期货理财保本协议

2024-04-16

期货理财保本协议（通用8篇）

篇1：期货理财保本协议

期货合作协议

委托方（以下简称甲方）：身份证号码：

受托方（以下简称乙方）：商业登记号：

甲乙双方本着互惠互利的原则，在自愿、平等的基础上签定如下协议：

一、本协议的定义

1.1本协议中提到的 “账户”，除特别声明外，均指甲方以自己的名义在期货有限公司开立并委托乙方管理的交易账户。

1.2本协议中提到的“盈利”指委托管理账户结算时的当日权益减去此账户的初始资金额为正值，如负值即为“亏损”。

二、风险提示

本账户以国内期货交易所的期货合约为主要投资交易对象，因期货交易风险巨大，因此务请根据自己的能力情况和对期货交易的巨大风险认识来投资于本账户。同时，委托人应明晰以下几点：

2.1虽然账户管理人有完整的期货交易原则和风险防范措施，但不是所有的行情都能由管理人所预料和控制的，基本面尤其政策面的突然变化都会给账户带来重大损失。

以上简要声明无法揭示期货市场的所有风险，因此投资人在投资于本账户时务请谨慎。

三、委托的范围及方式

3.1为保证乙方的正常交易管理，甲方不得干预账户的交易，否则产生的一切后果应由甲方承担。但乙方有义务提供账户管理方式的咨询服务。

甲方所委托乙方管理的账户开户所在期货公司为______________________，账户名为

__________________________，账号为_________，初始资金 _________。甲方承诺除本协议终止外，不再另行委托他人为该账户管理人。

四、合作期限：2013年月日至2014年月日。

五、甲方乙方的权利义务

4.1甲方的权利

1.按协议规定，取得账户盈利；

2.从期货公司处获取账户交易账单；

3.在一个委托管理周期结束后，自由增减资本或退出账户；

4.获取账户清算后的剩余资产；

5.本协议规定的其他权利。

4.2甲方的义务

1.甲方以自己的名义委托乙方从事国内期货及股指期货交易，保证身份证明的真实性。甲方如实声明不具备下列情形：

1）无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；

2）期货监管部门或交易所的工作人员；

3）期货市场禁止进入者；

2.甲方保证其资金来源符合期货交易管理条例的相关规定。

3.承担账户亏损或者终止的有限责任；

4.不经乙方同意，不得在账户委托管理期限内撤资。

5.对账户的财务状况及乙方的操作策略保密。

4.3乙方的权利

1.依协议规定对账户进行管理；

2.依协议获得委托管理费。

4.4乙方的义务

1.自账户设立协议生效之日起，以诚实信用，勤勉尽责的态度管理账户资金；

2.遵循诚实、信用、勤勉尽责的原则，以专业的投资分析及决策方法，努力实现甲方投资盈利的最大化，但乙方没有义务承诺或保证该账户的资金一定会获得盈利或者不能遭受损失；

3.根据甲方的要求，为其投资情况保密。

4.甲乙双方约定以下告知方式，甲方可随时登陆保证金监控中心网站上去查询其期货交易账户的情况，乙方不再另行通知。

4.5期货账户运作规则

1.依协议规定乙方给甲方的期货账号注入10%的资金作为保本。

2.乙方以自有资金的三倍进行隔夜持仓，日内持仓不限。

3.甲乙双方合作期满后，甲方应在账户结算结束十日内，将乙方注入的10%的交易资金退回乙方。

五、委托管理费

5.1账户的运作如果发生亏损，全部由乙方承担，若亏损到甲方本金，由乙方负责赔偿。

5.2管理费收取标准：:

由于本账户管理协议属于保本型，甲方须向乙方支付65%的盈利分成，每月的最后一个交易日由甲方出赢利资金来进行分成，并在一个工作日内打入乙方指定的银行账户。假如有亏损，乙方应按照规定补足10%的自有资金继续进行操作。

5.3 账户管理期间内，乙方最大亏损为自有资金的60%，假如低于60%，由甲方进行平仓并修改密码，乙方在3个工作日内没有补齐资金，甲方有权终止协议，并将乙方出资的10%的余额部分在解除协议当日退还给乙方。

六、协议的解除和终止

6.1委托管理期限届满，本协议终止。

6.2甲乙双方可以协商一致解除本协议。

6.3本协议解除和终止时，本协议除保密义务外的其它权利义务终止。

七、账户的清算

7.1本协议终止后，乙方应在终止当日对该账户进行清算。

7.2本协议终止后，乙方应使甲方的账户资产以货币形式存在，（甲方另有要求的除外）双方依据本协议的规定处理该账户的损益。

7.3账户清算时，甲方应首先向乙方支付管理费，在乙方管理费到账后方可提取本金及盈利。

八、违约责任。

8.2甲方在协议履行期限届满未按约定向乙方缴纳管理费，除应向乙方交纳管理费外，还应从应付之日起按每日应付管理费的0.03%另行支付违约金。

8.3 甲方或乙方在协议有效期内单方擅自终止协议或者撤资，若账户产生净亏损，则由提出终止协议的一方或者撤资方全部承担；若账户产生净盈利，则提出终止协议的一方或者撤资方无权参与分配，净盈利全部归对方所有。

