中信证券合规部笔经（精选5篇）
篇1：中信证券合规部笔经
中信证券合规部笔经
12：10到京城大厦3层，被HR安排到北会议室。24人到齐（其中有些人被安
排在四楼答题），HR提前开考，12：20发卷答题，2个半小时，两大题：
第一题（50分）（4页纸）
类似于申论，给七段材料，分别是关于我国证券公司违法违规的案例，证监会
就我国资本市场违法违规的调查小结摘要（总结出四个因素），美国次贷危机的成因分析
„„最后一个材料是2008年7月新颁布的《证券公司合规管理试行规定》部分内容（差不
多1半的样子）。
题目是“根据下面的材料，结合„„形势，谈谈你对加强证券公司合规管理必要性的认识。
（1）从当前国内外形势下，证券公司合规管理可能走向和新特点。
（2）公司违法违规行为的深层原因，及其对证券公司加强内部合规管理的启示。
（3）研究国外投行危机的根源，及其对中国证券公司加强合规管理的启示。
从上述三个中任选一个选题，不少于1500字”
第二题 中英互译（50分）（1页半）
1、中译英（25分）
两段话，第一段是关于合规部门与风控部门职能的区别和定位，第二段是讲证券公司合规
部筹划人员在认真研究证监会和证监局关于合规管理的要求和精神的基础上，在参考了各
家国际投行的经验上，„„，最后制定了本公司合规管理的基本框架。
总共4个部分，涉及SEC打击股市欺诈和投资者保护的有关措施，应该是简报，因为每个部
分都有一个小标题，之后每段正文基本上都没有主语。
总体感觉：
1、时间很紧，到2：50结束的时候，多数人都还有一点没有完成，还在奋笔疾书。不过H R全程并不严厉，在开始时让大家签字和核对身份证、学生证之后就撤了，然后一直到3点
才被我们叫过来收卷子。
2、英语翻译中生词较多，主要是财经术语（中译英和英译中均是）。
3、就我刚到现场的了解，人员构成上，北大、清华、人大、政法、外经贸的都有，专业
至少涉及法律和金融，还碰到有华南理工大学金融学硕士过来笔试。HR说本周内给面试通
知。
中信证券笔经
资产证券化业务部
1.资产支持证券与一般债券的主要区别是什么？
2.个人住房信贷支持证券（MBS）面临的主要风险和解决机制。
3.CDS的基本原理和定价机制。
4.英译中（资产证券化）
5.中译英（资产证券化）
6.给定一个离散变量，用最大似然法估计。
篇2：中信证券合规部笔经
第二题是名次解释，包括大中东计划，天鹅绒革命，多哈回合，法塔赫，一边一国论
第三题是对9段短新闻改错，没题0.5分，给了15分，应该有30个错吧，我肯定没改完，
第四题是给了两篇新闻稿，关于日本的新防卫计划，写一篇综述，800字左右;
第五题是一个作文，两个题目，任选一个：
谈谈布什第二个任期的对华政策 全球油价上涨，如何保证我国的能源安全;最后是一个英译中翻译，关于美国大选引起全球关注的，很简单。
篇3：中信证券合规部笔经
王东明退休了，挥手作别的是中信证券的一个时代。
近日，中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）发布公告称，日前，公司董事长王东明提出，因年龄原因，将不再参加公司第六届董事会的董事候选人提名。此外，接到第一大股东中国中信有限公司的通知，拟提名张佑君为公司第六届董事会董事候选人。继任者张佑君虽然是由集团“空降”，但同样是中信证券“老人”，曾与王东明携手重组华夏证券。
王东明在中信证券1995年创立之初，即担任副总经理、总经理，2002年起担任中信证券董事长至今。经过20的发展，中信证券坐上了国内券商的头把交椅。然而今年“股灾”以来，中信证券多名高管、业务骨干卷入内部交易、恶意做空被带走接受调查，致使中信证券一度陷入危机，其合规性管理被指形同虚设。
对于公司多名高管被带走，给公司带来哪些影响，相关职位补缺情况如何以及公司的整顿措施等问题，《投资者报》记者向中信证券发去采访提纲，不过公司方面表示，目前暂时不方便接受媒体采访，一切信息以公告为准进行参考。
此前媒体报道称，张佑君在公告当天的内部会议上表示，争取再用10年的时间，把中信证券打造成更具竞争力的国际性投资银行。一位券商业内人士向《投资者报》记者表示，从张佑君的表态来看，中信证券仍会坚定发展投行业务，包括海外发展计划。但是摆在张佑君面前的首要任务应该是摆脱当前危机，完成中信证券的平稳过渡。
