财务报表分析考试重点

第一篇：财务报表分析考试重点

企业财务报表分析期末考试重点复习

第一章、 概述

一、使用者

所有者或股东、债权人、管理者、政府、供应商与顾客、竞争对手、企业雇员与公众

二、 会计原则

可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性

第二章、

资产质量分析

一、资产质量概念及特征

1.资产的物理质量：资产的质地、性能、外形的完好程度、新旧程度等。 2.资产的使用质量：资产为特定的经济组织创造价值的质量。

特征：资产的增值、盈利、变现、被利用、结构及与其他资产组合增值 质量

二、流动资产的构成

一)流动资产(Current Asset)：一般是指主要为交易目的而持有，在一年内或者超过一年的一个营业周期内转换为货币，或被销售、耗用的资产。

包括：货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股利、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产和其他流动资产。

其中、存货质量分析

概念：存货指在企业正常生产经营过程中持有以备出售或加工后出售、或在生产经营和提供劳务过程中耗用的物质资源。以出售为最终目的。 分析：

1、关注存货的周转质量、盈利质量和变现质量

2、从企业在存货的购销环节地位(结算方式)看存货质量

3、从存货成本的决定机制

4、存货的物理质量和实效性

5、品种构成、状态构成

二)流动资产整体质量的分析

(1)关注经营性流动资产的周转质量、盈利质量和变现质量。 (2)关注流动资产对流动负债的保证程度

1. 考查营运资本及流动比率、速动比率 2. 考查流动资产的有效性 3. 考查沉淀的流动负债

4. 考查流动资产和流动负债会计处理的恰当性

三、主要非流动资产 非流动资产：是指企业资产中变现时间在一年以上或长于一年的一个营业周期以上的那部分资产。

一)、可供出售金融资产质量分析 二)、持有到期投资质量分析 三)、长期股权投资质量分析 四)、投资性房地产质量分析 五)、固定资产质量分析

六)、无形资产与商誉的质量分析 七)、长期待摊费用质量分析 八)、其他非流动资产质量分析 *比较：

交易性金融资产：公允价值计量，公允价值变动计入利润表

持有至到期投资：到期日固定、回收金额固定。减值时应将其账面价值减至预计未来现金流量的现值。

可供出售金融资产：盈利质量考察

1) 持有期间收到的股利或利息(投资收益) 2) 期末持有部分公允价值的变动(资本公积) 3) 出售时产生的出售损益(投资收益)

长期股权投资：成本法下，仅反映初始的投资成本，此后追加或收回投资应相应调整其成本。

权益法下，只要有投资利润。不论是否分配现金股利，均按持股份额确认投资收益。

*固定资产(fixed assets)：是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

(1)被企业长期拥有并在生产经营中持续发挥作用。 (2)投资数额大，经营风险也相对较大。

(3)反映企业生产的技术、工艺水平，直接决定了生产的存货的质量和市场竞争力，是企业获取盈利主要的物质基础。

(4)变现性差。 (5)增值性差。

固定资产质量分析

(一)固定资产的取得方式对财务状况外在表现的影响

(二)固定资产规模的适当性分析

企业的整体发展战略、流动资产规模保持一定的比例关系

(三)固定资产的结构及配置的合理性分析

很大程度上决定了其利用效率和效益的高低。

(四)固定资产增减变动的战略透视

(五)固定资产的利用状况和盈利质量分析

其质量最终的体现是其被利用的状况和盈利能力。 (销售收入、销售成本、存货分析)

(六)固定资产的变现质量分析

(七)固定资产与其他资产组合的增值质量

(八)固定资产的核算机制对固定资产质量分析的影响

无形资产：是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性长期资产。

中国的会计准则规定，无形资产包括专利权、非专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权等。

第三章、 资本结构质量与所有者权益变动分析

资本结构：企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构。资本结构质量是指企业的资本结构与企业当前及未来经营和发展活动相适应的质量。 资本结构质量分析：

(一)企业资金成本的水平与企业资产报酬率的对比关系

(资产报酬率能够大于资本成本)

