如何看懂财务审计报告

随着国民文化水平的提升，报告在工作与学习方面，已经成为了常见记录方式。报告是有着写作格式与技巧的，写出有效的报告十分重要。下面是小编为大家整理的《如何看懂财务审计报告》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

第一篇：如何看懂财务审计报告

如何看懂财务报表

教您看懂财务报表的“数字语言”

由于股民看财务报表时关心的问题不同，阅读的重点也不同，但其中许多“花招”尤其要引起注意。阅读财务报表，在一般性阅读时先阅读审计报告，以了解注册会计师对报表的意见。

其次，仔细阅读会计报表的各个项目。阅读财务报表时应重点关注以下项目，公司要玩什么“猫腻”一般都在其中。

第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。

第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。

出于大家心知肚明的原因，上市公司喜欢在财务报表中玩花招。因为这种“花招”往往不是通过做假账的方式玩出来的，是在相关法规许可的范围内进行本年利润的调整，不违反会计政策、不犯法，“收益”大风险小。股民在阅读财务报告时应充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面的分析并对其公布的利润进行合理化调整。

其一，利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。

其二，利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目;待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上如固定资产修理支出等 ，待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。

其三，利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加;或向关联方出让、出租资产来增加收益;向关联方借款融资，降低财务费用。

其四，利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同之间进行调整。其五，利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式，记入其他应收款，又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。

其六，利用其他非经常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入，包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等，来增加利润总额。这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。

第二篇：如何看懂地质报告

阅读勘察报告的演讲稿

1、如何阅读勘察报告

(1)直接看结束语和建议中的持力层土质、地基承载力特征值和地基类型以及基础砌筑标高。

(2)地基承载力一般以千帕kPa为单位，1kPa=1kN/m2。

(3)从持力层土质提供的承载力特征值大小可以初步判断土质的好坏。一般承载力特征值不小于180kPa的为好土，低于180kPa的可认为土质不好。

(4)回填土的承载力一般为60~80。一些层数低矮的丙丁类建筑，例如单层砖房住宅、单层大门、荷载比较小的临时建筑(构筑)物，基础可以落在回填土上。

(5)看基础砌筑标高即确定埋深。基础尽量浅埋。基础不得埋在冻土深度范围内，否则基础会受到冰反复胀缩的破坏性影响。"基础的冰冻深度和±0.000的绝对标高"两项一般要求明确写在结构总说明中。

2、结合钻探点号看懂地质剖面图及确定基础埋置标高

设计人员第一步应该以报告中建议的最高埋深为起点，用铅笔画一条水平线从左向右贯穿剖面图，看看此水平线是否绝大部分落在报告建议的持力层土质标号层范围之内。1如果此水平线完全落在该范围之内，则建议标高适合作为基础埋置标高。2如果此水平线绝大部分落在该范围之内，小部分(小于5%)落在该范围之外(落在不大有利的土质上)，这时本着基础宜浅埋的经济原则，判定建议标高适合作为基础埋置标高，但日后与勘察单位一起验槽时，要共同配合，采取有效措施处理这局部的不利土层。一般的处理措施是局部换填或是局部清掉，视具体情况加豆石混凝土或素混凝土替换。3此水平线绝大部分落在该范围之外，则建议标高不适合作为基础埋置标高，须进一步降低该标高。

3、重点看结语或建议中对饱和软土的液化判别

饱和砂土和饱和粉土(即饱和软土，但不包括黄土)在地震强度的作用下的液化判别其重要性已经上升为抗震规范中的强条。一般来说，高层钢筋混凝土结构建筑在强震时不会发生整体倾覆，即使遇上罕遇地震，建筑一般也是坍塌而不是倾覆。但对液化地基上的建筑倾斜或是倾倒却是很可能的，这是因为平时地基土中的水分同土"紧密团结"为一体，与土共同承托支持整个建筑物的重量，这时土中的水分是有利的。而当地震时，地基土会被震实下沉而水会漂上来，基础原来是坐落在坚实的基础上，而此时却落脚在含水量急剧增大的地基上，类似漂浮在水上。泡了水的地基土承载力会大幅丧失，于是建筑物会整体倾斜甚至倾倒。