九、本协议在操作期间，以上所有内容可由甲乙双方协商同意并修改。

十、争议解决方式

9.1发生争议，由甲乙双方通过协商解决。

9.2协商不成，到乙方所在地法院提起诉讼。

十一、其他

10.1本协议一式贰份，双方各持壹份。

10.2本协议自甲、乙双方签字盖章后，甲方将全部资金存入双方约定的账户之日起生效。

10.3期限：______年____月____日至______年____月____日。（合作期限最少为一年）

甲方：乙方：

授权签字：授权签字：

盖章：盖章：

日期：年月日日期：年月日

篇2：期货理财保本协议

（保本理财型）

甲方（委托人）: 地址：联系电话：

乙方（受托人）：地址：联系电话：

甲、乙双方遵循自愿、公平和诚实守信原则，经友好协商，达成本协议。

第一条委托目的

甲方自愿将其合法所有的资金账户委托给乙方，同意并授权乙方利用其在金融、投资领域的人才、信息及管理优势，通过理财专家专业、有效的运作，最大限度地为受益人获取利益。

第二条委托账户性质、金额及交付

1、甲方所委托账户必须是甲方本人在乙方指定平台所开设的账户。委托账户账号为（）。

2、本协议项下委托账户金额为：美元（大写），（小写）。（不低于10000美金）

3、甲方保证上述委托账户资金为其合法所有的资金。

4、甲方为法人或者其他组织，应在本协议签订时将委托资金划款至甲方进行投资

理财的银行账户。

第三条委托生效

1、委托协议的委托期限自年月日至年月日。

2、本协议在乙方收到甲方足额交付的委托资金账户之日起生效。

第四条甲方权利与义务

1、甲方有权了解委托账户的管理、处分及收支情况，并有权要求乙方就委托事务的处理做出说明。

2、在委托期间甲方无权私自对账户进行操作，否则视为甲方违约。

第五条乙方权利与义务

1、乙方有权自委托生效之日起，根据本协议及委托计划管理、运用委托账户。

2、乙方应当按照本协议与委托计划的规定，遵循委托人利益最大化原则处理委托事务，管理委托账户，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。

3、乙方承担100%的投资风险，并保证甲方账户到期年收益为10%，上不封顶。

4、乙方应对甲方以及处理委托事务的情况和资料依法保密。

第六条利润分配

1、在乙方保证甲方年收益10%的前提下，10%的收益归甲方所有，超过10%的部分，甲方30%，乙方70%。

例:甲方投资期初总资产为100万,一年期满结算时为160万,赢利为60万,即60%,则最初10%利润,10万由甲方获得,剩下50万，甲方得15万，乙方得35万；如期满结算时为110万,赢利10%,则全部10万由甲方获得。

2、当甲方帐户在期满结算出现亏损或年收益率小于10%时,差额由乙方直接赔偿给甲方，赔偿金额 = 账户本金 *（1+10%）-账户结算时总资金。

第七条违约责任

1、甲方不得在协议其间动用和支取委托账户资金。如果甲方提出提前动用,支取委托账户资金,视为甲方违约，将立即向乙方指定银行帐户支付甲委托账户本金的 10%作为违约金。例:甲方投资期初总资产为100万,委托时间为一年,如甲方提前终止协议,若此时总资产为110万,则10万利润归甲方所得,另甲方需支付乙方 10万元账户违约金。

2、乙方如果提出提前终止协议, 则视为乙方违约。乙方则将立即向甲方指定银行帐户支付甲委托账户本金的10%,作为违约金。

3、甲方对账户具有查看权,但没有任何操作权限,一旦甲方私自对委托帐户进行操作,则视为甲方违约，需立即向乙方支付账户初始资金总额的10%作为违约金.乙方必须为甲方所提供的帐号和密码等资料情况严格保守秘密。