(二)企业资金来源的期限结构与企业资产的期限结构的匹配性

(三)企业的财务杠杆状况与企业财务风险、未来融资要求以及未来发展的适应性

(四)企业所有者权益内部各项目的构成及股东持股构成状况与企业未来发展的适应性

流动负债一般包括：短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的流动负债及其他流动负债。

非流动负债是指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债及其他非流动负债等项目。

或有负债：过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。 债务金额多少、债权人以及付款日期的确定均取决于未来不确定事项的发生情况，这类债务就是或有负债。

1. 或有负债是由过去的交易或事项产生的。

2. 或有负债的结果具有不确定性(可能性不超过50%)。

或有负债的种类 1. 担保 2. 未决诉讼 3. 应收票据贴现 4. 应收账款抵借

预计负债：

1. 该义务是企业承担的现时义务。

2. 该义务的履行很可能(大于50%但小于或等于95%)导致经济利益流出企业。 3. 该义务的金额能够可靠地计量。

对或有负债和预计负债的质量分析，重点关注报表附注中的形成原因，事项内容及估计依据。 一项或有负债是否会被确认为预计负债，在很大程度上依赖于主观判断

所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，即资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，一般包括企业所有者投入的资本以及留存收益等项目。 1. 实收资本 2. 资本公积 3. 盈余公积 4. 未分配利润。 所有者权益质量分析

(一)关注所有者权益各构成项目的比例及其变动趋势 1. 实收资本：企业持续经营最稳定的资金来源 2. 资本公积

(1)资本或股本溢价的信息含量：反映了投资者对企业的信心 (2)其他资本公积的信息含量：企业现有资本的增值前景 3. 盈余公积 4. 未分配利润

(二)关注注册资本中的股东持股构成状况

包括控股性股东、重大影响股东和非重大影响股东。

关注控股性股东和重大影响股东的背景、自身的经营状况、持股目的等，从而判断这些股东与企业是共繁荣，还是会为自身利益的最大化而掏空企业。

所有者权益变动表所包含的财务状况信息质量

(一) 区分“输血性”变化和“盈利性”变化 “输血性”变化：股东入资而增加的所有者权益 “盈利性”变化：自身盈利提高而增加的所有者权益

(二)关注所有者权益内部项目互相结转的财务效应 转增股本：对企业未来的股权价值变化以及利润分配前景产生影响。

(三) 关注股权结构的变化与其方向性含义

股权结构变化可能导致企业的发展战略、人力资源结构与政策等方面发生变化。

(四) 关注其他综合收益的构成及其贡献

其他综合收益：可供出售金融资产产生的利得金额

(五) 注意会计核算因素的影响

(六)

第四章、

利润及利润表简介

各项目

(一)收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

(二)营业成本

营业成本是指与营业收入相关的、已经确认了归属期和归属对象的成本。 期间费用

1. )销售费用 2. )管理费用 3. )财务费用

(三)营业税金及附加

企业日常活动应当负担的税费，具体包括：营业税、消费税、城市维护建设税、资源税及教育费附加等相关税费。

(四)资产减值损失

反映企业各项资产发生的减值损失。

(五)营业外支出

指企业发生的与企业生产经营无直接关系的各项支出。

(七) 所有税费用 其他项目

(一) 投资净收益

(二) 公允价值变动净损益

(三) 营业外收入

(四) 其他综合收益和综合收益

一、利润形成过程的质量分析是指对利润表中每个构成项目的变动趋势、变动原因进行分析，借以判断利润的整体质量。

核心利润是企业自身核心业务创造的利润，是企业盈利能力的主要保障。 核心利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加- 销售费用-管理费用-财务费用 (即营业利润-投资净收益)

二、利润结构的质量分析

(一)企业利润自身结构质量 1. 核心利润应该占主体 2. 投资收益应该是补充

3. 营业外收支项目的非主体性

(二)企业利润结构与相应的现金流量结构之间的对应关系 1. 利润表中“同口径核心利润”产生现金流量的能力 2. 利润表中“投资收益”产生现金流量的能力

(三)企业利润结构与企业资产结构之间的对应关系分析

1. 比较总资产中经营资产、投资资产的比重与利润中核心利润、投资收益的比重。 2. 比较经营资产与对外投资资产的相对获利能力。

三、利润结果的质量分析

利润结果是指企业利润各项目所对应的资产负债表项目。对利润结果的质量分析：对利润各项目所对应的资产负债表项目的质量分析。

利润各项目所对应的资产负债表项目主要涉及货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、存货、长短期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、预收账款、应付费用等。 高质量的企业利润表现为：