4、重点看两个水位--历年地下水的最高水位和抗浮水位

历年最高水位--一般设计地下构件如地下混凝土外墙配筋时，要使用这个水位来计算外墙受到的水压力。

抗浮水位--一般比历年最高水位低一些。设计人员看到一些地下层数较多而地上层数不多的工程，有可能不满足抗浮要求时，应要求勘察单位提供准确的抗浮水位。要根据工程经验，具体分析报告中可能不合理的水位，及时与勘察单位沟通，最终要求勘察单位提供真实、科学、合理的抗浮水位数据，作为设计的正确依据。

5、特别扫读结语或建议中定性的预警语句，并且必要时将其写进基础说明

报告中的预警语句如"施工时应注意，在降水时应采取有效措施，避免影响相邻建筑物。建议对本楼沉降变形进行长期观测。""严禁扰动基地持力层土……"等等，一定要重点标识出来，并将他们写入基础说明中，这样做是为了突出矛盾，告诫自己这些地方日后挖土时可能存在安全隐患，可能会出现一些非结构自身问题，另一方面也加深施工单位对这些问题的重视。如"持力层以下埋藏有砂层，且有承压水的条件下，施工时应注意不宜钎探，以免造成涌砂，降低地基承载力和加大基础沉降量"这样的警告，如果设计人员不写在图纸中，施工单位不可能钎探时注意，有可能造成安全隐患。

6、特别扫读结语或建议中场地类别、场地类型、覆盖层厚度和地面下15m范围内平均剪切波速

一般报告中结束语处的第2条会交待地面以下15m范围内各土层的剪切波速平均值，并根据此数值判定拟建场地土的软硬类型，并结合拟建场地的覆盖层厚度，进一步判定拟建场地的场地类别。

剪切波速实质上就是剪切波竖向垂直穿越各个土层的速度，一般来说，土层土质越硬，穿越速度就越快。

7、次要看的东西

好土下是否存在不良工程地质中的局部软弱下卧层。存在局部软弱下卧层在实际工程中比较少见。如果有，则进行局部软弱下卧层验算。

8、少看甚至不看的东西

地层岩性及土的物理力学性质可以少看甚至不看。这些内容和设计关联不大，其中比如含水量、土的密度、土的孔隙比e和空隙率n、土的饱和度S、土的干密度、饱和密度、有效密度、抗剪强度指标、缩限WL、土的塑性指数IP、土的液性指数IL等，都可以不看。

土的压缩性指标中的压缩模量Es，在基础设计手算地基变形时可能要用到，但对应JCCAD软件，Es也很少使用。

第三篇：如何看懂征信报告

如果您买房买车需要向银行贷款，那么银行首先会通过人民银行个人征信系统去查询您的个人信用报告。它不仅将直接影响您是否能获得贷款，还将影响银行是否对您执行优惠利率。中国人民银行对市民免费开放个人征信查询系统，每年可以免费查询一次，但是众多市民表示看不懂报告，记者特此为此采访银行相关人士，为您解读个人征信报告。

三大类个人信息可查人民银行成都分行征信管理处相关负责人称，个人信用报告目前主要包括以下几大类信息：

一类是个人基本信息(如姓名、性别、身份证号、家庭住址、出生日期、工作单位、联系电话等);

二类是信用交易信息，主要包括信用卡信息(如办卡时间、银行、还款状况等)、贷款信息(如按揭买房、买车的时间、贷款余额、还款情况等)、为他人担保的信息等;

三类是其他信息(如个人公积金、养老金信息等)。该负责人昨天表示，随着信用条件日渐成熟，个人信用报告中还将陆续收录进个人欠税信息、法院判决信息、电信缴费信息等。 关键要读懂几个符号为了让大家能够“看懂”个人信用报告，人民银行成都分行的专家昨天强调，关键是要读懂其中的几个符号。为此，我们以张某个人信用报告中住房按揭贷款的这部分信息为例，为读者作一个解读。在个人信用报告中，通常有以下表述符号： /———表示未开立账户;

*———表示本月没有还款历史，还款周期大于月的数据用此符号标注，还款频率为不定期，当月没有发生还款行为的用*表示;开户当月不需要还款的也用此符号表示。 N———正常(表示借款人已按时足额归还当月款项);