第八条违约责任

1、本协议自甲、乙双方签字盖章之日起生效。

2、甲方乙方在此申明：在签署本协议前已仔细阅读了本协议，对本协议所有条款均无异议。

3、如双方违反合协议任一条款,将自愿承担相应的法律责任。

4、本协议一式二份，甲、乙双方各执一份。

甲方(签字盖章)：乙方(签字盖章)：

篇3：期货理财保本协议

关键词：保本收益,理财产品,现状,问题

一、理财产品近年发展概况

近年来, 随着金融理财观念的更新, 全球金融服务的互相渗透, 使得中国也刮起了一股“理财”热浪。第一阶段:2004年8月之前。2000年9月, 中国人民银行改革外币利率管理体制, 随着该政策的出台, 外汇理财产品开始迅速发展, 并在以后的时间里一直处于银行理财产品市场的主导地位, 但就整个银行理财产品市场而言, 没有形成各家银行相互竞争的格局。第二阶段:2004年—2005年。这一阶段是我国银行理财产品研发的摸索阶段, 这一时期没有明确的监管制度, 产品也相对简单, 主要以本外币债券及货币市场类为主, 2005年开始有商业银行尝试推出信贷资产类产品, 为客户提供了期限较长、收益率较高的固定收益产品。第三阶段:2005年—2007年。这一阶段监管机构明确了银行个人理财业务的制度规范, 理财市场得到快速发展;在这一时期, 商行也加强了与非银行金融机构的紧密合作, 产品也由固定收益向浮动收益市场扩张;在全球金融市场泡沫繁荣和政策鼓励的大背景下, 结构性产品、证券投资类产品大量发行。第四阶段:2008年—2009年。全球金融危机的爆发使理财产品的研发和销售陷入低谷, 大量产品遭受亏损, 投资者损失惨重, 金融机构和投资者开始回归理性, 对理财业务的发展进行了反思和总结, 监管部门也加大了对理财产品的风险提示和管理力度。第五阶段:2010年至今。2010年以来, 理财产品的研发和销售步入正轨, 市场进入快速且稳健的发展时期。危机发生后, 中国政府出台的扩内需、保增长的措施, 再一次催生了理财市场的繁荣;通过对银行理财产品市场的回顾可以看出, 我国的银行理财产品时国际国内经济金融环境的一个缩影, 始终受到经济环境和监管要求的影响, 历经了先发展、后规范, 发展和规范并举的过程, 在新的监管要求、市场机遇和客户需求面前, 银行理财产品面临着转变经营模式、创新产品设计、拓宽投资渠道等新课题, “创新—监管—再创新—再监管”的博弈将重复、动态地演绎下去。

二、保本收益类理财产品类型

对一些风险承受能力比较低的投资者来说, 即风险厌恶者, 若希望不亏本, 则应该选择保本收益类理财产品, 就目前市场而言, 有三类比较适合投资者购买的保本收益类产品:人民币固定收益型产品、人民币结构型产品以及新股申购类产品。固定收益型人民币理财产品就其实质来讲, 是以期限、收益等为关键要素设计若干产品, 并通过集合到的客户资金在银行间债券市场投资国债、金融债券以及央行票据等, 以此获得收益并反馈于客户的金融产品。结构性理财产品也被称为结构性存款, 是最近几年逐渐兴起的理财概念, 它是指通过某种合约, 在客户普通存款的基础上加入一部分衍生产品结构, 将理财收益与国际、国内金融市场参数挂钩, 例如汇率、利率、债券、一篮子股票、基金、指数等。新股申购类产品的运作方式就是每当有新股发行的时候, 银行便募集资金集中申购, 新股上市后立刻套现, 并将本金和收益打回投资者账户。

三、北京地区银行保本收益类理财产品市场调研结果

(一) 调查对象的基本情况

通过对回收的400份有效问卷进行统计, 基本情况如下:有178位男性, 占样本的45%;有222位女性, 占样本的55%;有47人在21—30岁之间, 占样本的11.75%;有153人在31—40岁之间, 占样本的38.25%;有169人在41—50岁之间, 占样本的42.25%;有31人在51—60岁之间, 占样本的7.75%;有11人月收入在2000元以下, 占样本的2.86%;有80人月收入在2000—5000元之间, 占样本的20.00%;有165人月收入在5000—10000元之间, 占样本的41.43%;有144人月收入在10000元以上, 占样本的35.71%;初中及初中以下有22人, 占样本的5.5%;高中或中专有38人, 占样本的9.56%;本科或大专有225人, 占样本的56.3%;本科以上有115人, 占样本的28.64%。以上比例基本符合样本控制要求。

(二) 被调查者对保本收益类理财产品的投资情况分析

在400个被调查者中, 37%的人目前持有银行保本收益类理财产品, 63%的人未持有保本收益类理财产品。从被调查者的满意度来看, 有79.5%的人认为保本收益类理财产品在收益、风险等方面一般, 其次有9%的人认为很满意, 有7.25%的人次之, 认为不太满意, 最后有4.25%的人感觉非常不满意。分析:从图1可以看出, 被调查者中有78%的人进行过投资, 投资方式主要为银行储蓄和银行理财产品, 其次为债券、保险、股票、基金, 投资黄金、不动产、艺术品、文物及其他的人数相对较少。在全部的投资方式中, 银行储蓄占25%, 银行理财产品占21%。绝大部分人对投资持保守态度, 属于风险厌恶型, 大部分被调查者的投资结构单一, 投资品种有限, 投资金额较低, 这一现象与我国属于高储蓄型国家的特征相吻合。因此我们可以认为, 银行理财产品的投资市场还是比较有发展潜力, 但仍需要商业银行努力发掘潜在客户, 深入了解客户需求。并且, 持有者与未持有者几乎均占一半, 人数上没有明显差距, 说明银行保本收益类理财产品已经为大众所知。此外, 大多数人在实际购买后认为保本收益类理财产品差强人意, 仅有不到1/10的人感到满意, 还有一部分调查者对该种理财产品有颇多的不满。由此可见, 虽然银行保本收益类理财产品已经比较普遍, 但是在产品设计和实际操作上离投资者的期望还有比较大的距离。在目前的市场环境下, 26%的被调查者倾向购买保本、收益固定的银行理财产品, 56%愿意购买保本、收益不固定的产品, 而可接受不保本、收益不固定的银行理财产品的人最少, 仅占18%。被调查者愿意购买的银行理财产品期限主要集中在1年以内, 其中期限在1个月以内的占19%, 1-6个月的占50%, 6个月-1年的占24%。而1-2年的仅占6%, 2年以上的仅占1%。因此, 为满足大部分消费者的消费倾向, 银行应多投入期限为1-6个月的理财产品。被调查者每月投资占其收入的比例在30%以上的仅有9人, 占总人数的2%;163人投资比例在10%-30%之间, 占总人数的41%。这说明保本收益类理财产品对大部分投资者还不具有特别强的吸引力, 大多数人对这一类产品持保守态度。

