评价

当月的晨星中国华润信托中国对冲基金指数（下称“MCRI指数”）收报于2098点，上涨了3.24％，较沪深300指数5.30％的涨幅略低，同时也低于晨星股票型基金5.65％的涨幅。

2月表现评价

此前曾有机构报道称，2011年以来私募产品成立的数目锐减，但晨星数据显示今年1月和2月成立的私募产品合共约40只左右，较去年同期相比略有增加，但增速略有放缓。目前，私募数据库中已有744只仍在运营的非结构化证券投资信托产品（阳光私募）；其中，具有统计意义的私募产品达666只，从数量上来看，已经初具规模。

在当月纳入统计的666只私募基金中，2月份的平均回报率为4.42％（上月同期为4.86％）；仅有140只产品战胜了同期沪深300指数，占比21.0％，占比继续下降；而优于晨星股票型基金指数的私募产品也只有21.3％，为数寥寥。

从晨星了解的情况来看，不少私募都表示今年的行情会比去年更加难以把握，一方面，估值修复行情由于大市受到各方的限制，难有大的起色；而大消费、新兴产业等的去年存在结构性机会的板块好景不再，目前只有集中私募投研小而精的优势，精选个股，才能取得较好的业绩。

从构成MCRI指数的138只成份基金来看，私募基金的仓位在2月略有提升，为63.4％，主要是仓位在50％－80％之间的基金略有上升。此外，华润信托提供的数据还显示这些MCRI成份基金在2月份主要增持了房地产、社会服务、金融保险、机械设备仪表和信息技术，仅有食品饮料业呈现资金净流出。截至2月底，私募基金重仓的前五大行业为：机械设备仪表、金属非金属、金融保险、社会服务和房地产业。

其中值得投资者注意的是，受到连续政策调控而一直处于价值洼地的房地产行业成为了私募青睐的板块之一，华润信托的数据显示，前五大重仓行业占了私募总持仓的55.6％。

受惠于市场整体向好的原因，当月绝大多数产品取得正收益，占比达92.5％，中位数为3.74％，有350余只基金的收益在0％至5％之间。

此外，绝对收益大于10％的基金也有近60只之多，其中又有11只产品的收益大于15％。

长期表现评价

最近一个两年周期中，MCRI指数的表现和沪深300指数及晨星股票型基金指数相当。晨星统计数据显示也和上一期报告的数据接近：具有两年以上历史的私募基金有188只，有87只私募产品战胜了同期的沪深300指数，占比46.3％；优于同期的晨星股票型基金指数的则有81只，占比43.1％。

考虑到20％的业绩提成，私募基金经理的投资能力还是非常值得肯定的。

取得正收益的基金仍然维持多数，共有178只，有15只产品的年化绝对收益大于40％。

当然投资者要选择产品所考虑的是今后的收益情况，这一点还要考虑投研团队的实力以及整个团队的稳定性。如最近几个月，深圳的金中和以及合赢投资的团队都出现了变动。投资者需注意私募公司的架构本身就相对小巧，因此如果处理不好，人事上的变动对公司的影响就会较大。

我们这里给出私募基金按照MRAR排序后的详细收益情况和基金的基本信息，以供投资者参考。这其中，我们剔除了成立以来收益率为负的部分私募产品；同时，对于采取复制策略的系列私募产品，我们只选取排名最靠前的一只入榜。

总结与展望

从私募整体市场的发展来看，我们预计由于市场旺盛需求的存在，加之银行渠道的推动，今年私募新产品的成立数量依旧会有快速增长，不过增速会放缓。部分原因是由于基金法修订使得不少私募对新发产品采取观望的态度，加之去年底中小盘回调导致的私募基金业绩下滑，也部分影响了新私募产品的成立速度。■

篇5：证券基础知识2

2考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__是保守型投资者可选择的基金产品。A．债券型基金 B．股票型基金 C．货币市场基金 D．保本型基金

2、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种__形式。A．投资 B．负债 C．融资 D．资产

3、从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在__以内。A．0.1% B．0.3% C．0.5% D．0.8%

4、____目标是指监管部门应当通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险。

A：保护投资者利益

B：保证市场的公平、效率和透明 C：降低系统风险

D：推动基金业的规范发展

5、封闭式基金利润分配后，基金份额净值应当__。A．高于份额面值 B．等于份额面值 C．不高于份额面值 D．不低于份额面值

6、下列关子基金及银行储蓄的说法，不正确的有__。

A．基金同银行储蓄一样，都对投资者负有保本付息的责任 B．银行储蓄损失本金的可能性小，投资相对比较安全

C．基金管理人与银行都必须定期向投资者公布资金运作情况

D．基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款是一种信用凭证，表现为银行的负债

7、下列关于基金销售活动的说法，正确的有__。A．基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并在基金募集之前编制专项报告，予以存档备查