1———表示逾期1～30天;

2———表示逾期31～60天;

3———表示逾期61～90天;

4———表示逾期91～120天;

5———表示逾期121～150天;

6———表示逾期151～180天;

7———表示逾期180天以上;

D———担保人代还(表示借款人的该笔贷款已由担保人代还，包括担保人按期代还与担保人代还部分贷款);

Z———以资抵债(表示借款人的该笔贷款已通过以资抵债的方式进行还款。仅指以资抵债部分);

C———结清(借款人的该笔贷款全部还清，贷款余额为0。包括正常结清、提前结清、以资抵债结清、担保人代还结清等情况);

G———结束(除结清外的，其他任何形态的终止账户)。

案例分析从张某的报告中我们可以看出，他2005年3月在建设银行北京市海淀支行贷款30万元购买了一套住房，贷款期限为5年。统计出来的个人信用记录显示，在最近第10期和第9期还款时，张某分别出现了一次逾期，各标注了一个“1”，其他还款期都正常，标注为“N”。该负责人称，之所以连续出现两个“1”，说明张某在第10期没有按时还款，出现了逾期，后来虽然补还了，可是他的账户余额又不足以归还第9期款项，因此第9期又显示为“1”，表示又逾期一次。据介绍，个人信用报告中如果标注为“

2、

3、

4、

5、

6、7”，则说明借款人已出现连续逾期，而不是像张某那样的非恶意逾期，累计逾期天数对应相应的阿拉伯数字。

第四篇：手把手教你如何看懂----策略测评报告

引子：

在研发策略时，通过分析测评报告，可以发现问题，改进、优化、直至调试出可行的策略;或者根据这些指标筛选符合自己偏好使得更易坚持的策略;或者研发B策略(B商品)去对冲A策略(A商品)的劣势;或者评判策略适用于哪些类型市场状况，扬长避短......等等，这就要求测评报告能够全面细致地从各个角度对交易状况进行考察。北斗星提供了非常详尽的、全方位的各项统计指标和图表，能够像显微镜那样满足用户的需求。

对实盘交易也可生成相似的测评报告，通过这些统计指标分析评估交易绩效，选用能弥补不足的商品、策略，或者有针对性地提升交易技巧。

善用测评报告，才能评估策略的好坏、评估能否用于真实交易，因此，我们先讲解它所揭示的各种统计指标和图表。

盈亏%：盈亏金额/开仓市值*100%，开仓市值=开仓价*合约乘数*交易量;

有效盈亏：盈亏金额/开仓占用保证金*100%

滑价成本：策略设置中所设置的滑点折算成金额，在计算盈亏时扣除。需注意的是，对滑价成本的处理与交易费相似，并不影响信号的开平仓价格;

最佳平仓价：多头持仓期间的最高价或空头持仓期间的最低价;

最差平仓价：多头持仓期间的最低价或空头持仓期间的最高价;

最大浮盈：持仓期间最大的浮动盈利，此时的市场价即是最佳平仓价;

最大浮亏：持仓期间最大的浮动亏损，此时的市场价即是最差平仓价;

开仓效率：表示在开平仓之间的行情中开仓的位置，例如，持仓期间行情最高最低价范围为100点，做多开仓价在最低点，则开仓效率为100%

多头开仓效率=(最高价-开仓价)/(最高价-最低价)

空头开仓效率=(开仓价-最低价)/(最高价-最低价)

平仓效率：表示在开平仓之间的行情中平仓的位置，例如，行情范围100点，做多平仓价在最高点，则平仓效率为100%

多头平仓效率=(平仓价-最低价)/(最高价-最低价)

空头平仓效率=(最高价-平仓价)/(最高价-最低价)

交易效率：表示在开平仓之间的行情中吃到的区间，例如，行情范围100点，盈利80点，则交易效率为80%

多头交易效率=(平仓价-开仓价)/(最高价-最低价) 空头交易效率=(开仓价-平仓价)/(最高价-最低价) 交易明细

【交易明细】是原始的交易数据，只有这些数据难以对交易状况有整体的认识，需要对这些数据进行统计，形成各项指标值，我们把最基本最重要的统计指标提炼出来，形成【总体概要】表：