(三) 被调查者对保本收益类理财产品收益预期分析

被调查者对银行保本类理财产品的预期收益率主要集中在3%-5%。被调查者中, 有16%的人对银行理财产品能否获得预期收益很有信心, 8%的人没有信心, 71%的人半信半疑, 还有5%的人不在乎。

对银行理财产品获益抱有信心, 16%是一个比较可观的数字。我们认为, 暂且排除不在乎和没有信心的人, 还有71%的人对银行理财产品获益半信半疑。如果银行能够做进一步努力, 将这71%的消费者视为潜在客户, 提高这一部分消费者对其产品的信心, 使消费者心态由半信半疑变为完全相信, 将很大程度上扩大银行理财产品的消费市场。

(四) 被调查者的风险类型及态度

被调查者在投资中对于风险, 有23%的人偏好低风险保值增值, 22%的人偏好高风险高收益, 但是占据大多数的还是中等风险中等收益, 比例为55%。

银行保本收益类理财产品属于中低等级风险的理财产品, 尽管收益不算很高, 但是比较符合消费者的风险偏好, 所以不必为其风险不高不能很好地吸引消费者而担忧。但是从被调查者风险偏好的比例来看, 低风险的银行理财产品与中等风险的理财产品相比较, 有一定的劣势。总之, 银行设置不同风险等级的理财产品, 要根据不同风险偏好的消费者有针对性地设置并推广, 从而达到产品最优化。

对于投资银行理财产品所存在的风险, 7%的被调查者选择了A, 也就是为了避免风险, 索性选择不进行银行理财;21%的被调查者选择了B, 也就是为保险起见只选择储蓄作为理财方式;55%的被调查者选择了C也就是可以接受投资银行理财产品所存在的风险, 但是必须保本;17%的被调查者选择了D, 即为了获取较高收益, 即使本金损失也可接受。所以不难看出, 大部分被调查者要求投资的银行理财产品保本。

(五) 被调查者对银行保本收益类理财产品的投资心理

被调查者在选择理财产品时的顾虑因子, 程度由小到大为政策变化、不保本、投资风险大、起始金额高、自身对产品认知程度低、预期收益率低、流动性差。这些顾虑因素给银行设置理财产品和推广理财产品提供了有价值的参考。

被调查者在投资银行理财产品时的困扰, 程度由高到低为:B-银行理财产品设计复杂, 难以理解;D-对银行及其产品市场的相关信息了解不及时, 难做决策;C-购买时, 不知买入多少合适;A-缺乏专业常识, 不知如何选择;E-无法判断产品的可靠性;F-其他

了解了消费者的这些困扰, 银行在销售理财产品时对消费者进行有针对的解答, 消除消费者的疑惑, 增强消费者的心理安全感, 有利于银行更好地销售其产品。

被调查者对理财产品的发行方关于理财产品标的物的关注情况为, 20%的人从不关注, 27%的人不怎么关注, 21%的人关注度很高, 32%的人仅在购买理财产品是稍做了解但之后并不会十分在意。可见, 大部分投资者对标的物并不十分关注, 主要原因可能是对国债、金融债券、央行票据等标的物并不十分了解, 因此, 一方面投资者要丰富与此有关的知识, 另一方面银行要认真履行银监会的要求, 通过所投资对标的物的情况做到及时披露, 发布通告, 引导投资者加强对这方面的了解。

被调查者对不同特征的理财产品的倾向程度由高到低为信用风险小、起始金额低、收益率高、存期短、附加增值服务、购买人数多、新增产品服务, 其中后三者对投资者的影响较小。因此, 银行在向客户提供理财产品时一定要注意自己的信用, 提高信用等级, 减小信用风险, 让顾客对投资理财提升安全感。其次, 银行可在设置理财产品时注重收益与存期, 以此更好地吸引理财消费者。具有附加增值服务和新增产品服务的产品对消费者的吸引力较小, 这比我们的预期低很多。这两种服务看起来新鲜、充满活力, 实际上并不实用。所以, 我们建议银行不需将太多精力放在附加增值服务和新增产品服务上, 这两种推广不仅耗费成本, 还难以达到预期的效果。

四、目前商业银行与投资者存在的问题

(一) 商业银行保本收益类理财产品目前存在的问题

在迅速发展的同时, 我国商业银行理财产品中也存在着一些问题, 表现如下:

1. 理财产品与服务同质化严重, 创新能力较弱。

目前我国金融业仍然实行分业经营, 在该体制下商业银行金融创新的空间受到极大的制约, 大多数中资商业银行推出的理财产品仍然是围绕组织存款进行的简单组合, 理财服务仍停留在咨询、代销产品与提供简单投资建议等浅层次上。而国际先进商业银行的理财产品包括投资规划、合理避税、遗产管理、资产管理等多项功能, 不仅能提供顾问型理财服务而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财与深层次服务。