面临最严峻的考验
现年64岁的王东明担任中信证券董事长已超过13年， 在王东明的带领下，中信证券从2003年上市，收购整合原华夏证券，布局区域市场，收购青岛证券、金通证券，提出打造中国版“高盛”以及近年来图谋海外业务规划，中信证券每一步都抓住发展机遇，走的扎实稳定。
今年刚刚成立20周年的中信证券已经是国内资本实力最强、市场规模最大的头号券商。
2015年上半年，受益于牛市，中信证券业绩实现大幅提升，营业收入及归属于母公司股东的净利润分别同比增长195.32%、205.96%，分别为311亿元、124亿元，净利润领先第二名海通证券23亿元。
然而今年8月以来，充当“救世”急先锋的中信证券多名高管被带走调查，其中包括总经理程博明以及权益投资部、证券金融业务、另类投资部等多部门负责人。
宣布退休当天，王东明在内网发布了一封对全体员工的信，提及此事表示：“对此，我深感震惊与痛心。” 他指出，目前公司的行为在接受国家各个部门的深度调查、审计和检查，能否经得起严格的审查，最终取决于自身的体质与操守。
王东明称“这是公司20年以来面临的最严峻的考验”，而面对考验，中信证券全力配合有关部门的工作，详尽梳理和查证了参与救市以来的所有记录，实事求是的说明情况，毫无保留地提供材料，并积极稳定业务、稳定队伍，同时，主动开展全面自查，堵塞风险漏洞，对公司的内部控制、应急保障、信息研判等进行梳理。
张佑君的任务
中信证券身陷金融反腐“重灾区”，首当其冲的海外业务布局受到影响，继里昂证券之后，中信证券今年夏天原计划以18亿美元的价格从伦敦股票交易所手中购买罗素投资，进一步完善自身的国际布局，但该收购计划却以失败告终。
一位市场人士向《投资者报》记者表示，后续影响还要看有关部门的调查情况，但是不可避免的是，中信证券管理层重要岗位人员被带走，人员补缺还需时间，影响公司当前发展。而更为重要的是，明年的券商评级，中信证券或将面临降级，进而限制多项业务的开展。
事实上，从下半年数据来看，中信证券业绩已经受到一定影响。8月份净利超过海通证券3.16亿元，而到了9月，则被海通证券反超1.77亿元。刚刚公布的10月业绩方面看，中信证券实现净利12.98亿元，海通则为11.20亿元，虽然再次扳回，但领先优势却缩小了。
“股灾”以来，多家券商因两融业务受到监管层处罚，直至中信证券爆发“窝案”，都“打脸”券商合规部门。据了解，中信证券合规部自2008年起设立，直属董事会，职责之一就是“对有关经营活动及员工行为的合规性进行及时监测，独立组织或联合其他部门进行合规检查”，显然，这一层防线形同虚设。
“争取再用10年时间，把中信证券打造成更具竞争力的国际性投资银行。”这是即将上任董事长之位的张佑君的长期规划，从目前来看，投资者更加关注的是，中信证券如何在此次调整中实现稳妥过渡。
篇4：中信证券合规部笔经
关键词:合规管理 合规风险评估 公司治理
早在20世纪90年代,国际上一些跨国性金融公司就已经认识到,相继发生的重大操作风险案和洗钱案等风险丑闻,大多是由公司自身合规风险管理失控所致。自2008年7月14日中国证监会在《证券公司合规管理试行规定》中首次对境内证券公司正式提出了合规的要求,我国证券业合规风险系统建设脚步大大加快。然而“合规”并不是一个新生事物,任何企业包括一些政府部門在构架之初都要为所有职员制定一套规章制度、行为准则,使机构的所有的活动都要符合外部法律法规,以及甚至行业、道德方面的要求,随着现在证券公司业务的日益多元化、复杂化和国际化,加强证券公司合规风险管理机制建设更是日益重要。
一、我国证券公司合规风险管理现状分析
合规管理是所有金融机构健康发展的基本制度保障。合规经营是证券公司可持续发展必由之路。合规管理制度建设直接影响证券公司的安危、兴衰和成败,是公司核心竞争力的重要组成部分,是行业生存和发展的基本保障。