净利润：统计期内交易产生的净利润，净利润=总盈利-总亏损，这是不可忽视的考察收益情况的第一指标，但单纯看净利润的数额不能客观评判整个绩效状况。

总盈利(毛利)：每笔盈利的交易实现的盈利总和，若把投资看做是商业活动，这个数额就是总收入。

总亏损(毛损)：每笔亏损的交易实现的亏损总和，若把投资看做是商业活动，这个数额就是总支出，设法减少亏损就能增加净利润。把交易亏损看成是做生意的成本支出，也更能坦然接受亏损交易，想想，开个公司每天都有支出，好比每天都有亏损交易，输得起的交易者才能成为赢家。

盈利因子(毛利/毛损) ：总盈利/总亏损，也称为盈利比。它表示每亏损(支出)1元能获取多少元的盈利(收入)。这个比率说明投资效率，当然是越大越好。

收益率%：净利润/期初资产×100%，假设在统计期没有追加或减少资金。

年化收益率%：几何平均的年复合收益率(年复利、CAR、CAGR)

最大资产回撤：逐根K线计算资产极高值出现后到极低值的最大回撤(缩水)金额，若资产值创新高，则重新计算，从该点再计算下一次最大回撤，该值就是其中最大值的那次回撤。可以从详细资产曲线的阶段高峰到阶段低谷查看该值变化。通过这个统计值，可以检视自己在这样的交易数量下能忍受多大的回撤金额。它与最大资产回撤幅度是衡量风险的重要指标，固定交易量看这个指标，随资产变动调整调整交易量则看最大资产回撤幅度。

净利润/最大资产回撤：又称恢复因子，在统计期内获得利润与承受风险的比率。这是考察风险与回报关系的重要指标。

最大资产回撤幅度：以百分比计量回撤幅度而不是回撤金额，计算方法与最大资产回撤相似。强平、爆仓风险来自于这个回撤幅度。通过这个统计值，可以检视自己在心理、资金上能忍受多大的资产回撤幅度。

这个幅度可认为是对风险最重要的衡量工具，通过考察长期的、跨越不同市场状况的资产回撤情况，可以对交易中发生的所有负面结果及其相关影响有个充分的了解。

年化收益率/最大资产回撤幅度：又称MAR比率，这是最常用的风报比指标。考察让资产平均每年增值的幅度与需承受的最大资产回撤幅度的关系。

交易次数：交易总次(笔)数，分批开仓后一次平仓，一次开仓后分批平仓，都会拆成一一对应的交易量相同的多次交易。这个指标可以评估交易的频率，由于每次交易是要付出交易成本的，这个数据也和佣金、滑价等交易费用支出相关，过于频繁的交易，其成本可能吃掉可以取得的利润。用分批开平仓的技巧可以减小风险，也可用于调整胜率、盈亏比。

盈利交易次数：盈利交易是指开平仓差价产生的毛利减去开平仓交易成本(包括佣金、滑价、息差等)依然有利润的交易。

亏损交易次数：亏损交易是指平仓后产生亏损的交易。盈利交易次数与亏损交易次数之和可能小于总交易次数，其差值为盈利为0的打平交易次数。

胜率%：胜率% = 盈利交易次数/交易次数*100%，盈利交易次数所占的百分比，也称为正确率或赢亏率。胜率低于50%未必是亏损系统，只要每次交易的平均盈利比平均亏损足够大。一般未经过特别过滤的趋势跟随型或突破型策略，其长期的胜率低于40%。而均值回归型策略其胜率容易达到50%以上，但如果不控制好每次交易的亏损，很高的胜率也未必是盈利的系统。设置止赢位、止损位对改变胜率和盈亏比有极大影响。通常来说，投资者尤其是新手偏好高胜率的交易，胜率太低会影响心态，导致无法长期坚持执行，所以，策略组合最好能牺牲些盈亏比换来胜率大于50%，好比薄利多销而不求暴利，在实战中心理上也比较容易接受。