2. 商业银行理财产品存在营销盲点。

部分商业银行没有对本行理财产品销售人员进行有效管理, 个人理财产品销售人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度不完善。因此在理财产品的销售环节中存在诸多不规范行为, 存在对客户的利益造成潜在威胁。就目前而言, 商业银行在个人理财产品营销过程中用带有诱惑性、误导性的言语渲染预期收益率, 刻意淡化产品设计上的固有缺陷和投资存在的市场、利率、汇率、操作、流动性等风险。使公众对风险与收益缺乏正确认识, 很难对个人理财产品的选择保持理性。

3. 缺乏高质量的复合型专业理财人才。

个人理财业务要求理财人员不仅要了解银行的各项产品和功能, 掌握证券、保险、房地产等各方面相关知识, 同时还要具有丰富的实践操作经验、良好的人际交往能力和组织协调能力。但是, 长期以来的金融行业分业经营使国内的复合型人才匮乏, 制约了商业银行为客户提供全面的个性化理财服务能力。

(二) 被调查者个人理财行为存在问题

1. 个人理财能力不足、投资收益不佳。 (1) 投资理财方式保守、组合单一。目前, 许多普通投资者的理财行为是比较保守的, 只选择了银行储蓄这种收益较低风险较小的理财方式;大多数投资阿和的投资组合是比较单一, 选择银行储蓄、保险的人占了绝大多数。 (2) 个人理财行为存在心理偏差降低投资效率。1) 心理偏差的存在使投资者的理财行为显出盲目性与非理性。有不少个人投资理财行为还存在诸多明显的心理偏差, 并且这些偏差对个人的投资行为和消费行为有显著的影响, 例如可能由于过度自信和从众心理因素的影响, 一些人选择了不适合自己资金状况的理财产品;或者由于投机心理或保守主义因素的影响, 投入过多的资金用于投资或不愿投入资金投资等等。这些非理性的心理偏差导致被调查者在投资时不能做到理性的判断和选择。2) 受到非理性因素的影响降低了投资效率。一定程度的过度自信、知识幻觉、从众心理等偏差可能会促进其进行积极的投资理财行为, 但这些因素影响如果过高则可能会导致投资过度而带来过高的风险。相反的, 保守主义、损失厌恶和时间偏好则对投资理财的活跃性有一定的抑制作用, 可能会导致个人的理财投资过于保守, 仅限于储蓄一种投资方式, 不敢进行理性的投资实践。因此, 由于心理偏差的影响, 投资者的收益会相对减少而损失则更易越来越大, 导致投资的效率降低。

五、对商业银行及个人投资者的建议

(一) 对商业银行的建议

1. 增强产品差异化程度, 提高创新能力。

在宏观政策环境没有突破的背景下, 主动求变, 通过增加产品差异性的途径, 针对不同的细分市场开展业务。具体的差异化途径包括以下几种:一是产品设计基础资产的差异化, 在政策允许的情况下, 将基础资产由原来的金融债、央行票据拓展到企业短期融资券、一般性金融债等, 利用目前境外代客理财的政策放宽契机将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等;二是期限多样化, 合理配比收益率, 实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配;三是人民币资产与外币资产结合, 引入外币理财产品, 实现本外币产品联动。在不同的风险水平上打破固定收益的管理实现收益浮动化和产品系列化;四是严格分层化服务。按照资产总额、偏好和生命周期等变量对客户进行细分的同时也应该对理财经理进行分层, 不同层次的客户指定不同级别的理财经理提供服务, 实现以不同客户需求为导向的多样化个性化服务。

2. 梳理产品线, 完善产品功能, 提高产品质量。

对现有的理财产品, 应继续完善、巩固和提高, 这些后续工作作为产品创新的一部分, 与研发新产品同样重要。首先是对现有产品进行功能改进, 增加一些有市场需要的新功能, 减掉一些不必要的附属功能, 使产品更具有针对性。其次还可以对产品的价格、包装、营销等方面进行改善, 提高产品的增值服务功能。最后是优化业务流程, 提高服务效率和服务质量。建议推行客户经理制, 由客户经理负责产品营销, 并跟进后续服务, 同时将客户的意见及对产品的满意度等信息及时反馈到产品研发部门。

3. 风险揭示和信息披露不完全。

商业银行实际上是在以自身的信誉作为支撑, 发售介于基金和资产证券化之间的理财产品, 形成事实上的固定收益理财。作为投资人仅需要关心银行到期能否足额兑付本息的信用风险, 因为这种风险没有得到充分披露, 银行因为顾忌自身形象, 只能通过内部管理来消化这种风险。目前的状况是, 一方面套利空间在缩小, 另一方面银行在通过价格战来提高竞争力, 当风险度超过银行的接受能力以后, 银行不得不对套利模式的负债业务重新审慎和反思。

(二) 对个人投资者的建议

1. 丰富理财经验, 充实理财知识, 尝试多样化投资。

建议个人投资者积极学习投资理财经验, 尝试多样化的理财方式, 不要把鸡蛋放在一个篮子里, 也同时避免保守主义。与此同时, 还要更多的了解资本市场中的风险, 学习如何应对风险, 增强自己的风险抵御能力, 这样才能够创造更多的收益。