2007年4月,中国证监会启动了证券公司设立合规总监、建立合规管理制度的试点工作,并取得了较好效果。在此基础上,今年年初召开的全国证券期货监管工作会议明确提出,在2008年年底前,所有证券公司均应建立并实施合规管理制度;2008年4月23日公布、自6月1日起实施的《证券公司监督管理条例》更是从立法的角度,明确要求证券公司应设合规负责人对公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。从做大做强证券公司,打造一流券商的目标看,加强券商合规管理,构建合规风险管理机制,特别是组建公司内部合规部门,将有助于确保在整个证券公司体系内有效落实依法合规经营的原则,填补以往合规风险控制的盲区。2009年后,证券公司开始着力于建设规范的合规风险管理制度。
二、我国证券公司合规风险评估工作中的问题分析
由于我国的证券经营机构不过刚刚十几年的经营历史,经验不足,对究竟如何开展好自身的合规建设在认识和实践中都存在一定的差距,综合分析我国证券公司在合规风险评估机制建设过程中要主要以下几个问题。
(1)合规风险评估人才匮乏
随着中国国加入WTO过渡期的结束,国内金融机构的经营活动日益综合化和国际化,业务和产品越来越复杂,合规失效的问题不断暴露,金融机构经营活动的合规性面临严峻挑战。国内证券行业合规管理建设刚刚起步,行业缺少必要的合规管理人员储备。证券公司合规试点期间,试点公司合规管理人员多由法律、稽核或风险控制部门抽调形成,这些人员虽然具备法律专业背景或多年从业经验,但与有效执行合规管理的工作要求仍存在较大差距。随着证券公司的创新发展,合规管理专业人员的知识结构应具备一定的复合性,除法律专业人员外,还需要配备熟悉业务、掌握信息技术的专业人员,合规管理人员需要在工作理念、专业素养和责任意识等多个方面进行提升。另一方面,高端合规管理人员的短缺更为明显,合规总监的工作经验、沟通技巧、人际关系、性格品质等都对履行合规管理职责有着重要影响,既能满足公司实际需要,又能完全符合监管规定的合规总监人选极少。
(2)合规风险评估技术手段不足
在金融市场开放步伐和金融工具创新步伐不断加快的背景下,合规风险表现形式越来越隐蔽。由于宏观经济变化引发的系统性风险、周期性风险逐步加大,表外业务和金融衍生产品导致的合规风险时有发生,这些新的风险对风险管理技术提出了更高的要求。但目前证券公司风险管理技术和工具还比较落后,国外很多先进的风险管理工具如风险评级、风险预控、资产组合分析和各类风险缓释技术至今尚未在我国的风险管理工作中得到广泛应用。特别是风险分析和风险评级的技术过于简单,对合规风险的识别和分析评价模型更加缺乏,几乎没有相关的模型方法可以应用,缺少有效的合规风险适时监测和控制手段,不能对有限的信息资源进行技术处理,难以对合规风险管理形成有效的支撑。通常是事后被动处理多,事前主动防范少;定性分析多,深度数理分析少;静态分析多,动态分析少;立足局部分析多,站在全局角度分析少。如何把先进的风险管理技术工具应用于合规风险管理体系的实施之中,合理有效地规避合规风险,实现合规风险防范和业务发展的平衡,这对合规风险管理体系实施来说既是一个全新要求,也是一个严峻考验。
(3)公司整体合规风险管理文化氛围不浓
我国证券公司实施合规风险管理将是一个长时间的过程。它涉及到一个金融机构考核基础、管理文化的改变。合规风险管理实施联系着公司企业文化、管理文化的重塑,涉及各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念。然而目前我国证券公司没能形成一套具有强执行力的制度,最终以至于至今没有形成严格、有效执行内部管理制度的公司传统习惯或公司文化,使合规文化缺失。合规文化培育是合规风险管理体系能够顺利实施的内部环境基础,它必须通过改革旧有的制度范式,变革落后管理理念方法才能实现,而这个触及公司根本的改变涉及到公司的各个角落,各个业务,各责任人,这势必损害部分人原有的利益关系。同时也意味着合规文化的培育面临巨大障碍。方式的整体,包括观念形态与行为方式。因此,证券公司的合规文化为遵守法律、法规、监管规则或标准、道理以及业务流程的观念形态和行为方式。培育合规文化,就是倡导所有员工从合规做起、合规人人有责、合规创造价值的价值观。
三、我国证券公司加强合规风险评估工作的对策分析
针对在我国证券公司合规风险评估实践中存在的这些突出问题,在今后的合规管理建设应该采取以下对策来加以解决。
(1)着力打造高水平合规风险评估队伍