平均盈亏：每次交易的盈亏额的平均值，也称为预期盈利、期望收益。对于每次交易固定数量或金额的系统(统计期内价格波幅不大的可固定数量，反之应固定金额)，看预期收益比较有意义。如果策略测试时佣金和滑价设置为0，那么这个值应大于这些实际交易时可能产生的交易成本才是可盈利的策略。

平均盈亏=净利润/交易次数=每笔交易的期望收益=平均盈利×胜率-平均亏损×(1-胜率)

平均盈利：盈利的交易每次平仓实现盈利额的平均值，平均盈利=总盈利(毛利)/盈利交易次数。

平均亏损：亏损的交易每次平仓实现亏损额的平均值，平均盈利=总亏损(毛损)/亏损交易次数。

盈亏比：平均盈利/平均亏损，趋势交易追求高盈亏比，用多次小的试错成本换来一次大的盈利。不同风格的交易策略，或偏好高胜率，或偏好高盈亏比，长线趋势型系统，其盈亏比高，短线交易系统，盈亏比相对较低。

最大单次盈利：盈利交易中最大一次的盈利，若最大单次盈利与平均盈利差距过大，则应视为偶然事件。

最大单次亏损：亏损交易中最大一次的亏损，若最大单次亏损与平均亏损差距过大，应检查系统的风险控制能力，可以考虑设置止损位，以防御突发状况造成的重大亏损。

最大连续盈利次数：盈利有时有集中的现象，策略适应此阶段的走势形态。也许可以考虑在连续盈利接近最大连盈次数时，开始减轻每次交易投入的资金。

最大连续亏损次数：亏损有时有集中的现象，策略不适应此阶段的波动，心理上能否承受如此多次的试错?也许可以考虑在连续亏损最大次数时，逐步增大资金投入。

平均持仓周期：持仓周期/交易次数，考察策略偏长线或是短线

平均盈利周期：盈利交易持仓周期/盈利交易次数，考察盈利交易是否需要耐心持有

平均亏损周期：亏损交易持仓周期/亏损交易次数，考察亏损交易是否及时平仓

【离群交易】表，统计、考察非常态交易的状况。

统计所指的离群点是远离一般水平的极端大值和极端小值，离群交易即发生在常态盈利或亏损之外的交易，计算时把不在常态范围(n倍标准差)内的交易归入离群交易。人类活动的结果往往导致“厚尾分布”而不是正态分布，金融数据表现出尖峰厚尾的特征，具体来说就是离群交易数量偏多，比如，正态分布上百年难遇1次的事件现实中十年遇到2次。

盈亏的标准差：平均盈亏的标准差

最大偏移/标准差：最大单次盈利或最大单次亏损与标准差的比值

离群交易数量：离群交易次数

离群交易盈亏：离群交易的盈亏之和

【交易总体分析】表

盈亏中值：盈亏中值(中位数)就是一半次数的交易的盈亏比它大，另一半次数的盈亏比它小，在完全对称分布中，均值和中值是相同或几乎相同的。如果平均盈亏大大超过盈亏中值，则很可能是由于少数赚钱最多的交易大大提高了均值水平。反之，如果盈亏中值明显高于平均盈亏，那很可能是由于有一些重大亏损。

最大单次盈利/总盈利：若该值较高，即最大单次盈利在总盈利中的比重过大，则说明系统的盈利很大程度是靠某次暴利，其实际盈利能力和稳定性不高。

最大单次亏损/总亏损：若该值较高，这次最大亏损是否是这个策略的“黑天鹅”?

净利润/最大单次亏损：该值越高越好

最佳10%交易盈利/净利润：按盈利水平排在前10%的交易实现的盈亏占净利润的比例，该比值度量了盈利的集中度。如果该值等于100%，说明前10%的交易赚取了所有的净利润，而余下的90%的交易仅仅实现盈亏平衡。但是，从这个数据不能指望通过减少这些不盈利的交易来提高效益，因为那90%的交易是整个交易成功不可或缺的部分。对于一个趋势跟随策略来说，保存资本让顶级的交易机会真正发挥作用是非常重要的。

最差10%交易亏损/净利润：按盈利水平排在最后10%的交易实现的亏损占净利润的比例，对于一个中长线策略来说，这个亏损值不应该夺去排前10%的交易所获得的核心利润，健全的风险控制是做到这一点的关键。