在资金充裕、条件允许的情况下, 建议个人能够将平时用于消遣娱乐的支出节省下来一部分投放到金融机构中去, 多做一些投资理财的尝试, 最好能在投资经验较丰富的人的指导下, 根据自身的条件、能力、素质, 选择适合自己的投资工具进行个人理财, 这将会产生良好的投资回报, 获得较丰富的投资经验。

2. 在投资过程中保持头脑清醒, 理智决策。

个人要有良好的自我认知能力。要能够正确判断和认识自己的现有的理财能力水平, 避免过度自信, 做出冲动缺乏思考的决定;还要保持自己思维的抗干扰能力, 能够独立做出理性的判断, 避免盲目从众, 选择适合自己本身实际情况的理财产品进行投资理财。并且, 要树立正确的投资观念, 增加自己的理财知识的学习, 避免投机心理。

参考文献

[1]张垿.中国商业银行个人理财产品现状调查及实证分析[J].中国商界 (下半月) 2010 (6)

[2]丁姣.论资本市场中固定收益类产品投资收益比较[J].现代交际:下半月, 2011 (12)

[3]李鹏.商业银行人民币理财产品中存在问题及对策分析[J].金融理论与实践, 2007 (9)

篇4：保本理财产品先保本，后赚钱

本期投资理财栏目特别邀请了交通银行理财师邢朝斌，请他为广大投资者介绍几款保本型理财产品。

国债：承担加息风险

推荐指数：★

国债是国家为筹措资金而向投资者出具的书面借款凭证，投资风险是现有投资品种中最小的。投资者购买的基本上是凭证式国债，今年已经发行了3期，第四期即将发行。凭证式国债的年投资收益率，一般比银行现行投资收益率高1.2~1.5个百分点，且不需缴纳利息税。

优缺点分析

凭证式国债主要有两个优点。第一个是安全，国债可记名挂失，安全性较好，同时有政府的信誉担保，基本不用担心投资风险。第二个是方便，四大国有银行遍布全国的营业网点均可购买和兑换；另外，在投资者资金紧张时，部分银行还提供了国债质押贷款业务。另外，国债提前兑取时按持有时间采取累进利率计息，没有按定期储蓄存款提前支取只有活期计息的风险。

国债也有两个缺点。第一个是投资收益相对较低。凭证式国债利率虽然比银行同期存款利率明显要高，但低于当前的其他投资产品。

第二个是银行加息的风险。国债的风险主要集中在如何面对银行升息上，特别是当前利息看涨的情况下，早期购买的国债其收益可能会低于银行的定期存款。凭证式国债一旦发售到投资者手中，其票面利率就不再改变，所谓的跟随银行利率调整是针对还没有发行的国债而言的。

投资提醒

在目前升息传闻较大的情况下，理财师一般不建议投资者购买国债。如果保守型投资家庭需要购买国债的话，也要控制其在家庭总投资额中的比例。

保本基金：保本是优势

推荐指数：★★★

保本基金是一种保证投资者本金或本金的一定比例（80％、100％等）不受损失的基金品种。投资者购买保本基金并持有一段时间后（一般3~5年），保本条款中承诺的保本部分的金额会返还给投资者，同时如果保本基金运作成功，投资者还会获得额外的投资收益。

优缺点分析

投资保本基金的优点非常明显，就是能保证本金的安全。保本基金到期赎回后，如果保本期间的累计分红金额加上可赎回金额低于当初的投资金额，相应的担保单位会向投资者补偿差额。不过，根据保本基金相关规定，投资者在规定的持有时间之前赎回基金，将得不到保本承诺。

先保本再赚钱的投资理念，使得该类基金会选择比较稳健的金融产品进行投资，因此，在股市处于牛市时，其收益率肯定比不上偏股类基金。

投资提醒

保本基金是一种低风险低收益的投资品种，注重风险的保守型投资者可适当选择。

QDII：

境外金融投资降低风险

推荐指数：★★★

QDII也称代客境外理财，也就是由具有合格的境内机构投资者资格的各金融机构，聚集国内投资者的资金，投资于境外金融市场。

今年5月10日，银监会出台了《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》（以下称新政策）放开了银行系QDII产品直接投资境外股票市场的限制，使得QDII投资收益有望看涨。

优缺点分析

QDII产品的第一个优点是投资收益适中并有增长空间。从我国去年各大银行推出的QDII产品看，其年收益率基本在5％以上，收益适中。而新政策的出台，会让该产品的收益率进一步提升。6月6日，交通银行正式推出“得利宝”QDII产品，这是5月10日新政策颁布后的首个新版QDII产品。该款产品以澳大利亚元计价进行海外市场投资的理财产品，其预计年收益率将不低于15％。

第二个优点是汇率补偿机制规避人民币升值风险。人民币的升值，让部分预计收益较高的QDII产品，其实际收益反而低于一般人民币理财产品。为此，部分银行推出了汇率补偿机制，补偿幅度超过同期人民币升值预期。

该产品的第一个缺点是投资门槛较高。根据新政策规定，单一客户起点销售金额不得低于30万元人民币（或等值外币）。

第二个缺点是投资者要承担流动性风险。在购买产品前，投资者应看清条款中关于双方提前终止产品权的相关规定。一般而言，境外代客理财产品规定不提供提前赎回，投资者须持有本产品直至到期。产品到期后，投资者应及时查询账户情况，以避免错过资金使用与再投资机会。