1. 企业所依赖的主营业务具有较好的市场发展前景和持续的获利能力; 2. 利润结构恰当地反映了企业的经营战略;

3. 利润所带来的资产运转状况良好，现金支付能力强;

4. 利润所带来的净资产增加能够为企业的未来发展奠定良好的资产基础。 低质量的企业利润表现为：

1. 企业所依赖的主营业务缺乏持续性，市场发展前景不看好; 2. 利润构成中过度依赖非主营业务;

3. 资产周转不灵，不良资产规模较大，现金支付能力差; 4. 利润核算中的人为操纵的迹象严重。

四、利润质量恶化的主要表现

一、企业扩张过快，经营风险加大

二、企业反常压缩酌量性成本(管理层决策可改变)(反常压缩可看做推迟发生，为了粉饰当期利润)

三、企业变更会计政策和会计估计(很可能为了粉饰利润)

四、应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的延长(刺激营业收入，但影响资产质量)

五、企业存货周转过于缓慢

六、应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期延长(企业支付能力下降)。

七、企业无形资产和开发支出的规模不正常增加，有可能将当期费用资本化 (有可能利润恶化，为减少该费用对利润的进一步冲击，将相关费用资本化)。

八、企业的业绩过度依赖非核心业务(可能核心利润增长潜力被挖尽，为维持利润水平，如非流动资产出售利得)

九、企业计提的各种准备过低

十、销售费用、管理费用等项目异常降低

十一、企业举债过度(资金紧张，支付能力下降)(可能因为经营投资难以获得正常的现金流) 十

二、注册会计师(会计师事务所)变更、审计报告出现异常 十

三、企业有足够的可供分配利润、但不进行现金股利分配

第五章、

现金流量表与现金流量质量分析

一、现金流量表及其相关概念

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物(以下简称现金)流入和流出的报表。 现金: 企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，即企业可以随时用于支付的货币资金。 现金等价物: 企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

二、现金流量的分类

现金流量的质量，是指企业的现金流量能够按照预期的目标进行良性循环而不会中断的质量。

(一)现金流量表现出较强的现金获取能力 1. 稳定发展阶段：充足的经营活动现金流量。 2. 初创期或扩张期：较强的融资能力。

(二)现金流量表现出较强的现金支付能力

按时清偿到期贷款及到期的债务，保证持续支付股利，企业扩张具有充足的资金保证。

(三)现金流量的结构应体现企业发展战略的要求

(四)现金使用合理、有效，没有不良的融资行为。

(五)与同行业其他企业相比具有较短的资金循环周期

资金循环周期=存货周转期+应收账款周转期+预付账款周转期-应付账款周转期-预收账款周转期

(五) 具有适度的现金余额储备

现金流量质量分析

(一)经营活动现金流量分析

1. 对经营活动现金流量结果的充足性分析 2. 对经营活动现金流量过程的有效性分析

3. 经营活动现金流量应体现企业经营主导型发展战略的实施效果

(二)投资活动现金流量分析

当投资活动产生的现金流量大于零时，我们则应关注收回投资的盈利性： 1. 对外投资战略的分析

对外投资的现金流出量>?<收回投资的现金流入量 2. 对内扩张战略的分析

构建经营性长期资产的现金流出量>?<处置经营性长期资产的现金流入量 3. 投资收益相对应的现金流量的分析 4. 投资活动产生现金流入量的盈利性分析

(三)筹资活动现金流量分析

1. 企业筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金需求的适应性分析 2. 企业筹资动因的分析：是否与企业发展战略相适应 3. 企业不良融资行为分析 4. 企业财务风险分析

现金流量的生命周期特征分析

一、导入期

二、成长期

三、成熟期

四、衰退期

第六章、合并报表及其质量分析

一、合并财务报表

合并财务报表是以整个企业集团为单位，以组成企业集团的母公司和子公司的个别财务报表为基础，在抵消了个别财务报表中集团内部交易和重复项目的金额后编制的、体现企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。 1. 合并财务报表与汇总财务报表 2. 合并财务报表与个别报表