最大连续盈利额：最大的连续盈利实现的盈利额，不一定是最大连续盈利次数那一系列交易产生的

最大连续亏损额：最大的连续亏损实现的亏损额，不一定是最大连续亏损次数那一系列交易产生的

最大连续盈利率：最大的连续盈利实现的盈利率，不一定是最大连续盈利次数那一系列交易或者最大连续盈利额那一系列交易产生的

最大连续亏损率：最大的连续亏损实现的亏损率，不一定是最大连续亏损次数那一系列交易或者最大连续亏损额那一系列交易产生的

【收益风险分析】表对收益、风险以及收益与风险的关系

去离群总盈利：去除离群盈利交易产生的总盈利，离群盈利交易是指单次盈利在n倍标准差之外的盈利，如果去离群总盈利与总盈利差距过大，说明大部分盈利来自于非常态的收益，则根据策略的风格，或者说明实现的净利润不太可靠，或者说明不可错过任何一次交易。

去离群总亏损：去除离群亏损交易产生的总亏损，离群亏损交易是指单次亏损在n倍标准差之外的亏损，如果去离群总亏损与总亏损差距过大，说明大部分亏损来自于突发的重大亏损，则策略需要增强防御这类情况的能力。

期末持仓盈亏：若【选项】->【测评】页面中未设置“期末持仓强平”，则统计期末有持仓时的浮动盈亏。

持有收益：统计期初不用资金杠杆全额开仓，到期末时实现的盈利或亏损，其收益率即等于期末价格变动的幅度。不能简单地以净利润与该收益简单作比较判定策略好坏，因为还需要比较资产最大回撤或收益标准差这类风险度量，如果在风险报酬比率上优于简单开仓持有，则是好的策略。

佣金合计：包括经纪商费、交易所费、股票托管费等交易费用。

滑价合计：历史回测测试时假设的滑价，或者实际交易中滑价导致的交易成本。

最大单次盈利/总盈利：若该值较高，即最大单次盈利在总盈利中的比重过大，则说明策略实际盈利能力和稳定性不高。

最大单次亏损/总亏损：若该值较高，这次最大亏损是否是这个策略的“黑天鹅”

净利润/最大单次亏损：该值越高越好

回归年化收益率%：对资产曲线按月(年、周)计算线性回归后的年复合收益率，对统计的起止日期相对不敏感

月化收益率：月复合收益率(月复利)

月平均收益：净利润/统计期间月数

月收益标准差：每个月净利润的标准差

月收益率标准差：统计每月资产收益率的标准差，标准差越小表示资产曲线越平滑

最大资产回撤发生期：最大资产回撤发生的起止日期

最大资产回撤幅度发生期：最大资产回撤幅度发生的起止日期

最长资产回撤持续时间(天)：从资产极高值到创新高所经过的最长时间，衡量的是恢复速度，即一段损失期后需多长时间资产额才能重新站上新的高点。这个期间未必是最大资产回撤或回撤幅度发生的期间。

通常投资市场都是快跌慢涨，包括资产曲线。假如初始资本是100万元，回撤50%，那就只剩50万元，要恢复到100万元，需要获利100%，显然这更大可能是需要更长的时间，难度也更大。所以，首要任务是保存资本，再图盈利。

对于那些需要从业绩增量中获得报酬的基金管理者，当资产回撤达到一定程度，如果想尽快收回损失，相应的恢复过程就需要及时增加资本投入，伴随而来的财务压力可能使基金管理者变得不耐烦并想努力尽快捞回损失而采取激进措施，但很可能会发现自己掉进了一个更深的洞，进而威胁整个交易计划的生存。所以，把一定的资产回撤作为降低风险的基础是风险管理计划的重要组成部分。例如，在交易计划之初就确立资产回撤达到10%时就将仓位降低50%，首先，这将大大有助于减少资产进一步回撤的程度，其次，从长期来看会更有信心承担未来可能发生的更大的风险。

最大浮动亏损：有持仓时的最大浮动亏损金额，浮动亏损可能对投资者心理造成较大冲击，在期货这种运用资金杠杆的情况下，会导致可用金减少，直接影响保证金水平，甚至带来穿仓风险，被强行平仓甚至直接爆仓，这个指标可以帮助头寸管理和设定机动的最大亏损止损位