按照中国证监会的要求,各证券公司应当在2008年底建立合规管理体系,合规管理成为证券公司的热门话题。各公司纷纷制定合规管理实施方案,梳理公司管理架构,制定合规管理制度,招聘合规总监,组建合规管理部门,合规管理人员也成为各证券公司竞相争夺的稀缺人才。中国证券业协会在2008年5月份组织了第一次合规管理人员胜任能力测试,证券业协会与各大证券公司都努力营造各种吸引人、留住人的优惠政策、举措,吸引很多证券行业优秀人才积极学习合规管理知识,加入到中国证券行业合规管理队伍中。然而鉴于目前中国证券行业前台业务部门薪酬普遍高于后台管理部门的现状,因此各大证券公司在制定合规管理人员的薪酬待遇时不能仅仅只是与后台部门的平均水平比较,而应当是不低于公司整体平均水平,待遇是留住人才和吸引人才最直接和最有效的方法。
合规工作涉及证券公司不同层次、不同业务的经营管理,需要熟悉法规和立法意图、了解经营业务及客户的复合型人才。考虑到我国证券业目前已存在一支成形的法律工作队伍和一支风险管理工作队伍,加强对现有两支队伍的整合,无疑是建成一支高素质合规队伍的捷径。同时合规管理系统建设还应具备以懂合规管理又懂管理信息系统开发建设的人才。证券公司可考虑从现有信息技术人才中适当选拔、培养高端合规管理专业人士。证券公司应该从“高层呼吁”逐步变化成“行业自发”,将合规风险管理作为一门特殊的风险管理艺术提出,把合规评估人才树立为行业的顶尖人才之一,促进行业合规氛围的快速形成。
(2)加快合规风险评估数据库支持系统应用
合规风险评估软件系统的使用在发达国家己经比较普及。尤其是在美国,为扭转因安然、世通等公司的丑闻而给投资者信心造成严重打击的局面,美国国会出台了萨班斯法案。企业为满足该法案对公司财务报告和内部控制的严格要求,往往必须制定复杂的控制流程,并保留充分的证据以证明每个控制的有效性。因此,大量基于COBIT和ITIL的合规风险管理软件应运而生,成为在美上市公司日常经营管理中所依赖的重要工具,给合规风险管理体系的实施带来了便利和高效。运用先进手段和工具,实现合规管理工作的电子化随着IT技术的发展,合规管理的知识含量也在增大,内部互联网、信息库的采用等更加广泛,我国证券公司应为合规部门的合规风险监测创造必要的条件,尽早将IT技术应用于合规管理,设计合规风险的监测指标,并采取多种手段和技术从事合规管理。采取先进的技术可以使合规管理更有效地发现问题,随时向有关方面提供对问题的处理决定。同时,将公司內部每一个工作岗位的合规操作标准量化,当业务系统处理数据的同时,合规管理系统已经实时判断该项操作是否符合合规标准,并纳入合规报告。当系统支持发展到一定高度时,分支机构的合规管理资源可以得到节省,逐渐实现合规管理工作的电子化,并根据法律环境和业务需求的变化及时维护系统。
(3)加强公司合规风险文化建设
合规风险管理体系的实施落实到实处必须要人去执行,在执行过程中合规管理人员的合规理念就显得尤为重要。员工具备深入的合规理念,以合规去执行制度需要长时间的文化熏陶和培训。所以构建合规文化既是合规风险管理体系构建中的一个重要部分,也是合规风险管理体系实施过程中必须长期贯穿执行的。只有合规文化融入到公司文化中成为其中一部分,才能使合规成为公司员工的自觉行为,保障合规风险管理体系实施。培养合规文化合规文化的培养是合规管理能够切实发挥功效的基础。应该在制度上保持激励约束机制与企业倡导的合规文化和价值观的一致性,严格落实问责制。证券公司应在兼顾短期与长远考核、结果与执行过程、业务拓展与风险管理、绩效与安全上求得平衡,摆脱合规是外部束缚、合规牺牲商业机会、合规影响效率等不良文化的桎梏,强化法律法规、监管规定和内部管理制度及程序的执行力。
总而言之,证券公司合规风险评估工作是否能够有效运转,需要以健全的公司治理为支撑。因而在合规风险评估中,要坚持公司治理与合规制度建设并重。在证券公司制度建设上最终实现“公司治理”、“风险管理”和“合规”统一起来,实现“三位一体”的目标,那么这种结合能够帮助董事会和经营管理层应对日益复杂的挑战,可以更为有效地改善企业的经营表现,显著增加企业的价值,并能培育证券公司核心竞争优势,真正创造价值。
参考文献:
[1]卢文莹.金融风险管理[M].上海:复旦大学出版社,2006.