二、企业集团 1. 母公司

集团中的核心企业持有其他成员企业的股权并处于控制地位。 2. 子公司

集团中的其他企业处于被控制地位。

三、合并范围

母公司应该将其控制的全部子公司纳入合并财务报表的合并范围： 1. 母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权。 2. 母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，但母公司能够控制被投资单位(详见第154页)。

四、所有权理论、母公司理论与实体理论

当控股母公司持有其子公司非100%股权时，在合并财务报表中出现了是否合并以及如何合并子公司少数股权。

所有权理论：母公司只收购了控股性股权部分，因此，只需要合并母公司购买所有权部分的资产和负债，少数股权对应的部分不予合并。

母公司理论：母公司虽然没有100%地持有子公司的股权，但母公司已经达到了控制子公司整体资源的目的，因此，少数股权拥有的那部分资产和负债也应该合并进来。但因为母公司没有实质收购少数股权，为此，少数股权应该按其账面价值合并。

实体理论：少数股权拥有的那部分资产和负债也应该合并进来，并使用公允价值合并。

五、少数股权

控股股东：取得公司控制权的股东 少数股东：掌握非控制权股份的股东

六、成本法与权益法

1. 母公司报表——成本法计算投资收益 2. 合并报表——权益法计算投资收益 成本法：投资方的长期股权投资只记录初始的投资成本，而投资收益反映的是从控股子公司已经宣布的现金股利中应得到的份额。

权益法：投资方的长期股权投资记录的是投资方在受资方的所有者权益中享有的权益份额，投资收益反映的是投资方在受资方的调整后的利润中享有的份额。

合并报表编制原理：合并资产负债表是以母公司和子公司的资产负债表为基础，在抵消母公司与子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的影响后，由母公司编制的报表

从合并财务报表的编制原理看合并财务报表的特征

(一)母公司投资项目和投资收益的替代和还原

(二)内部交易的剔除和抵消

(三)只有会计主体，不存在法律主体

(四)合并报表的正确性仅体现逻辑关系的正确性 1. 合并报告:“表之表”，不存在“凭证-账簿—报表”的程序

2. 母公司报表: 企业的财务与账簿、凭证以及实物等“有验证性”的对应关系。

(五)可大致推断子公司状况

合并财务报表包含的财务状况质量信息的分析

(一)通过比较合并资产负债表和母公司资产负债表可以了解集团的经营战略和资源的规模及分布状况。

(二)通过比较合并利润表和母子公司利润表可以了解母子公司基本获利能力和费用发生的特点及相对效率。

(三)通过比较相关资产的相对利用效率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。(第160页表6-1)

(四)通过比较合并现金流量表和母公司现金流量表来判断母、子公司的现金流转状况和资本运作状况。

(五)通过比较合并财务报表与母公司报表可以揭示集团内部关联方交易的程度。(第161页表6-2)

(六)通过比较合并财务报表与母公司报表，可以了解集团的资金管理模式。(参见现金分布模式)

(七)利用合并报表了解集团的扩张战略及其实现方式。

第七章、财务报告其他信息对财务质量分析的影响

第一节 财务报表附注的基本内容

一、主要会计政策

二、会计政策和会计估计的变更情况、变更原因以及变更对财务状况和经营成果的影响

三、非常项目的说明

四、关联方关系及其交易的披露

五、资产负债表日后事项的披露

六、报表重要项目的明细资料

七、或有项目

会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原值、计量和报告中所采用的原值、计量基础和会计处理方法。中国目前需要披露的会计政策项目主要有1. 合并政策;2. 外币政策;3. 收入的确认;4. 存货的计价;5. 长期股权投资的核算;6. 坏账损失的核算;7. 借款费用的处理;8. 其他

(三)会计政策变更的含义及条件

会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。

符合下列条件之一的，应改变原采用的会计政策： 1. 法律或会计准则等行政法规、规章要求的变更;

2. 由于经济环境、客观情况的改变使得会计政策的变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的会计信息。