投资提醒

本产品销售对象为内地希望投资国际金融市场的个人投资者。适合人群为收入水平较高、投资经验较为丰富、具有较强的风险承担及产品理解能力的人。

黄金：不做短线投资

推荐指数：★★

当前市场上可以投资的黄金品种主要有纸黄金、实物黄金、黄金衍生品等三种。金条、金块等实物黄金适合长期投资，纸黄金可以像炒股票那样波段操作赚取差价，黄金衍生品则是一种期权交易，收益大、风险也大，而买黄金首饰则只是一种消费而不是投资。

国际国内的金价，在一两天内都不会有很大变化，因此，黄金产品投资者不要有做短线的想法。

优缺点分析

根据近两年的数据分析，纸黄金年收益约为20％，相对股票市场，纸黄金的涨跌幅度相对较小。纸黄金主要是指银行的个人记账式黄金交易，银行和个人投资客户之间不发生实际的黄金提取和交割，一般以10克黄金为投资起点。在银行进行低买高卖赚取金价波动的差价，资金门槛比实物黄金低，对投资者的资金要求比较灵活，具有高风险、高收益的特点。

实物黄金适合长线投资，每年有10％左右的收益。投资实物黄金主要是购买金条、金块等产品，其作用主要是保值避险。纯金币及金银纪念币投资则属于收藏性质，其投资数额较大，而收益率跟收藏市场的行情密切相关，比较难以估算。

投资黄金衍生品风险高，其收益率也较高。比如当前中国银行推出的黄金期权，这是一种准期货性的黄金交易，杠杆效应大，收益与风险也随之放大。其投资门槛相对较低，最低需支付20盎司黄金的期权费即400美元左右（通过杠杆比例放大了10倍，如果黄金现货市场的价格上涨了10％，则收益放大为100％），具有以小博大的投资特点，但投资风险也相对较大。

投资提醒

篇5：期货理财委托协议

代表人：_________

联系电话：_________

email：_________

乙方（受托方）：_________

代表人：_________

联系电话：_________

email：_________

本着公平、公正、自愿和诚信的原则，经友好协商，甲乙双方达成以下协议：

1．甲方已在_________开立期货账户：

姓名：_________

账号：_________

2．该账户委托乙方进行国内期货买卖操作。具体委托期限由_________年_________月_________日至_________年_________月_________日。

3．乙方将以自己的专业技能、信息优势、特定的技术及理论以及勤勉尽责、诚实信用的职业规范为甲方买卖国内期货合约。

4．在委托期内，为增强双方的透明度，甲方有权随时查询上述账户的交易情况，但不得干扰乙方操作，不得擅自改变乙方正常的交易。否则，乙方有权单方面解除本协议。

5．当亏损超过资金的_________％时乙方必须通过电话或email的方式通知甲方，此时甲方有权单方面解除本协议。

6．盈利分配：为保障双方的利益，以期货交易结算单为准，每达到盈利_________％以上（含_________％），双方结算一次。甲乙双方按盈利额_________的比例分配（即：甲方获取盈利部分的_________％；乙方获取盈利部分的_________％）。

7．本协议一式二份，甲乙双方签字后生效。

8．未尽事宜，双方另行协商。本协议的补充协议与本协议具有同等法律效力。

甲方（盖章）：_________乙方（盖章）：_________

代表人（签字）：_________代表人（签字）：_________

_________年____月____日_________年____月____日

篇6：期货委托理财协议书范本

甲方（委托人): 地址：身份证号：电话：乙方（受托人）：地址：

身份证号：电话：

甲乙双方本着互惠互利原则，在自愿、平等的基础上签定如下协议

第1章合同的订立

第一条甲方为获取投资收益，委托乙方就甲方资产的投资增值提供经营及管理服务。

第二条甲方所委托乙方管理的账户开户经纪公司为

期货有限公司，开立的期货交易账户（以下简称：该账户）账户名为徐，账号为888888，甲方自愿将其资金放入此账户，该账户资金总额为人民币伍十万元整，甲方承诺在本协议终止之前，不再另行委托他人为该账户管理人。

第三条特别声明：

甲方委托乙方为该账户管理人，全权负责该账户资金的投资管理和经营。

乙方应遵循诚实、信用、勤勉尽责的原则，以专业的投资分析及决策方法，努力实现甲方投资收益最大化。乙方承诺该账户的最大投资风险不超过资金额的百分之五十。

第四条甲方向期货经纪公司书面声明将该账户的指令下达权授予乙方。

第五条除了本合同中规定的解除合同的情况发生而导致合同终止外，本合同的有效期为从年月日至年月日。

第2章合同的履行

第六条乙方对该账户有管理权，决定甲方买卖期货合约的品种、数量和方向等，乙方在期货经纪公司下达的交易指令及交易结果，甲方均予以承认。

第七条甲方可以为乙方提供相关的市场信息，但不能参与或干涉乙方的正常投资决策；

第八条甲方与乙方特别约定：未经乙方书面同意，甲方不得在委托期限内擅自变更账户的指令下达人。

第九条

每3个月进行一次账户清算，规则如下：如果亏损，则乙方在3个工作日内将亏损金额的50%汇入甲方期货账户；如果盈利，则转出盈利金额到甲方对应银行账户，甲方在3个工作日内将盈利金额的50%汇入乙方指定银行账户。