最大浮动亏损幅度：有持仓时的最大浮动亏损幅度，以百分比考察浮动亏损，统计期间价格幅度变化很大时，用百分比有可比性。对于短期或固定金额开仓，数额指标比较直观，但对长期的或持仓量变化大的，应该检视幅度指标

最大平仓交易回撤：逐笔计算平仓交易时的资产的极高值出现后的最大亏损金额，若平仓交易时的资产值创新高，则重新计算，从该点再计算下一次最大回撤，该值就是其中最大值的那次回撤。可以从平仓交易资产曲线的阶段高峰到阶段低谷查看该值变化。

最大平仓交易回撤发生期：最大平仓交易回撤发生的起止日期

净利润/最大平仓交易回撤：在统计期内承受风险与获得利润的比率

有效年化收益率/最大资产回撤幅度：大于2为好

年化收益率/25%的最大资产回撤幅度的平均值: 分母以最大的25%的资产回撤幅度的平均值作为风险。

Ulcer指数：用于计算Ulcer绩效指数，以资产回撤的平均化作为风险度量

Ulcer =sqrt((R1^2+ R2^2+......+ Rn^2)/n)

R

1、R2...... Rn为第

1、第2......第n个资产回撤幅度

Ulcer绩效指数：以夏普指数相似，但以资产回撤作为风险衡量

UPI=(年化收益率-无风险年利率)/ Ulcer

以Ulcer指数代替夏普计算公式中的分母

夏普指数：经风险调整后的绩效指标，用于衡量投资的有效回报。

夏普指数=(月化收益率-无风险月利率)/月收益率标准差 SR=(MR-RFR)/SD

无风险利率(RiskFreeReturn RFR)一般为银行定存利率或短期国债的月收益率，在【选项】中设置。

时间跨度很长的可以用年化收益率和无风险年利率计算。夏普指数大于1为好，大于2很好，若为负值，表示承受风险但回报率反而不如存银行。

风险回报比：月化收益率/月收益率标准差 or 年化收益率/年收益率标准差

稳健风报比：回归年化收益率/长度调整平均最大回撤

长度调整平均最大回撤=最大5次回撤幅度的平均值×这5次回撤期的平均天数/365，从回撤幅度和持续时间这两个角度来度量风险

第五篇：读《看懂财务报表》一书后的感想

在选择这本书来读之前，并没有考虑过太多因素，因为自己并不是学财务专业的，但是既然没学过不懂，那就学习学习吧。

俗话说隔行如隔山，原因在于不了解，不感兴趣，在大致翻看了一遍之后，确实有很多不明白的或者说看不懂的地方，但是却使我有了点想要弄个究竟的想法。这本书应该说还是写得比较通俗化的，并不是教科书的形式而是面向我等外行人的。书中列举了大量的我们熟悉的企业的财务报表范例，由浅入深，通过示例说明了为什么财务管理对于企业发展十分重要，也介绍了如何通过阅读财务报表来分析企业的发展状况。

书中将企业的财务报表比喻为设备的仪表盘，通过这个仪表盘，我们可以深入了解到企业的内部管理环节，使我们能够从另一个视角来观察企业，这个视角很宏观全面，通过财务报表这个仪表盘 ，可以提供决策的依据，就好象设备的仪表盘一样，通过数据的分析可以使设备工作在最佳的状态。这种从信息采集到分析，最后决策的过程在很多行业都是通行的法则。

而通过此书也使我了解到，财务会计是一门国际通用的商业语言，是一门科学，无论一国、一企业、一家，都无法避免遇到财务管理的问题，无论是不是财务人员，多了解一些这方面的知识，总是有益无害的。书中的一些术语、规则、公式如果在以前接触会不明白所以，看了此书后就弄懂了。

读书，可以让人培养一种精神，读这本书不是让我去掌握另一门技能，而是提供了一种学习的方法，学会了从别的角度观察事物，习惯如何从日常工作生活中挤出时间来接触未曾了解的事物。这也是一大收获或者感想吧。