(四)会计政策变更在财务报表附注中的披露 1. 会计政策变更的内容和理由 2. 会计政策变更的影响数

3. 累积影响数不能合理确定的理由

二、会计估计变更

(一)会计估计的含义及其具体内容 会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。

(二)会计估计变更的含义及其原因 会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期消耗金额进行调整。

会计估计变更的原因：企业据以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新信息、积累更多经验以及后来的发展变化，需要对会计估计进行修订。

三、前期差错更正

(一)前期差错的含义及其具体内容 前期差错是指会计人员因为多种原因，发生过失性或者错误性的会计行为，没有运用或错误运用能够取得的可靠信息，导致在对经济业务的确认、计量、记录等方面出现错误。

一、与关联方关系及其交易有关的概念

1. 直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制，以及同受某一企业控制的两个或多个企业。

2. 合营企业：指两个或多个企业直接共同控制某一企业，使共同控制方与被共同控制企业之间构成关联方关系。

3. 联营企业：指某一企业对另一企业具有重大影响，构成关联方关系。 4. 主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员。

5. 受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。

二、关联方交易 1. 购买或销售商品

2. 购买或销售除商品以外的其他资产 3. 提供或接受劳务 4. 代理 5. 租赁 6. 提供资金 7. 担保 8. 管理合同

9. 研究与开发项目的转移 10. 许可协议

11. 关键管理人员报酬

一、资产负债表日后事项的含义及其种类

资产负债表日后事项是指自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。

财务报告批准日是指董事会批准财务报告报出的日期。资产负债表日后事项，一般分为调整事项和非调整事项。

(一)调整事项(会计处理) 调整事项是指资产负债表日后获得新的或进一步的证据，有助于对资产负债表日存在状况的有关金额作出重新估计的事项。

(二)非调整事项(会计披露) 非调整事项是资产负债表日以后才发生或存在的事项。非调整事项在资产负债表日之前是不存在的，并不影响资产负债表日存在的状况。

一、企业报表审计的委托人及审计目标

企业报表审计的委托人：企业的所有者或股东 审计目标：对被审计企业的财务报表是否恰当地反映了财务状况和经营成果等发表意见，形成审计报告。

第八章 企业财务报表综合分析方法

第一节 比率分析法的基本原理

(一)清偿能力比率(liquidity ratio) 清偿能力比率是反映企业用现有资产偿还短期债务的能力的比率。

速动资产=流动资产总额-存货

流动比率反映企业用可在短期内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力，理想水平：2：1。 速动比率反映企业用立即可变现的流动资产偿还到期流动负债的能力，理想水平：1：1。

分析：一般情况下，两个比率越高，企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。过高说明企业流动(速动)资产占用较多，会降低资金的使用效率和企业的获利能力。

(二)长期偿债能力比率(solvency ratio) 长期偿债能力比率是用来评价企业长期偿债能力和进一步举借债务的融资能力的指标。

资产负债率表明债权人提供资金在企业资产总额中所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。 债权人：越低越好;

股东：全部资本利润率高于借款利息率，负债比率越高越好，否则反之; 经营者：权衡(高则筹资困难，低则丧失财务杠杆利益)。

(二) 盈利能力比率

企业报表的使用者最关心的通常是企业赚取利润的能力，如果企业有足够的利润就可以偿还债务、支付股利和进行投资等。

(四)活力比率(activity ratio) 活力比率主要反映企业不同的资产项目的周转率或变现率。

(六) 现金流量比率

四、因素分析法是指通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度，来说明本期实际数与计划数或基期数相比较，财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。

因素分析法适用于多种因素构成的综合性指标的分析，如成本、利润、资产周转等方面的指标。

1. 差额分析法

如果各项因素与某项指标的关系为加或减的关系时，可采用差额分析法。 差额分析法

例如，企业净利润主要由三个因素影响：净利润=营业利润±营业外收支净额-所得税费用，在分析去年和今年的净利润变化时可以分别算出今年净利润的变化，以及三个影响因素与去年比较时不同的变化，这样就可以了解今年净利润增加或减少是主要由三个因素中的哪个因素引起的 2. 连环替代法

如果各项因素间是乘除关系，可采用连环替代法。

由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积构成的，因此可以将材料费用总额这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度和影响绝对额。