[2]刘阳在.在新COSO框架下完善内部控制[J].技术与市场.2007(02):71-73
[3]刘捷.对上市公司内部控制指引的解读与思考[J].财会月刊.2007(06):78-79
[4]马广奇.证券公司激励约束机制的分析与完善[J].陕西科技大学学报.2007(2):139-140
[5]张云东 . 证券公司合规管理[M].北京:中国金融出版社,2009
篇5：中信证券合规部笔经
今年以来，监管机构不断推出各项监管措施，目前正在修订的《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则也预示着券商的风控模式将面临调整。证监会主席刘士余今年4月在广东调研时表示，证券经营机构要在自身要求上，建立现代全面风险管理体系，加强内部防火墙隔离，严格执行投资者适当性管理制度，以风控能力为拓展业务的边界线，形成符合公司实际、切实可行的、有特色的合规管理体系。
在这场夯实合规风控防火墙的行动中，老牌券商反应尤为迅速。中信、国信、广发、海通、申万宏源等券商均在2015年年报中提及对合规风控体系有改进和完善措施。
《投资者报》记者了解到，从去年下半年开始，国信证券围绕衡量风险、平衡风险和收益等核心问题深入思考，对内控体系做了诸多改革，平稳有序地推进了组织架构调整、部门职责梳理、协同合作深化等相关工作。国信证券还把今年五月设为内控专项活动月，在全公司内部通过自查方式梳理经营管理与业务活动所存在的风险点，集中开展关于内控管理的研讨、培训与宣传活动，全面提升公司合规风控意识，强调一线业务部门的合规风控责任，同时推进合规、风控、稽核“三驾马车”的优化分工并加强协同，努力实现“创新发展”与“合规风控”双轮驱动。
申万宏源2015年年报披露其建立了“全面、全员、全过程、全覆盖”的集团化风险管理体系，实行风险控制联席会议、风险控制纳入绩效考核、合规管理有效性评估、风险控制指标压力测试等机制。另一家大型券商广发证券则坚持稳健的风险偏好和风险收益对应的核心管理理念，建立了一套涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，并积极建设新业务的配套风险管理系统，支持创新业务发展。
据了解，从风控体系架构来看，多数公司目前仍按照各业务规模计提风险资本准备，并未按照风险类别来计算。参照国际成熟做法，风险计量从按业务类别向风险类别转变将成为未来趋势。国信证券对此反应迅速，率先升级风控体系，早在2015年已对公司部门组织架构做了相应调整，包括将业务条线风险管理变为风险类型管理，监察稽核部门新增报告质量审核小组等。
而在业务风险的把控标准上，各家券商也进行了不同程度的调整。海通证券已为各业务之间建立了有效的信息隔离墙和适当的预防机制，处理潜在利益冲突。国信证券则提出对缺乏明确监管规则、且经公司自身评估论证仍对其合规性把握不准、风险管控难以实施到位的业务均予暂停或暂缓开展，确保公司各项业务在风险可控、可承受的范围内开展。
从合规风控文化建设方面来看，各券商也将其作为内部企业文化建设的有机组成部分。据了解，国信证券已汇编推出了覆盖581个合规要点的《员工合规守则》，员工人手一册进行学习。此外，颁布《员工执业禁止行为规定》，明确列举了19种执业禁止行为，这些都将作为国信内部对员工执业行为管理的重要制度。国信证券表示，去年公司就将“加强合规风险管理，严守监管底线”作为重点工作项目，意在构建起“人人合规、人人风控”的企业文化。