第十条账户发生亏损的处理措施：

当日结算后账户的损失额一旦达到账户初始资金额的50 %,即账户内资金权益不足 2.5万元整，乙方平掉所有持仓，停止任何交易，并在3个工作日内汇入甲方指定银行账户总亏损金额的50%，作为共同承担的亏损，本合同终止。

第十一条在合同有效期内及合同终止后，甲方不得泄露本账户操作策略和财务状况等商业秘密，不得损害乙方利益。

第3章合同的解除和终止

第十二条本合同非经甲乙双方协商一致，任何一方不得单独解除本合同。

第十三条当出现以下情形时，本合同终止：

1、委托管理期限届满；

2、本合同第十条规定的情形。

第十四条合同的权利义务终止后，双方应当遵循诚实信用原则，对账户进行清算，并根据约定及交易习惯履行通知、协助、保密等义务。

第4章违约责任

第十五条甲乙双方在合同有效期内及合同终止后，均不得泄露该账户操作策略或财务状况等商业机密。

第十六条甲乙双方在约定时限内未能按时支付对方盈利金额或者亏损金额的，应从应付之日起每日按应付金额的0.3%向对方支付违约金。

第5章本合同术语的解释规则

第十七条本合同中提到的“账户”，除特别声明外，均指甲方以自己的名义在期货经纪公司开立的并委托乙方管理的账户。

第十八条本合同中提到的“盈利”指委托管理账户当前资金权益减去此账户的初始资金额后的正值；负值即为“亏损”。

第7章

合同的生效

第二十四条本合同一式两份，甲乙双方各持壹份。

第二十五条本合同自甲、乙双方签字盖章后，甲方将全部资金存入约定的账户之日起生效。

甲方：签字或签章：

日期：年月日

乙方：签字或签章：

篇7：期货投资代客理财协议书

甲方：____________________________________

身份证号码：______________________________ 联系方式：________________________________ E-MAIL：_________________________________

乙方：____________________________________

身份证号码：_______________________________

联系方式：_________________________________

E-MAIL：__________________________________

甲乙双方经过友好协商，本着平等互利、友好合作的意愿达成本合同，并郑重声明共同遵守。

乙方委托甲方为其进行有偿代理操作在__________开立的户名为____________，帐号为____________，起始金为 ____________（大写：_______________）股指期货交易帐户。经过双方协商约定在_______年_____月______日到_______年_____月_______日期间按照以下条款规定对以上帐户进行有偿代客理财。

一、开户：

1、乙方可以是个人、企业、投资机构，自由选择信誉好、交易及行情通道畅通的期货公司开立期货交易帐户，要求必须提供网上交易服务。

2、乙方须完全保证其资金来源的合法性，由乙方资金来源不正当所导致的一切后果甲方不负有任何责任。

3、甲方拥有完全独立的下单买卖操作权，但没有资金调拨权；乙方拥有资金调拨权，即只有乙方可以取出资金。

4、乙方有义务对自已的资金调拨密码保密，帐户的资金安全由乙方开户所在的期货公司负责。

5、交易期间，乙方对交易记录有保密义务，不得把自己的交易记录提供给第三方，否则由于老鼠仓对交易造成的损失，一切损失由乙方负责。

二、交易：

1、开户后乙方把帐户的交易帐号和交易密码告知甲方（不含资金调拨密码即从券商转银行和从银行转券商的资金密码），由甲方进行交易，甲方不得未经乙方同意修改密码。

2、本协议执行期间乙方不得变动本金。

3、甲方操作乙方账户期间，乙方不得再操作自己的账户。乙方若擅自操作账户，造成的损失一切由乙方负责。甲方操作账户时，应及时通知乙方，便于乙方查看账户操作情况。

三、利润目标及分配：

1、甲方操作预计年总收益率为60-200%。

2、甲乙双方约定的分成方式是：（）

A、包干制（收益固定，风险可控)：即甲方完成乙方年固定收益率30%，超过30%以上的收益归甲方所有。甲方操作账户期间，如果乙方资金总额亏损30%，亏损由甲方补偿以后，才能进行继续操作，否则乙方有权进行平仓，收回账户操作权并向甲方追偿。如乙方账户盈利到达30%，甲方有权随时提取超过部分的收益，乙方应予配合。

B、五五分成制：即共享收益，风险共担。如乙方账户盈利，甲方有权随时提取盈利的50%，乙方应予配合。

3、甲方以稳健操作，追求利润的最大化为投资原则，使乙方资金稳定增长，利润分配时，乙方将甲方应得利润转到甲方指定银行账户。

甲方指定银行帐户

户

名：_________________________________

开户行：_________________________________

帐

号：_________________________________

四、协议的起始和终止：

1、本协议在双方签字日起生效。

2、本协议期满后自动终止，双方协定后续签。

3、若出现乙方单方面提前停止委托或者乙方未与甲方协商在本协议执行期间出金等违约，则本协议自动终止。若本协议终止由乙方单方面引起，盈利部分全部归甲方所有；若出现亏损，不论亏损比例是多少，甲方均不承担任何责任。