计划指标： 10 000×8×5=400 000(元) ①

第一次替代： 11 000×8×5=440 000(元) ②

第二次替代： 11 000×7×5=385 000(元) ③

第三次替代： 11 000×7×6=462 000(元) ④ (分别换第一二三个数，其他俩数和上一个式子一样) 材料费用实际超支额=④-① =462 000-400 000 =62000(元)

由于产量增加而增加的材料费用=②-① =440000-400000=40000(元) 由于单耗降低而节约的材料费用=③-② =385000-440000=-55000(元) 由于价格提高而增加的材料费用=④-③ =462000-385000=77000(元) 全部因素变动对材料费用的影响额 =40000+(-55000)+77000 =62000(元)

比率分析法的局限性

一、财务报表自身的局限性

(一)财务报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源

(二)历史成本计量属性限制了会计信息的决策相关性

(三)企业会计政策运用上的差异及其变更，使得相关期间的会计信息缺乏可比性

(四)企业对会计信息的人为操作可能会误导信息使用者做出错误决策

二、财务比率分析方法的局限性

(一)比率分析仅局限于对表内财务数据的比较分析，忽略了表外信息和非货币信息

(二)人为修饰的财务比率会造成对财务信息的歪曲

三、某些财务比率的局限性

(一)清偿能力和长期偿债能力比率中存在的局限性 1. 流动比率 2. 速动比率 3. 利息保障倍数

(二)活力比率中存在的局限性 1. 应收账款周转率 2. 存货周转率

3. 流动资产周转率和总资产周转率

(三)盈利能力比率中存在的局限性 1. 销售净利率 2. 资本保值增值率

四、不同企业间进行比率比较时应注意的问题

(一)同类企业的确认 1. 最终产品相同 2. 内部生产结构相同 3. 股份特性相同 4. 规模相近

(二)会计政策的差异问题 1. 固定资产评估

2. 存货计价方法与坏账准备的估计方法 3. 折旧计算方法

第四节 企业财务状况质量的综合分析方法

一、财务状况的含义以及高质量财务状况的特征

二、企业财务状况质量综合分析方法的内容

(一)财务状况的含义(financial position) 企业的财务状况是指体现在财务报表体系中所有可以用货币表现的信息的状况，既包括资产负债表中静态的综合状况，也包括三张动态报表中的变动过程状况。

具体体现在：资产的规模状况、资产结构状况、具体资产的质量状况、资本结构状况、偿债能力状况、利润质量状况、现金流流转状况以及所有者权益的变动状况等。

(二)高质量财务状况的特征

1. 企业具有较为持续的盈利过程和合理的利润结构 2. 现金流量保持良性循环 3. 资产质量较好 4. 资本结构合理

5. 较强的营运资本管理能力

6. 合并报表中能够体现出集团内部合理的资源配置和清晰的经营战略，以及高效的现金和其他资产的管理效率。

二、企业财务状况质量综合分析方法的内容

(一)综合浏览

1. 企业所处的行业以及生产经营特点 2. 企业的主要股东，尤其是控制性股东 3. 企业的发展沿革

4. 企业高级管理人员的结构及其变化情况

(二)比率分析

比率：盈利能力比率、清偿能力和长期偿债能力比率、活力比率

(三)结合报表附注中关于报表主要项目的详细披露材料，对四张报表进行综合分析 1. 关注资产总规模及其变化

2. 关注资产结构中揭示的企业经营战略和盈利模式信息 3. 关注主要不良资产区域

4. 关注主要资产项目规模的重大变化及其原因 5. 营运资本管理质量分析 6. 企业盈利能力的质量分析

7. 关注企业负债融资发展的潜力(对总负债的保障) 8. 关注企业的合并报表揭示的信息 9. 利用财务信息预测企业发展前景

第二篇：财务报表分析重点

(一)资产负债表分析的重点

1.现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万;一个中企业要随时能拿1000万;一个大企业要随时能那1个亿。