B．基金管理人委托代销机构办理基金的销售，应当与其签订书面代销协议，约定支付报酬的比例和方式，明确双方的权利和义务

C．基金管理人的督察长应当定期检查基金销售活动的合法合规情况，在检查稽核季度报告中做专项说明，并报送证监会

D．基金管理人应当自签订代销协议之日起7日内，将代销协议报送中国证监会

8、股票基金持股集中度是指__。

A．前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重 B．前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重 C．前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重 D．前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重

9、考察基金产品线的内涵角度一般不包括____ A：产品线的长度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的高度

10、在证券发行制度中，__实质上是一种发行公司的财务公布制度。A．审批制 B．特许制 C．核准制 D．注册制

11、开放式基金的直销一般通过__等方式使得投资者与基金管理公司直接达成交易。A．邮寄

B．直属的分支机构网点 C．直销队伍

D．独立投资顾问

12、基金销售的规范从内容上主要涉及对__的规范。A．基金投资者

B．基金销售服务机构 C．基金销售行为 D．基金销售人员

13、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是__。A．供求关系 B．每股净资产 C．公司人员结构 D．公司组织形式

14、基金市场营销的控制过程不包括__。A．管理部门设定具体的市场营销目标 B．制定市场营销计划

C．衡量企业在市场中的销售业绩 D．管理部门评估广告投入效果

15、目前，我国货币市场基金的管理费率一般为（）。A．0.25% B．0.33% C．0.75% D．1.50%

16、基金监管部的日常持续监管方式主要有__。A．现场检查 B．随机抽查 C．非现场检查 D．重点检查

17、证券的基本功能不包括____ A：筹资投资功能 B：定价功能

C：资本配置功能 D：规避风险功能

18、根据《证券投资基金法》，会导致封闭式基金无法上市交易的情况包括__。A．上市申请未通过国务院证券管理机构的核准 B．合同期限为8年

C．募集金额为1亿元人民币 D．基金份额持有人为1500人

19、销售业务流程控制的内容不包括____ A：制定完善的资金清算流程 B：建立科学的基金产品评价体系 C：制定《投资****益须知》 D：制定客户服务标准

20、基金合同是约定基金管理人、____和基金份额持有人权利和义务关系的重要法律文件。A：商业银行 B：基金公司 C：基金托管人 D：证券公司

21、基金资产估值的对象是基金所持有的____ A：全部资产 B：全部负债 C：高收益资产

D：扣除负债后的资产

22、证券投资基金是以____为会计核算主体的。A：证券投资基金本身 B：基金管理公司 C：基金托管银行 D：基金份额持有人

23、下列属于基金管理人具体职责的有__。

A．资金清算，即执行基金托管人的投资指令，办理基金名下的资金往来 B．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案

C．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格 D．资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金托管人计算的基金资产净值和份额净值

24、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的______保管、并委托______进行股票、债券等融资工具的分散化组合投资。__ A．基金投资人，基金托管人 B．基金投资人，基金管理人 C．基金托管人，基金管理人 D．基金管理人，基金托管人

25、、在公司型证券投资基金中是一个有形机构，在契约型证券投资基金中是一个无形机构。A：基金管理人 B：基金托管人 C：基金组织

D：基金份额持有人

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、对于短期交易的开放式基金投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按__费用标准收取赎回费。

A．对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费 B．对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费 C．对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额2.5%的赎回费 D．按短期交易费用标准收取的基金赎回费应全额计入基金财产

2、以下关于差异性目标市场策略的说法，正确的有__。A．通常选择两个或者更多的细分市场作为目标市场

B．能有效满足不同客户的不同需求，采用有针对性的营销策略 C．在提升业绩方面，效果要劣于集中性市场营销策略 D．必将面对成本和费用提高、运营管理复杂化等问题

3、开放式基金注册登记机构的主要职责包括__。A．建立并管理投资者基金份额账户 B．负责基金份额登记，确认基金交易 C．发放红利

D．建立并保管基金投资者名册

4、我国证券市场在订单匹配原则方面采用的原则包括__。A．时间优先原则 B．客户优先原则 C．价格优先原则 D．数量优先原则

5、零息债券以__面值的价格发行和交易。A．高于 B．等于 C．低于

D．大于或等于

6、开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的______，赎回费总额的______归入基金财产。__ A．5%；25% B．10%；25% C．5%；20% D．10%；20%

