贸易摩擦分析论文提纲

论文题目：中美贸易摩擦对中国股市各行业影响的差异性分析

摘要：2018年3月23日,美方打响了中美贸易摩擦的“第一枪”,A股市场当日应声下跌。但显然中美贸易摩擦对不同的行业、不同的产业影响不尽相同,那这一黑天鹅事件对哪些行业的影响最大呢?造成的影响会持续多久呢?这一影响是否显著呢?定性来看,中美贸易战对中国股市影响的传导机制又有哪些呢,具体机制又是如何的呢?本文在传导机制方面着重从投资者预期、市场情绪、政策传导机制方面展开分析。从投资者预期和市场情绪来看,中美贸易战的爆发改变了投资者对于短期政策方向预期的改变,也改变了相关行业盈利的预期,但对股市的影响大多更偏向于短期,而从政策层面来看,中美贸易战的爆发可能会令双方国家陷入滞涨的局面,而从历史经验和教训来看,中国央行长期将更偏向于实施稳健中性的货币政策以应对中美贸易摩擦的升级。本文使用事件分析法和多元线性回归进行实证检验。事件分析法试图回答贸易战对不同行业的影响及影响程度,为了解决事件分析法无法区分外来其他干扰因素对行业板块收益率的影响,本文引入了控制变量和滞后项进行多元线性回归,以增强数据说服力。结果显示,在面对中美贸易摩擦的冲击时,不同行业是否会受到冲击而产生显著的异常收益,这一点是存在差异性的,另外对于受到贸易摩擦冲击的行业来说,其异常收益也是存在差异性的,即有的行业板块表现出了显著的正异常收益,而有的行业板块表现出了显著的负异常收益。即说明了有的行业板块在贸易摩擦中表现出了较强的“防御性”,而有的行业板块存在较为明显的“脆弱性”。这也说明了面对相同的中美贸易摩擦事件的冲击,不同行业对该事件的反应是截然不同的。最后,本文建议央行未来采取更稳健中性的货币政策、逐步有序地进行资本项目开放、推动普惠金融发展、向中小企业、实体经济提供更为低廉的资金成本以推动中国企业发展,提升国内硬实力,提升资本市场的深度与广度以增加抵御外来风险的能力。

关键词：中美贸易战;事件分析法;传导机制

学科专业：金融（专业学位）

摘要

Abstract

第一章 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.3 研究思路与方法

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究方法

1.4 创新性与不足

1.4.1 论文特色与创新

1.4.2 论文不足

第二章 文献综述

2.1 国外研究现状

2.1.1 对中美经贸关系的研究

2.1.2 事件分析法相关研究

2.2 国内研究现状

2.2.1 中美经贸关系的相关研究

2.2.2 中美经贸摩擦对我国股市的影响研究

第三章 中美贸易战历史、互补性及传导机制

3.1 中美经贸关系历史与特点

3.1.1 中美经贸关系历史回顾

3.1.2 中美经贸关系的互补性

3.2 中美贸易摩擦对股市的传导机制

3.2.1 中美贸易摩擦对股市的传导机制

3.2.2 投资者预期传导机制

3.2.3 市场情绪传导机制

3.2.4 政策传导机制

3.2.5 实体经济基本面传导渠道

第四章 事件分析法实证分析

4.1 事件分析法

4.2 数据选择

4.3 事件分析法实证研究

第五章 多元线性回归

5.1 样本选择与数据描述

5.2 回归变量

5.3 多元线性回归实证研究

第六章 结论与启示

6.1 研究结论

6.2 对策建议

6.3 不足之处

参考文献