2.应收账款过多：钱在客户那里。

3.存货过多：钱压在商品里。

4.固定资产过多：钱压在设备、厂房里。

5.计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足。

6.短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高企。

7.应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂。

8.长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担。

9.举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。

(二)利润表分析的重点

1.营业收入的变动和现金含量。

2.毛利率。

3.销售费用是否出现不正常的上升或下降。

4.财务费用是否与贷款规模相适应。

5.投资收益的具体内容和现金含量。

6.营业利润的现金含量。

7.企业的业绩是否过度依赖营业外收入。

8.销售净利率、资产报酬率、权益报酬率。

(三)现金流量表分析的重点

1.经营活动现金流量的充足程度。

2.投资活动的现金流出与企业投资计划的吻合程度。

3.筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度。

第三篇：财务报表分析考试说明

考 试 说 明

考试科目名称：财务报表分析

考核对象：2008级会计、金融专业

考试内容：任选一家上市公司2009财务报表，作一份财务分析报告。报告主要内容如下：

一、公司概况

1、公司全称;

2、主营、兼营业务;

3、公司发展历程。

二、上市公司资产、负债、权益状况分析

1、资产负债表趋势分析;

2、资产负债表结构分析。

三、财务指标分析

1、营运能力分析;

2、盈利能力分析;

3、偿债能力分析;

4、运用沃尔比重法进行综合分析;

5、持续发展能力分析;

6、财务预警分析;

7、上市公司投资价值分析。

说明：1-4为必做项目，5-7为选做项目，需从中选取1-2项进行分析。

考试要求：

1、每班每位同学选取不同上市公司进行分析;

2、财务分析报告不能手写，需提交打印版;

3、财务分析报告需要封面一页，内容包括：标题(例如：XX公司2009公司财务报表分析)、学生姓名、班级、序号;

4、财务分析报告正文总页数不少于10页。

评分标准：

该课程财务分析报告占总成绩的50%。满分100分，评分标准如下：

1、报告内容的完整性30%

2、报告内容的合理及逻辑性

3、报告格式的规范性50%20%

第四篇：财务报表分析考试小抄判断完整

判断题

A开头

★★爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当Z值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小;当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。(错 ) B开头

★★比较分析法是财务报表分析最常用的方法。( √)

★★比较分析可以按照三个标准进行：历史标准、同业标准、预算标准。(对) ★★比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。( √) C开头

★★财务报表分析的对象是企业的经营活动。(

×

) ★★财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。(× )

★★财务报表分析的附表和附注，一般文本篇幅较短，提供信息较少，企业可以选择性提供。(错) ★★财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。(错)

★★财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。(错)

★★财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。( 对)

★★财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。(错) ★★财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供相关决策者使用的全过程。(对) ★★财务报表分析主要为投资人服务。(ⅹ )

★★财务杠杆的效用是：随着利润增加或借入资金的比例增加，投资者净收益会有更大、更多的增加。(错) ★★财务杠杆总是发挥正效应.(

×

)

★★采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。(√ ) ★★产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。(√ )

★★长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。(× ) ★★长期资本是企业全部借款与所有权益的合计( ×

)

★★偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。(对)

★★偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。(对) ★★承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。(对)

★★持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。(对)

★★筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。(对) ★★从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。(×)

★★从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。(错)

★★从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。(错)

★★存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。(×) D开头

★★当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。(×) ★★当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。(× )

★★当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的.(

√

) ★★当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。(√ ) ★★短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。 (对)

★★对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析(√) ★★对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。(对)

★★对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。(√) F开头

★★法定盈余公积按税后利润10%计提到注册资本50%后，不再计提。( √) ★★分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。(×) G开头

★★公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。(对)

★★构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。(对) ★★固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。(错 ) ★★固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。(× ) H开头

★★衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。( ×) ★★坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。(× )

★★坏账损失的核算属于会计估计。(错)

★★或有负债发生时，会在会计报表中有反映。(错) J开头

★★计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中：特别项目不反映经营业绩。(对) ★★计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入。(√ )

★★计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。(对 ) ★★将应收账款周转天数和存货周转天数相加可以简化计算营业周期。(对) ★★将应收账款周转天数相加可以简化计算营业周期。(错误) ★★较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。(错) ★★经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。( √ )

★★经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量× ★★经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。( ×) ★★经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。(对 )

★★净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。(错) ★★净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。( 对) ★★决定息税前利润的因素主要有主营业务利润、其化业务利润、营业费用和管理费用( √

) L开头

★★利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体原因。(对)