7、由于__的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实内在价值的估计值。A．未来收益 B．账面价值 C．预算 D．市场利率

8、根据客户购买基金的行为，可以把基金销售的潜在客户划分为__。A．普通客户 B．次要客户 C．潜在购买 D．更新购买

9、通过基金投资咨询机构的服务，投资者可以在__等方面获得更专业的服务。A．基金既往表现业绩评价 B．基金品种的选择 C．投资组合搭配 D．风险收益匹配

10、一般来讲，差异性市场策略的实施依赖于__。A．大规模的广告宣传和促销

B．一定数量的客户提供专人理财服务 C．激烈的基金销售市场竞争

D．销售机构产品、服务的创新和优化

11、基金持有人享有__等法定权利。A．分享基金财产收益 B．基金资产运作管理权 C．剩余基金资产分配权 D．基金资产保管权

12、目前，我国封闭式基金的交易时间是每周一至周五的__。A．9:00～11:30，13:30～15:30 B．9:30～11:30，13:30～15:30 C．9:30～11:30，13:00～15:00 D．9:00～11:00，13:00～15:00

13、上海证券交易所于____年开始正式开市营业。A：1989 B：1990 C：1991 D：1992

14、以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是____ A：电话服务中心

B：自动传真、电子信箱与手机短信 C：短信服务 D：互联网、媒体和宣传手册的应用

15、基金经理任职报告材料应当包括__。A．基金从业资格证明复印件

B．基金经理任职报告和任职登记表

C．具有3年以上证券投资管理经历的证明

D．最近3年工作单位出具的离任审计报告、离任审查报告或者鉴定意见

16、在基金业绩的计算中，常用来作为对平均收益率的无偏估计的指标是__。A．时间加权收益率 B．算术平均收益率 C．几何平均收益率 D．简单收益率

17、基金销售机构应制定客户服务标准，对__进行规范。A．服务对象 B．服务内容 C．服务理念 D．服务程序

18、按__分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。A．证券发行主体的不同

B．是否在证券交易所挂牌交易 C．募集方式

D．证券所代表的权利性质

19、下列__属于机构从事基金评价业务并以公开形式发布时的禁止行为。A．对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月 B．对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月

C．对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月

D．对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于36个月

20、与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是____ A：所有权关系 B：债权债务关系 C：信托关系

D：合伙投资关系

21、根据《证券法》，下列属于证券交易内幕信息知情人的有__。A．发行人的首席执行官 B．持有公司1%股份的股东 C．保荐人

D．从股民论坛看到内幕信息的人

22、证券交易所在基金的自律管理中的作用表现在__。

A．封闭式基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则 B．上市开放式基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则

C．交易型开放式指数基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则

D．经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为承担着重要的一线监控管理职责

23、以下关于基金择时能力的各衡量方法，说法正确的有__。A．主要有现金比例变化法、成功概率法、二次项法三种方法

B．现金比例变化法通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力 C．二次项法是一个二次回归模型，较为直观

D．成功概率法将市场划分为牛市和熊市两个不同阶段

24、以下不属于投资组合公告的披露事项的是____ A：按行业分类的股票投资组合(股数、市值占基金资产净值的比例)及股票面值合计

B：债券市价(不含国债)合计 C：国债、货币资金合计 D：列示基金投资中，按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名股票明细，至少应当包括股票名称数量、市值占基金资产净值比例(%)

25、公开披露的基金信息，不可以包括__。A．基金募集情况

B．对证券投资业绩的预测

篇6：证券投资分析2

（1）股票投资的收益

股票投资的收益是指投资者从购入股票到卖出股票，整个持有期间的总收入。它包括股利收入（主要包括股息和红利两部分，来源是公司的税后净利润）、资本损益（股票卖出价与买入价之间的差额）和资本增值收益（体现形式是送股，资金来源于公积金而非当年盈利）三部分。

衡量股票收益的指标主要有综合收益率、市盈率和净资产收益率等。（2）股票投资的风险

由不确定性因素影响，主要包括系统性风险（也称“宏观风险”，是指与整个市场波动相关联的风险，主要包括利率风险、购买力风险、政治风险）和非系统性风险（也称“微观风险”，对某一行业或企业的影响，包括企业风险、流通风险、违约风险）。（3）相互关系