★★利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。(错) ★★利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。(错)

★★利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值( √ ) ★★利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。(× )

★★利用应收帐款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期.( √

) ★★流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子(分母)相同× ★★流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子相同。(错)

★★流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平;二是可比性较差。(对) ★★流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。(对) ★★流动资产的流动性期限在1年以内。(ⅹ)

★★流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。(对)

★★流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。(对) M开头

★★每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。(√ ) ★★每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。(对) Q开头

★★企业持有较多的货币资金，最有利于投资人。(× )

★★企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。(错) ★★企业的基本经济活动主要是供应、生产、销售活动。(错误)

★★企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强。(√ ) ★★企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。(√ ) ★★企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小。(ⅹ )

★★企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。(错) ★★企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。(对 ) ★★企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。(错) ★★企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。(对)

★★企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。(对) ★★企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。(× )

★★企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。(错)

★★企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。(× )

★★企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。( 错)

★★权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。(错) R开头

★★如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。(× )

★★如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。(√ )

★★如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。(对 ) ★★如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想;如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。(错 )

★★如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。★★营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。(对)

★★营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。(对) ★★营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。(√) ★★营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。(×)

(×)

★★如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。(√ )

★★如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。(对 ) ★★如果已知负债与所有者权益的比率为40%，则资产负债率为60%。(× ) S开头

★★市场增加值是总市值减去总资本后的余额。(对) ★★市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。(

√

) ★★市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率 。(ⅹ ) ★★速动资产总额中不包含存货(对) ★★速动资产总额中不包含存货。(√ ) ★★酸性测试比率也可以被称为现金比率。(×) T开头

★★特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。(× ) ★★通常情况下，速动比率保持在1较好。(√ )

★★通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。(错) W开头

★★为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。(错) ★★为准确计算就收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。(√ ) ★★我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。(对)

★★无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。(错) X开头

★★现金比率公式中的分子是货币资金(+短期投资净额)×

★★现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。(× ) ★★现金比率可以反映企业随时还债的能力。(√ ) ★★现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。(√)

★★现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。(错) ★★现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。(对) ★★现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。( √) ★★现金流量分为经营、投资、筹资三大类活动产生的现金流动。(对) ★★现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一。( √ )

★★现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。(对)

★★销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支出的现金。(对) Y开头

★★一般而言，表示企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其营运资金应为负数。× ★★一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。(错) ★★一般来讲，企业获利能力越强，则长期偿债能力越强。(对)

★★一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。(对) ★★一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。( ×) ★★一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。(√ ) ★★一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。(× ) ★★一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。(√)

★★一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。(× )

★★依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率(√) ★★以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。(×) ★★以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。( 对)

★★以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金流入中各种现金流入来源的构成比例和各项现金流出占总流入的比重。(错)

★★以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。(× )

★★银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。(× ) ★★应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。(× ) ★★应收账款周转率指标越高，，销售增长就越快。(错)

★★应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。(√ )

★★营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。(错误) ★★营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。(√ ) ★★营运资金是一个相对指标,有利于不同企业之间的比较 。( × ) ★★影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。(√ ) ★★用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义。(对)

★★由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于1也能偿还债务的情况。(对 )

★★由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。(错 ) ★★有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。(对) ★★有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额。(√ ) Z开头

★★在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。( ×)

★★在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。(× ) ★★在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响。( √ ) ★★在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。(× )

★★在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。(错)

★★在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大。(√ ) ★★债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。(× ) ★★债务保障率越高，企业承担债务的能力越强。(√ ) ★★债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。(√ )

★★只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。(错) ★★中期报告就是指不满一个会计的会计报告，一般仅指半年报。(错) ★★资产的运用效率也会受到资产质量的影响。(√ )

★★资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。(对) ★★资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。(对)

★★资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。(对)

★★资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。(错) ★★资产负债率是资产总额÷负债总额。X

★★资产运用效率只影响企业的收益能力，与企业的偿债能力无关。(错)

★★资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。( √ ) ★★总资产收益率=收益÷资产平均总额，其中收益采用税后净利更具现实意义。X

第五篇：财务报表分析

题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析 学号：201021010136

班级: 10级统计班

姓名: 杨慧娟