收益与风险并存，收益是承担风险的补偿，风险是获得收益的代价。预期收益是在无风险收益的基础上加上承担各种风险应得到的补偿。

股票的收益率一般高于别的证券投资，例如债券，因为股票的经营风险、财务风险及市场风险比较大，这也是股票高收益所要承受的代价。

就系统性风险和非系统性风险，系统性风险可以带来收益的补偿，而费系统性风险不可以。

2、简述股指期货及特点

股指期货（T+0）是投资者通过买卖股票价格指数合约，在将来某一特定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。特点：（1）可降低股票交易的风险（套期保值）

（2）具有价格发现功能

（3）采用现金交割制度

（4）具有很强的杠杆作用（保证金较现货交易低）

3、简述证券交易的程序

证券交易程序主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖证券的交易，经过开户、委托、竞价成交、清算、过户登记等程序。

（1）开户：包括证券账户和资金账户。其中，证券账户的类型还包括现金账户和保证金账户。

（2）委托买卖：委托方式有递单委托、磁卡委托、电话委托、网上委托；委托内容包括证券名称、委托买卖的数量、出价方式及委托价格、委托有效期；委托的执行；委托双方的责任。

（3）竞价成交：竞价原则是价格优先、时间优先、市价申报比限价申报、客户优先原则、数量有限原则；集中竞价包括集合竞价和连续竞价。（4）清算与交收：清算包括资金清算和证券清算。B股采用T+3，基金交割采用T+2。（5）过户登记：办理变更证券持有者姓名的手续。

4、简述基本分析和技术分析的主要内容和各自研究的侧重点基本分析：

（1）主要内容：三部分。一是宏观经济分析。二是行业分析，包括产业分析与区域分析。三是公司分析，这是基本分析的重点，包括财务报表分析、产品和市场分析等。

（2）侧重点：研究证券的内在投资价值，目的是获得投资的长远收益。技术分析:（1）主要内容：三部分。一是趋势分析，通过对股价、成交量和事件等因素分析，预测证券市场价格变动的趋势。二是图形分析，通过特定图表预测股价的变化趋势。三是指标分析，用数学公式计算，进行预测。

（2）侧重点：研究股价和成交量的变动规律，目的是在价格的波动中获取短期收益。

5、简述KDJ指标的含义及应用法则

（1）含义：中文名称为随机指标，是股票市场上最常用的技术分析工具之一。通过计算当日或最近数日价格波动的真实波幅，来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格升降前发出买卖信号的一种技术指标。（2）应用法则

A根据K、D数值的大小研判行情 B根据K、D曲线形态研判行情

C从K、D曲线的交叉方面研判行情：黄金交叉为买入信号，死亡交叉为卖出信号

D从K、D指标与股价背离方面研判行情 E根据J值研判行情

6、现代金融投资包括哪三大经典理论并辨析证券组合管理与证券组合的组合管理。

（1）马柯威茨资产组合理论、资本资产定价理论、套利理论。

（2）对证券组合进行管理，与对证券组合进行组合管理是两个不同的概念。传统证券投资管理尽管其所管理的也是一种证券的组合，但是，其思维方式和着眼点都在于证券个体，是个体管理的简单集合。而组合管理则是以资产组合整体为对象和基础，或者说以拥有整个资产组合投资者的效用最大化为目标所进行的管理，而资产个体的风险和收益特征并不是组合管理所关注的焦点。组合管理的重点应该是资产之间的相互关系及组合整体的风险收益特征，即风险与收益的权衡。

 证券市场线的应用

例：某公司今年的现金股息为每股0.5元，预期今后每年将以10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为3%，市场组合的风险溢价为8%，该公司股票的值为1.5。该公司股票当前的合理价格为多少? 第二章

附2：空头套期保值

（看空— 持有现货的同时卖出相同或相

近日期的期货合约）

※ 现货市场：

1.6月1日持有10种股票，市值为129,118.75美元 2.10月30日持有10种股票，其市值为116,793.75美元 3.现货股票亏损：

129,118.75133,050 = 21,150美元则4.现货市场与期货市场共同作用后的净收益： 21,150美元-12,325美元 = 8,825美元

证券期权交易

例： X公司股票，甲乙双方达成看涨期权，协议价

（履约价）50元/股，期权费5元/股，期限 3个月，每一期权合约的股票数量为100股。则买方甲卖方乙

（1）市价<协议价亏5元/股盈5元/股（2）市价=协议价亏5元/股盈5元/股（3）协议价<市价